Over  the  past  two  decades,  digital  technology  has  spread  across  the  world  like  wildfire.  It  has  influenced 
numerous  companies  and  consumers  alike.  As  more  and  more  consumers  enjoy  smartphone  usage,  some 
companies’  entire  businesses  have  become  deeply  dependent  on  the  growth  of  digital  technology.  One 
business  facet  that  is  largely  affected  by  digitisation  is  marketing.  With  social media enjoying a great deal 
of customer inflow, companies have started promoting their products online. 
 
 

 
 
Digital  marketing  has  been  the  buzzword  for  some  time  now;  so,  it  is  crucial  to understand why this is so 
and also get an idea of the impact digital marketing will have in the future. 
  
The three main advantages of digital marketing are as follows: 
 

 
 
 
Reaching and targeting the right audience: 
It  is  very  important  for  a  marketer  to  understand  who  they  are  selling  their  products  and  how  to  reach 
them. Digital marketing offers two distinct advantages in this regard: 
  
1.  Larger reach 
2.  The right target audience 
© Copyright. UpGrad Education Pvt. Ltd. All rights reserved
  

The power of data: 

Another  advantage  of  using  digital  media  is  the  rich  data  that  comes  with  it.  Data  can  range  from  the 
behaviour  of  your  audience, their activities and interests to the way you are acquiring new customers and 
their  key  characteristics.  You  can  understand  whether  your  consumers  are  repeat-purchasing  your 
products and whether or not they are delighted with your products. 
  

ROI 
As  a  marketer,  it  is  important  to  understand  the  business  impact  of  your  marketing  efforts.  This  can  be 
done by measuring the return on investment, i.e., the net profit generated divided by the total investment. 
  
Digital marketing has two distinct advantages over traditional media when it comes to ROI: 
  
1.  Better measurement 
2.  Higher ROI 
 

 
 
As  a  result  of  customers’  increasing  movement to online platforms, Coca-Cola saw a decline in its sales as 
most  of  its  products  were  sold  in  brick-and-mortar stores. To remedy this decline, the company launched 
the  ‘Share  a  Coke’  campaign,  where  it  printed  the  most  common  Australian  names  on  Coke  bottles  to 
engage  with  its  customers.  It  also  launched  an  online  platform  where  people  could  customise  Coke 
bottles  with  their  names.  The  brand-building  strategy  that  started  in  Australia  increased  the  company’s 
sales  volume  by  2.5%.  Since  the  campaign  saw  such  huge  success  Down Under, today, it has expanded to 
more than 70 countries across the world. 
  
In  2002, an online file-sharing platform called Napster was launched. Within a year of its launch, it saw over 
two  million  downloads.  Since  the  platform  negatively  affected  the  sales  of  record  labels,  several  lawsuits 
were  filed  against  it,  and  it  was  declared  illegal.  Although  Napster was shut, Steve Jobs saw huge potential 
in  offering  music  online.  He  approached  leading  record  labels  to  get  them  to  venture  into  online  music 
offerings,  and  they  eventually  came  round.  As  a  result  of  these  collaborations,  Apple  launched  iTunes  —  a 
platform  where  individual  tracks,  which  were  previously  available  only  at  the  cost  of  entire  albums,  were 
made available for purchase at a mere 99 cents. 
  
With  the  expansion  of  digitisation,  smartphones  have  become  commonplace.  GSK  used  this  to  its 
advantage  by  offering  mobile  applications  that  helped  it  boost  its  brand  equity  among  customers.  For 
instance,  it  launched  Aquafresh  Brush  Time,  which  helped  parents  teach  their  kids  how  to  brush.  Brush 
Time  received  over  five  million  downloads.  Another  app,  Flumoji,  helped  customers  get  information  on 
the 
 

© Copyright. UpGrad Education Pvt. Ltd. All rights reserved

 flu  and  other  outbreaks.  Moreover,  through  the  GSK  Studies  app,  they  could  monitor  their  conditions 
and  symptoms.  Needless  to  say,  approaching  its  customers  on  mobile  devices  played  out  really  well  for 
GSK. 
 

 
 
As  customers  spend  lesser  time  in  brick-and-mortar  stores,  retail  is  one  industry  that  is  affected 
significantly.  In  response  to  the limited time its consumers spend in stores, the UK retail giant Tesco came 
up  with  the  concept  of  virtual  stores  where  its customers could purchase products by scanning QR codes 
using their mobiles. These stores were installed at railway stations and in subways in South Korea. 
  
Another  example  of  innovation  in  digital  transformation  was  displayed  by  the  fashion  retail  company 
C&A.  It  is  common  knowledge  that  customers  generally  take  opinions  from  others  before  buying 
clothes.  Taking  a  cue  from  this observation, C&A came up with special hangers that displayed Facebook 
likes on an outfit. This gave its customers an idea about the outfit’s popularity. 
  
You  then  saw  how  Dixons  Carphone  observed  that  its  customers  were  irritated  because  even  after  they 
researched  online,  they  had  to  start  from  scratch  when  shopping  in  physical  stores.  As  a  solution  to  this, 
Dixons  Carphone  came  up  with  Wishlist,  which  was  hosted  on  Cami.  A  Wishlist  was  something  that  its 
customers  could  prepare  online,  and  when  they  visited  Dixons’  stores,  the  store  representatives  would 
simply  need  to  pull  out  information  from  these  Wishlists.  This  offered  personalisation  and  saved  a  lot  of 
the customers’ valuable time. 
  
