ASSIGNMENT BRIEF
QUALIFICATION  UNIT NUMBER AND TITLE 
Pearson BTEC International Level 3 Qualifications in Unit 13: Cost and Management Accounting (International BTEC 
Business LEVEL 3) 

INTERNAL VERIFIER  ASSESSOR 
ABROO ASAD   

DATE ISSUED  SUBMISSION DATE  RESUBMISSION DATE 

Thursday,26th November 2020  Monday,4th January 2021   

ASSIGNMENT TITLE  COST AND MANAGEMENT ACCOUNTING

LEARNING OUTCOME AND ASSESSMENT CRITERIA 
PASS  MERIT  DISTINCTION 
A   Explore absorption and marginal costing techniques for decision making 
A.P1  Categorise  and  explain  different   
A.M1  Assess  the  appropriateness  of 
types  of  costs  and  costing  methods  in  absorption and marginal costing  A.D1 Make justified recommendations to 
given scenarios.  Techniques  used  for  decision  making  in
improve the financial performance of the 
A.P2  Produce  accurate  absorption  and  given scenarios. 
marginal  cost  statements  for  given  business in the given scenarios. 
scenarios.     . 
B  Carry out standard costing and variance analysis statements 
   B.P3 Calculate sub‐ and overall      B.M2 Analyze the reasons for the 
variances in given scenarios using  variances in given scenarios.   
standard costing.   BC.D2 Evaluate the 
C  Explore budgets for financial planning and control  Usefulness  of  costing  and  budgetary 
C.P4  Explain  how  budgeting  is  used  in  a  control systems to the business. 
C.M3 Assess the viability of the     
selected  business  for  financial  planning 
completed budgets in a given scenario. 
and control.   
C.P5  Prepare  accurate  subsidiary  and  
master budgets in a given scenario.    
  D.D3  Evaluate the long‐term capital 
 D   Undertake investment appraisal of long‐term capital investment  investment proposal, taking 
D.P6 Apply investment appraisal methods  into account both financial and 
to alternative capital Investment proposals 
 D.M4 Analyze the results of the capital  Non‐financial considerations, and 
investment appraisal for decision making.  formulate a set of appropriate and relevant 
in given scenarios. 
D.P7 Explain how  recommendations. 
Non‐financial considerations affect capital     
investment proposals. 

Outcomes for submission 

 Learners  must  complete  this  set  assignment  on  a  computer  using  word  processing 
and presentation software. 
Learners  must  save  their  work  regularly  and  ensure  that  all  materials  can  be 
identified as their work. 
Learners  must  submit  their  own,  independent  work  as  detailed  in  the  set 
assignment. Each learner must complete an authentication sheet. 

  
  

SUBMISSION FORMAT   
THE SUBMISSION IS IN THE FORM OF FOUR WRITTEN REPORTS. 
 
THE REPORTS SHOULD BE WRITTEN IN A CONCISE, FORMAL BUSINESS STYLE USING SINGLE SPACING AND FONT STYLE CALIBRI 
AND SIZE 12. YOU ARE REQUIRED  TO MAKE USE OF HEADINGS, PARAGRAPHS AND SUBSECTIONS AS APPROPRIATE, AND ALL 
WORK MUST BE SUPPORTED WITH RESEARCH AND REFERENCED USING  THE HARVARD REFERENCING SYSTEM. PLEASE ALSO 
PROVIDE A BIBLIOGRAPHY USING THE HARVARD REFERENCING SYSTEM.PLAGIRISM WILL BE PENALIZED AND IS NEVER 
ACCEPTABLE. 

INSTRUCTIONS TO LEARNERS
Read the Set Assignment Information and Set Assignment carefully. 
 
You will be asked to carry out specific activities using the information provided. You will be given a specific time period to 
complete the assignment. 
 
At all times you must work independently and must not share your work with other learners. You must complete an 
authentication sheet and submit this along with your work. 
 
The report should be word processed and in size 12 point font. Reference all sources of information. 

  
  

ASSIGNMENT SCENARIO AND GUIDANCE 
 
Task 1 SCENARIO A – COST CLASSIFICATION 
 
The following data have been extracted from the budgets and standard costs of Eden Limited, a company which manufactures 
and sells a single product.  
 
