GEOMECHANICA INC. 
IRAZU™ 
End User License Agreement 
 
                                         
Name of Customer: ​

Address of Customer:                                                                 
                                                               
                                                                

1. DEFINITIONS. 

As used herein: 

“​
Agreement​
” or “​ ” means the End User License Agreement. 
EULA​

"​ " refers to Geomechanica Inc. 
Geomechanica​

"​ " refers to the person that has licensed software from Geomechanica and who has signed this Agreement. 
Customer​

"​  ​
Licensed​ " refers to Geomechanica's Irazu™ software and any Updates or Upgrades. 
Software​

Designated  ​
"​ Equipment​ "   refers  to  a  single  desktop  computer  for  which  Customer  has  ordered  the  Licensed  
Software so long as such computer is approved by Geomechanica. 

“Cloud Service”  refers to a remote computing service maintained and operated by Geomechanica for the purpose of 
running Customer simulations. 

“​
Trial  Version​” means a version of the Licensed Software, so identified,  to be used only  to review,  demonstrate and 
evaluate the Software for a limited time period. The Trial Version may have limited features, may lack the ability for 
the end­user to save the end product, and will cease operating after a predetermined amount. 

"​
Documentation​ "  means  the  Geomechanica  user  manuals, technical  specifications  and  user  instructions  regarding 
the operation, installation and use of the Licensed Software as made available by Geomechanica to Customer. 

Permitted  ​
"​ Users​
" means all employees, students, and teaching and research personnel of Customer who, subject to  
compliance with the software license granted below, are authorized by Customer to use the Licensed Software. 

"​
Upgrade​ "  means,  unless  otherwise  determined  by  Geomechanica,  any  modification  or  upgrade  of  the  Licensed 
Software  made  by  Geomechanica  that  adds  material   functional   capabilities  or  new  applications  to  the  Licensed 
Software  and  that  is  generally  provided  by  Geomechanica to  customers of the Licensed Software, and is not solely: 
(a) an error correction; or (b) an Update or a part thereof. 

"​
Update​ "  means, unless  otherwise  determined  by  Geomechanica, any  modification,  update,  improvement,  or error  
correction  for   Customer  or  others  made  by  Geomechanica  to  the  Licensed  Software  that  is  generally  provided  by 
Geomechanica to customers of the Licensed Software.  

"​
Error​
"  means  any  Licensed   Software­related  problem  that  results   from  a  failure  of  the   Licensed  Software  to 
conform in any material respect to the Specifications. 

"​
Specifications​
"  means  the functions, features  and  technical  specifications of  the Licensed Software set forth in the 
Documentation.  

6597066.3  
 ­ 2​
 ­  

2. LICENSE. 

(a) License  Grant​

.  Subject  to  the  terms  of  this  Agreement,  Geomechanica  grants  to  Customer  a 
non­exclusive,  non­transferable  license  to  use   the  Licensed  Software  (including  any 
Documentation), subject to the following: 

(i) the  Licensed  Software  shall be  used only by Permitted  Users and only on the Designated 

Equipment; 

(ii) Only one  Permitted User  may  use the  Licensed  Software  at a time (concurrent use  is not 

authorized).  Customer  may  make  one  copy  of  the  Licensed  Software  in 
machine­readable  form  solely  for  backup  purposes,  in   accordance  with  Customer's 
standard  back­up  policies.  Customer  shall  reproduce  on  any  such  copy  the  copyright 
notice  and  any  other  proprietary legends  that  were  on  the  original  copy.   Customer shall  
comply  with all  restrictions  on  the  use  of Licensed  Software  that  Customer is subject to 
as  a  sublicensee  of   Geomechanica  under  the  terms  of  licenses  or  other  agreements  or  
arrangements with third parties of which Geomechanica makes Customer aware; 

(iii) the  Customer  may  run  simulations  generated  by  the  Licensed  Software  on 
Geomechanica’s  Cloud  Service,  with  the  maximum  number  of   concurrently  running 
simulations in accordance with the purchased subscription;  and  

(iv) the  Licensed  Software   and  the  results  from  use  of the  Licensed  Software  shall  be  used 
only for not­for­profit research and development activities of Customer. 

