Professional Documents
Culture Documents
Swedbank Lyfter Riskfrågan
Swedbank Lyfter Riskfrågan
2
En stor del av tillväxten inom vissa regioner var konstgjord
• Låneexpansionen inom banksektorn Bankindex Europa 2005-2007
skedde snabbt – mer än en fördubbling 180.00
3
Det här blev resultatet
• Nollräntepolitik
• Statliga garantier av flertalet banksystem
• Omfattande köp av obligationer – quantitative easing
• Kreditförluster och kapitalinjektioner – från Q3 år 2007 till idag har
världens banker tagit kreditförluster på 1 700 miljarder dollar och
injicerat kapital på 1 500 miljarder dollar
4
Vilka är ansvariga?
• Låntagarna
• Banker – bonusar
• Centralbanker – för hög tilltro till hög produktivitetsutveckling
• Ratinginstitut
• Tillsynsmyndigheter
5
Alla banker drabbats, men i olika omfattning
Aktieprisutveckling Dec 2007 till idag
• Vinnnare: JPMorgan, HSBC,
Handelsbanken
2%
• Förlorare: Lehman Brothers,
-2% -3%
Merrill Lynch, Citigroup, RBS,
Swedbank, isländska banker
• Kombination av många faktorer
som avgjort, men risknivå,
governance och expansion -56% -58%
varit viktigt
-88%
-92%
JPMorgan
Swedbank
Citigroup
RBS
Bank of America
Handelsbanken
HSBC
6
Swedbanks tillväxtstrategi
• Bakgrund som svensk retailbank med Marknadscitat kring Swedbank 2006-2007
låg riskprofil ”Swedbank: Too much capital chasing too little growth”
Landsdowne Partners Januari 2006
• Sverige lönsam mogen marknad vilket
gjorde det lockande att blicka österut för ”Good timing of Ukrainian acquisition”
upplåningsförmågan radikalt
• Förtroendekris 150
8
Swedbank 2009: Återfå investerarnas förtroende
• Governance
– Infogat de Baltiska länderna med central styrning i riskfrågor
• Tidigare som portföljinvesteringar från ett governance-perspektiv, men inkorporerade från ett finansierings-perspektiv
– Lyft riskfrågor i styrelse- och managementarbetet
• Risk and Capital Committee (RCC)
• Audit and Compliance Committee (ACC)
• Asset-Liability Committee (ALCO)
• Group Risk and Compliance Committee (GRCC)
• Chief Risk Officer (CRO)
• Riskreducering
– Utlåning till de Baltiska länderna och Östeuropa minskad från 290% till 209% av eget kapital mellan 2008
och 2009
– Riskvägda tillgångar minskat från 697 mdkr till 603 mdkr mellan 2008 och 2009
– Utlåning i förhållande till inlåning minskad från 262% till 240%
• Kapitalbuffert
– Skapa förutsättningar för upplåning utanför det statliga garantiprogrammet
– Säkerställa kundaffären
– Work-out enheter kan ägna sig åt ändamålsenlig verksamhet
• Upplåning utan statligt stöd
– Stor förbättring slutet av 2009 och början av 2010
9
Swedbanks risk governance-modell
Förut Nu
Board of Directors Board of Directors
CEO CEO
Asset & Liability Group Risk & CRO
Finance Committee Committee Compliance Committee
• Riskreducering
– Utlåning till de Baltiska länderna och Östeuropa minskad från 290% till 209% av eget kapital mellan 2008
och 2009
– Riskvägda tillgångar minskat från 697 mdkr till 603 mdkr mellan 2008 och 2009
– Utlåning i förhållande till inlåning minskad från 262% till 240%
• Kapitalbuffert
– Skapa förutsättningar för upplåning utanför det statliga garantiprogrammet
– Säkerställa kundaffären
– Work-out enheter kan ägna sig åt ändamålsenlig verksamhet
• Upplåning utan statligt stöd
– Stor förbättring slutet av 2009 och början av 2010
11
Fortsatt riskreduktion
• Utlåning till de Baltiska länderna och Östeuropa i förhållande till eget kapital
sjunkit från 290% till 209% mellan 2008 och 2009
520 555
251
428 188
404 97
84
154
104
Sverige 2008 Sverige 2009 De Baltiska länderna och De Baltiska länderna och
Östeuropa 2008 Östeuropa 2009
12
Swedbank 2009: Återfå investerarnas förtroende
• Governance
– Infogat de Baltiska länderna med central styrning i riskfrågor
• Tidigare som portföljinvesteringar från ett governance-perspektiv, men inkorporerade från ett finansierings-perspektiv
– Lyft riskfrågor i styrelse- och managementarbetet
• Risk and Capital Committee (RCC)
• Audit and Compliance Committee (ACC)
• Asset-Liability Committee (ALCO)
• Group Risk and Compliance Committee (GRCC)
• Chief Risk Officer (CRO)
• Riskreducering
– Utlåning till de Baltiska länderna och Östeuropa minskad från 290% till 209% av eget kapital mellan 2008
och 2009
– Riskvägda tillgångar minskat från 697 mdkr till 603 mdkr mellan 2008 och 2009
– Utlåning i förhållande till inlåning minskad från 262% till 240%
• Kapitalbuffert
– Skapa förutsättningar för upplåning utanför det statliga garantiprogrammet
– Säkerställa kundaffären
– Work-out enheter kan ägna sig åt ändamålsenlig verksamhet
• Upplåning utan statligt stöd
– Stor förbättring slutet av 2009 och början av 2010
13
Swedbank 2009: Återfå investerarnas förtroende
• Governance
– Infogat de Baltiska länderna med central styrning i riskfrågor
• Tidigare som portföljinvesteringar från ett governance-perspektiv, men inkorporerade från ett finansierings-perspektiv
– Lyft riskfrågor i styrelse- och managementarbetet
• Risk and Capital Committee (RCC)
• Audit and Compliance Committee (ACC)
• Asset-Liability Committee (ALCO)
• Group Risk and Compliance Committee (GRCC)
• Chief Risk Officer (CRO)
• Riskreducering
– Utlåning till de Baltiska länderna och Östeuropa minskad från 290% till 209% av eget kapital mellan 2008
och 2009
– Riskvägda tillgångar minskat från 697 mdkr till 603 mdkr mellan 2008 och 2009
– Utlåning i förhållande till inlåning minskad från 262% till 240%
• Kapitalbuffert
– Skapa förutsättningar för upplåning utanför det statliga garantiprogrammet
– Säkerställa kundaffären
– Work-out enheter kan ägna sig åt ändamålsenlig verksamhet
• Upplåning utan statligt stöd
– Stor förbättring slutet av 2009 och början av 2010
14
Lärdomar
• Viktigt att skapa dualitet och transparens i beslutsprocesser
• Organisationen måste bibehålla helhetssyn istället för att bygga silos
• Svårigheten att förstå en alltmer komplex värld ställer högre krav på styrelse
och ledning
• Kunskapen och Governance-strukturen i en organisation måste hålla jämna
steg med tillväxten
15
Risker 2010
• Global makro
– Deleveraging
– Statliga risker med höga skuldnivåer
• Sverige
– Räntestimuli försvinner
– Sena kreditförluster i vissa segment
• Lettland
– Politisk osäkerhet med val i september
• Ukraina
– Politisk osäkerhet
16
Q&A
17