PRODUCT DISCLOSURE SHEET FSTRB 019/2017_v2

(Please read and understand this Product Disclosure Sheet together

with the general terms and conditions governing the Trade Bills RHB ISLAMIC BANK BERHAD (680329-V) Incorporated in Malaysia
Purchase-i (TBP-i) against LC before you decide to take up this product.
It is advisable for you to seek independent advice from any third party TRADE BILLS PURCHASED-i (TBP-i)
should you require further clarification on any of the terms and AGAINST LC
conditions governing the said product.) Date: ___________________________________
[to be filled by Relationship Manager]

1. What is this product about?

Note: The Bank will absorb 50% RM25 per
Under Trade Bills Purchased (TBP-i) against Letter of Credit (RHB million or min of RM60
Islamic Bank Berhad (‘the Bank’)) will advance money to the
seller/beneficiary on presentation of complying documents.
Trading Fee Bursa Suq Al-Sila’
TBP-i against LC deemed to be with recourse. However, if the
Bank has added its confirmation or negotiation towards the Corporate Banking/Non-SME/SME:
conventional/Islamic LC without recourse, then the advance will RM15 per million
be on without recourse basis, provided that the terms of the
conventional/Islamic LC are complied with. Note: The Bank will absorb 50% brokerage fee
for SME customers.
2. What is the Shariah concept applicable?
As per the Stamp Duty Act 1949
 TBP-i against LC is governed by the principal of Commodity Stamp Duties (Revised 1989)
Murabahah via Tawarruq and Hiwalah.
Disbursement Include fees for registration of charge and land
 Commodity Murabahah via Tawarruq refers to the process of
Fees search (if applicable)
purchasing a commodity for a deferred price and selling it to a
third party for a spot price so as to obtain cash.
 Hiwalah refers to a contract of transferring a debt obligation of a Please request from your Relationship Manager for the Bank’s
debtor to a third party. Standard Charges on Islamic Trade Finance products and
Services or retrieve it from RHB Islamic Bank Berhad website at
3. What do I get from this product? http://www.rhbgroup.com/

TBP-i against LC is a solution for you to bridge your financing If there are any changes in fees and charges that are applicable to
needs and to secure payment from Buyer’s Bank against LC. your financing facility, the Bank will notify you at least 21 calendar
days prior to the effective date of implementation.
4. What are my obligations?
12. What if I fail to fulfill my obligations?
You will be provided with facility to finance your sales of goods to
a buyer with key features as follows: The Bank may charge Ta’widh (compensation) on advances against
guarantee if you fail to make payment due to the Banks, as follows:
5. What are the fees and charges I have to pay?
a) for any failure on your part to pay any amount overdue and which
failure continues beyond the tenure of the TBP-i against LC or after
Tenor (According to your Letter of Offer)
judgment is obtained against you (whichever is earlier), at such rate
Currency Ringgit Malaysia and Foreign Currency
per annum as determined by the Bank from time to time provided that
(as allowed under the Islamic Financial
the applicable compensation rate shall not at any time exceed the
Services Act 2013)
prevailing Bank Negara Malaysia’s Islamic Interbank Money Market
Amount Not exceeding facility approved limit Rate on the outstanding principle of the TBP-i against LC calculated
Financing Cost Cost of Fund (COF) (Variable) / Base on daily rest basis; and
Funding Rate (BFR)+ Spread b) the amount of such compensation shall not be compounded;
c) or by any other method approved by the Shariah Advisory Council of
Note: Services Tax (ST)- Exempt Bank Negara Malaysia.
Supply
Eligible asset to  Halal goods 13. What if I fully settle the financing before its maturity?
be financed  Stocks and inventories
 Raw material
The Bank shall grant Ibra’ (rebate) on any amount payable by you in
6. What are the fees and charges I have to pay? respect of any payment due under the facility taken up by you with the
For the avoidance of doubt, you shall bear all professional fees, Bank in any of the following situations:
taxes (including but not limited to Service Tax (ST) where
applicable), and out-of-pocket expenses incurred and any other a) Early settlement or early redemption by you including
fees, expenses or recourse in respect of this product. prepayment;
b) Settlement of the facility due to any financing restructuring
Local Sales of goods or services: Standard-Rated Supply (0%) exercise by you;
applicable for all fees and charges unless otherwise stated below. c) Settlement by you upon occurrence of the Event of Default;
d) Settlement by you in the event of termination or cancellation of the
Export: Zero-Rated Supply applicable for all fees and charges facility before expiry of the facility tenure; and
unless otherwise stated below. e) If the facility is based on variable rate, on the difference
between the amount of profit calculated based on contracted
Negotiation  0.1% flat, Min RM50 profit rate (CPR) and the amount of profit calculated based on
Commission  Max RM100 for foreign currency the effective profit rate (EPR) when the profit based on the
 Max RM500 for RM currency EPR is lower than the profit based on the CPR.
Payment Fees For non-financing customer / non
customer: Ibra’ = Remaining Unearned Profit – Early settlement charges (if
 USD50 as per currency of bill or any)
equivalent (Imposed on beneficiary)
Where, Remaining Unearned is equal to unrealized profit at the time
Able Ace and ASJ Capital
of full settlement. The calculation of Ibra’ (rebate) shall be made in
Brokerage Fee Corporate Banking/Non-SME: accordance with any rules, guidelines, regulations and/or directives
RM30 per million or min of RM100 (whether or not having the force of law) required of or imposed upon the
SME: Bank from time to time and at any time by Bank Negara Malaysia or any
OR RM25 per million or min of RM60 other authority having jurisdiction over the Bank.

