保 險中介人

素 質保證計劃

長 期保險考試

研 習資料手冊
2017 年 版
 《長期保險考試研習資料手冊》
資料更新

保 險 索 償 投 訴 局 重新命名

保 險 索 償 投 訴 局 已 自 2018 年 1 月 16 日 起 改 名 為 保 險 投 訴 局 。

此《資料更新》旨在因應上述發展而為《長期保險考試研習資料手冊
（ 2017 年 版 ）》 作 出 文 字 更 新 。

原文 改為 所處章節
這些個案均經保險索償 這 些 個 案 均 經 保 險 索 償 序言
投訴局（投訴局）判決。 投 訴 局 （ 已 於 2018 年 1
值 得 留 意 的 是：屬 於 投 訴 月 16 日 改 名 為 保 險 投 訴
局的保險索償投訴委員 局）判決。值得留意的
會（ 投 訴 委 員 會 ）獲 投 訴 是：屬 於 當 時 的 保 險 索 償
局 的《 公 司 章 程 》賦 予 權 投訴局（現稱保險投訴
力，裁 決 時 毋 須 死 硬 詮 釋 局 ）的 保 險 索 償 投 訴 委 員
保單條款。 會（ 投 訴 委 員 會 ）獲 該 局
的《公司章程》賦予權
力，裁 決 時 毋 須 死 硬 詮 釋
保單條款。

保險索償投訴局 當時的保險索償投訴局 1.2.2（ 個 案 一 ）

（ 已 於 2018 年 改 名 為 保
險投訴局）

保險業監管局
2018 年 8 月

1
 序言

本研習資料手冊是根據長期保險考試的範圍對各章節的不同要求所編寫的。而考試也將以這些
材料為基礎進行。我們在每一章結束處，都有一些模擬試題，從而給您提供更深入的指導。

對長期保險實務的某幾方面作出描述之後，轉載了一些真實的長期保險賠案。它們的作用主要
是協助大家對本課題的理解，並加深學習的興趣。在個案中的決定或判決是基於特定事實而作出的，
包括有關保險單中實際採用的措詞。這些個案均經保險索償投訴局（投訴局）判決。值得留意的是：
屬於投訴局的保險索償投訴委員會（投訴委員會）獲投訴局的《公司章程》賦予權力，裁決時毋須死
硬詮釋保單條款。而且，投訴委員會在界定何謂優良保險慣例時，會重點參照《承保商專業守則》所
列舉的預期水平，尤以「第三章：索償」為主。

但須 指出的是，單靠本研習資料手冊並不能使你成為一名合資格的保險從業員或保險專家。它
只是對長期保險這個 課題作一個初步的介紹，並作為保險中介人資格考試的練習。

我們希望本研習資料手冊能成為幫助考生準備考試的一份值得信賴的參考資料。雖然我們在編
寫時已力求完美，但錯誤與疏忽仍是難免的。所以在必要時，你還須參閱相關法例或向專業人士諮詢
有關意見。今後我們將重版這研習資料手冊以提高其內容的質量，我們很希望得到您的反饋意見，以
便在再版時對該手冊加以修繕。

初版 ： 1999 年 10 月
第二版 ： 2001 年 6 月
第三版 ： 2005 年 1 月
第四版 ： 2007 年 6 月
第五版 ： 2 0 11 年 6 月
第六版 ： 2016 年 12 月
第七版 ： 2017 年 8 月

保 險 業 監 管 局 1999 年 ， 2001 年 ， 2005 年 ， 2007 年 ， 2011 年 ， 2016 年 ， 2017 年

未 經 保 險 業 監 管 局 許 可，本 研 習 資 料 手 冊 的 任 何 部 分 均 不 得 被 翻 印 作 出 售 或 其 他 牟 利 之 用 。

i
 目 錄

章次 頁次

1 人壽保險簡介 1/1

1.1 壽險定義 1/1

1.1.1 壽險的需求

1.2 壽險原則 1/2

1.2.1 可保權益

1.2.2 披露責任

1.2.3 其他保險原則

1.3 壽險保費的計算 1/9

1.3.1 定價因素
a. 死 亡 率 、 利 息 及 開 支
b. 其 他 因 素

1.3.2 定價制度
a. 自 然 保 費 （ 釐 定 ） 制 度
b. 均 衡 保 費 （ 釐 定 ） 制 度

2 人壽保險及年金的種類 2/1

2.1 傳統的人壽保險類別 2/2

2.1.1 定期壽險
a . 定 額 ／遞 減 ／遞 增 定 期 壽 險
b . 可 續 保 ／可 轉 換 定 期 壽 險

ii
 2.1.2 儲蓄壽險

2.1.3 終身壽險

2.2 非傳統的人壽保險類別 2/6

2.2.1 萬用壽險

2.2.2 單位相連長期保險

2.3 年金及退休金 2/8

2.3.1 年金

2.3.2 退休金

2.4 團體及個人保險計劃 2/10

3 保險利益附約及其他產品 3/1

3.1 殘疾保險利益 3/1

3.1.1 殘疾豁免保費

3.1.2 殘疾收入

3.2 意外保險利益 3/3

3.2.1 意外死亡及喪失肢體

3.2.2 其他意外保險利益

3.3 提前支付死亡保險利益 3/6

3.3.1 危疾保險利益

3.3.2 長期護理利益

3.4 醫療保險利益 3/8

iii
 3.5 可保權利益 3/10

3.5.1 保證可保選擇

3.6 通貨膨脹調整 3 / 11

3.6.1 生活指數調整利益

4 闡釋人壽保險單 4/1

4.1 完整合約條款 4/1

4.2 不可異議條款 4/1

4.3 寬限期 4/3

4.4 受益人的指定 4/4

4.5 不能作廢條款 4/4

4.6 保單抵押貸款 4/5

4.7 復效 4/6

4.8 誤報年齡或性別 4/6

4.9 轉讓 4/7

4.10 紅利選擇 4/8

4 . 11 賠付選擇 4/9

4.12 自殺除外責任 4/9

iv
5 人壽保險程序 5/1

5.1 公司運作 5/1

5.1.1 典型公司運作結構

5.2 投保 5/4

5.2.1 投保手續

5.2.2 收據及保單生效

5.2.3 顧客服務 方針及標準

a. 顧 客 服 務 的 重 要 性
b. 怎 樣 達 致 高 素 質 的 顧 客 服 務

5.2.4 冷靜期

5.2.5 轉保

5.2.6 （投資）相連與非（投資）相連保單的銷售說明文件
a. 相 連 保 單 退 保 說 明 文 件
b. 萬 用 壽 險 （ 非 投 資 相 連 ） 銷 售 說 明 文 件
c. 分 紅 保 單 銷 售 說 明 文 件

5.2.7 派發保單紅利
a. 派 發 紅 利 的 基 本 原 則
b. 派 發 紅 利 的 方 式
c. 分 紅 保 單 的 好 處
d. 人 壽 保 險 人 在 紅 利 方 面 的 透 明 度

5.2.8 《承保長期保險業務（類別 C 業務除外）指引》

（ 指 引 16）

5.2.9 財務需要分析的規定

5.2.10 重 要 資 料 聲 明 書 — 內 地 人 士 在 港 投 購 人 身 ／ 壽 險 保 單

5 . 2 . 11 認 可 保 險 經 紀 團 體 的 相 關 指 引

v
 5.3 核保 5/32

5.3.1 核保因素

5.3.2 醫療報告

5.3.3 次標準人壽及核保措施

5.4 簽發保單 5/35

5.4.1 交付保單

5.5 售後服務 5/36

5.5.1 更改保單

5.6 理賠 5/37

5.6.1 期滿索償

5.6.2 死亡索償

5.6.3 退保

附件
A. 客戶保障聲明書及《客戶保障聲明書》註釋 6/1

B. 投資相連保單退保説明文件須披露的資料 6/7

C. 萬用壽險（非投資相連）銷售說明文件 6/10

D. 分紅保單銷售說明文件 6/16

E . 《 承 保 長 期 保 險 業 務 （ 類 別 C 業 務 除 外 ） 指 引 》（ 指 引 1 6）
6/21

F. 財 務 需 要 分 析 的 規 定 （ 條 文 部 分 只 採 用 英 語 ） 6/47

vi
G. 重要資料聲明書—內地人士在港投購人身／壽險保單 6/52

H. 《 長 期 壽 險 業 務 — 「 了 解 你 的 客 戶 」 程 序 相 關 指 引 》 (C I B - G N ( 4 ) )
（只提供英文版本） 6/56

I. 《 長 期 壽 險 業 務 — 產 品 推 薦 相 關 指 引 》 ( C IB - G N ( 1 2 ) )
（只提供英文版本） 6/59

術語解釋 (i) - (xvi)

辭彙表
（按漢字筆畫排序） ( 一 )－ (七 )
（按英文字母排序） (1) - (7)

模擬試題答案

- o - o - o-

vii
 應考須知

除非獲得豁免，否則如果你在保險中介人資格考試中選考本科目的同時也須
選 考「 保 險 原 理 及 實 務 」一 科 。雖 然 考 試 規 則 並 沒 有 要 求 你 先 參 加 該 科 目 的 考 試 ，
但這種安排卻明顯是合理的。該科目提供一項進修的基礎，其中很多專有名詞及
概念，屬於本科目假設已可掌握的知識。

應 考 人 士 宜 熟 讀 研 習 資 料 手 冊 各 章。現 列 明 各 章 在 考 試 中 的 比 重，以 便 參 考。

章次 比重

1 10%

2 20%

3 24%

4 24%

5 22%

總計 100%

viii
1 人壽保險簡介

1.1 壽險定義

美 國 壽 險 管 理 學 會 ( Li f e O ff i c e M a n a ge m e n t A s s o c i a t i o n In c .
( L O M A ) ) 出 版 了 一 系 列 優 秀 的 教 科 書，並 在 其 第 一 冊 中，將 人 壽 保 險 ( l i fe
insurance)定 義 為 ：

「保險公司承諾當被保險人死亡時支付保險金的保險。」

任 何 人 ， 只 要 對 人 壽 保 險 有 所 認 識 ， 都 會 說 「 是 的 ， 不 過 .. . . . 」。 換
句話說，對於一種既提供死亡賠償，又提供各種非常複雜的儲蓄及投資
產品的金融服務來說，這樣的解釋當然過於簡單。不過，對於人壽保險
的初學者來講，這定義作為第一課的內容是很合適的。

上 述 定 義 指 出 了 人 壽 保 險 的 最 初 及 最 基 本 目 的 是 ， 在 被 保 險 人（ 或
稱 受 保 人 ）去 世 後 （ 尤 其 在 早 逝 的 情 況 下 即如於某時刻去世的話，
很 大 可 能 會 給 受 養 人 帶 來 經 濟 困 難 ）， 向 被 保 險 人 的 家 人 或 其 他 人 提 供 幫
助。最初，保險單（簡稱保單）有效期較短，只為暫時性的風險情況
( t e m p o r a r y r i s k s i t ua t i o n s ) 提 供 保 障 （ 例 如 ： 海 上 航 行 ）。 隨 着 人 壽 保 險 的
逐步完善，人們意識到，在許多情況下人壽保險都是一種非常有用的工
具。這些情況包括：

(a) 暫 時 需 要 ／ 威 脅 ( Tem p o r a r y n e e d s / t h r e a t s )： 儘 管 獲 得 死 亡 賠 償 是 人
壽 保 險 最 基 本 的 目 的； 財 產 規 劃 (estate planning)亦 是 購 買 人 壽 保 險
的 重 要 考 慮 元 素，但 有 許 多 問 題 諸 如 子 女 教 育 經 費 等，往 往 也 是 富
有責任心的人所要考慮的事情。

(b) 儲 蓄 ( S a v i n gs )： 隨 着 社 會 從 部 落 、 氏 族 、 家 庭 化 社 群 演 變 至 現 今 相
對 富 裕 的 獨 立 個 體 的 社 會，為 家 人 及 自 己 提 供 長 期 的 生 活 保 障 這 個
任務亦變得越來越重要。

(c) 投 資 ( In v e s t m e n t )：可 以 定 義 為 一 個 為 了 預 期 的 利 益 或 增 值 而 購 買 資
產 的 過 程。隨 着 生 活 水 平 的 提 高，財 富 的 累 積 以 及 保 護 財 富 免 受 通
貨膨脹的影響成為現實的目標。

(d) 退 休 ( R e t i r e m e nt )：在 不 斷 變 化 的 文 化 和 社 會 環 境 中，為 自 己 晚 年 生

活做好準備也變得越來越有必要。

因此，研習本課題的目的，並非只是為了牢記某些事實，而是希望
大家能理解長期保險的一些基本知識，同時正確評價它在現代社會中的
作用。

1/1
 1.1.1 壽 險 的 需 求

在 本 手 冊 的 1.1 中 已 經 指 出 了 人 們 逐 漸 意 識 到 人 壽 保 險 的 種
種 用 途。現 代 觀 點 則 傾 向 從 人 壽 保 險 如 何 滿 足 各 種 需 求 的 角 度 去 了
解現有的人壽保險産品。我們可以考慮將這些不同的需求概括如
下：

(a) 個 人 需 求 (P e r s o n a l N e e d s ) ：

(i) 受養人的生活開支；

(ii) 善終（生命完結）開支；

(iii) 教育經費；

(iv) 退休收入；

(v) 償還按揭資金；

(vi) 應 急 資 金 （ 通 常 用 來 應 付 突 發 的 開 支 ）；

(vii) 殘 疾 收 入 。

(b) 業 務 需 求 (Business Needs)：

(i) 關鍵人物；

(ii) 企業擁有人；

(iii) 合夥人；

(iv) 僱員福利。

1.2 壽險原則

在本保險中介人素質保證計劃的核心科目「保險原理及實務」中，
我們已經詳細研究了保險的原則，這裏不再作詳細論述。現再一次提醒
大家，這些原則包括：

(a) 可 保 權 益 ( In s u r a b l e In t e r e s t ) ： 投 保 的 合 法 權 益 ；

(b) 最 高 誠 信 ( U t m o st Go o d F a i t h ) ： 主 動 申 報 重 要 事 實 的 責 任 ；

(c) 近 因 (Proximate Cause )：關 乎 在 保 險 索 償 中 確 定 損 失 的 主 要 有 效 成 因 ；

(d) 彌 償 ( In d e m n i t y) ： 保 險 人 提 供 精 確 的 財 務 補 償 ；

(e) 分 擔 ( C o nt r i b ut i o n ) ： 保 險 人 （ 或 稱 保 險 公 司 、 承 保 人 、 承 保 商 ） 分
擔彌償付款；

1/2
(f) 代 位 權 ( S u b r o ga t i o n) ： 提 供 彌 償 的 保 險 人 接 收 然 後 行 使 被 保 險 人 向
第三者追討損失的權利。

1 . 2 . 1 可 保 權 益 ( In s u r ab l e I n t e re s t )

簡單地說，可保權益就是與保險標的（或稱保險標的物）
( s u b j e c t m a t t e r o f i n s u r a n c e )（ 在 人 壽 保 險 中 指 與 某 人 的 生 命 ） 之 間
的 某 種 關係，而 這種關係獲得 法 律或衡平法 的認 可，得以產生 就該
人 的 生 命 購 買 保 險 的 權 利。這 是 一 個 已 經 在 英 格 蘭 應 用 了 兩 個 半 世
紀並明顯是源自常識的概念。如果你與那個人沒有任何關係，那
麽，你憑什麽就他的生命購買保險，並可因他的死亡而獲得利益
呢？關於這個原則，我們應該注意以下幾點：

(a) 法 定 要 求 ( s t a t u t o r y re q u i re me n t )： 在 人 壽 保 險 中 ， 可 保 權 益
的 規 定 源 自《 保 險 業 條 例 》( In s u r a n c e O r d i n a n c e ) 第 6 4 B 條 。

(b) 缺乏可保權益的後果：如果訂立的保險合約是為某人的使用
或利益，或為某人而訂立，而該某人並無權益的話，根據第
64B 條 ， 該 個 合 約 則 屬 無 效 。

(c) 對 自 己 及 配 偶 的 可 保 權 益 ( i n su r a b l e i n t e re s t i n o n e s e l f a n d
i n sp ou s e )： 根 據 司 法 假 設 ， 我 們 都 對 自 己 的 生 命 具 有 無 限 金
額的可保權益。另一個司法假設是，任何一個人對其配偶具
有無限金額的可保權益，因此不必證明具有這麽的權利。

(d) 對 其 他 人 的 可 保 權 益 ( i n su r a b l e i n t e re s t i n o t h e r s )：除 了 建 基
於 司 法 假 設 （ 見 上 面 (c)段 ） 或 法 例 （ 見 下 面 (f)段 ） 的 可 保 權
益以外，根據判例法，必須具備可以用金錢來估值的權益。
常見的例子有：

(i) 債務人：如果某人欠你錢，你可就他的生命購買壽險，
保額為貸款金額另加應計利息；

(ii) 生意合夥人：尤其是涉及個人服務的時候，例如：表演
者、音樂家等；

(iii) 合 約 關 係：如 果 其 中 一 個 人（ 演 唱 會 的 歌 手、職 業 運 動

員 等 ）正 以 合 約 形 式 提 供 服 務 ， 該 人 的 死 亡 可 能 會 使 合
約的另一方蒙受財務損失。這種潛在損失也是可保的。

註： 在 這 個 題 目 中 也 可 以 包 括 另 一 種 常 見 的 人 壽 保 險 産
品，即 關 鍵 人 物 人 壽 保 險 ( K e y P e r s o n Li f e In s u r a n c e（ ) 或
稱 關 鍵 僱 員 人 壽 保 險 ( K e y E m p l o ye e Li f e In s u r a n c e ) ）。
在 這 種 保 險 中，僱 主 就 某 重 要 僱 員 的 生 命 購 買 保 險，以
補償公司由於該僱員的死亡而帶來的損失。

1/3
(e) 血緣關係和家庭成員：在某些國家（例如美國大多數的司法
管 轄 區 ）， 某 些 由 法 律 訂 明 的 家 庭 關 係 （ 兄 弟 、 姐 妹 、 父 母 、
子女、祖父母、孫等）本身足以構成可保權益。

(f) 可 保 權 益 的 法 定 延 伸 ： 在 香 港 ， 根 據 《 保 險 業 條 例 》 第 6 4A
條 ， 未 成 年 人 （ 未 滿 18 歲 的 人 ）的 父 母 或 監 護 人 就 該 年 輕 人
享有可保權益。這類關係是在配偶關係以外，唯一構成可保
權益的血緣或家庭關係。任何基於其他血緣或家庭關係所訂
立 的 保 險 在 技 術 上 都 是 無 效 的 （ 見 上 述 ( b ) 項 ）。

( g) 《 保 險 業 條 例 》 第 64C 及 64D 條 ： 包 括 另 外 兩 項 重 要 條 文 ：

(i) 對 受 保 生 命 具 有 權 益 的 人、有 關 合 約 是 為 其 使 用 或 利 益
而 訂 立 的 人、或 有 關 合 約 是 為 其 訂 立 的 人 的 名 字 必 須 寫
在該合約中；

（實際上，這項條文的範圍不被廣泛理解為包括所有那
些保單所有人有意讓其藉着收取保單收益而受惠的人。
因 此 ,如 果 某 份 人 壽 保 險 單 把 保 單 所 有 人 的 遺 囑 執 行 人
定 為 收 款 人 的 話 ,沒 有 人 會 理 會 該 名 遺 囑 執 行 人 及 預 定
的遺囑受益人的名字會不會在保單上出現。）

(ii) 可 根 據 該 合 約 追 討 的 數 額，不 得 超 逾 被 保 險 人 對 受 保 生
命 的 權 益 的 數 額。[ 這 條 文 只 於 有 關 的 人 壽 保 險 是 以 彌 償
方 式 訂 立的 情 況下才 有 意 義，信 用壽險 是 例 子之 一（見
2 . 1 . 1 a ( b ) ( i ) ）。 ]

(h) 何時需要可保權益：這是一個關鍵問題，而且一連串非常重
要的後果由此産生。答案是：只有在合約開始時才需要可保
權 益 ， 之 後 可 保 權 益 不 再 相 干 。 這 會 有 什 麼（ 法 律 ）後 果 呢 ？
部分例子如下：

(i) 離婚：夫妻中任何一方為其配偶的生命投保後，即使
離婚，仍可維持保單的有效性，而且完全有權在適當
時候收取利益。

(ii) 債務：法律上，你可就你的債務人的生命投保，在債
務得到償還後，仍然維持該保單的有效性，並在適當
時 候 「 再 次 得 到 償 付 」。

(iii) 轉 讓 ( A s s i gn m e n t )： 在 不 是 為 了 繞 過 可 保 權 益 的 要 求 的
前提下，保單所有人可把正當地安排的人壽保險合約
轉讓給第三者，即使該第三者對受保生命缺乏可保權
益。為了繞過可保權益的規定而作出的行為是無效
的，因為其目的是妨礙某項法規的宗旨；其實該合約
從起保日開始便屬無效，因為事實上的被保險人（即

1/4
 預定承讓人）缺乏所需的可保權益。因此，重要的是
保單所有人在買保單時的意圖。買保單時具有籠統的
意圖把它轉讓是合法的，但要是有意把它轉讓給一個
對受保生命不具可保權益的特定的人的話就是另外一
回事了。

1 . 2 . 2 披 露 責 任 （ 或 稱 申 報 實 情 責 任 ） ( Du ty o f D i s c l os u re )

這 涉 及 另 一 項 重 要 的 保 險 原 則 — 最 高 誠 信 ( u t mo s t g o od
f a i th )。簡 單 地 說，最 高 誠 信 要 求 投 保 人 披 露 所 有 重 要 事 實 ( ma t e r i a l
f a c t s )， 不 管 保 險 人 有 沒 有 提 出 要 求 。「 在 訂 定 保 費 或 決 定 是 否 承 擔
風 險 方 面 會 影 響 一 名 審 慎 的 保 險 人 的 判 斷 的 任 何 情 況 」， 即 屬 於 重
要事實。我們應該注意以下幾點：

(a) 披露甚麽：顯然，保險人希望瞭解所有重要事實，但是，他
不能期望你披露你有理由不可能知道的情況。例如：有些疾
病對合資格醫生而言可能很容易察覺，但是不能期望一般人
也能夠進行自我診斷並作披露。

個案一 法律規定投保人必須向保險人披露重要事實

保單所有人在廣東省開設貿易公司，買了人壽保險單三個月後
接連發熱超過兩個月，其後更因癌病去世。保險人從某家國內
醫院發出的醫療報告中發現，死者在年前曾向有關醫院表示感
到疲勞過度和體力不支，但是他在投保申請書上就以下問題：
「在過去三個月內有否感到疲勞過度等癥狀超過一星期？」所
填報的答案是「沒有」，保險人因此以投保人沒有披露重要事
實為理由拒絕其給付要求。

保險索償投訴局的保險索償投訴委員會（或稱投訴委員會）認
為一般來說，保險人極少在投保申請書上提問投保人「在過去
三個月內有否感到疲勞過度等癥狀超過一星期」等問題，並認
為保單所有人雖然沒有披露有關「疲勞過度和體力不支」的病
癥，卻不足以構成保險人可以「沒有披露事實」為理由拒絕其
給付要求。

評論：投訴委員會的判決明顯是基於下列兩項法則的。第一、投
保人所要披露的限於重要事實，並非任何被問及的事實；第二、
“ 重要事實”的範圍受某項客觀準則所規限，因此一項只被特定
保險人視為 重要的事實，不能真正構成重要事實以讓該名保險人
援引最高誠信原則。

1/5
個案二 法律規定投保人必須主動地向保險人披露其知悉或應
知悉的重要事實

保單所有人在購買了保單九個月後被診斷患上結腸癌，因此提
出給付危疾保險和豁免保費利益的要求，但遭保險人拒絕，理
由是他在投保時沒有披露梗阻性睡眠窒息的病歷。

醫 療 報 告 顯 示 保 單 所 有 人 早 在 投 保 前 12 年 ， 因 為 嚴 重 打 鼾 求
診，經過睡眠檢查後，首次被診斷患上梗阻性睡眠窒息症，翌
年更先後五次接受跟進治療，醫生建議保單所有人進行連續性
正壓呼吸道治療，但他不接受，此後他再沒有接受任何跟進治
療。保單所有人在投保前一年再次被轉介接受睡眠檢查，結果
顯示他仍有打鼾和日間非常昏昏欲睡的症狀，因此醫生安排他
接受進一步的睡眠檢查，但他並沒有去覆診。

保單所有人承認患上梗阻性睡眠窒息症已有一段長時間，但是
這症狀與他所患的結腸癌完全無關，他並強調自己已任職巴士
司 機 達 20 年 ， 期 間 這 病 症 從 沒 影 響 他 的 工 作 ， 他 更 通 過 了 巴 士
公司每年例行的身體檢查。

投訴委員會從保險人的核保手冊中得悉，保單所有人患梗阻性
睡眠窒息症的嚴重程度，及有否同時患相關疾病，均會影響保
險人對危疾保障和豁免保費保障的核保決定。

由於保單所有人沒有接受詳細的睡眠檢查，以評定所患梗阻性
睡眠窒息症的嚴重性，令保險人無從評估風險。投訴委員會相
信如果保險人在保單所有人投保時得悉他患上該病，定會索取
更多相關資料，或者在承擔風險之前，安排保單所有人接受進
一步的身體檢查。由於保單所有人所沒有披露的疾病誠為重
要，足以影響保險人的核保決定，投訴委員會贊同保險人拒絕
給付的決定。

評論：面對保險人以不披露為理由拒絕賠付，索償人頗經常提
出有關損失與（聲稱）不獲披露的事實扯不上關係，但他們不
知道這種關係的存在不屬於援引最高誠信原則的先決條件。

個案三 法律規定投保人必須向保險人披露重要事實

受保生命死於舌癌。保險人發現死者長期酗酒，每天飲用十罐
啤酒，卻在回答投保申請書的問題：「你曾否有吸煙、服食藥
物、吸毒或喝酒的習慣？」時，填報「沒有」；保險人因此以
沒有披露事實為理由，拒絕給付死亡保險利益。

死者的兒子堅稱父親並非酗酒，只在特別的場合中喝酒，並指
出更重要的是，喝酒與舌癌扯不上直接關係。

1/6
 投 訴 委 員 會 留 意 到 兩 家 醫 院 的 醫 療 報 告，均 指 死 者 在 過 去 30 年
來習慣每天飲用數罐啤酒，因此相信死者長期酗酒。由於這項
沒有披露的資料足以影響保險人的承保決定，投訴委員會贊同
保險人決定拒絕給付利益。

評論：如前所述，面對保險人以不披露為理由拒絕賠付，索償
人 頗 經 常 提 出 有 關 損 失 與（ 聲 稱 ）不 獲 披 露 的 事 實 扯 不 上 關 係 ，
但他們不知道這種關係的存在不屬於援引最高誠信原則的先決
條件。

(b) 免 體 檢 的 投 保 ( N on - m e d i c a l ap p l i c a t i on )： 如 果 保 險 人 並 沒 有
要求投保人作身體檢查，保險人將很難指稱投保人之沒有披
露 投 保 單 （ 或 稱 「 投 保 申 請 書 」、「 申 請 表 」） 內 的 問 題 或 個 人
體檢表格內沒有問及的事情，構成了不披露重要事實。

(c) 要 體 檢 的 投 保 ( M e d i c a l ap p l i c a t i on ) ： 如 果 保 險 人 要 求 投 保 人
作身體檢查，那麽，保險人不能因為有關的合資格的醫療人
員的疏忽遺漏或診斷錯誤而為難投保人。

個案四 法律規定投保人必須主動向保險人披露重要事實

保單所有人投買人壽保單，並在保險人指定的診所接受身體檢
查，保 險 人 在 投 保 人 同 意 支 付 額 外 保 費 後 接 納 其 保 險 申 請。後 來 ，
保單所有人因主動脈瘤破裂和肺炎去世。保險人撤銷保單，原因
是超聲心動描記圖顯示，保單所有人在申請保險兩年前已患上心
動快速、異位心臟搏動和局部缺血等疾病。

投訴委員會認為即使保險人已對保單所有人進行身體檢驗，保單
所有人仍然有責任披露其病歷，因此同意保險人決定拒絕給付保
險利益。

評論：投保人應保險人的要求讓對方進行身體檢查，可能不構成
向保險人充分披露本身的病歷和健康狀況， 除非該種身體檢查
的性質足以揭露該等資料。

(d) 身 體 檢 查 ( M e d i c a l t e s t s )： 保 險 人 可 以 要 求 投 保 人 接 受 合 理 的
身體檢查或測試以補充口頭提供的資料，而此等要求一般會
得 到 滿 足 ， 但 保 險 人 必 須 特 別 留 意 ， 不 可 違 反《 個 人 資 料（ 私
隱 ） 條 例 》 ( P e r s o na l D a t a ( P ri v a c y) O r d i n a n c e ) 。 該 條 例 的 效
力之一是，保險人在進行任何測試之前，必須解釋要求該類
資料的原因。根據該條例，接受身體檢查的人也有權瞭解有
關的結果。

1/7
(e) 保單所有人違反責任：在法律上，如果保單所有人違反了最
高誠信，保險人就有權推翻合約。但是，香港的大多數壽險
保 單 都 包 含 了 一 項 名 為 不 可 異 議 條 款 ( In c o n t e s t ab i l i ty
Pro v i s i o n ) 的 保 單 條 件 。 該 條 款 規 定 ， 除 非 有 證 據 證 實 保 單 所
有人的欺騙行為，否則，在保單生效了一段時間（可異議期
( c o n t e s t a b l e p e r i o d ) ）之 後，保 險 人 不 會 對 該 份 保 單 提 出 異 議
或 質 疑 （ 詳 情 見 4 .2 段 ）。

1.2.3 其 他 保 險 原 則

(a) 近 因 ( P ro x i ma t e C a u s e ) ： 這 原 則 涉 及 識 別 索 償 個 案 中 損 失 的
主要和有效成因。這原則當然適用於所有保險種類，但是它
對人壽保險的重要性可能並不顯著，這在一定程度上與因為
人壽保險極少採用除外責任有關。近因原則的應用與不同類
型 的 危 險 (p e r i l s ) （ 即 造 成 損 失 的 原 因 ） 關 係 密 切 ：

(i) 受 保 危 險 ( In s u r e d P e r i l s ) ： 保 單 所 承 保 的 危 險 。 非 人 壽
保 單 可 能 指 明 承 保 的 危 險，其 中 之 一 必 須 是 造 成 損 失 的
近因，否則不獲賠償。在人壽保險中，除非在自殺除外
責任條款或意外死亡保險利益附約適用的情況下，否
則，死亡的原因並不十分重要。

(ii) 除 外 危 險 ( E x c e p t e d ( o r E x c l u d e d ) P e ri l s ) ： 非 人 壽 保 險
中 ， 所 有 保 單 都 包 含 某 些 除 外 責 任 ( ex c l u s i o ns )。 如 果 索
償 涉 及 除 外 責 任，保 險 人 無 須 負 責 賠 償 損 失 的 全 部 或 部
分，視乎除外責任的具體 規定 而 定。人壽保險保單中甚
少 包 含 除 外 責 任 （ 但 請 參 閱 下 文 註 1 ）。

(iii) 不 保 危 險 ( U ni n s u r ed P e r i l s ) ： 這 些 造 成 損 失 的 原 因 既 沒
有 在 保 單 中 被 列 明 為 受 保 危 險，也 沒 有 被 列 明 為 除 外 危
險，例如：火災保險中由水造成的損失。如果財産被水
損 壞 （ 例 如 ： 下 雨 ）， 而 且 不 涉 及 其 他 原 因 ， 損 失 便 不
受保障。但是，如果損失主要由受保危險引起，如消防
員用水喉救火，這樣，水造成的損失也是受保的。人壽
保險索償案中，不可能出現這類複雜的情況。

註 ： 1 自 殺 (Suicide)屬 於 保 單 的 除 外 責 任 ， 因 此 ， 近 因 原 則 是 確
定死亡是否由自殺導致的重要工具。然而，即使在這裡，這
原則也發揮不了十足效力，因為自殺僅於一段期限（自殺免
責 期 ） 內 構 成 除 外 責 任 (見 4.12)。

2 我們可以得出這樣的結論：保險原理 尤其是與索償
( c l a i ms ) 有 關 的 原 理 在人壽保險中比在非人壽保險中的
應用是比較有限的。

1/8
 (b) 彌 償 (I n d e mn i t y ) ： 指 對 所 受 損 失 提 供 精 確 的 財 務 補 償 ， 這 對
大多數類型的一般保險來說非常重要。然而，就人壽保險來
說：

(i) 非常明顯，保險收益絕不可能構成人命的精確財務補
償 。 這 就 是 為 什 麽 人 壽 保 險 亦 稱 為 利 益 保 單 (Benefit
Policies)， 而 非 彌 償 保 單 的 原 因 ；

(ii) 不 可 能 超 額 賠 償 ，因 為 可 保 權 益（ 與 彌 償 密 切 相 關 ）在
大 多 數 情 況 下 是 無 限 的 （ 見 1 . 2. 1 ( c ) ）；

(c) 彌 償 的 引 伸 ( I n d e mn i t y c o ro l l a r i e s ) ： 引 伸 是 一 個 次 原 則 。 彌
償有兩個引伸，即分擔及代位權。

(i) 分 擔 ( C on t r i b u t i on ) ： 在 大 多 數 一 般 保 險 類 別 中 ， 如 果
某 人 偶 然 就 同 一 損 失 擁 有 多 於 一 份 保 單，他 不 會 收 到 重
複賠償。每份保單會按比例分擔損失。另一方面，如果
他 故 意 購 買 多 於 一 份 保 單，機 警 的 理 賠 人 員 可 能 視 之 為
欺騙的跡象！

人壽保險一般不受彌償原則所規限，因此，一個人擁有
多 於 一 份 人 壽 保 單 是 很 正 常 的。而 且，在 受 保 事 件 發 生
後，每份保單都必須全額賠償。

(ii) 代 位 權 ( S u b ro g a t i on )： 這 涉 及 保 險 人 的 法 律 權 利 。 保 險
人提供賠償後獲得被保險人向第三者提出索償的權
利 ， 以 彌 補 他 向 「 保 單 持 有 人 」（ “ p ol i c yh o l d e r ” 這 個 英
式 詞 彙 等 同 於 美 式 詞 彙 “ p o l i c yo w n e r ” （ 保 單 所 有 人 ））
所提供的賠償。但這一點並不適用於人壽保險。

例 如：如 果 某 人 的 汽 車 被 第 三 者 疏 忽 地 損 壞 了，那 人 的
汽 車 保 險 人 必 須 賠 償 有 關 損 失 （ 假 設 他 所 購 的 是「 綜 合
保 障 」（ 俗 稱 「 全 保 」））。 但 保 險 人 可 以 嘗 試 向 造 成 汽 車
損 害 的 第 三 者 追 討 賠 償。在 同 一 次 意 外 中，如 果 車 上 有
無 辜 受 害 人 死 亡，該 受 害 人 的 人 壽 保 險 人 必 須 支 付 死 亡
保險金，但之後該人壽保險人卻無權向第三者追討損
失。

1.3 壽險保費的計算

計 算 投 保某 人 的生命 所 需 保費 時，可能需要考慮 一些個別因素，而

這些因素可能使這個人的風險比同一年齡和性別的人的平均風險較高或
較 低 。 不 過 ， 這 實 質 上 屬 於 核 保 問 題， 我 們 將 在 5.3 中 詳 細 討 論 。 人 壽 保
險 的 費 率 ( p r e m i u m r a t e s )，作 為 針 對 不 同 年 齡 和 性 別 的 正 常 保 費 或 標 準 保
費，它們都有一些共同的特性。關於這方面我們可作以下的分析討論：

1/9
1.3.1 定 價 因 素

釐定人壽保險保費的傳統標準應該是：

(a) 充 足 的 (adequate)： 使 保 險 人 有 金 錢 支 付 保 險 利 益 及 履 行 合 約
中的其他責任；及

(b) 公 平 （ 公 正 ） 的 (equitable/fair)： 每 位 保 單 所 有 人 繳 納 的 保 費
須反映有關的風險及約定利益。

要達到這些標準，須要考慮許多因素。

1.3.1a 死 亡 率 、 利 息 及 開 支

(a) 死 亡 率 (Mortality)： 指 受 保 生 命 的 預 計 死 亡 比 率 (Rate

o f M o r t a l i t y) 。 這 聽 起 來 很 可 怕 ， 但 顯 然 ， 這 絕 對 是 計
算人壽保險保費的核心。能夠預計受保生命平均將於
何時去世是收取正確保費的關鍵因素。

當然，個別的人的壽命可能比平均壽命較長或較短，
但 是 ， 按 照 「 平 均 法 則 」 ( l a w o f a v e ra ge s ) （ 有 時 稱 為
「 大 數 法 則 」 ( l a w o f l a rge n u m b e r s ) ）， 我 們 可 以 進 行
合理的預測與計算。使用死亡表（或稱生命表）
( mo r t a l i t y t a b l e s ) 非 常 有 幫 助，這 是 顯 示 不 同 年 齡 的 預
期死亡比率的計算表，在保險行業中十分通用。

正如上面所述，個別風險可能需要特別的受保條件和
考 慮 ， 但 那 屬 核 保 ( u n d e r w r i t i n g) 問 題 。 利 用 死 亡 表 釐
定費率，只是應付正常風險和正常預期。

(b) 利 息 ( I n t e re s t ) ： 簡 單 來 說 ， 人 壽 保 險 涉 及 現 在 及 定 期
向被保險人收取保費，使得在未來某時候或某種情況
下，能夠支付保險利益。按照這個定義，我們擁有一
定的時間，而老生常談亦有謂「時間就是金錢」！

我 們 擁 有 多 少 時 間 ， 一 般 來 說 ， 主 要 取 決 於 上 述 (a)項
所討論的死亡率。我們擁有一定的時間這個事實，意
味 着 我 們 有 機 會 進 行 投 資 ( i n v e s t me n t )。 從 投 資 保 費 收
入所賺取的利息，是釐定保險費率的另一個重要因
素。如果某位保險人預期獲得高於平均的投資回報，
它便可收取比相當數量的競爭對手較低的保費，及／
或為其股東賺取更高的利潤。

註 ： 將 上 述 兩 種 因 素 結 合 起 來 就 會 産 生 所 謂 淨 保 費 ( n et
p re mi u m )（ 有 時 稱 為 純 保 險 費 (p u re p re mi u m ) ）， 即 在 正 常 統
計預期下足夠支付死亡索償所須向保單所有人收取的金額，
但是，還有更多因素須要考慮。

1/10
(c) 開 支 (E x p en s e s )：淨 保 費 (n e t p re mi u m) 外 還 須 加 上 附 加
保 費 (l o ad i n g ) （ 額 外 或 附 加 費 用 ）， 以 應 付 所 有 預 期 及
可能的營運開支，包括所有內部營運成本、佣金、稅
款以及經營任何業務都需要的通常開支。就人壽保險
而言，還須考慮某種新疾病或其他災難引起異常死亡
率的可能性（即使可能性極少）—須知約定保費再不
能予以增加以應對其後的新情況。所以，有必要因此
類意外事件而在淨保費之上附加保費。

註： 附 加 保 費 加 上 淨 保 費 就 成 為 了 毛 保 費 ( gr o s s
premium)， 它 考 慮 了 上 述 提 到 的 三 種 基 本 因 素 。

1.3.1b 其 他 因 素

正如我們已經提到的，現有保單的既定保費不能更
改 。 而 人 壽 保 險 又 是 一 種 長 期 業 務 ( l on g t e rm
b u si n e ss )， 這 就 是 說 ， 合 約 不 僅 可 能 持 續 多 年 ， 而 且 ，
如果沒有保單所有人的同意，保險人不能取消或修訂
合約。因此，不時出現的其他因素只會影響新保單的
保 費。這 些 可 能 影 響 人 壽 保 險 費 率 的 釐 定 的 因 素 包 括 ：

(a) 分 紅 或 不 分 紅 ( PA R o r N O N - PA R ) ： 這 一 點 極 為 重 要 。
人 壽 保 險 的 一 個 獨 有 特 點 是 ,一 張 保 單 不 是 「 分 紅 」
( p a r t i c i p a t i n g / p a r ) 就 是 「 不 分 紅 」 (n o n - p a r t i c i p a t i n g /
non-par)保 單 。 分 紅 保 單 的 所 有 人 一 般 可 於 保 單 的 週 年
日 收 取 保 險 人 的 可 分 配 盈 餘 ( di v i si b l e s u r p l u s )（ 如 有 的
話）的一個不固定份額，此等收益稱為保單紅利／紅
利 ( p o l i c y d i v i d e n d s / d i vi d e n d s )。 雖 然 保 單 紅 利 不 獲 保
證，但 分 紅 保 單 的 保 險 費 率 比 相 等 的 不 分 紅 保 單 為 高 。

註： 1 美 國 的 保 險 人 談 及 分 紅 (PA R ) 和 不 分 紅 ( N O N - PA R )
保 單 及 紅 利 ， 英 國 保 險 人 則 簽 發 有 利 潤 ( Wi t h - Pro f i t )
和 無 利 潤 ( Wi th ou t - Pro f i t ) 保 單 及 宣 布 英 式 紅 利 ／ 紅 利
(bonuses) 。 概 念 是 一 致 的 ， 但 美 英 的 做 法 是 存 在 差 異
的。英 式 紅 利 通 常 是 復 歸 的 ( r e v e r s i ona r y )（ 即 只 於 支 付
保 單 利 益 時 一 起 支 付 ）， 而 美 式 紅 利 則 於 週 年 宣 布 時 支
付。話雖如此，復歸的英式紅利可在不中止保單的情
況 下 折 為 現 金 支 付 （ 關 於 退 保 價 值 ， 見 1 . 3 . 2 b ( c ) ( i ) ）。
假 設 一 份 終 身 壽 險 保 單 已 賺 取 5 ,0 0 0 英 鎊 的 累 積 復 歸
紅利，保單所有人有權立即從這價值獲支付，但須先
作折減；再假設按照保險人基於受保生命的現時年歲
和 預 期 利 率 等 因 素 所 作 的 計 算，為 數 5 , 0 0 0 英 鎊 的 未 來
英 式 紅 利 相 等 於 1 , 0 0 0 英 鎊 的 即 時 支 付 退 保 價 值。如 果
保單所有人把累積英式紅利價值的一半折為現金的
話 ， 可 立 即 獲 付 5 00 英 鎊 。

1 / 11
 2 並非所有人壽保險都劃分為分紅或不分紅的。定期
壽 險 計 劃 ( 見 2 .1 . 1 )一 般 是 不 分 紅 的 。

3 保 單 紅 利 的 派 發 ， 見 5.2.7。

(b) 競 爭 ：沒 有 任 何 保 險 人 可 以 壟 斷 市 場。 在 釐 定 保 費 時 ，
不可忽視市場通常的收費標準。

(c) 經濟變化：持續的經濟繁榮或衰退，毫無疑問都會影
響各種産品的價格，包括保險産品。

(d) 公衆健康：計算保費時，這方面的異常發展（例如：
愛滋病流行）也不容忽視。

(e) 財政變化：持續上升的稅收水平必定會使保險費率也
相應提高。

(f) 公司目標和巿場行銷策略：如果公司決定增大市場佔
有率，釐定具競爭力的費率顯然是一個可能的巿場行
銷策略。

1.3.2 定 價 制 度

自然保費制度與均衡保費制度，可以分別被形容為「傳統」
和 「 現 代 」， 而 箇 中 原 因 很 快 便 會 清 楚 。

1.3.2a 自 然 保 費（ 釐 定 ）制 度 ( Natural Premium (Pricing) System)

