Abagat | Cobar | Delos Angeles  Business Analysis ACOT101 

 
CHAPTER II 
Statement of the Problem 
 
Like  every  other  business,  MRL  Rice  Mill  was  established  with  the  intention  of  making 
profit  in the agro-allied industry. This means that generation of income via several sources is its top 
priority,  and  this  would  be  done  via  its  main  service  as  well as other additional but related services 
that it may be offering as well.  
 
This chapter seeks to investigate into the issues of economics whereas the queries arise from: 
 
(a) The  profitability  and  solvency  of  the  positions  of  the  business  increased  during  the  first 
quarter  of  fiscal  2019  reflecting  additional sales from the sale of milled rice byproducts and 
the  demand  for  milling  rice  rose  by  20%  compared  to  2018,  how  could  it  be  increased  at 
least 50% with the use of in-good condition modern machines? 
 
(b) How can the business minimize their cost and expenses while increasing the quality of good 
and operating process? 
 
(c) What  should  the  business  do  to  strengthen  demand  generating  revenue  by  reducing 
product losses and increasing yield? 
 
 
The  structure of cost of production affects profit maximization of a mill. Therefore, cost of 
production  is  an  important  factor  which  is  also  an  indicator  of  management  efficiency.  The 
medium-sized  mills  which  can  work  15-25  tons  of  white  rice  per  day  might  not  be  run  by  diesel 
generators  due to their mechanical confinements. The advanced rice plants are worked by adopting 
modern  innovation  and  the  recuperation  percent  of  head  rice  is  more comparable with customary 
rice hullers. 
 
However,  the  nature  of  the  product  on  the  one  hand  and  the  lack  of  an  organized  market 
system  on  the  other  have  resulted  in  low  producers’  prices.  Also,  there  are  challenges  related  with 
rice  production  and  marketing  primarily  on  market  information,  knowledge  of  grading,  price 
seasonality,  excessive  intermediaries,  lack  of  markets,  and  limited  number  of  buyers.  Hence,  this 
study  is  attempted  with  objectives  of  analyzing  costs  and  returns  structure  of  both  hullers  and 
medium-sized mills, and other correlated issues. 

MRL Rice Mill Business