NRPO_TBPiLC_v1_Nov2018 Page 1 of 4
PRODUCT DISCLOSURE SHEET FSTRB 019/2017_v2
(Please read and understand this Product Disclosure Sheet together
with the general terms and conditions governing the Trade Bills RHB ISLAMIC BANK BERHAD (680329-V) Incorporated in Malaysia
Purchase-i (TBP-i) against LC before you decide to take up this product.
It is advisable for you to seek independent advice from any third party TRADE BILLS PURCHASED-i (TBP-i)
should you require further clarification on any of the terms and AGAINST LC
conditions governing the said product.) Date: ___________________________________
[to be filled by Relationship Manager]

8. Brief terms and conditions 13. Where can I get further information?
If you have any enquiries, please contact us at:
a) This facility is available to all qualified customers and there is
no pre-set limit on the value of the LC. This facility is subject RHB Islamic Bank Berhad
to approval by the bank on case to case basis and also Level 11, Menara Yayasan Tun Razak,
subject to availability of issuing bank and country limit. 200 Jalan Bukit Bintang, 55100 Kuala Lumpur.
Tel : 03 9206 8118 / 082 276 118
b) Beneficiary that is non-RHB Bank customer presenting the Fax : 03 9206 8088 / 082 276 088
documents under LC issued by RHB is subject to the Email: customer.service@rhbgroup.com
following conditions:- Web : www.rhbgroup.com
• A 5-day non-refundable profit shall be charged and
deducted from proceeds. 14. Other Trade Line facilities available?
 All proceeds should be disbursed only to the named LC
beneficiary. Payment to third party is not allowed. a) Accepted Bills-i (Purchase)
b) Accepted Bills-i (Sales)
c) TBP-i against LC will be considered settled by you upon c) Advising Letter of Credit-i
receipt of the proceeds or reimbursement from the issuing d) Bank Guarantee-i
bank. The Bank will use the proceeds received (usually net of e) Confirm Letter of Credit-i
payment charges) to liquidate the transaction. f) Flexible Trade Financing (FTF-i)
g) Foreign Currency Trade Financing-i (Purchase)
d) For sight bill, customer must determine and inform the Bank h) Foreign Currency Trade Financing-i (Sales)
of the tenure of financing required subject to a maximum of i) Inward Bills for Collection-i
30 days. Whereas, for usance bill customer shall be subject j) Letter of Credit-i
to usance period. k) Outward Bills for Collection-i
l) Over the Counter Bank Guarantee-i
9. Do I need any takaful or insurance coverage? m) Over the Counter Letter of Credit-i
n) Shipping Guarantee-i
No o) Standby Letter of Credit-i
p) Trade Bills Purchase-i (TBP-i)
10. What are the major risks? q) Transferable Letter of Credit-i
r) Trust Receipt-i
The Bank may not be able to recover the advance in the event of
non-payment from the Issuing Bank. However, if the TBP-i The information provided in this product disclosure sheet is valid
against LC is with recourse, the Bank will claim for the total sum as of November 2018
outstanding from you.
I / We hereby confirm having I / We hereby confirm having
11. What do I need to do if there are changes to my contact explained the Product Disclosure received and understand the
details? Sheet to Customer. explanation given.
a) It is important that you inform the Bank of any changes to your ………………………………
contact details to ensure that all correspondences reach you in a Staff Name: ………………………………
timely manner. Staff ID: Name:
b) You may informed the Bank such changes via various channels Date: NRIC:
of communication such as the website, branches or call centre Date:
at
03-9206 8118 / 8228.