自然保費制度（或自然保費釐定制度）為部分人壽保險人在
早期所採用。它很切合邏輯，但注定要失敗。因為實際上，
這制度的特性令它無法長期可行。此等特性包括：

(a) 保費：保單有效期內保費並非固定，而是於每個保單
週年日獨立計算，以準確反映在每個續保期內受保生
命 的 自 然 風 險 ( n a t ur a l r i s k ) 狀 況 （ 例 如 年 齡 等 ）。

(b) 短 期 後 果：隨 着 年 齡 的 增 長，死 亡 風 險 亦 增 加，因 此 ，

現有保單的保費也會每年增加。

(c) 較長期後果：這些後果事後想來都是可預料的，其中
包括：

(i) 保費隨着年齡的增長而增加，但保單所有人的可
動用資源或賺錢能力在比較年老時卻漸漸減少，
這經常在續保時帶來沉重負擔的問題；

1/12
 (ii) 該 制 度 易 受 逆 選 擇 ( a n t i - s e l e c t i o n )（ 或 稱 不 利 於 保
險 人 的 選 擇 (s e l e c t i o n a g a i n s t t h e i n s u re r ) ） 影
響：當保費漸漸變得昂貴時，低風險的人（健康
狀況良好，預期壽命較長）就會退出計劃；而高
風險的人顯然會決定續保。這就産生了風險不平
衡現象，或未能滿足大數法則的一項標準，即在
風險池中存在着大數量（即使不構成無限量）的
同質暴露單位。

(d) 目前：至少就真正的「長期保單」而言，現在已沒有保
險人實行自然保費制度。

註： 我 們 可 能 會 看 不 起 現 在 看 似 諸 多 缺 點 的 自 然 保 費 制
度，但是，問題和缺點往往只有在實踐中才會被發現得到。

1.3.2b 均 衡 保 費 （ 釐 定 ） 制 度 (Level Premium (Pricing) System)

均 衡 保 費 制 度（ 或 稱 均 衡 保 費 釐 定 制 度 ）是 目 前 的 一 般
做法，其特點如下：

(a) 基 本 概 念 ： 通 過 審 慎 地 使 用 死 亡 表 ( mo r t a l i t y t a b l e s ) 以
及精算學的計算，人們意識到按照年齡、性別及準受保
生 命 的 個 別 承 保 特 性，制 定 一 套 在 合 約 有 效 期 內 保 持 平
衡（ 不 變 ）的 保 費 是 可 能 做 到 的。這 當 然 要 假 設 死 亡 保
險 金 額 ( d e a t h b e n ef i t l e v e l ) 不 變 。

與 自 然 保 費 制 度 繁 瑣 的 及 令 人 不 滿 的 特 性 相 比，這 種 制
度的優點和吸引之處是顯而易見的。故此，它迅速地取
代了舊有的制度。

(b) 短 期 後 果：顯然，均衡保費制度考慮到壽險屬於長期合
約，不 變 的 年 保 費 實 際 上 會 在 整 個 受 保 期 內 有 效 地 達 致
平 均 。 這 意 味 着 ， 早 年 保 費 相 對 風 險 而 言 可 能「 太 高 」，
而 晚 年 保 費 相 對 風 險 而 言 則 可 能 「 太 低 」。

當然，以上分析未免過於太簡化，但並非不準確。根據
這個概念，我們可能會發現，一旦消化吸收了最初設立
該 保 單 時 的 各 項 有 關 開 支 及 成 本，早 年 的「 超 額 」保 費
加 上 其 利 息 收 入 將 形 成 一 個 基 金 或 儲 備 (reserve)， 以 應
付未來的責任。

根據非壽險的慣例，保費是每年計算的；到了每年年
底，保險人會把該年的保費收入視作已被完全賺取
( f u l l y e a rn e d )。 而 均 衡 保 費 制 度 下 的 人 壽 保 單 ， 很 快 便
開 始 為 保 單 所 有 人 累 積 現 金 價 值 ( c a s h v a l u e ) ）。

1/13
(c) 較 長 期 後 果：上 述 (b ) 項 的 某 些 影 響 及 相 關 的 産 品 會 在 第
4 章中詳細討論。這裏我們可以簡述一下均衡保費制度
下由早期「盈餘」保費發展而來的特性：

(i) 現 金 價 值 ( c a sh va l u e ) 及 退 保 價 值 ( s u r re n d e r
v a l u e )：當 保 單 已 經 生 效 了 一 段 時 間 足 以 讓 保 費 收
入「還清」最初為設立保單而招致的成本，於扣
除了這段時間內應收的風險保費後，部分已收保
費可被視為保險人「還未賺取」的保費，稱為現
金價值。因此，當保單所有人取消一張帶有現金
價 值 的 保 單 時，應 該 有 一 筆 相 等 於 保 險 人 當 時「 還
未賺取」的並名為退保價值的保費退還給保單所
有人。退保價值等於現金價值減退保費用；而退
保費用是為索取現金價值而退保時，或特定保險
計劃調低死亡利益金額時應繳的費用。

註 ： 這 並 不 適 用 於 定 期 壽 險（ 見 2 .1 . 1 ）， 定 期 壽 險
保費只按某個指定保險期內的死亡風險釐定，這
類保單並沒有現金價值。

(ii) 保 單 抵 押 貸 款 ( Po l i c y L o a n ) ： 現 金 價 值 是 貸 款 的
可 接 受 質 押 擔 保 ( c ol l a t e r a l s e c u r i t y) 。 目 前 ， 按 照
現代保單條款，用現金價值作為抵押向保險人借
錢是一種權利。

(iii) 不 能 作 廢 ( N o n f o rf ei t u re )：在 沒 有 特 定 相 反 的 保 單
條 款 的 情 況 下，如 不 繳 付 到 期 的 續 保 保 費 ( r e n e w a l
p r e m i u m s )， 壽 險 保 單 便 會 失 效 ( l a p s e )（ 即 中 止 ）。
然而根據壽險保單的條款，可隨保單所有人的意
願，甚至有時是自動地利用保單的現金價值（如
足 額 的 話 ） 使 保 單 維 持 有 效 （ 見 4 . 5 ）。

(iv) 清 繳 保 險 ( Pa i d - u p i n s u r an c e )：如 果 保 單 所 有 人 不
能或不願再繳付任何保費，除退保外，另一選擇
是 完 全 清 繳 該 保 單 ,即 是 說 ： 他 不 再 繳 付 任 何 保
費，保單卻繼續如前一樣的有效下去（因此，分
紅 保 單 將 繼 續 產 生 紅 利 ）， 唯 一 的 變 動 是 保 額 將 會
按 淨 現 金 價 值 (net cash value) 和 因 保 單 所 有 人 選
擇了完全清繳保單而省下來的保費而被下調，新
保額稱為清繳價值。清繳保單有時稱為減額清繳
保 單 ， 以 反 映 清 繳 價 值 一 般 低 於 原 先 的 保 額 (face
amount)。 這 種 替 代 的 安 排 之 所 以 可 行 ， 主 要 是 因
為在保單早年支付的保費尚未被保險人「完全賺
取 」。

- o - o - o -

1/14
 模擬試題
「甲」類問題

1 「 保 險 公 司 承 諾 當 被 保 險 人 死 亡 時 支 付 保 險 金 的 保 險 。 」這 段 引 述
是：

(a) 完全不正確； .....

(b) 完全描述了所有人壽保險合約； .....
(c) 未能完全描述所有人壽保險合約； .....
(d) 令人完全誤解並且內容不實。 .....

[ 答 案 請 參 閱 1 .1 ]

2 下列哪項屬於人壽保險中的合法可保權益？

(a) 就自己的生命購買保險； .....

(b) 就自己配偶的生命購買保險； .....
(c) 就 自 己 10 歲 兒 子 的 生 命 購 買 保 險 ； .....
(d) 上述各項皆是。 .....

[ 答 案 請 參 閱 1 .2 . 1 ]

「乙」類問題

3 下列哪兩項是正確的？

(i) 利益保單與彌償保單相同。
(ii) 大多數、而非所有人壽保單均受彌償原則所約束。
(iii) 人壽保險合約一般不受彌償原則所約束。
(iv) 彌償原則一般不適用於普遍為利益保單的人壽保險。

(a) (i)及 (ii)； .....

(b) (i)及 (iii)； .....
(c) (ii)及 (iii)； .....
(d) (iii)及 (iv)。 .....

[ 答 案 請 參 閱 1 .2 . 3 ]

1/15
4 下述哪三項是計算人壽保險保費時應考慮的因素？

(i) 利息
(ii) 開支
(iii) 死亡率
(iv) 發病率

(a) (i)， (ii)及 (iii)； .....

(b) (i)， (ii)及 (iv)； .....
(c) (i)， (iii)及 (iv)； .....
(d) (ii)， (iii)及 (iv)。 .....

[ 答 案 請 參 閱 1 .3 . 1 a ]

註： 若翻閱本章內容，以上問題不難回答。如有需要，答案可於本研習
資料手冊最後一頁找到。

1/16
2 人壽保險及年金的種類
對 公 衆 以 及 可 能 還 沒 有 經 驗 的 保 險 中 介 人 而 言，人 壽 保 險 合 約 的 種
類似乎多得令人眼花繚亂。顯然，這是一個多元化及發展完善的市場，
但一些基本的指引／規則，應能幫助大家認識人壽保險合約的種類：

(a) 基 本 功 能 ( B as i c f u n c t i o n s ) ： 將 人 壽 保 險 人 提 供 的 各 種 産 品 ， 按 産
品的不同功能來加以區分。同時也可以用另一種方式來考慮，就是
問：「 在 甚 麽 情 況 下 可 以 支 付 死 亡 保 險 金 (death benefit(s))？ 」 。部 分
基本形式應該包括：

(i) 只就指定時期內發生的死亡支付保險利益；

(ii) 就任何時候發生的死亡都支付保險利益；

(iii) 在 某 一 特 定 日 期 或 在 那 日 期 前 發 生 的 死 亡 支 付 保 險 利 益 。

(b) 基 本 變 數 ( B as i c v ar i a b l e s )：一 些 附 加 於 ／ 修 正 上 述 基 本 形 式 的 方 式
包括：

(i) 保 單 類 型 （ 稱 為 計 劃 ( p l a n ) ） 是 可 轉 換 的 ( c o n v e r t i bl e ) ， 即 保
單 所 有 人 有 權 選 擇 將 它 轉 換 (convert)為 另 一 個 不 同 的 計 劃 ；

(ii) 可 續 保 的 (renewable) ： 如 果 最 初 只 投 保 一 段 有 限 時 間 （ 例 如
五 年 ）；

(iii) 分 紅 或 不 分 紅 ( Pa r o r N o n - p a r ) ： 見 1 .3 . 1 b ( a ) ；

(iv) 在 基 本 保 單 中 加 入 各 種 附 加 條 款 ／ 附 約 (Riders) ， 即 批 單
(endorsements)， 以 提 供 額 外 保 障 的 做 法 是 很 常 見 的 。

(c) 基 本 問 題 ( B as i c q u e s t i o n s ) ： 如 果 保 險 人 及 保 險 中 介 人 清 晰 地 向 準
保 單 所 有 人 提 出 以 下 兩 個 問 題（ 當 然，保 險 人 以 及 保 險 中 介 人 也 根
據 答 案 行 動 ）， 那 麽 ， 在 整 個 人 壽 保 險 銷 售 過 程 中 ， 可 以 避 免 許 多
令人痛心及誤解的情況：

(i) 「 你 希 望 壽 險 為 你 做 些 甚 麽 ？ 」， 即 購 買 壽 險 的 目 的 是 甚 麽 ？

(ii) 「 你 能 夠 並 且 願 意 支 付 多 少 保 費 ？ 」， 即 你 能 負 擔 多 少 ？

註 ： 另 一 個 基 本 問 題 ：「 你 需 要 多 少 人 壽 保 險 保 障 ？ 」 當 然 也 很
重要。不過，這個問題通常會由保險中介人去回答，而非投保人。

有了這些重要的基本知識之後，現在可以考慮保單類型了，但是，
我們應該指出我們只會介紹各種保障的概要，以幫助大家識別與概括地
區分出各種現有的計劃類型。要具備這方面的專業技巧和辨別能力，還
須從經驗中取得。

2/1
2.1 傳統的人壽保險類別

儘管不同的壽險計劃可以有許多可能的變化與組合，但是，如上文
(a)項 中 提 到 ， 基 本 的 形 式 有 三 種 。 我 們 將 研 究 的 主 要 傳 統 類 別 如 下 ：

2 . 1 . 1 定 期 壽 險 ( Te r m I n su r a n c e )

這類保險僅為特定期間或時期提供保障，因此又稱短期人壽
保 險 ( t e mp o r a r y l i f e i n su r a n c e ) 。 保 單 利 益 限 於 下 述 情 況 下 支 付 ：

(a) 受保生命在特定期間或時期內死亡；及

(b) 死亡發生時保單是有效的。

在大多數情況下，定期壽險計劃到期時仍沒有出現索償。有
鑒 於 此，它 是 現 有 最 便 宜 的 保 障 形 式（ 當 然 也 要 明 白 它 的 局 限 性 ）。

理 論 上，保 險 期 ( t e r m) 可 長 可 短，甚 至 可 以 是 幾 個 小 時 ( 例 如 ：
保 障 一 次 飛 行 旅 程 ）。 實 際 上 ， 短 於 一 年 的 定 期 壽 險 並 不 多 見 。

2.1.1a 定 額 ／ 遞 減 ／ 遞 增 定 期 壽 險

(a) 定 額 定 期 壽 險 (L e v e l t e r m i n s u r a n c e) ： 這 種 保 單 計 劃
可能是最流行的定期壽險。在整個保險期內，死亡保
險 金 均 維 持 定 額 （ 不 變 ）。 如 果 受 保 生 命 在 保 險 期 內 死
亡，可以獲得按保單的保額支付的保險利益。在整個
保險期內，年保費的水平通常維持不變。

這種壽險之所以流行，是因為它非常簡單。它通常是
解決短暫的保障需求的有效方法，而這種需求在相關
期間內不會有任何顯著的增加或減少（例如：一項不
以 分 期 付 款 形 式 償 還 的 貸 款 ）。

(b) 遞 減 定 期 壽 險 ( D e c re a s i n g t e r m i n s u r an c e ) ： 按 照 這 種
計劃，死亡保險金按年或其他特定周期遞減。在整個
保險期內，年保費的水平通常維持不變。由於保險利
益不斷地遞減並且只有在保險期內死亡方可獲得支
付，因此它是現有人壽保險種類中最便宜的。它特別
適 合 於 逐 漸 減 少 的 短 暫 保 障 需 求。一 些 典 型 實 例 包 括 ：

(i) 信 用 壽 險 ( C re d i t l i f e i n su r a n c e ) ： 如 果 借 款 人 在
未 完 全 償 還 欠 款 之 前 死 亡，信 用 壽 險 直 接 向 貸 款
人 支 付 貸 款 結 欠。這 種 計 劃 通 常 以 集 體 的 形 式 賣
給貸款機構，就借款人的生命提供保險。

(ii) 家 庭 收 入 壽 險 ( Fa m i l y i n c o me i n su r an c e ) ： 家 庭
收入計劃也許會與其他於死亡時提供一筆過付
款 的保單計劃互相結合的。它 承諾 在指定期限的

2/2
 剩 餘 部 分內，每月向受益人支付指定金額的死亡
保險金（總支付金額（即每月保險利益 x 支付
次 數 ）按 時 遞 減 ）。 假 設 一 個 家 庭 收 入 計 劃 為 期 5
年 ， 毎 月 利 益 1 , 0 00 元 ， 如 果 受 保 生 命 於 第 4 年
的 年 底 死 亡，計 劃 會 向 受 益 人 作 1 2 次 按 月 付 款 ，
毎 次 1,000 元 ， 總 數 為 12,000 元 ； 另 一 方 面 ， 如
果 死 亡 在 第 50 個 月 的 月 底 發 生 ， 按 月 付 款 次 數
將 為 1 0 ， 毎 次 付 1 ,0 0 0 元 ， 總 數 為 10 ,0 0 0 元 。

(iii) 抵 押 贖 回 保 險 ( M o rt g a g e re d e mp t i o n i n su r a n c e )
或 抵 押 保 障 保 險 ( M o r t g a g e p ro t e c t i on
i n su r a n c e ) ： 典 型 的 抵 押 貸 款 是 通 過 按 月 或 其 他
周 期 付 款 的 形 式 使 貸 款 金 額 逐 步 減 少 的。抵 押 贖
回 保 險 是 一 種 遞 減 定 期 保 險，目 的 是 提 供 一 筆 與
一 項 抵 押 貸 款 的 遞 減 結 欠 相 符 的 死 亡 保 險 金；更
具體地說，開始時的保額和其後的遞減額，是在
投 保 時 按 照 償 還 的 計 劃 而 設 定 的。這 樣 的 計 劃 可
以 用 聯 合 壽 險 方 式 ( j o i nt - l i f e b a si s ) 訂 立 （ 如 夫
婦 ）， 利 益 將 於 首 名 受 保 生 命 死 亡 時 支 付 。 個 別
聯合壽險計劃或會在第二個死亡發生時再次付
款 ， 以 協 助 支 付 殯 葬 成 本 和 費 用 。（ 抵 押 贖 回 保
險 和 信 用 壽 險 的 主 要 區 別 是：( a ) 前 者 保 按 揭 人 的
權 益（ 承 按 人 有 時 候 可 能 要 求 按 揭 人 把 它 指 名 為
受 益 人 ）， 而 後 者 則 保 貸 款 人 的 權 益 ； ( b ) 前 者 是
利 益 保 險，因 此，儘 管 於 死 亡 時，債 項 已 被 清 還 ，
保單仍須賠付，但後者則通常是彌償保險。）

註：千萬不要將上述保障形式與按揭彌償保險
( M o r t g a g e I n d e mn i t y I n su r a n c e ) 混 為 一 談。按 揭
彌償保險是很不同的，它為承按人承保按揭貸款
基於任何理由而無法收回的風險。

(c) 遞 增 定 期 壽 險 ( In c re a s i n g t e r m i n su r a n c e )： 顧 名 思 義 ，
這種計劃所保的死亡保險金按年或按其他相隔期間遞
增：可 以 按 固 定 百 分 比 增 加，也 可 按 某 個 約 定 的 指 數（ 例
如：綜 合 消 費 物 價 指 數 ）增 加。其 基 本 概 念 是 使 保 險 利
益 維 持 其 購 買 力，這 在 嚴 重 的 通 貨 膨 脹 的 預 期 下 尤 其 重
要。保費通常按所保利益水平的增加的比例增加。

2.1.1b 可 續 保 ／ 可 轉 換 定 期 壽 險

(a) 可 續 保 定 期 壽 險 ( Re n e w ab l e t e r m i n s u r a n c e ) ： 初 步 看
來，這似乎很矛盾，因為定期壽險的保險期是固定的，
而 這 種 保 險 卻 延 展 了 保 險 期。但 是 關 鍵 在 於 投 保 人 行 使
續 保 的 權 利 時 毋 須 提 交 可 保 性 (i n su r ab i l i t y ) （ 健 康 ） 證
明，未 來 的 保 費 亦 將 會 隨 受 保 生 命 的 年 齡 的 增 長 而 增 加
（ 新 保 費 是 按 照 到 達 年 齡 ( a t t a i n e d a ge ) 來 計 算 的 ）。

2/3
 這 類 計 劃 可 能 導 致 逆 選 擇 ( a n ti - s e l e c t i o n ) （ 見
1 . 3 . 2 a ( c ) ( i i ) ）， 因 此 或 會 設 置 某 些 限 制 ， 例 如 ：

(i) 續保保額只可等於或少於原來的保額；

(ii) 可 能 限 制 允 許 的 續 保 次 數 （ 例 如 ︰ 三 次 ）；

(iii) 可續保定期保單的保險費率可能高於類似的不可
續保定期保單的費率。

不 論 是 按 照 基 本 保 單 條 款 或 附 加 條 款，一 年 定 期 保 單 通
常 都 是 可 續 保 的。一 般 可 稱 他 們 為 每 年 可 續 保 定 期 壽 險
( Yearl y Ren ew ab l e Ter m (YRT ) i n su ran ce 或 An n u al ly
Ren ew ab l e Term (A RT ) i n su ran ce ) 。

(b) 可 轉 換 定 期 壽 險 ( Co n v e r t i b l e t e r m i n s u r a n c e ) ： 這 類 計
劃 給 保 單 所 有 人 提 供 一 個 轉 換 特 權 ( c o n v e r s i on
p r i v i l e ge )，即 在 毋 須 提 供 可 保 性（ 健 康 ）證 明 的 情 況 下 ，
將 保 單 轉 換 (convert)（ 改 變 ） 為 永 久 計 劃 的 權 利 。 如 果
行 使 這 個 特 權，永 久 計 劃 的 保 費 必 須 以 該 類 計 劃 適 用 於
受 保 生 命 的 到 達 年 齡 ( a t t ai n e d a g e ) 的 標 準 保 險 費 率 計
算。

這 類 計 劃 也 可 導 致 逆 選 擇 的 出 現，因 此 通 常 也 設 置 某 些
限制：

(i) 超 過 某 年 齡 （ 如 55 或 6 5 歲 ） 之 後 ， 不 能 轉 換 ；

(ii) 保單生效了一段時期之後，例如過了指定保險期
的一半（或某一指定年數）之後，不能轉換；

(iii) 永久計劃的保額以定期壽險的保額為上限（如定
期 保 單 已 生 效 了 一 段 時 間 ， 上 限 可 能 更 低 ）。

2 . 1 . 2 儲 蓄 壽 險 ( E n d o w me n t I n su r a n c e )

這種壽險承諾於受保生命活到指定期間結束時給付保額，但
萬一受保生命在該期間內死亡，則即時給付保額。保 險期 限 屆 滿後
受 保 生 命 還 活 着 的 話 ， 我 們 說 該 保 單 已 經 期 滿 了 ( m a t u r e) 。 如 同 定
期壽險一樣，對儲蓄壽險保單的描述必須包括保險的年期，例如：
一 份 20 年 期 的 儲 蓄 壽 險 。 關 於 這 種 計 劃 ， 應 注 意 以 下 特 點 ：

(a) 保費：並不便宜，因為在正常情況下，必定不會遲於指定的
未來期間給付保額；保費是維持於固定水平的，一般按年繳
付 ， 儘 管 也 可 以 是 整 付 保 費 儲 蓄 壽 險 ( s i n gl e p r e m i u m
endowments)。

2/4
(b) 技術上：這種計劃是一份定期壽險與一份相同金額的純生存
保 險 ( p u r e e n d o w m e n t ) 的 結 合 。（ 純 生 存 保 險 是 一 種 只 在 受 保
生命在保險期結束時仍然生存的情況下，才支付死亡保險金
的 合 約 ）；

(c) 分 紅 或 不 分 紅 ： 這 類 計 劃 分 分 紅 （ 或 有 利 潤 ( w i t h -p ro f i t) ） 及
不 分 紅 （ 或 無 利 潤 ( w i th o u t -p ro f i t ) ） 兩 類 ， 保 費 則 須 適 當 地
釐定；

(d) 流行性：原則上，這類計劃提供了兩全其美的保障（為保單
所 有 人 提 供 早 逝 保 障 及 保 單 期 滿 的 個 人 儲 蓄 ）， 因 此 計 劃 表 面
上很有吸引力。然而，也許是保險費率相對較高的緣故，目
前這類計劃在香港或其他市場並不流行。

2 . 1 . 3 終 身 壽 險 ( W h o l e L i f e In s u r an c e )

一如字義，這類計劃給人於整段人生中提供保險保障（因此
也 稱 為 w h ol e of l i f e i n s u r an c e ）。 其 基 本 特 性 是 ， 不 管 受 保 生 命 何
時去世，保單將會於此時支付保額，而非之前。不過，當受保生命
活 到 用 來 計 算 相 關 保 單 的 保 費 的 那 份 死 亡 表 上 的 最 長 壽 年 歲 時（ 一
般 是 9 9 或 1 0 0 歲 ）， 保 險 人 也 將 會 於 此 時 支 付 保 額 ， 合 約 將 同 時 終
止。必須注意的保單特點包括：

(a) 保 費：是 維 持 於 固 定 水 平 的，但 可 根 據 不 同 條 款 而 定，包 括 ：

(i) 須 終 身 繳 付 保 費 ( p aya b l e t h r o u gh o u t l i f e ) ： 在 這 種 情 況
下 ， 保 單 可 以 稱 為 純 粹 壽 險 單 (s t r a i gh t l i f e i n su r a n ce
p o l i c y ) ， 或 連 續 繳 費 終 身 壽 險 單 ( c o n t i n u o u s p re mi u m
w h o l e l i f e p ol i c y )；

(ii) 於 限 定 期 間 (limited period)內 繳 付 保 費 ： 保 單 可 能 規 定

須在受保生命生前的指定年期內支付保費；

(iii) 與 年 齡 有 關 的 限 制 ( a ge - r e l a t e d l i m i t a t i o n ) ： 該 保 單 不 是
指 定 繳 費 年 數 ， 而 是 指 定 到 達 某 個 年 齡 ， 例 如 65 歲 之
後 毋 須 再 繳 保 費 。 與 上 述 (ii)相 同 ， 如 果 在 指 定 的 年 數
／年齡之前去世，毋須再繳保費；

(b) 分紅或不分紅：兩者均可；

(c) 變 化：可 以 有 許 多 變 化，例 如：在 保 單 有 效 期 內 的 指 定 時 間 ，

可增加保費或改變保額，以滿足隨時間變化的不同需要。其
中 一 種 變 化 稱 為 等 級 保 費 保 險 單 ( gr a d e d - p r e m i u m p o l i c y) ， 其
保費（相對於一個固定的保額）定期（例如每三年）增加一
次，直至保費達致餘下保險期的均衡保費的規定水平為止。

2/5
2.2 非傳統的人壽保險類別

壽 險 已 經 以 類 似 目 前 的 形 式 實 行 了 將 近 400 年 。 在 這 段 期 間 ， 基 本
的保單形式已變得非常完善，而且在提供重要保障的形式方面，仍然顯
得非常實用。然而，經濟模式以及社會生活模式並非一成不變，新產品
不斷湧現，並且往往提供了更加靈活的壽險保障及相關的投資。讓我們
看一看兩個這樣的例子。

2 . 2 . 1 萬 用 壽 險 ( Un i v e r sa l L i f e I n su r a n c e )

這種產品屬於終生壽險的變化，其開發目的是為了向消費者
提供更多選擇和靈活性。它是一種具有以下特徵的壽險合約：

(a) 根據靈活的保費而定；

(b) 可調整的死亡保險金；

(c) 具 有「 分 別 列 示 各 定 價 因 素 」的 定 價 結 構 ( “ u n b u n dl e d ” pr i c i n g
structure)； 及

(d) 累積現金價值。

讓我們來研究一下這種新産品的的種種特點︰

(a) 靈 活 保 費 ( Fl e x i b l e p re mi u m ) ： 除 了 首 年 保 費 必 須 達 到 某 個 最
低限額之外，保單所有人可以享用靈活保費的特色。保單的
第一年完結後，他甚至可以停繳保費。當然，保障和現金價
值的金額均視乎已付保費額而定；一旦現金價值不足以應付
比 如 之 後 60 天 的 費 用 及 死 亡 收 費 ， 保 單 便 會 失 效 。

(b) 可調整的死亡保險金：在不抵觸某些條件限制的情況下，可
要 求 增 加 或 減 少 死 亡 保 險 金 (death benefit)， 但 就 任 何 增 加 保
險利益的情況都可能須要提供可保性證明。

(c) 「 分 別 列 示 各 定 價 因 素 」 的 定 價 ( “ Un b u n d l e d ” p r i c i n g ) ： 保
單 和 年 報（ 見 下 文 ( f ) 項 ）， 分 別 並 且 獨 立 地 向 保 單 所 有 人 披 露
合約的三個定價元素，即是：

(i) 保 障 的 純 成 本 ( p u re c o s t o f p ro t e c t i o n ) （ 對 死 亡 風 險 的
保 障 ）；

(ii) 利息；及

(iii) 開 支 。（ 人 壽 保 費 的 計 算 包 括 了 為 開 支 而 設 的 附 加 保 費
（ 見 1 . 3 . 1a ( c ) ）。 通 常 是 不 向 保 單 所 有 人 披 露 的 ， 但 在
萬 用 壽 險 中 ，「 開 支 及 其 他 費 用 」 這 因 素 是 向 購 買 者 具
體披露的。）

2/6
(d) 現金價值：保單的原意就是要令現金價值不斷增加。當然這
主要與保單所有人繳付的保險費的多少關係密切。繳付第一
次保費之後，可在任何時候繳付更多額外的保費（以不超過
個 別 限 制 為 準 ）。 隨 後 繳 付 的 保 費 以 及 利 息 收 益 ， 在 扣 除 下 列
款項之後，會加入現金價值之內：

(i) 指 定 百 分 比 的 營 運 開 支 收 費 ( ex p e n s e ch a rge ) ； 及

(ii) 保 險 的 純 成 本 ( p u r e c o s t o f p r ot e c t i o n ) （ 每 月 扣 除 ）。

(e) 死 亡 保 險 金 ( D e a t h b e n ef i t )： 按 照 保 單 所 有 人 選 擇 的 計 劃 ， 這
可能是保額加現金價值，或只有保額。在固定了保額和保費
金額後，前選擇意味着比較低的現金價值累積速率；因為保
險人須就冒上了支付—筆比較高的死亡保險金金額的風險獲
取補償。

(f) 年 報 ( A n n u al re p o r t ) ： 保 單 所 有 人 每 年 均 會 收 到 一 份 說 明 保
單狀況的報告。提供的資料包括：

(i) 選 定 的 死 亡 保 險 金 選 擇 （ 見 上 文 ( e ) 項 ）；

(ii) 指定的有效保額；

(iii) 該年支付的保險費；

(iv) 該年扣除的開支；

(v) 就 現 金 價 值 賺 取 的 保 證 利 息 ( gu a r a n t e e d i n t e r e s t ) 以 及 額
外 利 息 ( ex c e s s i nt e r e s t ) ；

(vi) 已扣除的保險純成本；

(vii) 未 償 還 的 保 單 抵 押 貸 款 ；

(viii) 現 金 價 值 的 提 取 ； 及

(ix) 現金價值的結存。

這似乎是一種非常複雜的產品，它為保單所有人提供極大的
自由度，讓他可以按照不同時候的需求和財務資源來調節他
的保險。保險中介人應該請教保險人以確定這種較新的保險
計劃在本地的形式。

2/7
 2 . 2 . 2 單 位 相 連 長 期 保 險 (U n i t - L i n k e d L o n g Te r m I n s u r a n c e )

單 位 相 連 長 期 保 單 也 稱 為「 相 連 長 期 保 單 」( “ l i n k e d l o n g t e r m
p o l i c y” ) 和 「 投 資 相 連 長 期 保 單 」 ( “ i n v e s t m e n t -l i n k e d l o n g t e rm
p o l i c y” ) ， 其 價 值 直 接 與 利 用 已 支 付 的 保 費 購 買 的 投 資 的 表 現 相
連，或直接反映該表現。方 法可以是將保單價值與一種由有關人壽
保 險 人 經 營 的 特 殊 單 位 化 基 金 ( u ni t i s ed f u n d ) 的 單 位 ( u n i t s ) 正 式 掛
鈎 ， 或 與 單 位 信 託 ( u n i t t r us t ) 的 單 位 掛 鈎 。 單 位 的 價 值 與 組 成 基 金
或 單 位 信 託 基 金 的 資 産 的 價 值 有 直 接 關 連。因 為 這 相 連，保 單 價 值
很自然會隨着這些資產的總值的移動而波動。

這種複雜金融産品的詳細研究已超出本科學習的範圍，並已
被 納 入「 投 資 相 連 長 期 保 險 」考 試 的 範 圍。下 列 有 關 這 產 品 的 特 點
對你們目前的學習已經足夠︰

(a) 共同原則：單位相連保單可以各種形式出現，但是，它們皆
擁有一個共同的特點：全部或部分保費將以當時的基金價
格，購入基金單位，而保單的價值將因此隨所掛鈎的基金單
位的價值變動而波動。

(b) 基 金 類 型 ： 可 以 與 許 多 類 型 的 基 金 掛 鈎 ， 包 括 股 票 (equities)
（ 普 通 股 ( o r di n a r y s h a r e s ) ）， 固 定 利 息 投 資 ( f i x e d i nt e r e s t
i n v e s t m e nt s ) 以 及 各 種 現 金 和 其 他 資 產 類 型 的 基 金 。

(c) 保單類型：理論上，任何類型的壽險産品都可以是單位相連
的。實際上，最常見的是終身壽險和儲蓄壽險。雖然單位價
格可能會改變，但它們有時也會列明一個保證的最低價值。

那些實際上屬於投資的保險產品須特別小心處理，以確保消
費 者 意 識 到 其 價 值 可 能 會 上 升 或 下 跌。5 . 2 . 6 會 就 這 方 面 作 進 一 步 研
究。

2.3 年金及退休金

通常兩者皆指為退休或年老而準備的收入或其他財務準備。
其定義如下：

(a) 年 金 (Annuity)： 根 據 年 金 合 約 ， 保 險 人 為 得 到 由 合 約 的 另 一
方 ， 即 「 合 約 持 有 人 」（ 或 稱 「 年 金 購 買 人 」）， 預 繳 的 一 筆 過
付 款 或 一 連 串 付 款 （ 稱 為 「 年 金 代 價 」）， 承 諾 在 某 人 （ 稱 為
「 年 金 標 的 人 」 ( “ an n u i t a nt ” ) 生 前 或 一 約 定 期 限 內 ， 向 一 指 定
個 人 （ 稱 為 「 收 款 人 」 ( “ p a ye e ” ) ） 週 期 性 地 支 付 一 連 串 款 項
（ 稱 為 「 年 金 利 益 款 項 」 ( “ a n n u i t y b e n e f i t p a ym e n t s ” ) ）。 很 多
時候，該收款人、年金標的人和合約持有人均是同一個人。

2/8
(b) 退 休 金 ( Pe n s i on ) ： 這 個 計 劃 按 月 （ 或 其 他 周 期 ） 向 一 名 已 退
休的人提供收入利益，直至該人去世。它可以包含年金。

2.3.1 年 金 ( An n u i ti e s )

按照簡單的年金計劃，如果年金標的人在年金代價用
盡以前死亡，便會「失去」已繳年金代價的餘額。這對公眾
的 吸 引 力 很 小，尤 其 是 在 香 港，因 此，實 際 上 年 金 並 不 常 見 。
但年金亦有他們的用途，尤其是對於擁有相當數量資金而又
沒有人需要贍養或沒有近親的老年人而言。在這類情況下，
能夠獲得終身的保證收入仍可能具有其吸引之處，尤其鑑於
它消除了過快花掉該筆資金的誘惑。

須注意的年金特點包括：

(a) 即 期 年 金 ( I mme d i a t e a n n u i t y ) ： 通 常 以 整 付 （ 躉 繳 ）
( s i n gl e p a ym e n t ) 方 式 購 買 ， 年 金 利 益 於 年 金 購 買 後 的
第一個年金期（即兩個連續預定付款日期的相距時
間，如一個月）完結時開始支付。

(b) 延 期 年 金 ( D e f e r re d a n n u i t y ) ： 並 非 即 時 ， 而 是 從 某 個
特定時間或年金標的人到達某個特定年齡後才開始支
付年金利益。

(c) 變 化：年 金 可 以 有 多 種 變 化。確 定 年 金 ( an n u i t y c e r t a i n )

僅 於 規 定 年 期 內 定 期 支 付 年 金 利 益，不 論 年 金 標 的 人 在
此 期 間 內 是 否 已 死 亡。終 身 年 金 ( l i f e an n u i t y ) 則 於 年 金
標 的 人 在 世 時 提 供 週 期 性 保 險 利 益 付 款 ； 又 稱 “ w h ol e
life annuity”， 以 便 區 分 終 身 年 金 (life annuity)與 臨 時
終 身 年 金 ( t e mp o r a r y l i f e an n u i t y )。 臨 時 終 身 年 金 於 指
明 年 期 間 內，當 年 金 標 的 人 還 活 着 時 支 付 年 金 利 益。確
定 期 間 終 身 年 金 ( l i f e i n c o me a n n u i t y w i th p e r i od
c e r t a i n )（ 或 稱 保 證 年 金 ( g u a r an t e e d a n n u i t y ) ） 至 少 於
指 定 年 期 內 支 付 利 益，即 使 年 金 標 的 人 已 於 該 年 期 內 死
亡；如 果 年 金 標 的 人 在 該 年 期 完 結 後 還 活 着，年 金 更 會
給他終身支付利益。

(d) 核 保 ( Un d e rw r i t i n g) ： 實 際 上 核 保 年 金 背 後 的 道 理 與 核
保人壽保險的道理完全背道而馳。就傳統人壽保險而
言，保 險 費 率 從 一 開 始 就 隨 年 齡 增 加，而 且 相 同 年 齡 男
性 的 保 費 高 於 女 性。就 年 金 而 言，年 金 利 益 付 款 開 始 時
的 年 齡 越 高，毎 一 期 年 金 利 益 付 款 便 越 高，男 性 收 取 的
定 期 年 金 高 於 相 同 年 齡 的 女 性。簡 單 來 說， 人 壽 保 險 以
死亡率為基礎，而年金則以生存率為基礎！

2/9
 2.3.2 退 休 金 ( Pe n s i o n s )

在 香 港，退 休金 通常 被 視 為只 惠 及政府 機 構（ 例 如：為

多 數 公 務 員 而 設 ）。 非 政 府 機 構 往 往 採 用 公 積 金 計 劃
( P ro v i d e n t Fu n d S c h e me s ) ， 在 退 休 或 其 他 指 定 的 時 間 ， 一 次
過 支 付 一 筆 利 益 ， 而 並 非 提 供 一 種 收 入 。 自 2 0 0 0 年 12 月 開
始實行的強制性公積金制度正在這方面產生深遠影響。

2.4 團體及個人保險計劃

直至目前為止，我們考慮的計劃大多數都是涉及為個人投保：為自
己或其他個人購買保險。這仍然是壽險的一個重要元素。然而，團體保
險 ( gr o u p i n s u r a n c e) 亦 扮 演 着 一 個 越 來 越 重 要 的 角 色 ， 其 中 最 明 顯 的 是 僱
員 福 利 計 劃 ( e mp l oy e e b e n e f i t p l a n s )，僱 主 可 透 過 這 類 計 劃 向 員 工 提 供 某
種形式的人壽保險，通常作為薪金及工資之外的附加福利。這也是一個
非常複雜的環節，不過我們可以注意某些特點：

(a) 基 本 差 異：個 人 與 團 體 保 險 計 劃 之 間 最 明 顯 的 差 異 是 後 者 在 一 份 保
單 中 保 障 許 多 人 。 這 種 保 單 有 時 稱 為 總 團 體 保 險 合 約 ( m a s t e r gr o u p
insurance contract)。

(b) 合 約 各 方 ： 包 括 保 險 人 和 團 體 保 單 持 有 人 ( gr o u p p o l i c yh o l d e r ) ， 後
者通常為僱主，但也可能是會所或其他為其成員購買保險的機構。
團 體 內 受 有 關 保 險 保 障 的 人 可 以 稱 為 團 體 被 保 險 人 ( gr o u p
i n s u r e d ) ， 有 時 稱 為 團 體 受 保 生 命 或 受 保 人 ( gr o u p l i f e i n s u r e d or
p e r s o n s i ns u r e d ) 。

(c) 不 同 計 劃 ： 可 以 是 供 款 計 劃 ( c o nt r i b ut o r y) （ 僱 員 或 其 他 受 保 人 須 分
擔 保 費 供 款 ）或 非 供 款 計 劃 ( n on - c o n t ri b u t o r y p l a n s )（ 成 員 個 人 毋 須
為 保 費 供 款 ）。

(d) 合 資 格 團 體：團 體 保 險 通 常 涉 及 單 一 僱 主 ( s i n gl e e m p l o ye r ) 為 其 僱 員
（ 統 稱 為「 團 體 」）投 保 ， 但 不 是 為 了 買 保 險 而 成 立 的 組 織 團 體（ 會
所、工 會、體 育 協 會 等 ）的 會 員 同 樣 會 被 界 定 為 合 資 格 受 保。另 外 ，
多 個 僱 主 的 團 體 (m u l t i pl e - e m p l o ye r gr o u p s ) ， 即 由 不 同 公 司 的 僱 員
組成的團體，也可以參加同一計劃。

(e) 核 保：集體核保意味 着 本來適用於審核個人保險的高度注意力，既

不可能也不必要了。團體計劃通常不會要求詳細的個人資料。

(f) 個 人 的 合 格 性：是否合資格參加團體保險 通常由僱 主 決定，而 規定

的 資 格 一 般 在 一 項 「 在 職 工 作 條 款 」 ( a c t i v e l y- a t - w o r k p r o v i s i on ) 中
載明。指保險生效時，每個獨立被保險人不僅要是受僱的，而且還
要 是 在 職 的 （ 沒 有 生 病 或 休 假 ）。

2/10
( g) 拒 絕 參 與 保 險 計 劃：一 個 合 資 格 的 人（ 尤 其 是 在 供 款 計 劃 中 ）也 許
在 開 始 時拒絕參與保險計劃。如果該人日後改變主意，可能 被要求
提 供 可 保 性 證 明 （ 以 抵 消 逆 選 擇 的 出 現 ）。

(h) 中止保險：對於個別受保人，其保障可能會在其不再合資格（離開
僱 主 或 團 體 ）或 未 能 繳 付 所 需 保 費 時 中 止。 某 些 計 劃 允 許 個 人 從 團
體保險保單轉為個人保險保單，並且通常不會要求提供可保性證
明，但一般只限於指定時期內轉換。

- o - o - o -

2 / 11
 模擬試題
甲類問題

l 信 譽 良 好 的 保 險 中 介 人 通 常 會 就 任 何 有 關 人 壽 保 險 的 查 詢，提 出 兩
個 基 本 的 問 題 。 其 一 是「 你 希 望 保 險 為 你 做 些 甚 麽 ？ 」， 另 一 個 是 ：

(a) 「你有多少錢？」 .....

(b) 「我的佣金率是多少？」 .....
(c) 「你確實認為自己需要這種保險嗎？」 .....
(d) 「你能夠並且願意支付多少保費？」 .....

[答 案 請 參 閱 2]

2 遞減定期壽險的含意是：

(a) 死亡保險金每年遞減； .....

(b) 保費每年遞減； .....
(c) 死亡保險金與保費每年遞減； .....
(d) 支付給代理人的佣金每年遞減。 .....

[ 答 案 請 參 閱 2 .1 . 1 a ]

乙類問題

3 可轉換定期壽險可能會導致逆選擇。下列哪項是為抵制逆選擇而
設？

(i) 例 如 55 歲 之 後 不 准 轉 換 。
(ii) 永久保險保額必須高於目前保單。
(iii) 保單實施若干年後，不可轉換。
(iv) 永久保險保額不可高於目前保單。

(a) (i)及 (ii)； .....

(b) (i)， (iii)及 (iv)； .....
(c) (ii)， (iii)及 (iv)； .....
(d) (i)， (ii)及 (iv)。 .....
[ 答 案 請 參 閱 2 .1 . 1 b ]

2/12
4 關於終身壽險，下述哪三項不正確？

(i) 可支付的死亡保險金每年遞減。
(ii) 只有在受保生命去世時，才可支付死亡保險金。
(iii) 只有經過固定年數之後，才可支付死亡保險金。
(iv) 經過固定年數或者早逝的時候，便支付死亡保險金。

(a) (i)， (ii)及 (iii)； .....

