Modul Lab. Akuntansi Menengah 2 - P 20.21

Trisakti School of Management
Intermediate Accounting 2 Laboratory/ P 20.21
SECTION 1
CHAPTER 15
SHAREHOLDER’S EQUITY
Problem 1
On January 3, 2021, Camellia Corp. received a charter granting the right to issue
5,000 shares of $100 par value, 8% cumulative and non-participating preference
shares, and 50,000 shares of $10 par value ordinary shares. It then completed these
transactions.
Jan 2 Issued 20,000 ordinary shares at $15 per share
Feb 5 Issued to Clover Corp. 5,000 preference shares for the following assets:
machinery with a fair value of $50,000; a factory building with a fair value of
$150.000; and land with an appraised value of $250.000
July 30 Purchased 1,500 ordinary shares at $18 per share. (Using cost method)
Aug 8 Sold 1,500 treasury shares at $15 per shares
Dec 31 Declared 0.25 per share cash dividend on the ordinary shares and declared
the preference dividend.
Dec 31 There was $175.500 net income.
Instructions
Record the journal entries for the transactions listed above
Problem 2
Crocus Company has following equity accounts at December 31, 2020.
Share Capital – Preference, 5%, $35 par $3.500.000
value
Share Capital – Ordinary, $8 par value 20.000.000
Share Premium – Preference 3.500.000
Share Premium – Ordinary 17.500.000
Retained Earnings ?
Total Equity $60.000.000
The following transactions affected equity during 2021:

Jan 1 50,000 ordinary shares purchased at $10 per share. (using cost method)
Feb 1 100,000 ordinary shares purchased at $12 per share.
Apr 1 35,000 treasury shares reissued at $15 per share. (using FIFO method)
Mei 1 70,000 treasury shares reissued at $10 per share.
Jul 1 50,000 ordinary shares purchased at $15 per share.
Jul 1 20,000 treasury shares reissued at $16 per share.
Nov 1 25,000 treasury shares reissued at $9 per share.
Dec 31 Crocus Company reported net income for 2021 was $5,000,000
Instructions:
Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

1
(a) Prepare the journal entries to record the transactions above!

(b) Prepare the equity section as of December 31, 2021 for Crocus Company!
Problem 3
Donghai Co.
Statement of Financial Position (Partial)
December 31, 2021 (In Rp)
Share Capital – Preference, Rp 20.000 par value, 8% non- 240.000.000
cumulative and non-convertible, 30.000 shares authorized, 12.000
share issued and outstanding
Share Capital – Ordinary, Rp 3.000 par value, 2.500.000 share 1.950.000.000
authorized, 650.000 share issued and 612.000 share outstanding
Share Premium – Preference 35.000.000
Share Premium – Ordinary 30.000.000
Retained Earnings 872.500.000
Treasury Share (167.200.000)
Total 2.960.300.000
Berikut adalah transaksi terkait dengan ekuitas Donghai Co. selama tahun 2021:
Jan 10 Menerbitkan saham biasa sebanyak 90.000 lembar dengan harga Rp
2.300.
Jan 21 Menjual saham treasury yang dimiliki sebanyak 20.000 lembar dengan
harga Rp 5.500.
Feb 14 Perusahaan mengumumkan dividend saham sebesar 10% dan dividend
tunai sebesar Rp200/ lembar untuk pemegang saham biasa. Selain itu,
perusahaan juga mengumumkan dividend tunai untuk pemegang saham
preferen. Semua dividen ini akan dilakukan pencatatan pada tanggal 13
Maret dan pembayaran pada 11 April.
Mar 11 Menerbitkan saham preference yang dapat dikonversi sebanyak 20.000
lembar dengan par Rp25.000/ lembar dan rate dividen 10%. Saham ini
diterbitkan pada harga Rp31.000/ lembar dengan ketentuan setiap 1
lembar saham preferen ini dapat dikonversi menjadi 4 lembar saham
biasa.
Apr 5 Perusahaan membeli sebuah gedung baru seharga Rp 800.000.000
dengan menerbitkan 120.000 lembar saham biasa dan 5.000 lembar
saham preferen yang tidak dapat dikonversi. Fair value saham biasa dan
saham preferen non-convertible pada saat tanggal pembelian adalah
Rp6.375 dan Rp 27.000.
May Menerbitkan 10.000 lembar bonds payable (non-convertible) yang
28 memiliki Total par Rp400.000.000 dan coupon rate 8% dan jangka waktu
3 tahun (Annualy). Market rate pada saat bonds di terbitkan adalah 10%.
Obligasi ini diterbitkan bersamaan dengan share warrant dimana 1
lembar obligasi memiliki 10 lembar warrant. Setiap 5 lembar warrant
dapat digunakan untuk membeli 1 lembar saham biasa pada harga

2
Rp4.000. Obligasi beserta warrant tersebut dibeli dengan harga Rp

390.105.184 oleh investor.
Jul 22 75% dari convertible preference dikonversi menjadi saham biasa.
Jul 29 Perusahaan membeli kembali saham biasa sebanyak 40.000 lembar
dengan harga Rp 5.150/ lembar.
Sep 01 Perusahaan menerbitkan 5.000 convertible bonds yang memiliki nilai par
Rp50.000/ lembar, coupon rate 12%, jangka waktu 3 tahun (annualy),
dan market rate 9%. Obligasi ini diterbitkan pada harga Rp 290.484.710.
Obligasi ini memiliki ketentuan setiap 2 lembar obligasi dapat dikonversi
menjadi 5 lembar saham biasa.
Aug 19 Pemegang share warrant melakukan konversi terhadap 2/5 warrant-nya
Dec 01 Convertible bonds di konversi seluruhnya menjadi saham biasa.
Dec 15 Perusahaan melakukan share split 2 for 1
Dec 25 Perusahaan kembali menerbitkan 50.000 lembar saham biasa pada saat
fair value-nya adalah Rp1.980/ lembar.
Dec 31 Perusahaan memperoleh keuntungan bersih pada 2021 sebesar Rp
321.500.000
Diminta:
1. Buatlah jurnal yang diperlukan oleh Donghai Co. selama tahun 2021!
2. Susunlah partial Statement of Financial Position untuk Equity Section Donghai
Co. per 31 Desember 2021!
Problem 4
Renaissance Co.
Statement of Financial Position (Partial)
December 31, 2021 (in $)
Share Capital – Preference, $5 par value, 8% cumulative and 625.000
convertible, 200.000 share authorized, 125.000 share issued and
outstanding.
Share Capital – Preference, $4 par value, 10% non-cumulative and 760.000
non-convertible, 300.000 share authorized, 190.000 share issued
and outstanding.
Share Capital – Ordinary, $1 par value, 4.000.000 share authorized, 1.250.000
1.250.000 share issued and 1.040.000 share outstanding.
Ordinary Share Dividend Distributable ???
Share Premium – Preference 120.000
Share Premium – Ordinary 352.000
Share Premium – Conversion Equity 70.000
Share Premium – Share Warrants ???
Share Premium – Treasury 50.000
Retained Earnings 1.234.500
Treasury Share ($1,8) (378.000)

3
Total ???
Informasi Tambahan:
 Pada akhir tahun 2020, Renaissance Co. mengumumkan dividend untuk
pemegang saham biasa sebesar 10%. Dividend diumumkan pada 15
Desember 2020 dan akan dibagikan pada 16 Februari 2021.
 Treasury Shares dicatat menggunakan metode FIFO.
 Share Premium – Conversion Equity berasal dari convertible bonds dan
convertible preference dengan perbandingan 2:5.
 Pada 1 Juli 2020, Renaissance Co. menerbitkan obligasi yang dapat
dikonversi menjadi saham biasa. Obligasi memiliki par $80.000, dengan
coupon rate 8%, market rate 8%, dengan jangka waktu 3 tahun. Setiap $4
bonds payable dikonversi menjadi 5 lembar saham biasa.
 Pada 1 November 2020, Renaissance Co. menerbitkan obligasi (non-
convertible) sebanyak 20.000 lembar ($8 par) yang diterbitkan bersama
dengan warrants dengan nilai $123.655. Liability component dari bonds
payabale adalah $121.655. Setiap lembar bonds memiliki 1 lembar share
warrant dimana setiap lembar warrant dapat digunakan untuk membeli 2
lembar saham biasa dengan harga $2,2.
Berikut adalah transaksi terkait dengan ekuitas Renaissance Co. selama tahun
2021:
Jan 01 Perusahaan menjual ¼ treasury sharesnya dengan harga 20% diatas
harga perolehannya.
Feb 02 Menerbitkan 150.000 lembar saham biasa dan 20.000 lembar non-
convertible preference secara lumpsum dengan total nilai transaksi
sebesar $519.000. Fair Value dari saham biasa adalah $2,7/lembar.
Mar 03 Mengkonversi 7/8 share warrants yang dimiliki.
Apr 04 Mengumumkan dividend tunai untuk pemegang saham biasa dan
pemegang saham preference. Dividend tunai diumumkan sebesar $0,2/
lembar. Dividend akan dibayarkan pada 7 Juli 2021.
May Mengkonversi 70% convertible bonds.
05
Jun 06 Membeli kembali 50.000 lembar saham biasa yang beredar dengan
harga $3,1/ lembar
Jul Membayar dividend tunai yang telah diumumkan.
07
Aug 08 Mengkonversi seluruh convertible preference share-nya. Dimana setiap
lembar saham preferen dapat dikonversi menjadi 4 lembar saham biasa.
Sep 09 Melakukan share split 5 for 2
Oct Menerbitkan 250.000 lembar saham biasa pada saat nilai pasar $0,77.
10
Nov 11 Menerbitkan saham preferen yang dapat dikonversi dengan par $5 dan

4
rate dividend 8% sebanyak 50.000 lembar dengan harga $7,5. Setiap

lembar saham preference dapat dikonversi menjadi 4 lembar saham
biasa.
Dec 31 Perusahaan mengumumkan net income sebesar $256.387
Diminta:
1. Buatlah jurnal yang diperlukan oleh Renaissance Co. selama tahun 2021!
2. Susunlah partial Statement of Financial Position untuk Equity Section
Renaissance Co. per 31 Desember 2021!
Problem 5
Hogmarts Co. merupakan perusahaan yang bergerak di bidang produksi barang
merchandise salah satu novel terkenal yaitu Hari Putter. Berikut disajikan laporan
posisi keuangan Hogmarts Co. pada akhir tahun 2019:
Hogmarts Co.
Statement Of Financial Position (Partial)
December 31, 2019
Share Capital - Preference, Rp? par value, 10% cumulative Rp 750.000.000
and convertible, 345.000 shares authorized, 250.000 shares
issued and outstanding
Share Capital - Preference Rp? par value, 12% cumulative Rp 670.312.500
and non-convertible, 250.000 shares authorized, 214.500
shares issued and outstanding
Share Capital - Ordinary, Rp? par value, 800.000 shares Rp 1.192.175.000
authorized,? Issued and 509.500 outstanding
Ordinary Share Dividend Distributable ???
Share Premium - Preference Rp 154.560.000
Share Premium – Ordinary Rp 174.560.900
Share Premium - Conversion Equity Rp 198.890.000
Share Premium - Share Warrants ???
Share Premium – Treasury Rp 20.750.655
Retained Earnings Rp 676.049.245
Treasury Shares (45.000 shares @ Rp?) -Rp 54.000.000
TOTAL EQUITY Rp 3.954.162.500
Informasi tambahan:
 Share premium – Conversion Equity berasal dari convertible preference
dan convertible bonds dimana convertible preference setengah kali lebih
besar dari convertible bonds.
 Treasury Shares dicatat menggunakan metode FIFO

5
 Terdapat pembagian dividen dengan menggunakan saham, diketahui

bahwa dividen saham ini diumumkan tanggal 31 Desember 2019 dan akan
didistribusikan pada tanggl 29 Februari 2020. Perhitungan share dividen ini
adalah 15% dari saham biasa dengan harga sama dengan par.
 Hogmarts memiliki bonds (non – convertible) dengan warrants yang
diterbitkan pada tanggal 28 Februari 2019. Bonds diterbitkan sebanyak
13.225 lembar (Rp6.550 Par) memiliki Fair Value dari liability componen
adalah Rp95.991.527. Obligasi dengan 800.000 warrants tersebut
diterbitkan pada harga Rp102.541.977 dengan ketentuan setiap 25 lembar
share warrants dapat ditukarkan dengan 10 lembar saham biasa pada
harga Rp2.300/lembar.
Berikutadalah data transaksi yang terjadi selama tahun 2020 dalam HogmartsCo.
Jan-02 Membayarkan dividen tunai kepada pemegang saham istimewa untuk
tahun 2019 yang telah diumumkan pada 31 Desember 2019, dimana
perusahaan terakhir membagikan dividend adalah dividend untuk tahun
2017.
Jan-12 Menjual kembali saham treasuri sebanyak 20% dari total treasuri dengan
harga Rp750 lebih tinggi daripada nilai cost
Jan-23 Pemegang saham istimewa menukarkan sahamnya sebanyak 50.000
lembar menjadi saham biasa dengan ketentuan dimana setiap 2 lembar
saham istimewa dapat ditukarkan menjadi 3 lembar saham biasa.
Feb-04 Menerbitkan saham istimewa yang dapat dikonversi 400 lembar dan
saham biasa 600 lembar secara lumpsum untuk membeli peralatan
Rp6.555.500 dimana harga pasar saham biasa dan saham istimewa
masing-masing adalah Rp2.800 dan Rp3.150
Feb-10 Mengonversi 8% share warrants yang dimiliki.
Feb-25 Membeli kembali saham biasa perusahaan sebanyak 10.000 lembar
dengan harga Rp2.000
Feb-29 Membagikan dividend saham yang diumumkan tahun lalu
Jun-04 Mengkonversi setengah dari convertible bonds yang dimiliki, dimana
perusahaan memiliki convertible bonds dengan carrying value
Rp115.000.000 dengan total nilai nominal Rp150.000.000 dan Par
Rp5.000/ lembar. Setiap 1 lembar convertible Bonds dapat ditukar
Agu-18 Dilakukan stocksplit 2 for 1
Des-31 Perusahaan mengumumkan net income sebesar Rp245.670.000
Diminta:
1. Buatlah jurnal yang diperlukan selama tahun 2020!
2. Susunlah partial statement of financial position untuk equity section Hogmarts
Co. per 31 Desember 2020!

6
SECTION 2 & 3
CHAPTER 16
DILUTIVE SECURITIES AND EARNINGS PER SHARE
Problem 1
The equity section of Rose Company at the beginning of the current year appears
below.
Share capital-ordinary, £10 par value, authorized 1,000,000 shares,

300,000 shares issued and outstanding £3,000,000
Share premium-ordinary £600,000
Retained earnings £570,000
During the current year, the following transactions occurred.

