DEPARTMENT

OF ACCOUNTING
AND CORPORATE
GOVERNANCE
Faculty of Business
and Economics

ACCG340
Auditing and Assurance Services
CASE STUDY ASSIGNMENT
 ACCG340 Case Study Assignment 

Case Study Assignment (20% of the total assessment)

This assignment consists of three (3) separate components consisting of two (2) group components 
and one (1) individual component based on Roblox Pty Ltd (Roblox). 
 
Groups of five (5) are to be formed within your seminars for Parts 1 and 2 of this assignment task. 
Only one submission per group for each of these group components is to be made electronically on 
iLearn by the due date and time i.e. you should nominate one member to submit. 
 
Parts 1 and 2 are group components consisting of written reports. The objective of the group reports 
is to develop your communications skills and capacity for collaborative practice (including peer 
support and learning) and to test your ability to integrate skills learnt in this unit of study, i.e. to 
analyse a company’s operations and data from the auditor’s perspective, with an emphasis on 
applying data analytic techniques.  
 
Successful completion of this case study requires completion of Qlik Continuous Classroom learning 
modules specified in the Weekly Seminar Guide, as well as additional modules and/or self‐directed 
learning of data analytic techniques as necessary. You are expected to demonstrate ability to 
synthesise relevant financial and non‐financial information and the data provided and use this 
information in planning (and performing) the audit of Roblox. 
 
The third component (Part 3) is an individual dashboard/app task that builds on the work completed 
in Parts 1 and 2. While Part 3 is to be completed individually, students in groups that work 
collaboratively and effectively in Parts 1 and 2 will benefit in preparing their responses to Part 3. 
Each student must make an individual submission of Part 3 electronically on iLearn by the due date 
and time. 
 
The objectives of this component are to consolidate your skills in utilising data analytic techniques 
and to develop your analytical skills in critically evaluating and developing responses to potential 
significant audit risks in relation to a client organisation. 
   

Page 1 of 9 
 ACCG340 Case Study Assignment 

Roblox Pty Ltd

You are an audit graduate assigned to the audit of Roblox Pty Ltd (Roblox) for the financial year ending 
June 2017. Roblox is an Australian electronic components and original equipment manufacturer. 

You have the following information about the company’s operations for the year: 

 In order to harness the company’s engineering and manufacturing expertise and spare
capacity, Roblox’s management announced in July 2016 that they would start offering from
October 2016 comprehensive services to technological start‐up companies ranging from
concept design to prototype creation and manufacturing. The response to these new
services has been overwhelmingly positive, and Roblox has struggled to keep up with
demand. A number of successfully crowdfunded campaigns through KickStarter and
Indiegogo have awarded Roblox equipment manufacture contracts. A number of other
contracts are currently in the process of negotiations.

 Roblox management have indicated their intention to obtain a bank loan in the new financial
year to expand their operations to meet increasing demand.

You are in the process of auditing Roblox’s purchases and trade payables and have obtained the 
following information: 

 Materials are purchased from both local suppliers and overseas suppliers, notably in China
and Singapore.

 Depending on the type of materials purchased, it is often delivered to a range of locations.
Roblox has manufacturing plants in NSW and VIC and several warehouses in both states.

 Trade payables are all processed through the central accounts department in Sydney.

 There has been some movement in the accounts department in the last year. The previous
accounts supervisor, who had been with the company for ten years, left in December 2016.
A new accounts supervisor was hired in February 2017 but she is not yet thoroughly familiar
with the company’s procedures.

 While the company has some documentation on policy and procedures for purchasing and
payments, these are generally dated, and there is a tendency for staff to learn procedures
through their day‐to‐day work activities and by informal handovers when there is staff
movement.

Based on your preliminary discussions with Roblox staff, you have gathered the following 
information on the company’s purchases and payments processes: 

• When specific inventory is required or reorder quantities are reached, the warehouse staff
prepare a ‘Materials Requisition’ form outlining the type and quantity of raw materials or
parts required and send it to a purchasing officer. The purchasing officer then issues a
purchase order and sends this to the relevant supplier and copies to the accounts
department. If the purchase order exceeds $5,000, it requires approval by the financial
controller.

• When the goods are received, the warehouse counts the incoming stock and records the
total quantity received on the system, creating a goods received record. If there is a 

Page 2 of 9 
 ACCG340 Case Study Assignment 

discrepancy between quantity ordered and the quantity received, it is a purchasing officer’s 
responsibility to follow up with the supplier and inform the accounts department of the 
outcome. 

 Roblox’s trade payables system allows for suppliers to be set up for trading terms (credit and 
discount), payee details, general ledger account coding. It is the accounts supervisor’s 
responsibility to add and modify supplier account details. 

 Payments are divided between inventory and non‐inventory creditors. When the payables 
clerk receives an invoice, she determines whether it relates to an inventory creditor or not 
and enters invoices into the trade payables system, including their due dates.  