(b) Restrictions​ .  Neither  Customer  nor   its  Permitted  Users  may:  (i)   make  copies  of   the  Licensed 
Software  or  Trial  Version  (other  than  as  authorized  in  Section  2(a));  (ii) distribute  the  Licensed 
Software  or  Trial  Version  to  others;  or  (iii)  electronically   or  otherwise  transfer  the  Licensed  
Software  or  Trial  Version  to  any  person  or   to  any  equipment  (other  than  the  Designated 
Equipment).  Except  as  strictly  necessary  for Customer  to exercise  the express rights described in 
Section  2(a)  above,  NEITHER  CUSTOMER  NOR  ITS  PERMITTED USERS  MAY, NOR MAY 
CUSTOMER   OR  ITS  PERMITTED  USERS  AUTHORIZE  OR  PERMIT,  ANY  PERSON  TO 
MODIFY,  ADAPT,  TRANSLATE,  RENT,  LEASE,  SUBLICENSE,  LOAN,  RESELL, 
DISPLAY,  USE,  ACCESS,  DISTRIBUTE,  NETWORK,  OR  CREATE  DERIVATIVE  WORKS 
BASED UPON,  THE  LICENSED SOFTWARE  OR  ANY  PART  THEREOF.  Neither Customer 
nor  its  Permitted  Users   may,  nor   may   Customer  or  its  Permitted  Users  authorize  or  permit any 
person   to,  either   directly  or  indirectly,  decompile,  reverse  engineer,  disassemble,  or  otherwise 
reduce  the  Licensed  Software  or  Trial  Version  to  a  human­perceivable form  or derive  the  source 
code  for  the  Licensed  Software.   Unless  otherwise  provided  herein,  neither  Customer  nor  its 
Permitted  User  shall (A) in the aggregate, install or use more than one copy of the Trial Version of 
the  Software, (B)  download  the  Trial  Version  of  the Software under more than one username, (C) 
alter the  contents  of  a  hard  drive  or  computer  system  to  enable the use of the Trial Version  of the 
Software  for an  aggregate period in excess of the trial period for one license to such Trial Version, 
(D)  disclose  the results  of software  performance  benchmarks  obtained  using  the  Trial  Version  to 
any  third  party  without   Geomechanica’s  prior  written  consent,  (E)  use  the  Trial  Version  for  any 
application  deployment  or  ultimate  production  purpose,  or  (F)   use  the  Trial   Version  of  the 
Software  for a  purpose other than the sole purpose of determining  whether to purchase a license to 
a  commercial  or  academic  version  of  the  software;  notwithstanding  the foregoing,  the  Customer 

 
and  its  Permitted  Users  are  strictly  prohibited  from  installing  or  using   the  Trial  Version  of  the 
Software for any commercial training purpose.

(c) Intellectual  Property  Rights​ .  As  between  Customer  and  Geomechanica,  Geomechanica  is  and 
shall  remain  the  sole  owner  of  all  right,  title,  and  interest  in  and  to  the  Licensed  Software,  
including  all  Upgrades,  Updates,  and  Error  Corrections,  and  to   the  Documentation  and  to  all 
intellectual  property  rights  embodied  therein  or  related  thereto.  No  rights  thereto  are  granted 

6597066.3  
 ­ 3​
 ­  
(whether  by implied  license  or  otherwise), to Customer, except as  specifically provided in Section 
2(a)  hereof.  If  Customer   or  its  personnel  acquire  any   right,  title,  or  interest  therein, Customer  
hereby  assigns  all  such  right,  title  and  interest  to  Geomechanica.  Geomechanica  hereby  reserves 
any  and  all  rights  in   and  to  the  Licensed   Software  and  Documentation  that  are  not  expressly 
granted or otherwise transferred to Customer in Section 2(a) above. 