(b) (i)， (ii)及 (iv)； .....
(c) (i)， (iii)及 (iv)； .....
(d) (ii)， (iii)及 (iv)。 .....

[ 答 案 請 參 閱 2 .1 . 3 ]

[如 有 需 要 ， 答 案 可 於 本 研 習 資 料 手 冊 最 後 一 頁 找 到 。 ]

2/13
3 保險利益附約及其他產品
註 ： 讀 者 會 在 本 章 中 見 到 「 受 保 保 單 所 有 人 」 ( “ p o l i c yo w n e r - i n s u r e d ” ) 一
詞 ， 這 是 指 受 保 生 命 ( l i f e i n su r e d ) 和 保 單 所 有 人 ( p o l i c yo w n e r )， 是 同 一 人
的 情 況 。 大 部 分 壽 險 保 單 都 是 簽 發 給 同 時 身 為 受 保 生 命 (l i f e i n s u r e d / l i f e
assured)的 保 單 所 有 人。然 而，讀 者 必 須 明 白 ︰ 當 某 人 就 他 人 的 生 命 購 買
保 險 （ 有 關 保 單 稱 為 「 第 三 者 保 單 」）， 購 買 者 是 保 單 所 有 人 ， 生 命 受 保
障的人是受保生命。

3.1 殘疾保險利益

附 約 ( ri d e r / p ol i c y r i d e r )（ 或 稱 附 加 條 款 、 批 單 ( e n d o r s e m e n t ) ）， 於
修訂保單的同時成為保單的一部分，它不是擴展就是限制該合約應付的
利益。用於免除保單責任的附約稱為豁免承保附約。我們會考慮在受保
保單所有人遇到某種形式的身體殘疾時適用的兩種常見附約。

3 . 1 . 1 殘 疾 豁 免 保 費 ( Di s ab i l i t y Wai v e r of Pre mi u m )（ 即 豁 免 保 費 附
約 ( W P B en e f i t R i d e r ) ）

豁免是個自願放棄某項權利或取消某項規則的條件的行為。
殘 疾 豁 免 保 費 附 約 可 附 加 於 幾 乎 所 有 類 型 的 壽 險，保 險 人 根 據 此 項
附約承諾在受保保單所有人完全傷殘時放棄其收取續保保費的權
利。這 並 不 代 表保單 被 中 止，保 單 將依 然 有 效，因 此，可 產 生 現金
價 值 的 保 單 將 會 繼 續 產 生 現 金 價 值，分 紅 保 單 將 會 繼 續 產 生 紅 利 ，
猶如保單所有人已如期支付了保費。

就 豁 免 保 費 附 約 而 言 ，「 完 全 傷 殘 」 一 詞 可 指 ： 受 保 生 命 因 患
病或身體受傷而無法執行其工作中，或基於其學校教育、培訓或經
驗 而 適 合 他 的 任 何 其 他 工 作 中 任 何 必 要 行 為 及 職 責。
「 完 全 傷 殘 」的
範圍也包括：於附約有效期內，受保生命完全喪失雙目的視力、雙
手或雙腳的使用、或一隻手加一隻腳的使用。

個案五 就人壽保險單的意外附約而言「完全及永久傷
殘」的定義

被 保 險 人 是 一 位 消 防 員，在 1998 年 初 患 上 慢 性 背 痛 及 膝 蓋
兩側痛楚，X 光片顯示腰脊骨有退化現象。由於消防處的
醫 務 委 員 會 已 評 定 他 不 適 合 繼 續 當 消 防 員，處 方 在 1999 年
7 月 終 止 了 他 的 聘 用 合 約。被 保 險 人 認 為 自 己 的 情 況 符 合 保
單內「完全傷殘」的定義，於是申請豁免保費。

根據保單的定義，「完全及永久傷殘」是指：「受保生命
因疾病或受傷導致不能從事任何有報酬的職業」。保險人
拒絕他的豁免保費申請，原因是已有醫療報告指出他毋須
倚賴輔助器材也能工作和走動，功能沒有任何障礙；又消

3/1
 防處也證實了已經將他的個人資料送往其他政府部門傳
閱，為他物色另一份工作。

投訴委員會留意到上述情況後，認為雖然受保生命由於傷
殘而無法繼續當消防員，但是其傷殘卻沒有妨礙他從事其
他有報酬的職業；因此投訴委員會贊同保險人的決定，拒
絕豁免其保費。

評 論 ： 有 關 保 單 為 其 豁 免 保 費 附 約 中 的「 完 全 及 永 久 傷 殘 」
一 詞 下 了 局 限 性 頗 強 的 定 義，儘 管 較 寬 鬆 的 定 義 是 存 在 的 。

一般限制如下：

(a) 等 候 期 ( Wai t i n g Pe r i o d )： 受 保 保 單 所 有 人 一 旦 根 據 保 單 的 定
義 完 全 傷 殘 達 最 低 期 限（ 通 常 為 三 或 六 個 月 ）， 他 將 獲 豁 免 支
付 續 保 保 費。一 經 開 始，豁 免 會 於 保 單 的 有 效 期 內 繼 續 下 去 ，
一直到相關傷殘結束為止。等候期最初的想法是，大部分人
至少在殘疾之後的短時期內仍可領取工資，並仍然有能力繳
付保費。但實際上，如果殘疾情況在等候期之後仍然持續，
有些豁免保費附約會退還投保人在等候期內已付的保費；這
情 況 中 的 等 候 期 屬 於 「 起 賠 期 限 」（ 或 「 起 賠 期 間 」） (“ t i m e
f r a n c h i s e ” ) 。（ 起 賠 期 限 的 實 例 ， 可 以 在 保 險 原 理 及 實 務 的 研
習資料手冊第 3 章找到。）

(b) 年齡限制：豁免一般只限於指明年歲範圍內開始的傷殘，比
如 15 至 65 歲 。

(c) 保 險 費 繳 付 頻 率 ( Pre mi u m f re q u e n c y ) ： 當 保 費 正 被 豁 免 時 ，
就付保費的模式，實務上有不同的假設。例如，假使已經開
始 了 按 月 豁 免 保 費，而 受 保 人 在 保 費 被 豁 免 了 25 天 後 復 元 ，
他須在下一個月恢復支付保費。另一方面，如果已經開始了
按年豁免保費，而他在兩個月以後便康復，除非作出某些調
整 ， 否 則 ， 雖 然 已 經 康 復 ， 他 仍 可 額 外 獲 得 10 個 月 的 保 費 豁
免。鑒於如此的不良情況，有些保單於是規定，就豁免保費
而言，每年支付保費模式會自動轉換為每月支付模式。另一
做法是明確規定不得在殘疾期間變更支付保費的頻率。

(d) 除 外 責 任 (Exclusions)： 這 種 附 約 所 提 供 的 保 障 與 人 身 意 外 保 險
或醫療保險相似，因而通常包含一些相似的除外責任，例如：

(i) 蓄意傷害自己身體所造成的殘疾；

(ii) 在從事違法活動時導致的殘疾；

(iii) 保 單 生 效 前 已 患 的 疾 病 (pre-existing conditions)

(iv) 戰爭時服兵役導致的殘疾。

3/2
 3 . 1 . 2 殘 疾 收 入 ( D i sa b i l i ty I n c o me )

豁 免 保 費 附 約 減 輕 了 受 保 保 單 所 有 人 在 完 全 殘 疾 (t o t al
d i s a b i l i t y) 時 的 支 出 ， 殘 疾 收 入 附 約 (d i s a b i l i t y i n c o me r i d e r )（ 如 名
稱 所 示 ）則 在 完 全 殘 疾 期 間 提 供 收 入 。 同 樣 ， 殘 疾 收 入 附 約 可 以 附
加於幾乎所有類型的人壽保險。

與此附約有關的常用條款包括：

(a) 定 義 ：「 完 全 殘 疾 」 ( “ t o t a l d i s a b i l i t y” ) 一 詞 的 定 義 與 豁 免 保 費
附約中的相同。

(b) 應付金額：如何計算應付的傷殘收入額有兩項選擇，一是收
入公式，一是定額。典型的團體傷殘收入保單採用這麼的一
項 收 入 公 式 :收 入 額 等 於 受 保 成 員 傷 殘 前 的 收 入 的 某 個 百 分
比，然後扣除他從任何其他來源收取的傷殘收入利益。如支
付定額的話，就不應理會受保成員的任何其他收入利益。

(c) 等 候 期 ： 與 豁 免 保 費 附 約 (W P r i d e r ) 的 等 候 期 的 概 念 相 似 ， 但
這個等候期由一個月至六個月不等。

(d) 並非貸款或預繳：完全殘疾期間，基本保單依然完全有效，
故此，萬一死亡在完全殘疾期間內發生，保單會於任何已付
或應付的收入保險利益之上支付基本保單的保額。

3.2 意外保險利益

意 外 保 險 利 益 (accident benefits) 通 常 附 加 於 與 意 外 死 亡 及 喪 失 肢
體有關的任何種類的壽險保單。它們通常被歸納為一個單一的附約
( r i d e r ) ， 稱 之 為 意 外 死 亡 及 喪 失 肢 體 (A D & D ) 附 約 ( A c c i d e n t a l D e a t h a n d
D i s me mb e r me n t ( A D & D ) R i d e r ) 。

3 . 2 . 1 意 外 死 亡 及 喪 失 肢 體 ( A c c i d e n t a l D e a th a n d D i s me mb e r m e n t )

雖然它們通常被歸納在一起，但亦可分開來研究：

(a) 意 外 死 亡 保 險 利 益 (A c c i d e n t a l d e a t h b e n e f i t ( A DB ) )：此 類 附
約一般承諾，於意外導致死亡的情況下，額外支付一筆與基
本保單的保額相等的保險利益。常見條款有：

(i) 死 亡 必 須 由 意 外 身 體 受 傷 而 直 接 引 起，並 與 所 有 其 他 原
因無關，並於該受傷的一年之內發生；

(ii) 人 身 意 外 保 險 的 常 規 除 外 責 任 ( e x cl u si o n s ) 均 適 用 ， 包
括：

3/3
 (1) 蓄 意 傷 害 自 己 身 體 造 成 的 傷 殘（ 例 如 因 自 殺 所 致 ）
；

(2) 與戰爭有關的傷殘；

(3) 從事違法活動時造成的傷殘；

(4) 航 空 傷 殘 （ 作 為 購 票 乘 客 則 屬 例 外 ）。

註 ： 1 這 種 保 險 利 益 經 常 被 稱 為 雙 倍 賠 償 利 益 (Double
I n d e mn i t y B e n ef i t) 。 正 如 我 們 前 面 學 過 的 ( 見
1 . 2 . 3 ( b ) )，在 這 裏 使 用 “ In d e m n i t y”（ 字 面 意 思 為「 彌 償 」）
一 詞，技 術 上 並 不 準 確 ，因 為 人 壽 保 險 一 般 不 適 用 彌 償
原 則 ( p r i n c i pl e o f i nd e m n i t y) 。

2 參 考 上 述 於 1. 2. 3 ( a ) 研 究 的 內 容 ， 近 因 (p ro x i ma t e
cause)對 這 種 附 約 顯 得 非 常 重 要 。 相 比 之 下 ， 就 基 本 的
人 壽 保 險 計 劃 而 言，死 亡 的 原 因 在 大 部 分 的 索 償 個 案 中
屬於無關的因素。

(b) 喪 失 肢 體 ( D i s me mb e r me n t ) ：「 喪 失 肢 體 」 從 詞 義 上 看 是 指 喪
失 一 個 或 多 個 肢 體 （ 四 肢 ）， 但 在 意 外 死 亡 及 喪 失 肢 體 附 約
中 ，「 喪 失 肢 體 」 包 括 喪 失 肢 體 及 喪 失 視 力 的 意 思 。 一 般 的 條
款有：

(i) 基 本 保 障：在 正 常 情 況 下，若 受 保 生 命 在 意 外 事 故 中 喪

失 任 何 兩 肢 或 雙 目 失 明，則 會 支 付 一 筆 與 意 外 死 亡 保 險
金 (death benefit)相 等 的 款 項 ；

(ii) 較 低 額 保 險 利 益：若 意 外 事 故 導 致 受 保 生 命 喪 失 單 肢 或
單 目 失 明，或 遭 受 其 他 較 輕 微 的 指 明 受 傷，給 付 額 通 常
相等於意外死亡保險金的規定比率；

(iii) 定 義 ： 喪 失 一 肢 可 以 描 述 為 實 際 喪 失 肢 體（ 由 手 腕 ／ 足
踝 關 節 或 以 上 完 全 斷 離 ）， 或 喪 失 該 肢 體 的 功 能 ；

(iv) 組 合：一 般 來 說，保 單 會 規 定：在 同 一 次 意 外 事 故 同 時

引 致 喪 失 肢 體 和 死 亡 的 情 況 下，保 單 只 須 支 付 喪 失 肢 體
保險利益或死亡保險利益，而非同時支付兩項利益。

3.2.2 其他意外保險利益

不同的保險人會提供不同形式的保障，但一個典型提供其他
意外保險的附約皆具有以下特點：

(a) 利 益 給 付 表 (B e n ef i t s c h e d u l e ) ： 承 保 意 外 身 體 受 傷 ， 以 表 格
的形式列出指定的受傷類別及相應的保險利益金額。該表格
的內容通常包括：

3/4
 (i) 死亡 - 保 額 的 100%

(ii) 喪失兩肢 - 指明的比率

(iii) 完 全 失 明 - 指明的比率

(iv) 喪 失 單 肢 及 單 目 失 明 - 指明的比率

(v) 喪失單肢或單目失明 - 指明的比率

(vi) 各 種 指 定 程 度 較 輕 的 傷 殘 - 如下所示

程度較輕的傷殘：包含所有可能的傷殘狀況的細表，範圍從
嚴 重 受 損（ 例 如：失 去 大 姆 指 或 食 指 ）到 相 對 較 輕 的 受 損（ 例
如 ： 失 去 一 個 手 指 關 節 ）。

(b) 其他利益：可以包括下列一項或多項保障：

(i) 嚴重燒傷 - 第三級或以上程度燒傷可獲支付（指

明 金 額 ）；

(ii) 每周津貼 - 在傷殘期間可獲給支付（指明金額）

（ 最 長 為 5 2 周 ）；

(iii) 住 院 津 貼 - 每 日 津 貼 （ 指 明 金 額 ； 上 限 為 1,000
日 ）；

(iv) 「 雙 倍 賠 償 」 - 如果傷殘是由於乘一般公共交通工具
引起，或在某些公共場所（如電影院）
的火災所引起，所有利益／津貼（住
院津貼除外）可獲加倍。

(c) 除 外 責 任 ( E x cl u si on s )： 在 此 適 用 ， 並 一 般 在 人 身 意 外 保 險 中
可以找到的除外責任，包括：

(i) 蓄 意 傷 害 自 己 身 體 造 成 的 傷 殘（ 包 括 任 何 時 候 的 自 殺 ）；

(ii) 戰爭引起的傷殘；

(iii) 參 與 違 法 活 動 時 造 成 的 傷 殘 ；

( i v ) 疾 病 （ 除 非 由 意 外 事 故 引 起 ）；

(v) 生育及懷孕引起的傷殘；

(vi) 參 與 危 險 運 動 時 造 成 的 傷 殘 按照個別運動項目的
定義。

3/5
3.3 提前支付死亡保險利益

提 前 支 付 死 亡 保 險 利 益 (accelerated death benefits)是 指 ： 在 受 保 保

單所有人處於訂明的嚴重狀況下，儘管他仍然在生，但保單所列明的全
部或部分死亡保險金已可支付給他。這方面的條款包含在提前支付死亡
保 險 利 益 附 約 ( a c c e l e r a t e d d e a t h b e n e f i t r i d e r (ADB rider))之 內 ， 也 稱 為 生
前 支 付 保 險 利 益 附 約 ( l i v i n g b e n ef i t r i d e r s )。不 同 的 提 前 支 付 附 約 皆 有 相
同的特徵如下：

(a) 基 本 原 因：在 極 度 精 神 緊 張、悲 哀 和 生 命 受 威 脅 的 情 況 下 發 放 這 些

保 險 利 益，可 以 幫 助 當 事 人 應 付 有 關 開 支，並 至 少 為 已 經 非 常 悲 傷
的當事人提供部分援助以解決新增的財務困擾。

(b) 合 資 格 計 劃：為 了 降 低 行 政 成 本，這 種 附 約 往 往 只 准 附 加 於 保 額 相

當大的保單。

(c) 受 益 人：由 於 向 在 世 的 受 保 保 單 所 有 人 發 放 保 險 利 益 會 對 保 單 受 益
人 的 期 望 造 成 一 定 的 影 響，因 此 有 些 保 險 人 會 於 處 理 此 類 附 約 的 給
付 申 請 時 ， 要 求 受 益 人 簽 署 一 份 棄 權 聲 明 (release)（ 或 稱 解 除 責 任
憑 證 ）， 同 意 提 前 支 付 的 保 險 利 益 數 額 會 從 將 來 的 死 亡 保 險 金 中 扣
除。

(d) 承 讓 人：如 果 保 單 已 被 轉 讓，承 讓 人 必 須 簽 署 同 樣 的 棄 權 聲 明，保

單才會作出給付。

(e) 保 險 利 益 的 類 型：我 們 將 考 慮 兩 種 提 前 支 付 死 亡 保 險 利 益，分 別 是

危疾和長期護理保險利益。

3 . 3 . 1 危 疾 保 險 利 益 ( C r i ti c a l I l l n e ss B en e f i t )

這類附約的基本特點如下：

(a) 含義：受保保單所有人將獲給付死亡保險金的載明部
分，條件是：

(i) 他被診斷患上指明疾病；

(ii) 他 被 診 斷 患 上 終 末 疾 病 並 只 有 12 個 月 或 更 短 的 壽
命；或

(iii) 他有必要接受指明的醫療程序；

(b) 指明疾病：儘管不是所有保險人都是保同一範圍的疾
病，一切受保疾病均可分類為：

3/6
 (i) 癌症

(ii) 心 臟 相 關 疾 病 ；

(iii) 傷 殘 ；

(iv) 重 要 器 官 相 關 疾 病 ；

(v) 神 經 系 統 相 關 疾 病 ；

(vi) 免 疫 系 統 相 關 疾 病 ；

(vii) 其 他 。

(c) 醫學證據：必須有主診醫生發出的報告，以確認患者
的健康狀況和（如屬終末疾病）其評估的預期壽命。

(d) 利 益 的 金 額：每 家 保 險 公 司 支 付 的 金 額 不 同，並 視 乎 所

患 疾 病 的 類 型 而 定，全 額 支 付 死 亡 保 險 金 是 其 中 一 個 可
能性。危疾利益總是一次性給付的。

(e) 限制：同樣，並非所有保險人設定的限制都是一樣的，
但一般包括下列幾項：

(i) 危 疾 保 障 僅 適 用 於 某 歲 數（ 如 8 0 歲 ）或 以 下 的 人 ；

(ii) 危疾保障僅適用於標準風險；

(iii) 多 重 疾 病 和 復 發 性 的 疾 病 可 能 不 會 獲 得 給 付，某 一
兩類疾病或屬例外；

(iv) 等 候 期 ： 上 面 (a)項 中 所 指 的 診 斷 須 於 附 約 生 效 了
某 指 明 期 間 （ 如 90 天 ） 後 作 出 的 。

(f) 豁免保費：有些附約承諾豁免於所界定的喪失工作能力
發生了（比如）三個月後到期的所有續保保費。

註：香 港 市 場 現 已 廣 泛 地 提 供 包 含 了 共 用 同 一 個 保 額 的 死 亡 保 障 和
危 疾 保 障 在 内 的 一 籃 子 保 單 ；然 而，市 場 同 時 提 供 不 給 付 死 亡 保 險
金的危疾保險利益計劃及包含死亡保險金的危疾保險利益附約。

3/7
 3 . 3 . 2 長 期 護 理 利 益 (L o n g - Te r m C a re ( LT C ) B e n ef i t )

這種產品目前在香港並不常見，但這個附約的基本特點是：

(a) 含義：因某些疾病而須接受長期護理的受保保單所有人，可
獲支付死亡保險金的規定部分。

(b) 護理類型：會在附約中加以說明，例如：在認可的護理院
(approved nursing home) 接 受 護 理 或 在 受 保 保 單 所 有 人 的 家
中由正式註冊的護理員護理。

(c) 醫 學 證 據：附 約 通 常 會 規 定：相 關 的 護 理 在 醫 學 上 是 必 需 的 。

要證實這點並不容易，有時出示受保保單所有人的醫生所發
出的證明即可，但是，許多保險人都會規定，受保保單所有
人 必 須 已 經 失 去 指 定 數 目 的 日 常 起 居 活 動 能 力 ( a c t i vi t i es o f
d a i l y l i v i n g ( A D L s ))， 才 能 確 立 長 期 護 理 的 必 要 性 。（ 日 常 起
居活動能力包括人類的基本需要和功能，諸如洗澡、穿衣和
走動。）

(d) 利益的金額：一般來說，每月在護理院護理的利益為死亡保
險 金 的 2%，每 月 在 家 中 由 正 式 註 冊 的 護 理 員 護 理 的 利 益 為 死
亡 保 險 金 的 1% 。 最 高 支 付 總 額 介 乎 死 亡 保 險 金 的 5 0% 至
1 0 0% 之 間 。

(e) 等 候 期：通 常 在 給 付 長 期 護 理 保 險 利 益 之 前 有 一 個 為 期 9 0 日
的等候期。有些保險人更同時規定，保險單於作出給付以前
須已生效了一年或以上。

(f) 豁 免 保 費 ( Pre mi u m w a i v e r ) ： 受 保 保 單 所 有 人 在 接 受 長 期 護
理 利 益 的 期 間 ， 通 常 都 會 獲 得 豁 免 保 費 包 括 附 約 的 保 費
及基本保險計劃的保費。

3.4 醫療保險利益

在 早 期 ， 壽 險 保 單 並 不 提 供 醫 療 保 險 利 益 (medical benefits)。 這 類
保 障 被 認 為 是 意 外 ( “ A c c i d e n t ” ) （ 人 身 意 外 ( P e r s o n a l Ac c i d e n t ) ） 保 險 組
合的一部分。在近期，各類保險業務的界限變得越來越模糊，因此，人
壽 保 險 人 常 常 將 醫 療 保 險 當 作 他 們 有 關 「 人 身 保 險 」 (“insurances of the
person”)產 品 系 列 的 一 部 分 。 所 提 供 的 保 障 可 能 以 壽 險 保 單 附 約 的 形 式
提供，或單獨作為一張一般保險保單（保險人當然須獲保險業監管局授
權 經 營 有 關 險 種 的 業 務 ）。

3/8
 目 前 在 香 港，一 份 典 型 的 醫 療 保 險，通 常 包 括 大 部 分 以 下 的 特 點 ：

(a) 基 本 計 劃 ( B as i c p l a n ) ： 是 為 了 支 付 與 醫 療 及 住 院 有 關 的 費 用 ， 基
本計劃具有很多保障範圍的名目，一般有︰

(i) 住院費用：根據所選擇的保障類型及所繳付的保費，通常可
分為三類：私家病房、半私家病房或大房病床。保障範圍包
括住宿與膳食、醫院服務雜費及深切治療的津貼。

(ii) 私人護理：同樣可分為三類：包括註冊護士的家庭護理或住
院護理、或主診醫生推薦的護理。

(iii) 外科醫生、麻醉師及手術室費用：最高利益保障金額根據這
三個類別及所涉及手術的嚴重程度而設定。

(iv) 住院病人內科醫生費：用於非外科手術的項目。

(v) 住院病人專科醫生費：用於治療、諮詢顧問意見等費用。

(vi) 門診病人的跟進護理：限於出院後的六周內。

(vii) 免 費 全 球 性 支 援 ： 為 協 助 在 外 地 遇 上 緊 急 醫 療 救 助 的 情 況 而
提供的各種利益和保障，範圍從即時透過電話提供援助至運
回死者遺骸等。

(b) 自 選 醫 療 計 劃 ( O p ti o n al me d i c a l p l an ) ： 各 類 自 選 計 劃 的 名 目 很
多，但 都 要 繳 付 額 外 的 保 費。其 基 本 目 的 是 為 基 本 計 劃 中 各 種 保 障
提供更高的保障限額。

(c) 主 要 除 外 責 任：基 本 計 劃 及 其 他 計 劃 的 各 類 保 險 利 益 的 給 付 在 時 間
上 均 有 一 些 限 制，但 這 些 限 制 都 在 受 保 範 圍 中 清 楚 列 明。指 定 的 除
外責任通常包括以下各項：

(i) 保 單 生 效 前 已 患 的 疾 病 ( Pre - e x i s t i n g c o n d i ti o n s ) ；

(ii) 與懷孕和生育有關的開支；

(iii) 涉及吸毒或其他濫用藥物、蓄意傷害自己身體和透過性接觸
傳染的疾病；

(iv) 與愛滋病或免疫力缺乏症有關的症狀（有時只在保險的首五
年 列 為 除 外 責 任 ）；

(v) 先天性畸形的治療。

3/9
3.5 可 保 權 利 益 (Insurability Benefits)

顧 名 思 義 ， 可 保 性 ( In s u r a b i l i t y) 是 指 按 照 正 常 的 核 保 和 商 業 準 則 ，
某一風險是可以受保的。影響可保性的常見因素，當然是準受保生命的
健 康 狀 況。檢 查 一 個 人 是 否 具 有 可 保 性 是 核 保 過 程 的 基 本 因 素（ 見 5 .3 ）。
不過，現有客戶有時也會出現可保性的問題（例如在保單復效時 見
4 . 7 或 在 其 他 情 況 ）。 但 如 果 保 單 是 根 據 保 證 可 保 利 益 ( G u a r a n t e e d
Insurability (GI) Benefit)訂 立 的 ， 便 可 以 避 免 這 問 題 。

3.5.1 保 證 可 保 選 擇

保 證 可 保 ( G I ) 利 益 又 稱 預 批 購 買 選 擇 ( G u a r a n t e e d P u rc h a s e
Option)。 這 個 附 約 的 基 本 特 點 如 下 ：

(a) 含 義 ： 保 單 所 有 人 有 權 在 指 定 的 備 擇 日 期 （ 或 稱 行 權 日 期 ）、
指定年齡或指定事件發生時購買增額保險（當然要繳付額外
保 費 ）， 而 毋 須 提 供 可 保 證 明 。

(b) 限制：增額保險的金額可能有一定的限制（限於原有保單的
面額或更少） 。該 項 權 利 也 可 能 限 於 在 受 保 生 命 達 到 某 一 年 齡
（ 一 般 為 40 歲 ） 之 前 才 可 行 使 。

(c) 非自動獲得：保單所有人如果錯過了行使已觸發的選擇權以
購 買 增 額 保 障 的 話，就 會 喪 失 該 次 權 利，但 他 還 可 在 下 輪（ 如
有的話）行使該項權利。

(d) 指定事件：附約中所指定的受保事件可能是結婚、子女出生
等。

(e) 暫時的保障：部分保險人在受保保單所有人有權行使購買增
額保險選擇權的期間，自動提供定期壽險。如果後者在完成
有關行權手續前死亡，也可得到額外的定期保險保障。

(f) 加 有 豁 免 保 費 ( W P) 附 約 的 保 單 ： 若 該 保 險 本 身 已 加 有 殘 疾 豁
免 保 費 附 約 （ 見 3 .1 . 1 ）， 而 受 保 保 單 所 有 人 在 有 權 行 使 購 買
增額保險選擇權時已經成了殘疾人，那麼，他將會自動獲得
該 項 額 外 保 障 。 豁 免 保 費 (W P ) 附 約 也 規 定 可 以 豁 免 所 有 保
費，直至受保保單所有人康復或死亡為止。

3/10
3.6 通貨膨脹調整

通 貨 膨 脹 ( In f l a t i o n ) 足 以 降 低 貨 幣 的 購 買 力 ， 因 此 ， 它 是 任 何 指 明
保額的長期保險必須考慮的一個重要因素。長期保單在可以給付保險利
益前可能會延續許多年，或者數十年。以實際購買力來衡量，一筆本來
是相當可觀的數目，可能因為通脹的緣故而變得很小，甚至微不足道。

顯 然，這 是 所 有 人 壽 保 險 計 劃 都 要 密 切 注 意 的 問 題。在 保 險 利 益 附
約這一章中，殘疾收入附加保險利益中有關通脹的規定如下：

3 . 6 . 1 生 活 指 數 調 整 利 益 ( C o s t of L i vi n g A d j u s t me n t ( C O L A )
Benefit)

這項附約或保單條款是為殘疾的受保保單所有人提供定期增
加 的 殘 疾 收 入 保 險 利 益。就 如 名 稱 所 示，增 加 的 數 目 是 與 認 可 的 獨
立 指 數 掛 鈎 的 ， 例 如 綜 合 消 費 物 價 指 數 ( C o m p os i t e C on su m e r P ri c e
In d e x ) 。

- o - o - o -

3 / 11
 模擬試題
「甲」類問題

1 殘疾豁免保費附約中的「等候期」是指：

(a) 保費被豁免的時期； .....

(b) 允許保單所有人繳付保費的限期； .....
(c) 該附約還未適用於有關保險單之前的一段時期； .....
(d) 殘疾時保費被豁免前的一段時期。 .....

[ 答 案 請 參 閱 3 .1 . 1 ]

2 人 壽 保 險 單 中 的 「 雙 倍 賠 償 」 ( D o ub l e In d e m n i t y) 條 款 是 一 個 不 正
確的名稱，因為：

(a) 人 壽 保 險 單 通 常 不 受 彌 償 ( In d e m n i t y) 限 制 ； .....
(b) 支付的數額並不一定是保額的雙倍； .....
(c) 它僅在因意外導致死亡的情況下給付； .....
(d) 受益人因為同一事件收取兩次利益付款是違法的。 .....

[ 答 案 請 參 閱 3 .2 . 1 ]

「乙」類問題

3 下 述 那 項 與 意 外 死 亡 及 喪 失 肢 體 (AD&D) 附 約 有 關 的 評 論 是 正 確
的？

(i) 喪失肢體可解釋為實際失去一肢體，或失去其功能。
(ii) 喪失一肢，則支付相當於死亡保險金的款項。
(iii) 喪失兩肢，則支付相當於死亡保險金的款項。
(iv) 喪失肢體利益也適用於意外事故引致的失明。

(a) 只 有 (i)及 (ii)； .....

(b) 只 有 (i)及 (iii)； .....
(c) (i)， (iii)及 (iv)； .....
(d) (ii)， (iii)及 (iv)。 .....
[ 答 案 請 參 閱 3 .2 . 1 ]

3/12
4 下列哪三項是危疾附約通常包括的受保事件？

(i) 傷殘
(ii) 免疫系統相關疾病
(iii) 感冒
(iv) 癌症

(a) (i)， (ii)及 (iii)； .....

(b) (i)， (ii)及 (iv)； .....
(c) (i)， (iii)及 (iv)； .....
(d) (ii)， (iii)及 (iv)。 .....

[ 答 案 請 參 閱 3 .3 . 1]

[如 有 需 要 ， 答 案 可 於 本 研 習 資 料 手 冊 最 後 一 頁 找 到 。 ]

3/13
4 闡釋人壽保險單
在 進 入 本 章 正 題 之 前，我 們 必 須 指 出 的 是 香 港 人 壽 保 險 市 場 傾 向 採
用美國及北美常見的保單用語。另一方面，一般保險市場則主要採用源
自英國的保單方式。就這次學習人壽保險保單而言，我們將依照比較普
及的「美式」保險條款，至於個別本地保險人採用英式人壽保險保單用
語時可能存在差異的地方，我們會作出適當註釋。

4.1 完 整 合 約 條 款 (Entire Cont ract Provision)

人 壽 保 險 保 單 是 一 份 極 為 重 要 的 文 件。該 合 約 是 長 期 有 效 的，即 可
以持續許多年，也許數十年。與大多數其他類型的保險業務不同，人壽
保 險 在 索 償 時 必 須 出 示 保 單 的 正 本 。「 完 整 合 約 」 條 款 (“ e n t i r e c o n t r a c t ”
provisions)因 此 是 非 常 重 要 的 。 這 些 條 款 有 以 下 規 定 ：

(a) 完 整 的 合 約 由 保 險 單、任 何 夾 附 的 附 約 及 夾 附 的 投 保 單 ( a p p l i c a t i o n )
複 印 本 構 成 （ 這 麼 的 一 個 保 險 合 約 稱 為 封 閉 式 合 約 ）；

(b) 只有保險公司中某些指定的高級職員才有權更改保險合約；

(c) 除非以書面形式作出，否則對該合約的修改不會生效；及

(d) 除非得到保單所有人的同意，否則不能修改該合約。

4.2 不 可 異 議 條 款 (Incontestability Provision)

按 照 這 些 條 款 的 規 定 ， 保 險 人 不 能 對 保 險 合 約 的 有 效 性 ( v a l i d i t y) 提
出 異 議（ 質 疑 ） 。保 險 人 可 能 會 以 懷 疑 投 保 人 違 反 最 高 誠 信 原 則 為 理 由（ 即
投 保 人 不 披 露 ( om i t t e d ) 某 些 重 要 事 實 ， 或 就 這 些 事 實 作 失 實 陳 述
( m i s r e p r e s e n t e d ) ）， 而 對 保 險 合 約 的 有 效 性 提 出 異 議 。

(a) 典 型 的 不 可 異 議 條 款 ( I n c on t e s t a b i l i t y Pro v i s i o n / In c o n t e s t a b l e
C l a u s e ) 規 定：保 險 合 約 於 受 保 生 命 在 世 時 從 保 單 發 出 日 起 計 已 生 效
了 兩 年 後 ， 保 險 人 不 會 （ 指 在 一 般 情 況 下 見 下 文 說 明 ） 對 該 合
約 提 出 異 議 或 質 疑 。（ 假 如 省 略 了 「 於 受 保 生 命 在 世 時 」 這 麼 一 個
詞組，那麼 如果 受保生命於可異議期內死亡，受益人或會延遲提出
給 付 申 請 ， 直 至 該 期 間 結 束 為 止 ， 以 圖 取 得 此 條 文 的 保 障 。 ）；

(b) 根 據 香 港 法 律 ， 若 證 實 索 償 人 或 被 保 險 人 曾 作 欺 詐 行 為 (fraud)， 他
們便不能依賴不可異議條款。不論合約的內容如何，香港法律是不
會助長欺詐行為的。

[舉 例 ： 假 設 有 一 份 壽 險 單 是 單 依 賴 受 保 保 單 所 有 人 所 申 報 的 健 康 及 其 他
資料而安排的，他未能披露某些重要資料，而這些資料本來足以促使謹
慎的承保人避免給他提供保險。三年之後，這男子死亡。按照最高誠信
的一般規則，保險人有權推翻該保險合約。但因為不可異議條款的凌駕

4/1
效力，保險人不可以這樣做。但是，如果保單所有人之未能披露重要資
料構成了欺詐性違反最高誠信責任，而應用的是香港法律，那麼，保險
人便有權不理會這條文而推翻該合約。]

個案六 面對保險人嘗試以違反最高誠信責任為理由拒絕賠
付，往往可以利用不可異議條款作為有效的招架工具

保單所有人在人壽保單生效三年後死於鼻咽癌，案情透露保單
所有人在簽署了投保申請書後的第四天早上，到保險人的醫生
醫務所接受身體檢查；並於同日下午，因為一個月來右頸腺腫
和後中鼻膈出血而向私家醫生求診，被診斷患上鼻咽癌，儘管
如此保單所有人沒有在投保申請書上或在接受身體檢查時披露
上述任何病徵，因此保險人拒絕給付死亡保險利益，理據是保
單所有人沒有披露重要事實。

保單所有人的妻子強調她的丈夫只是因為當日下午感到身體不
適，才向私家醫生求診，事前沒有預約。由於保單所有人多個
月前經常患傷風感冒，而他的病徵又跟傷風感冒非常相似，加
上 他 本 身 不 是 醫 學 專 家，所 以 只 以 為 是 再 次 患 傷 風 感 冒。此 外 ，
保單所有人在投保申請書上有披露曾患傷風感冒，服藥後已經
復 原，此 舉 足 證 他 投 保 時 已 經 盡 其 所 知 全 面 披 露 所 有 病 歷 資 料 。

投訴委員會留意到投保申請書上有數條關於聲稱沒有披露事實
的問題，清楚問及保單所有人患上或接受治療的「病症」。雖
然保單所有人披露自己有某些徵狀，但是並無證據顯示保單所
有人沒有在投保申請書上披露已知或已被診斷的病症，投訴委
員會因此相信保單所有人已經如實填寫投保申請書。

再者，投訴委員會發現投保申請書上沒有警告字句，規定保單
所有人必須向保險人披露健康狀況在簽署投保申請書後但在保
險合約生效前出現的變化，而在這宗個案中，保單所有人的健
康狀況在簽署了投保申請書後不久便惡化。

更重要的是，為期兩年的可爭議期適用於人壽保單，除非證實
被保人欺詐，否則兩年後保險人便不能撤銷保險合約。保單所
有人在保單生效兩年多後才去世，由於沒有證據證明涉及欺
詐，因此投訴委員會裁定應該引用不可爭議條款。

基於上述理由，投訴委員會裁定索償人得直，獲給付死亡保險
利益。

評論：索 償 人 得 直 是 基 於 兩 個 主 要 原 因 的 ， 而 任 何 一 個 的 效 力 都
是足夠的。第一、投訴委員會斷定保單所有人沒有違反最高誠
信責任。法律規定投保人只須披露其實際上知道的或應當知道
的 重 要 事 實。 投 訴 委 員 會 明 顯 認 為 保 單 所 有 人 在 簽 署 投 保 申 請

4/2
 書或接受身體檢查時已存在的病徵不會構成他實際上知道的或
應當知道的重要事實。再者，除非通過私人協議加以修改，否
則，保險合約一訂立時，披露責任就終止。投訴委員會明顯認
為 案 中 的 保 險 合 約 在 簽 署 投 保 申 請 書 時 而 非 在 保 單 簽 發 時
訂 立 ， 因 此 ， 在 該 關 鍵 時 刻 過 了 不 久 後 的 診 斷 ， 就 算 屬 於 重
要事實，也不必向保險人披露。第二、就算確定了保單所有人
已經違反了最高誠信責任，也應容許他享用不可異議條款，除
非能證明他有欺詐行為。

(c) 這樣的條款不具防止保險人提出合約非法（比如以缺乏可保權益為
由）的效力。

(d) 英 格 蘭 法 院 曾 經 判 定 某 項 不 可 爭 議 條 款 ( I n d i s p u t ab l e C l a u s e ) （ 等
同 於 不 可 異 議 條 款 的 英 式 條 款 ）不 可 防 止 保 險 人 以 被 保 險 人 疏 忽 的
失實陳述為理由而拒絕賠付，除非該項條款明文述及疏忽，或除非
要不然該項條款便不能理解。

4.3 寬限期

英 式 保 單 中 ， 寬 限 期 ( G r a c e Pe r i o d ) 又 稱 「 寬 限 日 期 」 ( D a ys of
Grace) 。 基 本 上 ， 它 指 保 費 到 期 日 之 後 保 險 保 障 仍 然 維 持 有 效 的 一 段 時
間。若不是因為這寬限期條文，如果過了繳費到期日還沒繳清保費，保
單 會 失 效 (l a p s e )。 因 此 ， 它 容 許 過 期 繳 付 保 費 而 不 受 處 罰 。 這 些 條 款 的 特
點是：

(a) 寬 限 期 一 般 為 期 至 少 30 或 31 日 ；

(b) 寬限期不適用於保單的首期保費；

(c) 寬限期內繳付的保費被視作準時繳付；

(d) 這並非免費保險期；

舉例來說：

(i) 如果受保生命在寬限期內死亡而保費還沒繳清，保險人會從
應付死亡保險金中扣除到期保費；

(ii) 如 果 在 寬 限 期 結 束 時 受 保 生 命 還 活 着 但 到 期 保 費 尚 未 繳 清（ 除
非 有 其 他 保 單 條 款 另 作 規 定，如 不 能 作 廢 條 款（ 見 下 文 4. 5 ））
，
英 式 保 單 就 會 在 保 費 到 期 日 開 始 失 效，而 美 式 保 單 則 會 在 寬 限
期 屆 滿 時 失 效 （ 出 現 贈 送 一 個 月 保 險 的 情 況 ）。

(e) 對 於 非 傳 統 的 保 單 種 類（ 例 如 萬 用 壽 險 保 單 ），可 能 會 有 特 殊 的 條 款 。

4/3
4.4 受 益 人 的 指 定 (Beneficiary Designation)

人壽保單的保單所有人一般會指示保險人把應付的死亡保險金支付給
某 人 ， 此 人 稱 為 受 益 人 (beneficiary)， 而 付 款 的 基 本 條 件 之 一 是 受 益 人 在 受
保生命去世時還活着。實務上，指定方式和受益人的種類是多樣化的︰

(a) 保 單 一 般 會 指 名 受 益 人 的 ， 而 概 括 式 指 定 ( c l a s s d e si gn a t i o n ) （ 即 指
定一組人為受益人而非指名每個人）也可以，例如︰「我的子女」
和 「 我 的 兄 弟 姊 妹 」。

(b) 死 亡 保 險 金 應 付 時 ， 由 第 一 順 位 受 益 人 ( p r i m a r y b e n e f i c i a r y) （ 或 第
一 受 益 人 ( f i r s t b e ne f i c i a r y) ） 收 取 （ 如 果 被 指 定 者 超 過 一 人 ， 每 人
所 得 金 額 將 相 等 ， 除 非 保 單 另 外 指 明 ）。 以 防 所 有 第 一 順 位 受 益 人
都不能比受保生命活得久，可在第一順位受益人以外，指定 一個或
一 個 以 上 的 次 順 位 受 益 人 ( c o n t i n ge n t b e n e f i c i a r i e s ) 。

(c) 人 壽 保 單 通 常 允 許 保 單 所 有 人 在 保 單 有 效 時 變 更 受 益 人 的 指 定，在
這 情 況 下 ， 該 指 定 受 益 人 稱 為 可 撤 換 受 益 人 ( re v o c a b l e
b e n ef i c i a r y )。 另 一 做 法 是 在 保 單 中 加 入 條 文， 規 定 受 益 人 一 經 指 定
後就不得撤換，真的要撤換的話，必須先取得現有受益人的書面同
意。再說回一般的保單措詞，儘管它容許撤換受益人，但衡平法是
不會容許因在此等保單中指名替補受益人而導致原受益人的任何
既得、實益權益蒙受損害的，就算此舉嚴格的符合了合約的條款。
舉 個 例 子 ， 根 據 《 已 婚 者 地 位 條 例 》， 保 單 持 有 人 如 為 其 配 偶 及 ／
或其任何子女的利益而購買壽險單，將 達到建立一個（法定）信託
的效用，從而令該配偶及／或子女成為該保單的實益擁有人，保單
所有人則成為受託人。簡單地說，在衡平法給與的強大保護之下，
此 等 實 益權 益 可被視 為 一 種連 贈 與人（ 保 單所 有 人）本人 也 無 法收
回 的 饋 贈 （ 可 更 精 確 地 稱 為 「 生 者 之 間 的 贈 予 」） ！ 原 因 是 此 等 權
益 現 已 屬 於 受 益 人 的 各 別 財 產 ( E s t a t e )，他 們 是 否 比 受 保 生 命 長 命 固
然是無關緊要的。

