Indiatimes The 

Times of India The Economic Times More Sign In / Sign Up FOLLOW ET:

Oil & Gas
Home Industry Auto Banking/Finance Cons. Products Energy Ind'l Goods/Svs Healthcare/Biotech Services

Power Oil & Gas

से े िन ी 50 सोने
 ( एमसीए ) (₹/१०  ॅ
म) यू
 एस डी/भारतीय… ई­टी माकट्स  आप CHOOSE
04:05 PM | 01 JUL EOD पोटफोिलयो LANGUAGE
उतरवून  ा
MARKET STATS 27,144 145.19 8,328 40.60 31,473.0 274.0 67.32 ­0.21 िनमाण करा MAR

You are here:  Home > Collections > Oil Demand

Monsoon to wash away diesel Tweet 0
StumbleU
demand surge Recommend
Submit
Reuters  Jun 16, 2016, 03.02PM IST

Tags: regional | New Delhi | markets | Mangalore | India | Chennai

NEW DELHI: The monsoon is expected to dump above­
average rainfall on the South Asian nation after two years of
drought, cutting its use of diesel for irrigation pumps and
generators over the third quarter and potentially rejuvenating
exports of the oil product.

India is a net exporter of diesel ­ which accounts for about
40 percent of its oil demand ­ but a jump in imports by state
refiners since April helped erode an Asian surplus of the
fuel, lifting its regional profit margins to the highest for the
year so far at the end of May. (The monsoon rains are crucial…)

millions 
choose us over 
anyone else.

The state refiners ramped up diesel imports in the second quarter after supplies from private oil processors
Reliance Industries and Essar Oil became too expensive in the absence of discounts on taxes and shipping.

Now, as the rains come and domestic demand drops, diesel imports could halt and exports rebound.

"During the monsoon demand for diesel sees a blip (down) because industrial activity slows, transport
movement gets affected and demand from agriculture also reduces," said Tushar Bansal, a Singapore­based
senior consultant at energy consultancy FGE.

India's weather office has forecast above­average rains in the four­month season from June. The monsoon
rains are crucial for farmers, which otherwise use diesel­powered pump­sets to draw water to irrigate their
land.

Officials at state refiners, which dominate the local retail fuel markets , said they also see diesel demand
softening during the monsoon season.

"Major construction activities including road construction virtually stops during rains, so there is bound to be
get going an impact on diesel demand," said Y. K. Gawali, head of marketing at Hindustan Petroleum Corp.

More rain also boosts hydropower generation alleviating electricity shortages and reducing demand for diesel
RELATED ARTICLES to power small diesel generators to keep lights burning.

Diesel consumption on the rise; demand may "We have seen very high diesel demand in April­May. In June also it is rising. But I expect diesel demand (in
surpass supply, fear experts the third quarter) to be 50 percent of the April­June quarter," Gawali said.
April 5, 2012
Oil On Fire: Crude prices nudge $60 A sustained rise in diesel prices as oil markets recover this year is also putting further pressure on diesel
demand.
June 21, 2005

Diesel prices should be decontrolled Diesel­fuelled vehicles ­ which were supposed to one of the driving forces behind rising consumption in India
April 9, 2012 ­ are as well faced with court bans over pollution concerns, prompting some automakers to redraw engine
production strategies.
IN­DEPTH COVERAGE
Lower diesel consumption means state refiners will take less from private and standalone refiners such as
Oil Demand Mangalore Refinery and Petrochemicals Ltd and Chennai Petroleum Corp Ltd to meet demand.

"To that extent diesel exports will go up. Refiners normally don't take maintenance shutdown during rains so
SPOTLIGHT output is normally higher and that also boosts exports," Gawali said.

House in disorder Modi Style

Last year, India's diesel demand grew at an annual 8 percent during the July­September quarter, according to
data posted on a government website.

This year, FGE estimates, annual diesel demand for the third quarter could grow just around 1 percent from a
year ago to about 1.4 million barrels per day.

Home buyers seek Real Estate Act
draft rules review
The home buyers have claimed that the act
ignores the interest of buyers in ongoing
housing projects and should be reconsidered.
Deposit Rs 5 cr for delay in handing flats: SC outcome perspective.
to Unitech
How power is shifting slowly from builders
to home buyers
Fast track implementation, focus
on outcome: PM
At a marathon five­hour meeting with his
Council of Ministers, the prime minister
suggested that they should work now from an
FEATURED ARTICLES

10 best tax­saving Top 10 companies that pay Pick flooring options for your

investments more than 25% dividend house according to your
budget
More:

India's first e­reader Wink unveiled, supporting
15 languages
Fed warns of catastrophe if $14.3­trn debt limit
not raised
Tableau Software, Atlassian prepare for IPO
amid market woes
Pick flooring options for your house
according to your budget
BF Utilities rise on court verdict report
Shell India eyeing 13% share in lubricant
market