Prepared by

Financial Reporting
Chapter 1 – Introduction to Financial reporting
Part one
 FCES Students’ Council Financial Reporting Chapter 1

Main points of this chapter:

 Importance of Financial statements analysis.
 The decisions served by financial statements analysis.
 Financial statements analysis three pillars.
 The role of accountants in improving the quality of financial statements.
 Users of beneficiaries of financial statement analysis.
 Accounting standards settlers and supervisory boards.

‫ و ايه هيا اهميتها وازاي هتأثر علي‬financial reporting ‫الشابتر دة يعتبر مقدمة للمادة هنعرف فيه يعني ايه ال‬
Accounting ‫ و تأثيرها علي القوائم المالية و هنتكلم بردو عن ال‬Accounting ‫ و ايه دور ال‬users‫قرارات ال‬
standards settlers

Importance of financial reporting:

1. Financial statements play a central role in the analysis and valuation of a firm.

‫ انها بتساعد في تقييم حجم و نوع الشركة من حيث انها شركة كبيرة او متوسطة او‬financial reporting ‫اول اهمية لل‬
.‫ بتاعت الشركة‬liabilities ‫ و‬Assets ‫صغيرة او متناهية الصغر و ده بيتم علي اساس حجم ال‬
2. Financial statement analysis enables to assess whether the market is pricing a firm’s
shares fairly.

fair price of the ‫تساعد في تقييم سعر االسهم بتاعت الشركة في السوق من خالل التحليل المالي اللي هيحدد ال‬
. ‫و هل هو بيعكس القيمة الحقيقية للشركة وال ال‬share
3. Studying the key characteristics of a firm such as business model, product markets,
and its operating, investing, and financing decisions can benefit users (i.e. creditors)

‫ هيا شكل السياسات اللي الشركة بتتبعها و طريقة اتخاذها للقرارات في مختلف‬key characteristics of the firm ‫ال‬
‫ انهم يتخذوا قرارات بخصوص الشركة‬users ‫ و دة هيساعد ال‬, ‫المجاالت زي االستثمار و التمويل علي سبيل المثال‬
. ‫مثال انهم يكملوا استثمار فالشركة وال ال‬
4. Security analysts: are professionals whose primary objective is to value firm
economic performance. Security analysts collect and analyze a wide array of
information from financial statements and other sources to evaluate a firm’s current
and past performance and to predict its future performance.

Page | 1
 ‫‪FCES Students’ Council‬‬ ‫‪Financial Reporting Chapter 1‬‬

‫ال ‪ Security analysts‬دول محللين ماليين بتبقي مهمتهم تقييم الشركات و تقييم ال ‪Economic performance‬‬
‫للشركة مع تقديم االسباب وراء التغيير في االتجاهات سواء بالزيادة او بالنقصان و ده بيتم من خالل انهم بيعتمدوا علي‬
‫معلومات تخص الشركة فالماضي و مقارنتها بالوضع الحالي للشركة و ده اللي هيساعدهم في اتخاذ القرارات بخصوص‬
‫مستقبل الشركة‪.‬‬
‫‪5. Financial reporting plays a critical role in the effective functioning of the capital‬‬
‫‪markets.‬‬
‫‪Information intermediaries: attempt to add value by either enhancing the credibility‬‬
‫‪of the financial reports as auditors do or by analyzing the financial statement as‬‬
‫‪analysts do.‬‬

‫هنا بنتكلم علي دور ال ‪ Financial reporting‬فال ‪ capital market‬وان الدور ده ساعد ان في وظائف جديدة تظهر‬
‫زي الوسطاء الماليين اللي بتقوم علي التحليل المالي و المراجعين اللي بيهتموا بتحليل و مراجعة القوائم المالية و كذلك‬
‫شركات التصنيف االئتماني ‪ Rating agencies‬اللي بتحدد الجدارة االئتمانية للشركة‬
‫يعني تستحق تاخد قرض او تسهيالت وال ال‬
‫‪- Financial statement analysis enables users of financial statements to take multiple‬‬
‫‪decisions such as:‬‬
‫‪1. Communicating firm financial results to investors, creditors, employees, and other‬‬
‫‪stakeholders.‬‬

‫ساعدت ال ‪ Users‬في اتخاذ القرارات من خالل االهتمام بالتواصل معهم لتزويدهم بالمعلومات الكافية عن وضع‬
‫الشركة‪.‬‬
‫‪2. Assigning credit ratings or extending credit for a short term or a long-term period.‬‬