(d) 典 型 的 受 益 人 指 定 條 文 的 措 詞 看 似 簡 單，普 遍 令 人 認 為 任 何 應 付 的
死亡保險金肯定會付給受益人。事實上，保險人 有可能收到多個相
互 衝 突 的 申 索，而 申 索 人 可 能 是 保 單 受 益 人、承 讓 人、保 單 受 託 人 、
信託受益人、破產管理人或遺產代理人。保險人如果理所當然地認
為 受 益 人 指 定 條 文 具 有 最 高 效 力 的 話，它 將 會 面 對 須 作 雙 倍 給 付 的
風險。

4.5 不 能 作 廢 條 款 (Nonforfeiture Benefits)

大多數傳統人壽保險計劃（定期壽險計劃除外）生效一段時間之
後，便開始獲得現金價值，基於種種原因（在本研習資料手冊的其他部
分已經討論過） ，現 金 價 值 是 非 常 重 要 的，而 且 與 不 能 作 廢 (n o n f o rf e i tu re )
問 題 的 關 係 非 常 密 切 。 如 果 說 一 樣 事 物 已 經 「 作 廢 」， 這 代 表 它 已 經 失 去
或 對 它 的 擁 有 權 被 剝 奪 ， 因 此 ，「 不 能 作 廢 」 指 ： 在 某 些 情 況 下 ， 不 會 失
去該項權利，在這裏則指在中斷繳付保費的情況下，保單仍然有效。

4/4
 如 果 沒 有 相 反 規 定 的 特 定 條 款，那 麼 在 寬 限 期 完 結 前 仍 不 繳 付 保 費
的 話 ， 保 單 便 會 失 效 (lapse)。 而 常 規 的 不 能 作 廢 條 款 則 規 定 ：

(a) 保單不會因為中斷繳付保費而失效。除非收到相反指示，否則保單
的 現 金 價 值 會 被 用 作 支 付 到 期 保 費 直 至 用 完 為 止，以 保 持 保 單 全 額
有效。

註：部分保險人並不認為這是不能作廢條款，他們視之為一個獨立
的 保 單 條 款，並 稱 之 為 自 動 保 費 貸 款 條 款（ 或 稱 保 費 自 動 墊 繳 條 款 ）
( a u t o ma t i c p re mi u m l o a n ( A PL ) p ro v i s i on ) 。

(b) 如果具有現金價值或紅利價值的保單的持有人決定不再繳付任何
保費，他有權選取：

(i) 退 保 現 金 價 值 ( c a s h s u r r e n d e r v a l u e )（ 或 稱 退 保 價 值 ( s u r re n d e r
v a l u e ) ）： 保 單 所 有 人 中 止 保 單 時 獲 付 退 保 現 金 價 值 ；

(ii) 減 額 清 繳 保 險 ( r e d uc e d p a i d - u p i n su r a n c e )：利 用 淨 現 金 價 值 作
為 整 付 保 費 ( si n gl e p r e m i u m ) ， 購 買 與 原 保 單 所 提 供 的 計 劃 相
同的但保額較低的人壽保險；

(iii) 展 期 保 險 ( ex t e nd e d t e r m i n s u r a n c e )： 利 用 淨 現 金 價 值 ( n e t ca s h
value)作 為 整 付 保 費 ， 購 買 與 原 保 額 相 同 的 定 期 壽 險 ， 定 期 壽
險的保險期則取決於該淨現金價值有多少。

註： 只有在保險人接到有關中斷繳付保費的決定的通知後，上述
選項才適用。如果保單所有人只是中斷繳付保費，而沒有 發出選擇
的 通 知，上 述 (a)項 中 的 自 動 條 款 便 被 觸 發。不 包 含 此 條 款 的 保 單 經
常 規 定 在 保 單 所 有 人 未 能 作 出 選 擇 的 情 況 下 自 動 採 用 上 述 (b) (iii)
項的安排。

4.6 保單抵押貸款

這 是 另 一 個 直 接 源 自 保 單 現 金 價 值 的 特 點：保 單 持 有 人 可 以 利 用 現
金 價 值 作 為 抵 押 ，向 保 險 人 借 入 款 項。 這 個 概 念 與 上 述 4 . 5 ( a ) 項 提 到 的 自
動 保 費 貸 款 條 款 一 脈 相 承 ， 而 常 規 的 保 單 抵 押 貸 款 ( Po l i c y L o a n ) 條 款 包
括：

(a) 保單所有人有權向保險人借入款項；

(b) 貸款用途無任何限制；

(c) 貸 款 金 額 的 上 限 為 保 單 現 金 價 值 （ 扣 除 一 年 的 貸 款 利 息 ）；

(d) 貸款唯一需要的抵押就是保單現金價值；

(e) 適用的利率或設有訂明的上限；

4/5
(f) 保 單 所 有 人 自 行 決 定 還 款 多 少 和 何 時 償 還，而 任 何 未 還 的 利 息 會 成
為保單抵押貸款的一部分；

(g) 未 償 還 貸 款 額（ 包 括 任 何 未 償 還 利 息 ）會 從 應 付 的 死 亡 保 險 金 或 退
保價值中扣除。

4.7 復效

按 照 英 式 人 壽 保 險 慣 例 ， 復 效 ( r e i n st a t e m e n t ) 也 稱 為 「 保 單 復 效 」
( “ Po l i c y R e v i v a l ” ) 。 其 概 念 是 ： 在 某 些 情 況 下 ， 已 經 失 效 （ 已 死 ） 的 保
單 可 以 重 獲 「 生 命 」。 在 保 險 人 與 保 單 所 有 人 雙 方 同 意 的 情 況 下 ， 這 固 然
是 可 行 的 。 不 過 ，「 復 效 」 一 詞 在 這 種 情 況 下 關 乎 保 單 所 有 人 可 使 已 失 效
的保單重新生效的權利。適用的常見保單條款包括：

(a) 須於規定期間內提出復效的要求；

(b) 有關期限可能因保險公司而異，但一般為 5 年；

(c) 這 種 權 利 一 般 只 適 用 於 已 失 效 (lapsed) 的 （ 而 非 已 退 保 的
( s u r re n d e re d ) ） 保 單 ；

(d) 復效可能受下列條件限制：

(i) 提供持續可保性（健康狀況良好）的證明；

(ii) 繳付任何未繳清的貸款連利息；

(iii) 補 付 已 到 期 但 未 繳 清 的 保 費 及 其 利 息 （ 按 訂 明 利 率 計 算 ）；

(iv) 繳付一筆復效費；

(v) 從 復 效 日 計 起 的 另 一 段 可 異 議 期 ( c o n t e s t a b l e p e r i o d（
) 見 4.2）
；

(vi) 從 復 效 日 計 起 的 另 一 段 自 殺 免 責 期 ( s ui c i d e e x c l u s i on p e r i o d )
（ 見 4 . 1 2 ）。

4.8 誤 報 年 齡 或 性 別 (Misstatement of Age/Sex)

請 注 意，這 是 指 錯 誤 申 報 年 齡 或 性 別。若 現 有 的 受 保 生 命 進 行 自 願
變性手術時，應請教有關保險人的意見。

顯 然，若 事 實 與 安 排 保 險 時 所 說 明 的 年 齡 或 性 別 不 相 同，這 可 能 對
保費及／或保險利益產生顯著影響。這些情況下的常規條款是：

(a) 如果在賠案（或稱索償）發生之後才發現錯誤：須（向上或向下）
調 整 應 付 保 險 利 益 的 金 額，以 反 映 在 根 據 正 確 的 年 齡 ／ 性 別 及 已 繳
付的同等的保費，應該能獲得的利益金額。

4/6
 註： 如果保險人在這項目上採用最常見的英式做法，那麽任何對
保 險 金 額 的 調 整 只 能 是 向 下 的。如 果 誤 報 的 年 齡 ／ 性 別 顯 示 已 繳 付
的 保 費 過 高 ， 保 險 人 會 退 還 超 額 繳 付 的 保 費 （ 不 包 括 利 息 ）， 而 不
對 應 付 保 險 利 益 作 出 向 上 的 調 整。這 一 點 必 須 與 採 用 英 式 保 單 的 保
險人查清楚。

(b) 如果在賠案發生之前已發現錯誤：保單所有人通常可以選擇：

(i) 保持保額不變，同時在計算了應已支付的正確保費之後，或
者收取退費，或者支付額外保費；或

(ii) 調 整 保 單 保 額 —新 的 保 額 將 是 已 交 保 費 本 可 按 正 確 的 年 齡 或
性別購得的金額。

註： 關於這點，英式慣例是相同的。

4.9 轉讓

《 法 律 修 訂 及 改 革 (綜 合 )條 例 》 第 9 條 容 許 藉 訂 明 手 續 來 轉 讓 據 法
權 產 （ 參 閱 術 語 解 釋 ）， 而 對 保 險 合 約 的 權 益 屬 於 據 法 權 產 。 有 效 的 法 定
轉讓其中的一項標準是，擬轉讓的據法權產須屬現時的，而非未來的；
法 院 曾 經 判 定 對 保 險 合 約 的 權 益 屬 於 現 時 的，可 予 以 轉 讓。除 此「 現 時 」
描 述 以 外 ， 對 保 險 合 約 的 權 益 也 可 形 容 為 「 復 歸 的 」， 即 是 說 ， 即 使 保 單
所有人根據該合約的權利毫無疑問地獲得承認，但他尚未能實際享用該
項保險，直到未來某日或某件事發生後。如果進行或嘗試進行轉讓
( a s s i gn m e n t )， 保 單 所 有 人 就 是 轉 讓 人 ( a s s i gn o r )， 而 交 易 的 另 一 方 就 是 承
讓 人 ( a s s i gn e e ) 。 轉 讓 可 以 作 為 執 行 合 約 或 饋 贈 的 手 段 。

我 們 應 該 注 意 某 些 由 保 單 條 款 及 其 他 方 面 産 生 有 關 轉 讓 的 特 點，包
括：

(a) 轉 讓 通 知 ( n o ti c e o f a s s i gn me n t ) ： 轉讓自向保險人發出通知那一
天起生效。典型的壽險單包含了一項轉讓條文，說明保險人在未收
到書面通知之前，沒有義務按照有關轉讓行事；此項規定並無意阻
止進行轉讓。

(b) 轉讓的有效性：上述的轉讓條文讓保險人對轉讓的有效性卸棄責
任，這暗喻轉讓人應就有效轉讓所需手續尋求獨立的法律意見。

(c) 承讓人的權利：轉讓一生效，承讓人即繼承轉讓人的一切權利和補
救。但承讓人所收取的不可能比轉讓人可收的多，因此，如果轉讓
人 曾 藉 欺 詐 行 為 或 失 實 陳 述 購 得 保 險 的 話，保 險 人 是 可 以 向 承 讓 人
提 出 免 責 辯 護 的。保 險 人 還 可 以 向 承 讓 人 執 行 本 應 針 對 轉 讓 人 的 抵
銷權利，因此，轉讓人任何未付的過期保費和未償還的保單抵押貸
款連利息，將從任何應向承讓人支付的保單利益中扣除；這情況可
以 說 成 承 讓 人 收 取 保 單 的 淨 保 單 收 益 (net policy proceeds)。

4/7
(d) 轉讓利益，而非負擔: 法律不容許一人給第二個人轉讓其欠第三人
的 義 務 （ 比 如 支 付 保 費 的 義 務 ）， 除 非 得 到 第 三 人 的 同 意 。

(e) 轉讓限制：有關轉讓

(i) 不 得 侵 犯 任 何 受 益 人 (尤 其 是 任 何 不 可 撤 換 受 益 人
( i r re v o c a b l e b e n e f i c i a r y ) 即在沒有其同意的情況下不能撤
換 的 受 益 人 ） 的 任 何 既 得 權 利 ( v e st e d r i gh t ) 。 必 須 注 意 ， 指
定可撤換受益人只能給他帶來收取保險利益的期望，而非既
得權利或權益；

(ii) 不 能 為 非 法 目 的 而 安 排 轉 讓 （ 如 洗 黑 錢 ）；

(iii) 可能規定只能以一次過／整筆保單利益支付承讓人，亦即不
能 選 其 他 賠 付 選 擇 ( s e t t l e m e nt o p t i o n s ) 作 為 給 付 的 形 式 。

(f) 轉讓類型：人壽保險人把轉讓分為兩種：

(i) 絕 對 轉 讓 ( a b s o l u t e a s s i gn me n t )： 不 可 撤 銷 地 轉 讓 對 某 份 壽 險
單的一切擁有權，就為之絕對轉讓；

(ii) 抵 押 轉 讓 ( c o l l a t e r a l a ss i gn me n t ) ： 此 類 安 排 是 暫 時 性 的 ， 通
常 以 保 單 作 為 並 非 來 自 保 險 人 的 貸 款 的 質 押 擔 保 (collateral
s e c u r i t y)。 轉 讓 條 款 把 承 讓 人 的 利 益 限 於 貸 款 金 額 連 利 息 ， 並
賦予轉讓人復歸權，於完全還款之後取回權益。已發通知的
抵押轉讓生效之時，轉讓人不能獲取保單抵押貸款或退保。

4.10 紅 利 選 擇

分 紅 ( P a r t i c i p a t i n g) 保 單 於 適 當 時 候 分 發 紅 利 ( d i v i d e n ds ) ， 方 法 有 三
種，即現金紅利、復歸紅利和期終額外紅利。現金紅利是即時應付給保
單 所 有 人 的 ， 但 保 單 通 常 就 現 金 紅 利 提 供 以 下 選 擇 ( d i vi d e n d o p t i o n s ) ：

(a) 立即以現金方式支付；

(b) 用以繳付保單的未來保費；

(c) 存放在保險人處以賺取利息（註：紅利存款（包括其利息）和現金
價 值 是 分 開 的 ）；

(d) 用 以 購 買 同 樣 會 產 生 紅 利 的 清 繳 增 額 保 險 ( p a i d - u p a d d i t i o n al
insurance)；

(e) 用以購買為期一年的定期壽險。

4/8
註 ： 如 果 保 單 所 有 人 沒 有 從 上 述 各 項 中 作 出 選 擇，大 多 數 保 單 會 採 用 一
種 稱 為 「 自 動 紅 利 選 擇 」 ( a u t om a t i c di v i d e n d op t i o n ) 的 方 式 。 在 香 港 普 遍
的做法似乎因保險人而異，較常見的有：

(i) 採 用 上 述 (c)項 選 擇 ， 將 紅 利 存 放 在 保 險 人 處 以 賺 取 利 息 ； 或

(ii) 採 用 上 述 (d ) 項 選 擇 ， 購 買 一 項 清 繳 增 額 保 險 。

保 險 中 介 人 應 向 保 險 人 (insurers)查 詢 。

4.11 賠 付 選 擇

給 付 保 單 利 益 時 ， 受 益 人 及 ／ 或 保 單 所 有 人 可 以 在 幾 個 選 項 （「 賠
付 選 擇 」） ( s e t t l e me n t o p t i on s / o p ti on a l mo d e s of s e t t l eme n t ) 之 間 選 擇
收取收益的方法，包括：

(a) 整 筆 支 付 (l u m p - s um s e t t l e m e nt )：一 次 性 付 款，以 完 成 整 份 保 險 合 約；

(b) 利 息 選 擇：保 單 收 益 保 存 於 保 險 人 處，而 保 險 人 則 每 年 或 按 其 他 約

定的更短周期支付利息；

(c) 定 期 支 付 選 擇：在 約 定 的 時 期 內，分 期 支 付 等 額 保 單 收 益（ 及 利 息 ）

實 際 上 ， 這 項 選 擇 是 以 該 項 保 單 收 益 作 為 整 付 保 費 ， 購 買 一 份
確定年金；

(d) 定 額 支 付選擇：保險人 分期給付約定等 額，直至付完所有保 單收益

（及利息）為止；

(e) 終 身 收 益 選 擇： 在 收 款 人 在 世 時 向 其 分 期 支 付 約 定 的 保 單 收 益（ 及
利 息 ） 這 項 選 擇 實 際 上 是 以 該 項 保 單 收 益 作 為 整 付 保 費 ， 購 買
一 份 終 身 年 金 ( l i f e a n n u i t y) ( 見 2 . 3 . 1 ( c ) ) 。 與 定 期 支 付 選 擇 或 定 額 支
付選擇相比，終身收益選擇的預期分期付款額會較低。

4.12 自 殺 除 外 責 任 (Suicide Exclusion)

人壽保險其中一個特點是，即使索償是由受保生命本身的蓄意行為
引起，保險人也可能須要支付保險利益。這是因為人壽保險的原意就是
為受贍養的人提供保障，而並非讓受保生命本身得益。

在受保生命自尋短見這不幸的情況下，人壽保險作為一份長期合
約 ， 如因 此 而 懲 罰 其 家 人 是 不 公 平 的 。 另 一 方 面 ， 為 防 止 有 人 藉 自 殺 來 取
得保險金賠償，保險人採取一些防範措施，也絕對是合理的。一般的自
殺 條 款 ( s ui c i d e c l a us e ) 包 括 ：

4/9
(a) 保單生效初期，自殺被列為除外責任；

(b) 自殺免責期長短可能因不同保險人而異，但通常為保單發出後一
年；

(c) 如 果 受 保 生 命 在 該 免 責 期 之 後 自 殺，保 險 人 會 如 常 的 支 付 死 亡 保 險
金；

(d) 如果受保生命在該免責期內自殺，保險人無須支付死亡保險金，然
而 ， 保 單 通 常 規 定 退 還 已 付 保 費（ 減 去 任 何 未 繳 清 的 貸 款 及 利 息 ）。

註： 1 作 為 保 單 的 除 外 責 任 ( e x c l us i o n ) ， 證 明 死 亡 是 由 自 殺 引 起 的 舉
證責任便落在保險人身上，這往往並非一件容易的事。

2 不 要 忘 記 列 自 殺 為 除 外 責 任 的 目 的（ 是 為 了 要 避 免 為 有 計 劃 的
自 殺 提 供 保 險 ）。 曾 經 亦 有 個 別 案 例 ， 因 為 有 理 由 假 設 已 被 證
實的自殺是由保單生效後的事件引起的（否則屬於除外責
任 ）， 結 果 保 險 人 也 作 出 了 賠 償 。 當 然 ， 這 僅 屬 於 通 融 賠 付 ( e x
gr a t i a p a ym e n t )（ 即 法 律 上 並 非 必 要 的 ）， 而 有 關 的 情 況 也 可 能
是頗特殊的。

3 自殺曾經屬刑事罪行、但現在已不再是。

- o - o - o -

4/10
 模擬試題
「甲」類問題

1 按照「完整合約」條款，合約的更改：

(a) 完全不可能； .....

(b) 只有在保單所有人同意的情況下才可進行； .....
(c) 如果保單所有人要求的話，可以進行； .....
(d) 如果保險人的高級職員批准便可進行。 .....

[ 答 案 請 參 閱 4 .1 ]

2 「寬限期」又稱：

(a) 寬限日期； .....

(b) 冷靜期； .....
(c) 不能作廢條款； .....
(d) 保險利益支付期。 .....

[ 答 案 請 參 閱 4 .3 ]

「乙」類問題

3 下述哪些是不能作廢條款下的選擇？

(i) 退保現金價值
(ii) 整筆支付
(iii) 展期保險
(iv) 減額清繳保險

(a) 只 有 (i)及 (ii)； .....

(b) 只 有 (i)， (ii)及 (iii)； .....
(c) 只 有 (i)， (iii)及 (iv)； .....
(d) ( i ) ， ( i i ) ， ( i i i ) 及 (i v) 。 .....

[ 答 案 請 參 閱 4 .5 ]

4 / 11
4 下述哪些是紅利選擇?

(i) 現金支付
(ii) 存放在保險人處以賺取利息
(iii) 用以購買清繳增額保險
(iv) 用以購買為期一年之定期壽險

(a) 只 有 (i)， (ii)及 (iii)； .....

(b) 只 有 (i)， (iii)及 (iv)； .....
(c) 只 有 ( i i ) ， (i i i ) 及 ( i v) ； .....
(d) ( i ) ， ( i i ) ， ( i i i ) 及 (i v) 。 .....

[ 答 案 請 參 閱 4 .1 0 ]

[如 有 需 要 ， 答 案 可 於 本 研 習 資 料 手 冊 最 後 一 頁 找 到 。 ]

4/12
5 人壽保險程序

5.1 公司運作

保 險 公 司 的 運 作 方 式 由 公 司 自 己 決 定，並 沒 有 任 何 規 定 的 固 定 模 式
或正式架構，因此，以下介紹的只是一間典型保險公司的運作例子。但
是，在我們研究一間有代表性的人壽保險公司的內部組織之前，應先簡
單介紹兩大類按結構而劃分的保險公司：

(a) 相 互 保 險 公 司 ( Mu t u a l i n su r a n c e c o mp a n i e s )：相 互 保 險 公 司 沒 有 股
東 ( sh a re h o l d e r s ) 。 從 法 律 上 來 說 ， 公 司 由 分 紅 保 單 持 有 人
( p a r t i c i p a t i n g p o l i c yh o l d e r s )（ 即 分 紅 保 單 的 擁 有 人 （ 見 1 . 3 . 1 b ( a ) ））
擁有，由董事局及高級管理層控制。相互公司有其一定的優點，尤
其是對保單持有人而言，他們不用與股東分享公司的利潤。然而，
它也有一定的缺點，特別是需要籌集新股本時。

註： 即使一間保險公司的名稱含有「相互」的字眼，也不能肯定
它 就 是 如 上 文 所 指 的「 相 互 」公 司。儘 管 如 此，所 有 名 稱 中 含 有「 相
互 」這 個 詞 的 公 司 在 成 立 時 無 疑 都 是 沒 有 股 東 的 相 互 公 司 ， 只 是 世
界 各 地 的 「 相 互 公 司 」 都 陸 續 進 行 股 份 化 ( d e - m ut u a l i s e d) 的 轉 變 ，
並將其法定地位變成了下述的形式。

(b) 營 利 公 司 （ 或 稱 股 份 公 司 ） ( Pro p r i e t a r y c o mp a n i es 或 St o c k
c o mp a n i e s ) ： 這 是 更 普 遍 的 公 司 結 構 ， 是 由 股 東 共 同 擁 有 的 股 份 有
限 責 任 ( l i m i t e d l i a b i l i t y) 公 司 。「 有 限 責 任 」 指 ： 一 旦 股 東 「 完 全 清
繳 」 他 所 擁 有 的 股 票 ( f u l l y p a i d - u p s ha r e s ) 的 價 值 ， 便 不 必 再 為 公
司的虧損或資本需求提供任何額外的資金。

5.1.1 典 型 公 司 運 作 結 構

由於保險公司各部門之間包括了許多互相牽連的活動，而且
沒有固定模式可依，所以，我們只能簡單地介紹一下公司各部門或
功能，並按照它們的英文名稱，以字母順序排列如下：

(a) 會 計 部 ( A c c o u n t s d e p a r t me n t ) ： 按 照 公 司 的 政 策 與 結 構 ， 會
計部在簿記與財務記錄，以及管理會計方面可能扮演着較為
例行（但重要）的角色，但在財政預算與投資等關鍵項目上
則背負着重大的責任。會計部的標準功能包括：

(i) 收入：監管並記錄公司因保費、再保險賠款、貸款償還
等情況下應收的所有款項。

(ii) 支出：監管並記錄所有由公司支付的到期款項，包括理
賠、薪金、代理人佣金、購物費用等。

(iii) 財 務 報 告 ：《 保 險 業 條 例 》 要 求 ， 所 有 保 險 人 每 年 都 必
須提交經審核的財務報告。這是會計部的一個主要功能
和責任。
5/1
(b) 精 算 部 ( A c t u a r i a l d e p a r t me n t ) ： 如 前 文 提 到 ， 人 壽 保 險 涉 及
精密的數學計算和預測，因此，精算部在保險公司運作中發
揮關鍵的作用，其任務包括：

(i) 産品定價：就公司所提供的各種主要産品類型分類定價
（例如：個人壽險、團體壽險、健康保險、人身意外及
退 休 保 障 ）。

(ii) 估 值 ( Va l u a t i o n ) ： 這 是 法 律 要 求 的 核 心 功 能 。 這 包 括 資
産與負債價值的計算。估值的方法重大地影響公司的償
付 準 備 金 ( s ol v e n c y m a rgi n ) 和 可 分 配 盈 餘 的 金 額 這
是 紅 利 ( d i v i d e n d s )（ 或 英 式 紅 利 (b o n u s e s ) ）的 來 源。
（宣
布派多少紅利或英式紅利實際上均由董事局決定。）

(iii) 理 賠 ( C l a i m s ) 及 再 保 險 ( r e i n s u r a n c e )： 有 關 這 些 儲 備 與 需
求的計算及預測顯然非常重要。

(iv) 管理報告：這也可以由公司的會計人員去完成，但不論
是誰完成這項任務，它都是一項重要的工作。公司高層
管理者必須得到關於儲備、盈餘以及其他關鍵事項的可
靠資料，否則公司根本不能運作（至少不能有效地運
作 ， 這 也 就 可 能 意 味 着 公 司 將 「 難 以 長 久 」 ！ ）。

(c) 代 理 人 的 培 訓 與 管 理 ( A g en c y t r a i n i n g a n d c on t ro l ) ： 大 部 分
的個人人壽保險計劃是通過保險代理人售出的。同時，他們
幾 乎 成 為 了 公 司 的 「 命 脈 」， 因 此 公 司 須 對 他 們 的 委 任 、 培 訓
及紀律負責。相關的細節會在本手冊的其他部分及其他研習
資料手冊中列出，這方面的重要事項包括：

(i) 培訓計劃：有關培訓事務的安排、組織及管理，包括所
涉及所有後勤及人事資料等各方面的細節。

(ii) 考試：令準保險代理人成為合資格保險中介人（例如：
本 保 險 中 介 人 素 質 保 證 計 劃 ( In s u r a n c e In t e r m e d i a r i e s
Q u a l i t y A s s u r a n c e S c h e m e ) ）的 資 格 考 試 及 考 取 其 他 專 業
資格。

(iii) 資源與設施：為中介人的培訓及事業發展提供適當的資
料、場地及機會，顯然也是十分重要的。

(d) 理 賠 ( Cl a i ms )： 唯 有 索 償 的 出 現 ， 我 們 才 會 有 生 意 ！ 這 樣 說 也
許過於簡單，不過這是事實。這個重要範圍包括：

(i) 日常行政：所有必需的調查、核對以及一般監管，以確
保每一項細節均正確無誤。

(ii) 各種類型的索償：如死亡索償、期滿以及退保，這些問
題都可能需要不同類型的專業知識。
5/2
 (iii) 調查工作：有時須要進行詳細的科學鑑證或其他調查，
以核實索償的有效性。

(e) 顧 客 服 務 ( C l i en t s er v i c e )：
（ 又 稱 保 單 所 有 人 服 務 ( Po l i c y o w n e r
S e r v i c e ) ： 見 5 . 5 ）： 這 包 括 許 多 功 能 ：

(i) 更改保單：可能涉及與財務有關或與財務無關的更改。
這對公司的整體效率都很重要。

(ii) 通訊：包括書面與電話／上門查詢及接受任何投訴。

(iii) 文件整理：處理保單複印本（包括所有相應的查核及調
查）及其他要求文件的申請。

(iv) 保單續保：與保留業務有關的重要過程。

(f) 市 場 行 銷 (Marketing)： 這 個 常 用 的 名 稱 ， 泛 指 許 多 事 物 。 一
般包括：

(i) 產品研究：及開發新產品。

(ii) 促銷／宣傳：製作有關的材料並切實跟進有關的物流
（後勤事務）和其他細節。

(iii) 廣 告 ： 與 (i i ) 項 關 係 密 切 ， 但 亦 具 其 特 性 （ 例 如 ： 傳 媒 的
參 與 及 贊 助 活 動 ）。

(iv) 公共關係：例如：新聞發佈會、傳媒訪問、公開講座及
研討會。

(v) 市場調查：研究市場潛在需求及營銷成效。

( g) 核 保 ( Un d e rw r i t i n g) ： 作 為 一 項 技 術 活 動 ， 在 下 述 5 . 3 另 有 詳
細分析，但是，作為公司運作的基本部分，這個部門的功能
包括：

(i) 風 險 評 估 ( r i s k a s s e ss m e n t )： 風 險 的 選 擇 、 評 級 以 及 按 需
要附加限制條款等技術性問題。

(ii) 體檢要求：安排並監督身體檢查及需要的相關文件。

(iii) 再 保 險 ( R e i n s u r a n ce ) ： 決 定 所 需 的 再 保 險 程 度 並 針 對 個
別風險情況，作出適當的再保險安排。

註：正如前文提到，上述部門僅具一般的代表性。它們並不構成一
張完整的部門清單，亦不刻意代表任何特定保險人的運作結構。

5/3
5.2 投 保 (Application)

有 些 保 險 人 可 能 將 ‘ a p p l i c a t i o n ’ （ 投 保 ） 稱 為 ‘ p r opo s a l ’ 。 在 香
港 市 場 ， 兩 種 名 稱 都 有 人 使 用 ， 不 過 ‘ application’可 能 比 較 普 遍 。 兩 者
均指有意投保的人所提出的保險保障要求。這重要事項涉及許多重大問
題及需要考慮的地方。同時，由於人壽保險合約一旦生效，保險人便不
能把它取消，因此顯得更重要。

5.2.1 投 保 手 續

同業競爭以及對提高效率的需求已經令投保單中向投保人詢
問的問題減至最少。而問題的措辭也形成了一定的格式，通常如果
答 案 填「 否 」的，代 表 在 該 問 題 上 毋 須 作 進 一 步 提 問，而 答 案 填「 是 」
的，則可能須要提供更多資料或作進一步調查。

(a) 投保手續的一般規則：投保單是主要的（有時實際上是唯一
的）核保所需的資料來源，因此，在填寫投保單時，保險中
介人應該特別留意自己對客戶所提供的建議和幫助，並注意
以下問題：

(i) 必 須 提 供 所 有 重 要 事 實 ( ma t e r i a l f a c t s ) 。 如 果 與 健 康 有
關 及 其 他 （ 重 要 問 題 上 所 填 的 答 案 為 「 是 」， 則 須 附 上
詳 細 解 釋 ， 包 括 任 何 有 關 的 日 期 (見 ： 1.2.2)。

(ii) 通常，投保人須親自填寫投保單。有時保險中介人會被
要求按照客戶的口述幫客戶填寫。這時應該非常小心，
必須確保客戶認識到投保單是他的聲明，而答案也是他
的回答。

(iii) 如可能的話，應儘量避免改動及修正投保單。否則，有
關改動及修正必須非常清晰。任何不正確的地方必須清
楚地刪除，同時經修正之處應由投保人簽名並註明日
期 。（ 大 部 分 情 況 下 ， 可 建 議 以 另 一 份 表 格 代 替 原 表 。）

(iv) 應該全面地回答所有的問題。否則，只會引致投保手續
被 延 誤。人 壽 保 險 所 需 的 資 料 非 常 重 要，因 此 不 能 豁 免。

(b) 須考慮的重點：部分須要特別注意的地方包括：

(i) 應該清楚註明所需的生效日期。保險人通常允許保單回
溯 一 段 時 期 （ 不 同 保 險 人 可 能 有 所 不 同 ）。

(ii) 證實投保人以及受保生命的身份非常重要。任何現有的
身份證明文件（或同等識別文件）都應由代理人仔細驗
證（部分保險人要求投保單附上身份證明文件的複印
本 ）。

5/4
 (iii) 下 一 個 （ 有 時 是 前 一 個 ） 生 日 年 齡 ( A g e n e x t / l as t
birthday)是 影 響 保 費 的 一 個 重 要 因 素 。 在 香 港 ， 要 確 定
這點有時可能並不容易。只知道出生年份但不清楚具體
日期的情況非常普遍。在這種情況下，謹慎的保險人可
能會以該年的 1 月 1 日作為出生日期。

(iv) 其他個人資料，包括職業、住址及家族病歷都非常重
要，這是很明顯的。

(v) 必須獲得投保人與受保生命（如果不是同一人的話）的
簽署。如果其中一名須簽名的人不會寫字，適當的符號
或圖章亦可接受，但必須得到兩個人（其中一人可以是
保險中介人）的見證。

(c) 補 充 要 求 ( S u p p l e me n t a r y re q u i re m e n t s ) ： 這 可 能 包 括 許 多 問
題，保險人會就這方面提供詳細指引。不過，很可能包括以
下問題：

(i) 壽 險 代 理 人 報 告 (L i f e u n d e r w ri t e r ’s re p o r t ) ： 由 保 險 中
介人簽名，內容包括購買原因和與客戶相識多久。

(ii) 繳付保費方式：是否採用自動轉帳機制。

(iii) 可保性證明：確立可保權益。

(iv) 核保問卷：如果對某些疾病或其他事項的問題（例如：
危 險 運 動 ） 的 答 案 為 「 是 」， 則 須 填 寫 附 加 問 卷 。

5.2.2 收 據 及 保 單 生 效

我們再次強調一個重要原則：即人壽保險保單一旦開始生
效，保險人就不能將其取消。以保險人簽發的收據為例，在非人壽
保險中，收據只是證明已經收到某筆款項的通知書，與保險的開始
日 期 （ 或 稱 起 保 日 期 ） (inception date) 未 必 有 任 何 關 連 ， 該 起 保 日
期可以是以前的某個日期，也可以是預期生效的某個將來日期。此
外，即使（非人壽）保單已經生效，一般也有一項保單條件，容許
在必要時可將其取消。人壽保險則並非如此。

人 壽 保 險 中 ， 保 費 收 據 ( p r e m i um r e c e i p t ) 是 一 份 承 認 保 險 人 收
到 投 保 人 提 交 投 保 單 並 繳 付 首 期 保 費 的 書 面 證 明 文 件。常 用 的 保 費
收據共有兩種：

(a) 附 條 件 保 費 收 據 ( Co n d i t i on a l p re mi u m re c e i p t ) ： 按 照 這 類 保
費收據，保險人同意保險於投保時即開始生效，但是，必須
在 事 後 能 確 定 投 保 人 在 投 保 時 乃 屬 按 照 標 準 條 款 ( st a n d a r d
terms)具 有 可 保 性 才 有 效 ， 因 此 ， 存 在 兩 個 問 題 ：

5/5
 (i) 如果確定投保人具有的可保性只適用於另一個不同的
保險計劃，與原來提交的保險合約有着不同的保費或不
同的保額，那麽，已提交的那份保險合約就不是由投保
當日開始生效了。技術上，我們可以說要約並沒有按其
原訂條款獲得接受，因此，在投保雙方達成任何修訂條
款之前，已提交的那份保險合約並未生效；

(ii) 如果投保人於投保之後變得不可保甚至死亡，只要能確
定他在投保當時是可保的，仍會獲得保障。

(b) 立 約 保 費 收 據 (B i n d i n g p re mi u m re c e i p t ) ： 也 可 能 有 其 他 名
稱 ， 如 臨 時 保 險 協 議 ( Te m p o r a r y In s u r a n c e A gr e e m e n t ( T IA ) )
或 不 附 條 件 保 費 收 據 (Unconditional Premium Receipt) 。 不 論
用甚麼名稱，這類收據的基本特點都是：

(i) 收據本身是一份合約，獨立於其後任何可能簽發的保險
保單；

(ii) 保障由投保人簽署投保單並繳清有關保費之日開始生
效；

(iii) 保障並不以事後能否證明投保人可保或已經具有可保
性為條件；但是，

(iv) 保 障 期 最 長 只 限 於 指 定 的 日 數（ 例 如： 六 十 或 九 十 天 ）；

(v) 保障可以在指定期的最後一天前提前終止：

(1) 由保險人退還保費的日期終止；

(2) 向申請人寄出終止通知書之後的指定日數起終
止；

(3) 由已簽發保單的保障生效日起終止。

註：在非人壽保險中，亦有類似文件以提供暫時性、不附帶
條 件、但 可 取 消 的 保 障 稱 為 暫 保 單 ( C o v e r N o t e )。 暫 保 單
通常只保障三十天，並且未必受是否繳付保費影響。

5.2.3 顧 客 服 務 方針及標準

顧客服務指公司為使其客戶滿意的各種活動。

5.2.3a 顧 客 服 務 ( C l i en t S er v i c e ) 的 重 要 性

這裏有許多重要的考慮因素，包括：

5/6
 (a) 客 戶 忠 誠 度 ( C u st om e r l o ya l t y)：對 你 滿 意 的 顧 客 一 般 不
會 離 開 你。人 壽 保 險 中 業 務 的 持 續 與 保 留 ( c on s e r v a t i on )
是非常重要的，因大部分的成本和開支都在「開始時」
支 付 的 （ 保 單 首 次 被 安 排 時 ）。

(b) 客 戶 拓 展 ( c u st o m e r “ p r o s p e c t i n g” ) ： 可 以 形 容 為 找 尋 新
客戶。如果現有客戶對你的服務滿意，他們便立即在
其 朋 友 及 家 人 的 圈 子 中 成 為 你 的 「 免 費 推 廣 人 」。

(c) 生產力／盈利能力：高素質的服務產生相對較少的錯
誤和投訴。這一點已說明了應該將精力集中於提高效
率的活動，這必然對盈利産生影響。

5.2.3b 怎樣達致高素質的顧客服務

關於這一點，沒有簡單的答案。不過，下述各方面肯
定有助於達到理想目標：

(a) 公司文化：應該盡量做到以客戶為本。

(b) 權力下放：給前線僱員足夠和恰當的權力和責任。

(c) 系統：應該建立監察客戶滿意程度的系統。

(d) 培訓：應該提供實現這些目標的培訓及技術。

註：上述建議基本上適用於保險人，但背後之重要原則可略
為修改並使之適用於保險中介人。

5 . 2 . 4 冷 靜 期 ( C o o l i n g - O f f Pe r i o d )

公衆普遍存在一種觀念，而且肯定也是最多人擔心的一個問
題：人 壽 保 險 推 銷 員 在 銷 售 時 可 能 太 過 急 進，甚 至 帶 有 壓 迫 感。結 果 ，
人們可能受壓力下購買他們實際上並不想要、或者根本負擔不起的人
壽保險，這是可以理解的。

為 避 免 這 種 情 況 發 生 ， 香 港 保 險 業 聯 會 (Hong Kong Federation

of Insurers)（ 簡 稱 《 保 聯 》） 發 出 了 一 項 名 為 「 冷 靜 期 規 定 」 的 守 則 ，
讓其人壽保險會員（壽險會員）遵守。其主要條文如下：

(a) 為 保 單 持 有 人 提 供 一 段 時 間 （ 稱 為 「 冷 靜 期 」 (“cooling-off
period”)）， 讓 他 們 可 以 再 詳 細 考 慮 ， 並 按 自 身 的 意 願 就 新 購 買 或
已申請的人壽保險保單改變主意。

(b) 此類 權 利適 用 於新 買的 個 人人 壽 保險 單，不論 其 屬於 投 資相 連 或
非投資相連保單。為清晰起見，某些交易載明不適用冷靜期 規定
的，比如在現有壽險保單加入新的附約，及轉換人壽保險 計 劃 。

5/7
(c) 「 冷 靜 期 」 的 時 段 為 將 保 單 交 付 ， 或 將 《 通 知 書 》（ 見 下 面 ( d )
項 ） 發 予 保 單 持 有 人 或 其 代 表 後 ， 起 計 的 21 天 , 以 較 先 者 為
準。

(d) 《通知書》必須通知保單持有人保單已經可以領取，及「冷靜
期 」 的 屆 滿 日 。《 通 知 書 》 應 提 醒 保 單 持 有 人 ， 他 ／ 她 有 權 再
三考慮購買人壽保險產品的決定，及如在「冷靜期」內取消保
單 ， 可 獲 發 還 已 繳 保 費 。《 通 知 書 》 也 應 提 醒 保 單 持 有 人 ， 在
《通知書》簽發日期後 9 天內，假如仍未收到保單，便應直接
聯 絡 保 險 人 的 客 户 服 務 部 （ 提 供 客 户 服 務 熱 線 號 碼 ）。

(e) 壽險會員必須保留《通知書》副本或確認保單已送出的收據，
並 於 遇 上 爭 議 或 合 理 投 訴 時 提 供《 通 知 書 》或 保 單 已 送 出 的 證
明文件。

(f) 建議壽險會員：

(i) 在中介人培訓資料和內部指引訂明：

a. 保險中介人必須於準保單持有人簽署投保申請書
時，向他們說明他們將享有「冷靜期」權益和「冷
靜期」的屆滿日；並

b. 如果保險中介人負責代表保險人派發保單，則須盡
力 於 保 單 簽 發 後，並 符 合 上 面 ( d ) 項 及 下 面 ( f ) ( i i ) 項 規
定的合理時間內，將保單交付保單持有人。

(ii) 制定內部監控措施以確保和證明

a. 保單在簽發後 9 天內成功交付；或

b. 在保單簽發後 9 天內，給保單持有人發出《通知
書》
，說 明 保 單 已 經 可 以 領 取 及「 冷 靜 期 」的 屆 滿 日 ；
及

(iii) 遇到客戶於冷靜期過後要求退還保費而遭保險人拒絕
者，保存有關投訴或爭議紀錄，以備在保聯要求時，提
供該等紀錄。

( g) 在 符 合 下 列 條 文 的 規 定 下 ， 保 單 持 有 人 有 權 在「 冷 靜 期 」內 取
消新保單，並取回已繳保費：

5/8
 (i) 除了「非投資相連整付保費」保單外，所有「非投資
相連」保單，均可獲得退還全數已繳保費。

(ii) 但 凡 是「 投 資 相 連 」和「 非 投 資 相 連 整 付 保 費 」保 單 ，
保險人於退還保費時，有權在已繳保費中扣除「市值
調 整 」 (market value adjustment (MVA)) 。

(iii) 「市值調整」只可用來計算保險人於兌現資產時可能
出現的虧損，而該等資產是保險人按有關壽險保單的
保費所作出的投資；因此，保險人簽發保單時支出的
費用或佣金，不得計算在「市值調整」之內。

(iv) 如果是「投資相連」保單，保險人必須在壽險計劃銷
售說明文件內披露其引用「市值調整」的權利，並須
準備資料說明計算「市值調整」的基準，以供準保單
持有人填寫投保申請書前參閱。

(v) 至於「非投資相連整付保費」保單，保險人必須在準
保單持有人簽署投保申請書前，在函件或在產品推銷
刊物中提醒準保單持有人，保險人有權引用「市值調
整 」。

(h) 投保申請書簽署欄的正上方必須印上一項聲明，以宣告賦予
「冷靜期」權益。

(i) 於 保 單 簽 發 時，保 單 持 有 人 必 須 再 獲 提 醒 保 單 附 帶 的「 冷 靜 期 」
權 益 。 保 險 人 可 以 直 接 致 函 通 知 保 單 持 有 人 ， 或 將《 聲 明 》列
印或以標籤形式張貼在保單封套／封面上。

5 . 2 . 5 轉 保 ( Po l i c y S w i t c h i n g )

保險業市場充滿競爭及創新，保險中介人當然可以真誠且正
當地建議客戶將目前人壽保險保單改變為另一份提供更優惠的條
款或前景更好的保單。這樣的活動會獲得所有無偏見者的認同，並
且不會給監管者帶來問題。但不按照上述準則進行的「轉保」則是
一個極須密切關注的問題。就這關注，香港保險業聯會發出了《壽
險 轉 保 守 則 》 ( C o d e o f P r a c t i c e f o r Li f e In s u r a n c e R e p l a c e m e n t )（ 簡
稱 《 守 則 》）， 防 止 保 險 代 理 人 、 保 險 經 紀 、 他 們 的 負 責 人 ／ 行 政 總
裁 和 業 務 代 表 進 行 「 誘 導 轉 保 」； 大 家 須 予 以 學 習 。