(d) Relief   for  Breach​ .  Customer  agrees  that  breach   of  this  Section  2   or  Section  6  will  cause 
irreparable  harm  to  Geomechanica  for  which  the  award  of  money  damages may  be  inadequate. 
Customer  agrees  that  in  the  event  of  any breach  of this  provision, Geomechanica shall be entitled 
to  seek  injunctive  relief,  in  addition  to  seeking  any  other  legal  or  equitable  remedies  available to 
Geomechanica.  This paragraph shall survive termination of this Agreement. 

(e) Fees​.  Customer  is  obligated  to  pay any  fees  under  this  Agreement  for  the  grant  of  the  Licensed 
Software  under  this Agreement.  Customer  acknowledges  and  agrees  that  it may be charged such 
fees, and Customer agrees to pay all such fees when due.   

3. WARRANTIES. 

Geomechanica  warrants  that  the  Licensed  Software   will  perform  substantially   without  Errors 
when  operated  on  the  Designated  Equipment.  If  Geomechanica  cannot  substantially  correct  a 
breach   of  this  warranty  in  a   commercially  reasonable  manner  within  ninety  days  after  receiving  
written  notice  from  Customer  (so  long  as  Customer  provides  notice  by  way  of  e­mail  to 
Geomechanica  that  includes   reasonable   information  for  Geomechanica  to   assess  the  Error  
including  a  description  of   the  Error  and  all   input/output files to  reproduce  the  Error),  Customer 
may  terminate  this   EULA  and  obtain  a   refund  of  the  applicable  fees  paid  for  the  Licensed 
Software  on  a  pro­rated  basis.  Additionally,  Geomechanica  warrants  that  the  Cloud  Service  will  
remain  operational.  In  the  case  of  any  interruption  of  Cloud   Service   exceeding   12  hours,  the 
Customer’s  subscription to  the  Cloud  Service  will  be  extended  free  of  charge  by  a  time  equal  to 
the  duration  of  the  interruption.  Notwithstanding  the  foregoing  provisions,  Geomechanica  shall  
not  have  any  obligations  regarding  the  foregoing  provisions  if   Geomechanica  determines  that 
Customer’s  notice  under  this  paragraph  does  not  disclose  a  breach  of  this  warranty.  This 
paragraph  states  Customer's  exclusive remedy for  a  breach  of this warranty.  GEOMECHANICA 
DOES  NOT  GUARANTEE  THAT  THE  LICENSED  SOFTWARE  WILL  PERFORM 
ERROR­FREE  OR  UNINTERRUPTED  OR  THAT  GEOMECHANICA  WILL  CORRECT  ALL 
ERRORS.  EXCEPT   AS   SET  FORTH  HEREIN,  NO  OTHER  CONDITION  OR  WARRANTY 
WITH  RESPECT  TO   THE  LICENSED  SOFTWARE  IS  MADE  BY  GEOMECHANICA  AND 
GEOMECHANICA  EXPRESSLY  DISCLAIMS  ANY  OTHER  CONDITIONS  OR 
WARRANTIES,  INCLUDING,  WITHOUT  LIMITATION,  ANY  CONDITION  OR 
WARRANTY  OF  MERCHANTABILITY  OR  FITNESS  FOR  A  PARTICULAR  PURPOSE, 
DATA ACCURACY OR INTEGRITY OR NON­INFRINGEMENT.   

The warranties do not apply:  

(a) if  Customer  fails  to  follow  in  all  material  respects  Geomechanica's  recommendations  or 
instructions including with respect to equipment required to operate the Licensed Software;  

(b) the  Customer  uses  or  combines  the  Licensed Software  with  products  or services of others or with 
products or services incompatible with products or services of Geomechanica;  

(c) the Customer is in breach of this Agreement; or 

(d) the Customer has not installed all Updates or Upgrades that are made available by Geomechanica. 