‫هنا يقصد ان التحليل المالي ساعد في تحديد الجدارة االئتمانية للشركة و بالتالي تحسينها سواء علي ال ‪short run or‬‬
‫‪ long run‬و دة من خالل تحديد حجم ال ‪ assets of the firm‬و مقارنتها بقيمة القرض اللي الشركة هتطلبه و ال‬
‫‪ liabilities‬اللي موجودة علي الشركة‪.‬‬
‫‪3. Evaluating the operating and financial performance and financial health of its‬‬
‫‪supplier, customer, competitor, or potential employer.‬‬

‫ان التحليل المالي ساعد في تحديد كفاءة الشركة و تقييم الصحة المالية للمؤسسة ككل علي سبيل المثال الشركة ممكن تحلل‬
‫القوائم المالية لمنافسيها علشان تقيم مركزها فالسوق و فنفس الوقت تستخدم التحليل المالي علشان تقدر تختار ال‬
‫‪ suppliers‬اللي هتتعامل معاهم علشان تتاكد من وضعهم المالي و هل يقدروا ينفذوا االلتزامات اللي عليهم وال ال ‪.‬‬
‫‪4. Evaluating firms for potential acquisitions, mergers, or liquidations.‬‬

‫التحليل المالي بيساعد في عمليات االستحواذ و االندماج ما بين الشركات من خالل تحديد قيمة الشركة و معرفة اذا كانت‬
‫الصفقة دي مربحة بالنسبة ليا وال ال ‪.‬‬

‫‪Page | 2‬‬
 FCES Students’ Council Financial Reporting Chapter 1

5. Valuing the initial public offering of a firm’s shares.

.‫تساعد في تسعير سعر االسهم اللي هتصدر ألول مرة فالبورصة‬

6. Consulting with firm managers and offering them helpful strategic advice to
remain sustainable in the long run.

‫التحليل المالي بيساعد المديرين في تقييم الشركة و بيقدم استشارات مالية هتساعد المديرين في الحفاظ علي الشركة علي‬
.‫المدي الطويل‬

Financial statement analysis is based on three main pillars:

: ‫ محاور اساسية‬3 ‫تحليل القوائم المالية بيعتمد علي‬
1. The economic characteristics of the industries: which a firm competes and mapping
those characteristics into determinants of profitability and risk.

‫علشان اقدر اقيم الشركة بشكل صحيح الزم افهم خصائص الصناعة فالدولة اللي الشركة بتشتغل فيها علشان الشركة‬
.‫هتتأثر باالحداث الخارجية اللي ممكن تزود المخاطر اللي بتبقي علي الشركة و الصناعة كلها‬
2. The strategies that a firm pursues: to differentiate itself from competitors as a basis
for evaluating a firm’s competitive advantages, the sustainability and potential
growth of the firm’s earnings and its risks.

‫علي سبيل المثال في شركات بتتبع‬, ‫الزم اخد في عين االعتبار استراتيجيات اللي الشركة بتتبعها للتميز عن المنافسين‬
product ‫ و في شركات تانية بتتبع استراتيجية ال‬, ‫ واللي بيهدف لتقليل تكلفة المنتج‬cost leadership ‫استراتيجية ال‬
.‫ واللي بيهتم بجودة المنتج و اللي هيخلي سعرة يبقي اغلي‬differentiation
3. Evaluation of the financial statements: including the accounting concepts and
methods that underlie them and the quality of information they provide.

‫ علشان يقدر يحدد الشركة اتبعت المعايير‬GAAP ‫ زي ال‬Accounting standards ‫المحلل المالي الزم يبقي فاهم فال‬
.‫دي و هيا بتعمل القوائم المالية وال ال‬

Business Analysis and its Relation to Financial Statement Analysis:

1.Buisness analysis: aids in making informed decisions by helping structure the
decision task through an evaluation of a company’s business environment, its
strategies, and its financial position and performance.

‫ بيهدف التخاذ مجموعة من القرارات اللي هتحسن اداء المنظمة ككل و دة من خالل التحليل‬Business analysis ‫ال‬
‫االستراتيجيات اللي بتتبعها الشركة و االداء المالي للشركة‬، )‫للبيئة المحيطة بالشركة (الصناعة‬

Page | 3
 FCES Students’ Council Financial Reporting Chapter 1

2. Financial statement analysis: is part of business analysis. Business analysis is the

evaluation of a company’s prospects and risks for the purpose of making business
decisions.

‫ اللي بتهدف الي تقييم االداء المالي للشركة من‬، Business analysis ‫ تعتبر جزء من ال‬Financial analysis ‫ال‬
.‫خالل دراسة القوائم المالية و مقارنتها للوضع الحالي بالشركة و اللي هيساعد في اتخاذ القرارات المستقبيلة‬

3.Financial analysis: is the use of financial statements to analyze a company’s financial

position and performance, and to assess future financial performance.
Several questions can help focus financial analysis:
Does a company have the resources to succeed and grow?
Does it have resources to invest in new projects?