 The payables clerk normally does a payment run each week. The trade payables system picks 
up all the suppliers’ invoices that are at or past their due dates, totals the invoices from each 
creditor and creates an electronic payment file for the total amount. 

 The payables clerk is responsible for matching details on each invoice to the relevant good 
received note and purchase order prior to including the invoice in the payment run. Any 
applicable discount is also automatically applied at this stage if the supplier has been set up 
appropriately in the trade payables system. 

 Any payment to a single creditor exceeding $3,000 requires approval from the financial 
controller, who checks the supporting documentation, prior to being included in the 
payment run. The electronic payment file is then uploaded to the company’s online banking 
system to be paid out. 

 The accounts supervisor is responsible for undertaking a reconciliation of the trade payables 
and payments on a monthly basis. 

The audit manager on the Roblox engagement is aware that you have studied the use of data 
analytics in auditing during your time at university and has asked you to undertake data analytic 
techniques in planning and undertaking the audit of Roblox purchases and trade payables. 

   

Page 3 of 9 
 ACCG340 Case Study Assignment 

PART 1 (GROUP REPORT – 19.5 MARKS WORTH 5.42% OF THE TOTAL ASSESSMENT) 

(a) Using the data you have obtained, provide an overview of Roblox’s purchases and trade 
payables for the year under audit. You may wish to use the Stories functionality in Qlik in 
presenting your response to this question. Your overview should be conducted at a high 
level (e.g. not concerned with individual suppliers) and should not exceed three (3) pages.
                    [12 marks] 

(b) Based on your work in (a) and the case information above, undertake a risk assessment for 
Roblox’s purchases and trade payables, and 
o Outline at least three (3) significant risks (including the key account affected for each 
risk), and 
o Identify the key assertion at risk           [4.5 marks]
     

(c) For each of the risks identified in (b) above, provide a specific substantive test of detail and 
discuss the audit evidence you would need to obtain to address the risk.   [3 marks] 

Your responses to (b) and (c) should be presented using the following format: 

(c) Substantive test of 
(b) Account     (b) Assertion at 
(b) Explanation of risk  detail + audit 
at risk  risk 
evidence 
       
       
       
   
 

…..
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Page 4 of 9 
 ACCG340 Case Study Assignment 

PART 2 (GROUP REPORT – 16.5 MARKS WORTH 4.58% OF THE TOTAL ASSESSMENT) 

(d) Based on the case information provided only, suggest the appropriate audit approach and 
the nature (tests of controls, substantive tests of details, substantive analytical procedures) 
and extent (none, small, medium, extensive) of audit procedures to be undertaken in 
auditing the occurrence assertion in relation to Roblox’s purchases. Justify the audit 
approach you have suggested.              [3.5 marks] 

(e) Based on the case information provided only, outline three (3) internal controls in relation 
to Roblox’s purchases and trade payables.          [1.5 marks] 

(f) For each of the controls identified in (e) above, outline how you would test the control. 
                    [3 marks] 

(g) Using the data provided, assess the effectiveness of two (2) of the controls identified in (e) 
and outline your findings. Where applicable, outline limitations in the data and describe any 
further evidence you would need to obtain in assessing the control.    [6 marks] 

(h) Based on your findings in (g) above, discuss whether your response to (d) would change. 
                    [2.5 marks] 

Your response to (d) should be presented using the following format: 

Audit approach:   

Procedure  Extent 
Tests of controls    

Substantive analytical procedures    

Substantive tests of details   

Justification 
 
 
 
Your responses to (e) and (f) should be presented using the following format: 

(e) Control  (f) Test of control 
i.     
ii.     
iii.     
 
Your response to (g) should be presented using the following format: 

Assessment of effectiveness  Data limitations  Further evidence required 

Specify i., 
     
ii. or iii. 
Specify i., 
     
ii. or iii. 

Page 5 of 9 
 ACCG340 Case Study Assignment 

LENGTH AND FORMATTING – Part 1: Maximum 4.5 pages ; Part 2: Maximum 2.5 pages. This 

excludes any bibliography and appendices where applicable (note that appendices, where attached, 
will not be marked). Font size must be at least 11 with no less than 1.15 line spacing with a minimum 
of 2.5cm margins on all sides. 
 
SUBMISSION AND DUE DATE – Only one submission per group should be made for Parts 1 and 2 
(group report) by one (1) nominated group member to Turnitin on iLearn by 5pm on Monday 16 
October 2017 (Week 10). The submitting group member should be listed first on the group 
coversheet. 
 
The person submitting the assignment must send the Turnitin Originality report to each group 
member. This is because each member of the group will be held accountable for any plagiarism. 
Plagiarism is treated very seriously by the University and students are advised to familiarise 
themselves with the University’s Academic Honesty Policy. If you are a group member and have not 
received the Turnitin Originality report within 24 hours of assignment submission from your 
nominated group submitter, you need to contact us at accg340@mq.edu.au. 
 