1. The company issued to the shareholders 100,000 rights. Ten rights are needed
to buy one share at £32. The rights were void after 30 days. The market price of
the shares at that time was £34 per share.
2. The company sold to the public a £200,000, 10% bond issue at 104. The
company also issued with each £100 bond one detachable share purchase
warrant, which provided for the purchase of ordinary shares at £30 per share.
The net present value of the bonds without the warrants was £192,000.
3. All but 5,000 of the rights issued in (1) were exercised in 30 days.
4. At the end of the year, 80% of the warrants in (2) had been exercised.
Instructions:
Prepare journal entries for the current year to record the transactions listed above.
Problem 2
Dandelion Company has outstanding ordinary share on the ending of 2021 of
550.500 shares. Company has following information related to the number of
ordinary shares.
Feb 1 Issued 35.000 ordinary shares for cash
Apr 1 Purchased 60.000 ordinary shares at cost.
Jun 1 3-for-2 share split.
Sept 1 Issued 110.500 ordinary shares for cash.
Nov 1 Distribute to its shareholder 15% of share dividend.
Instructions:
Compute weighted average number of outstanding shares at the ending of 2021!
Problem 3
On January 1, 2021, Edelweiss Corp. had 500.000 ordinary shares outstanding.
During 2021. The following transactions below were related to company’s ordinary
shares.

7
Feb 1 Issued 100.000 ordinary shares.

Apr 1 Distribute 10% of share dividend.
May 1 Purchased 80.000 ordinary shares outstanding.
Jun 1 2-for-1 share split.
Aug 1 Issued convertible bonds with par value of $100.000.000 and its coupon rate
was 8% due to August 1, 2026. Convertible bond sold at 100. Interest
expense of liability component convertible bonds for 2021 was $3,750,000.
Each $50,000 of convertible bonds can be converted to 15 ordinary shares.
Dec 1 Reissued 60,000 treasury shares.
Additional Information:
a) Income tax rate for each year is 25%.
b) Earnings after tax during 2021 was $725,000,000.
c) During 2021, there is no conversion of convertible bonds.
Instructions:
1) Determine the weighted average number of shares outstanding for 2021.
2) Compute basic and diluted earnings per share for 2021.
Problem 4
Suju Corporation merupakan salah satu perusahaan yang memproduksi mainan
lawak anak-anak. Jumlah saham beredar Suju Co. pada tanggal 31 Desember 2020
adalah 540.000 lemba dengan nilai par $10/ lembar. Karena Suju Co. merupakan
perusahaan yang baru berdiri, maka selama tahun 2021 terdapat beberapa transaksi
terkait perubahan kepemilikan saham perusahaan dan penerbitan sekuritas baru
sebagai berikut:
13 Mar Menerbitkan 50.000 lembar saham biasa
03 Apr Menerbitkan 25.000 lembar saham preferen yang dapat dikonversi
dengan rate 15% dan par $50. Dimana setiap lembar saham preferen
dapat ditukar menjadi 5 lembar saham biasa.
28 Perusahaan membeli kembali saham biasa yang beredar sebanyak
May 75.000
01 Jul Perusahaan membagikan dividend saham dimana setiap pemegang 5
lembar saham mendapatkan 1 lembar dividend saham.
01 Aug Karena perusahaan sedang membutuhkan dana, maka perusahaan
kembali menjual saham treasuri yang dimiliki sebanyak 66.000 lembar.
01 Aug Perusahaan menerbitkan convertible bonds 50.000 lembar dengan par
total $1.200.000 dan coupon rate 8%. Setiap 2 lembar bonds dapat
dikonversi menjadi 9 lembar saham biasa.
21 Sep Hasil Rapat Umum Pemegang Saham setuju bahwa perusahaan akan
melakukan share split 2 for 1.
11 Nov Perusahaan kembali membeli saham beredarnya sebanyak 132.000
lembar.

8
19 Dec Perusahaan membeli sebuah peralatan baru dengan menerbitkan

400.000 lembar saham biasa.
Sejak tahun 2020, perusahaan juga memiliki share option sebanyak 100.000 lembar
dimana setiap 1 lembar option dapat digunakan untuk menebus 3 lembar saham
biasa dengan harga $12/ Lembar. Pada tahun 2021, perusahaan memperoleh laba
bersih sebelum pajak sebesar $2.040.000 dimana tarif pajak yang berlaku adalah
25%. Harga pasar saham biasa adalah $30.
Diminta:
Hitunglah WANOS, Basic EPS dan Diluted EPS, dimana diasumsikan terjadi
pembayaran dividen kepada para pemegang saham biasa dan preferen (bulatkan 4
angka dibelakang koma) !
Problem 5
Ga Je Co. merupakan perusahaan yang bergerak di bidang alat rumah
tangga yang memproduksi segala macam peralatan rumah tangga. Selama tahun
2021, cukup banyak pergerakan saham biasa yang terjadi pada Ga Je Co. sehingga
mempengaruhi jumlah saham beredar sepanjang tahun. Pada 3 Januari 2021
perusahaan menerbitkan 270.000 lembar saham. Perusahaan juga membagikan
dividend saham saham kepada pemegang saham biasanya sebesar 30% dari
saham beredar pada 30 April 2021.
Sebulan kemudian, perusahaan menerbitkan 5.000 lembar convertible bonds
yang memiliki liability component sebesar Rp511.212.100, coupon rate 10% dan
market rate 12% dimana bunga akan dibayarkan secara annualy. Ketentuan untuk
Convertible bonds adalah setiap lembar bonds dapat dikonversikan menjadi 30
lembar saham biasa. Pada tanggal 13 Juli 2021, perusahaan membeli kembali
110.000 lembar saham perusahaan yang beredar. Kemudian karena membutuhkan
tambahan modal, perusahaan menjual saham treasury-nya sebanyak 50.000 lembar
pada 2 Oktober 2021. Perusahaan melalukan share split 5 for 2 pada tanggal 1
November 2021, dan 1 bulan kemudian perusahaan kembali menerbitkan saham
baru sebanyak 450.000 lembar. Sehingga jumlah saham beredar perusahaan pada
31 Desember 2021 adalah sebanyak 6.052.500 lembar.
Informasi Tambahan:
a. Laba sebelum pajak perusahaan adalah Rp. 13.200.000.000.
b. Saham preferen yang dapat dikonversi beredar sejak tahun 2020 hingga 31
Desember 2021 adalah sebanyak 200.000 lembar dengan par Rp 25.000, 10%.
Setiap 5 lembar saham preferen dapat dikonversi menjadi 12 lembar saham
biasa.
c. Saham preferen yang tidak dapat dikonversi sebanyak 100.000 lembar dengan
par Rp22.000 dan rate dividend 12%.

9
d. Pada Awal tahun 2021, perusahaan juga menerbitkan option sebanyak 120.000
lembar dimana setiap option dapat digunakan untuk membeli 1 lembar saham
biasa pada harga Rp 10.000.
e. Harga pasar saham biasa adalah Rp 15.000 dan par-nya adalah Rp5.000.
f. Tarif pajak yang berlaku adalah 25%.
g. Ga Je Co membayarkan cash dividend kepada para pemegang saham preferen
maupun saham biasa.
Diminta:
Hitunglah WANOS, Basic EPS dan Diluted EPS (bulatkan 4 angka dibelakang
koma)!
Problem 6
PT RumdeeRum merupakan kedai kopi kegemaran anak-anak indie di daerah
Jakarta Selatan yang berdiri sejak tahun 2019. Di awal tahun 2020, PT RumdeeRum
menerbitkan share option sejumlah 300.000 lembar yang dapat membeli saham
biasa pada harga par saham biasa, dan dapat ditukar menjadi 2 saham biasa per
lembarnya. Saham biasa memiliki par Rp5.000 per lembar dan harga pasar sebesar
Rp10.000 per lembar pada akhir tahun 2020.
Berikut transaksi terkait dilutive securities PT RumdeeRum tahun 2020:

5 Jan Menerbitkan saham biasa sejumlah 250.000 lembar untuk mendapatkan
dana terkait pembukaan cabang baru.
14 Feb Menerbitkan convertible bonds sebanyak 10.000 lembar dengan harga per
lembar yaitu Rp50.000. Bonds ini memiliki liability component sebesar
Rp427.500.000, dan diterbitkan dengan suku bunga 8%, serta suku bunga
pasar sebesar 10%. Setiap Rp50.000 convertible bonds dapat ditukar
6 Apr Membeli saham yang beredar di masyarakat sebesar 150.000 lembar.
9 Mei Menerbitkan non-convertible preference share sejumlah 600.000 lembar
dengan nilai par Rp15.000 per lembar dan deviden 8%.
12 Jun Membagikan share dividend ke pemilik saham biasa. Setiap 3 lembar
saham biasa mendapatkan 2 lembar deviden saham.
28 Jul Menerbitkan convertible preference share sejumlah 1.000.000 lembar
dengan nilai par Rp20.000 per lembar dan deviden 10%. Setiap 1 lembar
convertible preference share dapat ditukar menjadi 9 lembar saham biasa.
3 Agt Menerbitkan kembali saham biasa sejumlah 500.000 lembar untuk
mendapatkan dana.
2 Sept Membagikan cash dividend bagi pemegang preference share maupun
saham biasa. Pemegang saham biasa mendapatkan deviden sejumlah
Rp1.000 per lembar.
21 Okt Perusahaan memutuskan untuk melakukan share split 3 for 2.
08 Nov Membeli treasury share senilai Rp6.000.000.000. Harga treasury share
yang dibeli senilai Rp10.000 per lembar.

10
31 Dec Saham biasa perusahaan yang beredar sebanyak 9.150.000 lembar.
Informasi tambahan:
 Net income perusahaan tahun 2020 sebesar Rp10.000.000.000.
 Tax rate sebesar 25%
Diminta:
Hitunglah WANOS, Basic EPS dan Diluted EPS (bulatkan 4 angka dibelakang
koma)!
Problem 7
PT Eunhyuu adalah salah satu perusahaan terbuka yang bergerak di bidang
produksi mesin berat konstruksi. Pada tanggal 31 Desember 2020, PT Eunhyuu
mempunyai saham beredar sebesar 8.350.000 lembar saham dengan nilai par per
lembar adalah $150. Karena diperlukan pembangunan fasilitas lapangan yang
baru, maka pada tanggal 30 Januari 2020 perusahaan menerbitkan 100.000
lembar saham biasa. Pada tanggal 20 Febuari, perusahaan kembali membutuhkan
dana, sehingga menerbitkan 200.000 lembar saham preferen non konvertibel
dengan rate 8% dan par $250.
Tanggal 2 April, perusahaan membeli 150.000 lembar saham yang beredar.
Pada tanggal 8 Mei 2020, perusahaan membeli kembali sahamnya sebanyak
104.000 lembar. Pada tanggal 1 Juli 2020, perusahaan membagikan dividen saham
sebanyak 25%. Perusahaan menjual 200.000 sahamnya pada tanggal 5 Agustus
2020. 16 September 2020 perusahaan menjual kembali saham treasury sebanyak
230.000 lembar. Karena harga pasar yang terlampau tinggi, manajemen
memutuskan untuk melakukan share split 4 for 2 pada tanggal 12 November 2020.
Informasi Tambahan:
a. Saham preferen yang dapat dikonversi beredar pada tanggal 1 Januari 2020
sebanyak 400.000 lembar dengan par $300, 10%. Setiap 5 lembar saham
preferen dapat dikonversi menjadi 2 lembar saham biasa.
b. Pada 3 April 2018, perusahaan menerbitkan convertible bonds sebesar
$300.000.000, setiap $2000 dapat dikonversi menjadi 2 saham biasa, Coupon
Rate sebesar 12% dan Market Rate sebesar 12%.
c. Awal tahun perusahaan 2020 menerbitkan Option untuk top manajer. Sebanyak
250.000 lembar dibagikan, dimana setiap 4 lembar option dapat menebus 2
lembar saham biasa dengan harga par saham biasa.
d. Harga per share di pasar modal sebesar $300.
e. Laba sebelum pajak $2.500.000.000. Tarif pajak 25%.
Diminta:
Hitunglah WANOS, Basic EPS dan Diluted EPS untuk tahun 2020 (bulatkan 4 angka
dibelakang koma)!

11
SECTION 4 & 5
CHAPTER 17
INVESTMENTS
Problem 1
HibiscusCorp. purchased $20.000 of 8%, 5-year bonds on July 1, 2021. The interest
on July 1 and January 1. The bonds were purchased to yield 10% interest. The
bonds are held to collect contractual cash flows. Fair value of the bonds at the end of
2021 were $19.250.
Instruction:
Prepare the journal entry related to the held-for-collection bonds for 2021 and 2022.
Problem 2
On March 1, 2021, Tuberose Company purchased $400.000, 8% bonds of Zinnia
Co. for $369.114. The bonds were purchased to yield 10% interest. Interest is
payable semiannualy on March 1 and September 1. The bonds mature on March 1,
2025. Tuberose Company plans to hold the bonds to collect contractual cash flows.
On March 1, 2023, after receiving interest, Tuberose Company sold the bonds for
$370.726 after receiving interest to meet its liquidity needs.
Instructions:
a. Prepare the journal entry to record the purchase of bonds on March 1.
b. Prepare the amortization schedule for the bonds.
c. Prepare the journal entries to record the semiannual interest on September 1,
2021, and December 31, 2021.
d. Prepare the journal entry to record the sale of the bonds on March 1, 2023.
e. Assume that Tuberose elected the fair value option for this investment. If the fair
value of bonds is $368.000 on December 31, 2021, prepare the necessary
adjusting entry.
Problem 3
Lotus Corporation has portfolio of investments at the ending of 2020 as follows:
Outstanding Fair
Investments Ownership Cost Shares Classification Value/Share
Moon Corp 15% $525,000 100.000 Trading $34
Sun Co. 27% $2,497,500 250.000 Non-Trading $39
Star Inc. 18% $1,188,000 200.000 Non-Trading $32
Rainbow Co. 1.000 $3,000,000 - Trading $3,150
Earth Corp 1.200 $3,900,000 - Non-Trading $3,270

12
During 2021, the following transactions related to portfolio of investments:

Jan 2 Lotus Corporation purchased of 2,000 additional shares in Moon
Corporation for $36 per share. This investment is classified as trading
investment.
Feb 1 Earth Company paid interest expense that has coupon rate of 10% and
interest paid on February 1 each year. Assume no reversing entry is made
by company and company has this investment on February 1, 2020.
Mar 8 The company sold all investment in Star Inc. and get $27,000 for the
excess of proceed and its cost.
Apr 1 Rainbow Company paid interest expense that has coupon rate of 12% and
interest paid on April 1 and October 1. Assume no reversing entry is made
by company and company has this investment on April 1, 2020.
May 15 Lotus Corporation purchase of 67,500 shares in Cloud Company for
$2,565,000. The oustanding shares of Cloud Company is 270,000 shares.
The investments is classified as non-trading investment.
June 6 The company sold 5.000 shares of Sun Company for $37.5 per share.
July 27 Lotus Corporation purchased 21,000 shares in Sky Inc. for $25 each. The
company has 7% of ownership in Sky Inc. and this investment is classified
as non-trading investment.
Oct 1 Lotus Corporation sold all its investments in Rainbow Company and get
$7,000 of loss from the proceed.
Dec 31 The following information is provided that related to its investments.
Investments Fair Value/Share Net Income Dividend Paid

