RAZUM - Prirucnik Za Izradu P.P. - v.9.4

RAZUM
Priručnik za izradu poslovnog plana za
pretkomercijalne projekte
(istraživačko – razvojne)

Verzija 9.4.
Zagreb, ožujak 2010.
Planinska 1, 10000 Zagreb
tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
E‐mail: ured‐bicro@bicro.hr
Sadržaj
Sadržaj .................................................................................................................................................... 2
UVOD U PRIRUČNIK ......................................................................................................................... 4
0.1. Operativna bit programa RAZUM za pretkomercijalne projekte: ..................................................... 5
0.2. SHEMA PROCEDURALNIH KORAKA PROGRAMA RAZUM ...................................................... 6
0.3. PROCEDURALNI KORACI PROGRAMA RAZUM .......................................................................... 8
0.4. RADNI SASTANAK S NATJECATELJEM ......................................................................................... 10
0.5. POTREBAN SADRŽAJ POSLOVNOG PLANA ................................................................................ 12
0.6. PRIZNATI TROŠKOVI IZRADE POSLOVNOG PLANA ................................................................ 13
I DIO ‐ TEHNOLOŠKO ‐TEHNIČKI PRIJEDLOG I POSLOVNI PRISTUP .............................. 15
1.0. UVOD I DIJELA ...................................................................................................................................... 15
2.0. IZVRŠNI SAŽETAK I DIJELA POSLOVNOG PLANA .................................................................... 15
3.0. INOVACIJA ............................................................................................................................................ 15
4.0. PREDLOŽENI PROGRAM ISTRAŽIVANJA I RAZVOJA ............................................................... 16
4.1. Analiza problema ................................................................................................................................................. 16
4.2. Predloženi pristup ............................................................................................................................................... 16
5.0 PROGRAMSKI PLAN ........................................................................................................................... 17
6.0 TRŽIŠTE I ANALIZA TRŽIŠTA ........................................................................................................... 18
7.0 KOMERCIJALIZACIJA ‐ PLANOVI I IZGLEDI ................................................................................ 23
8.0 ORGANIZACIJSKI PLAN I PLAN UPRAVLJANJA ......................................................................... 23
9.0 SWOT ANALIZA .................................................................................................................................... 24
10.0 Prilozi prvom dijelu p.p. ....................................................................................................................... 24
EXCEL TABLICE ................................................................................................................................ 25
II DIO – FINANCIJSKA ANALIZA ................................................................................................. 26
11.1. Nositelj izrade II dijela p.p. ................................................................................................................. 26
11.2 Osnovni podaci natjecatelja ................................................................................................................. 27
11.3 Osnovni podaci projekta ...................................................................................................................... 28
11.4 Osnovni podaci razvoja ........................................................................................................................ 28
11.5 Osnovni podaci komercijalizacije ........................................................................................................ 28
11.6 Ostali osnovni podaci ........................................................................................................................... 29
12. IZVRŠNI SAŽETAK FINANCIJSKE ANALIZE ...................................................................... 30
12.1. Strateški podaci projekta ..................................................................................................................... 30
12.2. Najvažniji pokazatelji uspješnosti projekta ....................................................................................... 32
13. OCJENA BONITETA ................................................................................................................... 35
13.1. Dosadašnje reference investitora ........................................................................................................ 35
13.2. Financijski rezultati poslovanja .......................................................................................................... 36
13.3. Financijski pokazatelji .......................................................................................................................... 40
13.4. Analiza kadrova ................................................................................................................................... 42
13.6. Zaključna ocjena boniteta .................................................................................................................... 43
14. RAZUM PRORAČUN ................................................................................................................. 45
14.1. TABLICE PRIMJERA: .......................................................................................................................... 48
1. RAZVOJNE BRUTO II PLAĆE: ...................................................................................................................... 48
2. RAZVOJNA OPREMA: ................................................................................................................................... 50
3. RAZVOJNI MATERIJAL I SITNI INVENTAR: ............................................................................................ 52
4. RAZVOJNE USLUGE: ..................................................................................................................................... 53
5. RAZVOJNI TROŠKOVI KONZULTANATA: .............................................................................................. 54
6. RAZVOJNI TROŠKOVI PUTOVANJA: ............................................................................................................... 56
7. OSTALI RAZVOJNI TROŠKOVI: ......................................................................................................................... 59
14.2. PREGLED RAZVOJNIH TROŠKOVA .............................................................................................. 60
14.3. KONTROLA RAZVOJNIH TROŠKOVA .......................................................................................... 62
str. 2