Selling price: £45.00  
Direct material cost: £10.00  
Direct labor cost £4.00  
Variable overhead cost: £2.50  
 
Fixed production overhead costs are budgeted at £400,000 per annum. Normal production levels are estimated at 320,000 units 
per annum.  
 
Budgeted selling and distribution costs are as follows:  
Variable: £1.50 per unit sold.  
Fixed: £80,000 per annum.  
 
Budgeted administration costs are £120,000 per annum.  
 
The following pattern of sales and production is expected for the first two quarters of next year.  
1st quarter   
Sales (units)‐ 60,000  
Production (units) ‐ 70,000  
2nd quarter  
Sales (units) ‐ 90,000  
Production (units) ‐100,000  
 
There will be no opening stock at the beginning of the first quarter. 
 
Task 2 Scenario B – standard costing and variances 
 
Brooks ltd produces and sells one product only. the standard cost and price for one unit being as follows – 
 
direct material A – 8 kg at £13 per kg   £104 
direct material B – 5 kilograms at £5 per kg   £25 
direct wages – 8 hours at £8 per hour  £64 
fixed production overhead   £60 
total standard cost   £253 
standard gross profit   £47 
standard selling price   £300 
 
 
 
 
 

  
  

The fixed production overhead included in the standard cost is based on expected monthly output of 650 units. brooks ltd uses 
marginal costing system.  
during April the actual results were as follows –  
 
 
sales 600 units  @ £325  £195,000 
direct material:   
material a : 5400 Kg  £54000 
material B: 3000 kg  £12,000 
direct wages 4,200 hours  £42,000 
fixed production overhead  £33,000 
actual profit  £54,000 
 
NOTE: brooks ltd does not hold any inventory.  
 
 
Task 3 SCENARIO C – BUDGETING  
 
Angelina and Charlie wish to form a new partnership business in the name of ‘A & C’. The new business will start its operations 
from 1st January 2015. The business will provide tourist services in the city Angelina and Charlie are anxious to know whether 
they will have sufficient cash to keep them afloat for the first six months of trading.  
• Angelina and Charlie are to both put £25,000 each into the business bank account on 1st January. 
• They are to borrow a further £50,000 from Standard Chartered Bank at 8.5% per annum rate of interest with effect from 1 
January. First quarterly payment on 1st April.  
• The forecast of the monthly sales are estimated to be as follows: 
January ‐ £6500 
February ‐ £12500 
March ‐ £12500 
April ‐ £13500 
May ‐ £14000 
June ‐ £12500 
• All clients are expected to settle their accounts one month after the sales go through. 
• Angelina will draw £1500 per month for personal use, but this will commence from 1st February 
• Staff salaries are estimated to cost £1850 per month, payable in the month. 
• Light and heat is estimated to cost £140 quarterly, paid by direct debit, the first quarter being due on 1ST April. 
• Premises are to be purchased for £105,000 and paid for by 5 equal monthly installments, the first 4 with effect from 1 January 
with a final installment payable in June.  
• A motor vehicle for £12600, to be paid for 3 equal installments commencing in January. Depreciation of motor vehicle is at 30% 
per annum. Computer equipment valued at £2500 is to be purchased in January with a 10% deposit followed by 5 equal monthly 
installments. The equipment is depreciated at same rate as motor vehicle.  
• An advertising and promotional campaign is expected to cost £1500 per month for the first 4 months and £1250 for final 2 
months. 
• Motor expenses are expected to be £250 per month, payable in the month. 
• General overheads are expected to be £400 per month – payable one month in arrears.  
• Rates, water, insurance and other various costs are estimated to be £1400 per month for the first 4 months of business, rising 
by 20% thereafter. All costs are paid one month in arrears. 
 