14. Where can I get assistance and redress?

a) If you wish to complaint on the products or services provided by us,

you may contact us at:

RHB Islamic Bank Berhad

Level 11, Menara Yayasan Tun Razak,
200 Jalan Bukit Bintang, 55100 Kuala Lumpur.
Tel : 03 9206 8118 / 082 276 118
Fax : 03 9206 8088 / 082 276 088
Email : customer.service@rhbgroup.com
Web : www.rhbgroup.com

b) If your query or complaint is not satisfactory resolved by us, you may

contact Bank Negara Malaysia LINK or TELELINK at:

Blok D, Bank Negara Malaysia

Jalan Dato’ Onn, 50480 Kuala Lumpur
Tel : 1-300-88-5465
Fax : 03 – 2174 1515
Email : bnmtelelink@bnm.gov.my

NRPO_TBPiLC_v1_Nov2018 Page 2 of 4
LEMBARAN MAKLUMAT PRODUK FSTRB 019/2017_v2
(Baca dan fahami Lembaran Maklumat Produk ini bersama-sama
dengan terma dan syarat-syarat am berkaitan Pembelian Bil RHB ISLAMIC BANK BERHAD (680329-V) Incorporated in Malaysia
Perdagangan-i (TBP-i) terhadap Surat Kredit (LC) sebelum anda
membuat keputusan untuk mengambil produk ini. Adalah PEMBELIAN BIL PERDAGANGAN-i (TBP-i)
dinasihatkan supaya anda mendapatkan nasihat daripada mana- TERHADAP SURAT KREDIT (LC)
mana pihak ketiga sekiranya anda memerlukan penjelasan lanjut Tarikh: ___________________________________
mengenai mana-mana terma dan syarat-syarat yang berkaitan [Untuk diisi oleh Pengurus Perhubungan]
dengan produk tersebut.)

1. Apakah produk ini?

Atau PKS:
Di bawah Bil Perdagangan Belian-i (TBP-i) terhadap Surat Kredit RM25 setiap sejuta atau min RM60Nota: Bank
(LC), pihak RHB Islamic Bank Berhad (‘Bank’) akan mendahulukan akan menyerap fi broker 50% untuk pelanggan
pembayaran kepada penjual / benefisiari ke atas penyerahan PKS.
dokumen-dokumen yang mematuhi terma kredit.