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

14.4. PREGLED TROŠKOVA SVIH RAZVOJA ......................................................................................... 63
15. FINANCIJSKI TOK RAZVOJA i FAZE PROJEKTA ............................................................... 64
15.1 FINANCIJSKI TOK RAZVOJA – PRILAGODBA KVARTALA ..................................................... 64
15.2 FINANCIJSKI TOK RAZVOJA – TABLICA FINANCIRANJA ...................................................... 65
15.3 FINANCIJSKI TOK RAZVOJA – TABLICA FAZA RAZVOJA ‐ AKTIVNOSTI .......................... 67
15.4 FINANCIJSKI TOK RAZVOJA – TABLICA FINANCIRANJA II GODINE RAZVOJA ............. 69
15.5 FINANCIJSKI TOK RAZVOJA – TABLICA FINANCIRANJA III GODINE RAZVOJA ............ 70
16. KOMERCIJALIZACIJA – FORMIRANJE UKUPNOG PRIHODA ....................................... 71
16.1. Određivanje prihodovnih proizvoda i usluga, količine i cijene ..................................................... 71
16.2. Pregled ukupnih prihoda prema proizvodima i godinama ........................................................... 73
16.2. Odnosi mogućnosti (analiza tržišta) i planiranih prihoda .............................................................. 74
17. KOMERCIJALIZACIJA – FORMIRANJE UKUPNIH RASHODA ....................................... 75
17.1. DIREKTNI (varijabilni) operativni troškovi za pojedine proizvode ............................................. 76
17.2. INDIREKTNI (fiksni) operativni troškovi za sve proizvode ‐ zajednički ..................................... 78
17.3. Proračun bruto marže prema proizvodima ...................................................................................... 79
17.4. Obračun amortizacije ........................................................................................................................... 81
17.5. Proračun BICRO uvjetnog kredita ..................................................................................................... 84
18. FINANCIJSKI ELEMENTI PODUHVATA ............................................................................... 86
18.1. Račun dobiti i gubitka .......................................................................................................................... 86
18.2. Proračun obrtnih sredstava ................................................................................................................. 89
18.3. Pregled svih investicija i izvora .......................................................................................................... 90
18.4. Likvidnost RAZVOJA .......................................................................................................................... 92
18.5. Ukupna likvidnost projekta ................................................................................................................ 94
18.6. Neto sadašnja vrijednost, interna stopa rentabilnosti, godina povrata ........................................ 96
18.7. Projicirane bilance .............................................................................................................................. 100
19. ANALIZA OSJETLJIVOSTI ...................................................................................................... 102
19.1. Statičan pristup ................................................................................................................................... 102
19.2. Dinamičan pristup .............................................................................................................................. 104
19.2.1. Utjecaj smanjenja ukupnih prihoda na pokazatelje .................................................................................. 106
19.2.2. Utjecaj povećanja investicija u razvoj ......................................................................................................... 107
19.2.3. Utjecaj povećanja indirektnih troškova ...................................................................................................... 108
19.2.4. Zaključak analize osjetljivosti dinamičkog pristupa ................................................................................ 109
20. Prilozi drugom djelu p.p. FINANCIJSKA ANALIZA .......................................................... 110
1.–PRILOZI POGLAVLJA 14. RAZUM PRORAČUN ............................................................................ 110
2. ‐ PRILOZI POGLAVLJA 18. – FINANCIJSKI ELEMENTI PODUHVATA ..................................... 110
3.– POTVRDA NADLEŽNOG PU i OSTALI POSLOVNO FINANCIJSKI PRILOZI ........................ 110
PRILOZI OVOM PRIRUČNIKU .................................................................................................... 111
P.1. Problem i rješenje troškova u fazi razvoja ................................................................................. 111
P.2. Korištenje državne potpore za istraživanje i razvoj; ................................................................ 115
P.3. Financijsko računovodstveno praćenja razvoja ‐ monitoring; ................................................ 119

str. 3

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
UVOD U PRIRUČNIK
Dana 12. srpnja 2006.g., zaključkom Vlade Republike Hrvatske usvojene su Smjernice za
poticanje inovacijskog tehnologijskog sustava, prema kojima BICRO provodi Program
poticanja poduzetništva utemeljenog na inovacijama i novim tehnologijama koji se sastoji od
pet potprograma: RAZUM, TEHCRO, VENCRO IRCRO i KONCRO. Programima se
financiraju inovativni tehnološki projekti s ciljem podizanja konkurentnosti domaćih
poduzeća i proizvoda, te stvaranja drugih uvjeta potrebnih za uspješan prijenos znanja

U okviru programa Razvoj na znanju utemeljenih poduzeća – RAZUM, kojeg provodi
BICRO, evaluiraju se dvije kategorije projekata: pretkomercijalni i komercijalni.

