YÊU CẦU TỰ NGHIÊN CỨU

Câu 1: Bài tập: Cho báo cáo tài chính tại công ty cổ phần Alpha
BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
Năm N
Đơn vị tính: đồng
Thuyết Năm Năm
Chỉ tiêu
minh nay trước

1. DT bán hàng hóa và CCDV VI.25 578.776.661.420 457.890.833.018

2. Các khoản giảm trừ doanh thu - -
3. DT thuần bán hàng và CC DV 578.776.661.420 457.890.833.018
4. Giá vốn hàng bán VI.27 514.016.597.404 399.890.299.679
5. Lợi nhuận gộp 64.760.064.016 58.000.533.339
6. Doanh thu hoạt động tài chính VI.26 3.704.835.096 3.043.896.679
7. Chi phí tài chính VI.28 5.102.101.918 7.573.989.054
8. Chi phí bán hàng 16.159.219.216 12.235.281.211
9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 38.664.679.350 33.440.409.575
10. LN thuần từ hoạt động KD 8.538.898.628 7.794.750.178
11. Thu nhập khác 4.537.271.995 4.261.105.357
12. Chi phí khác 1.848.531.414 3.527.239.425
13. Lợi nhuận khác 2.688.740.581 733.865.932
14. Tổng lợi nhuận trước thuế 11.227.639.209 8.528.616.110
15. Chi phí thuế TNDN hiện hành VI.30 1.520.865.401 589.217.369
16. Chi phí thuế TNDN hoãn lại VI.30 -
17. Lợi nhuận sau thuế 9.706.737.808 7.939.398.741
18. Lãi cơ bản trên cổ phiếu 6.471 5.293
 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN
Tại ngày 31 tháng 12 năm N
Đơn vị tính: đồng
TÀI SẢN Số cuối năm Số đầu năm

A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 109.553.198.169 71.764.743.536

I. Tiền và tương đương tiền 16.116.113.856 6.963.805.194
1. Tiền 6.313.231.349 2.133.662.183
2. Các khoản tương đương tiền 9.802.882.505 4.830.143.011
II. Các khoản đầu tư TC ngắn hạn 19.500.000.000 0
1. Đầu tư ngắn hạn 19.500.000.000 0
2. Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn 0 0
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 25.240.721.403 45.556.250.737
1. Phải thu khách hàng 14.498.468.853 31.445.875.428
2. Trả trước cho người bán 8.390.720.000 9.432.568.972
3. Phải thu nội bộ ngắn hạn 2.290.443.258 3.751.666.890
4. Các khoản phải thu khác 320.690.000 1.280.830.334
5. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi (259.600.708) (354.690.887)
IV. Hàng tồn kho 42.033.374.205 13.806.963.208
1. Hàng tồn kho 42.725.677.793 14.383.661.520
2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho (*) 692.303.588 577.698.312
V. Tài sản ngắn hạn khác 6.662.988.705 5.437.724.397
B. TÀI SẢN DÀI HẠN 49.084.791.374 55.451.756.458
I. Các khoản phải thu dài hạn 0 0
1. Phải thu dài hạn của khách hàng 0 0
2. Phải thu dài hạn nội bộ 0 0
3. Phải thu dài hạn khác 0 0
4. Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi 0 0
II. Tài sản cố định 35.010.824.974 40.375.918.656
1. Tài sản cố định hữu hình 21.711.916.157 24.122.687.596
2. Tài sản cố định thuê tài chính 6.232.008.567 8.970.333.468
3. Tài sản cố định vô hình 2.242.891.290 1.492.008.920
4. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 4.824.008.960 5.790.888.672
 IV. Các khoản ĐTTC dài hạn 14.073.966.400 15.075.837.802
V. Tài sản dài hạn khác 0 0
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 158.637.898.543 127.216.499.994
NGUỒN VỐN Số cuối năm (3) Số đầu năm (3)
A. Nợ phải trả 133.371.960.350 97.011.603.259
I. Nợ ngắn hạn 121.052.970.974 85.600.602.751
1. Vay và nợ ngắn hạn 64.258.156.152 61.059.878.481
2. Phải trả người bán 16.232.008.567 12.340.567.892
3. Người mua trả tiền trước 11.972.668.045 9.980.378.698
4. Thuế và các khoản phải nộp NN 3.977.642.008 2.219.777.680
5. Phải trả người lao động 4.420.946.210 2.424.586.910
6. Chi phí phải trả 6.214.550.311 1.108.880.598
7. Phải trả nội bộ 5.103.458.719 4.801.786.529
8. Các khoản phải trả, phải nộp NH 8.873.540.962 7.642.229.807
II. Nợ dài hạn 12.318.989.376 11.411.000.508
1. Phải trả dài hạn người bán 1.453.509.021 1.426.099.120
2. Phải trả dài hạn nội bộ 886.890.321 1.302.887.690
3. Phải trả dài hạn khác 1.098.331.234 980.378.698
4. Vay và nợ dài hạn 8.880.258.800 7.701.635.000
B. Nguồn vốn chủ sở hữu 25.266.029.193 30.204.896.735
I. Nguồn vốn, quỹ 25.266.029.193 30.009.333.946
II. Nguồn kinh phí và các quỹ khác 0 195.562.789
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 158.637.989.543 127.216.499.994
Yêu cầu: Hãy nhận diện và phân tích các loại rủi ro đối với hoạt động của công ty cổ
phần Alpha biết chỉ số trung bình ngành như sau: ROA = 15%; ROE = 25%; Rd = 60%

Roa=9.706.737.808/158.637.989.543=0,6112=61.12% Mức độ hiệu quả quản lý tài sản của

alpha là chưa cao, cơ cấu tài chính cũng nhiều rủi ro

Roe=9.706.737.808/25.266.029.193=38,42% cao=> rủi ro tài chính do sử dụng đòn bẩy

Rd=133.371.960.350/158.637.989.543=84,1%=> rất cao so với trung bình=> rui ro tài chính do

sử dụng nợ để tài trợ hoat đông kinh doanh