TBP-i terhadap LC dianggap dengan rekursa.
Walaubagaimanapun, jika pihak Bank mengesahkan atau
berunding ke arah LC konvensional/Islamik tanpa rekursa,
kemudian pendahuluan akan berdasarkan tanpa rekursa, sekiranya
konvensional/Islamik dipatuhi.
2. Apakah Konsep Shariah yang digunakan?
 TBP-i terhadap Surat Kredit (LC) adalah tertakluk kepada
prinsip Komoditi Murabahah melalui Tawarruq dan hiwalah.
 Komoditi Murabahah melalui Tawarruq merupakan proses
pembelian komoditi dengan harga tertangguh dan dijual kepada
pihak ketiga untuk mendapatkan tunai.
 Hiwalah merupakan kontrak untuk memindahkan kewajipan
membayar hutang daripada penghutang kepada pihak ketiga.
3. Apa yang saya dapat daripada produk ini?
Anda akan diberikan dengan kemudahan untuk membiayai
penjualan barang-barang anda kepada pembeli dengan ciri-ciri
utama seperti berikut:
Fi Perdagangan Bursa Suq Al-Sila '
Perbankan Korporat / Bukan PKS:
RM15.00 setiap sejuta
Nota: Bank akan menyerap fi broker 50% untuk
pelanggan PKS.
Fi Pembayaran Untuk bukan pelanggan pembiayaan / bukan
pelanggan:
 USD50 bagi setiap bil ataupun setaraf.
Fi Pengeluaran Termasuk fi untuk pendaftaran gadaian dan
carian tanah (jika berkenaan)
Sila berurusan dengan Pengurus Perhubungan anda untuk
mendapatkan Bayaran Standard Bank untuk produk dan Perkhidmatan
bagi Pembiayaan Perdagangan Islamik atau lawati laman sesawang
RHB Islamic Bank Berhad di http://www.rhbgroup.com/.
Pihak Bank akan memberitahu anda sekurang-kurangnya 21 hari
sebelum tarikh kuat kuasa sekiranya terdapat sebarang perubahahan
pada fi dan caj yang terpakai untuk pembiayaan anda.

Tempoh (Berdasarkan Surat Tawaran anda) 6. Bagaimana jika saya gagal untuk memenuhi tanggungjawab
Matawang Ringgit Malaysia dan Matawang Asing saya?
(yang dibenarkan dibawah Akta
Perkhidmatan Kewangan Islam 2013) Pihak Bank boleh mengenakan Ta'widh (ganti rugi) jika anda gagal
Jumlah Tidak melebihi had kemudahan yang membuat pembayaran yang perlu dibayar kepada Bank, seperti berikut:
diluluskan
Kos Pembiayaan Kos Pembiayaan (COF) (Berubah/ Kadar a) kegagalan di pihak anda untuk membayar apa-apa jumlah yang
Asas Pembiayaan (BFR )+ Sebaran tertunggak dan kegagalan tersebut berterusan di luar tempoh TBP-i atau
Nota: Cukai Perkhidmatan (ST) selepas penghakiman diperolehi terhadap anda (yang mana lebih awal),
pembekalan dikecualikan. pada apa-apa kadar setahun seperti yang ditetapkan oleh Bank dari
Aset yang  Barangan Halal semasa ke semasa dengan syarat bahawa kadar ganti rugi yang terpakai
hendaklah tidak boleh pada bila-bila masa melebihi kadar semasa
dibenarkan untuk  Stok dan inventori
Pasaran Wang Antara Bank secara Islam (IIMM), Bank Negara Malaysia
pembiayaan  Bahan mentah
terhadap baki prinsipal tertunggak daripada TBP-i yang dikira pada kadar
harian; dan
4. Apakah tanggungjawab saya?
b) jumlah pampasan itu tidak boleh dikompaun;
Anda perlu menyelesaikan jumlah pembiayaan secara penuh apabila
setiap TBP-i terhadap LC matang. c) atau oleh mana-mana kaedah lain yang diluluskan oleh Majlis Penasihat
Syariah Bank Negara Malaysia.
5. Apakah yuran dan caj yang perlu saya bayar?
Bagi mengelakkan keraguan, anda akan menanggung semua fi
profesional, cukai (termasuk tetapi tidak terhad kepada Cukai a) Pembayaran melalui RENTAS
Perkhidmatan (ST) jika berkenaan), dan perbelanjaan luar jangka  Sebelum 2.00pm – diproses pada hari yang sama
yang ditanggung dan apa-apa bayaran lain, perbelanjaan atau  Selepas 2.00pm – diproses pada hari berikutnya.
bantuan berkenaan dengan produk ini.
7. Bagaimana jika saya menyelesaikan baki pembiayaan
Jualan dan pembelian tempatan serta import barangan atau sepenuhnya/sebahagian sebelum tarikh matang?
perkhidmatan: Kadar Bekalan Standard (0%) diguna pakai untuk
semua fi dan caj kecuali dinyatakan sebaliknya di bawah; Pihak Bank akan memberi rebat (ibra’) kepada anda berdasarkan
jumlah yang harus dibayar ke atas kemudahan bersama pihak Bank
Eksport: Kadar Sifar Pembekalan diguna pakai untuk semua fi dan dan tertakluk kepasa situasi berikut:-
caj kecuali dinyatakan sebaliknya di bawah
a) Penyelesaian atau penebusan awal oleh anda termasuk pra-
Komisen  0.1% rata, minimum RM50 pembayaran.
Rundingan  Maksimum RM100 untuk matawang asing b) Penyelesaian disebabkan daripada penyusunan semula
 Maksimum RM500 untuk Ringgit Malaysia pembiayaan oleh anda.
Fi Broker c) Penyelesain daripada anda disebabkan tunggakan.
Able Ace dan ASJ Capital
d) Penyelesaian daripada anda disebabkan penamatan atau
Perbankan Korporat/Bukan PKS:
RM30 setiap sejuta atau min sebanyak pembatalan kemudahan sebelum tamat tempoh pembiayaan.
e) Jika kemudahan berdasarkan kadar berubah, perbezaan antara
RM10
jumlah keuntungan berdasarkan Kadar Keuntungan Kontrak
(CPR) dan jumlah keuntungan berdasarkan Kadar Keuntungan
Ibra’= Baki Keuntungan yang belum diperolehi – caj
Berkesan (EPR) apabila EPR lebih rendah daripada CPR.
penyelesaian awal (jika ada).
NRPO_TBPiLC_v1_Nov2018 Page 3 of 4
LEMBARAN MAKLUMAT PRODUK FSTRB 019/2017_v2
(Baca dan fahami Lembaran Maklumat Produk ini bersama-sama
dengan terma dan syarat-syarat am berkaitan Pembelian Bil RHB ISLAMIC BANK BERHAD (680329-V) Incorporated in Malaysia
Perdagangan-i (TBP-i) terhadap Surat Kredit (LC) sebelum anda
membuat keputusan untuk mengambil produk ini. Adalah PEMBELIAN BIL PERDAGANGAN-i (TBP-i)
dinasihatkan supaya anda mendapatkan nasihat daripada mana- TERHADAP SURAT KREDIT (LC)
mana pihak ketiga sekiranya anda memerlukan penjelasan lanjut Tarikh: ___________________________________
mengenai mana-mana terma dan syarat-syarat yang berkaitan [Untuk diisi oleh Pengurus Perhubungan]
dengan produk tersebut.)