5/9
(a) 「 誘 導 轉 保 」 (Tw i st i n g )的 定 義 ： 守 則 把 誘 導 轉 保 定 義 為 ：

「作出不正確或有誤導成分的言論或比較，誘使保單持有人
以其他壽險保單取代現有保單，令保單持有人蒙受損失。」

(b) 「 轉 保 」 ( R e p l a c eme n t ) ： 有 別 於 「 誘 導 轉 保 」，「 轉 保 」 是 一

個中性詞彙，在《守則》中被這樣定義：

「任何交易出現以下情況，均會被視為轉保：在新購壽險保
單 # （ 下 稱 「 新 保 單 」） 生 效 前 後 十 二 個 月 內 ：

( a ) 客 戶 原 有 的 壽 險 保 單 #（ 下 稱「 現 有 保 單 」）或 其 基 本 壽 險
保 障 的 大 部 分 * 保 額 ( f a c e a m o u n t / s u m i n s u r e d / s um
assured)：

(i) 已失效／將失效；或

(ii) 已被退保／將被退保；或

( i i i ) 根 據 保 單 的 不 能 作 廢 條 款，已 轉 為 ／ 將 轉 為 減 額 繳 清
或展期保單；

(b) 現 有 保 單 内 大 部 分 * 的 保 證 現 金 價 值 已 被 減 少 ／ 將 被 減
少 ， 包 括 ： 大 部 分 *的 保 證 現 金 價 值 已 被 提 取 ／ 將 被 提 取
作為保單借貸。

（ #壽 險 保 單 包 括 所 有 類 型 的 傳 統 壽 險 、 年 金 及 其 他 非 傳 統 壽
險保單。）

（ * 「 大 部 分 」 指 「 5 0 % 或 以 上 」。 ）」

內 部 轉 保，即 現 有 及 新 保 單 均 由 同 一 個 保 險 人 簽 發，也 適 用《 守
則 》。 有 關 保 險 人 必 須 制 定 內 部 監 管 機 制 及 措 施 ， 確 保 全 面 履
行《 守 則 》內 訂 明 銷 售 保 單 及 非 銷 售 保 單 的 保 險 人 必 須 承 擔 的
責 任。但 如 根 據 現 有 壽 險 保 單 的 保 單 條 文，將 定 期 壽 險 轉 為 終
身 壽 險 （ 或 某 些 形 式 的 永 久 壽 險 ） 不 會 被 視 為 「 轉 保 」。

(c) 《 客 戶 保 障 聲 明 書 》( C u s t o me r Pro t e c t i o n D e c l a r a t i on (C PD )
Fo r m )： 這 是 一 份 極 為 重 要 的 文 件 ， 保 險 中 介 人 必 須 在 申 請 人
同意購買或決定購買一份新的壽險保單之前協助申請人填妥
一 份 《 客 戶 保 障 聲 明 書 》。 與 《 客 戶 保 障 聲 明 書 》一 起 發 出 的
「《 客 戶 保 障 聲 明 書 》 註 釋 」 詳 細 解 釋 保 險 中 介 人 就 填 寫 《 客
戶 保 障 聲 明 書 》 的 責 任 和 填 寫 方 法（ 見 附 件 A ）。《 守 則 》要 求
壽 險 會 員 提 供 培 訓 協 助 其 保 險 代 理 了 解《 聲 明 書 》的 內 容。 《聲
明書》的最重要特點如下：

5/10
(i) 《聲明書》是要揭露是否有人建議客戶轉保。

(ii) 如涉及轉保，保險中介人必須詳細向申請人解釋及商討
轉保為其在下列幾方面帶來的所有影響。除非另有指
示，否則保險中介人必須按《聲明書》的要求，在所有
指定的地方，書面詳盡交代原因及／或理據。

(1) 財務影響：

估計損失：
(a) 《客戶保障聲明書》說明，限於參考之用，
開立保單費用一般是已被取代或將會被取
代的基本壽險保單的兩年保費或整付保費
的 1 0 %。如 保 險 中 介 人 填 寫 的 估 計 損 失 等 同
或 高 於 參 考 金 額，則 保 險 中 介 人 毋 須 交 代 原
因；保 險 中 介 人 可 以 用 其 他 方 法 計 算 財 務 損
失，但 必 須 有 合 理 理 據 支 持 其 估 計 損 失。如
果他指出該轉保不會造成任何財務損失或
估 計 損 失 少 於 兩 年 保 費 或 整 付 保 費 的
10%， 則 必 須 在 預 留 的 空 格 上 交 代 原 因 及 理
據。

年付保費：
(b) 保險中介人必須寫明在相同保額的情況下
新 保 單 的 年 付 保 費 是 否 比 較 高 昂，如 否，原
因何在。

保證現金價值：
(c) 另 外，申 請 人 必 須 注 意 新 壽 險 保 單 的 預 計 未
來 價 值 或 會 較 現 有 壽 險 保 單 為 高，但 預 計 價
值 往 往 受 保 險 公 司 的 業 績 表 現 所 影 響，而 且
或 非 受 保 證。另 一 方 面，保 險 中 介 人 必 須 填
寫現有壽險保單和新壽險保單於申請人剛
年 滿 65 歲 的 保 單 周 年 日 時 的 各 自 保 證 現 金
價 值。但 如 果 任 何 當 中 的 保 單 在 此 年 齡 前 期
滿，填 寫 保 單 周 年 日 的 各 自 保 證 現 金 價 值 則
以最先期滿的保單的期滿年度為準。

(2) 對受保資格的影響：新保險人／公司可能會覆核
受保生命目前的健康狀況、職業、生活習慣／嗜
好及參與的康樂活動。如果發生任何顯著變化，
保險公司可能會拒絕提供某些保障或釐定較高的
保費。這些影響必須向客戶解釋。

5 / 11
 (3) 對索償資格的影響：

自殺條款及可爭議期：
(a) 新壽險保單可能有不同的保單條款，而且可
能 導 致 有 關 的 自 殺 條 款 ( su i c i d e c l a u se ) 的 期
限 和 有 關 的 可 爭 議 期 ( c o n t e s t a bi l i t y p e r i o d )
須重新計算，因此，本可在現有壽險保單下
獲得給付的要求，轉保後可能會被拒絕。保
險中介人必須協助申請人填寫現有壽險保單
和新壽險保單各自的自殺免責期限和可爭議
期的屆滿日期。除非申請人在《聲明書》上
聲明不願意披露現有壽險保單的自殺條款期
限和可爭議期的屆滿日期，否則保險中介人
必須向申請人索取該等資料。

(b) 保險中介人必須向申請人解釋：假如誘導轉
保發生後他選擇恢復其現有保單的效力（見
下 文 5 . 2 . 5 ( e ) ( i ) ( 4 ) ）， 在 現 有 保 單 因 轉 保 而 失
效或被退保後所發生的索償，應由新的保險
人而非現有的保險人按照新保單的條款及條
件負責作出給付。

(4) 其他考慮因素

保險中介人也必須協助申請人：
(a) 詳列現有壽險保單下享有而新壽險保單卻
沒 有 提 供 的 附 加 保 障 利 益 (r i d e r s /
s u p p l e m e nt a r y b e n e f i t s ) 。 除 非 申 請 人 在
《 客 戶 保 障 聲 明 書 》上 聲 名 不 願 意 披 露 現 有
壽 險 保 單 下 享 有 的 附 加 保 障 利 益，否 則 保 險
中介人必須向申請人索取該等資料；

(b) 詳 述 新 壽 險 保 單 較 為 切 合 申 請 人 的 原 因，除
非 申 請 人 在《 客 戶 保 障 聲 明 書 》上 聲 明 不 介
意新保單是否切合其需要；

(c) 回 答 保 險 中 介 人 有 否 告 知 申 請 人，除 了 取 代
現 有 壽 險 保 單 以 外，是 否 還 有 其 他 選 擇 的 這
個問題。

(iii) 銷 售 保 單 的 保 險 公 司 ( s e l l i n g o ff i c e ) 應 保 留《 聲 明 書 》的
正本，一份複印本須隨保單發給客戶（不論其是否香港
居 民 ）， 另 一 份 複 印 本 則 須 在 新 保 單 簽 發 日 起 計 七 個 工
作天内發給非銷售保單的保險公司（即其保單正在被取
代 的 那 位 獲 授 權 長 期 保 險 人 ）。

5/12
註： 1 以上就《客戶保障聲明書》所指的保險中介人均包括保
險代理人，保險經紀及其負責人／行政總裁和業務代
表，視何者適用而定。

2 可 以 在 《 附 件 A》 找 到 該 聲 明 書 的 樣 本 和 相 關 註 釋 作 參
考之用。

(d) 確定誘導轉保的發生：這可以從很多方面入手：

(i) 由客戶發現：如果客戶對懷疑的誘導轉保進行投訴，

(1) 香港保險業聯會或其他相關機構接獲投訴後，必
須轉交銷售保單的保險公司；

(2) 銷售保單的保險公司必須進行調查，所依程序一
如它本身發現懷疑誘導轉保或確實發生的誘導轉
保（ 見 下 面 (ii)）
；及 向 客 戶書 面 確認已 接 獲 投訴 ，
並 承 諾 在 接 獲 投 訴 後 的 30 天 內 通 知 客 戶 其 調 查 結
果和建議安排。

(ii) 由銷售保單的保險公司發現：銷售保單的保險公司如在
按照《守則》的規定審查《聲明書》及其內部監管措施
的過程中發現懷疑誘導轉保事件，或有證據證明現有保
單持有人可能因其保險代理人／保險經紀的誘導轉保
而 蒙 受 損 失 ， 必 須 進 行 調 查 和 採 取 行 動 （ 見 下 文 ( e ) ）。

(iii) 由非銷售保單的保險公司發現：如有保險公司有證據證
明其現有或前保單持有人因其他保險公司的代理人或
保險經紀的誘導轉保而蒙受損失，必須進行調查並採取
行 動 （ 見 下 面 ( e ) 項 ）。

(e) 跟進行動：一旦確認誘導轉保可能屬實，涉案保險公司應該
嘗試達成協議，並且有責任確保客戶的權益是先決考慮，又
必須通知客戶任何可能影響其權益的重要事實或安排。涉案
的保險公司必須在確認誘導轉保後三十天內盡速達成協議，
並於隨後十五天（即前後合共四十五天）內完成所有跟進工
作或影響客戶權益的安排。

(i) 如果同意誘導轉保已發生，銷售保單的保險公司必須立
即：

(1) 向 保 險 代 理 登 記 委 員 會 ( In s u r a n c e A ge n t s
R e gi s t r a t i o n B o a r d ) 舉 報 該 名 保 險 代 理 人 ； 或 向 有
關經紀團體或保險業監管局舉報該名保險經紀，
視何者適用而定；

(2) 暫停該名保險代理人繼續銷售新壽險的職務；或
暫停接受該家保險經紀中作出有關誘導轉保行為
的那位行政總裁／業務代表所銷售的新壽險；

5/13
 (3) 收回（追討）就該（等）新保單已支付的佣金；
及

(4) 書面通知客戶，可能有人曾以不專業手法向他銷
售保單，他可以要求終止這些安排，並取囘一切
已就新保單支付的保費及恢復現有保單的効力。
客戶有三十天的時間作出決定。客戶並須獲通
知：有關的保險代理人已被暫停職務並再無權代
表銷售保單的保險公司銷售新壽險，或者銷售保
單的保險公司已暫停接受該家保險經紀中作出有
關誘導轉保行為的那位行政總裁／業務代表所銷
售的新壽險。

非 銷 售 保 單 的 保 險 公 司 必 須 因 應 客 戶 的 意 願，為 恢 復 現
有 保 單 的 效 力 而 擬 定 條 款，務 求 盡 可 能 讓 客 戶 的 權 益 狀
況 回 復 舊 觀 ， 如 同 不 曾 轉 保 一 樣 。 如 上 面 的
5 . 2 . 5 ( c ) ( i i ) ( 3 ) ( b ) 所 述：假 如 保 單 持 有 人 選 擇 恢 復 其 現 有
保 單 的 效 力， 在 現 有 保 單 因 轉 保 而 失 效 或 被 退 保 後 所 發
生 的 索 償，應 由 新 的 保 險 人 而 非 現 有 保 險 人 按 照 新 保 單
的條款負責作出給付。

(ii) 如有關保險公司未能就誘導轉保是否發生達成共識，作
出投訴的客戶／保險公司可將個案提交給保險代理登
記委員會、有關經紀團體或保險業監管局（視何者適用
而定）以作裁決。如證明誘導轉保屬實，後者會決定應
對有關保險代理人或保險經紀採取何種適當的紀律處
分，並通知客戶他有權要求恢復現有保單的效力和取回
一切曾就新保單支付的保費。

(iii) 如果壽險總會發現有保險公司違反上述程序，它會：

(1) 要求該（等）保險公司合作；

(2) 盡力調停有關各方；及／或

(3) 如 果 有 實 質 證 據 證 明 保 險 公 司 違 反 本 《 守 則 》， 將
有關個案轉交保險業監管局處理。

5.2.6 （ 投 資 ） 相 連 與 非 （ 投 資 ） 相 連 保 單 的 銷 售 說 明 文 件

5.2.6a 相 連 保 單 退 保 說 明 文 件 ( L i n k e d Pol i c y Il l u s t r a t i on
D o c u me n t )

證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 (S e c u r i t i e s a nd F u t u re
C o m m i s si o n )（ 簡 稱 「 證 監 會 」， S F C ） 要 求 所 有 獲 認 可 投 資 相
連保險計劃必須向各準參與者發出一份切合近期發展的主要
推 銷 刊 物 ( Pr i n c i p al B ro c h u re ) ， 其 中 所 刊 載 的 資 料 ， 應 足 以

5/14
令他們就建議的投資作出有根據的決定；並須按照「證監會」
的《與投資有關的人壽保險計劃守則》中的指引發出退保說
明 文 件 ( “ Il l u s t r a t i on D o c u m e n t ” )， 以 下 是 它 們 的 撮 要（ 退 保 說
明 文 件 的 式 樣 可 於 《 附 件 B 》 找 到 ）：

(a) 最低要求：在說明文件中，必須包括以下資料：

(i) 退 保 價 值 ( S u r re n d er Va l u e s ) ( 或 在「 證 監 會 」文
件中稱為「退保發還金額」) 及身故賠償額
(Death Benefits) ： 保 險 公 司 必 須 說 明 ， 如 果 保
單 持 有 人 在 合 約 首 5 年 的 每 年 年 終，及 其 後 直 至
該 計 劃 屆 滿 或 結 束（ 以 適 用 者 為 準 ）的 期 間 ， 在
每 個 第 5 年 贖 回 其 投 資，則 在 扣 除 所 有 有 關 費 用
後，投 資 者 可 期 望 取 得 的 金 額。同 樣 地，保 險 公
司 也 要 清 楚 說 明 在 保 單 沒 被 贖 回 的 情 況 下，上 述
多個可能死亡日期的相關預期身故賠償額。

這些預計的退保發還金額和死亡保險金的計算
必須基於 4 個不同的假設回報率—分別設定為
每 年 0 % 、 3 % , 、 6% 和 9 % （ 範 本 的 式 樣 一 ）， 或
3 個 不 同 的 假 設 回 報 率 — 分 別 設 定 為 每 年 0%、
3 % , 和 6 % （ 範 本 的 式 樣 二 ）。 除 0 % 外 ， 保 險 公
司可使用比設定的假設回報率較低的百分比來
計算所須列明的金額（式樣一及式樣二均適
用 ）。 說 明 文 件 中 必 須 包 括 所 有 保 單 層 面 的 費
用，但 不 用 包 括 基 金 經 理 收 取 的 基 金 管 理 費 用 。

此 外，還 須 採 用 下 列 措 詞 作 出 聲 明，指 出 回 報 率
與終止保單之間的關係及自動提早終止保單的
後果：

[ 以 每 年 0 %[ 及 b %] 為 假 設 回 報 率 ， 你 的 保 單 將 維
持 有 效 至 受 保 人 分 別 年 屆 x [ 及 y] 歲 ， 有 關 保 單 因
而 會 被 終 止。你 的 保 單 亦 可 能 會 因 應 其 他 不 利 的
投 資 情 況 而 終 止。若 實 際 的 投 資 回 報 率 低 於 上 述
假 設 回 報 率，你 的 保 單 可 能 在 到 達 以 上 年 齡 前 提
早 被 終 止。假 如 出 現 保 單 自 動 提 早 終 止 的 情 況 ，
你會因此損失所有已付的保單及累算權益。]

(ii) 規 定 聲 明 ( Pre s c r i b e d St a t e me n t s ) ： 下 述 聲 明 必
須載於説明文件：

‘以 下 假 設 的 比 率 僅 作 說 明 之 用 ， 並 非 一 項 保 證
或按照過往業績為基礎，亦非根據過往表現釐
定，因此與實際的回報率可能有所差異！

5/15
 注意：

下 文 僅 概 括 說 明（ 產 品 名 稱 ）的 退 保 發 還 金 額 及
身 故 賠 償 額 ( 範 本 的 式 樣 一 ： 表 列 在 下 一 頁 )， 旨
在根據下述的假設顯示出有關的費用和收費如
何 影 響 退 保 發 還 金 額 及 身 故 賠 償 額，然 而 卻 絶 不
影響保單所訂明的條款及條件。’

在計劃參與者簽署欄上方，應清楚載有下述聲
明：

“ 警 告：除非你有意就已選擇的保險計劃年期支
付 全 期 保 險 費，否 則 不 應 投 資 於 本 産 品。如 果 你
提 早 終 止 投 資 於 本 産 品 或 提 前 停 止 支 付 保 費，則
可能會蒙受重大損失。

聲明：

我確認已閱讀及明白本退保說明文件所提供的
資料，並已收到本計劃的主要推銷刊物。”

(b) 按 客 戶 需 要 修 訂 ( Co mp a n y C u s t o mi s at i o n )：保 險 公 司 如
獲「證監會」允許，可按客戶需要在文件中加添額外資
料，但這些額外資料不可具有誤導成分，亦不可在其他
方面減損根據上述的最低要求所披露的資料。

(c) 擬備說明：保險公司必須為每位准計劃參與者就每項建
議投資擬備退保說明文件，並在其簽署申請表以前向其
提供該文件以供審查及簽署之用。

5.2.6b 萬 用 壽 險 （ 非 投 資 相 連 ） 銷 售 說 明 文 件 (St a n d a r d
I l l u s t r a t i on f o r U n i v e r s a l L i f e ( N o n - L i n k ed ) Po l i c i e s )

壽險總會就萬用壽險（非投資相連）保單制定了一份
銷 售 說 明 文 件 — 《 萬 用 壽 險 （ 非 投 資 相 連 ） 銷 售 說 明 文 件 》，
其 最 新 版 本 於 2 015 年 1 0 月 份 制 定 ， 採 用 日 期 不 得 遲 於 2 0 1 6
年 4 月 1 日 （ 對 新 產 品 而 言 ） 及 20 17 年 1 月 1 日 （ 對 現 有 產
品 的 新 及 現 有 保 單 而 言 ）。

這說明文件的目的是向每一位準保單持有人提供有關
萬用壽險（非投資相連）保單的基本利益摘要，其主要條文
如下：

(a) 標 準 要 求：說 明 文 件 必 須 包 含 的 標 準 資 料 以 樣 本 形 式 說
明，該樣本可向香港保險業聯會或保險公司索取。

除了數字，該說明文件還包含下列解釋性說明、信息
和警告：

5/16
 (i) 有關說明只對所建議的保單的主要保險利益作
出概括的摘要；

(ii) 說 明 只 限 於 基 本 計 劃（ 即 不 包 括 附 約 和 附 加 保 險
利 益 ）， 並 假 設 了 所 有 保 費 均 如 期 全 數 支 付 ， 保
費假期選擇權又沒被行使；

(iii) 由 於 取 整 差 異 的 緣 故，所 顯 示 的 保 費 總 額 可 能 與
保 單 所 述 的 應 繳 保 費 總 額 稍 有 出 入（ 這 一 項 說 明
由 保 險 人 決 定 是 否 列 出 ）；

(iv) 當 檢 視 說 明 中 的 金 額 時，申 請 人 應 考 慮 因 通 脹 而
引致未來生活成本上漲的風險；

(v) 申 請 人 可 瀏 覽 提 供 的 網 址，了 解 保 險 公 司 過 往 派
息 率 的 資 料 作 參 考 之 用，但 須 注 意，網 址 上 所 顯
示 的 過 往 派 息 率 並 未 扣 除 相 關 保 單 收 費 (如 保 險
成 本 和 保 單 行 政 費 用 )；

(vi) 儘管在基本計劃的說明中所採用的收費標準已
於 文 件 中 有 所 顯 示，除 非 另 有 列 明，否 則 現 時 收
費 並 無 保 證 ， 保 險 公 司 可 自 行 決 定 在 提 前 #個 月
以書面形式通知保單持有人後調整收費（注：#
不 得 小 於 1 ）。 予 以 披 露 的 收 費 必 須 分 列 五 類 ，
即 保 費 費 用、退 保 費 用、保 險 成 本、保 單 行 政 費
用、及所有其他現時和最高的收費及費用；

(vii) 除非申請人打算支付全期保費，否則不應投保該產
品；

( v i i i ) 申 請 人 如 果 提 早 中 止 該 保 單 或 提 前 停 付 保 費，可
能會蒙受重大損失；

(ix) 如 果 戶 口 價 值 不 足 以 繳 付 保 單 收 費，或 保 單 抵 押
貸 款 結 餘 ( 如 適 用 )超 過 戶 口 價 值 ， 保 單 可 能 會 終
結。

(b) 按客戶需要修訂：除非另有規定，否則保險公司可以按
照客戶的需要而修訂說明文件，從而剔除不適用於相關
產品又與該客戶無關的信息，及提供額外信息，但此等
信息必須既不含誤導成分，又不減損按標準要求而披露
的信息。附加信息必須關乎向客戶說明產品資訊。按照
客戶需要修訂說明文件同時必須符合包括關乎保險術
語的使用、展示數字的方式、印刷形式等在內的限制，
及遵從針對申請人的簽署的規定。

5/17
(c) 費用：如果在說明中所採用的費用有別於保險公司現時
的費用的話，必須清晰地予以指出，而該等費用可以高
於現時的水平。說明中不得包含任何誤導性的陳述和承
諾。保險公司的獲委任精算師負責採取合理措施，以確
保保險公司的準保單持有人的期望不被誤導。

(d) 回報率：保險公司必須按兩個不同的假設估計價值，第
一個是保單訂明的最低保證派息率；如果保單並不保證
最 低 派 息 率 ， 保 險 公 司 必 須 採 用 保 守 的 年 派 息 率 0%。
第二個是保險公司預測的現時假設派息率，即是基於最
佳估計的現時假設派息率。這裡所指的派息率尚未扣除
保單收費。給現時假設派息率作出最佳估計時，保險公
司的獲委任精算師必須參考香港精算學會的《精算指
引 — 最 佳 估 計 假 設 》。

(e) 擬備說明文件：保險公司必須就每份將發出的保單擬備
說明文件，以供準保單持有人於簽署投保申請書之前參
閱，及以供他簽署針對有關保險利益和保費的說明的訂
明聲明，該等保險利益和保費須與保單所載明的一致。

(f) 語言：說明文件所用的語言，須與保險公司的其他售前
印刷品中所用的一致。並須應個別客戶的要求，向其提
供該文件的英文或中文譯本。

( g) 投訴或爭議：遇到客戶關於發出說明文件的投訴或爭
議，公司必須保存相關紀錄，以備在保聯及保險業監管
局要求時予以提供。

註 ： 銷 售 說 明 文 件 的 式 樣 可 以 在 《 附 件 C》 找 到 。

5.2.6c 分 紅 保 單 銷 售 說 明 文 件

壽 險 總 會 制 定 了《 分 紅 保 單 銷 售 說 明 文 件 》，目 的 是 確 保
每 位 準 保 單 持 有 人 最 低 限 度 獲 提 供 針 對 特 定 分 紅 保 單（ 萬 用 壽
險 保 單 除 外 ）所 提 供 的 利 益 的 概 括 說 明 。 就 此 標 準 說 明 而 言 ，
分 紅 保 單（ 或 有 利 潤 保 單 ）是 指 向 保 單 持 有 人 支 付 非 保 證 紅 利
或 非 保 證 英 式 紅 利（ 包 括 現 金 紅 利 和 復 歸 紅 利 ）的 保 單 。 壽 險
總 會 會 員 必 須 各 別 採 用 此 標 準 說 明 的 日 期 為 ： 不 遲 於 201 6 年 4
月 1 日 （ 對 新 產 品 而 言 ） 及 不 遲 於 201 7 年 1 月 1 日 （ 對 現 有 產 品
的 新 及 現 有 保 單 而 言 ）。

以下是標準說明的主要條文：

(a) 標準要求：說明文件必須包含的標準資料以樣本形式說
明，該樣本可向保聯或保險公司索取。

5/18
除了數字，該說明文件還包含下列解釋性說明、信息和
警告：

(i) 有關說明只對所建議的基本計劃的主要保險利益
（ 即 不 包 括 任 何 附 加 保 險 利 益 ）作 出 概 括 的 摘 要 ，
並假設所有保費均全數如期支付；

(ii) 由 於 取 整 差 異 的 緣 故，所 顯 示 的 保 費 總 額 可 能 與 保
單 所 述 的 應 繳 保 費 總 額 稍 有 出 入（ 這 一 項 說 明 由 保
險 人 決 定 是 否 列 出 ）；

(iii) 復歸紅利和終期紅利的面值將於公司支付死亡保
險金的同時支付，其現金價值則於完全或部分退
保 ， 或（ 非 因 受 保 生 命 死 亡 而 ）中 止 保 單 時 支 付 。
這 些 紅 利 的 現 金 價 值 與 其 面 值 未 必 相 等（ 此 項 只 適
用 於 復 歸 紅 利 計 劃 ）；

(iv) 一 經 宣 佈，復 歸 紅 利 的 面 值 即 獲 保 證；但 復 歸 紅 利

的 現 金 價 值 卻 屬 非 保 證 的 ／ [一 經 宣 佈 ， 復 歸 紅 利
的面值和現金價值均獲保證。] （此項只適用於復
歸 紅 利 計 劃 ）；

(v) 標 準 說 明 的 第 3部 分 （ 標 題 為 「 基 本 計 劃 —說 明 摘
要 ）預 計 的 非 保 證 利 益 是 根 據 保 險 公 司 現 時 假 設 投
資回報計算出來的非保證金額 。保險公司將來實
際 應 付 金 額 可 能 比 所 示 者 較 高 或 較 低 。 第 4部 分
（「 基 本 計 劃 — 退 保 發 還 金 額 — 不 同 投 資 回 報 下 的
說 明 ）及 第 5 部 分（「 基 本 計 劃 — 身 故 賠 償 額 — 不 同
投資回報的說明 ）作為例子，說明因公司現時假
設的投資回報轉變而對退保發還金額及身故賠償
額 可 能 造 成 的 影 響。在 某 些 情 況 下，非 保 證 利 益 可
能為零；

(vi) 第 4及 5部 分 中 悲 觀 情 景 下 的 金 額 是 基 於 年 度 化 投
資 回 報 率 比 現 時 預 期 的 每 年 下 跌 約 x%的 假 設 ； 相
對的樂觀情景則採用年度化投資回報率比現時預
期 的 每 年 上 升 約 y% 的 假 設 ；

(vii) 一 如 第 3、 4及 5部 分 的 說 明 ， 客 戶 可 把 預 期 紅 利 和
其 他 現 金 給 付 存 放 於 公 司 作 生 息 之 用，息 率 則 不 獲
保 證 。 第 3部 分 用 以 計 算 累 積 金 額 的 現 時 年 利 率 為

5/19
 A%， 實 際 利 率 將 不 時 調 整 ， 可 高 於 或 低 於 A% 。
因 應 上 面 (v i ) 段 中 提 及 第 4 、 5 部 分 假 設 投 資 回 報 的
改 變，悲 觀 及 樂 情 景 下 用 以 計 算 累 積 金 額 的 年 利 率
分 別 為 非 保 證 的 B %及 C %。 客 戶 可 以 選 擇 提 取 全 數
或 部 分 預 期 紅 利 及 其 他 現 金 給 付，此 舉 將 不 會 影 響
第 2部 分 所 示 保 障 額 ， 惟 上 列 退 保 發 還 金 額 和 身 故
賠償額將會相應調低；

(viii) 客 戶 於 檢 視 第 3、 4及 5部 分 所 示 金 額 時 ， 應 留 意 未
來生活成本相當可能因通脹而上升；

(ix) 申 請 人 可 瀏 覽 提 供 的 網 址，了 解 公 司 過 往 派 發 紅 利
／英式紅利的資料作參考之用；

(x) 除 非 申 請 人 打 算 支 付 全 期 保 費，否 則 不 應 投 保 該 產
品；

(xi) 申 請 人 如 果 提 早 終 止 該 產 品 或 提 前 停 付 保 費，可 能
會蒙受重大損失。

(b) 按客戶需要修訂：除非另有規定，否則公司可以按照客
戶的需要而修訂說明文件，從而剔除不適用於相關產品
又與該客戶無關的信息，及提供額外信息，但此等信息
必須既不含誤導成分，又不減損按照標準要求披露的信
息。附加信息必須關乎向客戶說明產品資訊。按照客戶
需要修訂說明文件同時必須符合包括關乎保險術語的使
用、展示數字的方式、印刷形式等在內的限制，及遵從
針對申請人的簽署的規定。

(c) 制定假設：為基礎情景作出最佳估計假設時，公司的獲
委任精算師必須參考香港精算學會的《精算指引—最佳
估計假設》。

(d) 悲觀情景及樂觀情景：在保險利益的說明中，必須額外
提供高、低回報的情景，以展示最終結果的可變性。如
所採用的投資策略預期帶來較高波動性的話，必須加入
廣 泛 的 情 景 。 為 了 一 致 性 ， 必 須 採 用「 悲 觀 情 景 」和「 樂
觀情景」等字眼。這些情景中投資回報和存款息率（如
適用）的根本變化必須在解釋性說明中披露。

5/20
 (e) 擬備說明文件：公司必須就每份將發出的保單擬備說明
文件，以供準保單持有人於簽署投保申請書之前參閱，
及以供他簽署針對有關保險利益和保費的說明的訂明聲
明，該等保險利益和保費必須與保單所載明的一致。

(f) 語言：說明文件所用的語言，必須與公司的其他售前印
刷品中所用的一致。並須應個別客戶的要求，向其提供
該文件的英文或中文譯本。

(g) 投訴或爭議：遇到客戶關於發出說明文件的投訴或爭
議，公司必須保存相關紀錄，以備在保聯及保險業監管
局要求時予以提供。

註 ： 銷 售 說 明 文 件 的 式 樣 可 以 在 《 附 件 D》 找 到 。

5.2.7 派發保單紅利

5.2.7a 派 發 紅 利 的 基 本 原 理

也 在 本 手 冊 的 其 他 部 分 進 行 討 論 （ 見 1.3.1b(a)及 4.10）
的 分 紅 保 單，是 帶 着 獲 得 保 單 紅 利 這 類 回 報 的 期 望 而 購 買 的 ，
它 一 般 也 會 產 生 現 金 價 值 的。一 般 來 説，所 宣 佈 及 派 發 的 紅 利
金額與相關的分紅保單的匯集基金的業績情況有直接的關係
的 。（ 所 謂 「 匯 集 基 金 」 ( p o o l e d f u nd ) 是 指 相 關 的 保 險 人 隨 着
提供了分紅保單而在其資產負債表上顯示出來的資產的全
部 ， 而 之 後 保 險 人 須 為 這 些 保 單 管 理 該 等 資 產 。 ）匯 集 基 金 在
特 定 期 間 的 業 績 情 況 與 其 在 同 一 段 期 間 的 投 資 收 益、費 用、賠
付 金 等 因 素 有 密 切 的 關 係。 一 般 而 言，滙 集 基 金 的 投 資 回 報 對
紅 利 額 有 最 大 的 影 響，但 和 保 險 人 的 整 體 業 績 就 不 一 定 一 致 。
一個謹慎的保險人只會在得知了實際的業績情況比其之前所
作的精算和財務假設更有利後才宣佈保單紅利的。

如 前 所 說，紅 利 金 額 視 乎 匯 集 基 金 的 業 績 情 況 而 定 的 。
也 值 得 注 意，保 險 人 一 般 保 留 釐 定 紅 利 金 額 的 權 利。實 務 上 ，
紅 利 金 額 是 基 於 各 自 的 獲 委 任 精 算 師 的 意 見，並 經 各 自 的 董 事
會 批 准 而 釐 定 的。在 制 定 建 議 時，精 算 師 會 考 慮 匯 集 基 金 的 業
績 情 況、經 濟 展 望、及 如 何 公 平 的 對 待 同 一 個 匯 集 基 金 内 不 同
類 別 的 保 單 持 有 人 及 在 不 同 時 間 投 保 的 保 單 持 有 人。而 且，保
險 人 一 般 會 將 紅 利 平 均 派 發，以 減 低 短 期 大 幅 波 動。 平 均 派 發
的 形 式 各 有 不 同，各 保 險 人 可 因 應 相 關 保 險 合 約 的 條 款 及 自 身
的政策決定平均派發的方法。

5/21
 保 險 業 監 管 局 發 布 了 《 承 保 長 期 保 險 業 務 （ 類 別 C業 務
除 外 ） 指 引 》（ 指 引 1 6 ）（ 見 5 . 2 .8 及 附 件 E ）， 針 對 分 紅 保 單 要
求 相 關 保 險 人 及 其 董 事 會 和 獲 委 任 精 算 師 遵 守 若 干 規 定。下 面
是該等規定的概要。

保險人必須具備一項涵蓋了在股東與分紅基金之間分
配盈餘／盈利及宣佈保單持有人紅利和其他自由決定的保險
利 益 等 兩 方 面 的 公 司 政 策 。此 項 政 策 須 清 晰 地 予 以 記 錄， 經 董
事會批准，並於保險業監管局提出要求時向其提供。

於 設 計 提 供 非 保 證 利 益 的 產 品 之 時，獲 委 任 精 算 師 有 責
任 確 保 向 客 戶 展 示 的 非 保 證 回 報 將 有 合 理 的 機 會 實 現。獲 委 任
精 算 師 必 須 向 董 事 會 提 交 報 告，就 保 單 紅 利 及 其 他 非 保 證 利 益
的 年 度 或 更 頻 密 的 宣 佈 作 出 建 議，此 報 告 並 須 應 保 險 業 監 管 局
的 要 求 向 其 提 供。紅 利 宣 佈 的 機 制 須 受 保 險 業 監 管 局 的 規 管 審
查，保 險 業 監 管 局 亦 可 要 求 保 險 人 委 任 獨 立 人 士 評 估 其 公 司 政
策是否已被完全的、一致的、公平的遵從。

董事會須最終負責解讀保單持有人的合理期望及就紅
利 宣 佈 作 出 決 策，過 程 中 必 須 遵 守 公 平 的 對 待 客 戶 原 則 及 妥 善
處理股東與保單持有人之間的公平問題。

5.2.7b 派 發 紅 利 的 方 式

在香港，保單紅利一般是透過三種方式派發的：

(a) 派 發 現 金 紅 利：許 多 保 單 持 有 人 選 擇 把 紅 利 存 放 於 其 保
險人那裏。

(b) 派 發 復 歸 紅 利：保 單 利 益 會 跟 隨 所 宣 佈 的 金 額 而 不 斷 增
加 的 （見 1 .3 . 1 b ( a ) ）。

(c) 派 發 期 終 額 外 紅 利：即 按 照 基 本 資 產 的 總 回 報，派 發 的

紅 利 價 值 通 常 會 與 基 金 的 資 產 股 值 相 若（ 即 保 單 持 有 人
的 假 設 分 紅 股 值 ）。

現 金 紅 利 和 復 歸 紅 利 通 常 每 年 都 宣 佈 的，而 期 終 額 外 紅
利 則 通 常 於 保 單 期 滿 或 保 單 生 效 了 一 段 特 定 期 間 後 才 宣 佈 的。

5/22
 在 香 港 ， 大 部 分 保 險 人 都 採 用 方 法 ( a )， 少 部 分 採 用 方 法
( b )， 而 方 法 ( c ) 則 可 以 與 ( a ) 及 ( b ) 同 時 補 足 使 用 。 雖 然 上 文 所 述 屬
於 典 型 的 分 紅 方 法 , 但 須 注 意，每 個 保 險 人 所 採 用 的 分 紅 方 法 都
有所不同。保聯的會員都在網上公布各自的分紅方法。

5.2.7c 分紅保單的好處

分紅保單的主要優點在於除了有保證現金價值和保證死
亡利益之外，保單持有人還可以以收取紅利的方式受惠於匯集基
金比該等保證更佳的業績情況。第二項優點是：由於上述保證的
緣故，保單持有人的回報所面臨的風險比投資相連保單為低。投
資相連保單的情況是這樣的：由於保單持有人自行決定投資基金
的組合，而保單一般沒有回報保證的，所以投資回報是好是壞，
都要他自己一力承擔。分紅保單的回報一般是平均派發則是另一
優點。

5.2.7d 人壽保險人在紅利方面的透明度

保險人為了協助保單持有人進一步了解分紅保單派發
紅利的情況而採用的方法如下：

(a) 利益說明文件：於銷售保單時﹝及其後客戶於保單週年
日提出要求時﹞，保險人向客戶提交保單利益說明文
件，分別列出保證及非保證的保單利益。

在保險業監管局的鼓勵和支持下，香港精算學會已制定
了 有 關 說 明 文 件 的 指 引 《 A G N 5 ： P r i n c i pl e s o f Li f e
In s u r a n c e P o l i c y Il l u s t r a t i o ns 》， 旨 在 提 出 說 明 文 件 的 標
準和原則。

大多數保險人的銷售說明文件均假設客戶會將獲發的現
金紅利積存於戶口內滾存生息，紅利積存利率則沒有保
證，而是因應市場利率的波動相應浮動的。說明文件清
晰地指出這些假設。再者，保險人要求申請人簽署銷售
說明文件，以確保客戶已閱讀說明文件及清楚了解其內
容。

為使準保單持有人更清楚明白及評估投資回報率的改
變 所 帶 來 的 影 響 ， 指 引 16 規 定 了 保 險 人 必 須 在 利 益 說
明文件就高回報與低回報情景作額外推算。預期風險較
高的投資策略，其高回報情景與低回報情景應存在較大
差幅。

5/23
 (b) 保單年結報告﹕部分保險公司在發給客戶的保單
年結報告（年結單）內，註明保單持有人所得的保單紅
利 的 變 動 ， 並 概 要 的 解 釋 變 動 的 原 因 。 根 據 指 引 16 的
規定，保險人必須至少每年向保單持有人提供一份反映
最新情況及未來展望的有效利益説明文件。

(c) 保費抵銷：保險計劃建議書或會預期：假設所有預期的
現金紅利存放於保險人那裏，當付了指定年期的保費
後，這些紅利加上所生利息將足以抵銷一切未來的保費
開支，這就讓保單持有人有權選擇停止繳付保費，而保
單的有效性和延續性卻不受影響；這種做法稱為「保費
抵 銷 」。 不 錯 ， 此 項 選 擇 對 某 些 客 戶 來 説 是 具 吸 引 力 的 ，
但須注意：任何時候，當一位客戶作出了這麽的選擇
後，利率水平可以下降的，到時客戶須要恢復掏錢付保
費，否則可能導致保單失效或利益額降低。

指 引 16規 定 保 險 人 須 就 不 同 情 景 ， 尤 其 是 因 紅 利 減 少 而
未能抵銷保費的不利情景作出保費抵銷選項推算，並向
客戶提供有關資料。在提述以非保證利益抵銷未來部分
保 費 的 保 險 計 劃 時 ， 不 應 使 用 「 消 失 」、「 保 費 消 失 」 或
意指保費已繳清的類似字眼。保險人應提醒客戶，能否
持續以紅利抵銷保費，取決於未來派發的紅利，而紅利
多寡是無法保證的事。

(d) 有 關 紅 利 的 一 般 資 料 ： 由 保 聯 的 壽 險 總 會 在 2009 年 發 出
的名為《分紅保單的保單持有人紅利及分紅披露》的文
件，就 分 紅 保 單 提 供 基 本 資 料。除 此 以 外，保 聯 要 求 其 會
員在它們的網頁上解釋各自的派發保單紅利的理念。

5.2.8 《 承 保 長 期 保 險 業 務 （ 類 別 C 業 務 除 外 ） 指 引 》 （ 指 引 16）

此 指 引 （ 見 附 件 E ） 是 保 險 業 監 管 局 依 據《 保 險 業 條 例 》， 並 經
考慮國際保險監督聯會所頒布的《保險核心原則、標準、指引和評估
方法》而制訂。它適用於承保長期保險業務類別（類別 C 業務除外）
的獲授權保險人。在合適的情況下，此指引應與保險業監管局或其他
規管機構所發出的其他相關守則／通函／指引一併閱讀。

5/24
 指 引 16 所 涵 蓋 的 主 要 範 圍 如 下 ：

- 產品設計；

- 提供充足而清晰的資料；

- 合適性評估；

- 向客戶提供意見；

- 適當的酬勞結構；

- 持續監察；及

- 售後監控。

按 照 指 引 1 6 的 規 定 ， 銷 售 分 紅（ 或 有 利 潤 ）保 單 或 萬 用 壽 險
保單的保險人，應在公司網站披露每個近期曾發出新保單的產品系
列 的 非 保 證 紅 利 ／ 英 式 紅 利 實 現 率（ 適 用 於 分 紅（ 或 有 利 潤 ）保 單 ）
（ 見 術 語 解 釋 ） 或 過 往 派 息 率 （ 適 用 於 萬 用 壽 險 保 單 ）。 某 個 產 品 的
實 現 率 是 指 按「 實 際 派 發 的 非 保 證 紅 利 ／ 英 式 紅 利 」除 以 銷 售 時「 利
益說明所述數額」的平均數計算。另外，保險人必須提醒客戶，過
往的紅利派發表並非分紅產品未來表現的指標。

在這方面，保監局就分紅產品的非保證紅利的實現率，以及
萬用壽險產品的過往派息率制定了清晰及統一的計算方法及披露方
式。

5.2.9 《財務需要分析的規定》

基於壽險保單的長期性質，保單所有人可能被鎖定資金，流
動性嚴重受損；因此，保險中介人根據個別客戶的需要而提供保險
意見是至關重要的。這意味着保險中介人有必要為客戶進行財務需
要 分 析 ， 有 鑒 於 此 ， 壽 險 總 會 制 訂 了《 財 務 需 要 分 析 的 規 定 》
（見附
件 F）， 讓 其 會 員 遵 從 ， 生 效 日 期 為 201 6 年 1 月 1日 。

《財務需要分析的規定》作出了下列的規定：

(a) 如 果 客 戶 新 申 請 的 壽 險 保 單（ 包 括 附 約 和 增 額 保 障 ）屬 於《 保
險 業 條 例 》類 別 C 中 所 指 明 的 性 質 ， 或 類 別 A 中 所 指 明 的 性 質
卻不屬於下列保單的話，相關申請表必須附有一份「財務需
要分析表格」：