Moon Corp. $33 $1,950,000 $500,000
Sun Co. $42 $2,220,000 $700,000
Star Inc. $34 $1,880,000 $480,000
Rainbow Co. $3,200 $2,707,000 $880,000
Earth Corp $3,000 $2,500,000 $1,000,000
Cloud Co. $37 $2,300,000 $900,000
Sky Inc. $30 $1,700,000 $450,000
Instructions:
a) Prepare the adjusting journal entry needed on December 31, 2020.
b) Prepare the journal entries for the transactions that have occured during 2021.
c) Prepare the adjusting journal entry needed on December 31, 2021.
Problem 4
XieXie Co. adalah perusahaan yang bergerak di bidang industri entertainment
khususnya bidang perfilman. Untuk memperlancar usahanya, sejak tahun 2020
perusahaan melakukan investasi dibeberapa perusahaan dalam bidang yang sama.
Berikut adalah data investasi yang dimiliki oleh XieXie Co. pada akhir tahun 2020:
(In Rp)

13
Investment Ownership Outstanding Classification Cost/ FV/

Share lembar lembar
MahaDwi Co. 12% 500.000 Trading Rp 5.200 Rp 5.350
Vinke Co. 10% 400.000 Trading Rp 4.100 Rp 4.000
LeneJan Co. 28% 380.000 Non- trading Rp 2.800 Rp 2.900
MarWi Co. 18% 350.000 Non- trading Rp 3.500 Rp 3.770
Pada 1 November 2020, XieXie Co. juga membeli investasi dalam bentuk Debt
Investment dari Halley Co. sebanyak 70.000 lembar dengan par Rp10.000, coupon
rate 8% dengan jangka waktu 5 tahun pada saat market rate-nya adalah 10%.
Bunga atas investasi pada obligasi ini dibayarkan secara annualy setiap 1
November. Debt Investment ini memiliki fair value sebesar Rp 650.377.801 pada
akhir tahun 2020. Debt Investment dikategorikan sebagai investasi Held for Sale and
Collection (HSFC).
Berikut adalah transaksi milik XieXie Co. terkait investasi selama tahun 2021:
Jan 12 Perusahaan membeli 15% saham milik Hanovi Co. dengan Cost Rp
2.750/ lembar. Hanovi memiliki jumlah saham beredar sebanyak 290.000
lembar. Perusahaan memutuskan untuk mengklasifikasikan investasi ini
sebagai non- trading.
Mar 07 Perusaahaan menjual seluruh investasi di Vinke Co. dengan harga 30%
diatas cost perolehannya.
Apr 21 XieXie kembali membeli saham milik MahaDwi Co. sehingga persentase
kepemilikannya menjadi 18% dengan harga Rp5.450/ lembar.
Jun 13 Perusahaan memutuskan untuk menjual 10.500 lembar debt investment
di Halley Co. dan mendapatkan keuntungan sebesar Rp 7.121.000.
Aug 08 XieXie Co. membeli saham milik Yohade Co. sebanyak 45.000 lembar
dengan harga Rp 3.110/ lembar. Yohade Co. memiliki 180.000 lembar
saham yang beredar. XieXie Co. mengklasifikasikan investasi ini sebagai
non- trading.
Sep 25 Menjual 14.000 lembar saham yang dimiliki atas MarWi Co. dengan total
harga Rp 50.000.000
Oct 24 Perusahaan membeli 8% saham milik Metar Co. dimana saham beredar
milik Metar Co. adalah sebanyak 450.000. Saham tersebut dibeli dengan
harga Rp 1.850/ lembar dan diklasifikasikan sebagai investasi trading.
Dec 04 Perusahaan menjual 19.000 lembar saham yang dimiliki atas LeneJan
Co. dengan harga Rp 2.850/lembar.
Berikut adalah data terkait investasi XieXie Co. pada akhir tahun 2021:
Investment Net Income (Rp) Dividend (Rp) FV of Investment (Rp)
MahaDwi Co. 800.000.000 300.000.000 5.500
LeneJan Co. 750.000.000 500.000.000 3.250
MarWi Co. 500.000.000 100.000.000 3.500

14
Hanovi Co. (400.000.000) - 3.100

Yohade Co. (160.000.000) - 3.950
Metar Co. 300.000.000 50.000.000 1.710
Halley Co. 800.000.000 - 9.800
Berikut adalah Debt Amortization Schedule milik Halley Co.:

Date Interest Paid Interest Amortization Carrying
(8%) Expense (10%) Value
01/11/2020 646.928.985
01/11/2021 56.000.000 64.692.899 8.692.899 655.621.884
01/11/2022 56.000.000 65.562.188 655.621.188 665.184.072
01/11/2023 56.000.000 66.518.407 10.518.407 687.272.727
Diminta:
Buatlah transaksi penyesuaian terkait investasi untuk 2020 dan seluruh jurnal yang
diperlukan selama tahun 2021! (Bulatkan ke satuan terdekat)
Problem 5
D&E Corporation merupakan perusahaan yang memproduksi berbagai
merchandise K-Pop yang berdiri sejak 6 November 2005. D&E Co. mulai melakukan
investasi portfolio sejak tahun 2020. Berikut ini merupakan daftar investasi yang
dimiliki oleh D&E Co. pada akhir tahun 2020:
Investment Share Share Fair Cost Classification
Ownership Outstanding Value
WOOK Co. 24% 3.500.000 $6,6 $6 Non-trading
YEE Co. ??? ??? ??? $6,2 Trading
SUNG Co. ??? ??? $7,2 ??? Non-trading
Informasi Tambahan:
 Persentase kepemilikan saham di YEE Co. lebih kecil 9% daripada kepemilikan
D&E Co. di WOOK Co.
 Jumlah lembar saham yang dimiliki D&E Co. pada WOOK Co. lebih banyak
126.000 lembar dibanding pada YEE Co.
 Fair Value saham WOOK Co. lebih besar $0,2 dari saham YEE Co.
 Kepemilikan pada saham SUNG Co. lebih besar 2% dari kepemilikan saham
pada YEE Co.
 Lembar saham SUNG Co. yang beredar di pasaran adalah 2,5 kali dari saham
YEE Co. yang beredar di pasaran
 Harga beli saham SUNG Co. lebih mahal $0,6 dari harga beli saham YEE Co.
Perusahaan juga memiliki 5.000 lembar debt investment dengan kategori held for
collection and sale sejak 1 Agustus 2019 di HYUN Co. dengan jangka waktu 6
tahun, 14%, par $750 per lembar. Pembayaran bunga dilakukan setiap tanggal 1

15
Agustus. Pada tahun 2020, fair value obligasi mengalami penurunan sebesar
$144.202 dibandingkan dengan carrying value-nya. Diketahui pula, fair value
obligasi pernah mengalami penurunan sebesar $223.011 dibandingkan dengan
carrying-valuenya pada akhir tahun 2019.
Berikut adalah transaksi terkait investasi yang terjadi pada D&E co. pada tahun
2021:
28 Feb Perusahaan menjual seluruh investasinya pada WOOK Co. karena
sedang membutuhkan uang untuk melakukan ekspansi usaha. Dengan
adanya penjualan ini, perusahaan mengalami kerugian sebesar
$900.000.
01 Mar Perusahaan membeli debt investment yang diterbitkan oleh KYU Co.
pada harga par sebanyak 7.000 lembar dengan par $370 per lembar.
Investasi ini memiliki coupon rate 8% selama 8 tahun dan bunga akan
dibayarkan setiap tanggal 1 Maret. Investasi ini dikategorikan sebagai
trading.
12 Melakukan penjualan 20% debt investment yang dimiliki. Penjualan
May dilakukan kepada RYEO Co. dengan total harga penjualan $840.000.
05 Jul Perusahaan memutuskan untuk membeli kembali saham pada SUNG
Co. sebanyak 238.000 lembar dengan harga beli $6,5
18 Aug Membeli saham DONG Co. sebanyak 588.000 lembar saham dengan
total harga $2.973.600 sehingga memperoleh kepemilikan 12% dimana
investasi ini diklasifikasikan sebagai investasi Non-trading.
15 Nov Perusahaan memutuskan untuk membeli saham WOOK Co. sebanyak
212.800 lembar dengan harga $5,8 per lembar. Diketahui bahwa struktur
modal WOOK Co. telah berubah dimana WOOK Co. memiliki saham
treasury sebesar 280.000 lembar dan saham yang telah diterbitkan
adalah sebanyak 2.940.000 lembar. Investasi ini diputuskan akan
diklasifikasikan sebagai trading securities.
Berikut adalah data terkait investasi D&E Co. pada akhir tahun 2021:
Investment Net Income Dividend FV of Investment
HYUN Co. ($4.467.467) - $768
KYU Co. $2.000.050 - $387
RYEO Co. $7.200.000 $2,5/ share $8,4
WOOK Co. $7.102.417 $2.184.000 $6,4
YEE Co. $4.093.827 $1,2 / lembar $6,3
SUNG Co. $9.400.002 $1 / lembar $7,0
DONG Co. ($2.191.156) - $6,9
Berikut adalah Debt Amortization Schedule milik HYUN Co.: ($)

Date Interest Paid Interest Expense Amortization Carrying Value
(14%) (12%)
01/08/2019 - - - 4.058.356

16
01/08/2020 $525.000 487.003 37.997 4.020.359

01/08/2021 $525.000 482.443 42.557 3.977.802
01/08/2022 $525.000 477.336 47.664 3.930.138
Diminta:
Problem 6
Lala Co. adalah perusahaan yang bergerak di bidang farmasi atau obat-obatan.
Perusahaan ini didirikan sejak tahun 1990. Untuk mendapat keuntungan lebih dari
kegiatan non operasional, pada tahun 2019 Lala Co. mulai menanamkan investasi di
beberapa perusahaan lain. Berikut adalah keterangan mengenai investasi Lala Co.
pada akhir tahun 2020:
Ownership Outstanding Fair Value
Investment Cost (Rp) Classification
Share Share (Rp)
Ade Co ??? 8.000.000 126 ??? Trading
Eda Co 1.560.000 6.240.000 ??? 151 Non-Trading
Dea Co ??? 4.800.000 ??? 136 Non-Trading
Berdasarkan table diatas, diketahui bahwa harga perolehan dari Ade Co pada
akhir tahun 2020 sebesar Rp 11/lembar lebih tinggi dari harga wajarnya. Adapun
nilai wajar saham Ade Co adalah Rp 126 dengan perbandingan nilai wajar saham
Ade : Eda : Dea adalah 9 : 11 : 10. Lala Co memiliki 16% investasi pada Dea Co.
Selain itu, persentase kepemilikan pada saham Dea Co lebih kecil 9% dari
kepemilikan saham Eda Co. Jumlah lembar saham pada Eda Co lebih banyak
440.000 lembar dibandingkan dengan Ade Co. dengan persentase kepemilikan
saham di Ade Co lebih rendah 2% dari saham Dea Co.
Lala Co juga melakukan investasi pada Dahe Co dengan membeli debt
investment sebanyak 3100 lembar. Harga par per lembarnya adalah Rp
13.700/lembar, tingkat suku bunga pasar sebesar 10%, tingkat suku bunga par
bonds adalah 12% dengan jangka waktu 5 tahun sejak 1 Agustus 2019. Setiap
tanggal 1 Agustus terjadi pembayaran bunga atas debt investment tersebut. Namun,
nilai wajar debt investment tersebut mengalami penurunan dibandingkan dengan
amortized costnya sebesar Rp 4.378.347 pada akhir tahun 2019, sedangkan pada
tahun 2020 nilai wajarnya mengalami undervalue Rp 3.487.774.
Adapun transakti yang berkaitan dengan investasi di tahun 2021 adalah sebagai
berikut:
Jan 10 Lala Co. membeli saham Dela Co dengan harga Rp 110 per lembar
sebanyak 13% dari saham beredar Dela co., dimana saat itu saham yang
beredar milik Dela Co sebanyak 3.900.000 lembar. Investasi ini
dikategorikan sebagai trading securities.

