FACHRIZAL ANSHORI BUDIMANSYAH

472031

TUGAS MANAGERIAL ECONOMICS 5

MBA 78C

1. A firm can manufacture a product according to the production function

3 1
𝑄 = 𝐹(𝐾, 𝐿) = 𝐾 4 𝐿4
a. Calculate the average product of labor, APL, when the level of capital is fixed at 10 units
and the firm uses 50 units of labor. How does the average product of labor change when
the firm uses 170 units of labor?
b. Find an expression for the marginal product of labor, MPL, when the amount of capital is
fixed at 10 units. Then, illustrate that the marginal product of labor depends on the amount
of labor hired by calculating the marginal product of labor for and 10 and 50 units of labor.
c. Suppose capital is fixed at 50 units. If the firm can sell its output at a price of $210 per unit
of output and can hire labor at $55 per unit of labor, how many units of labor should the
firm hire in order to maximize profits?
Answer:
a. K=10
L=50
3 1
𝑄 = 𝐹(𝐾, 𝐿) = 𝐾 4 𝐿4
3 1
𝑄 = 𝐹(𝐾, 𝐿) = (10)4 𝑥(50)4
𝑄 = 𝐹 (𝐾, 𝐿) = 5.62𝑥2,65
𝑄 = 𝐹 (𝐾, 𝐿) = 14.95
𝑄
Thus APL= 𝐿
𝑄
APL= 𝐿
14.95
APL=
50

APL=0.299
L=170
3 1
𝑄 = 𝐹(𝐾, 𝐿) = (10)4 𝑥(170)4
𝑄 = 𝐹(𝐾, 𝐿) = 5.62𝑥3.61
𝑄 = 𝐹(𝐾, 𝐿) = 5.62𝑥3.61
 𝑄 = 𝐹(𝐾, 𝐿) = 20.29
𝑄
APL= 𝐿
20.29
APL= 170

APL=0.299
APl=0.119
b. 𝐿 = 10
𝜕𝑄
𝑀𝑃𝐿 = = 𝑏𝐾 𝑎 𝐿𝑏−1
𝜕𝐿
1 3 1
𝑀𝑃𝐿 = 104 104−1
4
𝑀𝑃𝐿 = 0,25𝑥5,62x0,177
𝑀𝑃𝐿 = 0,248/0,25
𝐿 = 50
𝜕𝑄
𝑀𝑃𝐿 = = 𝑏𝐾 𝑎 𝐿𝑏−1
𝜕𝐿
1 3 1
𝑀𝑃𝐿 = 104 504−1
4
𝑀𝑃𝐿 = 0,25𝑥5,62x0,53
𝑀𝑃𝐿 = 0,744
c. P= 210
𝑉𝑀𝑃𝐿 = 𝑃𝑥𝑀𝑃𝐿
1 3 3
𝑉𝑀𝑃𝐿 = 210𝑋 𝑋504 𝑋𝐿−4
4
3
𝑉𝑀𝑃𝐿 = 210𝑋4,7𝑥𝐿−4
3
𝑉𝑀𝑃𝐿 = 987,16𝑥𝐿−4 =55
987,16
55= 4
√𝐿3
987,164
554 =
𝐿3
3 987,164
𝐿=√
554
L=46,99/ 47 Labor
2. A firm’s product sells for $4 per unit in a highly competitive market. The firm produces
output using capital (which it rents at $25 per hour) and labor (which is paid a wage of $30
per hour under a contract for 20 hours of labor services). Complete the following table and
use that information to answer these questions.
a. Identify the fixed and variable inputs.
b. What are the firm’s fixed costs?
c. What is the variable cost of producing 475 units of output?
d. How many units of the variable input should be used to maximize profits?
e. What are the maximum profits this firm can earn?
f. Over what range of the variable input usage do increase marginal returns exist?
g. Over what range of the variable input usage do decrease marginal returns exist?
h. Over what range of input usage do negative marginal returns exist?

