Professional Documents
Culture Documents
Vastgoedexploitatie Samenvatting
Vastgoedexploitatie Samenvatting
Vastgoedexploitatie Samenvatting
Deel 1: inleiding vastgoedexploitatie
Hoofdstuk 1 De markt voor Vastgoedexploitatie
Vastgoedmanagemnetorganisatie
(VMO) vervult een belangrijke rol richting de opdrachtgever, beleggingsorganisatie, BO als de huurde
rs.
Kenmerkt: integraliteit en multidisciplinariteit.
Vmo onderscheidt in indentiteit kwaliteit en professionaliteit
De vastgoedmanager is de persoon in de VMO is de organisatie die
in opdracht van één of meerdere (institutionle) beleggingsorganisatie (BO’s) het management van
de vastgoeddeelportefeuille uitoefent.
Acquisitie: aankoop van vastgoed
Exploitatie: beheer van vastgoed, het
runnen en verdienen aan een bedrijf of
bezit
Dispositie: Het doel van dit proces is
om tot verkoop van vastgoed te
komen.
Beleidsniveaus
1. Strategisch Niveau/Portefeuillemanagement
Samenstellen van de beleggingsportefeuille en bepalen van het beleggingsbeleid
Fundmanagement (bo), wordt besloten welk deel van
de beleggingsportefeuille wordt belegd in vastgoed
Portefeuilleplan, 3 jaar, omvat de uitgangspunten voor de gewenste wijzigingen in
de portefeuilleopbouw (acquisitie en dispositie) en voor de exploitatie in hoofdlijnen.
Info uit tactische beleidsniveau nodig.
geheel aan activiteiten die betrekking hebben op vormgeving van toekomst voor
onderneming en haar positie op de markt. Formuleren van missie, afgeleide doelen
en hoofdlijnen waarop de onderneming dit denkt te verwezenlijken. Uitvloeisel van
doelstellingen onderneming zal per type vastgoed verschillen). Opstellen van een
portefeuilleplan: uitgangspunten voor de opbouw van de vastgoedportefeuille
2. Tactisch Niveau/Assetmanagement
vaststellen van het object beleid naar mate van prestaties van het object
Vindt er een vertaling plaats van
het strategisch portefeuilleplan in concreet objectbeleid. Bo, Als basis voor
de besluitvorming dienen se performance analyses(financieel) van
de objecten in portefeuille. Afvragen wat de consequenties zijn marktontwikkelingen voor
de verhuurbaarheid en ten slotte voor de waardeontwikkeling van het vastgoed.
Corporatie, spelen ook maatschappelijke criteria een grote rol.
o Conclusies leiden tot:
o Door exploiteren
o Renoveren
o Herontwikkeling
o Dispositie(verkopen)
o Nieuwe objecten acquireren:
is een specialistische activiteit en vereist specifieke kennis van de lokale markt.
3. Operationeel Niveau/Propertymanagement mogelijk door
Uitvoering van het objectbeleid, concrete activiteiten plaats ten behoeve van aan/verkoop
Disciplines:
Administratief management/Financieel management
Technisch/facilitair management
Commercieel management
Acquisitie/aankoop nieuw, behoort het projectmanagement tot het operationeel niveau
Uitponden, verkopen van huurwoningen die leegstaan.
praktische uitwerking van het tactische beleid - Uitvoeren van het objectbeleid:
exploitatiebeleid, rapportagebeleid, relatiebeheer (huurders/leveranciers), meldingen/klachten,
kostenbewaking,
Facturering, aankoop, verkoop
Onderdelen van bovenstaande niveaus worden ook geoutsourcet!
Taakverdeling
Beursgenoteerde vastgoedfonds, deelnemen kan met enkel aandeel, maar ook van tientallen
miljoenen euro s. Veel aandeelhouders. Na enkele grote aandeelhouders hebben ook particulieren
toegang tot deze fondsen
Hoofdstuk 2
De VMO levert hoofdzakelijk property managementdiensten en in toenemende mate asset
managementdiensten.
Insourcen/uitsourcen
Betere beheersing van risico s
hogere klanttevredenheid
herdefiniëring core business
reductie van kosten
VOOR uitbesteden van property management:
1. Kwaliteit verbeteren
2. Rendement optimaliseren meer flexibiliteit
3. Betere beheersen risico’s specialistische kennis
1. Hogere klanttevredenheid Reductie van de kosten
2. Herdefiniëring core business Reductie van de kosten
TEGEN uitbesteden van property management
verlies van strategische kennis
verlies van vaardigheden
afhankelijkheid van derden
toewijding van eigen medewerkers
direct contact met de huurders
joint venture/ co-makership, Brengen beide partijen hun eigen specifieke kennis en ervaring in, en
delen ze gezamenlijk in het resultaat van een aparte opgezette entiteit voor het managen van een
vastgoed portefeuille of strategisch tactisch en operationeel niveau.
