THE ULTIMATE GUIDE TO

FINDING A
50X COIN

By CoinDiligent.com
Disclaimer 2 
Introduction 3 
Market capitalization 4 
Value capture 6 
Reputation and progress 8 
Risk evaluation 9 
Other factors 11 
Final words 12 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Disclaimer 
 
This e-book does not constitute investment advice, and is 
for information purposes only. Please seek a duly licensed 
professional for investment advice. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Introduction 
 
Bitcoin  started  trading  for  under  $0.01,  and  reached  an 
all-time-high  of  (so  far)  $20,000  less  than  10 years later. This 
is  a  2,000,000x increase - meaning that an investment of just 
$10,  would  have  been  netted  the  investor  $20M  at  the 
Bitcoin all-time-high. 
 
While  this  is  a  fascinating  story,  it’s  important  to  stay 
realistic.  The  crypto  space  is  significantly  larger  today, which 
makes  it  highly  unrealistic  that  there  will  be  another  coin 
performing  a  2,000,000x  price  increase.  However,  as  “alt 
seasons”  have  proven  over  and  over  again,  returns  of  50x 
are  not  only  possible,  but  indeed  very  achievable  if  the 
investor has the right skill set. 
 
Digital  assets  like  NEO,  Ethereum,  Binance  Token,  Stellar, 
Cardano  and  Tron  are  living  examples  of  how  50x  returns 
can  be  achieved  in  just  a  few  months.  And  this  list  goes  on, 
and on, and on. 
 
In  this  e-book,  we  will  show  you  how  to  increase  your 
chances  of  finding  a  50x  cryptocurrency,  and  some 
actionable next steps that you can follow after reading it. 
 
 
 
 
 
 
 
Market capitalization 
 
The  first  major  concept  that  cryptocurrency  investors  must 
grasp  in  order  to  find  high-multiple  coins  is  ​Market 
capitalization​. 
 
Market  capitalization  is  the  value  of  the  total  outstanding 
supply of a coin. You calculate it as follows: 
 
Market capitalization = price per coin * total supply of coin 
 
Some  investors  see  a  coin  with  a  low  price  and  think  it’s 
cheap.  That  is  NOT  how  it  works.  You  always  need  to  check 
the market capitalization. 
 
Example: 
 

 
 
At  the  time  of  writing,  Ripple  (XRP)  is  sitting  at  a  price  per 
coin  of  $0.45.  Some  investors  may  think:  ​“Hey,  that’s  cheap! 
After all, BTC is at $6,000.” 
 
That  is  an  incorrect  thought  process.  The  total  circulating 
supply  of  Ripple  is  40  Billion  XRP  (Bitcoin  is  capped  at  21 
million  BTC),  which  means  that  if  Ripple  was  ever  worth 
$6,000  like  Bitcoin,  it  would  be  worth  MORE  than  the  entire 
global money supply. 
 
In  order  for  Ripple  to  50x,  it  would  have  to  jump  from  its 
current  valuation  (market  capitalization)  of  $18  Billion,  to 
over $900 Billion, which is rather unlikely. 
 
Therefore,  you  ALWAYS  need  to  watch  the  market 
capitalization  of  a  coin  before  investing,  not  just  the  price. 
The lower the market capitalization of a coin, the more room 
there  is  for  a  50x  price  increase.  Ideally,  you  will  want  to  be 
looking for a coin with a market capitalization below $100M. 
 
An  excellent  tool  for  checking  the  market  capitalization  of 
cryptocurrencies is c​ oinmarketcap.com​. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Value capture 
 
After  checking  the  market  capitalization  and  making  sure 
that  it  is  moderately  low,  the  next  step  is  to  see  if  the  value 
capture model of the token/coin actually makes sense. 
 
Ask yourself the following questions: 
 
● Will  the  coin/token  value  increase  as  the  adoption  of 
the platform/dapp grows? 
 
● Are  users  of  the  platform/dapp  incentivized  to  hold  the 
token for the long-term? 
 
● Does  the  target market of the platform/dapp justify 50x 
growth  for  the  token  from  the  current  market 
capitalization? 
 
If  the  answer  to  all  these  questions  is  YES,  then  that’s  a  very 
good  sign.  See  below  for  an  example  of  how  a  bad  token 
value  capture  model  looks  like,  and  another  one  of  how  a 
good model looks like. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Example of ​bad​ value capture model: 
 

 
 
Basic  Attention  Token  (BAT)  is  used  to  reward  people  for 
watching  ads.  There  is  no  incentive  for  holding  the  BAT 
token after receiving it.  
 
