Connecting Markets East & West

ICHIMOKU KINKO HYO

INTRODUCTION TO THE CLOUD CHART

Capital Nomura Securities Public Company Limited

Investment Research and Investor Services

Canakas Chirasevenupraphund
Canakas.Chirasevenupraphund@th.numura.com
Analyst Registration No.17777 : 662-287-6785,662-638-5785

Kamoldech Chujit
Assistant Analyst
STRICTLY PRIVATE AND CONFIDENTIAL
September 2016 © Nomura
 HISTORY

BEFORE WORLD WAR 2 PERIOD

• เริม
่ ต ้นขึน
้ ในยุครุง่ เรืองของ OSAKA
• ฮอมมะ (ซากาตะ) ได ้คิดค ้นแท่งเทียนขึน
้ ในปี 1724-1823
• ด ้วยวิธข
ี องเขา ซากาตะสามารถทากาไรจากการเทรดได ้มากกว่า 100 ครัง้
ติดต่อกัน
• ก่อนสมัยสงครามโลกครัง้ ทีส ื พิมพ์ชอ
่ อง นักหนังสอ ื่ โฮโซดะ ได ้ดัดแปลงการ
วิเคราะห์แบบแท่งเทียนโดยการเพิม ้ าเฉลีย
่ เสนค่ ้
่ ลงไป และใชนามแฝงว่
า
“ICHIMOKU SANJIN”
• ในปี 1940 โฮโซดะ ได ้เริม ื ขึน
่ ทาการวิเคราะห์ราคาหุ ้นจนเขียนหนังสอ ้ มา 1 เล่น
ทีบ
่ อกเกีย
่ วกับวิธข
ี องเขา ในปี 1968

2
 HISTORY

IN 1996

• ในปี 1996 ซาซากิ จาก NIKKO CITIGROUP SECURITIES ได ้ตีพม ื

ิ พ์หนังสอ
ทีบ
่ อกเกีย
่ วกับวิธกี ารของ ICHIMOKU ขึน ้ มา 1 เล่ม ชอ ื่ ว่า “ICHIMOKU KINKO
STUDIES” ตอนนีก ั่ ที่ 18 แล ้ว หนังสอ
้ ็เป็ นเวอร์ชน ื เล่มนีย ้ ังถูกโหวตให ้เป็ น
หนังสอื เทคนิคทีด ่ ท ี สี่ ด
ุ โดย นสพ. นิเคอิ ถึง 9 ปี ตดิ ต่อกัน

• ชาวญีป ่ ่ นมี ้ าร์ตประเภทอืน

ุ การใชช ่ ด้วย เชน ่ Renko, Three-line break
chart, Kagi chart แต่เมือ
่ เดินเข ้าไปในห ้องค ้า ชาร์ตทีพ
่ บเห็นได ้บ่อยทีส
่ ด
ุ ก็
ยังคงเป็ น Ichimoku Kinko Clouds

3
 HISTORY

SOME DEFINITIONS

• ICHIMOKU = การมองเพียงครัง้ เดียว

• KINKO = ความสมดุล
• HYO = ชาร์ต
• ICHIMOKU KINKO HYO = ชาร์ตทีบ
่ อกถึงความสมดุลด ้วยการ
มองเพียงครัง้ เดียว
• KUMO = เมฆ

4
 HOW TO CONSTRUCT THE CLOUD CHART?

้ งต้น
คุณสมบ ัติเบือ

• ้ ตแบบแท่งเทียนตามปกติในการสร ้างชาร์ต
ใชชาร์
• ใชกั้ บกราฟรายวันเท่านัน ้
้ จึงไม่เหมาะกับนักเก็งกาไร แต่ผู ้ใชบางคน
ก็ใช ้ กราฟรายชวั่ โมง รายสปั ดาห์ หรือ รายเดือนมาชว่ ยในการ
วิเคราะห์
• เหมาะกับกลยุทธ์ระยะกลางถึงยาว
• ใช ้ Mid-price (ราคากึง่ กลาง) ในการคานวณเสนค่
้ าเฉลีย
่ ต่างๆ
• เริม ้ นค่
่ จากการใชเส ้ าเฉลีย
่ 2 เสน้
้ าเฉลีย
1. TENKAN LINE (CONVERSION LINE) = เสนค่ ่ 9 วัน
้ าเฉลีย
2. KIJUN LINE (BASE LINE) = เสนค่ ่ 26 วัน