Interdisciplinaire teams
commercieel manager , verantwoordelijk voor alle commerci le activiteiten zoals het contact
met huurders en derde de verhuur , management en de co rdinatie van het team
technisch manager manager
project secretaresse
stafdiensten
marketing en marktonderzoek , helpen het projectteam bij het bepalen van de strategie
vorm bepaald object, concurrentie analyse , demografische onderzoeken ,
verhuur
juridische zaken
Informatie en communicatietechnologie
service desk
projectmanagement
commotie management, wordt ingezet om de openbare ruimte in en rondom het
winkelcentrum de gelden te maken
vending machines , rmu’s, pop up store , peugeot specialty leasing
Beleggers hebben hun eigen risico /rendement profielen
Managementstijlen:
CORE-management, ligt de focus op de beperking van het risico waarbij het vastgoed dat
gekocht wordt, voor lange termijn verhuurd is.
Value-added management, wordt voornamelijk ingezet op de creatie van meerwaarde aan
het bestaand vastgoed waarbij het vastgoed weer verkocht wordt zodra er waarde is
gecreëerd
Oppertunistic management, spel kenmerkt zich door zich door een hoog risico en een hoger
rendement punt het rendement moet voornamelijk uit waardestijgingen
goed management is gericht op het behalen van een optimaal rendement kom maar het realiseren
van waarde ontwikkeling en de invulling van overige doelstellingen print dit gebeurt binnen de door
de eigenaar gestelde randvoorwaarden op basis van analyse van marktontwikkelingen.
Vastgoedpiramide
Beheervormen:
1. Volledig eigen beheer:
De belegger heeft een eigen afdeling die het beheer in zijn totaliteit kan uitvoeren. Het
strategische, tactische en operationele deel wordt in huis gemanaged
2.Partiële uitbesteding:
Een gedeelte van de beheertaken wordt uitbesteed. Te denken valt aan de uitbesteding van
onderhoud, behandeling van klachten of de uitbesteding van administratief, technisch of
commercieel
beheer
3.Volledige uitbesteding:
Zowel alle technische, administratieve als commerciële werkzaamheden voor een object worden
uitbesteed aan een externe beheerder. Indien een belegger overgaat tot het uitbesteden van het
operationele beheer, en dus tot het richten op de core-business, wordt gesproken over outsourcing
exploitatieproces:
Relatiemanagement: 2 belangrijkste partijen?:
1. Belegger
2. Huurder
1. Belegger: performance, verhuurd, onderhoud, debiteurenbeheer, budget vs. realisatie
2. Huurder: verbouwingen, afrekening servicekosten, onderhoud (lift bijvoorbeeld)
Marketingmanagement
Vraag en aanbod in kaart brengen, SWOT object
Verhuurmanagement
Nieuwe huur
Wederverhuur
Technisch Managementsproces
MOP, activiteitenplanning, aanbestedingstrajecten
Facility managementproces
Diestverlening t.b.v. huurders
Promotiemanagementproces
In de markt zetten van het object, socialmediastrategie
Financieel administratief managementproces
Servicekosten, performance
Renovatiemanagementproces
Waarderingsproces
Commercieel Manager
Contact met huurders, verhuur, management/ coördinatie van het team
Technisch Manager
Technische en facilitaire aspecten: installaties, beveiliging, onderhoud
Project administrateur
Huur innen, servicekosten, crediteuren/debiteuren
Marketing
Strategie voor een bepaald object
Welke branches ontbreken in een gebied?
Demografische gegevens onderzoeken
Beleidsanalyses (doorexploiteren, renoveren, dispositie)
Huurprijsstrategieën
Verhuur
Verhuur en objectinformatie
Bezichtigingen
Maken huurovereenkomst
Actief benaderen huurders
Juridische zaken
Huurovereenkomsten
Inschatten juridische positie
Conflicten
ICT
Informatie over….
Servicedesk
24/7
Klachten
Bepalend voor klantbeleving
Projectmanagment
Afdeling overstijgende projecten
Promotiemanagement
Sinterklaas, kerst, pasen andere evenementen (winkelcentra)
primaire proces betekenis: Het primaire proces is dat wat een organisatie doet om hoofddoel te
behalen,bij bakken van brood om broodjes te verkopen, opereren van patiënten om
deze te genezen, geven van les aan studenten etc.