6597066.3  
 ­ 4​
 ­  

4. INFRINGEMENT INDEMNIFICATION. 

Geomechanica  will  defend  Customer  against  any  claim  against  Customer  by   a  third  party  that 
alleges  that  the  Licensed  Software  infringes  such  third  party's  Canadian  patent  or  copyright,  but 
only if  Geomechanica is notified promptly in writing of such claim,  Customer provides reasonable 
assistance  and   information  to  Geomechanica  to  perform  its  duties  under  this  paragraph  and 
Geomechanica  is  given sole  control  of  the  defense  and  all  related settlement  negotiations relating 
to  it.  If  Geomechanica  believes  that  the  Licensed  Software  may  have  violated  a  third  party's 
intellectual  property  rights,  Geomechanica  will  choose  to  either modify  the  applicable  Licensed 
Software  or  obtain  a  license  to  allow  for  Customer's  continued use, or if these alternatives are not 
commercially  reasonable,   Geomechanica  may  terminate  the  license  for  the  applicable  Licensed 
Software  and  refund  the  applicable  fees  paid   for  the  Licensed   Software  on  a  pro­rated  basis. 
Geomechanica  will  not  indemnify  Customer   if  Customer   alters  the  Licensed  Software  or  if 
Customer  uses  a  Licensed  Software  version  that  has  been  superseded, if  the  infringement  claim 
could have  been  avoided  by  using  an  unaltered  current  version  of  the Licensed Software that was 
provided  by Geomechanica  to  users or  if  the  Licensed  Software  is  used other  than  in accordance 
with this  EULA  and the  Documentation.   This  paragraph  provides  Customer's  sole and  exclusive 
remedy for any infringement claims or damages. 

5. CUSTOMER'S SOLE RESPONSIBILITY FOR RESULTS.  

Customer  acknowledges  and  agrees that  Customer  and its  Permitted  Users  are solely  responsible 
for  all  results that arise through, and all decisions that are made as a consequence of, the use of  the 
Licensed  Software.   Geomechanica  makes  no  warranty  or   other  agreement  that  the  Licensed 
Software will meet Customer’s requirements. 

6. CONFIDENTIALITY. 

Each  party  will  treat  the  terms  of  this  EULA  and  the  other  party's  written,  proprietary  business  
information  as  confidential as  long  as  it  is  marked  as  confidential  or proprietary.  Customer shall 
treat  Geomechanica's  (and  Geomechanica's  third  party  vendors')  Licensed  Software, 
Documentation  and  technical   information  as   confidential  information  whether  or  not  marked  as 
confidential and  shall keep in  confidence and shall not  use or disclose to any third parties any such 
confidential information  except  as specifically permitted in this  EULA or as required by law (with 
reasonable prior notice to Geomechanica).   

The receiving party shall have no obligations with respect to any information which  

(i) is  or  becomes within the public domain through no act  of the receiving  party in breach of 

this EULA,  

(ii) was  in  the  possession  of   the  receiving  party  prior  to  its  disclosure  or  transfer  and  the 
receiving party can so prove,  

(iii) is  independently  developed  by  the  receiving  party  and  the  receiving  party  can  so  prove, 
or  

(iv) is received from another source without any restriction on use or disclosure. 

This Section shall survive termination of this Agreement. 

6597066.3  
 ­ 5​
 ­  

7. AUDIT RIGHTS. 

Customer  agrees  to  permit  Geomechanica  to   electronically  monitor  and  audit  Customer's use  of 
the  Licensed  Software.  Geomechanica  may  disable  Customer’s  use  of  the  Licensed  Software  
electronically  for  any  period  that  Customer  breaches  a provision  of  this  Agreement.  In  addition, 
upon 15 days’ notice, Geomechanica may audit  Customer's use of the Licensed Software manually 
or  by  other  reasonable  means.  Customer  agrees  to  cooperate  with  Geomechanica's  audit  and  
provide Geomechanica with reasonable assistance and access to information.   