(i) 定期壽險保單；

5/25
 (ii) 提 供 住 院 現 金、醫 療、危 疾、或 人 身 意 外 保 障 的 可 退 保
保單；

(iii) 提 供 危 疾 ／ 醫 療 保 障 的（ 無 現 金 價 值 ）每 年 可 續 保 定 期
保單；或

(iv) 團體保單。

(b) 「財務需要分析表格」必須包含保聯在建議表格中設置的所
有問題和可選項目，然而，個別會員公司可以基於進一步加
強對其產品所作的合適性評估的考慮，而修訂「財務需要分
析表格」以加入其他問題及／或可選項目。《財務需要分析
的規定》容許會員公司接受保險經紀和保險代理商的「財務
需 要 分 析 表 格 」， 只 要 該 等 表 格 符 合《 財 務 需 要 分 析 的 規 定 》
的相關規定。

(c) 無 論 會 員 公 司 和 客 戶 均 無 權 選 擇 不 進 行「 財 務 需 要 分 析 」程 序 。
如 果 客 戶 基 於 私 隱 或 其 他 理 由 而 選 擇 不 於「 財 務 需 要 分 析 表 格 」
上 的 第 4(a)或 (b)項 （ 而 非 同 時 兩 項 ） 披 露 有 關 收 入 ／ 資 產 的 信
息，他須親筆列出具體理由。儘管如此，如果未能取得「財務
需 要 分 析 」所 需 資 料 將 會 令 會 員 公 司 或 保 險 中 介 人 無 法 符 合《 財
務需要分析的規定》或任何其他自律規管措施的任何規定（比
如評估購買推介產品的能力、比較不同保險選項等）的話，會
員公司必須拒絕相關投保，並給客戶解釋相關情況。

(d) 「財務需要分析表格」必須明確標明「財務需要分析」字樣，
並由所有客戶簽署及填上日期。

(e) 「財務需要分析表格」必須包含以下內容：

- 個人資料（名字、出生日期、婚姻狀況、職業、教育
水平等）；

- 財務支出（每月生活費、租金／抵押贖回等）；

- 可動用資產（儲蓄、股票／證券／債券等）；

- 負債（抵押貸款、債務等）；及

- 家庭負擔（受養者人數、教育基金等）。

5/26
(f) 保險中介人在向客戶提出建議以前，必先考慮客戶的整體保障
需求、可動用資產總額、財務支出和負債，及支付保費的意願
和能力（還有付費年期），以評估客戶的保費承擔能力。中介
人也須在「財務需要分析表格」上說明已考慮的因素、評估結
果及基於什麼理據提出其建議。

(g) 會員公司必須要求保險中介人在向客戶作出購買任何壽險產品
的推薦及在客戶簽署申請表以前，先助客戶完成財務需要分析
（包括對不同保險選項進行比較）。

經簽署的財務需要分析表格的有效期為一年，即是說，假使某
位客戶在簽署了一份財務需要分析表格後的一年內，向同一家會員公
司購買額外保險保障，他／她便無需重複財務需要分析，只要他／她
的情況於該年內沒有實質性的變化（會員公司可在此情況下依賴客戶
的聲明），而錯配的情況（指需要、風險、購買能力等方面）又不存
在。

5.2.10 重要資料聲明書—內地人士在港投購人身／壽險保單

保 險 業 監 管 局 已 經 發 佈 了《 重 要 資 料 聲 明 書 — 內 地 人 士 在 港
投 購 人 身 ／ 壽 險 保 單 》 （ 聲 明 書 ） （ 見 附 件 G） ， 以 供 經 營 長 期 業
務 的 獲 授 權 保 險 人 遵 守 ， 生 效 日 期 為 2016年 9月 1日 。 聲 明 書 旨 在 向
正於本港投購長期保險單的內地人士提示他們需要顧及的因素和風
險，以便作出有根據的決定。聲明書的規定如下：

(a) 聲明書適用於持有（中華人民共和國）居民身份證件的客
戶通過任何銷售渠道提交新投保申請書，而所購保單屬於
《 保 險 業 條 例 》 中 界 定 的 「 長 期 業 務 」 的 類 別 A、 B、 C、
D、 E或 F個 人 保 單 的 情 況 。 客 戶 不 得 迴 避 此 項 規 定 。 為 免
生疑問，在變更保單擁有權或轉讓保單的情況下，如果新
的保單持有人／承讓人持有（中華人民共和國）居民身份
證件的話，他們還是須要簽署聲明書的。

(b) 一份保單只須填寫一份聲明書。如果有內地客戶在聲明書
生效之後購得的基本計劃之上購買額外保障或附約，他們
不必為該額外保障或附約簽署聲明書。另一方面，如果該
基本計劃是在聲明書生效以前購得的話，保險人必須努力
請求該內地客戶為該額外保障或附約簽署聲明書。萬一無
法辦到（比如保險人無法跟客戶聯絡上，或客戶拒絕簽署
聲明書），保險人可以把一份聲明書連同為該額外保障或

5/27
 附約而簽發的其他文件一併送給他，以供參考。為了證明
已經遵守了此項規定，保險人必須保留相關的送遞記錄。
為免生疑問，如果有現有的內地客戶投購第二份壽險保
單，他必須簽署第二份聲明書。不過，如果他是向一個保
險人同時購買多於一份保單的話，該保險人可以選擇要求
客戶只在一份於頂部指名了所有投購產品的聲明書之上簽
字，或為每個產品採用一份聲明書。

(c) 聲明書須屬獨立表格。如果保險人欲將聲明書設定為其他
銷售點文件（如投保申請書）裡面的一個獨立部分，它必
須事先與保險業監管局協商。

(d) 中介人必須在銷售時同內地客戶一起逐項細閱聲明書的內
容。

(e) 保險人必須完完整整的採用訂明的聲明書，不過，個別保
險人是可以因應其特定產品所涉及的風險而在聲明書上披
露額外資料的。所有問題必須在單一的表格上／部分中出
現，而該表格／部分必須清晰的以「重要資料聲明書—內
地人士在港投購人身／壽險保單」作為其標題。

(f) 此聲明書一如投資相連保險計劃（投連壽險）的聲明書，
規定客戶必須在每一頁之上簽字。

(g) 保險人可以為聲明書自行制定英文及繁體中文版本，但給
內地客戶簽署的須是簡體中文版本。

(h) 保險人必須給內地保單持有人提供一份經簽署的聲明書的
副本，何時送遞則由其自由選擇，但無論如何都不得遲於
保單送遞之時，即是說，此份副本可與保單一起送遞。為
免生疑問，此項規定對以下另一規定並不產生效力：在保
險人沒有設立獨立的程序以認證內地客戶的身份證明文件
和香港入境記錄的情況下，經內地客戶簽署的投保申請書
（包括保單持有人為確認相關銷售過程是在香港境內進行
而 簽 署 的 聲 明 ），必 須 於 簽 署 後 7 個 工 作 日 之 內 送 回 給 保 險
人。

(i) 現有為了投連壽險客戶和需要特別關顧客戶而設的售後電
話確認安排不受此項規定影響。

5/28
(j) 內地客戶必須為投連壽險產品簽署此聲明書及投連壽險重
要資料聲明書。

(k) 聲 明 書 的 文 字 字 體 不 得 小 於 12 號 。

(l) 聲明書是保險業監管局所要求的文件。為免生疑問，聲明
書不屬於投連壽險銷售文件，故此不必取得證券及期貨事
務監察委員會的批准。

5.2.11 認可保險經紀團體的相關指引

(a) 香 港 保 險 顧 問 聯 會 (C I B )

香港保險顧問聯會頒佈了一系列指引，以清晰表達其執行
保險經紀自律規管架構的意圖。就涉及長期保險的經紀業
務，香港保險顧問聯會訂明了《長期壽險業務—「了解你
的 客 戶 」 程 序 相 關 指 引 》 ( C IB - G N ( 4 ) ) （ 見 附 件 H ） ， 要
求 C IB 會 員 及 登 記 人 士 遵 守。C IB - G N ( 4 ) 的 主 要 內 容 包 括 ：

1. 保存記錄及驗證

- C IB 會 員 必 須 在 不 依 賴 保 險 人 的 前 提 下 保 存 足
夠 的 文 件 記 錄，以 資 證 明 已 經 完 成 了 識 別 客 戶 和
分析需要等程序。

- C IB 會 員 必 須 制 定 並 使 用 自 己 的 表 格 以 進 行 上
述程序。

2. 識別

- C IB - G N ( 4 ) 中 列 出 了 必 須 記 錄 和 核 對 的 客 戶 個
人資料的例子。

- 倘 若 客 戶 以 受 託 人 身 份 進 行 投 保，識 別 客 戶 和 分
析需要等程序須以準實益擁有人為對象。

- 索 取 及 核 實 企 業 客 戶 的 資 料 時，必 須 遵 從 保 險 業
監 管 局 發 出 的《 打 擊 洗 錢 及 恐 怖 分 子 資 金 籌 集 指
引 》 （ 指 引 3） 。

3. 分析需要

- 於 評 估 客 戶 的 需 要 時 ， C IB 會 員 必 須 了 解 客 戶
包括下列在內的情況：現在和潛在的財務承
諾、收入來源、各種財務需求和優先事項。

5/29
 - C IB 會 員 必 須 確 保 收 集 到 的 客 戶 財 務 資 訊 ， 足
以讓其評估客戶負擔任何新的或額外的長期保
險單的能力，並能提供相關意見。

- 客戶可能持有有效的、清繳了的、暫停了的或
開 始 了 保 費 假 期 的 長 期 保 險 單 ， C IB 會 員 必 須
特別索取相關資料。

- 如 有 C IB 會 員 獲 個 別 保 險 人 批 准 採 用 自 己 的 而
非保險人的財務需要分析表格的話，該表格必
須符合保聯最新的財務需要分析的規定（請參
閱 5.2.9） 。

香港保險顧問聯會並發布了《長期壽險業務—產品推薦相
關 指 引 》 (C IB - G N ( 1 2 ) ) （ 見 附 件 I ） ， 給 其 會 員 提 供 有 關
長 期 保 險 產 品 推 薦 的 指 引 。 此 指 引 應 與 C IB - G N ( 4 ) 一 併 閱
讀。指引的主要內容如下：

1. 評估

- C IB 會 員 必 須 在 推 薦 任 何 長 期 保 險 單 之 前 ， 恰
當的評估於進行「了解你的客戶」程序時所收
集到的客戶資訊。

- 評估客戶的需要時必須參照在進行「了解你的
客戶」程序時所獲得的相關資訊。

- 如果客戶正受一份有效的、清繳了的、暫停了
的、開始了保費假期或供款額下調了的長期保
單 承 保 的 話 ， C IB 會 員 在 向 客 戶 就 新 的 或 額 外
的長期保險單提供意見以前，必須先向該客戶
就如何能在該現有保單之下作出合適的安排以
滿足其經確定的保險需要提供意見。

- 進 行 評 估 時 ， C IB 會 員 必 須 核 實 一 切 已 得 資
訊，並確定擬採納保單所提供的選擇的客戶有
能力負擔所需額外資金。
- 當 知 悉 客 戶 的 情 況 有 所 變 化 時 ， C IB 會 員 必 須
再次進行評估。

2. 挑選產品

- C IB 會 員 必 須 設 置 程 序 ， 在 市 場 中 尋 找 切 合 客
戶的需要和財務狀況的方案。

- 挑 選 產 品 時 ， C IB 會 員 不 得 偏 倚 個 別 提 供 者 和
產品。當有多於一種產品或有包含多類產品的

5/30
 組 合 切 合 客 戶 的 具 體 需 要 和 財 務 狀 況 時 ， C IB
會員不得把選擇局限於單一產品或單一提供者
的產品。

- 根 據 C IB《 會 員 規 則 》的 第 14 . 5 條 的 規 定 ， C IB
會員只可在香港的獲授權保險人未能提供合適
的產品或客戶提出了明確的要求的情況下，安
排客戶購買由非香港獲授權保險人提供的保險
產品。

3. 書面建議

- C IB 會 員 必 須 以 書 面 形 式 向 客 戶 提 交 建 議 及 其
依據，並請客戶書面確認其決定，確認書副本
必須交給客戶以作保存之用。建議的依據必須
包括經考慮的因素、所作評價及建議的理據。

- C IB 會 員 必 須 在 定 期 繳 費 保 單 的 推 薦 內 容 中 包
括定期保費與客戶的可支配收入（按照指引規
定計算）的比率、客戶的財務承擔（包括附約
保費在內）及保費支付期是否跨越了客戶的目
標退休年齡（如是者，必須載明客戶的計劃資
金來源）。

- 著 手 安 排 定 期 繳 費 保 單 以 前 ， C IB 會 員 必 須 先
獲得客戶聲明，其對上述比率感覺滿意，同意
作出相關財務承擔，及確認其於目標退休年齡
過後還有能力支付保費（如適用）。

- C IB 會 員 必 須 在 整 付 保 費 保 單 的 推 薦 內 容 中 ，
包 括 保 費 /流 動 資 產 比 率 、 鎖 定 期 （ 註 ： 於 鎖 定
期內提取全部或部分利益或退保時須付相關費
用）及（如借保費融資、槓桿或借貸來支付保
費 ）利 率 風 險 和 利 率 上 升 可 能 帶 來 的 負 面 影 響 。

- 著 手 安 排 整 付 保 費 保 單 以 前 ， C IB 會 員 必 須 先
獲得客戶聲明，其對上述比率、鎖定期及（如
適用的話）可能的負面影響感覺滿意。

- C IB 會 員 如 推 薦 非 香 港 獲 授 權 保 險 人 的 產 品 ，
必須解釋其原因。

- 保單說明文件只能採用由保險人擬備和提供
的。

5/31
 (c) 香 港 專 業 保 險 經 紀 協 會 ( PI B A )

香港專業保險經紀協會制訂了《會員規則》，涵蓋專業
守 則 及 其 他 內 容。此 項 指 引 適 用 於 一 般 及 長 期 保 險 業 務。

5.3 核保

核 保 ( U n d e r w r i t i n g) 可 以 簡 單 地 描 述 為：為 了 提 供 保 險 或 決 定 採 用 甚
麼保險條款而進行的風險評估。另一種描述是：它乃是要確定被建議風
險的可保性。由於人壽保險涉及保險人不能取消的長期合約，因此，通
常人壽保險對個別風險的核保只能進行一次。所以，第一次就對風險進
行正確的評核是非常重要的。

5.3.1 核 保 因 素

核保分為兩階段：

(a) 確定風險程度：人壽保險核保人憑經驗可以確定投保的風險
程度，通常根據兩大主題：

(i) 實 質 危 險 ( Ph y s i c al h a z a r d ) ： 這 主 要 考 慮 到 可 能 增 加 受
保事件（死亡）發生率的客觀因素。它們具有一些明顯
特點，如已知的健康危險，包括：

(1) 明顯超重；

(2) 煙吸得多的人；

(3) 濫 用 物 質 （ 如 酒 精 、 毒 品 等 ）；

(4) 高危職業或消閒活動；

(5) 家族有不良遺傳病歷或個人不良病歷。

道 德 危 險 (Moral hazard)： 這 涉 及 一 些 較 主 觀 的 因 素 ，
(ii)
環繞準被保險人的基本誠信或正直意向。自殺通常並不
是一個潛在的問題（在很大程度上這問題可以透過保單
條 款 解 決 ( 見 4 .1 2 ) ）， 有 一 些 其 他 的 因 素 卻 值 得 考 慮 。 舉
例來說，某人可能刻意隱瞞某些重要資料或提交虛假資
料以求受保。當然，與實質危險相比，這些都更難以確
定。
(b) 將建議風險分類：將建議風險分成適當的類別，以便保險人
能夠確定公平的保費。保險人一般將風險分為以下四類：

(i) 標 準 風 險 ( St an d a rd r i s k s )： 標 準 風 險 沒 有 異 常 特 點 ， 完
全可以按照適用於與投保人的年齡和性別相同的人所
設應繳的保費而接受投保。

5/32
 (ii) 次 標 準 風 險 (S u b - s ta n d a rd r i sk s )：或 稱 特 殊 風 險 ( sp e c i a l
c l a s s r i sk s ) ， 它 們 預 計 將 產 生 比 正 常 生 命 群 組 較 高 的 死
亡 率 。 經 過 某 些 特 定 考 慮 （ 見 下 文 5.3 . 3 ） 之 後 ， 這 些 風
險仍是可保的。

(iii) 拒 保 風 險 (Declined risks)： 正 如 其 名 稱 所 示 ， 這 類 風 險

是某特定保險人發覺不可接受的。保險人一般會在可能
情況下試圖提供保障，但是，仍然會有一些投保人由於
其健康或其他因素使這些投保不可能被接受。

(iv) 優 良 風 險 ( Pre f e r re d r i sk s )：並 非 所 有 保 險 人 都 採 用 這 個

類別，這類風險指一項比平均風險優良的投保，應享有
折扣或其他有利條款。這包括經證實的非吸煙人或在其
他方面顯示在未來一段較長時間內相當可能不會提出
索償的個別人士。

註 ： 上 述 各 項 均 屬 於 技 術 性 核 保 ( t e c h n i c a l u n d e r w r i t i n g) ， 主 要 是
對 個 別 風 險 的 潛 在 危 險 及 預 期 危 險 進 行 評 估。我 們 還 應 該 注 意 被 稱
為 財 務 性 核 保 ( Fi n an c i a l Un d e rw r i t i n g) 的 內 容 。 財 務 性 核 保 涉 及 對
投保金額作出的評估，這與許多問題有關，包括：

1 預期保單所有人履行繳付保費責任的能力；

2 所顯示的風險程度（這又帶出日後作出再保險安排是
否 明 智 之 舉 以 及 市 場 有 否 提 供 有 關 再 保 險 等 問 題 ）；

3 就同一受保生命已累積購買的保單計劃；

4 保額是否超出與投保人的年齡和一般情況類似的人的
通常水平。我們不能說哪一份壽險的保額太高，但如
果 該 金 額 明 顯 高 於 通 常 標 準，保 險 人 應 作 進 一 步 調 查 。

5.3.2 醫 療 報 告 (Medical Reports)

5.3.2a 免 體 檢 業 務

許多人壽保險計劃是以免體檢方式安排的。換言之，
投保單上所提供的資料以及其他有關投保單的情況（年齡、
表 面 健 康 狀 況 、 保 額 等 ）， 容 許 核 保 人 ( u n d e r w r i t e r ) 在 毋 須 作
進一步調查的情況下即可進行核保。

5.3.2b 要 體 檢 業 務

然而，有時候合資格醫務人員所提供的進一步資料是
有 必 要 的 。 這 類 調 查 的 來 源 可 以 是 主 診 醫 生 ( a t t e nd i n g
p h ys i c i a n )（ 指 通 常 或 曾 經 向 投 保 人 提 供 醫 療 護 理 的 醫 生 或 其
他合資格的醫務人員） ，或 體 檢 醫 生 ( ex a m i n i n g p h ys i c i a n )（ 指

5/33
 在保險人的要求下為投保人進行身體檢查的醫生，費用由保
險 人 支 付 ）。 關 於 這 點 ， 須 考 慮 幾 個 因 素 ：

(a) 敏 感 問 題：一 想 到 身 體 檢 查 就 會 緊 張 乃 人 之 常 情。但 這

也是很不合邏輯的，因為知道真相對個人有好處，可
是，大 部 分 人 卻 不 會 這 樣 想。保 險 人 通 常 會 意 識 到 這 個
問題，只有確定體檢為非常有必要時才會要求健康資
料。另 外，在 處 理 這 類 資 料 的 時 候 亦 須 非 常 小 心，以 免
違反有關保護個人私隱的任何法定條文。

(b) 主 診 醫 生 報 告 (A t t e n d i n g Ph y s i c i a n ’s St a t e me n t
[ A PS ] )： 這 是 最 通 常 要 求 的 醫 療 報 告， 要 求 的 理 由 一 般
如下：

(i) 須進一步調查投保單中所披露的某些健康資料；

(ii) 要求的保險金額很高；

(iii) 投 保 人 年 齡 較 高 （ 例 如 ： 超 過 5 0 歲 ）。

(c) 特 殊 醫 療 問 卷：保 險 人 可 能 會 向 投 保 人 的 檢 查（ 或 主 診 ）
醫 生 發 出 一 份 特 別 設 計 的 問 卷，以 求 獲 得 投 保 人 的 某 些
疾 病 或 身 體 狀 況 的 資 料 作 進 一 步 了 解。這 可 能 與 許 多 狀
況 有 關，只 要 保 險 人 認 為 有 必 要 就 投 保 人 在 投 保 單 上 填
寫的狀況作進一步的了解，範圍從高血壓到癌症。

(d) 保 密：健 康 資 料 屬 個 人 私 隱，獲 得 的 資 料 必 須 按 最 高 機

密 原 則 處 理。然 而，當 投 保 人 真 的 被 建 議 進 行 身 體 檢 查
時，投 保 人 有 權 知 道 要 進 行 甚 麽 檢 查，需 要 有 關 資 料 的
目的，及（如果他想知道的話）任何檢查的結果。

5 . 3 . 3 次 標 準 人 壽 及 核 保 措 施 (S u b - St an d a r d L i f e an d Un d e rw r i t i n g
M e a s u re s )

通常因為健康理由，但有時也可能由於其他理由，證實個別
投 保 人 的 風 險 低 於 標 準 而 不 能 以 正 常 保 費 率 接 受 投 保。針 對 這 種 情
況，可以採取的核保措施包括：

(a) 拒 絕 提 供 保 險 ： 有 時 稱 為 拒 保 (declinature)， 這 是 保 險 人 會 盡
量避免的一種激烈措施。大部分人壽投保都是可以酌情接納
的，儘管有時候保險的條款可能會非常嚴厲的。

(b) 附加保費：增加保費是處理次標準風險的通常處理方法。根
據不同情況，額外的保費可能相當溫和或相當高，其作用是
將不正常的風險轉化為可受保的風險。這些方法中包括了常
用 的 「 附 加 百 分 比 表 」， 此 法 將 次 標 準 人 壽 按 照 標 準 死 亡 率 的
預期百分比分為不同組別，然後對個別風險收取足以反映其
超 額 死 亡 率 （ 見 下 文 (c)段 ） 的 附 加 保 費 。

5/34
 (c) 其他選擇：上述兩種反應是最常見的，但是，還有許多可能
性，可能包括下述一種或多種：

(i) 設 置 保 單 「 負 債 」 (debt/lien)— 此 負 債 一 般 會 逐 年 遞 減
直至一個指定日期便完全消失。此法適用於超額死亡率
明顯地處於下降趨勢及屬於臨時性質的情況；

「 保 單 負 債 」是 與「 計 分 形 式 費 率 釐 定 制 度 」( n um e r i c a l
s ys t e m o f r a t i n g) 有 關 的 核 保 措 施 的 其 中 一 項 。 按 照 這 制
度 ， 核 保 人 給 正 常 平 均 健 康 的 生 命 打 100 分 ， 有 不 良 特
點（例如體重過高）的加分，有優良特點（如不抽煙）
的 減 分 ， 最 後 的 死 亡 分 數 當 中 超 過 1 00 分 的 那 部 分 稱 為
「 過 高 死 亡 分 數 」， 這 分 數 將 變 換 成 附 加 保 費 或 減 低 保
額的負債。

最 常 用 的 負 債 種 類 是 遞 減 負 債 。 假 設 一 份 保 額 40 0 , 0 0 0
元 ， 年 期 2 0 年 的 儲 蓄 壽 險 單 於 起 保 時 的 負 債 是 19 0 , 0 00
元，如果死亡於保障的第一年發生，保單收益將是
2 1 0 , 0 0 0 元 （ 即 4 00 , 0 0 0 元 減 1 9 0 , 0 00 元 ）。 於 保 障 的 首
1 9 年 的 每 個 年 底 ， 負 債 會 降 低 1 0, 0 00 元 ， 所 以 實 質 保
障 會 增 加 10,000 元 ， 因 此 ， 保 單 最 後 一 年 的 保 障 為
400,000 元 。

註：英式紅利是按照保額的全數（即票面保障金額）分
配的。

(ii) 指 定 除 外 責 任 ( s p e ci f i c e x c l u si o n s ) ， 可 能 就 某 一 類 非 常
危險的消閒活動或追求娛樂時引致的死亡提出除外責
任條款（這是很少見的，這樣做便可能破壞了投保的原
意 ）；

(iii) 提 供 限 制 較 多 的 計 劃 ( l i mi t e d p l an )： 當 醫 療 證 據 顯 示 非
常長期的保險可能有問題時，可以嘗試提供短期保險；

(iv) 拒絕在目前受保，例如：如果投保人身體正嚴重受傷或
處於（希望是）暫時不利的健康狀況，便將是否提供保
險 的 決 定 延 遲 (d ef e r d e c i s i o n ) 至 投 保 人 從 這 些 狀 況 中 康
復過來的時候。

5.4 簽發保單

一 旦 核 保 過 程 完 成 及 保 險 獲 得 批 准 後，便 可 以 準 備 保 單 然 後 交 付 給
保 單 所 有 人 。 在 此 須 再 次 提 醒 一 個 重 要 事 實 ： 簽 發 保 單 (policy issuance)
之 後，沒 有 保 單 所 有 人 的 同 意 是 不 能 取 消 或 修 改 保 單 的。對 保 險 人 而 言 ，
保單的簽發與交付幾乎可被視為「欲罷不能」的境地，因此，在此之前
須對保單進行仔細的查核與確認的程序。

5/35
 5 . 4 . 1 交 付 保 單 ( Po l i c y De l i v e r y )

這可與簽發保單一齊考慮，因為他們兩者密切相關。現代科
技 能 夠 以 極 快 的 速 度 及 極 高 的 準 確 度 製 造 保 單 文 件。機 構 的 內 部 系
統 應 該 建 立 客 戶 記 錄 並 查 證 是 否 已 經 收 到 首 期 保 費。保 單 大 多 數 都
是根據有關類別和計劃以標準形式印製的，因此，只有影響個別客
戶 的 那 些 不 同 之 處 才 須 更 改 標 準 的 格 式。這 一 切 都 可 以 由 自 動 系 統
處理。在這個過程中應該注意以下細微的差別：

(a) 個 人 保 單 保 險 （ 包 括 年 金 ）： 印 製 與 交 付 是 很 簡 單 的 ， 通 常 由
保 險 代 理 人 （ 或 稱 銷 售 代 理 人 ( ma r k e t e r ) ） 負 責 交 付 。

(b) 團 體 保 單 保 險 ：這 個 過 程 涉 及 為 每 個 僱 員（ 或 其 他 團 體 成 員 ）
進 行 登 記 ， 因 此 ， 技 術 系 統 必 須 不 僅 提 供 總 保 單 (m a s t er
p o l i c y) ， 還 要 為 每 位 受 保 人 提 供 保 險 憑 證 ( c e r t i f i c a t e ) ， 也 許
還 有 成 員 登 記 卡 ( e nr o l m e n t c a r d ) 。 每 位 受 保 人 將 得 到 一 份 保
險憑證並須填寫登記卡，這過程通常由保險中介人或該團體
保險部代表監察。

5.5 售後服務

有 關 保 留 現 有 業 務 的 問 題 已 經 在 前 文 （ 見 5.2.3a(a)） 提 過 。 正 如 前
文 所 述 原 因 ， 這 是 非 常 重 要 的 。 在 這 方 面 ， 售 後 服 務 ( a ft e r- s a l e s s e r v i c e )
的素質是一個很重要的因素。這類服務屬於顧客服務人員的責任（見上
述 5 . 1 . 1 ( e ) ）， 他 們 所 屬 的 部 門 現 在 可 能 稱 為 保 單 所 有 人 （ 或 稱 客 戶 ） 服
務 部 ， 或 Po l i c y ow n e r S e r v i c e ( PO S )。 下 面 提 醒 大 家 ， P O S 的 職 責 包 括 ：

(a) 通訊：信件及與客戶的其他溝通。

(b) 文件整理：複印保單、退保、轉換計劃等。

(c) 收取保費：處理這方面的所有事宜。

(d) 保險權益管理：現金價值、保單抵押貸款及紅利。

(e) 更改保單：見下述內容。

5 . 5 . 1 更 改 保 單 ( Po l i c y C h a n g e s )

這些更改的項目可以是相當瑣碎的、只修改某些行政細節
的、或對合約條款有顯著影響的。通常要求更改的項目包括：

(a) 保險保障種類：顯然極具重要性；

(b) 地址：如保單所有人或受益人的地址；

(c) 受益人：這必須是合約條款允許的更改；

5/36
 (d) 保額：必須經過慎重的核保考慮；

(e) 保單持有人：另一個顯然非常重要的更改。

註： 必須小心處理所有更改。所要求的更改看起來可能很簡單，
但實際上可能涉及法律或其他問題，包括核保或再保險事宜，甚至
可 能 是 有 意 圖 的 欺 詐 行 為 （ 如 洗 黑 錢 (mo n e y l a u n d e r i n g ) 等 ）。

5.6 理賠

就非人壽保險而言，可以預期只是少部分保單將出現索償的情況。
在那些保單中，保險是為「以防萬一」的。一般而言，任何一方都不希
望索償的情況發生 這說法在某些方面適用於人壽保險；但是，如果
保 單 持 續 有 效 ， 索 償（ 定 期 保 險 的 索 償 除 外 ）就 是 不 可 避 免 的 。 事 實 上 ，
由於大部分的人壽保險合約都帶有儲蓄成分，保單所有人通常都會期望
進行索償。索償可以分為以下三類：

5 . 6 . 1 期 滿 索 償 ( M a t u r i t y C l a i ms )

主 要 和 儲 蓄 壽 險 ( endowment insurance)有 關 ， 這 涉 及 受 保 生 命 仍
然生存並且（如果同時是受益人的話）能夠親自收取保險金的情
況。關於這點，與本章涉及的其他所有程序一樣，每個保險人可能
都有他們自己的做法，但是關於期滿索償一般須考慮下列因素：

(a) 接近到期日：到期日之前一個月左右，保險人須給保單所有
人發信，目的是為：

(i) 提醒他期滿的日期；

(ii) 說明應付金額；

(iii) 列出支付保險金的條件；

(iv) 附 上 適 當 形 式 的 解 除 責 任 憑 證 (release)。

(b) 索 償 權 利：保 險 人 接 受 的 索 賠 人 只 能 是 享 有 收 取 保 險 金 的 權 利
的 人，他 們 可 以 是 保 單 所 有 人 本 人、承 讓 人（ 如 保 單 已 遭 轉 讓 ）
或 受 託 人 （ 如 保 單 已 成 為 信 托 財 產 ）。 同 時 ， 還 會 要 求 出 示 保
單；只有獲正式記錄的轉讓才獲認可。至於保單的遺失，這雖
帶來不便，但不會十分重要，因為保單本身不是合約，而只是
合約的証據。但是，因為不能出示保單可能會對保險人來說，
在 法 律 上 構 成 知 悉 另 一 人 對 有 關 保 單 具 有 權 益（ 所 謂「 法 律 構
定 的 知 悉 」(const ru ct i ve not i ce) 是 指 ： 只 要 保 險 人 作 出 在 相 同
情 況 下 慣 常 作 出 的 調 查 ， 便 可 獲 得 的 認 識 ）， 所 以 審 慎 的 保 險
人 會 要 求 適 當 的 搜 尋。還 找 不 到 的 話，保 險 人 會 要 求 索 償 人 就
該 遺 失 進 行 宣 誓，及 書 面 承 諾 保 險 人，就 保 險 人 在 索 償 人 沒 有
出示保單的情況下賠付所招致的損失作出彌償。

5/37
(c) 調整：支付的金額可能須要扣除任何未繳清的項目，例如：
保單抵押貸款、未繳清的保費及尚欠的利息。當然，必須尊
重並妥善處理任何涉及第三者權益的事項。

(d) 年 齡 證 明 ( Pro o f of a g e )：如 果 保 單 上 註 明「 年 齡 未 獲 承 認 」( a g e

not admitted) ， 這 是 指 在 保 單 開 始 時 沒 有 提 供 年 齡 的 正 式 證
明。如果保單已到期滿之時，某些保險人可能不會要求證實
年 齡 ， 但 是 由 於 誤 報 年 齡 可 能 會 對 保 險 金 造 成 影 響 ( 見 4. 8 ) ，
所以要求證實年齡是應該的。

(e) 未支付的期滿保險金：對於所有已屆期滿的保單而保單所有
人 又 沒 有 對 (a)項 作 出 回 應 的 個 案 ， 都 應 該 設 有 適 當 的 監 察 及
跟進程序。

5 . 6 . 2 死 亡 索 償 ( D e a t h Cl a i ms )

期 滿 索 償 通 常 是 在「 愉 快 」的 氣 氛 下 進 行 的 ， 原 因 顯 而 易 見 。
另一方面，死亡索償無可避免地會在嚴肅、甚至有時是悲慘的情況
下進行。保險人及保險中介人應該對這種情況寄予同情及理解，但
不能因此過分干擾處理索償的專業過程。關於這類索償，應特別注
意以下事項：

(a) 索賠權：可能有權獲取保單的死亡利益的人包括：第三者保
單（參閱術語解釋）的尚存保單所有人，受保保單所有人的
遺產代理人，承讓人及受託人。如果一張既不屬於信托財產
又未經轉讓的保單，明示將向某位不論是指名或非指名的第
三者作出給付的話，那麽這位第三者在正常的情況下並無權
按照合約提起訴訟，而保單所有人的業權承繼人則可以執行
該合約。不過，如果進一步假設向該名第三者給付保單利益
已被設定為該合約的重要條款，向他給付保單利益會讓保險
人解除保單責任，結果是就算第三者在某種情況下須向保單
所有人的遺產代理人交待將與保險人無關。

至 於 「 丟 失 保 單 」 的 相 關 程 序 ， 請 閲 上 面 的 5.6.1(b)。

(b) 死亡日期：必須確定此日期，因為它會影響如遞減定期壽險
的支付金額，及任何紅利／英式紅利的計算。就定期保險而
言，保單甚至可能是已經過了期。

(c) 死 亡 證 明 ( Pro o f of d e a t h ) ： 一 般 而 言 ， 這 不 難 得 到 ， 尤 其 在
具 有 死 亡 證 明 書 的 情 況 下 （ 必 須 出 示 正 本 ）。 然 而 ， 當 受 保 生
命在外地死亡或報稱他已在外地死亡的情況，則也可能會出
現一些有關死亡證明問題。這往往是容易發生欺詐行為的環
節。

5/38
(d) 死 因 ( C au s e of d e at h ) ： 這 會 在 死 亡 證 明 上 註 明 ， 基 於 以 下 種
種原因，它可能是很重要的：

(i) 自 殺 ： 發 生 於 自 殺 免 責 期 （ 見 上 述 4 .1 2 ）；

(ii) 意 外 ： 保 單 可 能 附 加 了 意 外 死 亡 保 險 利 益 附 約 ( A DB
r i d e r ) （ 見 上 述 3 . 2. 1 ( a ) ）；

(iii) 可疑或令人驚訝：如果保單簽發後不久便死亡，或者死
亡的原因通常須持續一段比該保單已生效的時間還要
長的時間才會引致死亡，這些情況會軀使保險人應就這
些情況作進一步的調查，欺詐肯定是其中的一種可能。
即 使 沒 有 欺 詐 成 分 ， 保 單 也 可 能 未 過 可 異 議 期
( c o n t e s t a b l e p e r i o d ) （ 見 上 述 4 . 2 ）；

(iv) 謀殺：在大部分情況下，這並不影響索償的有效性，可
是 ， 如 果 證 實 殺 人 犯 是 受 益 人 的 話 ， 法 律 （「 公 共 政 策 」
(public policy)） 是 不 會 容 許 殺 人 犯 本 人 獲 益 的 。

(e) 推 定 死 亡 ( Pre s u mp t i o n o f d e a th ) ： 在 不 能 簽 發 死 亡 證 明 書 ，
但可以推定受保生命已經死亡的情況，可能須由法庭裁決。

(f) 年 齡 證 明 ( Pro o f of a g e )： 見 上 述 5 . 6 . 1 ( d ) 說 明 。 一 般 而 言 ， 年
齡證明不難取得，如出示死者的出生證明書、身份證明文件
或護照即可。

5 . 6 . 3 退 保 (S u r re n d e r )

由 於 索 償 人 仍 然 在 生 ， 因 此 處 理 期 滿 索 償 ( ma t u r i t y c l a i ms )
時 所 須 要 考 慮 的 大 部 分 問 題 都 與 退 保 索 償 (surrender claims)有 關 。
特別值得注意的地方是：

(a) 所 有 權 證 明 (p ro of o f t i tl e ) ： 可 能 有 權 收 取 現 金 價 值 的 人 包
括：保 單 所 有 人、承 讓 人 和 受 託 人（ 或 破 產 管 理 人 ） 。至 於「 丟
失 保 單 」 的 相 關 程 序 ， 請 閲 上 面 的 5 .6 . 1 ( b ) 。

(b) 調整：必須計算未繳清的保費、保單費用、保單抵押貸款及
利息；

(c) 解 約 ： 須 取 得 合 適 的 解 除 責 任 憑 證 ( r el e a s e )， 並 妥 善 的 照 顧 有
關承讓人或第三者的任何利益；

(d) 其他調查：保險人或保險中介人應該特別小心保單的退保申
請。明顯地，保單所有人有權中止保險，但是慎重而有禮的
查問可能會有所幫助及貢獻，好讓能看破可能是有意圖的欺
詐行為，例如洗黑錢。

5/39
 有時，保險確實可以滿足客戶的實際需要，可是每當客戶遇
到意料之外的遭遇時，他的即時反應往往是要求取消保險。這未必
符 合 他 的最 佳 利益，實 際上 可 能還 有其 他 更 為合 適 的選擇（ 例如 保
單 抵 押 貸 款 、 利 用 不 能 作 廢 條 款 等 )。

- o - o - o -

5/40
 模擬試題
「甲」類問題

1 相互人壽保險公司指：

(a) 每位股東都只須負上有限責任； .....

(b) 公司由股東擁有； .....
(c) 所有保單持有人平均分攤利潤及紅利； .....
(d) 公司在法律上由分紅保單持有人擁有。 .....

[ 答 案 請 參 閱 5 .1 ]

2 下述哪項不大可能是人壽保險公司巿場行銷部的責任？

(a) 市場調查； .....

(b) 產品研究； .....
(c) 理賠給付； .....
(d) 促銷／宣傳。 .....

[ 答 案 請 參 閱 5 .1 . 1 (f ) ]

「乙」類問題

3 下述哪兩項關於「冷靜期規定」的說法是正確的？

(i) 為 期 只 有 14 天 。
(ii) 他與所有香港保險業聯會的人壽保險成員有關。
(iii) 如果適當地行使，可取消新保單，並獲退還保費。
(iv) 指保險人可以取消保單的一段時間。

(a) (i)及 (ii)； .....

(b) (i)及 (iii)； .....
(c) (ii)及 (iii)； .....
(d) (iii)及 (iv)。 .....
[ 答 案 請 參 閱 5 .2 . 4 ]

5/41
4 下述哪三項是核保一項人壽保險投保時，影響實質風險的事項？

(i) 明顯超重
(ii) 家族有不良的遺傳病歷
(iii) 提供資料時，申請人不誠實
(iv) 申請人過度依賴毒品、酒精或香煙

(a) (i)， (ii)及 (iii)； .....

(b) (i)， (ii)及 (iv)； .....
(c) (i)， (iii)及 (iv)； .....
(d) (ii)， (iii)及 (iv)。 .....