5
 HOW TO CONSTRUCT THE CLOUD CHART?

MID-PRICE (ราคากึง่ กลาง)

EXAMPLE

DAY STOCK PRICE

1 1.65
2 1.70
3 1.68
4 1.72
5 1.75
6 1.77
MID PRICE (1.77+1.65) / 2 = 1.71

6
 THE AVERAGES

TENKAN-SEN, KIJUN-SEN

TENKAN-SEN (CONVERSION LINE)

• ้ าเฉลีย
เสนค่ ่ 9 วัน ทีเ่ กิดจากการนาราคากึง่ กลางของข ้อมูลราคา 9 วัน มาคานวณ
KIJUN-SEN (BASE LINE)
• ้ าเฉลีย
เสนค่ ่ 26 วัน ทีเ่ กิดจากการนาราคากึง่ กลางของข ้อมูลราคา 26 วัน มา
คานวณ

คาถาม?
• ้ กการเดียวกันกับเสนค่
ใชหลั ้ าเฉลีย
่ แบบตะวันตกหรือไม่?
• ทาไมต ้องเป็ น 9 กับ 26 ?
• เราควรเปลีย
่ นจานวนวันเป็ นแบบตะวันตกหรือไม่?

7
 THE AVERAGES

TENKAN-SEN, KIJUN-SEN

้ าเฉลีย
ความสาคัญของเสนค่ ่
• เราสามารถใช ้ TENKAN-SEN และ KIJUN-SEN เป็ นแนวรับแนวต ้านได ้
• ั ของ KIJUN-SEN (BASE LINE) บ่งบอกถึงความแข็งแรงของแนวโน ้ม
ความชน
• ั ญาณแรกทีบ
การหลุดออกจาก BASE LINE เป็ นสญ ่ ง่ บอกถึงการเปลีย
่ นแปลงของ
แนวโน ้ม
• ั ของ BASE LINE ระดับ 33 และ 45 องศา ถือว่ามีความแข็งแรงมาก
ความชน
• ้ น BUY/SELL
การ CROSS กัน ของ TENKAN-SEN และ KIJUN-SEN สามารถใชเป็
่ เดียวกับหลักของตะวันตก
SIGNAL ได ้ เฉกเชน

8
 การสร้าง CLOUD

SENKOU SPAN A & SENKOU SPAN B

• เสนแรกของ
้ CLOUD ถูกเรียกว่า SENKOU SPAN A (“LEADING SPAN A”)
สามารถคานวณได ้จากการนา TENKAN (MA 9) มารวมกับ KIJUN (MA 26) แล ้ว
้ ไ่ ด ้นีจ
หารด ้วยสอง เสนที ้ ะถูก PLOT ไป 26 วัน ล่วงหน ้าจากราคาปิ ดปั จจุบน
ั

• เสนที
้ ส ่ องของ CLOUD ถูกเรียกว่า SENKOU SPAN B (“LEADING SPAN B”)
สามารถคานวณได ้จากการนาราคาสูงสุดของ 52 วัน มารวมกับราคาตา่ สุดของ 52
้ ไ่ ด ้นีจ
วัน แล ้วหารด ้วย 2 เสนที ่ กัน
้ ะถูก PLOT ไป 26 วัน ล่วงหน ้าเชน

• ชอ่ งว่างหรือสว่ นต่างระหว่าง 2 เสนนี

้ ซ ้ งึ่ ถูกแรเงาเอาไว ้ เราเรียกมันว่า CLOUD

9
 ่ นประกอบของ CLOUD
สว

CLOUD ELEMENTS

SENKOU SPAN A SENKOU SPAN B CLOUD

EMA 75 50% RETRACEMENT TREND LINE

10
 CHIKOU SPAN

THE LAGGING LINE

CHIKOU SPAN (LAGGING LINE) = เสนที ้ เ่ กิดจากการนาราคาปิ ด

ล่าสุดมา PLOT 26 วันย ้อนหลังจากราคาปิ ดปั จจุบนั

11
 ตัวอย่างการคานวณการสร้าง CLOUD CHART

FIND MID-PRICE

ข ้อมูล SET (4/1/2555 – 26/4/2555)

TENKAN SEN (16/1/2555)

= (1058.93 + 1031.76) / 2 = 1045.35

KIJUN SEN (8/2/2555)