Hoofdstuk 3
Performance indicatoren
o De mate waarin de VMO voldoet aan de door de eigenaar benoemde en redelijk
goed te meten ,Outputfactoren (tijdigheid, volledigheid, compleetheid, cijfermatige
afwijkingen,
o Tevredenheid van de eigenaar over de wijze waarop de VMO rapporteert,
informeert, adviseert en communiceert
o Het rendement dat de eigenaar heeft gehad op het object / portefeuille
Vergoeding
o Algemene vergoeding voor: administratie, technisch, commercieel management.
o Vaste vergoeding per jaar
o Vergoeding voor stook, servicekosten
Benchmarking:
Benchmarking is de methode om bedrijfsprocessen en prestatiegegevens te vergelijken met die van
aanverwante en vergelijkbare Organisaties.
Door deze methode toe te passen krijgen organisaties een beter inzicht in hoe zij ontwikkelingen en
verbeteringen goed kunnen aanpakken. Het toepassen van deze methode kan een eenmalige
gebeurtenis zijn, maar wordt steeds vaker gebruikt als een continu proces ter verbetering van de
organisatie.
ALS JE EEN OBJECT HEBT GEKOCHT, DAT JE GAAT VERHUREN, NEEM JE HET
OBJECT DUS IN EXPLOITATIE.
Voorwaarde van belegger om object in exploitatie te nemen??
Voldoet het object aan het portefeuille plan. VMO maakt beleidsplan:
Er zal dus een beleidsplan gemaakt moeten worden waarin de integrale strategie wordt
beschreven die nodig is om de performanceverwachtingen waar te maken. Verschil
beleidsplan en een objectplan?
Objectplan:
Beschrijft op hoofdlijnen wat van de uitvoering op operationeel niveau wordt verwacht.
Dit plan wordt uitgewerkt in deelplannen:
Relatiemanagement, marketingmanagement, verhuurmanagement, technisch
Management, facilitymanagement, promotiemanagement, financieel administratief
Management, renovatiemanagement, waardering.
Het dispositieproces, het proces dat leidt tot de verkoop van vastgoed
Toetsing aan strategie
Voldoet het object nog aan het objectbeleidsplan?
(geeft ook zicht op begroting)
Wat ga je doen: dooreploiteren, renoveren, herontwikkelen, verkopen?
Waarom zou je object verkopen?
Voldoet niet meer aan beleggingsbeleid
Voldaan aan beleggingsstrategie (waarde toevoegen en verkopen)
Financiële analyse maken ter ondersteuning van het voornemen om te gaan
verkopen= hold / analyse
Hold Sell analyse
Financiële onderbouwing voor de beslissing om het betreffende object te houden
(hold)
dan wel op object te verkopen (sell).
Basis vormt een DCF (discounted cash flow) berekening op het gemiddelde
rendement over de looptijd van de belegging
DCF bespreken
(geen tentamenstof wordt besproken in jaar 2)
Let op: hoe je omgaat met de inputvariabelen heeft effect
op de uitkomst
Het maken van scenario's is aan te bevelen
Stategie ontwikkeling
Eerst de randvoorwaarden bepalen:
Restricties vanuit fondsbeleid (minimaal verkoopbedrag)
Mogelijkheden om waarde toe te voegen (waarde verhogen, dan
verkopen)
Timing (beleggingsklimaat)
Organisatorisch consequenties
Marketingplan
Bandbreedte van de verkoopprijs
Openbare verkoop / tender
Rijksvastgoedbedrijf
Dispositie voorstel
De strategie is bepaald, nu voorleggen aan de directie
Implementatie
Wie wordt er betrokken bij verkoop (makelaar, notaris, advocaat)
Communicatie (wie, wat, waar, hoe)
Tijdspad
Opstellen projectinformatie / geheimhouding
(virtuele) Dataroom inrichten
Maken koopovereenkomst
Letter Of Intent
Onderhandelen over verkoopprijs en worden de volgende zaken vastgelegd:
Omschrijving vastgoed
Koopprijs
Tijdpad
Ontbindende voorwaarden
Exclusiviteit
Geheimhouding!