 
 
Task 4 SCENARIO D ‐ INVESTMENT APPRAISAL  
 
  
  

 
Cochin Ltd is a small research‐based company which is engaged in the development of a new product. The directors of Cochin Ltd 
are currently reviewing this development project as it has proved to be more costly than originally anticipated and there is a 
concern that the project is likely to be a financial burden for the company for the next three years.  
The manager responsible for development of the product has provided the following information:  
 
(1) To date, the company has invested £220,000 in developing the product and it is estimated that a further three years of 
development will be required before the new product can be sold to a manufacturing company for commercial exploitation.  
(2) The company believes it will be able to sell the patent for the new product for £800,000, when it is finally developed, to a 
large international company which has already shown interest in the new product.  
(3) In order to complete the development programme, additional materials will be required. The outlay cost of the main type of 
additional material is expected to be £120,000 per annum over the next three years. Some other material, already in stock, will 
also have to be used in developing the product. This other material originally cost £30,000. It has a replacement cost of £35,000 
and could be sold immediately to another company for £25,000. If Cochin Ltd decides against further development of the 
product, this other material could not be used in any other project undertaken by the company.  
(4) Special equipment will be required to complete the development programme. The cost of the equipment will be £90,000 
payable immediately and it can be sold, once the product is developed, for £60,000. Depreciation charges on equipment are 
calculated by the company on a straight‐line basis.  
(5) The research staff currently working on the project will be made redundant whenever the project ends. The redundancy 
payments will be £80,000. The cost of employing the research staff is £90,000 per annum.  
(6) The non‐research staff will continue to be employed by the company whether or not the development project continues. The 
cost of employing these staff is £75,000 per annum.  
(7) If the development project is abandoned, the findings to date could be sold immediately to another research‐based company 
for £25,000. This company would then complete the development work for the product.  
(8) The project is charged with an appropriate portion of the total overheads of the business. This overhead allocation is 
estimated to be £40,000 per annum over the next three years. However, the project manager estimates that the additional 
overheads arising as a result of the project are only likely to be £15,000 per annum over the next three years.  
(9) The project manager estimates that the interest charges relating to the cost of financing the project are likely to be around 
£12,000 per annum over the next three years.  
The company has a cost of capital of 12%. 
 
 
 

Task 1–Scenario A  (A.P1, A.P2, A.M1,A.D1 ) 
 
Define with examples different types of costs ; fixed cost, variable cost, semi variable cost, stepped fixed cost, direct cost, indirect 
cost, production cost and non‐production cost.  
Define, analyze and explain the advantages and disadvantages of marginal costing and absorption costing methods; Prepare 
financial statements for Eden Limited using the two costing methods.  
Make justified recommendations to improve the financial performance of Eden Limited in the given scenario. 
 

TASK 2 – SCENARIO B ( B.P3 ,B.M2) 
 
Calculate all possible variances for Brooks ltd. prepare a profit reconciliation statement. Your report should include Calculation 
and explanation of the following variances (and sub‐variances): material variances (price and usage), labor variances (rate and 
efficiency), sales variances (price and volume), and overheads variances. 
Write a report defining and explaining the reasons for every variance and corrective actions for the adverse variance, including 
the interrelationships of sub‐variances, sales volume and sales price variance, labor rate and labor efficiency variance, material 
price and material usage variance. 
 
 

  
  

TASK 3 – SCENARIO C (C.P5,C.M3, , BC.D2)
 
Define and evaluate the budgeting concept and budgetary control systems. Identify and explain the different types of budgets.  
 
Prepare the cash budget for Charlie and Angelina’s business and evaluate the results. Analyze the main purposes of budgets, 
including forecasting, monitoring, control, planning, coordination, communication and motivation. Also highlight the Benefits and 
limitations of budgetary control. 
 
Evaluate the usefulness of costing and budgetary control systems to Angelina’s business. 
 

TASK 4 – SCENARIO D (D.P6, D.P7, D.M4, D.D3)
 
Define and explain the purpose and analysis of the main methods of investment appraisal such as payback, accounting rate of 
return and net present value .Also analyze the significance of investment appraisal methods for strategic planning for 
management. 
 Calculate the three main investment appraisal methods; payback period, net present value and internal rate of return. Evaluate 
each method and the proposal from a financial and non‐financial perspective. Recommend Cochin Ltd  of capital investment 
proposals using financial and non‐financial considerations. 
 
 

EVIDENCE CHECKLIST  SUMMARY OF EVIDENCE REQUIRED BY STUDENT 
TASK 1  Report  
TASK 2  Report 
TASK 3    Report 

TASK 4    Report