Example of ​good​ value capture midel: 
 

 
 
Republic  Protocol  (REN)  is  a  protocol  for  creating 
decentralized  dark  pools.  In  order  to  match  orders  on  the 
protocol  and  obtain fees, users need to own at least 100,000 
REN.  The more REN they own, the more $ from fees they will 
receive. 
Reputation and progress 
 
If  the  value capture model of the coin makes sense, then the 
next  step  is  to  do  a  background  check  on  the  reputation  of 
the  team  members,  advisors,  and  investors.  For  this, 
LinkedIn  and  Google  will  be  your  friend.  Check the following 
aspects: 
 
● Do  the  founders/lead  developers  have  any  relevant 
past experience? 
 
● Is  the  team  reputable  and  do  they  have  a  healthy 
following on LinkedIn and Twitter?  
 
● Does  the  project  have  a  fairly  large  and  engaged 
community? 
 
● Has  the  project  or  team  been  mentioned  in  any  major 
magazine,  or  have  they  published  any  academic 
papers? 
 
Ideally,  you  will  want  the  project  to  answer  YES  to  every 
single of the above questions. 
 
After  you  completed  the  background  check,  you  will  also 
want  to  have  a  look  at  how  development  is  going  so  far and 
if  the  team  has  been  meeting  its  milestones.  For  this,  you 
should  check  development  updates,  their  GitHub  activity, 
and  any  software  that  they  may  have  shipped  already 
(Alpha, Beta, Testnet etc). 
 
Risk evaluation 
 
Evaluating  the  risk  of  an investment is a crucial step to make 
before  committing  any  capital.  There  are  several  forms  of 
risk  for  a  cryptocurrency,  but  the  most  important  ones  that 
you  should  keep  an  eye  on  for  now  are  regulatory  risks, 
network security risks, and risk of project discontinuation. 
 
Let’s unpack each of these points and dive a little deeper: 
 
Regulatory risks 
 

 
 
Does  the  structure,  business  model  or  goal  of  the  project 
potentially  infringe  any  regulations?  If  so,  then  this  is  a  risk 
that  needs  to  be  kept  in  mind.  Titanium  Blockchain,  for 
example,  has  been  shut  down  by  the  SEC  for  violating 
securities  laws  in  the  United  State.  The  Titanium  coin lost its 
entire value and is not being traded anymore. 
 
Network security risks 
 
This  is  mainly  a  risk  to  be  vary  of  when  investing  in  Proof  of 
Work  coins.  If  a  PoW  coin  does  not  have  enough  hashing 
power  securing  the  network,  then an attacker can fairly easy 
start  a  51%  attack.  During  this  51%  attack,  he  can  create 
coins out of thin air and sell them off at the open market. 
 
Project discontinuation risk 
 
Is  there  a  risk  that  the  founders  or  lead  developers  may 
abandon  the  project?  This  risk  can  be  evaluated by checking 
if  incentives  are  correctly  aligned  for  core  team  members,  if 
the  management  team  is  competent,  and  if  core  team 
members show that they truly believe in the project.  
 
If  you  have  the  slightest  doubt  that  core  team  members 
could  be  abandoning  the  coin,  then  you  should  stay  away 
from it. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Other factors 
 
The  final point is to look out for other factors that may affect 
the performance of your chosen coin.  
 
Ideally,  you  want  to  be  looking  for  a  coin  that  is  listed  on  a 
few  medium-sized  or  large  exchanges  with  enough  liquidity 
to quickly exit your position if necessary. 
 

 
 
Furthermore, you should also keep an eye on the inflation of 
the  coin  and  on  the  vesting  schedule  of  coins  allocated  to 
the  founding  team.  If  a  coin  has  a  very  high  inflation,  then 
fundamentals  will  only  rarely  be  able  to  push  the  price  up, 
since  there  is  so  much  new  supply  being  added  to  the 
market on a daily basis. 
 
 
 
 
Final words 
 
Thank you for obtaining this free e-book, and I hope you 
found the information in it valuable! 
 
Now  is  the  time  to  start  applying  the  knowledge  you  just 
acquired. Head over to ​coinmarketcap.com and start looking 
for that first 50x coin! 
 
If  you  found  this  e-book  interesting,  then  you  should 
definitely follow us on T ​ witter​ (@CoinDiligent). 
 
 
 
In crypto, it pays to be diligent. 
 
CoinDiligent.com