Verdeling van de kosten
Veronderstellingen: ROZ-overeenkomst, asbest, goedkeuring directie
Afspraken worden verder uitgewerkt in koopovereenkomst
Levering
Notaris
Notariële akte
Overdracht
Overdrachtsprotocool: sleutels, pasjes, contractstukken
Marketingplan
Geeft inzicht in de wijze waarop winkelcentrum is gepositioneerd, ontwikkelingen die van
Invloed zijn op marktpositie en de acties die mogelijk zijn om marktpositie te verbeteren
Voorwaarden: marktonderzoek
1. Bepalen verzorgingsgebied
2. Concurrentieanalyse
3. Analyse sterke en zwakke punten (z.o.z.)
4. Analyse van ontwikkelingen
5. Formuleren van doelstellingen
6. Strategieën
Analyse sterke en zwakke punten:
1. Omgevingskwaliteit : omgeving
2. Locatiekwaliteit : bereikbaarheid
3. Functionele kwaliteit : branchering
4. Fysieke kwaliteit : gebouw (lay out, hoogte)
5. Commerciële kwaliteit : belevingswaarde, uitstraling
6. Technische kwaliteit : onderhoudsstaat, energielabel
7. Vastgoedkwaliteit : kwaliteit als belegging
Promotieplan
1. Decoratie in het winkelcentrum : lente, kerst, sinterklaas
2. Activiteiten gericht op consument : meer bezoekers, verblijfsduur, aankopen
3. Communicatie met consument : naamsbekendheid, imago (hoe vormgeven?)
4. Communicatie met ondernemers : samenwerking, winkeliersvereniging
5. Communicatie met de gemeente : parkeerbeleid, vergunningen, evenementen
Openingstijden, koopzondagen
Verhuurplan
Expiratie huurcontracten, branchering
Top 100 winkelformules: welke winkelformule heeft de meeste vestigingen?
Schuifplan
Ruimtebehoefte huurders/ potentiële huurders
Gewenste locatie huurder
Branchering op elkaar aan laten sluiten ten einde attractiviteit te vergroten
Uitstraling winkelcentra
• aangename uitstraling/inrichting
• convenience (licht/lucht)
• ambiance
• verblijfsruimtepleinen, terrassen, uitnodigen tot ontmoeten
• extraverte uitstraling (staat het in verbinding met omgeving)
• Vraag naar winkels wordt bepaald door:
consumentengedrag
• lokale koopkracht
• grootte van het verzorgingsgebied
• bevolkingssamenstelling en
ontwikkelingen in het gebied
• aantrekkelijkheid van gebied (branchering)
• concurrentie
• bereikbaarheid (no parking is no business)
Relatiemanagement middels:
• Huurdershandboek, alle informatie over object, contactpersonen, calamiteiten, storingen
• Servicedesk, 24/7
• Gezamenlijke inkoop, Services, schoonmaak,
• Service en kwaliteitsbeleving
Wensen huurders, (on)mogelijkheden,
toekomst van de organisatie
Hierbij belangen huurder en belegger afwegen
Verhuurstrategien
Fase 1: uitwerking van de positionering: doelgroep bepaling, prijsstelling, projectinformatie
Fase 2: de verdere uitvoering: rondleiding, onderhandelen, maken huurovereenkomst, oplevering
Exploitatiewoningen
1. Wet- en regelgeving, De kwaliteit van de woning
wordt weergegeven in een aantal punten.
(puntensysteem- Woningwaarderingsstelsel)
Aandachtspunten:
• Zelfstandige woonruimte vs. Onzelfstandige
woonruimte
• Geliberaliseerde huurwoningen vs. sociale
huurwoningen
• Huurgrens € 737,14
• Aanvangshuur binnen 6 maanden laten toetsen
door de Huurcommissie
Huisvestingswet:
Gemeente kan door deze wet controle uitoefenen op de verdeling van de voorraad van
goedkope woningen (door verplicht stellen van huisvestingsvergunning). Bepaald inkomen voor
specifieke woning.
Wet op het overleg huurders verhuurder (WOHV)
Minimaal 1x per jaar overleggen verhuurder en huurder (huurdersorganisaties,
bewonerscommissie) met elkaar.
(verplicht voor verhuurders met minimaal 25 of meer woningen)
Pgerelateerd hieraan geschillen…
Verschil in huur bij oude bewoners en nieuwe.
2. Technisch Management
Aandachtspunten
Dagelijks onderhoud – planmatig onderhoud
• De staat van het onderhoud (conditiemeting)
• Meerjarenonderhoudsplanning (MJOP)
Relevante zaken uit wet en regelgeving
• Noodzakelijke werkzaamheden
(noodzakelijk vanuit wet – regelgeving:veiligheidseisen)
• Duurzaamheid
• Energielabels
Trends
• Collectief inkopen (garanties. energie gebruiken, energie opwekken, internet-glasvezel)
• prestatiecontracten