Keuntungan Belum Diperolehi merujuk kepada baki

keuntungan yang belum diperolehi oleh bank pada masa 12. Di manakah saya boleh mendapatkan bantuan dan pembelaan?
penyelesaian penuh. Pengiraan Ibra ' (rebat) hendaklah dibuat
mengikut apa-apa peraturan, garis panduan , peraturan dan/atau a) Sekiranya anda ingin membuat aduan terhadap produk dan
arahan (sama ada atau tidak mempunyai kuasa undang-undang) perkhidmatan yang disediakan oleh kami, anda boleh
diperlukan atau dikenakan ke atas Bank dari semasa ke semasa menghubungi kami di:
dan pada bila-bila masa oleh Bank Negara Malaysia atau mana-
mana pihak berkuasa yang mempunyai bidang kuasa yang lain ke RHB Islamic Bank Berhad
atas Bank. Level 11, Menara Yayasan Tun Razak,
200 Jalan Bukit Bintang,
8. Terma dan syarat ringkas 55100 Kuala Lumpur.
Tel : 03 9206 8118 / 082 276 118
a) Kemudahan ini adalah untuk semua pelanggan yang layak Fax : 03 9206 8088 / 082 276 088
dan tiada pra ketetapan had ke atas nilai LC. Kemudahan ini Email : customer.service@rhbgroup.com
tertakluk kepada kelulusan daripada pihak Bank dan Web : www.rhbgroup.com
kewujudan Bank pengeluar dan had Negara. b) Jika pertanyaan atau aduan Pelanggan tidak diselesaikan dengan
sepenuhnya oleh pihak Bank, Pelanggan boleh menghubungi Bank
b) Benefisiari yang bukan pelanggan Bank yang mengemukakan Negara Malaysia LINK atau TELELINK di:
dokumen LC yang dikeluarkan oleh Bank adalah tertakluk
kepada syarat-syarat berikut:- Blok D, Bank Negara Malaysia
Jalan Dato’ Onn,
 5 hari tiada pulangan keuntungan akan dikenakan dan di 50480 Kuala Lumpur
potong daripada hasil. Tel : 1-300-88-5465
 Semua hasil mesti dibayar atas nama benefisiari LC Fax : 03 – 2174 1515
sahaja. Pembayaran kepada pihak ketiga adalah tidak Email : bnmtelelink@bnm.gov.my
dibenarkan.
13. Dimanakah saya boleh mendapatkan maklumat lanjut?
c) TBP-i terhadap LC dikira selesai selepas penerimaan lebihan a) Jika anda mempunyai sebarang pertanyaan, sila hubungi Bank
atau pembayaran balik daripada Keluaran Bank. Pihak Bank di:
akan menggunakan lebihan yang di terima (jumlah bersih caj
pembayaran) untuk penyelesaian pembiayaan. RHB Islamic Bank Berhad
Level 11, Menara Yayasan Tun Razak,
d) Untuk bil segera, anda mesti menentukan dan memaklumk 200 Jalan Bukit Bintang,
pihak Bank tempoh pembiayaan yang di perlukan tertakluk 55100 Kuala Lumpur.
kepada tempoh maksima 30 hari. Sebaliknya, untuk bil usans, Tel : 03 9206 8118 / 082 276 118
pelanggan adalah tertakluk kepada tempoh usans. Fax : 03 9206 8088 / 082 276 088
Email : customer.service@rhbgroup.com
9. Adakah saya perlu ada perlindungan insurans atau takaful? Web : www.rhbgroup.com

