Market 

Profile: Beyond the Basics 
Practical Exercise I 
I.  Please answer the following questions based on the profile chart below:   

The chart shows the full development of last week's trading activity.  

a.  What does the chart tell us about  last week's market sentiment? 

 
b. Does the profile development indicate a trending or non‐trending market? explain  the reasons  for 
your answer. 

c. Does the week show a bullish or bearish close? 

d. If  you were to consider trading  the ES Mini next week after the activity shown for this last week, 
which activity is likely to have a higher probability of success  and greater yield? 

1. Buying valleys or dips 

2. Selling peaks 

e.  Do the bulls or bears have the momentum on their side?  explain the reasons for your answers. 

f.  A trader feels that since this market has been trading at an all time high, the smart play would be to 
short the market.  What do you think about  this trader's recommendation? 

g.  At what point would you consider thinking about a short trade in the market? explain why? 

h.  Based on last week's activity, what are your potential projections  for the market.   

   
II.  The chart below displays the past three weekly chart using 1020 candlesticks for the ES Mini the 
green line is the five simple moving average and the blue is the twenty simple moving average: 

a. Why is the 1020 a useful time frame for the ES mini? 

b.   The profiles show are all volume based profile, does  the last week VPOC appear to be a level of 
support or resistance? explain your answer. 

c.  Where is the most recent price level of resistance for last week on this chart? 

d. Why is 1866.50 an important level on this chart?   

e. The most recent 1020 period or Friday's session closed below the five simple moving average, is that a 
bearish sign? if so, what are the implications of that?