8. DATA ACCESS.  

Customer  shall  permit  Geomechanica  to  connect  to  the  Licensed  Software, or to otherwise access 
performance  data   related  to  the  Licensed   Software,  to  gather  and  use  Licensed  Software  and 
resource  usage  data  in  various  ways  such  as  product  development,  quality  initiatives, 
benchmarking  and  reporting  services.   The  data  collected by  Geomechanica  will  be  used,  during 
and  after the  term  of  this EULA,  in  accordance  with  all  applicable laws  and  regulations  and  in  a 
manner that will maintain confidentiality. 

9. SUPPORT, MAINTENANCE AND ASSISTANCE.  

(a) Updates  and  Upgrades​ .  Updates  will  be  made  available  to  Customer  at  no  cost  so  long  as  this 
Agreement  is  in  effect.  Geomechanica  may  also  make   available  Upgrades  to  Customer  at  
additional  cost  to  Customer.  Notwithstanding  any  other  provision  of  this  Agreement, 
Geomechanica  shall  determine whether  an  item  is an  Update  or  an  Upgrade in its sole discretion. 
Customer  acknowledges  and  agrees that  any  Upgrades  may  require  Customer  to  incur  additional 
costs for hardware or otherwise.   

(b) Support  and  Assistance​ .  E­mail  and  telephone  support  will  be  provided  by  Geomechanica  at  no 
charge   to  assist  Customer  in  Licensed  Software  installation  and for  the  general understanding  of 
the  environment  of  the  Licensed  Software;  however,  problem­specific  support  will  not  be 
provided  free  of  charge  and  must  be  purchased  by  Customer from  Geomechanica.  In  addition, 
technical  support  covering  modelling  questions,  applications,  definitions  and  interpretation  of 
results,  design  guidelines and  similar  support  may  be purchased  from Geomechanica.  Consulting 
support  may  be   purchased   from  Geomechanica  if  the  Customer  requires  substantial  amounts  of 
assistance.  In  all  instances,  Customer  must  send  the  problem  description  to  Geomechanica  by 
e­mail  in  order   to  minimize  the   amount  of  time  spent  attempting  to  define  the  problem. 
Geomechanica  shall  have   sole  discretion   to  determine  whether  any  request  for  support  or  other 
assistance  will  be with  or  without charge, and all  support  (whether with  or without charge) will be 
offered  and  provided  in  accordance  with  Geomechanica’s  practices  and  policies  in  effect  from  
time  to  time.  Unless  otherwise  determined  by  Geomechanica,  Customer  shall  not  be  entitled  to 
any  benefits  under  Section  9  unless  the  Customer  has installed  all  Updates and Upgrades that are 
made available by Geomechanica.   

10. TERM AND TERMINATION. 

(a) Agreement  term  and  termination.  This  Agreement   commences  on  the  date  the   Customer  first 
accepts  it  and  will  remain  in  effect  until  the  expiration,  termination,  or  renewal  of   the  Cloud 
Service Subscription, whichever is earliest.  

(b) Geomechanica  may  terminate  this  Agreement  effective   immediately  upon  written   notice  to 
Customer  if  Customer  breaches  Geomechanica’s  intellectual  property  rights,  Customer  breaches 
Sections  2(a) or (b),  or Customer  fails  to  comply  with  any  other  provision  in this Agreement and  
has not cured such failure within 21 days after written  notice.  Upon termination  of this Agreement 

6597066.3  
 ­ 6​
 ­  
for   any  reason,  Customer  must  immediately  destroy  the  Licensed  Software  and  Documentation, 
together with  all copies in any media, and certify to Geomechanica that the Licensed Software and  
Documentation have been destroyed.   