17
Mar 3 Seluruh saham Eda Co yang dimiliki dijual dengan mendapat keuntungan
per lembar saham sebesar Rp 3.
Apr 5 Membeli saham Diah Co sebanyak 650.000 lembar dari 2.500.000 lembar
saham yang beredar dengan harga Rp 118/lembar, dimana investasi ini
diklasifikasikan sebagai Non-Trading.
2 Mei Menjual obligasi Dahe Co sebanyak 1/4 dari obligasi yang dimilikinya
kepada Ida Co sebesar Rp 12.500.000 dan perusahaan telah menerima
bunga dari Dahe Co sebelum melakukan penjualan.
Berikut adalah data terkait investasi Lala Co pada akhir tahun 2021: (Rp)
Investment Net Income Dividend FV of Investment
Ade Co 250.900.000 40/share 139
Dea Co 305.480.000 32/share 138
Dela Co 150.897.000 26/share 113
Diah Co 180.500.000 54.680.000 124
Dahe Co 298.628.000 - 13.950/lembar
Dahe Co. Debt Amortization Schedule: (Rp)

Interest Paid Interest Expense
Date Amortization Carrying Value
(12%) (10%)
01/08/2019 - - - 45.689.895
01/08/2020 5.096.400 4.568.990 527.411 45.162.485
01/08/2021 5.096.400 4.516.248 580.152 44.582.333
01/08/2022 5.096.400 4.458.233 638.167 43.944.166
Diminta:
Problem 7
Wenny Co. adalah perusahaan yang bergerak di bidang industri pembuatan coklat.
Wenny Co. merupakan perusahaan yang cukup besar sehingga mereka memiliki
investasi pada beberapa perusahaan lain. Berikut adalah data terkait investasi yang
dilakukan Wenny Co. pada akhir tahun 2020:
Fair Value Outstanding Total Cost
Investment Par (Rp) Classification
(Rp) Share (Rp)
Karen Co. 2.500 2.650 120.000 ??? Non-Trading
Dafa Co. ??? 1.730 ??? 211.140.000 Non-Trading
Suhen Co. 300 ??? 2.300.000 ??? Trading
Selain informasi diatas, Wenny Co. juga memiliki 250 lembar obligasi yang
diterbitkan oleh Chelsy Co. sejak 1 Juni 2019 dengan par sebesar Rp. 45.000, 8%,
jangka waktu 5 tahun. Pembayaran bunga atas obligasi tersebut dilakukan setiap
tanggal 1 Juni. Pada akhir tahun 2019, fair value dan par value obligasi memiliki nilai

18
yang sama. Namun, pada tahun 2020, fair value per lembar obligasi tersebut adalah
sebesar Rp. 43.500.
Informasi tambahan:
1. Presentase kepemilikan atas Karen Co. adalah 19%.
2. Harga par perlembar saham Karen Co. lebih besar Rp. 700 dibandingkan harga
par perlembar saham Dafa Co., persentase kepemilikan pada Dafa Co. lebih
tinggi 6% dibandingkan dengan persentase kepemilikan di Karen Co.
3. Nilai fair value Suhen Co. adalah 1/9 kali dari harga par per lembar saham Dafa
Co., dan persentase kepemilikan pada Suhen Co. lebih kecil 4% dibandingkan
dengan persentase kepemilikan pada Karen Co.
Berikut adalah transaksi yang dilakukan Wenny Co. pada tahun 2021:
5 Januari Perusahaan membeli saham milik Krystal Co. sebanyak 15.000 lembar
(Non-Trading) sehingga total saham yang beredar menjadi sebanyak
75.000 lembar, dan membayar uang tunai sebesar Rp. 45.000.000.
16 Maret Menjual 1.000 lembar saham milik Karen Co., Pada saat penjualan,
Sahami ini memiliki nilai Rp. 500.000 diatas nlai yang dicatat.
16 April Menjual 40% obligasi yang dimiliki kepada Kimberly Co. dengan
menerima uang tunai sebesar Rp. 3.500.000, sebelum penjualan ini
perusahaan telah menerima bunga terlebih dahulu dari Chelsy Co.
7 Juli Membeli kembali saham milik Dafa Co. sebanyak 1.700 lembar dengan
harga perlembar sebesar Rp. 2.000.
19 Oktober Menjual saham Suhen Co. sehingga presentase kepemilikan menjadi
8%, akibat transaksi ini perusahaan merugi sebesar Rp. 8.000.000.
Informasi pada akhir tahun 2021 terkait dengan investasi adalah

sebagaiberikut: (Rp)
Investment Net Income Dividend FV of Investment (Rp)
Karen Co. 45.000.000 15.000.000 2.300
Krystal Co. 750.000.000 340.000.000 3.125
Dafa Co. 135.000.000 Rp. 785 per lembar 1.760
Suhen Co. 75.680.000 33.000.000 430
Chelsy Co. 254.000.000 Rp. 56 per lembar 46.000
Chelsy Co. Debt Amortization Schedule:

Interest Paid Interest Expense
Date Amortization Carrying Value
(8%) (7%)
1 Juni 2019 - - - Rp11.711.273
1 Juni 2020 Rp900.000 Rp819.789 Rp80.211 Rp11.631.062
1 Juni 2021 Rp900.000 Rp814.174 Rp85.826 Rp11.545.236
1 Juni 2022 Rp900.000 Rp808.167 Rp91.833 Rp11.453.403

19
Diminta:

20
SECTION 6 & 7
CHAPTER 23
STATEMENT OF CASH FLOWS
Problem 1
Comparative statement of financial position accounts of Marigold Inc. is presented
below.
Marigold Inc.
Comparative Statement of Financial Position
As of December 31
Debit Accounts 2021 2020
Cash $ 42,000 $ 33,750
Accounts Receivable $ 70,500 $ 60,000
Merchandise Inventory $ 30,000 $ 24,000
Equity Investments (non-trading) $ 22,250 $ 38,500
Machinery $ 30,000 $ 18,750
Buildings $ 67,500 $ 56,250
Land $ 7,500 $ 7,500
$ 269,750 $ 238,750
Credit Accounts
Allowance for Doubtful Accounts $ 2,250 $ 1,500
Accumulated Depreciation - Machinery $ 5,625 $ 2,250
Accumulated Depreciation - Buildings $ 13,500 $ 9,000
Accounts Payable $ 35,000 $ 24,750
Accrued Payables $ 3,375 $ 2,625
Long Term Note Payable $ 21,000 $ 31,000
Sahre Capital - Ordinary, no par $ 150,000 $ 125,000
Retained Earnings $ 39,000 $ 42,625
$ 269,750 $ 238,750
Additional data:
1. Machinery that cost $3,750, on which $750 of depreciation had accumulated,
was sold for $2,200.
2. Net income for the year was $42,500.
3. Cash dividends declared and paid during the year were $21,125.
4. Equity investments that cost $25,000 were sold during the year for $28,750.
5. A 20% share dividend was declared during year. $25,000 of retained earning
was capitalized.
6. Sales and gross margin for the year were $540,000 and 160,000.
7. Income from operations was $39,550; depreciation expense was $8,625; and
bad debts expense was $5,400.
Instructions:
Prepare a statement of cash flows for Marigold Inc. using the direct method.

21
Problem 2
Primrose Corporation has following comparative statement of financial position as of
December 31 as below.
Primrose Corporation
Comparative Statement of Financial Position
As of December 31
2021 2020
Cash $ 30,008 $ 14,668
Accounts Receivable $ 700,375 $ 470,000
Allowance for Doubtful Accounts $ (21,800) $ (15,000)
Merchandise Inventory $ 950,000 $ 999,000
Prepaid Expenses $ 41,200 $ 46,000
Investments in Nexus Co. $ 290,000 $ 180,000
Land $ 520,000 $ 520,000
Plant Assets $ 785,400 $ 800,000
Accumulated Depreciation - Plant Assets $ (150,000) $ (154,150)
Copyright $ 71,250 $ 75,000
TOTAL ASSETS $ 3,216,433 $ 2,935,518
Accounts Payable $ 673,500 $ 250,000

Accrued Expenses Payable $ 10,175 $ 15,500
Taxes Payable $ - $ 52,250
Dividend Payable $ 6,500 $ 12,460
Bonds Payable (5%, issued Jan 2, 2015) $ 1,039,062 $ 1,125,000
Share Capital - Ordinary $ 510,000 $ 500,000
Ordinary Share Dividend Distributable $ 25,000 $ -
Share Premium - Ordinary $ 173,775 $ 167,125
Retained Earnings $ 778,421 $ 813,183
TOTAL EQUITY AND LIABILITIES $ 3,216,433 $ 2,935,518
Primrose Corporation
Income Statement
For the Year Ended December 31, 2021
Sales $ 2,000,000
Less: Sales Return $ (7,500)
Net Sales $ 1,992,500
Gain on Sale of Investments $ 32,400
Revenue from Investments $ 165,000
Total Revenues $ 2,189,900

22
Beginning Inventories $ 999,000

Purchases $ 1,500,000
Less: Purchases Return $ (1,500)
Cost of Goods Available for Sale $ 2,497,500
Less: Ending Inventories $ (950,000)
Cost of Goods Sold $ 1,547,500
Expenses $ 642,250
Loss on Bonds Redemption $ 3,662
Loss on Disposal of Plant Assets $ 5,000
Total Expenses and Losses $ (2,198,412)
Net Loss $ (8,512)
Additional Information:
1) All of sales and purchases are on account.
2) On the beginning of 2021, company has 30% ownership of Nexus Co. but
because of insufficient fund, company sold 5% ownership. For the year 2021,
Nexus Co. has paid cash dividend of $100,000 and net income for the year was
$660,000.
3) One of plant assets that cost of $30,000, on which $25,000 had accumulated
disposed because the useful life was over.
4) An equipment (one of plant assets) has purchased with issuing ordinary shares.
5) A $12,125 of accounts receivable was written off.
6) For the year 2021, company has announced share dividend but not announced
cash dividend.
7) On expenses account includes depreciation, bad debts and amortization
expense which is amortization of copyright was $3,750.
8) On the ending of 2021, bonds that carrying value of 54,668 on which $50,000
nominal value redeemed and has loss of $3,662. Bonds has nominal value of
$1,000,000 and issued on Jan 2, 2020.
Instructions:
Prepare a statement of cash flows for Primrose Corporation using direct method.

23
Problem 3
Grifindor Co. adalah sebuah perusahaan yang bergerak dibidang pembuatan
merchandise Harry Potter yang memiliki pelanggan utama Disney Land. Berikut
adalah Statement of Financial Position dan Income Statement Grifindor Co. untuk
tahun 2021:
Grifindor Co.
Income Statement
For the Year Ended 31 December, 2021 (In Rp)
Sales Revenue 1.335.000.000
Cost of Goods Sold (510.000.000)
Gross Profit 825.000.000
Operating Expense 648.848.750
Other Income and Expense:
Income From Investment ???
Gain on Sale of Land ???
Loss on Sale of Machine -5.400.000
Gain on Sale of Vehicle ???
Dividend Revenue ???
Gain on Sale of Investment 1.000.000
Interest Revenue 2.400.000
Income Before Interest and Tax ???
Interest Expense -38.900.000
Income Before Tax ???
Income Tax ???
Net Income ???
Grifindor Co.
Statement of Financial Position
31 December, 2020 and 2021 (In Rp)
2020 (In Rp) 2021 (In Rp)
ASSETS
Investment in Rowena Co. (30%) 310.000.000 364.000.000
Land 750.000.000 650.000.000
Building 870.000.000 870.000.000
Accumulated Depreciation – Building (269.500.000) ???
Machine (3 unit) 450.000.000 510.000.000
Accumulated Depreciation – Machine (171.600.000) (188.800.000)
Vehicle 320.000.000 305.000.000
Accumulated Depreciation – Vehicle (196.400.000) (209.750.000)
Patent 220.000.000 200.000.000
Copyright 101.531.250 115.625.000

24
Investment in Slytherin Co. 55.000.000 35.000.000

Inventories 67.000.000 32.000.000
Prepaid Advertising 50.000.000 40.000.000
Supplies 41.000.000 45.000.000
Notes Receivable 30.000.000 45.000.000
Account Receivable 36.500.000 85.500.000
Allowance for Doubtful Account (4.380.000) (7.880.000)
Cash 22.000.000 303.794.062
Total Assets 2.681.151.250 ???
Liabilities and Equity

Mortage Payable 300.000.000 250.000.000
Bonds Payable, at par 550.000.000 700.000.000
Accrued Expense 17.000.000 38.500.000
Dividend Payable 8.500.000 18.500.000
Interest Payable 2.100.000 1.000.000
Income Tax Payable 5.500.000 17.500.000
Account Payable 11.000.000 89.000.000
Share Capital - Preference 400.000.000 ???
Share Capital – Ordinary 600.000.000 600.000.000
Share Premium – Preference 45.000.000 ???
Share Premium – Ordinary 102.000.000 102.000.000
Retained Earnings 671.051.250 664.489.062
Treasury Share (31.000.000) (108.000.000)
Total Liabilities and Equity 2.681.151.250 ???
Informasi tambahan selama tahun 2021:

1. Pada 1 November 2021, perusahaan menjual tanah dengan harga perolehan
Rp300.000.000 dengan harga Rp321.000.000.
2. Rowena Co. menghasilkan net income sebesar Rp380.000.000 dan
membagikan dividend kepada pemegang saham biasa sebesar 10/19 dari net
income yang dihasilkan pada tahun tersebut.
3. Selama tahun 2021, terjadi penghapusan piutang tak tertagih sebesar
Rp11.000.000
4. Per tanggal 31 Desember 2020, perusahaan memiliki 3 buah mesin yang
memiliki cost masing-masing sebesar Rp150.000.000 yang dibeli pada 17 April
2018. Setiap mesin tidak memiliki nilai residu dan memiliki umur manfaat selama
5 tahun. Setiap mesin akan disusutkan dengan unit of activity dengan estimasi
bahwa mesin dapat memproduksi 750.000unit produk. Ketiga mesin beroperasi
secara bersamaan dan jumlah unit produk yang dihasilkan pun sama. Pada
tahun 2018, 2019, dan 2020 secara berturut-turut masing-masing mesin
menghasilkan 30.000, 113.000, dan 143.000 unit. Salah satu mesin dijual oleh

25
perusahaan pada tanggal 1 November 2021. Pada tahun 2021, mesin yang
dijual telah menghasilkan 37.000 unit produk.
5. Bangunan yang dimiliki perusahaan diperoleh sejak 1 Agustus 2014. Bangunan
tersebut diperkirkan akan memiliki nilai sisa sebesar Rp30.000.000, disusutkan
dengan metode garis lurus dengan masa manfaat 20 tahun.
6. Investasi perusahaan pada Slytherin Co. per 31 Desember 2020 adalah
sebanyak 27.500 lembar dengan harga perolehan Rp2.000 per lembar.
Diketahui bahwa saham beredar milik Slytherin Co. adalah sebanyak 171.875
lembar dan tidak ada perbedaan antara fair value dan cost selama tahun 2020
dan 2021. Pada 1 Maret 2021, Slytherin Co. membagikan dividend sebanyak
Rp70.000.000 kepada seluruh pemegang saham biasanya.
7. Copyright yang dimiliki perusahaan terdiri dari Copyright A yang memiliki harga
perolehan 120.000.000 pada tanggal 1 Januari 2017 (Masa manfaat 10 tahun)
dan Copyright-B yang diperoleh pada 3 April 2018 (Masa Manfaat 8 tahun).
Pada tanggal 21 May 2021, Copyright-B dijual kepada Professor Snape.
8. Vehicle yang diperoleh pada tanggal 7 Juli 2019 dengan harga Rp70.000.000
dijual oleh perusahaan dengan harga Rp24.840.000 pada 21 September 2021.
Kendaraan tersebut disusutkan dengan metode saldo menurun berganda
selama 5 tahun tanpa nilai sisa.
9. Pada tahun 2021, perusahaan menerbitkan 10.000 lembar saham preferen yang
memiliki par Rp5.000/lembar pada harga Rp6.500/ lembar.
10. Notes Receivable diperoleh oleh customer Grifrindor Co.
11. Tarif pajak yang berlaku adalah 25%.
Diminta:
Buatlah Statement of Cashflow dengan menggunakan direct method!
Problem 4
GAJECorp. merupakan perusahaan yang bergerak di bidang produksi hand
sanitizer dan masker. Berikut laporan keuangan GAJE Corp. per tanggal 31
Desember 2019 dan 2020:
GAJE Corp
December 31, 2019 and 2020 (In €)
2020 2019
ASSETS
Patent 16.000 22.500
Investment in SUJU Co (30%) 50.000 105.000
Machine 47.500 45.000
Accumulated Depreciation – Machine (15.000) (12.000)
Building 60.750 50.000
Accumulated Depreciation - Building (12.750) (17.000)
Equipment 31.250 23.750