[ 答 案 請 參 閱 5 .3 . 1 ]

[如 有 需 要 ， 答 案 可 於 本 研 習 資 料 手 冊 最 後 一 頁 找 到 。 ]

5/42
 附件 A
客戶保障聲明書及《客戶保障聲明書》註釋
（資料來源：香港保險業聯會）

6/1
6/2
6/3
6/4
6/5
6/6
 附件 B
投資相連保單退保説明文件須披露的資料
投資相連保單的退保說明文件（式樣一）
（資料來源：證券及期貨事務監察委員會）

6/7
6/8
投資相連保單的退保說明文件（式樣二）
（資料來源：證券及期貨事務監察委員會）

6/9
 附件 C
萬用壽險（非投資相連）銷售說明文件
(資 料 來 源 ： 香 港 保 險 業 聯 會 )

6/10
6 / 11
6/12
6/13
6/14
6/15
 附件 D
分紅保單銷售說明文件
(資 料 來 源 ︰ 香 港 保 險 業 聯 會 )

6/16
6/17
6/18
6/19
6/20
 附件 E
《 承 保 長 期 保 險 業 務 （ 類 別 C 業 務 除 外 ） 指 引 》（ 指 引 16）
(資 料 來 源 ︰ 保 險 業 監 管 局 )

6/21
6/22
6/23
6/24
6/25
6/26
6/27
6/28
6/29
6/30
6/31
6/32
6/33
6/34
6/35
6/36
6/37
6/38
6/39
6/40
6/41
6/42
6/43
6/44
6/45
6/46
 附件 F
財務需要分析的規定（條文部分只採用英語）
（資料來源：香港保險業聯會）

6/47
6/48
6/49
6/50
6/51
 附件 G
重要資料聲明書—內地人士在港投購人身／壽險保單
(資 料 來 源 ︰ 保 險 業 監 管 局 )

6/52
6/53
6/54
6/55
 附件 H
《長期壽險業務—「了解你的客戶」程序相關指引
(CIB-GN(4)) （ 只 提 供 英 文 版 本 ）
(資 料 來 源 ︰ 香 港 保 險 顧 問 聯 會 )

6/56
6/57
6/58
 附件 I
《 長 期 壽 險 業 務 — 產 品 推 薦 相 關 指 引 》 (CIB-GN(12))
（只提供英文版本）
(資 料 來 源 ︰ 香 港 保 險 顧 問 聯 會 )

6/59
6/60
6/61
 術語解釋
絕 對 轉 讓 (Absolute Assignment) 在 壽 險 術 語 中，絕 對 轉 讓 是 指 4.9(f)(i)
不可撤銷地轉讓對特定保單的一切擁有權。

提 前 支 付 死 亡 保 險 利 益 (Accelerated Death Benefits) 在 訂 明 情 3.3

況 下 （ 例 如 ︰ 在 生 命 受 到 威 脅 的 健 康 狀 況 下 ）， 受 保 保 單 所 有 人 在
世時，可獲壽險保單提前支付部分或全部死亡保險金。

意 外 保 險 利 益 (Accident Benefits) 通 過 意 外 死 亡 保 險 利 益 附 約 3.2

(ADB Rider)或 意 外 死 亡 及 喪 失 肢 體 附 約 的 形 式 附 加 於 壽 險 保 單 上
的額外利益。

意 外 死 亡 及 喪 失 肢 體 附 約 (Accidental Death and Dismemberment 3.2

Rider) 此附約應付的意外死亡利益相等於保單的基本計劃的保
額，相 當 於 給 付 雙 倍 賠 償。而 喪 失 肢 體 利 益 在 喪 失 肢 體 的 任 何 兩 肢
或全部視力等情況下支付。

意 外 死 亡 保 險 利 益 附 約 (Accidental Death Benefit Rider) 基 本 3.2.1(a)

壽 險 計 劃 的 一 種 附 加 利 益，當 受 保 生 命 由 於 意 外 去 世 時 提 供 雙 倍 的
保險利益。

在 職 工 作 條 款 (Actively-at-Work Provision) 此 團 體 人 壽 保 險 條 2.4(f)

文 規 定 ， 為 了 符 合 參 與 該 計 劃 的 條 件 ， 準 成 員（ 僱 員 ）在 保 障 生 效
日必須是在職上班工作的。

日 常 起 居 活 動 (Activities of Daily Living) 人 類 的 基 本 需 要 和 功 3.3.2(c)

能（ 例 如 洗 澡、穿 衣 等 ）的 清 單。無 法 進 行 這 些 活 動 的 話，即 符 合
獲得長期護理附約給付的條件。

每 年 可 續 保 定 期 保 險 (Annually Renewable Term Insurance) 2.1.1b(a)

是 Yearl y Renewable Term) Insurance 的 另 一 名 稱 。

年 金 標 的 人 (Annuitant) 每份年金均指定一個或多個人的壽命 2.3(a)

作其標的，這個或這些人稱為年金標的人。

年 金 (Annuity) 根 據 年 金 合 約 ， 保 險 人 為 得 到 由 合 約 的 另 一 方 ， 2.3
稱 為 「 合 約 持 有 人 」 (或 「 年 金 購 買 人 」 )， 預 繳 的 一 筆 過 付 款 或 一
連 串 付 款 (稱 為 「 年 金 代 價 」 )， 承 諾 在 某 人 (稱 為 「 年 金 標 的 人 」 )
生 前 或 一 約 定 期 限 內 ， 向 一 指 定 個 人 (稱 為 「 收 款 人 」 )週 期 性 地 支
付 一 連 串 款 項 (稱 為 「 年 金 利 益 付 款 」 )。 很 多 時 候 ， 該 收 款 人 、 年
金標的人和合約持有人均是同一個人。

確 定 年 金 (Annuity Certain) 年 金 的 一 種 變 化 ， 於 規 定 年 期 內 定 2.3.1(c)

期支付利益，不管年金標的人在此期間內是否在生。

逆 選 擇 (Anti-Selection) 指「 不 良 」風 險（ 受 保 生 命 ）傾 向 續 保 ， 1.3.2a(c)(ii)
「 好 的 」風 險 卻 傾 向 不 續 保 的 情 況。這 是 自 然 保 費 制 度 固 有 的 一 種
危 險 ， 也 稱 為 「 不 利 於 保 險 人 的 選 擇 」。
(i)
投 保 人 (Applicant) 申請人壽保險的人。 1.2.2

投 保 單 (Application) 在 香 港 人 壽 保 險 巿 場 中，‘application’ 一 詞 5.2

比 ‘proposal form’ 一 詞 常 用 ； 核 保 人 通 過 投 保 單 獲 得 核 保 資 料 。

承 讓 人 (Assignee) 就 一 項 壽 險 合 約 而 言，是 指 已 獲 轉 讓 保 單 所 有 4.9

人於合約中的權益的第三方。

轉 讓 (Assignment) 就 一 項 壽 險 合 約 而 言，是 指 將 保 險 合 約 中 的 4.9

權益轉給第三者，無論是有代價的還是無代價的。

轉 讓 人 (Assignor) 就一項壽險合約而言，是指將其於合約中的 4.9

權益轉讓給第三者的人。

到 達 年 齡 (Attained Age) 指受保生命現時的年齡。 2.1.1b(a)

主 診 醫 生 報 告 (Attending Physician’s Statement) 就 死 亡 索 償 而 5.3.2b(b)

言，索 償 人 或 須 提 交 由 在 受 保 生 命 死 前 醫 治 過 他 的 醫 生 發 出 的「 主
診 醫 生 報 告 」。

自 動 紅 利 選 擇 (Automatic Dividend Option) 如 果 保 單 所 有 人 沒 4.10 註

有 表 達 對 紅 利 選 擇 的 偏 好，此 項 條 文 規 定 將 自 動 採 用 一 種 特 定 的 方
式，通 常 是 用 任 何 宣 佈 的 紅 利 購 買 清 繳 增 額 保 險，另 一 做 法 是 存 放
在保險人處以賺取利息。

自 動 保 費 貸 款 條 款 (Automatic Premium Loan ) Provision) 在 沒 4.5(a)註

有 及 時 繳 付 到 期 保 費，並 且 沒 有 收 到 保 單 所 有 人 的 任 何 其 他 指 示 的
情 況 下，保 單 的 現 金 價 值 將 會 自 動 用 來 付 保 費，以 維 持 保 單 的 有 效
性。

實 益 權 益 (Beneficial Interest) 如 果 某 人 對 其 在 法 律 上 並 不 擁 有 4.4

的 財 產 具 有 財 產 價 值 或 財 產 使 用 的 權 益 的 話，我 們 可 以 說 此 人 對 該
項財產具有實益權益。

受 益 人 (Beneficiary) 一 份 保 單 的 受 益 人 ， 是 指 由 保 單 所 有 人 指 4.4
定將來收取該保單應付的利益的那個人。

利 益 保 單 (Benefit Policies) 理賠時不按彌償原則，而是按照規 1.2.3(a)(i)

定金額給付利益的保單。

保 險 利 益 附 約 (Benefit Riders) 壽 險 保 單 的 批 單，作 用 是 提 供 額 1.2.3(b)(i)

外利益，例如意外死亡附約。

立 約 保 費 收 據 (Binding Premium Receipt) 確認臨時壽險保障 5.2.2(b)

的 一 種 保 費 收 據，因 此 與 一 般 保 險 中 暫 保 單 的 基 本 特 點 相 似。保 險
人 可 提 前 在 指 定 最 長 保 障 期 結 束 以 前 終 止 此 項 臨 時 壽 險 保 障。也 稱
為 「 不 附 條 件 保 費 收 據 」， 或 「 臨 時 保 險 協 議 」。

(ii)
英 式 紅 利 (Bonuses) 與分紅保單的紅利相似。英式紅利是宣布 1.3.1b(a)註 1
發 給 有 利 潤 保 單 持 有 人、通 常 是 附 加 在 最 終 支 付 的 保 單 利 益 的 復 歸
金 額。紅 利 以 百 分 比 形 式 宣 布，紅 利 額 相 等 於 這 個 比 率 的 保 額 或 保
額與累積紅利之和。

現 金 價 值 (Cash Value) 這是均衡保費壽險保單的儲蓄元素，是 1.3.2b(c)(i)

前 期 總 保 費 收 入 被 確 定 高 於 同 期 的 死 亡 索 償 給 付 總 額 的 結 果，多 餘
的 會 存 起 來，統 稱 為 現 金 價 值。已 分 配 給 特 定 保 單 的 現 金 價 值，可
供 保 單 所 有 人 在 幾 方 面 使 用，比 如 以 退 保 價 值 的 形 式 提 走 或 用 作 保
單貸款的抵押。

據 法 權 產 (Chose in Action) 一項只可藉法律行動而非實物管有 4.9

來執行或申索的個人權利。示例有債權、支票和專利。

概 括 式 指 定 (Class Designation) 用群體名稱而非具體姓名的方 4.4(a)

式 指 定 受 益 人 ， 例 如 「 我 的 子 女 」、「 我 的 兄 弟 和 姐 妹 」 等 。

抵 押 轉 讓 (Collateral Assignment) 在壽險術語中，一張保單的 4.9(f)(ii)

抵 押 轉 讓，是 指 暫 時 轉 讓 該 保 單，作 為 貸 款 的 質 押 擔 保。承 讓 人 的
利益限於貸款金額加上利息。

綜 合 保 障 (Comprehensive Cover) 汽車保險中最闊的保險保 1.2.3(c)(ii)

障 ， 由 合 拼 第 三 者 責 任 和 「 自 身 損 害 」保 障 而 成 。 綜 合 私 家 車 保 單
可能還承保其他項目，例如人身意外及／或醫療費用保險。

附 條 件 保 費 收 據 (Conditional Premium Receipt) 一 種 保 費 收 據 5.2.2(a)

用 以 確 認 保 單 從 投 保 時 開 始 生 效，但 要 求 在 事 後 能 確 定 受 保 生 命 在
投保時按照標準條款乃屬具有可保性才有效。

保 留 (Conservation) 保 險 人 保 留 現 有 的 業 務，例 如 為 避 免 保 單 失 5.2.3a(a)

效或退保而採取的措施。

可 異 議 期 (Contestable Period) 是 指 在 不 可 異 議 條 款 中 指 定 的 那 4.2(b)

段時間，在此期間過後，保險人承諾不會對合約提出異議。

次 順 位 受 益 人 (Contingent Beneficiary) 如 果 次 順 位 受 益 人 （ 而 4.4(b)

非 第 一 順 位 受 益 人 ）比 受 保 生 命 長 命，收 取 保 單 應 付 的 死 亡 保 險 金
的人將是次順位受益人。

連 續 繳 費 終 身 壽 險 單 (Continuous Premium Whole Life Policy) 2.1.3(a)(i)

在受保生命整個生存期間都要繳費的一種終身壽險保單。

分 擔 (Contribution) 一 項 保 險 原 則，即 兩 個 或 以 上 就 同 一 損 失 提 1.2(e)

供 保 障 的 保 險 人 按 照 各 自 的 比 例 共 同 承 擔 補 償。這 項 原 則 適 用 於 彌
償，不 適 用 於 人 壽 保 險。因 此，被 保 險 人 擁 有 多 份 人 壽 保 單 並 不 會
影響他從每個保險人處獲得應得的金額。

供 款 （ 計 劃 ） (Contributory (Plans)) 在團體保險或僱員福利計 2.4(c)

劃中指明成員本身須承擔部分保費。

(iii)
轉 換 (Convert (Conversion)) 保單持有人根據轉換條文或經雙 2.1.1b(b)
方同意，行使選取替代保險計劃的權利。

可 轉 換 定 期 壽 險 (Convertible Term Insurance) 這種定期壽險 2.1.1b(b)

讓 保 單 所 有 人 選 擇 將 此 保 險 計 劃 轉 換 成 一 項 永 久 性 的 計 劃，而 毋 須
提供可保性證明。

冷 靜 期 規 定 (Cooling-Off Initiative) 香港保險業聯會的這項自 5.2.4

我 監 管 措 施 ， 容 許 壽 險 保 單 所 有 人 ， 於 名 為 冷 靜 期 (Cooling-Off
Period)的 訂 明 期 間 內 追 溯 取 消 已 安 排 好 的 合 約 。

冷 靜 期 (Cooling-Off Period) 見 冷 靜 期 規 定 (Cooling-Off 5.2.4

Initiative)。

生 活 指 數 調 整 利 益 附 約 (Cost of Living Adjustment Benefit 3.6.1

Rider) 定 期 增 加 向 殘 疾 被 保 險 人 提 供 的 殘 疾 收 入 利 益 的 一 種 附
約。有關的增幅與某訂明指數掛鈎。

暫 保 單 (Cover Note) 一個一般保險的常見名稱，類似人壽保 5.2.2(b)

險中的立約保費收據，是一份用於證明一項臨時保險保障的文件。

信 用 壽 險 (Credit Life Insurance) 為 保 障 借 款 人 去 世 前 尚 未 還 清 2.1.1a(b)(i)

的 貸 款 餘 額 的 一 種 遞 減 定 期 壽 險，這 種 保 險 通 常 以 集 體 形 式 賣 給 貸
款機構。信用壽險直接向貸款機構支付利益。

危 疾 保 險 利 益 (Critical Illness Benefit) 危疾保險以附約或獨 3.3.1

立 保 險 計 劃 的 形 式 承 保 指 定 範 圍 的 疾 病。如 屬 前 者 的 話，保 險 人 所
承 諾 的 一 次 性 給 付 屬 於 基 本 壽 險 計 劃 的 保 額 的 預 付 款。如 屬 後 者 的
話，保 險 人 所 承 諾 的 一 次 性 給 付 只 在 危 疾 保 險 計 劃 同 時 承 保 死 亡 保
險利益和危疾保險利益的情況下，屬於預付款。

《 客 戶 保 障 聲 明 書 》(Customer Protection Declaration Form) 在 5.2.5(c)

客 戶 同 意 或 決 定 購 買 一 份 新 的 人 壽 保 單 以 代 替 現 有 保 單 之 前，必 須
填 妥 並 簽 署 的 一 份 重 要 文 件。目 的 在 於 提 高 保 險 業 的 職 業 道 德 和 專
業水準，並且控制不適當的轉保活動。

寬 限 日 期 (Days of Grace) 見 寬 限 期 (Grace Period) 。 4.3

死 亡 保 險 金 (Death Benefit) 是 指 壽 險 保 單 於 受 保 生 命 死 亡 時 應 2.2.1(e)

付 的 基 本 金 額。這 可 能 會 涉 及 到 一 些 附 加 因 素，例 如 意 外 死 亡 保 險
利益等。

保 單 負 債 (“Debt” on Policy) 適 用 於 次 標 準 風 險 的 一 種 核 保 措 5.3.3(c)(i)

施 ， 在 保 單 保 額 加 上 一 定 的 「 負 債 」， 以 降 低 保 單 的 理 賠 給 付 。 隨
着 時 間 過 去 如 果 保 單 沒 有 發 生 索 償，該 負 債 就 逐 年 遞 減 直 至 完 全 消
失。

拒 保 (Declinature) 保險人拒絕就某一風險提供保險。 5.3.3(a)

(iv)
拒 保 風 險 (Declined Risks) 因嚴重受損而遭保險人拒保的特定風 5.3.1(b)(iii)
險。

遞 減 定 期 壽 險 (Decreasing Term Insurance) 保 額 按 年 或 其 他 特 2.1.1a(b)

定 周 期 下 調 的 定 期 保 險。這 乃 最 便 宜 的 壽 險 保 障，可 以 滿 足 一 項 金
額 遞 減 的 短 暫 保 障 需 求，例 如 已 安 排 了 於 某 年 期 內 分 期 償 還 的 按 揭
貸款。

延 遲 決 定 (Defer Decision) 在 保 險 人 核 保 過 程 中 ， 由 於 暫 時 性 的 5.3.3(c)(iv)

狀 況 使 某 投 保 風 險 目 前 不 可 保 (例 如 意 外 受 傷 )。 但 該 風 險 並 非 永 久
不可保，故可延遲一段時間再評定。

延 期 年 金 (Deferred Annuity) 在某個規定的未來時間，或當年 2.3.1(b)

金標的人到達某一年齡之後，才開始年金利益付款的一種年金。

股 份 化 (De-mutualised) 對 一 家 由 相 互 保 險 公 司 轉 變 為 營 利 公 司 5.1(a)註
（即由其股東持有的有限公司）的壽險公司的描述。

殘 疾 收 入 附 约 (Disability Income Rider) 這類附約在受保人殘疾 3.1.2

期間提供收入。

殘 疾 豁 免 保 費 附 約 (Disability Waiver of Premium Rider) 這類 3.1.1

壽 險 批 單 承 諾 在 受 保 人 完 全 殘 疾 時，豁 免 本 來 應 收 的 保 費， 從 而 讓
該相關壽險保單保持有效。

喪 失 肢 體 (Dismemberment) 喪失一個或以上的肢體，但在意外 3.2.1(b)

死亡及喪失肢體附約中，這還引伸至喪失視力。

紅 利 選 擇 (Dividend Options) 積存了紅利的分紅保單賦予保單 4.10

所有人多項選擇權，包括收取現金紅利、用來繳付未來的續保保
費、存放在保險人處以賺取利息等。

紅 利 (Dividends) 向 分 紅 保 單 的 持 有 人，按 照 該 等 保 單 相 關 的 由 4.10

保 險 人 管 理 的 匯 集 基 金 的 業 績 情 況 而 宣 佈 的 金 額。通 常 以 已 繳 保 費
的某個百分率表達。

可 分 配 盈 餘 (Divisible Surplus ) 保險公司的盈餘（即股東權益 1.3.1b(a)

當 中 代 表 了 公 司 的 資 產 超 逾 其 負 債 與 資 本 的 那 部 分 ）當 中，可 以 紅
利（或英式紅利）形式分配給其分紅保單的持有人的那部分。

雙 倍 賠 償 利 益 (Double Indemnity Benefit) 萬 一 發 生 由 意 外 導 致 3.2.1(a)註 1

的 死 亡，保 單 將 額 外 支 付 相 等 於 保 單 保 額 的 保 險 利 益。 此 類 保 險 利
益稱為雙倍賠償利益／意外死亡保險利益。

披 露 責 任 (Duty of Disclosure) 訂 立 保 險 合 約 之 前 ， 各 方 都 要 遵 1.2.2

守 的 某 項 責 任，即 向 對 方 提 供 所 有 重 要 資 料，不 管 是 否 被 要 求 這 麼
做。

(v)
僱 員 福 利 計 劃 (Employee Benefit Plans) 為同一公司或同一行業 2.4
內的僱員提供的團體壽險計劃。

儲 蓄 壽 險 (Endowment Insurance) 這種壽險承諾在指定期間過 2.1.2

後（ 即 保 險 期 滿 後 ）受 保 生 命 還 活 着 時 給 付 保 額 ， 但 萬 一 受 保 生 命
在該期間內死亡，則即時給付保額。

成 員 登 記 卡、保 險 憑 證 (Enrolment Card and Certificate) 在 團 體 5.4.1(b)

保險中使用的一種文件。乃向個別受保人提供他們已受保障的證
據。這是與總保單分開的文件。

完 整 合 約 條 款 (Entire Contract Provision) 此人壽保單條文界 4.1

定組成相關保險合約的整套文件。

股 票 (Equities) 股份有限公司的普通股，作為一種投資工具， 2.2.2(b)

股 票 承 擔 的 投 資 風 險 比 某 些 投 資 種 類 相 對 較 高。但 是 長 線 而 言，它
通常提供較佳的盈利增長前景。

衡 平 法 (Equity) 衡 平 法 是 一 套 最 初 由 英 格 蘭 的 衡 平 法 法 院 制 定 1.2.1
的 規 則，作 用 是 減 輕 普 通 法 的 嚴 謹 性，從 而 增 強 公 平 性。衡 平 法 凌
駕於普通法之上。

財 產 (Estate) 某個人的所有財產；特別指他剛死後遺下的財產。 4.4(c)

財 產 規 劃 (Estate Planning ) 在 世 時 給 自 己 策 劃 如 何 處 置 死 後 的 1.1(a)

遺產，或如何於變得無行為能力後處置或使用自身的財產。

通 融 賠 付 (Ex Gratia Payment) 保 險 公 司 通 常 就 索 償 提 供 的 一 種 4.12 註 2

給 付，出 於 善 意 或 恩 恤 的 目 的，保 險 公 司 在 法 律 上 並 沒 有 義 務 就 這
些索償提供給付。

體 檢 醫 生 (Examining Physician) 代表保險人對投保人進行身體 5.3.2b

檢查的合格專業醫務人員。

除 外 危 險 (Excepted/Excluded Perils) 被剔除於某項保險的保障 1.2.3(a)(ii)

範圍之外的損失成因。

額 外 利 息 (Excess Interest) 在保證利息之上獲得的利息，必須 2.2.1(f)(v)

在萬用壽險的年報中列出。

除 外 責 任 (Exclusions) 從某項保險的保障範圍中剔除的風險或 5.3.3(c)(ii)

損 失。在 人 壽 保 險 中 並 不 多 見，但 在 附 約 中 較 常 找 到，例 如 自 殺 就
是意外死亡利益的除外責任。

展 期 保 險 (Extended Term Insurance) 屬 於 永 久 壽 險 保 單 的 不 能 4.5(b)(iii)

作 廢 條 款 所 提 供 的 一 項 選 擇，將 淨 現 金 價 值 用 作 整 付 保 費 以 購 買 一
項 與 原 保 額 相 同 的 替 代 定 期 壽 險 保 障，保 險 期 取 決 於 現 金 價 值 的 大
小。

(vi)
保 額 (Face Amount / Sum Insured / Sum Assured ) 在 保 單 的 第 5.2.5(b)
一頁上列明，是保單承諾於受保生命死亡時給付的金額。

家 庭 收 入 壽 險 (Family Income Insurance) 遞 減 定 期 壽 險 的 一 種 2.1.1a(b)(ii)

變 化，在 受 保 生 命 去 世 後 一 段 指 定 時 期 的 剩 餘 時 間 內，按 月 向 其 在
世配偶或受養人給付規定金額的保險利益。

財 務 性 核 保 (Financial Underwriting) 核 保 時 著 重 於 建 議 保 險 的 5.3.1 註

保 額 所 牽 涉 的 問 題，例 如 保 單 所 有 人 是 否 能 按 期 繳 付 保 險 費，是 否
須要安排再保險，該保險的保額是否超過其他同類風險保單的保
額。

第 一 受 益 人 (First Beneficiary) 見第一順位受益人 (Primary 4.4(b)

Beneficiary)。

實 現 率 (Fulfilment Ratio) 在向準客戶推薦一份可產生非保證紅 5.2.8

利 ／ 英 式 紅 利 的 分 紅（ 或 有 利 潤 ）保 單 的 過 程 中 ， 一 般 會 給 他 展 示
預 計 價 值 作 參 考 之 用。未 作 購 買 決 定 以 前，他 可 能 想 知 道 這 些 價 值
或 金 額 有 多 可 能 成 為 現 實，而 若 能 給 他 看 建 議 保 險 產 品 相 關 的 實 現
率 將 有 所 幫 助。實 現 率 大 致 上 是 指 相 關 的 實 際 宣 佈 非 保 證 紅 利 ／ 英
式 紅 利 額 與 銷 售 時 所 展 示 的 預 計 金 額 的 平 均 比 率，而 運 算 中 所 用 數
據是特定保險產品在過去的特定存在時期的相關數據。

已 完 全 賺 取 的 (Fully Earned) 表示繳付的保費完全抵消了一段 1.3.2b(b)

保 險 期 內 承 受 的 風 險 ， 因 此 它（ 該 已 賺 取 或 已 完 全 賺 取 的 保 費 ）沒
有「 餘 額 」去 提 供 通 常 在 均 衡 保 費 制 度 下 的 人 壽 保 險 的 現 金 價 值 或
其他利益。

完 全 清 繳 (Fully Paid Up) 一份保單一旦完全清繳，以後便不 5.2.7d (c)

用 收 取 保 費，卻 繼 續 提 供 保 險 保 障；這 是 不 能 作 廢 條 款 的 其 中 一 項
選 擇 （ 參 閱 減 額 清 繳 保 險 ）。

完 全 清 繳 的 股 票 (Fully Paid -Up Shares) 某 營 利 公 司 （ 或 稱 股 份 5.1(b)

公司）的股本中，已獲股東百分百支付認購價的那部分。

寬 限 期 (Grace Period) 指 保 費 到 期 後 的 一 段 時 間，可 在 這 段 時 間 4.3

內 繳 付 保 費 並 保 持 保 險 保 障 的 效 力，且 無 須 繳 納 罰 款。也 稱「 寬 限
日 期 」。

等 級 保 費 保 險 單 (Graded-Premium Policy) 終身壽險單的一種 2.1.3(c)

變化，保費定期遞增，例如每三年一次，但保額保持不變。

毛 保 費 (Gross Premium) 在 考 慮 過 死 亡 率、利 息 和 開 支 等 三 種 基 1.3.1a 註

本因素後，給某份壽險保單釐定的保費。

團 體 保 險 (Group Insurance) 由 組 成 可 識 別 團 體 的 一 群 人 （ 如 僱 2.4

員）共同參與的人壽保險計劃。

(vii)
保 證 年 金 (Guaranteed Annuity) 在 年 金 標 的 人 生 存 期 間 保 證 終 2.3.1(c)
生 支 付 年 金，或 當 其 在 一 個 指 定 時 期 內 去 世 就 在 指 定 期 內 餘 下 的 時
間 繼 續 提 供 規 定 年 限 的 年 金 。 也 稱 為 「 確 定 期 間 終 身 年 金 」。

保 證 可 保 選 擇 (Guaranteed Insurability Option) 在這項附約 3.5.1

下，保 單 所 有 人 有 權 在 特 定 的 備 擇 日 期、指 定 年 齡 或 指 定 事 件 發 生
時，購 買 與 基 本 壽 險 計 劃 同 類 的 增 額 保 險，而 毋 須 提 供 可 保 性 證 明。

即 期 年 金 (Immediate Annuity) 這 種 年 金，在 購 買 後 的 首 個 年 金 2.3.1(a)

期（ 即 兩 個 連 續 預 定 付 款 日 期 的 相 距 時 間 ）結 束 時 ， 開 始 支 付 年 金
利益。

不 可 異 議 條 款 (Incontestability Provision) 根 據 此 項 壽 險 或 年 金 4.2

條 款 的 規 定，過 了 某 段 初 始 期 後，保 險 人 不 得 對 該 保 單 提 出 異 議 或
質疑。

遞 增 定 期 壽 險 (Increasing Term Insurance) 此類定期壽險所保 2.1.1a(c)

的 死 亡 保 險 金，將 在 保 險 期 間 內 定 期 自 動 增 加， 而 增 加 的 金 額 將 與
某個約定的指數掛鈎，例如綜合消費物價指數。

彌 償 (Indemnity) 彌 償 原 則 把 保 險 支 付 限 於 精 確 的 財 務 補 償 ； 但 1.2(d)
通常不適用於人壽保險和人身意外險。

彌 償 引 伸 (Indemnity Corollaries) 彌償（主原則）的次原則， 1.2.3(c)

即分擔和代位權。與彌償原則一樣，它們不大可能適用於壽險。

可 保 權 利 益 (Insurability Benefits) 以壽險保單附約的形式提供 3.5

的 可 保 權 利 益 可 分 為 兩 類 ， 即 清 繳 增 額 保 險 (Paid-up Additional
Insurance)和 保 證 可 保 選 擇 (Guaranteed Insurability Option )。

可 保 權 益 (Insurable Interest) 就壽險而言，此為可就某人的生 1.2.1

命 購 買 保 險 的 法 律 權 利；在 壽 險 生 效 時 必 須 具 有 可 保 權 益，但 在 受
保事件發生時則不必。

受 保 危 險 (Insured Perils) 特定保單所承保的損失成因。 1.2.3(a)(i)

不 可 撤 換 受 益 人 (Irrevocable Beneficiary) 未經該受益人本人同 4.9(e)(i)

意不可更換的受益人。

聯 合 壽 險 方 式 (Joint-life Basis) 以聯合壽險方式提供保障的 2.1.1a(b)(iii)

壽 險 保 單 承 保 兩 人 或 兩 人 以 上 的 生 命 ；視 乎 具 體 的 規 定， 不 論 哪 一
位最先或最後死亡，保單於此時支付保險利益。

關 鍵 人 物 人 壽 保 險 (Key Person Life Insurance) 如果某個人的 1.2.1(d)(iii)註

死 亡 或 會 給 某 個 企 業 帶 來 重 大 的 財 務 損 失 的 話，該 企 業 可 以 就 其 生
命購買這種保險。

失 效 (Lapse) 這是指壽險單因到期保費未能在允許的時間內 1.3.2b(c)(iii)

（包括一段寬限期）繳付而被中止。

(viii)
均 衡 保 費 制 度 (Level Premium System) 這是一般釐定人壽保險 1.3.2b
保 費 的 方 法 ， 即（ 以 相 同 的 保 額 而 言 ）每 年 應 繳 付 的 保 費 在 保 單 開
始時就規定，在整個保單有效期內不會更改。

定 額 定 期 壽 險 (Level Term Insurance) 此類定期壽險所保的 2.1.1a(a)

死亡保險金在保險期內維持不變。

確 定 期 間 終 身 年 金 (Life Income Annuity With Period Certain) 2.3.1(c)

見 「 保 證 年 金 」 (Guaranteed Annuity) 。

生 前 支 付 保 險 利 益 附 約 (Living Benefit Rider) 「 提 前 支 付 死 亡 保 3.3

險 利 益 附 約 」 (Accelerated Death Benefits Rider)的 另 一 名 稱 。

附 加 保 費 (Loading) 於 保 單 的 淨 保 費 之 上 附 加 的 保 費 ， 作 用 是 補 1.3.1a(c)
償保險人做生意的所有成本，比如佣金。

長 期 護 理 (Long Term Care) 按 此 附 約 ， 因 病 而 須 接 受 長 期 護 理 3.3.2

的受保保單所有人，可獲預付死亡保險金的規定部分。

市 值 調 整 (Market Value Adjustment) 冷靜期規定容許保險人 5.2.4(g)(ii)

對 要 退 還 給 投 保 人 的 保 費 進 行 適 當 調 整 的 權 利，主 要 涉 及 相 連 保 單
和非相連整付保費人壽保單。

總 保 單 (Master Policy) 團體壽險計劃中最主要的保險文件。 5.4.1(b)

重 要 事 實 (Material Fact) 可 能 會 影 響 審 慎 的 核 保 人 決 定 是 否 承 1.2.2

保某項風險或決定以多少保費承保這項風險的那些事實。

期 滿 (Mature/Maturity) 就 儲 蓄 壽 險 保 單 而 言 ， 是 指 保 險 期 間 完 2.1.2
結 後 受 保 生 命 還 活 着 ,此 時 保 單 必 須 作 出 給 付 。

期 滿 索 償 (Maturity Claims) 儲 蓄 型 壽 險 的 索 償 ， 指 保 單 規 定 的 5.6.1

數年已全部完成並且受保生命仍然在生。

要 體 檢 投 保 (Medical Application) 在 這 類 投 保 中，準 受 保 生 命 必 1.2.2(c)

須進行身體檢查。

洗 黑 錢 (Money Laundering) 通 過 某 些 商 業 手 段 或 金 融 工 具（ 例 5.5.1 註

如 人 壽 保 險 ） 將 非 法 獲 得 的 錢 （ 例 如 販 賣 毒 品 ）進 行 「 清 洗 」 的 一
種非法活動。保險公司須對此格外小心，以發現並杜絕類似活動。

道 德 危 險 (Moral Hazards) 就 一 項 風 險 而 言 ， 有 關 其 個 人 態 度 、 5.3.1(a)(ii)

品行或行為等較為主觀的因素。

死 亡 率 (Mortality) 釐 定 人 壽 保 險 費 率 的 一 項 重 要 考 慮 因 素 。 指 1.3.1a(a)
受 保 生 命 的 預 期 死 亡 比 率。 因 此，此 名 稱 可 更 正 確 地 表 達 為 死 亡
機會率。

死 亡 表 ／ 生 命 表 (Mortality Tables) 關於死亡率的公佈統計表， 1.3.1a(a)

列明在指定年齡可能去世的比率。
(ix)
按 揭 彌 償 保 險 (Mortgage Indemnity Insurance) 此 類 保 險 為 承 2.1.1a(b)(iii)
按人承保抵押財產的價值因任何原因而跌破原來估值的（比如） 註
75%的 風 險 。

抵 押 贖 回 保 險 (Mortgage Redemption Insurance) 此 種 遞 減 定 期 2.1.1a(b)(iii)

壽 險 以 保 單 所 有 人 的 抵 押 貸 款 的 餘 額 為 保 額。保 單 通 常 提 供 聯 名 形
式的保障，不論哪一位最先死亡，即於此時支付保險金。

多 個 僱 主 的 團 體 ( 保 險 ) (Multiple-Employer Group (Insurance)) 2.4(d)

團 體 保 險 中，可 由 多 個 僱 主 參 與 同 一 個 保 險 計 劃 為 其 各 自 的 僱 員 提
供保障。

相 互 保 險 公 司 (Mutual Insurance Company) 這是沒有股東、技 5.1(a)

術上是由分紅保單持有人（即分紅保單的擁有人）所擁有的保險公司。

自 然 保 費 制 度 (Natural Premium System) 保 費 隨 受 保 生 命 年 齡 1.3.2a

的 增 長 和 其 他 特 點 影 響 而 每 年 遞 增 的 一 種 收 取 保 費 的 制 度。從 實 用
角度來看根本不可行，只具有學術上的意義。

自 然 風 險 (Natural Risk) 壽 險 受 保 生 命 在 某 一 特 定 的 時 間 本 身 1.3.2a(a)

所顯示的風險，與其年齡，健康和其他因素有關。

淨 現 金 價 值 (Net Cash Value) 雖然具有現金價值的保單容許保 1.3.2b(c)(iv)

單 所 有 人 撤 銷 保 單 以 收 取 退 保 價 值，或 利 用 現 金 價 值 作 為 整 付 保 費
購 買 替 代 保 險 保 障，但 基 於 某 些 原 因，實 際 上 可 用 於 這 些 目 的 中 的
任 何 一 個 的 金 額（ 淨 現 金 價 值 ）不 一 定 相 等 於 現 金 價 值 。 淨 現 金 價
值，是 就 清 繳 增 額 保 險、未 償 還 保 單 抵 押 貸 款 連 利 息 及 預 繳 保 費 作
出調整而得出的。

淨 保 單 收 益 (Net Policy Proceeds) 壽險保單承讓人應得的利 4.9(c)

益，也 即 是 承 讓 人 的 權 益 居 於 保 險 人 的 權 益 之 後，只 有 在 保 險 人 扣
除 了 逾 期 未 繳 保 費、未 償 還 保 單 抵 押 貸 款、及 應 計 利 息 之 後 的 保 單
餘額才歸承讓人所有。

淨 保 費 (Net Premium) 有 時 稱 為「 純 保 費 」。 指 按 照 正 常 的 統 計 1.3.1a 註

預 期，基 本 的 保 費 正 好 彌 補 死 亡 索 償 的 成 本，並 不 考 慮 開 支 或 利 潤。

非 供 款（ 計 劃 ） (Non-Contributory (Plans)) 即成員不須承擔保 2.4(c)

險費的團體保險或僱員福利計劃。

不 能 作 廢 (Nonforfeiture) 由 於 採 用 均 衡 保 費 制 度，保 單 具 有 一 定 4.5

的 現 金 價 值，因 此 如 果 續 保 保 費 沒 有 及 時 繳 付，該 保 單 也 不 會 失 效
（ 成 為 作 廢 保 單 ）， 因 為 保 單 的 現 金 價 值 可 以 自 動 用 作 墊 繳 保 費 以
維持保單繼續有效。

不 能 作 廢（ 選 擇 權 ） (Nonforfeiture (Options)) 在保單具有現金 4.5(b)

價 值 的 情 況 下，當 保 單 所 有 人 不 打 算 繼 續 繳 納 保 費 卻 又 不 想 保 單 失
效 時，他 可 以 行 使 一 項 不 能 作 廢 選 擇 權。這 些 選 擇 權 包 括：以 現 金
形 式 收 取 退 保 價 值，接 受 一 項 減 額 清 繳 保 險，或 者 接 受 一 項 展 期 保
險，作為對原計劃的替代。
(x)
不 能 作 廢 條 款 (Nonforfeiture Provisions) 提供不能作廢選擇 4.5
權的保單條文。

免 體 檢 投 保 (Non-Medical Application) （ 在 一 定 條 件 下 ）不 須 對 1.2.2(b)

受保生命進行身體檢查的一種人壽保險申請。

備 擇 日 期 ／ 行 權 日 期 (Option Dates) 在 保 證 可 保 選 擇 下 的 特 定 3.5.1(a)

日期，保單持有人到時不須提供可保性證明就可以購買額外的保
險。

一 籃 子 保 單 （ Package Policy） 簡 單 的 說，這 是 一 張 包 含 了 多 3.3.1 註

種 保 險 保 障 的 保 單 （ 如 人 身 意 外 及 疾 病 保 單 ）。

清 繳 增 額 保 險 (Paid-Up Additional Insurance) 分紅保單通常 4.10(d)

容 許 保 單 所 有 人 利 用 任 何 已 宣 佈 的 紅 利 作 為 整 付 保 費，購 買 清 繳 增
額 保 險 ，此 項 保 險 將 與 原 計 劃 相 同， 而 保 額 則 視 乎 該 筆 紅 利 能 按 受
保生命的到達年齡購得多少而定。

清 繳 保 險 (Paid-Up Insurance) 一 項 減 額 保 單 ， 毋 須 再 繳 付 任 何 1.3.2b(c)(iv)

保 費，該 保 險 的 各 項 條 款 與 原 保 單 完 全 相 同。這 是 均 衡 保 費 制 度 及
保 單 現 金 價 值 所 產 生 的 另 一 種 結 果，可 以 安 排 一 項 這 樣 的 減 額 保 險
是因為已繳付的保費並沒有被保險人完全賺取。

分 紅 ／ 不 分 紅 (PAR/NON-PAR) 英 語 中 ， PAR/NON-PAR 是 分 紅 1.3.1b(a)

／ 不 分 紅 保 單 (participating/non -participating)的 縮 寫 形 式 。

分 紅 ／ 不 分 紅 (Participating/Non -Participating) 也 稱 「 有 利 潤 1.3.1b(a)

(With Profit)」 或 「 無 利 潤 (Without Profit )」。 這 些 術 語 表 明 保
單所有人是否可以期望分享保險人的可分配盈餘。

分 紅 保 單 持 有 人 (Participating Policyholders) 保單屬於「分紅」 5.1(a)

(或 有 利 潤 )形 式 的 保 單 持 有 人 。

退 休 金 (Pension) 按 月 或 按 其 他 規 定 的 周 期 ， 定 期 向 退 休 人 提 供 2.3
給付直至其去世。

永 久 計 劃 (Permanent Plan) 這 類 壽 險 計 劃 包 含 了 儲 蓄 成 分，只 要 2.1.1b(b)(iii)

持續繳付保費，保險便於受保生命生前持續有效。

《 個 人 資 料 （ 私 隱 ） 條 例 》 (Personal Data (Privacy) Ordinance) 1.2.2(d)

保 護 個 人 資 料 私 隱 的 一 項 法 例。於 處 理 人 壽 保 險 投 保 時 如 要 求 敏 感
的健康狀況資料，必須特別小心，不要觸犯了這項法例。

個 人 需 要 (Personal Needs) 人壽保險擔當着滿足個人生活中的 1.1.1(a)

各 種 需 要 的 重 要 功 能。例 如 為 小 孩 的 教 育 提 供 教 育 經 費， 為 自 己 的
退休生活作好準備，當自己英年早逝時為受贍養者提供生活費等。

遺 產 代 理 人 (Personal Representative) 一份遺囑的執行人，或 5.6.2(a)

某位死者的遺產管理人。

(xi)
實 質 危 險 (Physical Hazard s) 可 能 增 加 受 保 事 件 發 生 比 率 的 那 些 5.3.1(a)(i)
可 度 量 的 客 觀 因 素。例 如 已 知 的 健 康 危 險，包 括 煙 癮、嚴 重 超 重 等。

保 單 抵 押 貸 款 (Policy Loan) 產 生 現 金 價 值 的 保 單 通 常 容 許 保 單 1.3.2b(c)(ii),

所 有 人 將 現 金 價 值 作 為 抵 押 向 保 險 人 借 款 （ 保 單 抵 押 貸 款 ）。 4.6

保 單 復 效 (Policy Revival) 參 見 復 效 (Reinstatement)。 4.7

受 保 保 單 所 有 人 (Policyowner-insured) 當 有 關 的 保 單 所 有 人 和 ` 3註
受 保 生 命 是 同 一 個 人 的 時 候 ， 可 稱 此 人 為 「 受 保 保 單 所 有 人 」。

保 單 所 有 人 服 務 部 (Policyowner Service) 即 保 險 公 司 的 顧 客 服 5.1.1(e), 5.5

務 部，主 要 負 責 保 險 相 關 文 件 的 整 理、與 客 戶 的 通 訊 以 及 保 費 的 繳
付等事宜。

保 單 生 效 前 已 患 的 疾 病 (Pre-Existing Conditions) 醫 療 保 險 保 單 3.4(c)(i)

通常把在保單生效前就已經存在的健康問題所引起的醫療費用列
為除外責任。

優 良 風 險 (Preferred Risks) 風 險 程 度 比 平 均 風 險 優 良 的 風 險 (如 5.3.1(b)(iv)

健 康 極 佳 ， 經 證 實 為 不 吸 煙 的 人 )， 對 保 險 人 而 言 是 一 種 非 常 理 想
的業務。

保 費 免 繳 期 (Premium Holiday) 容 許 定 期 繳 交 保 費 計 劃 下 的 保 單 5.2.6b

持 有 人 暫 停 繳 交 保 費 一 段 時 期 的 利 便 措 施，只 要 保 單 價 值 足 以 支 付
死亡保險費。採用此措施毋須繳付罰款或利息。

保 費 豁 免 (Premium Waiver) 此類條文承諾在訂明情況下（比 3.3.1(f)

如 ， 當 受 保 生 命 已 經 成 了 殘 疾 人 時 ）， 放 棄 收 取 本 來 應 收 的 保 費 。

推 定 死 亡 (Presumption of Death) 當 一 個 人 失 蹤 了 好 幾 年 後 ， 其 5.6.2(e)

他人可以向法庭申請，推定此人在法律意義上已經死亡。

第 一 順 位 受 益 人 ／ 第 一 受 益 人 (Primary/First Beneficiary) 保 單 4.4(b)

可 以 有 兩 個 或 兩 個 以 上 的 受 益 人，當 中 被 指 定 享 有 優 先 權 收 取 保 單
收 益 的 那 位 稱 為 第 一 順 位 受 益 人 ／ 第 一 受 益 人 （ 可 多 於 一 位 ）。

主 要 推 銷 刊 物 (Principal Brochure) 所 有 投 資 相 連 保 險 計 劃 中 必 5.2.4(g)

須 發 出 的 文 件。其 中 刊 載 的 資 料 應 足 以 令 有 意 參 與 該 計 劃 的 人 就 建
議的投資作出有根據的決定。

營 利 （ 或 股 份 ） 公 司 (Proprietary (or Stock) Company) 由 股 東 5.1(b)

所 擁 有 的 公 司，且 股 東 對 公 司 債 務 的 責 任 只 限 於 就 他 所 擁 有 的 股 票
尚未完全清繳的金額。

公 積 金 計 劃 (Provident Fund Scheme) 一 種 退 休 計 劃 ， 但 不 同 於 2.3.2

退 休 金 計 劃，公 積 金 計 劃 在 被 保 險 人 退 休 時 或 在 某 一 特 定 時 間 提 供
一次過支付的利益。

(xii)
近 因 (Proximate Cause) 確 定 損 失 的 主 要 原 因 的 保 險 原 則 。 在 人 1.2(c)
壽 保 險 中 確 定 死 亡 的 原 因 有 時 可 能 很 重 要，例 如 當 保 單 提 供 額 外 的
意 外 死 亡 利 益 時 （ 或 例 如 死 亡 於 可 爭 議 期 或 自 殺 免 責 期 內 發 生 ）。

公 共 政 策 (Public Policy) 此項法律原則容許法庭對有損害公眾 5.6.2(c)(iv)

利益或公共秩序的傾向的行為或交易，予以廢除或不接受。

純 生 存 保 險 (Pure Endowment) 一 種 罕 見 的 人 壽 保 險，規 定 只 有 2.1.2(b)

當 被 保 險 人 在 規 定 的 時 期（ 保 險 期 ）完 結 時 仍 然 在 生 才 能 得 到 保 險
利益。

純 保 費 ／ 保 障 的 純 成 本 (Pure Premium / Pure Cost of Protection) 1.3.1a 註

見 淨 保 費 (Net Premium) 。

減 額 清 繳 保 險 (Reduced Paid -up Insurance) 此 項 不 能 作 廢 選 擇 4.5(b)(ii)

權 容 許 保 單 所 有 人 利 用 淨 現 金 價 值 作 為 整 付 保 費，購 買 一 項 保 額 比
原來的低的替代保險。

復 效 (Reinstatement) 恢 復 已 失 效 保 單 的 十 足 效 力，在 英 式 保 單 4.7

中 稱 為 「 保 單 復 效 」 (Policy Revival)。 保 單 條 件 提 供 的 權 利 ， 但 受
一 定 的 限 制 ， 例 如 須 於 一 段 規 定 的 時 間 內 提 出 （ 可 能 是 5 年 ）， 繳
付任何未繳清的保費及利息，可能還有其他條件限制。

再 保 險 (Reinsurance) 保險人通過一個或以上的保險合約把已 5.1.1(g)(iii)