‫ هو تحليل الوضع المالي للشركة من خالل القوائم المالية للسنين الي فاتت و‬Financial analysis ‫زي ما قلنا قبل كدة ال‬
.‫اللي هتساعد في اتخاذ القرارات هتأثر علي الشركة فالمستقبل‬
‫ هل الشركة بتمتلك الموارد الكافية انها تستمر و تتوسع ؟‬, ‫و في سؤالين هياسعدوا المحلل المالي في تقييم وضع الشركة‬
‫و هل الشركة عندها مصادر للتمويل تسمح لها بالدخول فمشروعات جديدة؟‬
The role of accounting in the financial statement e analysis process:
The accounting system provides: a mechanism through which business activities are
selected, measured, and aggregated into financial statement data.
‫ فالشركة النه هو اللي بيقدر يقيس و يحدد العمليات المختلفة‬Accounting system ‫هنا بنتكلم عن اهمية وجود ال‬
Accounting system ‫ فالزم اني اتاكد من جودة ال‬.‫اللي الشركة بتقوم بيها و يتم تحويلها لقوائم مالية تستخدم فالتحليل‬
.‫ نقط رئيسية‬4 ‫ من خالل‬Financial statement ‫اللي هياثر علي ال‬
It is important to understand the influence of the accounting system on the quality of the
financial statements which are used in analysis by discussing four key aspects:
1.Accrual basis: recognize revenue when realized and expenses when incurred.

expenses ‫ و ان ال‬, ‫ لما قدمت المنتج او الخدمة‬REV. ‫ و اني سجلت ال‬Accrual basis ‫التأكد ان الشركة بتتبع ال‬
. COGS ‫اتسجلت لما اتحملت مصاريف ال‬
2. Accounting Conventions & principles.
. GAAP ‫الزم اتاكد ان الشركة بتتبع المعايير‬
3. Managers’ Reporting Strategy.

Page | 4
 FCES Students’ Council Financial Reporting Chapter 1

‫ و التقارير اللي بتقوم بإعدادها يعني مثال المقارنة بال‬MGT ‫من الضروري اني اخد في عين االعتبار قرارات ال‬
favorable or Variances ‫ اللي حصلت علشان اقدر احدد ال‬Actual results ‫ اللي توقعتها اإلدارة و ال‬Budget
.‫ دي‬Variances ‫واقدر اعرف ايه اسباب ال‬not
4.Auditing.
free from errors ‫ و انها تبقي‬Fraud ‫من الضروري ان ديما القوائم المالية للشركة تتم مراجعتها علشان امنع اي‬
and fairly presented .
Users of financial statement analysis:
1. Managers: analysis of financial statements can provide managers with clues to
strategic changes in operating, investing, and financing activities. Managers also
analyze the businesses and financial statements of competing companies to evaluate
a competitor’s profitability and risk.

‫مديرين الشركة يستخدموا التحليل المالي لتقييم اداء الشركة و االستراتيجيات اللي تم وضعها يعني مثال بنقارن ال‬
‫ بتاع الشركة وال ال ؟‬Objective ‫ علشان اقدر احدد انا حققت ال‬Actual results ‫ بال‬Budget
‫المديرين بردو بيحللوا القوائم المالية للشركات المنافسة علشان اقارنها بالقوائم المالية لشركتي و اقدر احدد الشركة‬
. ‫وضعها الحالي ايه فالسوق‬
2. Mergers, acquisitions, and divestitures: Business analysis is performed whenever a
company restructures its operations, through mergers, acquisitions, divestitures, and
spin-offs. Investment bankers need to identify potential targets and determine their
values, and security analysts need to determine whether and how much additional
value is created by the merger for both the acquiring and the target company.

‫ الزم احلل القوائم المالية للشركتين قبل اعادة هيكلة‬، ‫في حالة استحواذ شركة علي شركة اخري او اندماج الشركات‬
‫الشركات علشان اقدر احدد القيمة الحقيقية لكل شركة علي حدة و اعرف هل الصفقة دي هتبقي مربحة وال ال‬
3. Financial management: Managers must evaluate the impact of financing decisions
and dividend policy on company value. Business analysis helps assess the impact of
financing decisions on both future profitability and risk.

‫ لتحديد اتجاه القرارات المالية و تأثيرها علي الشركة يعني مثال هل‬Indicators ‫بستخدم التحليل المالي فانه يقدم للمديرين‬
‫ السنة دي وال ال وهل دة هيأثر علي قيمة الشركة ؟‬Dividends ‫يتم توزيع‬
4. Directors: As elected representatives of the shareholders, directors are responsible
for protecting the shareholders’ interests by vigilantly overseeing the company’s
activities. Both business analysis and financial statement analysis aid directors in
fulfilling their oversight responsibilities.