26
Accumulated Depreciation - Equipment (6.370) (8.500)

Land Improvements 10.500 15.000
Accumulated Depreciation - Land Improvements 0 (1.500)
Land 217.500 175.000
Prepaid Advertising 15.000 10.000
Prepaid Insurance 22.500 25.000
Inventory 35.000 37.500
Supplies 15.000 20.000
Marketable Securities 85.250 50.000
Accounts Receivable 32.500 25.000
Allowance for Doubtful Accounts 5.000 8.750
Cash 253.120 62.500
Total Assets 852.750 618.500
LIABILITIES AND EQUITY

Bank Loan 45.000 50.000
Bonds Payable 100.000 75.000
Notes Payable (>1yr) 32.500 40.000
Accounts Payable 20.000 10.000
Accrued Expenses 15.000 17.500
Interest Payable 7.500 2.500
Income Taxes Payable 2.500 5.000
Dividends Payable 11.500 15.000
Share Capital - Preference, 8%, par € 10 225.000 150.000
Share Capital - Ordinary, par € 1 150.000 100.000
Share Premium – Preference 37.500 28.500
Share Premium – Ordinary 15.000 15.000
Share Premium – Treasury 8.750 10.000
Accumulated Other Comprehensive Income 10.000 10.000
Retained Earnings 175.000 95.000
Treasury Shares (at cost €5) (2.500) (5.000)
Total Liabilities and Equity 852.750 618.500
GAJE Corp.
Income Statement
For The Year Ended December 31, 2020
Sales (Net) 500.000
Cost of Goods Sold ?
Gross Profit 390.250
Operating Expenses (incl. Depreciation, Amortization, Bad Debt) ?
Income from Operation 265.250

27
Other Income and Expense:

Gain on Sale of Building ?
Loss on Exchange of Equipment ?
Investment Loss in SUJU co. ?
Loss on Disposal of Land Improvements ?
Operating Income
210.000
Interest Expense (?)
Earnings before Tax 187.500
Tax (?)
Net Income 140.625
Informasi Tambahan selama tahun 2020:

1. Perusahaan membeli tanah dengan luas 1 hektar dengan menerbitkan saham
biasa untuk mengembangkan usahanya.
2. Pada tanggal 1 Oktober 2020, perusahaan menjual gedung yang dimilikinya
sejak awal tahun 2018 yang disusutkan menggunakan metode jumlah angka
tahun, masa manfaat 9 tahun, dan nilai residu sebesar € 5.000. Jumlah uang
yang diterima adalah 5/8 dari cost building.
3. Equipment yang diperoleh sejak bulan Juni 2018 dengan cost € 15.000
ditukarkan dengan equipment baru senilai 3/2 dari cost equipment lama tanggal
21 November 2020. Perusahaan harus menambah uang tunai sebesar € 19.630.
Equipment lama disusutkan dengan metode double declining dengan masa
manfaat 5 tahun.
4. Terdapat penghapusan piutang sejumlah € 5.000 pada tahun 2020 karena
debitur/klien dinyatakan bangkrut dan tidak dapat melunasi hutangnya.
5. Perusahaan membuang sebagian Land Improvements yang cacat disebabkan
oleh bencana banjir. Atas pembuangan ini, perusahaan menderita kerugian
sebesar € 1.000.
6. GAJE Corp. memiliki investasi di SUJU Co. dan menerima dividen serta bagian
laba (rugi). Dividen yang dibagikan oleh SUJU Co. dan Net Loss keseluruhan
berjumlah € 250.000 dengan perbandingan masing-masing 25:75. Kemudian
pada bulan Juli 2020, perusahaan membeli kembali tambahan investasi di SUJU
Co.
7. Notes Payable jangka panjang dilunasi dengan pembayaran melalui penerbitan
saham biasa.
8. Perusahaan membagikan dividen hanya untuk pemegang saham biasa pada
tahun 2020 secara tunai.
9. Marketable Securities berkaitan dengan penyesuaian ke Fair Value dan
diasumsikan tidak mempengaruhi uang kas perusahaan.
Diminta:

28
Problem 5
TEUKIE Co adalah perusahaan yang bergerak dibidang FMGG. Didirikan pada
tahun 2 Januari 2016 di kota London. Berikut merupakan laporan keuangan dari
TEUKIE Co untuk tahun 2019 dan 2020:
TEUKIE co.
STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
December 31,2019 & 2020 (in £)
ASSETS 2019 2020
Copyright 137.200 127.400
Trademark 89.600 78.400
Investment in CHUL Corp 364.000 280.000
Land 1.086.400 1.226.400
Building 1.680.000 1.680.000
Accumulated Depreciation- Building ?? ??
Vehicle (10 unit) 168.000 172.200
Accumulated Depreciation- Vehicle ?? ??
Inventory 154.700 312.900
Supplies 93.800 85.400
Accounts Receivable 371.000 1.208.200
Allowance for Doubtful Account -25.900 -23.800
Cash 195.300 361.060
TOTAL ASSETS 3.999.100 5.071.640

Notes Payable 245.000 175.000
Bank Loan 294.700 294.700
Accrued Expense 81.200 91.560
Dividend Payable 21.700 8.820
Interest Payable 12.460 25.522
Income Tax Payable 10.640 25.522
Share Capital - Ordinary (@£70) 714.700 917.000
Share Capital – Preference 1.050.000 1.050.000
Retained Earnings 1.239.000 1.855.274
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 3.999.100 5.071.640

29
TEUKIE Co
INCOME STATEMENT
FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31,2020 (in £)
Sales 2.436.000
Cost of Goods Sold 1.260.000
Gross Profit ???
Operating Expenses -200.340
Other Income and Expense
Dividend Revenue 44.100
Loss on Sale Vehicle -1.960
Gain on Redemption of Notes Payable 7.000
Operating Income ???
Interest Expense -17.682
Income Before Tax ???
Income Tax ???
Net Income ???
Informasi tambahan:
1. Pada Oktober 2020, TEUKIE Co membeli sebidang tanah untuk perluasan
usaha dengan menerbitkan saham sebanyak 1600 lembar. Dimana harga tanah
tersebut lebih tinggi daripada harga par saham
2. Pada April 2020, TEUKIE menebus Notes Payable dan mendapatkan
keuntungan dari penebusan notes payable tersebut
3. Karena membutuhkan uang, pada 5 Januari 2020 TEUKIE terpaksa menjual 1
unit kendaraannya kepada PT SHIN dari transaksi ini perusahaan menderita
kerugian. Kendaraan lama perusahaan dibeli sejak 3 Januari 2019 dan
disusutkan menggunakan metode garis lurus dengan umur ekonomis 5 tahun.
4. Selain menjual kendaraannya, perusahaan juga menerbitkan saham biasa pada
harga par untuk menambah uang kas perusahaan
5. WON Co. salah satu pelanggan setia TEUKIE co mengalami pailit sehingga
perusahaan menghapuskan piutangnya sebesar £9.800 dan pada akhir tahun
2020 perusahaan juga melakukan pencadangan piutang
6. Perusahaan mengumumkan share dividend kepada pemegang saham sebanyak
290 lembar saham dan TEUKIE juga membagikan cash dividend
7. Setelah penjualan cukup meningkat, pada tanggal 5 Juli 2020 perusahaan
membeli sebuah kendaraan sebagai ganti kendaraan yang telah jual. Kendaraan
baru memiliki umur ekonomis 2 tahun lebih rendah daripada kendaraan lama
8. Pada tahun 2019 TEUKIE Co memiliki investasi saham pada CHUL Corp,
namun pada tahun 2020 TEUKIE menjual saham CHUL Corp sehingga
kepemilikannya berubah menjadi 15%. Pada akhir tahun 2020, CHUL Corp
membagikan dividen sebesar £294.000 dan melaporkan Net Income sebesar
£949.200

30
9. Bangunan dibangun sejak perusahaan berdiri dan disusutkan dengan metode

garis lurus dengan umur ekonomis 20 tahun.
10. Tarif Pajak Perusahaan adalah 20%
Diminta:
Problem 6
GuluGulu Co. adalah sebuah perusahaan yang memproduksi obat ampuh untuk
melawan virus Covid-19. Berikut adalah data terkait Statement of Financial Position
dan Income Statement milik GuluGulu Co:
Gulu Gulu Co.

December 31, 2020 and 2021 (In $)
2020 2021
ASSETS
Investment in Taiwanese Cheese Tea (TCT Co.) 23.500 49.500
Franchise 20.000 17.750
Building 78.500 101.000
Accumulated Depreciation – Building -20.500 -21.125
Machine 43.750 47.500
Accumulated Depreciation – Machine -14.000 -13.750
Land 60.000 73.500
Inventories 17.500 ???
Supplies 22.500 20.000
Account Receivable 12.500 85.000
Allowance for Doubtful Accounts -2.500 -1.000
Prepaid Advertising 2.500 2.750
Cash 75.000 85.737
Total Assets ??? ???
Share Capital – Preference, 10%, at par $50 47.500 47.500
Share Capital – Ordinary (@$7,5) 37.500 52.500
Ordinary Share Dividend Distributable 0 4.725
Retained Earnings 39.600 ???
Bonds Payable 65.000 97.873
Notes Payable 33.000 23.000
Income Tax Payable 10.500 10.054
Total Equity and Liabilities ??? ???

31
Gulu Gulu Co.

Income Statement
For the year ended, December 31, 2021 (In $)
Sales Revenue 125.000
Less: Cost of Goods Sold ???
Gross Profit ???
Operating Expense -26.750
Income From Operation ???
Other Income and Expense
Revenue from Investment in TCT Co. ???
Gain on Exchange of Machine ???
Loss on Sale of Building ???
Gain on sale of Investment in TCT Co. 2.625
Operating Income ???
Less: Interest expense 5.196
Earnings before Income Tax ???
Less: Income Tax 9.554
Net Income ???
Informasi Tambahan selama 2021:

1. Perusahaan melakukan pembelian bahan baku selama tahun 2016 sebesar 15
kali lebih besar dari selisih persediaan awal dan persediaan akhir. Persediaan
akhir diketahui sebesar 1,2 kali dari persediaan awal. Tidak terdapat retur
ataupun diskon pembelian selama tahun 2021.
2. Selama tahun 2021, TCT Co. memperoleh laba sebesar $150.000 dan
membagikan dividen sebanyak 20% dari laba bersih yang diterima. Pada saat
pengumuman laba dan pembagian dividend, perusahaan memiliki kepemilikan
sebesar 30% atas TCT Co. Pada tahun yang bersangkutan, perusahaan juga
menjual sebagian kepemilikannya atas TCT Co.
3. Terdapat transaksi pembelian tanah yang dilakukan dengan menerbitkan saham
biasa sebanyak 2.000 lembar.
4. Bonds Payable baru diterbitkan perusahaan pada tanggal 1 Januari 2021, nilai
par $35.000 dengan tingkat bunga kupon sebesar 10% dan tingkat bunga pasar
adalah 12%. Present Value Bonds Payable yang baru pada tanggal 1 Januari
2021 adalah $32.476. Bonds Payable yang lama diterbitkan pada harga par.
5. Sebanyak 25% bagian dari interest expense yang dicatat perusahaan
merupakan bagian pembayaran bunga untuk notes payable.
6. Pada tanggal 31 Desember 2021, perusahaan membagikan dividend untuk para
pemegang saham istimewa dan mengumumkan share dividend untuk pemegang
saham biasa sebesar 9% dari outstanding share dengan harga $8.

32
7. Notes Payable Ditebus pada kurs 100%.

8. Pada tanggal 1 Juli 2021, bangunan yang diperoleh dengan cost $27.500 dijual
oleh perusahaan. Bangunan tersebut diperoleh pada 1 Juli 2016 dan
didepresiasi menggunakan metode garis lurus, umur manfaat 20 tahun tanpa
nilai sisa. Harga pasar bangunan pada tanggal penjualan adalah sebesar 50%
dari harga perolehannya.
9. Terdapat transaksi pertukaran mesin yang dilakukan pada 1 April 2021. Pada
saat tanggal pertukaran, diketahui book value dari mesin adalah $13.500. Mesin
perusahaan dimiliki sejak 1 Juli 2020 dengan umur manfaat 5 tahun tanpa nilai
sisa dan didepresiasi menggunakna metode saldo menurun berganda. Mesin
tersebut ditukar dengan sebuah mesin baru milik Chatime Co. Pada tanggal
pertukaran, diketahui nilai pasar mesin milik Chatime Co. sebesar $22.500,
Sedangkan nilai pasar mesin milik GuluGulu Co. adalah sebesar 8/10 dari nilai
wajar mesin milik Chatime Co.
10. Perusahaan menyisihkan $1.000 untuk menambah saldo cadangan piutang tak
tertagih dan terdapat penghapusan piutang selama tahun 2021.
Diminta:

33
SECTION 8 & 9
CHAPTER 18
REVENUE RECOGNITION
Problem 1
On January 1, 2021, Lily Construction Company obtained a contract to build an
athletic stadium. The stadium was to be built at a total cost of $5,400,000 and was
scheduled for completion by September 1, 2023.
2021 2022 2023
Cost to date $1,620,000 $3,850,000 $5,500,000
Estimated costs to complete 3,780,000 1,650,000 -
Progress billings to date 1,200,000 3,300,000 6,510,000
Cash collected to date 1,000,000 2,800,000 6,510,000
Instructions
Using the percentage-of-completion method, compute the estimated gross profit
recognized in the years 2021-2023 and prepare the journal entries.
Problem 2
In 2021, Sunflower Construction Company agreed to construct an apartment building
at a price of $1,200,000. The information relating to the costs and billings for this
contract is shown below.
2021 2022 2023
Cost to incurred to date $280,000 $600,000 $ 758,000
Estimated costs yet to be incurred 520,000 200,000 -
Customer billings to date 150,000 500,000 1,200,000
Collections of billings to date 120,000 320,000 940,000
Instructions
Using the percentage-of-completion method, compute the estimated gross profit
recognized in the years 2021-2023 and prepare the journal entries.
Problem 3
On January 1, 2021, Tulip Construction Company contracted to build an office
building for White Company for a total contract price of $1.900.000. On December
31, 2021, the building was deemed substantially completed. The information relating
to the costs and billings for this contract is shown below.
2021 2022 2023
Contract costs incurred to date $300.000 $1.200.000 $2.100.000
Estimated costs to complete 1.200.000 800.000 0
Billings to White 300.000 1.100.000 1.850.000