經 受 保 的 風 險 的 部 分 或 全 部 轉 移 給 另 一 保 險 人，這 類 保 險 稱 為 再 保
險。

棄 權 聲 明 ／ 解 除 責 任 憑 證 (Release or Release Form) 一 項 由 受 3.3(c),

益 人 簽 署 的 書 面 文 件，聲 明 接 受 提 前 支 付 的 死 亡 保 險 利 益 金 額 會 從 5.6.3(c)
死 亡 保 險 利 益 中 扣 除。此 外，在 退 保 或 提 出 死 亡 索 償 時，受 益 人 也
須簽署一份解除保險人責任的聲明。

可 續 保 定 期 壽 險 (Renewable Term Insurance) 不須提供進一步 2.1.1b(a)

的可保性證明就有權要求續保的定期壽險。

續 保 費 (Renewable Premiums) 首期保費付款後支付或應支付的 1.3.2b(c)(iii)

人壽保險費。

轉 保 活 動 (Replacement) 按照《壽險轉保守則》的規定，轉保 5.2.5(b)

涉及任何已失效保單、已退保保單、或轉換為清繳保險的保單。

儲 備 金 (Reserve) 已收取的保費中被確定為還未賺取的那部 1.3.2b(b)

分，會用來建立保單儲備金，作為日後支付保單利益之用。

復 歸 （ 權 益 ／ 紅 利 ） (Reversionary （ Interest/Bonus） ) 現在 4.9, 4.10

已 經 存 在，但 卻 因 為 所 有 權 的 延 緩 而 不 能 完 全 享 用 和 獲 得 的 財 務 利
益，直 至 未 來 某 一 時 間 或 特 定 事 件 發 生 後 才 能 完 全 得 到。例 如 有 利
潤保單的復歸紅利。

(xiii)
附 約 (Rider) 作為對保單的修訂，附約有兩個可能目的，一是 3.1
擴 展，一 是 限 制 相 關 合 約 應 付 的 保 險 利 益；發 出 後 成 為 保 單 的 一 部
分。

賠 付 選 擇 (Settlement Options) 當 可 以 向 保 單 所 有 人 提 供 保 單 收 4.11

益 時 的 可 能 的 賠 付 選 擇，包 括 一 筆 過 的 付 款、將 收 益 保 留 在 保 險 人
處以賺取利息、在一段規定的期間分期支付收益等。

單 一 僱 主 計 劃 (Single-Employer Plans) 所有受保人都是同一個 2.4(d)

僱主的員工的團體保險。

特 殊 風 險 (Special Class Risks) 見「 次 標 準 風 險 」(Sub-Standard 5.3.1(b)(ii)

Risks)。

標 準 風 險 (Standard Risks) 沒有任何異常特點並按正常條款可 5.3.1(b)(i)

以承保的風險。

純 粹 壽 險 (Straight Life Insurance ) 規定只要受保生命活着都 2.1.3(a)(i)

須繳納保費的終身壽險。也稱為連續繳費終身壽險。

代 位 權 (Subrogation) 一 項 法 律 原 則，允 許 保 險 人 在 給 付 了 損 失 1.2(f)

賠 償 後，為 了 他 自 己 的 利 益，可 以 取 代 被 保 險 人 向 第 三 方 索 取 補 償
的 權 利。由 於 彌 償 原 則 不 適 用 於 人 壽 保 險，所 以 這 項 彌 償 的 引 伸 也
同樣不適用於人壽保險。

次 標 準 風 險 (Sub-Standard Risks) 是 指 比 起 平 均 風 險 更 可 能 帶 5.3.1(b)(ii)

來 損 失 的 投 保 風 險，它 們 即 使 不 被 拒 保， 也 只 能 採 用 特 別 條 件 予 以
承 保 。 也 稱 為 「 特 殊 風 險 」。

保 額 (Sum Assured / Sum Insured) 見 「 保 額 」 (Face Amount). 5.2.5(b)

退 保 (Surrender) 保單所有人為了收取退保價值而中止保單。 5.6.3

退 保 價 值 (Surrender Value) 退 保 價 值 以 現 金 形 式 支 付 ， 等 於 現 1.3.2b(c)(i)

金 價 值 減 退 保 費 用；而 退 保 費 用 是 為 索 取 現 金 價 值 而 退 保 時，或 特
定 保 險 計 劃 調 低 死 亡 利 益 金 額 時 應 繳 的 費 用。見「 現 金 價 值 」(Cash
Value)。

轉 保 (Switching / Policy Switching) 將 現 有 的 壽 險 保 單 轉 換 為 另 5.2.5

一 份 替 代 的 保 單。這 名 稱 往 往 含 有 一 些 不 好 的 含 義，即 保 單 持 有 人
可 能 被 引 誘 將 保 單 轉 換，這 樣 做 可 能 更 有 利 於 保 險 中 介 人 或 新 的 保
險 人 的 利 益 而 非 保 單 持 有 人 的 利 益。這 種 手 法 通 常 稱 為「 誘 導 轉 保 」
(Twisting)（ 即 人 壽 保 險 保 單 不 適 當 的 轉 保 活 動 ）。

技 術 性 核 保 (Technical Underwriting) 為 釐 定 有 關 可 保 性 和 條 款 5.3.1 註

等方面，對指定風險的潛在及預期的危險程度進行評價。

臨 時 保 險 協 議 (Temporary Insurance Agreement ) 見立約保費收 5.2.2(b)

據 (Binding Premium Receipt) 。

(xiv)
定 期 壽 險 (Term Insurance) 只 有 當 受 保 生 命 在 規 定 的 時 期 內 死 2.1.1
亡才會支付保險利益的一種人壽保險。也稱為「短期人壽保險」
(Temporary Life Insurance) 。
三 級 燒 傷 或 燙 傷 (Third Degree Burns ) 可 以 定 義 為：皮 膚 燒 或 燙 3.2.2(b)(i)
致全層毀壞。

第 三 者 保 單 (Third Party Policy) 就投保人本人以外的生命購買 3

壽險的保單。

所 有 權 (Title) 這 個 法 律 術 語 是 指 持 有 特 定 物 品 或 財 產（ 比 如 保 5.6.3(a)
單收益）的權利。

完 全 殘 疾 (Total Disability) 在 殘 疾 收 入 附 約 中 定 義 為 受 保 人 不 3.1.2(a)

能履行他自己職業中的主要任務，或無法從事任何按其所受教育、
訓練與經驗應有理由勝任的職業的主要任務。

誘 導 轉 保 (Twisting) 見 「 轉 保 」 (Switching)。 5.2.5(a)

「 分 別 列 示 各 定 價 因 素 」 定 價 結 構 (“Unbundled” Pricing 2.2.1(c)

Structure) 萬 用 壽 險 的 一 項 特 點 ， 即 保 險 人 將 定 價 的 三 個 因 素 分
別 披 露 ： 死 亡 （ 即 保 障 的 純 成 本 ）、 利 益 和 開 支 。

不 附 條 件 保 費 收 據 (Unconditional Premium Receipt) 參 見「 立 約 5.2.2(b)

保 費 收 據 」 (Premium Receipt) 。

核 保 (Underwriting) 這 個 程 序 針 對 投 保 風 險 進 行 風 險 識 別 和 風 1.3.1a(a),5.1.
險程度分類，並確定其可保性和所需採用的合約條件。 1(g),5.3

不 保 危 險 (Uninsured Perils) 對 特 定 保 單 而 言，是 指 既 沒 有 被 列 為 1.2.3(a)(iii)

受 保 危 險，也 沒 有 被 列 為 除 外 危 險 的 損 失 成 因。對 非 人 壽 保 險 以 及 近
因保險原則而言有重要的意義，但是對人壽保險而言，意義不大。

單 位 相 連 長 期 保 單 (Unit-Linked Long Term Policy) 保 單 的 現 金 2.2.2

價 值 一 般 與 保 單 的 投 資 的 表 現 掛 鈎 的 一 種 保 單。也 稱「 投 資 相 連 長
期 保 單 」 (Investment-Linked Long Term Policy) 。

萬 用 壽 險 (Universal Life Insurance) 具有靈活保費、可調整利 2.2.1

益 和「 分 別 列 示 各 定 價 因 素 」的 定 價 結 構，並 累 積 現 金 價 值 的 壽 險。

最 高 誠 信 (Utmost Good Faith) 根 據 此 項 普 通 法 原 則 的 規 定 ， 保 1.2(b)

險 合 約 的 任 何 一 方 都 必 須 在 合 約 訂 立 前，向 另 一 方 披 露 所 有 重 要 事
實，無 論 是 否 被 要 求 這 麼 做。 在 違 反 這 項 原 則 的 情 況 下 訂 立 的 合 約
屬於可使無效，除非合約條件另有規定，比如不可異議條款。

等 候 期 —— 與 危 疾 附 約 有 關 的 (Waiting Period – in relation to 3.3.1(e)(iv)

Critical Illness Rider) 如 果 診 斷 屬 於 危 疾 附 約 的 受 保 事 件 的 定 義
的一部分，它須於附約生效了某指明期間後作出的。

(xv)
等 候 期 —— 與 殘 疾 豁 免 保 費 附 約 有 關 的 (Waiting Period – in 3.1.1(a)
relation to Disability Waiver of Premium Rider ) 是殘疾豁免保
費 附 約 作 出 給 付 的 其 中 一 個 必 要 條 件，指 受 保 人 殘 疾 達 若 干 個 月 後
保 險 人 才 豁 免 被 保 險 人 的 保 費，這 段 時 間 就 是 等 候 期。有 些 保 險 人
同 意 若 受 保 人 殘 疾 時 間 長 於 等 候 期，還 可 以 退 還 在 等 候 期 內 繳 付 的
保費，而保費將被豁免。

終 身 壽 險 (Whole (of) Life Insurance) 這 種 壽 險 只 於 被 保 險 人 死 2.1.3

亡時才給付保險利益，不管死亡何時發生。

有 利 潤 保 單 (With -Profit Policies) 在英式保險慣例中與分紅保 1.3.1b(a)註 1

單意思相等的名稱。

無 利 潤 保 單 (Without-Profit Policies) 在英式保險慣例中與不分 1.3.1b(a)註 1

紅保單意思相等的名稱。

每 年 可 續 保 定 期 壽 險 (Yearly Renewable Term Insurance 2.1.1b(a)

/Annually Renewable Term Insurance) 包 含 保 證 可 保 性 續 保 條 款
的一年期定期保險。

(xvi)
 辭彙表
[按漢字筆劃排序]

一整筆款項 Lump sum 2.1.1a(b)(ii)

一籃子保單 Package Policy 3.3.1註
人壽保險 Life insurance 1.1
已完全賺取的 Fully earned 1.3.2b(b)
三級燒傷或燙傷 Third degree burns 3.2.2(b)(i)
不分紅保單 Non-participating policy 1.3.1b(a)
不可異議條款 Incontestability provision 4.2
不可撤換受益人 Irrevocable beneficiary 4.9(e)(i)
不利於保險人的選擇 Selection against the insurer 1.3.2a(c)(ii)
不附條件保費收據 Unconditional premium receipt 5.2.2(b)
不保危險 Uninsured perils 1.2.3(a)(iii)
不能作廢 Nonforfeiture 4.5
不能作廢（選擇） Nonforfeiture (options) 4.5(b)
不能作廢條款 Nonforfeiture provisions 4.5
公平的（保費） Equitable (premiums) 1.3.1(b)
公共政策 Public policy 5.6.2(c)(iv)
公積金計劃 Provident fund scheme 2.3.2
「分別列示各定價因素」的定價 “Unbundled”pricing structure 2.2.1(c)
結構
分紅／不分紅 Par/non-par 1.3.1b(a)
分紅／不分紅 Participating/non-participating 1.3.1b(a)
分紅保單持有人 Participating policyholders 5.1(a)
分擔 Contribution 1.2(e)
日常起居活動 Activities of daily living 3.3.2(c)
毛保費 Gross premium 1.3.1a註
主要推銷刊物 Principal brochure 5.2.4(g)
主診醫生報告 Attending physician’s statement 5.3.2b(b)
代位權 Subrogation 1.2(f)
可分配盈餘 Divisible surplus 1.3.1b(a)
可保權利益 Insurability benefits 3.5
可保權益 Insurable interest 1.2.1
可保權益（何時需要） Insurable interest (when needed) 1.2.1(h)
可保權益（就自己而言） Insurable interest (in oneself) 1.2.1(c)
可保權益（就其他人而言） Insurable interest (in others) 1.2.1(c)
可異議期 Contestable period 4.2(b)
可調整的保險利益 Adjustable benefit 2.2.1(b)
可轉換定期壽險 Convertible term insurance 2.1.1b(b)
可續保定期壽險 Renewable term insurance 2.1.1b(a)
失效 Lapse 1.3.2b(c)(iii)

(一 )
市值調整 Market value adjustment 5.2.4(g)(ii)
平均法則／大數法則 Law of averages/law of large numbers 1.3.1a(a)
永久計劃 Permanent plan 2.1.1b(b)(iii)
生前支付保險利益附約 Living benefit riders 3.3
生活指數調整利益 Cost of living adjustment benefit 3.6.1
立約保費收據 Binding premium receipt 5.2.2(b)
再保險 Reinsurance 5.1.1(g)(iii)
危疾保險利益 Critical illness benefit 3.3.1
在職工作條款 Actively-at-work provision 2.4(f)
多個僱主的團體 Multiple-employer groups 2.4(d)
年金 Annuity 2.3
年金期 Annuity period 2.3.1(a)
年金標的人 Annuitant 2.3(a)
年齡未獲承認 Age not admitted 5.6.1(d)
年齡證明 Proof of age 5.6.1(d)
有利潤保單 With-profit policies 1.3.1b(a)註1
次順位受益人 Contingent beneficiary 4.4(b)
次標準風險 Sub-standard risks 5.3.1(b)(ii)
死亡比率 Rate of mortality 1.3.1a(a)
死亡表／生命表 Mortality tables 1.3.1a(a)
死亡保險金 Death benefit 2.2.1(f)
死亡索償 Death claims 5.6.2
死亡率 Mortality 1.3.1a(a)
死亡證明 Proof of death 5.6.2(b)
自動保費貸款 Automatic premium loan 4.5(a)註
自動紅利選擇 Automatic dividend option 4.10註
自殺免責期 Suicide exclusion period 1.2.3(a)註1
自殺除外責任 Suicide exclusion 4.12
自然保費制度 Natural premium system 1.3.2a
自然風險 Natural risk 1.3.2a(a)
自選醫療計劃 Optional medical plan 3.4(b)
住院費用 Hospital charges 3.4(a)(i)
免體檢投保 Non-medical application 1.2.2(b)
冷靜期 Cooling-off period 5.2.4
冷靜期規定 Cooling-off initiative 5.2.4
利息 Interest 1.3.1a(b)
利益保單 Benefit policies 1.2.3(b) (i)
即期年金 Immediate annuity 2.3.1(a)
均衡保費制度 Level premium system 1.3.2b
完全清繳的股票 Fully paid-up shares 5.1(b)
完全清繳 Fully paid up 5.2.7d (c)
完全殘疾 Total disability 3.1.2(a)
完整合約條款 Entire contract provision 4.1

(二 )
技術性核保 Technical underwriting 5.3.1註
批單 Endorsements 2(b)(iv)
投保 Proposal 5.2
投保人 Applicant 1.2.2
投保手續 Application procedure 5.2.1
投保單（投保申請書） Application 5.2.1(a)
投訴或爭議 Complaints or disputes 5.2.4(f)(iii)
投資 Investment 1.3.1a(b)
每年可續保定期壽險 Annually renewable term insurance, 2.1.1b(a)
Yearly renewable term insurance
私人護理 Private nursing 3.4(a)(ii)
供款（計劃） Contributory (plans) 2.4(c)
到達年齡 Attained age 2.1.1b(a)
受保生命 Life insured 1.2.1(b)
受保危險 Insured perils 1.2.3(a)(i)
受保事件 Insured event 1.2.3(c)(i)
受保保單所有人 Policyowner-insured 3註
受益人 Beneficiary 4.4
受益人的指定 Beneficiary designation 4.4
固定利息投資 Fixed interest investments 2.2.2(b)
定期壽險 Term insurance 2.1.1
定額定期壽險 Level term insurance 2.1.1a(a)
延期年金 Deferred annuity 2.3.1(b)
延遲決定 Defer decision 5.3.3(c)(iv)
所有權 Title 5.6.3(a)
承讓人 Assignee 4.9
拒保風險 Declined risks 5.3.1(b)(iii)
拒保 Declinature 5.3.3(a)
披露責任／申報實情責任 Duty of disclosure 1.2.2
按揭彌償保險 Mortgage indemnity insurance 2.1.1a(b)(iii)註
抵押轉讓 Collateral assignment 4.9(f)(ii)
抵押贖回保險 Mortgage redemption insurance 2.1.1a(b)(iii)
法定要求（可保權益） Statutory requirement (insurable interest) 1.2.1(a)
股份化 De-mutualised 5.1(a)註
股份公司 Stock company 5.1(b)
股票 Equities 2.2.2(b)
近因 Proximate cause 1.2(c)
長期業務 Long term business 1.3.1b
長期護理 Long term care 3.3.2
附加保費 Loading 1.3.1a(c)
附約／附加條款 Rider 3.1
附條件保費收據 Conditional premium receipt 5.2.2(a)
非供款（計劃） Non-contributory (plans) 2.4(c)

(三 )
非傳統的人壽保險類別 Non-traditional types of life insurance 2.2
信用壽險 Credit life insurance 2.1.1a(b)(i)
保留 Conservation 5.2.3a(a)
保單所有人服務部 Policyowner Service 5.1.1(e),5.5
保單抵押貸款 Policy loan 1.3.2b(c)(ii),4.6
保單負債 “Debt” on policy 5.3.3(c)(i)
保單復效 Policy revival 4.7
保費 Premium 1.3
保費免繳期 Premium holiday 5.2.6b
保費豁免 Premium waiver 3.3.1(f)
保障的純成本 Pure cost of protection 2.2.1(c)(i)
保險中介人 Insurance intermediaries 2
保險生效前已患的疾病 Pre-existing conditions 3.4(c)(i)
保險利益附約 Benefit riders 3
《保險業條例》 Insurance Ordinance 1.2.1(a)
保額 Face amount, Sum insured, Sum assured 5.2.5(b)
保證可保選擇 Guaranteed insurability option 3.5.1
保證年金 Guaranteed annuity 2.3.1(c)
客戶忠誠度 Customer loyalty 5.2.3a(a)
客戶保障聲明書 Customer protection declaration form 5.2.5(c)
洗黑錢 Money laundering 5.5.1註
相互保險公司 Mutual insurance company 5.1(a)
相連保單退保說明文件 Linked policy illustration document 5.2.6a
紅利 Dividends 4.10
紅利選擇 Dividend options 4.10
英式紅利／紅利 Bonuses 1.3.1b(a)註1
要體檢投保 Medical application 1.2.2(c)
重要事實 Material fact 1.2.2
重要資料聲明書 Important Facts Statement 5.2.10
風險評估 Risk assessment 5.1.1(g)(i)
《個人資料（私隱）條例》 Personal Data (Privacy) Ordinance 1.2.2(d)
家庭收入壽險 Family income insurance 2.1.1a(b)(ii)
展期保險 Extended term insurance 4.5(b)(iii)
核保 Underwriting 1.3.1a(a), 5.1.1(g),5.3
特殊風險 Special class risks 5.3.1(b)(ii)
純生存保險 Pure endowment 2.1.2(b)
純保費 Pure premium 1.3.1a註
純粹壽險 Straight life insurance 2.1.3(a)(i)
財務性核保 Financial underwriting 5.3.1(b)
財務需要分析的規定 Initiative on Financial Needs Analysis 5.2.9
財產 Estate 4.4(c)
財產規劃 Estate planning 1.1(a)
起保日期 Inception date 5.2.2

(四 )
起賠期限／起賠期間 Time franchise 3.1.1(a)
逆選擇 Anti-selection 1.3.2a(c)(ii)
退休金 Pension 2.3
退保 Surrender 5.6.3
退保價值 Surrender value 1.3.2b(c)(i)
退保現金價值 Cash surrender value 4.5(b)(i)
除外危險 Excepted/excluded perils 1.2.3(a)(ii)
除外責任 Exclusions 5.3.3(c)(ii)
強制性公積金制度 Mandatory Provident Fund System 2.3.2
推定死亡 Presumption of death 5.6.2(d)
棄權聲明／解除責任憑證 Release (or Release form) 3.3(c),5.6.3(c)
清繳增額保險 Paid-up additional insurance 4.10(d)
清繳保險 Paid-up insurance 1.3.2b(c)(iv)
淨保單收益 Net policy proceeds 4.9(c)
淨保費 Net premium 1.3.1a註
淨現金價值 Net cash value 1.3.2b(c)(iv)
理賠 Claims 5.1.1(d)
現金價值 Cash value 1.3.2b(c)(i)
第一受益人／第一順位受益人 First (or primary) beneficiary 4.4(b)
第一順位受益人／第一受益人 Primary (or first) beneficiary 4.4(b)
第三者保單 Third party policy 3
終身年金 Life annuity 2.3.1(c)
終身壽險 Whole (of) life insurance 2.1.3
通貨膨脹 Inflation 3.6
通融賠付 Ex gratia payment 4.12註2
連續繳費終身壽險單 Continuous premium whole life policy 2.1.3(a)(i)
備擇／行權日期 Option dates 3.5.1(d)
最高誠信 Utmost good faith 1.2(b)
喪失肢體 Dismemberment 3.2.1(b)
單一僱主（計劃） Single employer (plans) 2.4(d)
單位相連長期保單 Unit-linked long term policy 2.2.2
復效 Reinstatement 4.7
復歸（權益／紅利） Reversionary (interest/bonus) 4.9
提前支付死亡保險利益 Accelerated death benefits 3.3
期滿 Mature (maturity) 2.1.2
期滿索償 Maturity claims 5.6.1
欺詐行為 Fraud 4.2(b)
殘疾收入 Disability income 3.1.2
殘疾豁免保費附約 Disability waiver of premium rider 3.1.1
減額清繳保險 Reduced paid-up insurance 4.5(b)(ii)
無利潤保單 Without-profit policies 1.3.1b(a)註1
短期人壽保險 Temporary life insurance 2.1.1

(五 )
等候期—— Waiting period – in relation to Critical 3.3.1(e)(iv)
與危疾附約有關的 Illness Rider
等候期—— Waiting period – in relation to 3.1.1(a)
與殘疾豁免保費附約有關的 Disability waiver of Premium Rider
等級保費保險單 Graded-premium policy 2.1.3(c)
絕對轉讓 Absolute assignment 4.9(f)(i)
費率（人壽保險） Rates (life insurance) 1.3
開支 Expenses 1.3.1a(c)
傳統的人壽保險類別 Traditional types of life insurance 2.1
意外死亡及喪失肢體附約 Accidental death and dismemberment rider 3.2
意外死亡保險利益 Accidental death benefit 3.2.1(a)
意外保險利益 Accident benefits 3.2
會計部 Accounts department 5.1.1(a)
概括式指定 Class designation 4.4(a)
萬用壽險 Universal life insurance 2.2.1
萬用壽險（非投資相連）銷售說 Standard Illustration for Universal Life 5.2.6b
明文件 (Non-Linked) Policies
道德危險 Moral hazards 5.3.1(a)(ii)
成員登記卡及保險憑證 Enrolment card and Certificate 5.4.1(b)
僱員福利計劃 Employee benefit plans 2.4
團體保險 Group insurance 2.4
壽險代理人報告 Life underwriter’s report 5.2.1(c)(i)
壽險總會 Life Insurance Council 5.2.4
《壽險轉保守則》 Code of Practice for Life Insurance 5.2.5
Replacement
實益權益 Beneficial interest 4.4
實現率 Fulfilment ratio 5.2.8
實質危險 Physical hazards 5.3.1(a)(i)
精算部 Actuarial department 5.1.1(b)
綜合保障 Comprehensive cover 1.2.3(c)(ii)
誤報年齡／性別 Misstatement of age/sex 4.8
說明文件 Illustration Document 5.2.6a
誘導轉保 Twisting 5.2.5(a)
遞減定期壽險 Decreasing term insurance 2.1.1a(b)
遞增定期壽險 Increasing term insurance 2.1.1a(c)
寬限日期 Days of grace 4.3
寬限期 Grace period 4.3
暫保單 Cover note 5.2.2(b)(註)
質押擔保 Collateral security 1.3.2b(c)(ii)
標準風險 Standard risks 5.3.1(b)(i)
標準條款 Standard terms 5.2.2(a)
確定年金 Annuity certain 2.3.1(c)
確定期間終身年金 Life income annuity with period certain 2.3.1(c)

(六 )
賠付選擇 Settlement options 4.11
銷售說明文件 Sales illustrations 5.2.6
遺產代理人 Personal Representative 5.6.2(a)
整付保費儲蓄壽險 Single premium endowment 2.1.2(a)
衡平法 Equity 1.2.1
據法權產 Chose in action 4.9
優良風險 Preferred risks 5.3.1(b)(iv)
儲備 Reserve 1.3.2b(b)
儲蓄 Savings 1.1(b)
儲蓄壽險 Endowment insurance 2.1.2
彌償 Indemnity 1.2(d)
彌償的引伸 Indemnity corollaries 1.2.3(c)
營利（或股份）公司 Proprietary (or stock) company 5.1(b)
獲委任的精算師 Appointed actuary 5.2.6b(c)
總保單 Master policy 5.4.1(b)
聯合壽險方式 Joint-life basis 2.1.1a(b)(iii)
臨時保險協議 Temporary insurance agreement 5.2.2(b)
還未賺取的（保費） Unearned (premium) 1.3.2b(c)(i)
轉保 Replacement 5.2.5(b)
轉保 Switching (or policy switching) 5.2.5
轉換 Convert (conversion) 2.1.1b(b)
轉換特權 Conversion privilege 2.1.1b(b)
轉讓 Assignment 4.9
轉讓人 Assignor 4.9
轉讓通知 Notice of assignment 4.9(a)
醫療保險利益 Medical benefits 3.4
雙倍賠償利益 Double indemnity benefit 3.2.1(a)註1
額外利息 Excess interest 2.2.1(f)(v)
關鍵人物人壽保險 Key person life insurance 1.2.1(d)(iii)註
續保保費 Renewal premiums 1.3.2b(c)(iii)
體檢醫生 Examining physician 5.3.2b
靈活保費 Flexible premium 2.2.1(a)

(七 )
 辭彙表
[按英文字母排序]

Absolute assignment 絕對轉讓 4.9(f)(i)

Accelerated death benefits 提前支付死亡保險利益 3.3
Accident benefits 意外保險利益 3.2
Accidental death and dismemberment 意外死亡及喪失肢體附約 3.2
rider
Accidental death benefit 意外死亡保險利益 3.2.1(a)
Accounts department 會計部 5.1.1(a)
Actively-at-work provision 在職工作條款 2.4(f)
Activities of daily living 日常起居活動 3.3.2(c)
Actuarial department 精算部 5.1.1(b)
Adjustable benefit 可調整的保險利益 2.2.1(b)
Age not admitted 年齡未獲承認 5.6.1(d)
Annually renewable term insurance 每年可續保定期保險 2.1.1b(a)
Annuitant 年金標的人 2.3(a)
Annuity 年金 2.3
Annuity certain 確定年金 2.3.1(c)
Annuity period 年金期 2.3.1(a)
Anti-selection 逆選擇 1.3.2a(c)(ii)
Applicant 投保人 1.2.2
Application 投保單（投保申請書） 5.2.1(a)
Application procedure 投保手續 5.2.1
Appointed actuary 獲委任的精算師 5.2.6b(c)
Assignee 承讓人 4.9
Assignment 轉讓 4.9
Assignor 轉讓人 4.9
Attained age 到達年齡 2.1.1b(a)
Attending physician’s statement 主診醫生報告 5.3.2b(b)
Automatic dividend option 自動紅利選擇 4.10註
Automatic premium loan 自動保費貸款 4.5(a)註
Beneficial interest 實益權益 4.4
Beneficiary 受益人 4.4
Beneficiary designation 受益人的指定 4.4
Benefit policies 利益保單 1.2.3(b) (i)
Benefit riders 保險利益附約 3
Binding premium receipt 立約保費收據 5.2.2(b)
Bonuses 英式紅利／紅利 1.3.1b(a)註1
Cash surrender value 退保現金價值 4.5(b)(i)
Cash value 現金價值 1.3.2b(c)(i)
Chose in action 據法權產 4.9
Claims 理賠 5.1.1(d)
Class designation 概括式指定 4.4(a)
(1)
Code of Practice for Life Insurance 《壽險轉保守則》 5.2.5
Replacement
Collateral assignment 抵押轉讓 4.9(f)(ii)
Collateral security 質押擔保 1.3.2b(c)(ii)
Complaints or disputes 投訴或爭議 5.2.4(f)(iii)
Comprehensive cover 綜合保障 1.2.3(c)(ii)
Conditional premium receipt 附條件保費收據 5.2.2(a)
Conservation 保留 5.2.3a(a)
Contestable period 可異議期 4.2(b)
Contingent beneficiary 次順位受益人 4.4(b)
Continuous premium whole life policy 連續繳費終身壽險單 2.1.3(a)(i)
Contribution 分擔 1.2(e)
Contributory (plans) 供款（計劃） 2.4(c)
Conversion privilege 轉換特權 2.1.1b(b)
Convert (conversion) 轉換 2.1.1b(b)
Convertible term insurance 可轉換定期壽險 2.1.1b(b)
Cooling-off initiative 冷靜期規定 5.2.4
Cooling-off period 冷靜期 5.2.4
Cost of living adjustment benefit 生活指數調整利益 3.6.1
Cover note 暫保單 5.2.2(b)(註)
Credit life insurance 信用壽險 2.1.1a(b)(i)
Critical illness benefit 危疾保險利益 3.3.1
Customer loyalty 客戶忠誠度 5.2.3a(a)
Customer protection declaration (CPD) 客戶保障聲明書 5.2.5(c)
form
Days of grace 寬限日期 4.3
Death benefit 死亡保險金 2.2.1(f)
Death claims 死亡索償 5.6.2
“Debt” on policy 保單負債 5.3.3(c)(i)
Declinature 拒保 5.3.3(a)
Declined risks 拒保風險 5.3.1(b)(iii)
Decreasing term insurance 遞減定期壽險 2.1.1a(b)
Defer decision 延遲決定 5.3.3(c)(iv)
Deferred annuity 延期年金 2.3.1(b)
De-mutualised 股份化 5.1(a)註
Disability income 殘疾收入 3.1.2
Disability waiver of premium rider 殘疾豁免保費附約 3.1.1
Dismemberment 喪失肢體 3.2.1(b)
Dividend options 紅利選擇 4.10
Dividends 紅利 4.10
Divisible surplus 可分配盈餘 1.3.1b(a)
Double indemnity benefit 雙倍賠償利益 3.2.1(a)註1
Duty of disclosure 披露責任／申報實情責任 1.2.2
Employee benefit plans 僱員福利計劃 2.4
Endorsements 批單 2(b)(iv)

(2)
Endowment insurance 儲蓄壽險 2.1.2
Enrolment card and Certificate 成員登記卡及保險憑證 5.4.1(b)
Entire contract provision 完整合約條款 4.1
Equitable (premiums) 公平的（保費） 1.3.1(b)
Equities 股票 2.2.2(b)
Equity 衡平法 1.2.1
Estate 財產 4.4(c)
Estate planning 財產規劃 1.1(a)
Ex gratia payment 通融賠付 4.12註2
Examining physician 體檢醫生 5.3.2b
Excepted/excluded perils 除外危險 1.2.3(a)(ii)
Excess interest 額外利息 2.2.1(f)(v)
Exclusions 除外責任 5.3.3(c)(ii)
Expenses 開支 1.3.1a(c)
Extended term insurance 展期保險 4.5(b)(iii)
Face amount 保額 5.2.5(b)
Family income insurance 家庭收入壽險 2.1.1a(b)(ii)
Financial underwriting 財務性核保 5.3.1(b)
First (or primary) beneficiary 第一受益人／第一順位受益人 4.4(b)
Fixed interest investments 固定利息投資 2.2.2(b)
Flexible premium 靈活保費 2.2.1(a)
Fraud 欺詐行為 4.2(b)
Fulfilment ratio 實現率 5.2.8
Fully earned 已完全賺取的 1.3.2b(b)
Fully paid up 完全清繳 5.2.7d (c)
Fully paid-up shares 完全清繳的股票 5.1(b)
Grace period 寬限期 4.3
Graded-premium policy 等級保費保險單 2.1.3(c)
Gross premium 毛保費 1.3.1a註
Group insurance 團體保險 2.4
Guaranteed annuity 保證年金 2.3.1(c)
Guaranteed insurability option 保證可保選擇 3.5.1
Hospital charges 住院費用 3.4(a)(i)
Illustration Document 說明文件 5.2.6a
Immediate annuity 即期年金 2.3.1(a)
Important Facts Statement 重要資料聲明書 5.2.10
Inception date 起保日期 5.2.2
Incontestability provision 不可異議條款 4.2
Increasing term insurance 遞增定期壽險 2.1.1a(c)
Indemnity 彌償 1.2(d)
Indemnity corollaries 彌償的引伸 1.2.3(c)
Inflation 通貨膨脹 3.6
Initiative on Financial Needs Analysis 財務需要分析的規定 5.2.9
Insurability benefits 可保權利益 3.5
Insurable interest 可保權益 1.2.1

(3)
Insurable interest (in oneself) 可保權益（就自己而言） 1.2.1(c)
Insurable interest (in others) 可保權益（就其他人而言） 1.2.1(c)
Insurable interest (when needed) 可保權益（何時需要） 1.2.1(h)
Insurance intermediaries 保險中介人 2
Insurance Ordinance 《保險業條例》 1.2.1(a)
Insured event 受保事件 1.2.3(c)(i)
Insured perils 受保危險 1.2.3(a)(i)
Interest 利息 1.3.1a(b)
Investment 投資 1.3.1a(b)
Irrevocable beneficiary 不可撤換受益人 4.9(e)(i)
Joint-life basis 聯合壽險方式 2.1.1a(b)(iii)
Key person life insurance 關鍵人物人壽保險 1.2.1(d)(iii)註
Lapse 失效 1.3.2b(c)(iii)
Law of averages/ law of large numbers 平均法則／大數法則 1.3.1a(a)
Level premium system 均衡保費制度 1.3.2b
Level term insurance 定額定期壽險 2.1.1a(a)
Life annuity 終身年金 2.3.1(c)
Life income annuity with period certain 確定期間終身年金 2.3.1(c)
Life insurance 人壽保險 1.1
Life Insurance Council 壽險總會 5.2.4
Life insured 受保生命 1.2.1(b)
Life underwriter’s report 壽險代理人報告 5.2.1(c)(i)
Linked policy illustration document 相連保單退保說明文件 5.2.6a
Living benefit riders 生前支付保險利益附約 3.3
Loading 附加保費 1.3.1a(c)
Long term business 長期業務 1.3.1b
Long term care 長期護理 3.3.2
Lump sum 一整筆款項 2.1.1a(b)(ii)
Mandatory Provident Fund System 強制性公積金制度 2.3.2
Market value adjustment 市值調整 5.2.4(g)(ii)
Master policy 總保單 5.4.1(b)
Material fact 重要事實 1.2.2
Mature (maturity) 期滿 2.1.2
Maturity claims 期滿索償 5.6.1
Medical application 要體檢投保 1.2.2(c)
Medical benefits 醫療保險利益 3.4
Misstatement of age/sex 誤報年齡／性別 4.8
Money laundering 洗黑錢 5.5.1註
Moral hazards 道德危險 5.3.1(a)(ii)
Mortality 死亡率 1.3.1a(a)
Mortality tables 死亡表／生命表 1.3.1a(a)
Mortgage indemnity insurance 按揭彌償保險 2.1.1a(b)(iii)註
Mortgage redemption insurance 抵押贖回保險 2.1.1a(b)(iii)
Multiple-employer groups 多個僱主的團體 2.4(d)
Mutual insurance company 相互保險公司 5.1(a)

(4)
Natural premium system 自然保費制度 1.3.2a
Natural risk 自然風險 1.3.2a(a)
Net cash value 淨現金價值 1.3.2b(c)(iv)
Net policy proceeds 淨保單收益 4.9(c)
Net premium 淨保費 1.3.1a註
Non-contributory (plans) 非供款（計劃） 2.4(c)
Nonforfeiture 不能作廢 4.5
Nonforfeiture (options) 不能作廢（選擇） 4.5(b)
Nonforfeiture provisions 不能作廢條款 4.5
Non-medical application 免體檢投保 1.2.2(b)
Non-participating policy 不分紅保單 1.3.1b(a)
Non-traditional types of life insurance 非傳統的人壽保險類別 2.2
Notice of assignment 轉讓通知 4.9(a)
Option dates 備擇／行權日期 3.5.1(d)
Optional medical plan 自選醫療計劃 3.4(b)
Package Policy 一籃子保單 3.3.1註
Paid-up additional insurance 清繳增額保險 4.10(d)
Paid-up insurance 清繳保險 1.3.2b(c)(iv)
Par/non-par 分紅／不分紅 1.3.1b(a)
Participating/non-participating 分紅／不分紅 1.3.1b(a)
Participating policyholders 分紅保單持有人 5.1(a)
Pension 退休金 2.3
Permanent plan 永久計劃 2.1.1b(b)(iii)
Personal Data (Privacy) Ordinance 《個人資料（私隱）條例》 1.2.2(d)
Personal Representative 遺產代理人 5.6.2(a)
Physical hazards 實質危險 5.3.1(a)(i)
Policy loan 保單抵押貸款 1.3.2b(c)(ii),4.6
Policy revival 保單復效 4.7
Policy switching 轉保 5.2.5
Policyowner-insured 受保保單所有人 3註
Policyowner Service 保單所有人服務部 5.1.1(e),5.5
Pre-existing conditions 保險生效前已患的疾病 3.4(c)(i)
Preferred risks 優良風險 5.3.1(b)(iv)
Premium 保費 1.3
Premium holiday 保費免繳期 5.2.6b
Premium waiver 保費豁免 3.3.1(f)
Presumption of death 推定死亡 5.6.2(d)
Primary (or first) beneficiary 第一順位受益人／第一受益人 4.4(b)
Principal brochure 主要推銷刊物 5.2.4(g)
Private nursing 私人護理 3.4(a)(ii)
Proof of age 年齡證明 5.6.1(d)
Proof of death 死亡證明 5.6.2(b)
Proposal 投保 5.2
Proprietary (or stock) company 營利（或股份）公司 5.1(b)
Provident fund scheme 公積金計劃 2.3.2

(5)
Proximate cause 近因 1.2(c)
Public policy 公共政策 5.6.2(c)(iv)
Pure cost of protection 保障的純成本 2.2.1(c)(i)
Pure endowment 純生存保險 2.1.2(b)
Pure premium 純保費 1.3.1a註
Rate of mortality 死亡比率 1.3.1a(a)
Rates (life insurance) 費率（人壽保險） 1.3
Reduced paid-up insurance 減額清繳保險 4.5(b)(ii)
Reinstatement 復效 4.7
Reinsurance 再保險 5.1.1(g)(iii)
Release (or Release form) 棄權聲明／解除責任憑證 3.3(c),5.6.3(c)
Renewable term insurance 可續保定期壽險 2.1.1b(a)
Renewal premiums 續保保費 1.3.2b(c)(iii)
Replacement 轉保 5.2.5(b)
Reserve 儲備 1.3.2b(b)
Reversionary (interest/bonus) 復歸（權益／紅利） 4.9
Rider 附約／附加條款 3.1
Risk assessment 風險評估 5.1.1(g)(i)
Sales illustrations 銷售說明文件 5.2.6
Savings 儲蓄 1.1(b)
Selection against the insurer 不利於保險人的選擇 1.3.2a(c)(ii)
Settlement options 賠付選擇 4.11
Single employer (plans) 單一僱主（計劃） 2.4(d)
Single premium endowments 整付保費儲蓄壽險 2.1.2(a)
Special class risks 特殊風險 5.3.1(b)(ii)
Standard Illustration for Universal Life 萬用壽險（非投資相連）銷 5.2.6b
(Non-Linked) Policies 售說明文件
Standard risks 標準風險 5.3.1(b)(i)
Standard terms 標準條款 5.2.2(a)
Statutory requirement (insurable interest) 法定要求（可保權益） 1.2.1(a)
Stock company 股份公司 5.1(b)
Straight life insurance 純粹壽險 2.1.3(a)(i)
Subrogation 代位權 1.2(f)
Sub-standard risks 次標準風險 5.3.1(b)(ii)
Suicide exclusion 自殺除外責任 4.12
Suicide exclusion period 自殺免責期 1.2.3(a)註1
Sum assured 保額 5.2.5(b)
Sum insured 保額 5.2.5(b)
Surrender 退保 5.6.3
Surrender value 退保價值 1.3.2b(c)(i)
Switching 轉保 5.2.5
Technical underwriting 技術性核保 5.3.1註
Temporary insurance agreement 臨時保險協議 5.2.2(b)
Temporary life insurance 短期人壽保險 2.1.1
Term insurance 定期壽險 2.1.1

(6)
Third degree burns 三級燒傷或燙傷 3.2.2(b)(i)
Third party policy 第三者保單 3
Time franchise 起賠期限／起賠期間 3.1.1(a)
Title 所有權 5.6.3(a)
Total disability 完全殘疾 3.1.2(a)
Traditional types of life insurance 傳統的人壽保險類別 2.1
Twisting 誘導轉保 5.2.5(a)
“Unbundled”pricing structure 「分別列示各定價因素」的 2.2.1(c)
定價結構
Unconditional premium receipt 不附條件保費收據 5.2.2(b)
Underwriting 核保 1.3.1a(a), 5.1.1(g), 5.3
Unearned (premium) 還未賺取的（保費） 1.3.2b(c)(i)
Uninsured perils 不保危險 1.2.3(a)(iii)
Unit-linked long term policy 單位相連長期保單 2.2.2
Universal life insurance 萬用壽險 2.2.1
Utmost good faith 最高誠信 1.2(b)
Waiting Period – in relation to Critical 等候期——與危疾附約有關的 3.3.1(e)(iv)
Illness Rider
Waiting period – in relation to Disability 等候期——與殘疾豁免保費 3.1.1(a)
Waiver of Premium Rider 附約有關的
Whole (of) life insurance 終身壽險 2.1.3
With-profit policies 有利潤保單 1.3.1b(a)註1
Without-profit policies) 無利潤保單 1.3.1b(a)註1
Yearly renewable term insurance 每年可續保定期壽險 2.1.1b(a)

(7)
 模擬試題

答案

試題
章次 1 2 3 4

1 (c) (d) (d) (a)

2 (d) (a) (b) (c)

3 (d) (a) (c) (b)

4 (b) (a) (c) (d)

5 (d) (c) (c) (b)

 鳴謝

本 研 習 資 料 手 冊 的 編 撰 工 作，得 到 了 以 下 機 構 的 代 表 參 予，謹 在 此 表 示 感 謝 ：

1. 保 險 業 監 管 局
2. 香 港 保 險 業 聯 會
3. 英 國 特 許 保 險 學 院 香 港 有 限 公 司
4. 職 業 訓 練 局
5. 保 險 業 訓 練 委 員 會
6. 香 港 保 險 顧 問 聯 會
7. 香 港 專 業 保 險 經 紀 協 會
8. 香 港 一 般 保 險 代 理 協 會 有 限 公 司
9. 香 港 人 壽 保 險 從 業 員 協 會 有 限 公 司
10. 香 港 人 壽 保 險 經 理 協 會 有 限 公 司

此外，亦謹向職業訓練局高峰進修學院為其撰寫本研習資料手冊致謝。