= (1121.36 + 1031.76) / 2 = 1076.56

SENKOU SPAN A (16/3/2555)

= (1167 + 1146.17) / 2 = 1156.58

12
 ต ัวอย่างการคานวณการสร้าง CLOUD CHART

ข้อมูล
ราคาสูงสุด 52 วันย ้อนหลัง = 1189.56
ราคาตา่ สุด 52 วันย ้อนหลัง = 1031.76

SENKOU SPAN B
= (1189.56+1031.76)/2
= 1110.66

CHIKOU SPAN = 1117.17

13
 RAW DATA
SET INDEX 4 มกราคม – 26 เมษายน 2555

14
 RAW DATA
SET INDEX 4 มกราคม – 26 เมษายน 2555

15
 ICHIMOKU CHART

SET DAILY ICHIMOKU CHART (1 มกราคม – 31 ธ ันวาคม 2555)

16
 CLOUD CHART’S ELEMENTS

CLOUD CHART ประกอบไปด ้วยเสน้ 5 เสน้

1. ้ แ
TENKAN-SEN (เสนส ี ดง)
2. ้ น
KIJUN-SEN (เสนส ี ้ าเงิน)
3. ้ ช
SENKOU SPAN A (เสนส ี มพู)
4. ้ ส
SENKOU SPAN B (เสนส ี ม)
้
5. ้ เี ขียว)
CHIKOU SPAN (เสนส

NOTE : พืน
้ ทีแ ี มพู คือ พืน
่ รเงา สช ้ ทีท
่ ี่ SPAN A อยูเ่ หนือ SPAN B
พืน
้ ทีแ ี ม้
่ รเงา สส คือ พืน
้ ทีท
่ ี่ SPAN B อยูเ่ หนือ SPAN A

17
 การตีความ CLOUD

• ้ ้หลากหลายและสร ้างมิตใิ หม่ให ้กับกราฟแท่งเทียน

เมฆ สามารถใชได
• เมฆ สามารถใชเป็้ นแนวรับแนวต ้านได ้โดยทีด
่ ้านบนของเมฆเป็ นแนวรับแรกสว่ น
ด ้านล่างของเมฆนัน
้ เป็ นแนวรับทีส
่ อง

Breakout
First support

Sales 50%
Reversal signal
18
 การตีความ CLOUD
THICKNESS OF THE CLOUD

• ความหนาของเมฆมีความเกีย
่ วโยงกับการกลับตัวของแนวโน ้ม
• ้
ยิง่ เมฆมีความหนามากเท่าไรแท่งเทียนก็ยงิ่ ใชเวลานานในการทะลุ
ออกจากเมฆ
เท่านัน้ ความหมายคือ การกลับทิศของแท่งเทียนจะมีความยากลาบากเมือ ่ อยูใ่ น
เมฆทีม ่ ค
ี วามหนามากๆ
• ในทางกลับกัน เมือ
่ เมฆมีความบางมากๆก็จะง่ายต่อการทีแ
่ ท่งเทียนจะทะลุผา่ น
และเกิดการกลับทิศขึน้

19
 การตีความ CLOUD

COLOR VS THICKNESS

ความสาคัญอยูท
่ จ
ี่ ด
ุ ทีเ่ มฆมี
ความบางและแท่งเทียนมีการ
ี อกอะไร?
สบ กลับทิศ

20
 การตีความ CLOUD

MORE ABOUT CLOUD

• ในแนวโน ้มขาขึน ี มพู และทาหน ้าทีเ่ ป็ นแนวรองรับสาหรับการพัก

้ เมฆจะเป็ นสช
ฐานของราคาจากนัน ้ จึงผลักและสง่ ราคากลับขึน
้ ไปตามแนวโน ้มขาขึน ้ เดิม

21
 การตีความ CLOUD

MORE ABOUT CLOUD

• ี ม้ และ ทาหน ้าทีเ่ ป็ นแนวต ้านและกดให ้ราคานัน

ในแนวโน ้มขาลง เมฆจะเป็ นสส ้
กลับลงไปตามแนวโน ้มขาลงเดิม

22
 การตีความ CLOUD
DISTANCE BETWEEN PRICE AND CLOUD

• ระยะห่างระหว่างราคากับเมฆนัน ้ ไม่ได ้
บอกถึงการเปลีย่ นแปลงของแนวโน ้ม
แต่อาจจะบอกว่าราคานัน้ ถูกเล่นเร็ว
เกินไป
• เมือ ้ าเฉลีย
่ ไหร่ทเี่ สนค่ ่ และ เมฆ เริม
่ มี
ความชน ั นั่นก็บอกถึงความแข็งแรง
ของแนวโน ้ม ยิง่ ชน ั มากแนวโน ้มนัน
้ ก็
ยิง่ มีความสาคัญมาก