Pretkomercijalni projekti evaluiraju se i financiraju sredstvima programa RAZUM kojeg
provodi BICRO dok se komercijalni projekti evaluiraju kroz program RAZUM, a financiraju
se sredstvima Programa financiranja pronalazaka kojeg provodi HBOR. Na oba programa
primjenjuju se odredbe Zakona o potporama i Uredbe o državnim potporama

Svrha ovog priručnika je upoznati natjecatelje sa izradom ʺPoslovnog planaʺ za pristup
Programu razvoja na znanju utemeljenih poduzeća – RAZUM u kategoriji za
pretkomercijalne projekte. Ovaj priručnik daje smjernice i osnovne primjere kako izraditi
takav poslovni plan.
Poslovni plan sadržajno treba obuhvatiti I i II dio ovog priručnika prema zadanim
poglavljima i zadanom poretku. Projekt se smatra formalno prijavljenim po zaprimanju
konačnog i potpunog poslovnog plana što podrazumijeva najuži obuhvat podataka,
pokazatelja i informacija prema propisanom sadržaju danom u nastavku ovog dokumenta.

Da bi Natjecatelj pristupio izradi ovakvog BICRO/RAZUM (dalje u tekstu RAZUM)
određenog poslovnog plana (dalje u tekstu p.p.) potrebno je da je prema RAZUM proceduri
uspješno izvršio prvu fazu i to:
1. Da je poslao u RAZUM ispunjeni propisani obrazac pred prijave i to kako u
elektronskom obliku tako i u ʺhard copyʺ – obavezno potpisanom (ovjerenom)
obliku.
2. Da je uspješno prošao proces evaluacije pred prijave koji potvrđuje dokumentom
ʺPismena preporuka za izradu poslovnog planaʺ ‐ donosi ju direktor programa
RAZUM.
3. Da je uspješno završio prvi radni sastanak sa višim pomoćnikom direktora programa
RAZUM (Krunoslav Tarandek, ujedno i financijski evaluator poslovnih planova
RAZUM projekata,dalje u tekstu FE), gdje je određen poslovni model i potpisana
izjava o korištenju ili nekorištenju pomoći oko izrade I i II dijela p.p. Naime,
natjecatelj poslije upoznavanja sa načinima i razlozima izrade ovakvog poslovnog
plana može zaključiti da je sposoban sve sam napraviti bez ičije pomoći ili koristiti
pomoć pri pisanju poslovnog plana.

RAZUM napomena: Sva uputstva i dokumenti programa RAZUM nalaze se na internetskim
stranicama BICRO / PROGRAMI / RAZUM / DOKUMENTI. Svima koji su uključeni u pisanje
poslovnog plana napominjemo da su dužni pridržavati se navedenih uputa. To uključuje izradu prema
str. 4

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

zadnje objavljenim verzijama dokumenata i excel tablica. Ako ste započeli rad prema tada važećim
verzijama i u međuvremenu su izašle nove verzije, dužni ste se pridržavati tih novih verzija sve do
službene predaje materijala kada dobivate urudžbeni broj.