NA. 14. Pelbagai kemudahan pembiayaan perdagangan lain yang

disediakan?
10. Apakah risiko-risiko utama?
a) Bil Terima-i (Belian)
Jika anda gagal untuk menjelaskan TBP-i terhadap LC yang matang, b) Bil Terima-i (Jualan)
anda tidak akan dibenarkan untuk terus menggunakan pembiayaan c) Nasihat Surat Kredit-i
dan proses pemungutan semula termasuk tindakan undang-undang d) Jaminan Bank-i
boleh diambil terhadap anda untuk mendapatkan kembali amaun e) Surat Pengesahan Kredit-i
yang harus dibayar. Jika anda mempunyai masalah memenuhi f) Pembiayaan Perdagangan Fleksibel-i
obligasi pembiayaan anda, hubungi kami dengan segera untuk g) Pembiayaan Perdagangan Matawang Asing-i (Belian)
membincangkan alternatif pembayaran h) Pembiayaan Perdagangan Matawang Asing-i (Jualan)
i) Bil Masuk Untuk Kutipan-i
11. Apa yang perlu saya lakukan jika terdapat perubahan dalam j) Surat Kredit-i
butiran peribadi saya? k) Bil Keluar Untuk Kutipan-i
l) Jaminan Bank Di Kaunter-i
a) Adalah penting untuk anda memaklumkan kepada Bank m) Surat Kredit Di Kaunter-i
mengenai sebarang pertukaran maklumat untuk n) Jaminan Perkapalan-i
menghubungi anda bagi memastikan anda menerima semua o) Surat Kredit Tunggu Sedia-i
surat-menyurat tepat pada masanya. p) Pembelian Bil Perdagangan-i
q) Pindahan Surat Kredit-i
b) Anda boleh memaklumkan Bank sebarang pertukaran r) Resit Amanah-i
melalui pelbagai saluran seperti laman web, cawangan Maklumat yang disediakan dalam lembaran maklumat ini adalah sah
atau hubungi pusat panggilan bank di 03-92068118 / 8228. pada November 2018
Saya/Kami mengesahkan telah Saya/Kami mengesahkan telah
menerangkan Lembaran mendengar dan memahami
Pendedahan Produk kepada penerangan yang diberikan.
pelanggan.

………………………………… …………………………
NamaPekerja: Nama:
ID Pekerja: MyKad:
Tarikh: Tarikh:

NRPO_TBPiLC_v1_Nov2018 Page 4 of 4