23
 CHIKOU SPAN

THE LAGGING LINE

• ดูเหมือนว่าไม่สาคัญแต่สาคัญ
• CHIKOU SPAN เป็ นการนาราคาจริงมา plot ย ้อนหลัง
• หาก CHIKOU SPAN ถูกเห็นได ้อย่างชด ั เจนและอยูห ่ า่ งจากแท่งเทียนพอสมควร
นั่นแสดงว่าตลาดนัน
้ มีแนวโน ้ม และแนวโน ้มนัน
้ มีความแข็งแรง
• หาก แท่งเทียนรอบๆ CHIKOU SPAN นัน ้ อยูส
่ งู มากๆ มันก็เป็ นการยากทีจ
่ ะบอกว่า
ราคาจะวิง่ ผ่านแนวต ้านเหล่านัน
้ ได ้หรือไม่

24
 สรุปการตีความ

• ในตลาดกระทิงนัน ้ CHIKOU SPAN และ CLOUD ได ้สร ้างแนวทีแ ่ ข็งแกร่ง และที่

อยูเ่ บือ ่ ะไร นอกจากท ้องฟ้ าทีส
้ งหน ้าคุณก็ไม่ใชอ ่ ดใสและจะไม่มอี ะไรมาเหนีย
่ วรัง้
คุณเอาไว ้
• ในตลาดหมีนัน ้ CHIKOU SPAN และ CLOUD ทีห
่ นาทึบจะบดขยีแ
้ ละผลักคุณลง
ไปเบือ
้ งล่าง
• ดังนัน
้ การมอง CLOUD ที่ plot ล่วงหน ้าไปในเวลาร่วมกับราคาปั จจุบน
ั นัน
้ เป็ น
ั นาการอย่างแท ้จริงซงึ่ ต่างกับการใชชาร์
วิวฒ ้ ตทั่วไปแบบตะวันตก

25
 หล ัก 3 ประการ

• ICHIMOKU TRADER มองที่ wave pattern และคานวณเป้ าหมายทัง้ ราคาและ

เวลาโดยยึดกฏอยู่ 3 ข ้อ คือ
1. กฏของคลืน
่
2. เป้ าหมายราคา
3. กฏของเวลา

26
 หล ัก 3 ประการ

กฏของคลืน
่

• คลืน ั สว่ นซงึ่ กันและกัน

่ มีหลายรูปแบบและเป็ นสด
• HOSODA แบ่งรูปแบบของคลืน
่ ออกเป็ น 4 แบบด ้วยกัน

1. ONE WAVE 2. TWO WAVE

27
 หล ัก 3 ประการ

กฏของคลืน
่

3. THREE WAVE

4. FIVE WAVE

28
 หล ัก 3 ประการ

เป้าหมายราคา

1. V = B + (B-C) 2. N = C + (B-A)

B B

C
C
A A

29
 หล ัก 3 ประการ

เป้าหมายราคา

3. E = B + (B-A) 4. NT = C + (C-A)

B
B

C A C

30
 หล ัก 3 ประการ

ต ัวอย่างการว ัดเป้าหมายราคา

หุ ้น V
? 6 = 5+(5-4)

4
3

31
 หล ัก 3 ประการ

ตัวอย่างการวัดเป้าหมายราคา

หุ ้น N
? 10 = 6+(7-3)
7

32
 หล ัก 3 ประการ

ต ัวอย่างการว ัดเป้าหมายราคา

หุ ้น E
? 9 = 7+(7-5)

6
5

33
 หล ัก 3 ประการ

ต ัวอย่างการว ัดเป้าหมายราคา

หุ ้น NT
? 7 = 5+(5-3)