0.1. Operativna bit programa RAZUM za pretkomercijalne projekte:

1. Projekti se financiraju iz hrvatskog proračuna.
2. Omjer financiranja razvoja je: Korisnik minimalno 30%; RAZUM maksimalno 70%
ukupnog razvojnog proračuna koji ne može trajati duže od tri godine. Ukoliko zbog
specifičnosti projekta razvoj zahtjeva duže trajanje, a RAZUM je pokazao interes za
financiranjem, potrebno je odrediti dodatni izvor sredstava (tko i kako financira) i na
jednaki način razraditi i te razvojne troškove upravo kako su razrađeni RAZUM
dijelovi troškova.
3. RAZUM dio financiranja projekta smatra se uvjetnim kreditom. RAZUM želi
omogućiti potencijalnom projektu i njegovom nosiocu/timu sve što mu zaista treba
(do visine koja je na snazi, trenutno do 12.000.000 HRK). To Natjecatelj treba odrediti
u 7 kategorija razvojnih troškova. Smatrajući proces razvoja kao vrlo delikatnu fazu
poslovanja RAZUM će sve učiniti što je u njegovoj moći da omogući efikasan razvoj
ne opterećujući Korisnika hipotekama. No s druge strane RAZUM će također
upotrijebiti sve što mu je na raspolaganju da zaštiti svoja ulaganja. Prvenstveno kroz
evaluaciju kvalitete poslovnog plana koje vodi financiranju kvalitetnih i inovativnih
projekata. Ovim naglašavamo da naš poslovni plan nije samo formalnost, već odraz
kvalitete poslovnog poduhvata. Odgovorni ljudi u RAZUM‐u ne samo da čitaju
razne predane tzv. ʺdraftʺ verzije p.p. već i raspravljaju sa Natjecateljem i njegovim
suradnicima što, kako i zašto nešto smatramo bitnim i kako to napisati itd. s ciljem
dolaska do finalne verzije p.p. koja tek tada ide na evaluacije. Kroz takve rasprave i
dogovore Natjecatelju se pomaže u poslovnim aspektima potrebnim za njegovo
buduće poslovanje. Iz toga slijedi da bi Natjecatelj trebao kroz pisanje poslovnog
plana puno toga i naučiti što ih čeka u budućnosti i kako neizvjesnost svesti na
prihvatljiv nivo. Korištenjem znanja i vještina kako samih ljudi iz RAZUM‐a tako i
kroz RAZUM‐ove vanjske suradnike tehnološko poslovne konzultante (TPK) i
ovlaštene investicijske projektante (OIP), Natjecatelj se može kvalitetno pripremiti za
vrlo zahtjevu ulogu inovatora‐poslovnog poduzetnika koji svojim umijećem treba
ostvariti ekstra profit od kojeg će ne samo on imati koristi već i društvo u cjelini.
4. Natjecatelju se skreće pažnja da prouči ʺProceduralne korake programa RAZUMʺ i
sadržaj procedure pod naslovom ʺ RADNI SASTANAK NATJECATELJ – FAʺ. Ove
procedure nisu napisane da bi se natjecatelja obeshrabrilo i birokratiziralo, već
obrnuto da se točnim određivanjem što i kako treba proći, vremenski skrati proces što
je maksimalno moguće i da se Natjecatelja pripremi na ozbiljnost pristupa i provedbe
projekata kroz program RAZUM.

str. 5

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
0.2. SHEMA PROCEDURALNIH KORAKA PROGRAMA RAZUM

str. 6

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

str. 7

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
0.3. PROCEDURALNI KORACI PROGRAMA RAZUM

verzija 2.4 – 25 koraka
PRIJAVLJIVANJE
1) PRETPRIJAVA (propisani obrazac);
2) EVALUACIJA PRETPRIJAVE (INTERNA ILI VANJSKA); Opcija sastanak s direktorom
programa;
3) OBAVIJEST NATJECATELJU
i) Odbijenica ili
ii) Pismena preporuka za izradu poslovnog plana (dalje u tekstu p.p.) ‐ donosi ju
direktor programa RAZUM;
PRIPREMA I IZRADA P.P.
4) RADNI SASTANAK (sastanci) NATJECATELJ – RAZUM viši pomoćnik direktora (dalje
u tekstu FE). Cilj sastanka je davanje dodatnih uputa i određivanje koraka u izradi
poslovnog plana kao i određivanje poslovnog modela;
(a) Mogući dogovori oko pomoći za izradu poslovnog plana:
(i) Natjecatelj sam izrađuje I i II dio poslovnog plana prema uputstvima
BICRO‐a ili
(ii) Natjecatelj traži pomoć tehnološko‐poslovnog konzultanta (u
nastavku: TP konzultanta) za izradu I dijela p.p.;
(iii) Natjecatelj traži pomoć ovlaštenog investicijskog projektanta (u
nastavku: OIP) za izradu II dijela p.p.;
(iv) Ostale kombinacije Natjecatelj‐BICRO‐TPK‐OIP;
(b) Ostale upute i procedure utvrđene obzirom na 4(a) koje se dogovaraju sa
FE prije stupanja u kontakt s TPK ili OIP. Praćenje i izvještavanje FE s
ciljem utvrđivanja podataka i informacija za izradu tripartitnog ugovora;
5) TRIPARTITNI UGOVOR O SUFINANCIRANJU IZRADE POSLOVNOG PLANA
(1) Ovisno o tome izrađuje li prvi dio poslovnog plana Natjecatelj, ugovara se ili
ne izrada poslovnog plana s TP konzultantom;
(2) Ugovor: Natjecatelj, OIP i BICRO d.o.o.;
(3) Ukoliko Natjecatelj izrađuje sve sam daje takvu pismenu izjavu, nema
tripartitnih ugovora;
6) PREDAJA DRAFT POSLOVNOG PLANA
(jedan ili više ‐ verzija) radi provjere sadržaja, kvalitete i metodologije;
7) PRIJAVA – KONAČNA VERZIJA P.P.
8) POTPISIVANJE ZAPISNIKA O PRIMOPREDAJI POSLOVNOG PLANA
(cilj je formalna provjera sadržaja prije same evaluacije);
EVALUACIJA
9) FINANCIJSKA EVALUACIJA PRIJAVE (radi ju financijski evaluator RAZUM projekata,
dalje u tekstu FE);
10) MIŠLJENJE FE:
i) POZITIVNO‐ nastavak procedure;
ii) NEGATIVNO: odbijenica i završetak procedure;
11) UGOVOR O IZRADI EVALUACIJE ZA I DIO P.P.;
12) STRUČNO MIŠLJENJE EVALUATORA (TTE i TE);
str. 8