34
Instructions:
Using percentage of completion method, prepare schedules to compute the profit or
loss to be recognized as a result of this contract for the years ended December 31,
2021, 2022 and 2023 and Prepare all journal entries for 2021, 2022 and 2023.
Problem 4
Super Co. merupakan perusahaan yang bergerak di bidang jasa konstruksi yang
telah berdiri sejak tahun 2005. Pada awal tahun 2020, perusahaan menandatangani
kontrak dengan Junior Co. untuk pembangunan sebuah gedung untuk venue
konser dengan nilai Rp8.500.000.000. Pembangunan akan dimulai pada awal tahun
2020 dan akan selesai pada akhir tahun 2022. Berikut adalah informasi mengenai
biaya-biaya dan tagihan konstruksi selama tahun 2020-2022: (in Rp)
2020 2021 2022
Cost Incurred during the year 3.240.000.000 3.160.000.000 1.700.000.000
Estimated Cost to Complete 3.960.000.000 1.600.000.000 -
Progress billings to date 20% 70% 100%
Cash collected during the year 75% AR 80% AR 95% AR
Diminta:
Buatlah perhitungan pendapatan, biaya, dan gross profit/loss yang harus diakui
selama tahun 2020-2022 menggunakan metode percentage of completion dan
cost recovery (pembulatan ke satuan terdekat), serta seluruh jurnal yang diperlukan
selama periode konstruksi menggunakan metode percentage of completion!
Problem 5
Gwanghwamun Corporation merupakan perusahaan konstruksi yang memiliki
spesialisasi dalam pembangunan gedung pencakar langit. Pada awal tahun 2021,
Aewolri Co. menawarkan sebuah kerjasama untuk membangun sebuah mall
kepada Gwanghwamun Co. dengan nilai kontrak $4.900.000 dan hal ini disetujui
oleh Gwanghwamun Corporation. Pembangunan diperkirakan akan memakan waktu
selama 3 tahun yang dimulai dari awal tahun 2021 hingga akhir tahun 2023 dengan
rincian sebagai berikut: (in $)
2021 2022 2023
Cost to date ?? 3.500.000 5.120.000
Estimated cost to complete 2.800.000 ?? -
% Completion 30% 70% ??
Progress Billings to date 40% 80% 100%
Cash Collected during the year 35% AR 95% AR 100% AR
Diminta:
selama tahun 2021-2023 menggunakan metode percentage of completion dan cost

35
recovery (pembulatan ke satuan terdekat), serta seluruh jurnal yang diperlukan

selama periode konstruksi menggunakan metode percentage of completion!
Problem 6
Joky Corporation merupakan perusahaan konstruksi yang paling terkenal
se-Kyai Tapa. Pada Akhir tahun 2019, perusahaan mendapat tawaran untuk
membangun sebuah gedung yang akan digunakan sebagai gedung ujian oleh
Onkem Co. Kedua belah pihak menyetujui bahwa nilai kontrak atas konstruksi ini
adalah sebesar Rp. 11.500.000.000. Berdasarkan kesepakatan, tagihan akan
dikirimkan ke Onkem Co. sesuai dengan persentase penyelesaian gedung tersebut,
dan Onkem Co. diwajibkan untuk membayar 60% dari tagihan tersebut pada periode
bersangkutan dan sisanya pada tahun selanjutnya. Akan tetapi, semua tagihan
harus dilunasi apabila gedung telah selesai dibangun.
Pembangunan dimulai pada awal tahun 2020, dengan mengeluarkan biaya
sebesar Rp4.200.000.000. Dikarenakan kondisi ekonomi yang memburuk akibat
pandemi, perusahaan memperkirakan bahwa dibutuhkan biaya sebesar
Rp7.800.000.000 untuk menyelesaikan pembangunan. Ternyata, kondisi ekonomi
kembali pulih pada tahun 2021 karena ditemukan vaksin, sehingga pengeluaran
tahun ini hanya sebesar Rp 3.500.000.000 dan perusahaan optimis memprediksi
bahwa laba kotor yang akan didapatkan adalah sebesar Rp100.000.000. Setelah
mengalami masa sulit, perekonomian Kyai Tapa bertumbuh dengan pesat pada
tahun 2022 sehingga Joky Co. berhasil melakukan efisiensi di berbagai aspek
konstruksinya dan hanya mengeluarkan uang sebesar Rp3.200.000.000 pada tahun
2022. Pembangunan pun telah selesai pada akhir tahun 2022 dan gedung ujian milik
Onkem Co. siap digunakan.
Diminta:
selama tahun 2020-2022 menggunakan metode percentage of completion
(pembulatan ke satuan terdekat), serta seluruh jurnal yang diperlukan selama 2020
hingga 2022!
Problem 7
PT Bonamana merupakan perusahaan konstruksi yang berdiri sejak 1999
dan telah melakukan banyak konstruksi mulai dari real estate, mall, perkantoran, dan
rumah para konglomerat. Pada awal tahun 2021, Mr. Simple ingin membangun
rumah mewah baru karena sudah bosan dengan rumah yang lama sehingga
menghubungi PT Bonamana. Nilai kontrak yang disepakati oleh Mr. Simple dan PT
Bonamana adalah sebesar Rp 7.700.000.000 dimana pembangunan akan dimulai
pada awal tahun 2021 dan ditargetkan selesai pada akhir tahun 2023.
Pada tahun 2021, PT Bonamana berhasil menyelesaikan 40% dari rumah
mewah tersebut. Akan tetapi, setelah melakukan perhitungan, PT. Bonamana
menyadari bahwa perusahaan diperkirakan akan mengalami kerugian sebesar
Rp350.000.000. Pada tahun selanjutnya, ternyata setelah mengganti mandor,

36
konstruksi berjalan lebih efisien sehingga perusahaan hanya mengeluarkan uang

sebesar Rp3.155.000.000, dan perusahaan juga memperkirakan bahwa dibutuhkan
Rp1.125.000.000 untuk dapat menyelesaikan konstruksi. Konstruksi selesai
dilakukan pada akhir tahun 2023 dimana perusahaan mengeluarkan uang pada
tahun 2023 dengan nilai Rp400.000.000 lebih besar daripada nilai yang diperkirakan
tahun lalu.
Dikarenakan Mr. Simple adalah orang yang sangat kaya, maka setiap tagihan
yang dikirimkan PT. Bonamana langsung dilunasi seluruhnya oleh Mr. Simple.
Berikut adalah rincian tagihan yang dikirimkan oleh PT. Bonamana:
2021 2022 2023
Billing during the year 40% 45% 15%
Diminta:
selama tahun 2021-2023 menggunakan metode percentage of completion
(pembulatan ke satuan terdekat), serta seluruh jurnal yang diperlukan selama
periode konstruksi menggunakan metode percentage of completion!

37
SECTION 10 & 11
CHAPTER 19
ACCOUNTING FOR INCOME TAXES
Problem 1
There are items that are commonly accounted for differently for financial reporting
purposes than they are for tax purposes.
Instructions:
1. A temporary difference that will result in future deductible amounts and
therefore will usually give rise to a deferred income tax asset.
2. A temporary difference that will result in future deductible amounts and
therefore will usually give rise to a deferred income tax liability.
3. A permanent difference.
Use the appropriate number to indicate your answer for each.

a. _____ An accelerated depreciation system is used for tax purposes, and the
straight-line depreciation method is used for financial reporting purposes for
some plant assets.
b. _____ a landlord collects some rent in advance. Rent received are taxable in
the period when they are received.
c. _____ Expenses are incurred in obtaining tax-exempt income.
d. _____ Costs of guarantees and warranties are estimated and accrued for
financial reporting purposes.
e. _____ Installment sales of investments are accounted for by the accrual
method for financial reporting purposes and the instalment method for tax
purposes.
f. _____ Interest is received on an investment in tax-exempt governmental
obligations.
g. _____ For some assets, straight line depreciation is used for both financial
reporting purposes and tax purposes, but the assets’ lives are shorter for tax
purposes.
h. _____ The tax return reports a deduction for 80% of the dividends received
from various corporations. The cost method is used in accounting for the
related investments for financial reporting purposes.
i. _____ Estimated losses on pending lawsuits and claims are accrued for
books. These losses are tax-deductible in the periode when the related
liabilities are settled.
j. _____ Expenses in share options are accrued for financial reporting
purposes.

38
Problem 2
Azalea Corporation reports pretax financial income of £100,000 for 2021. The
following items cause taxable income to be different than pretax financial income.
1. Depreciation on the tax is £20,000 and depreciation on income statement is
£27,000.
2. The company has estimated £18,000 of uncollectible accounts receivable at
ending of 2021 and one-third of it was written-off on December 31, 2021.
3. During 2021, the company has sales of £270,000 which two-fifth of it was credit
sales.
4. Accrual for product liability has estimated of £30,000 at ending 2021 and actual
claims from customers till December 31, 2021 was £12,000.
5. The company paid £20,000 in advance of bulding rent on August 1, 2021 for two
years.
6. Azalea Corporation’s tax rate is 30% for all years and there are no deferred
taxes at the beginning of 2021.
Instructions:
a. Compute taxable income for 2021.
b. Prepare the journal entry to record income taxes expense, deferred income
taxes and income taxes payable for 2021.
c. Prepare the partial income statement for the year ended December 31, 2021.
Problem 3
The following information is available for Aster Corporation for 2021.
1. Depreciation reported on the tax return exceeded depreciation reported on the
income statement by $120.000. This difference will reverse in equal amounts of
$30.000 over the years 2022-2025.
2. Interest received on governmental bonds was $10.000
3. Rent collected in advance on January 1, 2021, totaled $60.000 for a 3-year
period. Of this amount, $40.000 was reported as unearned at December 31, for
book purposes.
4. The tax rates are 25%.
5. Income taxes of $320.000 are due per the tax return for 2021.
6. No deferred taxes existed at the beginning of 2021.
Instructions:
a. Compute taxable income for 2021.
b. Prepare the journal entry to record income taxes expense, deferred income
taxes and income taxes payable for 2021.
c. Prepare the partial income statement for the year ended December 31, 2021.

39
Problem 4
NemoTiger Co. merupakan perusahaan manufaktur yang memperoleh berbagai
mainan anak-anak. Perusahaan sedang melakukan rekonsiliasi fiskal untuk
menentukan berapa besarnya pajak yang harus dibayarkan untuk tahun 2021.
Perusahaan menghasilkan laba sebelum pajak sebesar Rp120.000.000 pada tahun
2021. Berikut adalah beberapa informasi terkait koreksi fiskal milik NemoTiger Co.:
1. Selama tahun 2021, perusahaan melakukan penjualan secara tunai, kredit, dan
cicilan. Total penjualan yang terjadi adalah sebesar Rp 510.000.000 dimana
perbandingan untuk penjualan tunai, kredit, dan cicilan secara berturut-turut
adalah 10:5:2. Hingga Akhir tahun, uang yang diterima dari penjualan kredit baru
85%. Penjualan cicilan akan dicicil selama 3 kali dimana cicilan pertama dimulai
pada tahun 2021.
2. Terdapat biaya entertainment yang tidak memiliki daftar nominatif sebesar
Rp15.000.000.
3. Kendaraan yang diperoleh pada 21 Juli 2020 dengan harga perolehan
Rp90.000.000 disusutkan dengan menggunakan metode saldo menurun
berganda selama 5 tahun. Akan tetapi, menurut perpajakan kendaraan tersebut
harusnya masuk kedalam golongan I dan menggunakan metode garis lurus.
4. Gedung yang diperoleh pada 1 januari 2021 dengan harga Rp800.000.000
disusutkan oleh perusahaan dengan metode garis lurus selama 25 tahun.
Gedung ini diperkirakan akan memiliki nilai sisa sebesar Rp50.000.000. Akan
tetapi, menurut perpajakan, seharusnya gedung ini termasuk ke dalam
bangunan permanen.
5. Perusahaan memiliki debt investment berupa obligasi yang memiliki nilai par
Rp200.000.000 dan suku bunga kupon 8% yang dibeli pada harga par sejak 1
November 2020. Bunga atas obligasi ini diterima setiap tanggal 1 November.
6. Diketahui juga bahwa perusahaan melalukan beberapa sumbangan pada tahun
2021 antara lain:
a. Sumbangan untuk pandemi covid-19 yang ditetapkan sebagai bencana
nasional sebesar Rp35.000.000.
b. Sumbangan bagi korban banjir di daerah pademangan sebesar
Rp20.000.000
c. Sumbangan untuk riset dan penelitian yang dilakukan di Indonesia sebesar
Rp10.000.000.
7. Perusahaan menyewa mesin untuk kegiatan usahanya sebesar Rp32.000.000
untuk 2 tahun yang dibayarkan seluruhnya pada 1 November 2020.
8. Perusahaan juga memiliki mesin yang tidak terpakai, sehingga pada 1 Maret
2021 perusahaan menyewakan mesin tersebut kepada pihak ketiga dengan nilai
kontrak sebesar Rp15.000.000 untuk 1 tahun, dimana perusahaan telah
menerima seluruhnya pembayaran ini.
9. Perusahaan mencatat Bad Debt Expense sebesar Rp570.000 untuk tahun 2021
dimana perusahaan menggunakan metode allowance percentage of receivables
sebesar 5% untuk mencatat pencadangan piutangnya. Namun, penghapusan

40
yang benar-benar terjadi Rp1.250.000. Diketahui juga bahwa terdapat koreksi

positif terkait bad debt expense sebesar Rp680.000 pada tahun lalu.
10. Perusahaan membayar sebesar Rp54.000.000 untuk asuransi gedung selama 2
tahun pada tanggal 18 April 2021.
11. Tarif pajak yang berlaku adalah sebesar 25%.
Diminta:
Buatlah perhitungan Taxable Income dan jurnal yang berkaitan dengan income tax
serta Laporan Laba Rugi Parsial untuk tahun 2021! (Pembulatan ke satuan terdekat)
Problem 5
Superman Co. adalah perusahaan yang bergerak di bidang percetakan album dan
poster. Perusahaan sedang menyusun rekonsiliasi fiskal untuk tahun 2021 dan
berikut adalah informasi yang berkaitan:
1. Perusahaan mengalami tuntutan hukum terkait patent yang dimiliki. Perusahaan
dinyatakan kalah dan harus membayar $51.000 untuk biaya persidangan. Biaya
ini dibebankan perusahaan dalam beban lain-lain dalam laporan laba ruginya.
2. Perusahaan memiliki sebuah mesin cetak yang diperoleh pada 19 Mei 2021
dengan harga $400.000. Mesin ini disusutkan dengan metode garis lurus selama
10 tahun oleh perusahaan tanpa nilai sisa. Menurut perpajakan, seharusnya
mesin ini disusutkan dengan metode saldo menurun berganda dan termasuk
kedalam kelompok 2.
3. Perusahaan juga memberikan garansi untuk produknya. Biaya yang harus
dikeluarkan untuk memperbaiki produk adalah $20/ album. Perusahaan berhasil
menjual 12.000 unit album pada tahun 2021. Perusahaan memperkirakan
sebanyak 30% dari album yang dijual akan terjadi klaim garansi. Namun,
ternyata hanya 60% dari total penjualan yang diklaim pada 2021.
4. Perusahaan mengirim seorang karyawannya untuk melakukan perjalanan bisnis
tersebut dan perusahaan mengizinkan karyawan tersebut membawa seorang
istri dan 2 orang anak bersamanya. Biaya yang dikeluarkan untuk setiap orang
dewasa adalah $5.000 sedangkan anak-anak adalah setengahnya dari orang
dewasa.
5. Penjualan yang terjadi pada tahun 2021 hanya penjualan tunai dan cicilan
dimana penjualan tunai adalah sebesar $450.000 dan penjualan cicilan sebesar
30% dari penjualan tunai. Penjualan cicilan akan dibayarkan sebanyak 3 kali
dengan jumlah yang sama dimulai pada tahun 2021. Diketahui pula, perusahaan
menerima uang sebesar $87.000 pada tahun 2021 atas pembayaran piutang
yang timbul pada tahun 2020.
6. Perusahaan melakukan pencadangan piutang tidak tertagih sebesar 2% dari
penjualan. Penghapusan yang benar-benar terjadi pada tahun ini hanya sebesar
$4.000. Perusahaan tidak melakukan koreksi fiskal apapun terkait piutang tak
tertagih pada tahun lalu.
7. Perusahaan juga memiliki ruang kosong pada gedungnya, sehingga pada 1
Agustus 2021 perusahaan menyewakan ruang kosong tersebut kepada pihak

