ee LE DUDUEI i DE TRESORERIE I - PRINCIPE La gestion de la trésorerie exige la mise en place d'une organisation comp- table capable d’identifier les flux financiers prévisibles au cours d'une pério- de donnée. Les prévisions financiéres effectuées dans le cadre de la procé- dure budgétaire nécessitent que le trésorier de l’entreprise établisse un bud- get et un plan de trésorerie. Il - DEFINITION Le budget de trésorerie est un état prévi mois par mois, qui a pour objet de déterminer l'encaisse disponible et | montant des besoins de trésorerie nécessaires au maintien de la solvabi de l'entreprise. Ill - LE BUDGET DE TRESORERIE, INSTRUMENT DE SYNTHESE DES FLUX FINANCIERS Bien que non obligatoire, le budget de trésorerie répond a l'esprit de la loi du 1* mars 1984 sur la prévention des difficultés des entreprises. Le budget de trésorerie fait en effet apparaitre : = les besoins (ou excédents) mensuels de trésorerie ; les besoins (ou excédents) cumulés de trésorerie. Il s‘agit done d'un instrument primordial du systéme budgétaire de I'entre- prise, qui permet non seulement d’observer les déficits ou excédents de fin de mois mais également de juger l'équilibre des encaissements et des décais- sements sur l'ensemble de la période de référence. Quel que soit l'horizon de prévision retenu (en général annuel), le budget de trésorerie procéde a la synthése de tous les flux financiers prévisionnels qui résultent des différentes opérations de |'entreprise (mouvements patrimo- niaux, charges/produits), ventilés dans les autres budgets. A chacune des grandes fonctions de l'entreprise est associé un budget, de telle sorte qu'une hiérarchie peut étre établie entre ces différents pro- grammes monétaires qui sont toutefois interdépendants Le schéma de la page suivante met en évidence la hiérarchie et l'interdé- pendance entre les différents budgets :Budget des frais de : Budget des Production Budget des ‘approvisionnements Distribution ventes ‘Administration Deperations T | financiéres i i Budget de trésorerie initial Plan de trésorerie C ullat i provisionnel 7 v Y g Il Aan Compte de résultat L Le] Bilan prévisionnel - prévisionnel E Position prévisionnelle de trésorerie <~— IV - STRUCTURE Le budget général de trésorerie se présente sous la forme d'un tableau qui comporte quatre parties. La premiere partie regroupe toutes les informations provenant du budget des encaissements établi toutes taxes comprises. Ces informations proviennent principalement : * du budget des ventes (recettes prévisionnelles TTC) ; ede lactif circulant du bilan initial (encaissement des créances, encaisse- ment des effets & recevoir) ; * des opérations d'exploitation ; ¢des opérations hors exploitation (cessions d'immobilisations, émissions d'emprunts...). La deuxieme partie fait apparaitre les informations issues du budget des décaissements établi toutes taxes comprises. Ces informations proviennent principalement : * du budget des charges ; © du budget des investissements ; ¢ du budget de la TVA ; * du budget des opérations d'exploitation ; ¢ du budget des opérations hors exploitation ;exigibles durant la période pour laquelle est établi le budget de trésorerie). Les budgets des encaissements et des décaissements sont des budgets indé- pendants qui sont dressés séparément avant d'étre regroupés dans le budget général de trésorerie. La différence entre le total des encaissements prévi- sionnels et le total des décaissements prévisionnels pour la période retenue indique les montants des flux nets de la période (FNP). . | Encuissements de lo période ~ ~ Décuissements de la période La troisieéme partie délivre les informations sur la trésorerie de début de période (TDP). Elle correspond au total des disponibilités figurant dans le bilan de cloture de la période précédente. TOP 5 Solde des comptes de disponibilitas de début de peri La quatriéme partie fait apparaitre la trésorerie de fin de période (TFP). Ce salde final mesure la capacité de I'entreprise 4 maitriser ses flux financiers. Cr) ° CED V - MODELE Rubriques Janvier Février Mars Encaissements ————— sole | Décoissements ————> solde 2 Flux nels de la période. ———se solde 3 (Diltérence soldes 1 - 2) Trésorerie début de période ——e- solde 4 Trésorerie fin de période ———» solde $ (Cumul soldes 3 + 4) Les encaissements et les décaissements doivent étre inscrits a leurs dates de réglement effectif. L'application de cette régle conduit a faire apparaitre des décalages qu ‘il convient de respecter.