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

13) OPCIJA DODATNA FINANCIJSKA ANALIZA (na zahtjev recenzenta, npr. recenzija
upućuje na bitna odstupanja tržišnih i tehnoloških parametara);
ODLUČIVANJE
14) UKUPNA OCJENA PROJEKTA ‐ Radi ju direktor programa RAZUM, sadrži:
i) Informacije o natjecatelju;
ii) Izvršni sažetak projekta;
iii) Evaluacija I dijela p.p.‐ nezavisni recenzent;
iv) Financijska evaluacija II dijela p.p. – BICRO FE;
15) INVESTICIJSKI ODBOR – preporuka za odluku Upravi BICRO‐a
i) Za financiranja projekta;
ii) Za odbijanja projekta;
16) ODLUKA UPRAVE O FINANCIRANJU/ NEFINANCIRANJU PROJEKTA;
17) UGOVOR O FINANCIRANJU;
PRETPOSTAVKE ZA POČETAK FINANCIRANJE
18) IZBOR TEHNOLOŠKO‐POSLOVNOG KONZULTANTA za praćenje financiranja
projekta;
19) IZVJEŠTAJ O POSLOVANJU prethodnog perioda (godina i kvartal) u odnosu na datum
potpisa Ugovora o financiranju – FINA podaci + NT + BILJEŠKE + zaposleni + struktura
zaposlenih.
20) DOBIVANJE OVLAŠTENJA PO SMART‐KARTICI banke – radi uvida u promete i stanja
na žiro‐računu Korisnika (poseban žiro‐račun/podračun za projekt);
FINANCIRANJE
21) KVARTALNE ISPLATE FINANCIJSKIH SREDSTAVA prema Poslovnom planu (uz 2
potpisa ‐ direktor Programa i financijski direktor BICRO‐a). Korisnik kod potpisa
Ugovora ispostavlja zadužnice BICRO‐u do najvišeg iznosa financiranja kvartala;
22) PROMJENE IZNOSA U STRUKTURI FINANCIRANJA u odnosu na Poslovni plan –
traži se suglasnost direktora Programa;
23) KVARTALNI IZVJEŠTAJ Korisnika o realizaciji investicije (trošenju sredstava i napretku
u realizaciji investicije) – Korisnik ispostavlja TPK‐u koji daje svoje očitovanje na izvještaj.
Direktor Programa prihvaća izvještaj;
24) ZAVRŠNI IZVJEŠTAJ – izrađuje Korisnik i daje na očitovanje TPK‐u. Direktor Programa
prihvaća izvještaj;
PRAĆENJE POSLOVANJA KORISNIKA
25) IZVJEŠTAJ O POSLOVANJU Korisnika prethodnog perioda (godina i kvartal) – FINA
podaci + NT + BILJEŠKE + zaposleni + struktura zaposlenih – tijekom financiranja
investicije, izvještava se o poslovanju na nivou trgovačkog društva, a nakon završetka
financiranja potrebno je još napraviti i zaseban izvještaj o poslovanju vezanom za
predmet financiranja sredstvima programa RAZUM– kod društava koji nemaju samo
BICRO komponentu. Obavezna je Bilješka iz koje su vidljivi prihodi i količina proizvoda
ili usluge koja su se financirala sredstvima BICRO‐a. Izvještaji o poslovanju dostavljaju se
u BICRO do kraja vijeka projekta prema Poslovnom planu.
str. 9

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
0.4. RADNI SASTANAK S NATJECATELJEM