41
ketiga dengan nilai kontrak sebesar $60.000 untuk 1 tahun, dimana perusahaan
telah menerima seluruhnya pembayaran ini.
8. Untuk mempromosikan produknya, perusahaan membayar iklan untuk 450 kali
tayang pada juli 2021 dimana untuk 1 kali tayang, perusahaan wajib membayar
$250 dan perusahaan membayar sekaligus semuanya pada juli 2021. Hingga
akhir tahun 2021, iklan telah ditayangkan sebanyak 350 kali.
9. Laba sebelum pajak milik Superman Co. adalah $115.000.
Diminta:
Buatlah perhitungan Taxable Income dan jurnal serta Laporan Laba Rugi Parsial
yang berkaitan dengan income tax untuk tahun 2021! (Pembulatan ke satuan
terdekat)
Problem 6
Mamamoo Co. adalah perusahaan dagang yang menjual berbagai jenis album artis
K-Pop yang taat bayar pajak setiap tahunnya. Kantor Konsultan Pajak Wheein.
Menerima projek untuk menghitung pajak yang harus disetor oleh Mamamoo Co.
Pada tahun 2021, Mamamoo Co. menghasilkan laba sebelum pajak sebesar Rp
545.250.500. Berikut adalah beberapa transaksi yang terindikasi harus disesuaikan:
1. Jumlah seluruh jenis penjualan selama 2021 adalah Rp 75.250.000, terdiri dari
penjualan secara tunai sebesar 2/5 dari total penjualan, dan sisanya adalah
penjualan kredit. Dari penjualan kredit tersebut perusahaan baru menerima
pelunasan sebesar 50%nya.
2. Pada bulan Februari, perusahaan mengirim 5 orang karyawannya ke luar negeri
untuk melakukan promosi produk secara internasional, dan ternyata terdapat 2
orang anak dari karyawan yang ikut perjalanan dinas tersebut. Total biaya
transportasi yang telah di bebankan adalah Rp 10.000.000 dan harga tiket untuk
kedua anak tersebut adalah Rp 550.000.000 per orang.
3. Perusahaan memiliki gedung dengan harga Rp 250.000.000 yang dibeli pada 14
Juli 2019 dengan umur ekonomi 10 tahun dan tidak memiliki nilai sisa serta
disusutkan dengan metode double declining. Tetapi menurut pajak gedung
tersebut diklasifikasikan sebagai bangunan tidak permanen dan disusutkan
dengan metode straight line. Masih terdapat koreksi negative dari periode lalu
sebesar Rp 15.000.000 dalam saldo Depreciation Expense
4. Selama tahun 2021 perusahaan beberapa kali memberikan sumbangan,
rinciannya adalah sebagai berikut :
- Sumbangan untuk research and development oleh LIPI Rp 7.500.000
- Sumbangan banjir di DKI Jakarta Rp 5.000.000
- Sumbangan untuk bencana nasional yang diumumkan BNPB Rp 6.500.000
- Sumbangan beasiswa kepada Joongkok Rp 4.500.000
5. Perusahaan melakukan pencadangan piutang sebesar 3% dari saldo piutang,
dimana hingga akhir tahun saldo piutang sama dengan sisa penjualan kredit
yang belum lunas. Saldo awal di sisi kredit Allowance for Doubtful Account

42
sebesar Rp 250.000 dan piutang yang telah dihapus adalah sebesar Rp

100.000.
6. Pada 29 Agustus 2021 perusahaan membayar Rp 12.000.000 untuk premi
asuransi selama 2 tahun.
7. Selain usaha dagang, perusahaan juga menyewakan kendaraan yang
dimilikinya sebesar Rp 6.000.000 untuk jangka waktu 1 semester sejak awal
Oktober 2021
8. Mamamoo Co. memutuskan untuk berinvestasi pada deposito berjangka selama
2 tahun dimulai sejak 14 Januari 2021 dengan nominal Rp 6.000.000 rate 3%
per tahun.
9. Perusahaan memiliki 5 buah peralatan dengan harga Rp 500.000/unit, peralatan
disusutkan dengan metode straight line dan memiliki umur manfaat selama 5
tahun, peralatan dibeli pada tanggal 26 Juni 2019 namun secara pajak peralatan
tersebut disusutkan selama 4 tahun.
10. Perusahaan memberikan garansi untuk setiap barang yang dijualnya. Biaya
garansi yang diestimasi adalah 20% dari total penjualan tetapi ternyata yang di
klaim oleh pelanggan hanya sebesar 50% dari yang diestimasi.
Diminta:
terdekat)
Problem 7
Honggu Co. adalah perusahaan yang menjual berbagai jenis makanan anjing.
Honggu Co. memiliki pretax financial income tahun 2021 sebesar Rp2.105.400.000
dan tarif pajak yang berlaku adalah 25%. Saat ini Honggu Co. Sedang
memperhitungkan laba untuk tujuan perpajakan tahun 2021. Sebagai konsultan
pajak Honggu Co. anda diminta untuk melakukan koreksi jika terdapat perbedaan
pengakuan dengan Peraturan Perpajakan. Berikut adalah transaksi – transaksi
tersebut :
1. Perusahaan memberikan sumbangan sebesar Rp100.000.000 dengan rincian :
a. Sumbangan untuk riset dan penelitian di Surabaya Rp25.000.000.
b. Sumbangan untuk korban banjir Rp35.000.000.
c. Sumbangan untuk korban gempa (bencana nasional) Rp40.000.000.
2. Dua orang karyawan melakukan dinas ke Pontianak untuk mempelajari resep
rasa baru makanan anjing. Satu dari mereka membawa istri dan 1 anak. Tiket
Pesawat PP Rp1.500.000 dan harga tiket PP untuk anak sebesar 60% dari
harga tiket dewasa.
3. Untuk meningkatkan penjualan, perusahaan membayar biaya iklan kepada
Jaegu Co. sebesar Rp51.000.000 untuk 1 tahun. Iklan dibayar lunas tanggal 10
Maret 2021.

43
4. Kendaraan dengan nilai perolehan Rp250.000.000, memiliki nilai sisa

Rp10.000.000 dan masa manfaat 6 tahun. Kendaraan disusutkan dengan
metode garis lurus dan untuk kepentingan pajak kendaraan disusutkan dengan
metode saldo menurun ganda dan masuk dalam kelompok II. Kendaraan dibeli
pada 6 April 2019.
5. Terdapat biaya entertainment sebesar Rp40.000.000 dan hanya 70% yang
memiliki daftar normatif, sedangkan sisanya tidak memiliki daftar normatif.
6. Honggu Co. memiliki total penjualan Rp4.350.000.000 yang terdiri dari 60%
penjualan tunai, 25% penjualan kredit dan sisanya penjualan cicilan. Penjualan
cicilan dicicil sebanyak 5x dengan jumlah yang sama setiap tahunnya dan
dimulai dari tahun 2021.
7. Honggu Co. memiliki nilai piutang sebesar Rp180.000.000. Honggu Co.
mencadangkan piutangnya sebesar 3.5% dari nilai piutang. Selama tahun 2021,
piutang yang benar – benar dihapus senilai Rp3.500.000. Pada tahun
sebelumnya terdapat koreksi positif terkait Bad Debt Expense senilai
Rp2.800.000.
8. Honggu Co. memberikan garansi untuk 500 unit rasa baru dengan ketentuan,
jika dalam 1x24 jam anjing pembeli tidak suka rasa baru, maka bisa diganti ke
rasa lain. Estimasi garansi yang akan diklaim adalah 30% dengan biaya
Rp50.000. Selama tahun 2021, garansi yang diklaim adalah sebanyak 115 unit.
9. Honggu Co. mengasuransikan gedungnya sejak 9 Mei 2021 untuk jangka waktu
2 tahun sebesar Rp36.000.000. Pembayaran asuransi gedung sudah lunas
sejak 9 Mei 2021.
Diminta:
terdekat)

44
SECTION 12 & 13
CHAPTER 21
ACCOUNTING FOR LEASES
Problem 1
Assume that on January 1, 2021, Peony Co signs a 10 year non cancelable lease
agreement to lease a storage building from Pansy Company. The following
information pertains to this lease agreement.
1. The agreement requires equal rental payments of $90,000 beginning on
January 1, 2021.
2. The fair value of the building on January 1, 2021 is $550,000.
3. The building has an estimated economic life of 12 years with an unguaranteed
residual value of $10,000. Peony depreciates similar buildings on the straight-
line method.
4. The lease in non renewable. At the termination of the lease, the building
reverts to the lessor.
5. Peony’s incremental borrowing rate is 12% per year. It’s impracticable to
determine the lessor’s implicit rate.
6. The yearly rental payment included $3,088.14 of executory costs related to
taxes on the property.
Instructions:
a. Prepare an amortization schedule that would be suitable for the lessee and
lessor for the lease term.
b. Prepare the journal entries on the lessee’s books and lessor’s books for the
years 2021 & 2022. Peony’s corporate year end is December 31.
Problem 2
The following facts pertain to a non-cancelable lease agreement between Thistle
Leasing Company, a lessee and Wisteria Co, a lessor.
Commencement date January 1, 2021
Annual lease payment due at the beginning of
Each year, beginning with January 1, 2021 $100.000
Residual value of equipment at end of lease term,
Guaranteed by the lessee $15.000
Expected residual value of Equipment at end of lease
Term $10.000
Lease Term 5 years
Economic life of leased equipment 5 years
Fair value of asset at January 1, 2019 $500.000
Lessor’s implicit rate 10%
Lessee’s increamental borrowing rate 10%

45
The asset will revert to the lessor at the end of the lease term. The lessee uses the
straight-line amortization for all leased equipment.
Instructions:
c. Prepare an amortization schedule that would be suitable for the lessee and
lessor for the lease term.
d. Prepare all of the journal entries for the lessee for 2021 and 2022 to record the
lease agreement, the lease payments, and all expenses related to this lease.
Assume the lessee’s annual accouting period ends on December 31.
Problem 3
Melody Co. adalah sebuah perusahaan yang bergerak dibidang produksi makanan
beku yang telah berdiri sejak lama. Dikarenakan permintaan yang semakin
meningkat, maka Melody Co. memutuskan untuk menyewa sebuah mesin dari
Miracle Co. Pada 31 Desember 2020, ditandatangi perjanjian leasing dengan
pembayaran sewa per tahun sebesar Rp370.000.000 yang akan dibayar selama 3
tahun setiap awal tahun dimulai pada 1 Januari 2021. Pembayaran tersebut sudah
termasuk executory cost (biaya pajak) sebesar Rp20.000.000. Implicit rate adalah
sebesar 10% dan incremental rate yaitu sebesar 12% dimana Melody Co.
mengetahui implicit rate tersebut. Nilai sisa pada akhir masa leasing diestimasikan
adalah sebesar Rp 25.000.000 dimana nilai ini dijaminkan oleh lessee. Akan tetapi,
lessee sendiri meyakini bahwa nilai sisa mesin pada akhir masa leasing adalah
Rp20.000.000. Mesin memiliki umur manfaat 4 tahun dan menggunakan metode
straight line untuk penyusutan. Ternyata, pada akhir masa sewa yang sebenarnya,
mesin memiliki nilai sisa sebesar Rp10.000.000.
Diminta:
Buatlah Lease amortization Schedule dan seluruh jurnal yang diperlukan selama 3
tahun masa leasing dari sisi lessor dan lessee!
Problem 4
AYA Corporation merupakan perusahaan yang memproduksi berbagai macam
masker. Permintaan sedang meningkat dengan drastis karena pandemic Covid-19,
Sehingga AYA Corp memutuskan untuk menyewa sebuah mesin dari DINGGA Corp
selama 3 tahun. Pembayaran sebesar $2.000.000 akan dilakukan setiap awal tahun
dimana pembayaran pertama dilakukan ada 1 Januari 2020. Pembayaran tersebut
belum termasuk executory cost sebesar $50.000. Implicit rate lessor adalah 8%
sedangkan incremental rate lessee adalah 10% dimana lessee mengetahui implicit
rate lessor. Nilai sisa kendaraan pada akhir masa leasing diprediksi akan bernilai
sebesar $120.000 dimana nilai ini TIDAK dijaminkan oleh lessee. Ternyata, pada
akhir masa leasing, nilai sisa mesin adalah sebesar $100.000. Mesin disusutkan
dengan metode garis lurus dan memiliki umur manfaat selama 4 tahun.