11. DISPUTE RESOLUTION; LIMITATION OF LIABILITY. 

The  laws  of  the   Province  of  Ontario  will  govern  any  dispute  between  the  parties.  The  parties 
attorn  to  this  jurisdiction  of   the  courts  of  the  Province  of  Ontario.  GEOMECHANICA'S 
AGGREGATE  LIABILITY  FOR  ALL  CLAIMS   UNDER  THIS  EULA   (INCLUDING 
WITHOUT  LIMITATION  ITS  LIABILITY   UNDER  SECTION  4),  REGARDLESS  OF  THE 
FORM  OF  THE  ACTION  (CONTRACT,  TORT  OR  OTHERWISE),  SHALL  NOT  EXCEED 
THE  FEES  PAID  BY  CUSTOMER  FOR  THE  LICENSED  SOFTWARE, OR  IF  CUSTOMER  
HAS  NOT  PAID  ANY  SUCH   FEES,  SUCH   LIABILITY  SHALL  NOT  EXCEED  $10.00. 
GEOMECHANICA  IN  ANY  EVENT  SHALL  NOT  HAVE  ANY  LIABILITY  TO   THE 
CUSTOMER   FOR   ANY  INDIRECT,  PUNITIVE,  INCIDENTAL,  EXEMPLARY  OR 
CONSEQUENTIAL  DAMAGES  OR  ANY  LOSS  OF  PROFITS,  LOSS  OF  USE,  LOSS  OF 
TIME,  LOSS  OF  DATA  OR  LOSS OF BENEFITS, EVEN IF GEOMECHANICA IS  ADVISED 
OR IS AWARE OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES OR LOSSES.   

12. LAWS.  

The  parties  each  agree   to  comply  with   all  applicable  laws  and  regulations.  Customer may not 
import,  export  or  re­export  the  Licensed  Software  or  any copy in violation of any applicable laws 
or regulations. 

13. AMENDMENT. 

Geomechanica  shall  have   the  option  to  amend  the  provisions   of  this  Agreement  by  giving  
Customer  at  least  30  days’  prior  written notice  of  any such  amendment.   Customer shall  have the 
option  to  terminate  the  Agreement  after  receipt  of  such  notice  by  giving  written  notice  to 
Geomechanica prior to the effective date of any such amendment.   

14. GENERAL. 

This  EULA  constitutes  the   complete  agreement  for  Customer's  license  and  use  of  the  Licensed 
Software  and  this  EULA  supersedes  all  prior  or  contemporaneous  agreements  or  representations 
regarding  Customer's  license  or  use  of  the  Licensed Software.  The terms contained in this EULA  
supersede   and  prevail  over  any  terms  and   conditions  that  might  be  included  in  Customer's 
purchase  order(s),  or  any  other  Customer  or   document.  Notice  shall  be  deemed  received  by 
Customer  on  the  date of  delivery  (if  delivered  by  commercial  courier)  or  5  days  after  mailing (if 
mailed  by  registered or certified mail) to Customer’s  address  on page one hereof.  Each licensor of  
third  party   software  shall  be  a  third  party  beneficiary  of  this  EULA   with  respect  to  the  
enforcement  of  its  intellectual   property  rights  to  the  maximum  extent  permitted  by  law.  All 
remedies  in  this  Agreement  are  cumulative,  and  do  not  exclude  any  other  legal  or  equitable 
remedy.  This EULA  may not  be amended (and any provision of  it may not be  waived) except by  a 
writing  executed  by  an  authorized  representative  of  Geomechanica  and  Customer.  If any  term of 
this  EULA  is found to be invalid or unenforceable, the remaining provisions  will remain effective. 
Customer  may  not  assign this EULA in whole or in part or directly or indirectly to another person. 
The  parties  confirm  that  it  is their  wish  that  this  Agreement,  as  well  as  other documents  relating 
hereto,  including  notices,  have  been  and  shall  be  drawn  up  in  the  English  language  only.   ​ Les 
parties  aux  présentes conferment  que  c’est  leur  volenté  que  la  présente convention, de meme que 
tous les documents, y compris les avis, qui s’y rattachent, soient rédigés en anglais seulement. 

6597066.3  
 ­ 7​
 ­  
                                                                            
Effective Date of this Agreement:  ​

GEOMECHANICA INC.    Name of   
Customer: 
     
By:    By:   

 
Signature    Signature 
     
Name:   Giovanni Grasselli    Name:    
     
Title:  President    Title:   
     
I have authority to bind the Corporation    I/We have authority to bind the Customer 
 

6597066.3