Answer
K L Q MPK APK APL VMPK
0 20 0
1 20 50 50 50 2.5 200
2 20 150 100 75 7.5 400
3 20 300 150 100 15 600
4 20 400 100 100 20 400
5 20 450 50 90 22.5 200
6 20 475 25 79.16667 23.75 100 maximize profits
7 20 475 0 67.85714 23.75 0
8 20 450 -25 56.25 22.5 -100
9 20 400 -50 44.44444 20 -200
10 20 300 -100 30 15 -400
11 20 150 -150 13.63636 7.5 -600
a. Identify the fixed and variable inputs.
Pada kasus ini, yang merupakan fixed inputs merupakan Labor(L) hal ini karena Labor
tidak mengalami perubahan sama sekali. Sedangkan untuk variable inputs merupakan
Capital (K) karena mengalami perubahan yang konstan
b. What are the firm’s fixed costs?
 Pada kasus ini, yang merupakan fixed cost adalah cost yang dikeluarkan untuk
membayar labor yang merupakan fixed input dengan perhitungan:
Wage =$30/Hour
Labor=20 Hour
Fixed cost= 30𝑥20 = $600
Maka fixed cost pada kasus ini sebesar $600
c. What is the variable cost of producing 475 units of output?
Pada kasus ini variable cost adalah Capital (K). pada output 475, capital berada pada
jumlah 6 dan 7 m, sehingga perhitungan variable cost menjadi 2, adalah sebagai berikut
Jumlah Capital pada output 475=7
Capital rent=25/hour
Variable cost = 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑢𝑛𝑡𝑢𝑘 475 𝑜𝑢𝑡𝑝𝑢𝑡𝑥 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑟𝑒𝑛𝑡
Variable cost = 7𝑥 25
Variable Cost= $175
d. How many units of the variable input should be used to maximize profits?
Untuk memaksimalkan profit, seorang manager akan memilih untuk memperkerjakan
Capital sanpai nilai marginal produk (VMPK) setara dengan rental rate VMPK=r
Pada kasus ini,karena nilai r=25 dan VMPK yang setara dengan dengan r, berada pada
nilai capital 6

e. What are the maximum profits this firm can earn?

Pada kasus ini output terbesar produksi adalah sebesar 475 sehingga maksimal profit
dapat diformulasikan sebagai berikut
Profit= TR- TC
𝑇𝑅(475) = 𝑝𝑟𝑖𝑐𝑒 𝑜𝑓 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑐𝑡 𝑥output
𝑇𝑅(475) = 4 𝑥475
TR(475)=1900
TC(475)= FC+VC(Q)
TC(475)=600+(6x25)
TC(475)=750

Profit= 1900-750
Profit=1150
Maka maksimal profit yang diterima sebesar $1150
f. Over what range of the variable input usage do increase marginal returns exist?
Pada kasus ini yang mengalami kenaikan dalam marginal return adalah pada titik
capital 1-3
g. Over what range of the variable input usage do decrease marginal returns exist?
Pada kasus ini, yang mengalami penurunan dalam marginal return adalah pada titik
capital 4-11
h. Over what range of input usage do negative marginal returns exist?
 Pada kasus ini, yang mengalami marginal return yang negative berada pada titik capital 8-
11
6. A firm’s fixed costs for 0 units of output and its average total cost of producing different
output levels are summarized in the following table. Complete the table to find the fixed
cost, variable cost, total cost, average fixed cost, average variable cost, and marginal cost
at all relevant levels of output.

Average Average Average

Variable Total Marginal
Quantity ∆𝑄 Fixed Cost ∆𝐶 Fixed Variable total
Cost Cost Cost
Cost Cost Cost
Tak 𝐹𝐶 𝑇𝑉𝐶 𝑇𝐶 ∆𝐶
TC-FC ATCxQ
Berubah 𝑄 𝑄 𝑄 ∆𝑄
0 15000 15000 15000 -
100 100 15000 15000 30000 15000 150 150 300 150
200 100 15000 25000 40000 10000 75 125 200 100
300 100 15000 37500 52500 12500 50 125 175 125
400 100 15000 75000 90000 37500 37.5 187.5 225 375
500 100 15000 147500 162500 72500 30 295 325 725
600 100 15000 225000 240000 77500 25 375 400 775