1. Uvijet za pristup ovom obveznom radnom sastanku je ʺPretprijava projektaʺ,
ʺPismena preporukaʺ direktora programa RAZUM za izradu poslovnog plana i ʺŠifra
projektaʺ (dodjeljuje ju operativni djelatnici programa RAZUM).
2. Natjecatelj dolazi na obvezan razgovor sa RAZUM – višim pomoćnikom direktora
(dalje u tekstu FE), gdje će mu se objasniti specifičnosti procedure, izrade poslovnog
plana (dijelovi p.p., tablice, izračuni, pokazatelji i ostalo) tko je što dužan raditi, kada
i kako se pristupa tripartitnim ugovorima i sl. Također se utvrđuje poslovni model.
3. Određuje se pomoć koju Natjecatelj može iskoristiti za izradu poslovnog plana (dalje
u tekstu p.p.) Mogući dogovori oko pomoći za izradu poslovnog plana:
1. ‐ Natjecatelj sam izrađuje I i II dio poslovnog plana prema uputstvima
RAZUM‐a ili
2. ‐ Natjecatelj traži pomoć tehnološko‐poslovnog konzultanta (u
nastavku: TP konzultanta) za izradu I dijela p.p.;
3. ‐ Natjecatelj traži pomoć ovlaštenog investicijskog projektanta (u
nastavku: OIP) za izradu II dijela p.p
4. Ostale kombinacije Natjecatelj‐BICRO‐TPK‐OIP;
4. Ostale upute i procedure koje se dogovaraju sa FE prije stupanja u kontakt s TPK ili
OIP. Praćenje i izvještavanje FE s ciljem utvrđivanja podataka i informacija za izradu
tripartitnog ugovora;
5. Odabir i pregovori sa TPK za izradu I dijela p.p. (ako je potrebna ta pomoć) te
skupljanje podataka za izradu tripartitnog ugovora (Natjecatelj, BICRO, TPK);
6. Natjecatelj (i TPK ako postoji) od FE dobivaju ʺUpitnik za ponudu BICRO ovlaštenim
investicijskim projektantimaʺ. Natjecatelj također dobiva listu Bicro ovlaštenih
projektanata. Sva pismena komunikacija putem e‐maila između Natjecatelja i OIP‐a i
obrnuto mora imati cc FE (krunoslav.tarandek@bicro.hr) radi proceduralne
evidencije;
7. Natjecatelj ispunjavaʺUpitnikʺ i samostalno određuje kome će se sa liste obratiti za
ponudu. To je njegova autonomna odluka. BICRO smatra da su svi OIP‐i sa BICRO
liste dovoljno kvalitetni i sposobni sa izradu svog dijela p.p. Natjecatelj putem maila
kontaktira OIP ili više njih ili sve i kao prilog (Attachment) mu šalje obavezno
popunjeni upitnik, a po želji i dodatne materijale;
8. OIP‐i koji su dobili ʺUpitnikʺ dužni su na njega odgovoriti putem drugog dijela
samog dokumenta ʺUpitnik‐aʺ u za to predviđenim odgovorima. OIP vraća ʺUpitnikʺ
sa svojim popunjenim dijelom natjecatelju;
9. Natjecatelj skuplja ponude, vrši eventualne dodatne razgovore sa OIP, pregovore,
dogovore i odabire jednog OIP‐a. Natjecatelj je dužan popuniti zadnji dio ʺUpitnikaʺ
gdje je sadržana njegova izjava o odabranom OIP‐u. Natjecatelj je dužan takvu izjavu
dostaviti svim OIP koji su poslali svoju ponudu.
10. Funkcija OIP‐a osim što izrađuje II dio p.p. je kontrolna, korektivna ali i edukativna.
Od OIP‐a se očekuje da po završetku ili u toku (draft verzije) objasni Natjecatelju
svrhu investicijskog projektiranja, pokazatelje, proračune i sl. kako bi Natjecatelj
dobio uvid u nužnost suradnje sa konzultantima i/ili zapošljavanje financijsko‐
računovodstvenog djelatnika za buduće ozbiljno poslovanje.
str. 10

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

11. Po odabranom OIP‐u i dogovorenim uvjetima prilazi se izradi tripartitnog ugovora
(Natjecatelj, OIP, BICRO) za izradu II dijela p.p. U ugovoru moraju biti jasni zadaci,
rokovi, naknade i sl.
12. Po potpisu ugovora OIP naplaćuje 50% dogovorenog iznosa prvo od Natjecatelja. Da
bi BICRO platio preostalih 50% potrebno je potpisati primopredajni zapisnik o
predaji 7 ovjerenih originala. Da bi BICRO potpisao takav primopredajni zapisnik
potrebno je da II dio p.p. bude prema priručniku, primjerima i ostalim dokumentima
koji se nalaze na RAZUM‐vim stranicama. Zato se OIP‐u preporuča da dostave
minimalno jednu draft verziju. FE će ukazati ne eventualne nedostatke ili potrebne
ispravke.
13. Procedura pod 11 vrijedi i za I dio p.p. bilo da ga Natjecatelj izrađuje sam ili sa TPK.