Finally,  you  saw  the  example  of  Huawei.  The  company  started  as  an  end-to-end  ICT  solutions  provider  in 
the  B2B  space  in  1987  in  China.  Since  then,  it  has  experienced  a  huge  expansion  internationally.  Some  of 
the  primary  reasons  behind  this  international  expansion  are  its  strong  resolve  to  establish  thought 
leadership  and  an  always-on  communication  strategy.  Over  the  past  10  years, the company has seen huge 
growth. From being ranked 83rd among the Fortune 500 companies to seeing a boost in revenue by over 
$200mn  in  just  three  years,  Huawei  has  clubbed  its  always-on  communication  strategy  really  well  with 
its widespread social media usage. 
 
 
 
 
 

 
 
When  a company takes digital transformation to a level that pushes the entire industry to transform, 
this  is  called  disruption.  If  the  existing  companies  can’t  keep  pace  with  the  digital  disruption,  they 
eventually fail. 
© Copyright. UpGrad Education Pvt. Ltd. All rights reserved
 Apple’s  iTunes  was  one  such  disruption.  Netflix  is  another  such  example  in  the  television  industry. 
Google  is  also  a  disruptor  in  digital  marketing  as  it  brings  ads  to  publishers’  pages  that  are  visited  by 
users  through  display  marketing.  It  also  displays  ads  on  its  search  pages,  which  is  known  as  search 
marketing. 
  
One  of  the  major disruptors in the retail space is Amazon, which beat every traditional retail company 
when  it  came  to  selling  things  online.  Starting  off  with  just  books,  Amazon,  as  we  know  it today, sells 
almost everything online. It is the first choice of people who shop online. 
  
Although  Apple’s  iTunes  was  a disruption in the music industry, this industry was further disrupted by a 
change  in  the  pricing  strategy. While iTunes sold tracks at 99 cents, Spotify came up with a subscription 
model  where  users  could  enjoy  a  huge collection of online music at a flat fee. This is the pricing strategy 
that was later adopted by Apple too, as it launched Apple Music for iPhones. 
  
Similar  to  the  disruption  in  marketing,  retail,  and  music,  the  telecom  and  transport  industries  have 
also  seen  major  disruptions.  For  instance,  WeChat,  WhatsApp,  and  Skype  have  shaved  off  over 
$380bn  of  revenue  from  traditional  telecom  players.  Similarly,  in  transport,  Uber,  Lyft,  Ola,  and 
TranZit, through their mobile apps, have completely changed the way people commute. 
  
Despite  fintech  being  a  highly  regulated  market,  the  disruption  in  it  and  the  emergence  of  technologies 
such  as  blockchain  now  have  far-reaching  consequences  beyond  just  the  notoriety  of  Bitcoin  and  other 
cryptocurrencies.  Blockchain  has  brought  digital  disruption  to  the  heart  of  this  industry.  Banks  are  now 
eager  to  harness  the  power  of  blockchain,  which  is estimated to save up to $20bn of costs by 2022, as per 
a Santander report. It’s also believed that the technology will disrupt disruptors such as Uber and Airbnb. 
  
Blockchain  is  based  on  the  concept  of  a  distributed  ledger  versus a centralised authority or custodian of 
information.  As  a  result,  it  is  impossible  to  tamper  with  the  records  as  they  would  be  replicated  across 
the ‘block’ that contains them. 
  
Banks  face  a  major  threat  from  digital  disruption  today  as  it  opens  doors  for  fintechs  to  begin  offering 
products  and  services  that  only  banks used to offer. For instance, SOFI is a digital platform that provides 
a  lending  marketplace  in  the  US  and  has  raised  over  $2bn  from  investors.  It  has  also  applied  for  a  new 
bank charter to offer FDIC-insured products to consumers. 
  
One  of  the  most  commonly  cited use cases of blockchain is in the remittance space, especially 
cross-border. 
  
All  in  all, when fully automated, blockchain can enforce consistency in execution, assist with dispute 
resolution,  increase  accountability,  and  deliver  end-to-end  transparency  —  all  of  which  can  help 
make better business decisions. 
 

© Copyright. UpGrad Education Pvt. Ltd. All rights reserved

  
 
So,  you  saw  the  different  types  of  digital  transformations  that  the  market  has  seen.  After  this 
session, you should be able to — 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Disclaimer: All content and material on the upGrad website is copyrighted material, either belonging to 
upGrad or its bonafide contributors and is purely for the dissemination of education. You are permitted to 
access, print and download extracts from this site purely for your own education only and on the following 
basis: 

● You can download this document from the website for self-use only. 
● Any copies of this document, in part or full, saved to disk or to any other storage medium may only be 
used for subsequent, self-viewing purposes or to print an individual extract or copy for 
non-commercial personal use only. 
● Any further dissemination, distribution, reproduction, copying of the content of the document herein 
or the uploading thereof on other websites or use of content for any other commercial/unauthorised 
purposes in any way which could infringe the intellectual property rights of upGrad or its contributors, 
is strictly prohibited.  
● No graphics, images or photographs from any accompanying text in this document will be used 
separately for unauthorised purposes.  
● No material in this document will be modified, adapted or altered in any way. 
● No part of this document or upGrad content may be reproduced or stored in any other web site or 
included in any public or private electronic retrieval system or service without upGrad’s prior written 
permission. 
● Any rights not expressly granted in these terms are reserved. 

© Copyright. UpGrad Education Pvt. Ltd. All rights reserved