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Casos Analisis de Performance
Casos Analisis de Performance
GOLDLY sells jewelry through stores as a retailer throughout the country. Over the last 3 years it
has experienced declining profitability and is wondering if this is related to the sector or if it
mainly related to the internal decisions made by management.
After a deep research it was possible to identify some average ratios for the sector. Below it is
possible to see some ratios for the sector as well as some for the company. These ratios are based
on information on the year ended 30 June 2018.
Sector Goldly
Return on year-end capital employed (ROCE) 16,80%
Net asset (total assets less current liabilities) turnover 1,4 times 1,6 times
Gross profit margin 35%
Operating profit margin 12% 7,50%
Current ratio 1,25:1
Average inventory turnover 3 times 4,5 times
Trade payables´payment period 64 days
Debt to equity 38%
The financial statements for GOLDLY for the year ended 30 of September 2018 are:
Statement of Profit or loss
´$000 ´$000
Revenue 56.000
Opening inventory 8.300
Purchases 43.900
52.200
Closing inventory (10.200) (42.000)
Current assets
Inventory 10.200
Bank 1.000
11.200
Total assets 41.800
Non-current liabilities
10% loan notes 8.000
Current liabilities
Trade payables 5.400
Current tax payables 1.800 7.200
Required:
a. Calculate the missing ratios for the company
b. Assess the financial and operating performance of the company in comparison to the
average of the sector
Recommended source:
http://kfknowledgebank.kaplan.co.uk/KFKB/Wiki%20Pages/Financial%20Performanc
e%20Indicators%20(FPIs).aspx
Desempeño Divisional
La División de Galletas (División B) y la División de Tortas (División C) son dos divisiones de
una compañía manufacturera de gran tamaño. Mientras que ambas divisiones operan en mercados
casi idénticos, cada división opera separadamente como un centro de inversión. Cada mes los
reportes operativos deben ser preparados por cada división y los mismos son utilizados como
medición de la performance.
El mes pasado los niveles directivos decidieron reasignar costos de la oficina central a las
divisiones. Consecuentemente ahora cada división va a ser requerida de deducir una participación
de los costos de la oficina central en sus reportes operativos antes de llegar a la “ganancia neta”,
la que luego es calculada para determinar el retorno de la inversión (ROI). Anteriormente a esto,
el ROI era calculado usando solo las ganancias controlables. El ROI objetivo de la empresa, sin
embargo, permanece sin modificaciones en un 20% anual. Por cada uno de los últimos 3 meses las
divisiones B y C han mantenido ROI del 22% y 23% anuales respectivamente resultando en muy
buenos bonos que fueron pagados al staff. La compañía tiene un costo del capital del 10%.
El reporte operativo presupuestado para el mes de Julio se muestra a continuación:
Se pide:
a. Calcule el retorno anual en la inversión esperado usando el nuevo método preferido
por los niveles directivos, basándose en el reporte operativo presupuestado para cada
una de las divisiones.
b. Calcule el Ingreso Residual (RI) anual para cada una de las divisiones basándose en
la ganancia neta para el mes de julio