All students must individually complete the self and peer assessment form and submit this in 
person to their seminar leader in the Week 10 seminar. 
 
Please refer to the Unit Frequently Asked Questions (FAQs) on iLearn for any further queries on this 
assessment task. Please email us at accg340@mq.edu.au if you have consulted the FAQs and your 
query is not resolved. 
 
PENALTIES – Please note that the following penalties for this assignment: 
 
• Late submissions will receive a deduction of 10% of the total available marks made from the 
total awarded mark for each 24 hour period or part thereof that the submission is late (for 
example, 25 hours late in submission ‐ 20% penalty). 
 
• Incorrect submissions (e.g. submitting the wrong file/old version/assignment for a different 
unit, etc.) will be awarded a mark of zero (0). It is your responsibility to ensure that you 
submit the correct file. You may resubmit until the due date and time. Any submission on 
the due date and time will be taken to be final. No further resubmission will be allowed. 
 
• Failure to adhere to length requirements will result in any content beyond the page limits 
not being marked. 
 
• Failure to adhere to formatting instructions or provided formats will result in a deduction 
of 25% of the total available marks made from the total awarded mark for this component of 
the assessment task. 
 
• Failure to complete the assignment in a group will result in a deduction of 25% of the total 
available marks made from the total awarded mark for the group component of the case 
study assignment. It is your responsibility to ensure that you are in a group early in the 
semester. No complaints in relation to non‐performing/absent group members will be 
considered just before/on/after the due date and time. Any complaints should be directed 
to your Seminar Leader in the first instance, and subsequently to the Unit Convenor if these 
remain unresolved. These must be brought to our attention early in the semester. The 
Seminar Leader or the Unit Convenor may direct students who do not contribute or 
participate in the group component to complete the component by themselves i.e. 
individually. This penalty will apply in the event of this happening. Under no circumstances 
will this penalty be waived for students who do not complete Parts 1 and 2 in a group. 

Page 6 of 9 
 ACCG340 Case Study Assignment 

PART 3 (INDIVIDUAL DASHBOARD/REPORT – 10 MARKS WORTH 10% OF THE TOTAL

ASSESSMENT) 

Using knowledge developed from Roblox’s operations and risks from your group report in Parts 1 
and 2 and your own independent further research and analysis, develop a dashboard/app that will 
enable you to monitor at least three (3) specific identified risks in relation to Roblox’s purchases and 
trade payables on an ongoing basis. 

You should explicitly identify each element of the dashboard/app you have developed. For each 
element included in the dashboard,  

 Explicitly identify the risk it is designed to monitor/respond to, and 
 Explain the rationale for its inclusion and design, including an explanation of the manner in 
which it will be used to monitor the identified risk. 
 

LENGTH AND FORMATTING – Maximum 2 pages using the format supplied below. This excludes 

any bibliography and appendices where applicable (note that appendices, where attached, will not 
be marked).  The font size must be at least 11 with no less than 1.15 line spacing and a minimum of 
2.5cm margins on all sides. You may vary the row heights in the template as necessary within these 
boundaries. 
 
SUBMISSION AND DUE DATE – Submission of Part 3 must be made individually to Turnitin on iLearn 
by 5pm on Monday 23 October 2017 (Week 11).  
 
Please note that all students must complete this component of the assessment task by themselves. 
Being in the same group is not acceptable justification for a high similarity score between two 
students’ individual submissions. Plagiarism is treated very seriously by the University and students 
are advised to familiarise themselves with the University’s Academic Honesty Policy. 
 
PENALTIES – Please note that the following penalties for this assignment: 
 
• Late submissions will receive a deduction of 10% of the total available marks made from the 
total awarded mark for each 24 hour period or part thereof that the submission is late (for 
example, 25 hours late in submission ‐ 20% penalty). 
 
• Incorrect submissions (e.g. submitting the wrong file/old version/assignment for a different 
unit, etc.) will be awarded a mark of zero (0). It is your responsibility to ensure that you 
submit the correct file. You may resubmit until the due date and time. Any submission on 
the due date and time will be taken to be final. No further resubmission will be allowed. 
 
• Failure to adhere to length requirements will result in any content beyond the 2 pages limit 
not being marked. 
 
• Failure to adhere to formatting instructions will result in a deduction of 25% of the total 
available marks made from the total awarded mark for this component of the assessment 
task.

Page 7 of 9 
 ACCG340 Case Study Assignment 

[INSERT DASHBOARD HERE] 

[Risk 1; Element 1 details/discussion] 

Page 8 of 9 
 ACCG340 Case Study Assignment 

[Risk 2; Element 2 details/discussion] 

[Risk 3; Element 3 details/discussion] 

 
 

Page 9 of 9