5
3

34
 หล ัก 3 ประการ

หล ักของเวลา

• เลขทีถ
่ ก
ู พิจารณาแล ้วว่ามีประโยชน์ทส
ี่ ด
ุ คือ 9, 17, 26
9 เรียกว่า “basic unit”
17 (9+9-1) คือ สอง basic unit -1
26 คือ สาม basic unit -1 (9+9+9-1) เราเรียกว่า “term unit”

35
 หล ัก 3 ประการ

หล ักของเวลา

ต ัวอย่างการผสมก ันของต ัวเลขสามต ัวแบบหยาบๆ

33 (ONE TERM UNIT + ONE BASIC UNIT), 26+9-1
42 (ONE TERM UNIT PLUS SEVENTEEN), 26+17-1
65 เรียกว่า “SUPER BIG UNIT”, 33+33-1
76 เรียกว่า หนึง่ “CYCLE” ซงึ่ ก็คอื สาม TERM UNIT รวมกัน -2; 26+26+26-2
129, 65+65-1
172, 65+42+42+26-3
257, 129+129-1

36
 หล ัก 3 ประการ

หล ักของเวลา

คาถาม ทาไมต้องลบ 1?
คาตอบ ่ งการน ับซา้ เพราะว่า แท่งเทียนวันสุดท ้ายของการนับก็คอ
หลีกเลีย ื
แท่งเทียนวันแรกของการนับครัง้ ทีส
่ อง ดังนัน
้ สาหรับเลขผสมอย่างเชน่ 172 =
(65+42+42+26-3) เราลบออก 3 วัน, 1 วันสาหรับ การนับ 4 รอบ

Ex) ลองมาเริม ื่ แท่งเทียน 9 แท่ง ด ้วยเลข 1-9 ในขาขึน

่ ด ้วยการตัง้ ชอ ้ และ A ถึง I
สาหรับแท่งเทียน 9 แท่ง ในขาลง ผู ้อ่านจะเห็นว่าแท่งที่ 9 กับ แท่ง A เป็ นแท่ง
เดียวกัน ดังนัน
้ รูปแบบตัว V นีส ้ มบูรณ์ได ้ด ้วยแท่งเทียน 17 แท่ง

37
 หล ัก 3 ประการ

INVERTED V WAVE PATTERN

38
 หล ัก 3 ประการ

N WAVE PATTERN

39
 หล ัก 3 ประการ

PROJECT FORWARD

KIHON SUSHI (ว ันกล ับต ัว)

B D

A 9 DAYS 9 DAYS
C 9 DAYS

WAVE I
TOTAL 25 DAYS (9+9+9-2)

26 DAYS

40
 COUNTING

SUBJECTIVE COUNTING

• การน ับว ันหรือน ับคลืน

่ เป็นเรือ
่ งทีข ึ้ อยูก
่ น ่ ับต ัวบุคคลมากๆ
• น ักวิเคราะห์บางคนอาจใชก ้ ารน ับแบบเป๊ะๆ สว่ นน ักวิเคราะห์อาจเลือกน ับ
จากจุดสูงหรือจุดตา่ ทีส
่ าค ัญๆ
• ด ังนนน
ั้ ักวิเคราะห์ 2 คน อาจได้เป้าหมายราคาและเวลาทีต
่ า่ งก ัน

41
 CASE STUDY
UPTREND EXAMPLE (M.C.S STEEL)

CHIKOU SPAN ลอยตัวอยูเ่ หนือแท่งเทียน

ี มพูคอ
เมฆสช ่ ยๆหนาขึน
้

ชว่ งเวลาทีเ่ มฆมีความบางทีส

่ ด
ุ
และเป็ นจุดที่ TENKAN ตัดกับ KIJUN

42
 CASE STUDY
DOWNTREND EXAMPLE (KBANK)

CHIKOU SPAN ลงมาอยูใ่ ต ้แท่งเทียน

เป็ นชว่ งเวลาทีเ่ มฆมีความบางมากทีส
่ ด
ุ
และเป็ นชว่ งเดียวกับที่ TENKAN ตัด KIJUN ลง

ี มค่
เมฆสส ้ อยๆหนาขึน
้

43
 CASE STUDY
SIDEWAY MARKET (PTT)

้ ได ้กับตลาดแบบ SIDEWAY
ICHIMOKU ใชไม่

44
 CASE STUDY
FIND A TARGET OF SCC (V TYPE)

45
 CASE STUDY
THAI BAHT (N TYPE)

46
ICHIMOKU KINKO HYO

End
47