46
Diminta:
Problem 5
Akibat meningkatnya permintaan masker di masa pandemik virus COVID-19, PT.
Masker Cihuy memutuskan untuk menyewa mesin pembuatan masker selama 3
tahun dari PT. Lease Asoy pada 1 Januari 2020. Mesin ini memiliki harga perolehan
Rp500.000.000, umur manfaat 3,5 tahun, dan nilai residu senilai Rp50.000.000.
Lessee menjamin nilai residu tersebut. Setiap awal tahunnya, lessee diharuskan
membayar Rp150.000.000 belum termasuk executory cost sebesar Rp15.000.000.
Implicit rate dari sisi lessor sebesar 8%, dan incremental rate dari sisi lessee
sebesar 10%, di mana lessee mengetahui implicit rate dari sisi lessor. Lessee
memperkirakan bahwa nilai residu mesin memiliki nilai Rp20.000.000. Pada akhir
masa lease, diketahui bahwa nilai residu dari mesin adalah sebesar Rp35.000.000.
Diminta:
Problem 6
Pada tanggal 1 Januari 2021, Master Co. menyewakan sebuah mesin kepada Chef
Co. dimana jangka waktu lease adalah 3 tahun. Perjanjian dalam kontrak
menyatakan bahwa lessee harus membayar Rp270.000.000 setiap awal tahun.
Pembayaran pertama dilakukan pada 1 Januari 2021. Pembayaran tersebut sudah
termasuk beban pajak dan beban asuransi sebesar Rp27.000.000 dan
Rp36.000.000 setiap tahun. Perjanjian ini mengandung opsi beli dimana lessee
dapat membeli mesin dengan harga Rp30.000.000 pada akhir masa lease. Lessor
memilki implicit rate 9% sedangkan incremental rate lessee adalah 12% dimana
lessee mengetahui implicit rate lessor. Mesin memili masa manfaat selama 4 tahun,
disusutkan menggunakan metode garis lurus. Pada akhir masa lease, lessee
membeli mesin tersebut dari lessor.
Diminta:
Buatlah Lease amortization Schedule dan seluruh jurnal yang diperlukan selama
masa leasing dari sisi lessor dan lessee!

47
SECTION 14
CHAPTER 22
ACCOUNTING CHANGES AND ERROR ANALYSIS
Problem 1
Carnation Company is in the process of preparing its financial statements for 2021.
Assume that no entries for depreciation have been recorded in 2021. The following
information related to depreciation of fixed assets is provided to you.
a. Carnation purchased equipment on January 2, 2018 for $85,000. At the time
the equipment had an estimated useful life of 10 years with a $5,000 residual
value. The equipment is depreciated on a straight-line basis. On January 2,
2021 as a result of additional information, the company determined that the
equipment has a remaining useful life of 4 years with a $3,000 residual value.
b. During 2021, Carnation changed from the double declining balance method for
its building to the straight-line method. The building originally cost $300,000. It
had useful life of 10 years and a residual value of $30.000. The following
computations present depreciation on both bases for 2019 and 2020.
2019 2020
Straight line $27,000 $27,000
Declining balance $48,000 $60,000
c. Carnation purchased a machine on July 1, 2019 at a cost of $120,000. The
machine has a residual value of $16,000 and a useful life of 8 years.
Carnation’s bookkeeper recorded straight-line depreciation in 2019 and 2020
but failed to consider the residual value.
Instructions:
Prepare the journal entries to record depreciation expense for 2021 and correct any
errors made to date related to the information provided.
Problem 2
You have been assigned to examine the financial statements of Oleander Company
for the year ended December 31, 2021. You discover the following situation.
1. Oleander purchased a machine on July 1, 2019 for $55,000 with a residual value
of $5,000. The machine had estimated a useful life for 5 years and has
depreciated on declining-balance method. But at the beginning of 2021,
Oleander decided to change the depreciation method to straight-line basis. On
December 31, 2021, the accountant has not recorded depreciation entry yet.
2. On December 31, 2021, the trial balance has shown that inventory account has
been overstated of $7,000.
3. A collection of $7,700 on account from customer received on December 31,
2021 has been recorded as unearned revenue account.
4. On December 31, 2021, the trial balance has shown that office supplies account
has been understated of $8,800.

48
5. Oleander has given a warranty for each product sold of $2,000. The company
has estimated 20% of sales would be claim to the company. Early 2021, the
company has decided to change its estimation to 25%. The sales during 2021
was $100,000.
6. At the end of 2021, the company failed to accrue wages and salaries of $27,000.
7. A $12,000 insurance premium paid on July 1, 2021, for a policy that expires on
June 30, 2022 was charged to insurance expense and the company has not
recorded anything related to the insurance at the end of 2021.
8. A copyright was acquired at the beginning of 2020 for $30,000. No amortization
has been recorded since the acquisition. The maximum allowable amortization
period is 10 years.
9. During 2021, Oleander Company has paid its debt of $27,500 and the
accountant has recorded Accounts Payable and credited to Cash of $25,700.
10. Oleander has estimated uncollectible amounts of accounts receivable of 7%
from its ending accounts receivable. Early 2021, Oleander has changed its
estimation to 6%. At ending of 2021, the trial balance has shown $50,000 of
accounts receivable and $5,000. The company has not recorded adjustment
entry.
Instructions:
Prepare the journal entries to record adjustment and correcting the account that
necessary for 2021. Assume the company has not closed the book yet.
Problem 3
Xia-Cia Co. merupakan perusahaan yang berdiri sejak tahun 1999 dan bergerak di
bidang pengolahan hasil perkebunan. Pesatnya pertumbuhan perusahaan
mengakibatkan akuntan menjadi kewalahan dalam bekerja terutama di masa
pandemi Covid-19 yang menyulitkan mereka untuk beraktivitas. Kondisi tersebut
menyebabkan manajemen Xia-Cia Co. merekrut auditor untuk memeriksa sejumlah
kejanggalan pada pencatatan transaksi pada tahun 2020. Berikut informasi yang
ditemukan akuntan tersebut:
1. Pada awal tahun 2020, Xia-Cia Co. memutuskan untuk mengubah metode
depresiasi kendaraan yang awalnya menggunakan metode saldo menurun
ganda menjadi metode garis lurus. Kendaraan tersebut diperoleh pada 10
Januari 2018 dengan biaya perolehan senilai Rp 200.000.000 dan memiliki umur
manfaat 8 tahun dan diperkirakan memiliki nilai sisa sebesar Rp 22.500.000.
Pencatatan beban depresiasi di tahun-tahun sebelumnya telah dilakukan
dengan benar.
2. Saldo prepaid insurance di akhir tahun 2020 senilai Rp 20.000.000. Asuransi
dibayarkan oleh Xia-Cia Co. pada 25 Juli 2020 untuk jangka waktu 1 tahun
sebesar Rp 30.000.000.
3. Terdapat pencadangan estimasi untuk klaim garansi oleh pelanggan senilai Rp
20.000.000 yang belum dicatat oleh akuntan pada tahun 2020.

49
4. Manajemen Xia-Cia Co. memutuskan untuk menyerahkan sejumlah

perlengkapan yang dimiliki kepada para relawan Covid-19 senilai Rp 5.000.000
tetapi akuntan mencatat hal tersebut sebagai pembelian perlengkapan secara
tunai.
5. Perusahaan melakukan renovasi gedung kantor dan pergantian suku cadang
mesin senilai Rp 10.000.000 dan Rp 15.000.000 tetapi tidak menambah masa
manfaat gedung tersebut sedangkan masa manfaat mesin bertambah 2 tahun.
Kedua transaksi tersebut belum dicatat oleh perusahaan.
6. Pelanggan kesulitan untuk melunasi utangnya karena situasi ekonomi yang lesu
akibat pandemic Covid-19 sehingga Xia-Cia Co. memutuskan untuk meniadakan
penjualan tunai. Pada awal bulan Oktober, perusahaan melakukan penjualan
dengan menerima wesel tagih senilai Rp 30.000.000 dengan bunga 5% per
tahun. Hingga akhir tahun, akuntan belum melakukan pencatatan atas
penyesuaian utang bunga.
7. Perusahaan membeli peralatan dengan perkiraan umur manfaat 4 tahun pada
20 Juni 2020 sebesar Rp 100.000.000 secara kredit tetapi akuntan mencatat
sebagai pembelian tunai sebesar Rp 70.000.000. Perusahaan menyusutkan
peralatan dengan menggunakan metode saldo menurun ganda dan belum
mencatat beban penyusutan di tahun ini.
8. Terdapat beban listrik, telepon, dan air yang telah dibayarkan senilai Rp
5.000.000 tetapi akuntan baru mencatat pembayaran transaksi tersebut senilai
Rp 3.500.000.
9. Saldo persediaan akhir tahun 2019 mengalami overvalued sebesar Rp
12.500.000 karena adanya kesalahan dalam melakukan stock opname.
10. Pandemi Covid-19 yang mengakibatkan kesulitan keuangan bagi sejumlah pihak
mendorong manajemen Xia-Cia Co. memberikan pelonggaran dalam
pencadangan piutang tak tertagih. Pencadangan diputuskan sebesar 10% dari
saldo piutang usaha yang dimiliki. Pada akhir tahun, saldo piutang usaha senilai
Rp 300.000.000 dan perusahaan memiliki saldo awal allowance for doubtful
accounts senilai Rp 7.000.000 dan terdapat peghapusan piutang di tahun 2020
senilai Rp 10.000.000 yang telah dicatat dengan benar. Akuntan hanya belum
mencatat pencadangan piutang tak tertagih di akhir tahun 2020.
Diminta:
Buatlah seluruh jurnal penyesuaian dan jurnal koreksi yang diperlukan Xia-Cia Co.
selama tahun 2020!
Problem 4
Olaf sebagai akuntan PT DISNEY sedang menyusun laporan keuangan per 31
Desember 2020 (belum dilakukan proses tutup buku) dan menemukan hal-hal
sebagai berikut:

50
1. Penerimaan piutang sebesar Rp 12.000.000 didapatkan dari PT MICKEY yang

akun piutangnya telah dihapus tahun lalu. Namun sampai akhir tahun berjalan,
perusahaan belum mencatat transaksi tersebut.
2. Perusahaan membeli sebuah gedung pada tanggal 1 Januari 2016 dengan
harga Rp 88.000.000 dengan nilai sisa Rp 6.000.000 dan memiliki umur manfaat
20 tahun. Gedung didepresiasi dengan menggunakan Double Declining Method
sampai tahun 2019. Pada tanggal 1 Januari 2020, perusahaan mengubah
metode penyusutan menjadi garis lurus.
3. Pembelian inventory sebesar Rp 5.000.000 dimana 70% dibayar secara tunai
dan sisanya kredit. Tetapi bagian accounting mendebit maintenance expense
dan mengkredit cash sebesar Rp 500.000.
4. Pada tanggal 1 April 2020, perusahaan menerima pembayaran sewa untuk 12
bulan sebesar Rp 30.000.000. Bagian akuntansi belum mencatat unearned rent
revenue dengan pendekatan neraca maupun laba rugi pada tanggal tersebut.
Akuntan akhirnya memutuskan menggunakan pendekatan neraca.
5. Perusahaan mengubah metode estimasi penyisihan piutang dari 3% of sales
menjadi 5% of receivable pada awal 2020. Namun akuntan masih mencatat
menggunakan metode % of sales di akhir tahun 2020. Sales tahun 2020 sebesar
Rp 700.000.000 dan saldo akhir Accounts Receivable adalah Rp 250.000.000.
Saldo Allowance for Doubtful Account pada 1 Januari 2020 adalah Rp
6.000.000. Selama 2020 terjadi penghapusan piutang sebesar Rp 4.000.000.
6. Perusahaan memiliki franchise dengan jangka waktu 8 tahun yang diterima pada
awal tahun 2015 dengan cost Rp 80.000.000. Tahun 2020, akuntan telah
menyusutkan franchise dengan mendebit depreciation expense dan mengkredit
patent senilai Rp 4.000.000.
7. Untuk mengembangkan usahanya, pada tanggal 16 Desember 2020,
perusahaan meminjam uang ke bank dengan menerbitkan sebuah wesel
dengan nilai nominal Rp 90.000.000, bunga 8% per tahun dan memiliki jangka
waktu 90 hari. Acrrued interest atas wesel tersebut ternyata belum dicatat oleh
bagian akuntansi perusahaan. Asumsi 1 tahun adalah 360 hari
8. Beban listrik, air, dan telepon bulan Desember 2020 sebesar Rp 16.000.000
akan dibayar oleh perusahaan pada tanggal 12 Januari 2021. Perusahaan
belum mencatat accrued utilities expense ini.
9. Pada tanggal 1 Agustus 2019 ada pembayaran asuransi untuk gedung kantor
selama 2 tahun (periode asuransi mulai dari 1 Agustus 2019 sampai dengan 31
Juli 2021) sebesar Rp 48.000.000. Perusahaan melakukan kesalahan dengan
mencatat seluruh beban tersebut sebagai insurance expense. Tidak ada jurnal
lainnya yang dicatat selama tahun 2019 dan 2020 terkait dengan beban asuransi
tersebut.
10. Hasil stock opname atas persediaan barang dagangan per 31 Desember 2020
menunjukkan adanya selisih saldo Rp 24.000.000 (understated) karena akuntan
mencatat sehingga nilai persediaan dilaporkan lebih kecil dari nilai seharusnya.
Diminta:

51
Buatlah seluruh jurnal penyesuaian dan jurnal koreksi yang diperlukan PT

DISNEYselama tahun 2020

52

Modul Lab. Akuntansi Menengah 2 - P 20.21

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Modul Lab. Akuntansi Menengah 2 - P 20.21

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Trisakti School of Management

Intermediate Accounting 2 Laboratory/ P 20.21

The following transactions affected equity during 2021:

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

(a) Prepare the journal entries to record the transactions above!

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

Rp4.000. Obligasi beserta warrant tersebut dibeli dengan harga Rp

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

rate dividend 8% sebanyak 50.000 lembar dengan harga $7,5. Setiap

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

 Terdapat pembagian dividen dengan menggunakan saham, diketahui

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

Share capital-ordinary, £10 par value, authorized 1,000,000 shares,

During the current year, the following transactions occurred.

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

Feb 1 Issued 100.000 ordinary shares.

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

19 Dec Perusahaan membeli sebuah peralatan baru dengan menerbitkan

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

Berikut transaksi terkait dilutive securities PT RumdeeRum tahun 2020:

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

31 Dec Saham biasa perusahaan yang beredar sebanyak 9.150.000 lembar.

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

During 2021, the following transactions related to portfolio of investments:

Investments Fair Value/Share Net Income Dividend Paid

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

Investment Ownership Outstanding Classification Cost/ FV/

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

Hanovi Co. (400.000.000) - 3.100

Berikut adalah Debt Amortization Schedule milik Halley Co.:

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

Berikut adalah Debt Amortization Schedule milik HYUN Co.: ($)

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

01/08/2020 $525.000 487.003 37.997 4.020.359

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

Dahe Co. Debt Amortization Schedule: (Rp)

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

Informasi pada akhir tahun 2021 terkait dengan investasi adalah

Chelsy Co. Debt Amortization Schedule:

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

Accounts Payable $ 673,500 $ 250,000

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

Beginning Inventories $ 999,000

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

Investment in Slytherin Co. 55.000.000 35.000.000

Liabilities and Equity

Informasi tambahan selama tahun 2021:

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

Accumulated Depreciation - Equipment (6.370) (8.500)

LIABILITIES AND EQUITY

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

Other Income and Expense:

Informasi Tambahan selama tahun 2020:

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

Buatlah Statement of Cashflow dengan menggunakan direct method!

LIABILITIES AND EQUITY

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management

Hanya untuk digunakan di lingkungan Trisakti School of Management