BOD ‫و دة بيتم من خالل اطالع ال‬، ‫ لحماية حقوقهم و مصالحهم‬Shareholders ‫ المنتخبين من خالل ال‬BOD ‫ال‬
‫ وال ال ؟‬Stake holders ‫علي تحليل القوائم المالية و هل هيا بتناسب مصالح ال‬

Page | 5
 FCES Students’ Council Financial Reporting Chapter 1

5. Regulators: The Internal Revenue Service applies tools of financial statement analysis
to audit tax returns and check the reasonableness of reported amounts.

‫هنا يقصد بيه الجهات الحكومية اللي الزم تطلع علي القوائم المالية مثال مصلحة الضرائب علشان تتأكد ان الشركة بتدفع‬
. reports ‫الضرائب اللي عليها و علشان نتأكد ان االرقام طلعت صحيحة فال‬
6. Labor Unions: Techniques of financial statement analysis are useful to labor unions in
collective bargaining negotiations.

‫اتحاد العمال و النقابات بتهتم بردو بتحليل القوائم المالية لتحديد قيمة التعويضات اللي هيتم دفعها للعمال لو حصل لهم‬
. ‫ منتشرة اكتر برة مصر‬، ‫حادث‬
7. Customers: Analysis techniques are used to determine the profitability (or staying
power( of suppliers along with estimating the suppliers’ profits from their mutual
transactions.

‫الشركات الكبيرة بتسعي انها تعمل عالقات طويلة المدي مع الموردين و ده طبعا بيحصل من خالل التحليل المالي‬
. ‫المستمر لقوائم الموردين و التأكد انهم قادرين ينفذوا االلتزامات و العقود مع الشركات بصورة مستمرة‬

Accounting Standards Settlers and Supervisory Boards:

1. Securities and Exchange Commission (SEC):
Has the authority to determine GAAP and to regulate the accounting profession.
Issues Regulation which describes disclosure requirements for companies.
Issues Financial Reporting Releases (FRRs) that pertain to financial reporting
requirements.

‫ هي منظمة امريكية مسئولة عن مراقبة و تنظيم سوق االوراق المالية ( البورصة االمريكية ) و االشراف علي‬SEC ‫ال‬
.GAAP Principles ‫الشركات و اصدار ال‬
2. American Institute of Certified public accountants (AICPA):
Is a professional accounting organization whose members are certified public
accountants (CPAs).
Established two standing committees in 1939.
Committee on Accounting Procedures, Committee on Accounting.
AICPA replaced the two committees in 1959 with: Accounting Principles Board (APB)
and Accounting Research Division.
‫ شكل لجنتين‬9131 ‫ و سنة‬CPA ‫المعهد االمريكي للمحاسبين القانوين كان مسئول عن وضع ال المعايير المهنية‬
.committee on accounting procedures and committee on accounting
. APB and accounting research division in 1959 ‫و تم استبدال اللجنتين ب‬

Page | 6
 FCES Students’ Council Financial Reporting Chapter 1

3. Financial Accounting Standards Board (FASB):

Issues four types of pronouncements
Statements of Financial Accounting Standards (SFASs)
Interpretations of SFASs, APBOs, and ARBs.
Technical Bulletins.
Statement of Financial Accounting Concepts (SFACs)
Output of the FASB’s Conceptual Framework project.
Not a part of GAAP.

)SFAC) ‫ بتصدر مستندات اهمها هيا ال‬FASB ‫مجلس معايير المحاسبة المالية هي منظمة غير هادفة للربح ال‬
‫ وهو عبارة عن بيان بيبقي موجود فيه اي معيار جديد ال‬،Statement of financial accounting concepts
.‫ اقرته‬FASB
4.International Accounting Standards Committee (IASC/IASB):
- Formed in 1973.
- Issued International Accounting Standards (IAS) from 1973 to 2000.
- Objectives include: Developing international accounting standards and disclosure,
developing standards to meet the needs of developing and newly industrialized
countries, Working toward increased comparability between national and
international accounting standards.
- Replaced the IASC in 2001, Standards have been adopted in whole or in part by
approximately 100 countries, but does not have authority to enforce its standards,
issues International Financial Reporting Standards (IFRSs), IFRSs now refers to the
entire body of international standards.
- Employs a due-process procedure similar to that of the FASB to issue standards.

‫ ال يملك السلطة علي فرض القوانين دي علي الدول‬، ‫ معايير المحاسبة الدولية‬IFRS ‫هو الجهة المسؤالة عن اصدار ال‬
.‫يعني كل دولة ممكن تستخدم القوانين بما يتناسب مع قوانينها‬

End of Week 1, Good Luck

Page | 7