str. 11

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
0.5. POTREBAN SADRŽAJ POSLOVNOG PLANA

Naslovna stranica minimalno mora sadržavati dodijeljenu šifru, naziv projekta, datum i verziju p.p. i
oznaku (u naslovu) je li se p.p. izrađuje i predaje kao jedna ili dvije cjeline)
Sadržaj:
I dio p.p. ‐ TEHNOLOŠKO ‐TEHNIČKI PRIJEDLOG I POSLOVNI PRISTUP
1. UVOD I DIJELA
2. IZVRŠNI SAŽETAK I DIJELA P.P.
3. INOVACIJA
4. PREDLOŽENI PROGRAM ISTRAŽIVANJA I RAZVOJA
• Analiza problema
• Predloženi pristup
5. PROGRAMSKI PLAN
6. TRŽIŠTE I ANALIZA TRŽIŠTA
7. KOMERCIJALIZACIJA – PLANOVI I IZGLEDI
8. ORGANIZACIJSKI PLAN I PLAN UPRAVLJANJA
9. SWOT ANALIZA
10. Prilozi prvom dijelu p.p.
1. Tehničko – tehnološki prilozi
2. Prilozi analizi tržišta
II dio p.p. – FINANCIJSKA ANALIZA
11. UVOD II DIJELA
12. IZVRŠNI SAŽETAK FINANCIJSKE ANALIZE
13. OCJENA BONITETA
14. RAZUM PRORAČUN
15. NOVČANI TOK RAZVOJA i FAZA PROJEKTA
16. KOMERCIJALIZACIJA – FORMIRANJE UKUPNOG PRIHODA
17. KOMERCIJALIZACIJA – FORMIRANJE UKUPNIH RASHODA
18. FINANCIJSKI ELEMENTI PODUHVATA
18.1. Račun dobiti i gubitka
18.2. Proračun obrtnih sredstava
18.3. Pregled svih investicija i izvora
18.4. Likvidnost razvoja
18.5. Ukupna likvidnost projekta
18.6. Neto sadašnja vrijednost, interna stopa rentabilnosti, godina
povrata
18.7. Projicirane bilance
19. Analiza osjetljivosti
20. Prilozi drugom djelu p.p. financijske analize
1. Prilozi poglavlja 14. RAZUM PRORAČUN (razne ponude
dobavljača ili dodatna analitička razrada)
2. Prilozi poglavlja 18. FINANCIJSKI ELEMENTI PODUHVATA
3. Potvrda nadležnog PU i ostali poslovno financijski prilozi
4.
RAZUM napomena: Molimo Natjecatelja i sve suradnike na pisanju poslovnog plana da se pridržavaju gore
navedenog sadržaja. BICRO zbog svoje revizije ima potrebu unificirati p.p. koliko je to moguće kako u
kvantitativnom tako i u kvalitativnom opisu.
str. 12

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
0.6. PRIZNATI TROŠKOVI IZRADE POSLOVNOG PLANA

Uprava Poslovno‐inovacijskog centra Hrvatske – BICRO d.o.o. (U nastavku: BICRO) dana
10.12.2009. donijela je sljedeću Odluku o visini maksimalnog iznosa financiranja pojedine
vrste troškova kroz program RAZUM:

1. Uvjetni troškovi izrade poslovnog plana (u nastavku PP):
1.1 PP se izrađuje se prema zadnje objavljenom priručniku za izradu PP na
BICRO/RAZUM internet stranicama www.bicro.hr. PP sastoji se od I i II dijela.
Natjecatelj može samostalno ili u suradnji sa svojim konzultantima izraditi PP
prema RAZUM uputstvima i priručniku. U takvim slučajevima Natjecatelj ne
ostvaruje pravo na BICRO uvjetni trošak izrade, odnosno sve troškove izrade
PP snosi sam.
1.2 Pravo na sufinanciranje izrade PP imaju oni Natjecatelji koji izaberu BICRO‐vog
ovlaštenog tehnološko poslovnog konzultanta (TPK) i/ili BICRO ovlaštenog
investicijskog projektanta (OIP). U takvim slučajevima sve se regulira
tripartitnim ugovorima.
1.3 Svi troškovi koji na ovaj način proizlaze iz izrade PP a koje sufinancira BICRO
su uvjetni troškovi za BICRO. Natjecatelj ih je dužan vratiti ukoliko dođe do
financiranja odmah u toku I kvartala.
1.4 Maksimalan iznos s kojim BICRO sufinancira izradu cjelovitog PP je 35.000,00
kn ili 50% troškova ovisno o tome što je manji izdatak za BICRO.
• za pravne osobe ….35.000,00 kn + PDV
• za fizičke osobe po Ugovoru o autorskom honoraru….35.000,00 kn; bruto
• za fizičke osobe po Ugovoru o djelu ….35.000,00 kn
od čega ugovorena naknada iznosi ….30.434,78 kn; bruto
a doprinos na plaću ……4.565,22 kn (prema važećim propisima).
1.5 U procesu izrade II dijela PP, na poziv Natjecatelja OIP‐i dostavljaju svoje
ponude koje obzirom na točno određene materijale iz priručnika i obzirom na
ugovor (OIP‐BICRO) ne smiju biti manje od 15.000,00 kn niti više od 30.000,00
kn. Od tih iznosa BICRO‐v uvjetni trošak je 50%.
1.6 U procesu izrade I dijela PP iznos uvjetnog troška za TPK nije jednoznačno
određen kao za OIP (izrada II dijela PP) ali u svakom slučaju ne smije biti više
od maksimalnog iznosa određenog u točci 2.4. umanjenog za stvarni iznos
izrade II dijela PP (OIP) ako taj trošak postoji.
1.7 Svi ostali troškovi koji nisu ovako određeni i ugovorno definirani ne smatraju
se uvjetnim troškovima izrade PP.

RAZUM napomena: Primjeri rasporeda uvjetnih troškova izrade p.p.
1. Maksimalno, BICRO dio 35.000 HRK:
Ukupna naknada za izradu I i II dijela poslovnog plana iznosi 70.000 HRK. Natjecatelj
plaća 35.000 HRK, BICRO plaća 35.000 HRK. Ako npr. naknada za izradu II dijela p.p.
iznosi 25.000 HRK, za izradu I dijela preostaje 45.000 HRK. Ako npr. naknada za izradu
II dijela p.p. iznosi 30.000 HRK, za izradu I dijela preostaje 40.000 HRK. Moguće su ostale
kombinacije s tim da je minimalna naknada za II dio p.p. 15.000 HRK.
str. 13

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

2. 50% troškova, BICRO odabire ovisno što je manje:
Ukupna naknada za izradu I i II dijela poslovnog plana iznosi 50.000 HRK. Natjecatelj
plaća 25.000 HRK, BICRO plaća 25.000 HRK. Ako npr. naknada za izradu II dijela p.p.
iznosi 20.000 HRK, za izradu I dijela preostaje 30.000 HRK. Moguće su ostale kombinacije
s tim da je minimalna naknada za II dio p.p. 15.000 HRK.

Natjecatelj i njegovi suradnici mogu predati p.p. kao jednu cjelinu ili kao dvije zasebne
cjeline. Ukoliko se predaje u dvije zasebne cjeline, tada je prva cjelina I dio + prilozi I dijela,;
dok je druga cjelina II dio + prilozi II dijela. Kod drugog primjera (dvije cjeline) datum
zaprimanja p.p. je drugi datum zaprimanja kada je kompletirana cjelina.
str. 14

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

I DIO -
TEHNOLOŠKO -TEHNIČKI PRIJEDLOG I POSLOVNI
PRISTUP

1.0. UVOD I DIJELA

U uvodu pored ostalog obavezno se navodi tko izrađuje ovaj I dio p.p., njegove reference,
certifikate i diplome kao i kontakt podatke.
BICRO‐vo poslovanje s Natjecateljem/Korisnikom tretira se kao povjerljivo, uključujući
ocjenu prijedloga za projekte od strane vanjskih organizacija/konzultanata koji su nadležni
za provođenje takvog ocjenjivanja.

Uputstvo za pisanje p.p. Po pojedinim poglavljima navedena su pitanja na koja je potrebno odgovoriti
u danom poglavlju. Ukoliko je potrebno iznijeti relevantne podatke koji nisu obuhvaćeni tim
pitanjima, svakako ih navedite. Molimo da se držite ovog sadržaja i potrebnih propisanih formi.
2.0. IZVRŠNI SAŽETAK I DIJELA POSLOVNOG PLANA

Sadrži sve bitne informacije u skraćenom obliku iz I dijela poslovnog plana, odnosno
tehnološko – tehničke analize i analize tržišta (maksimalno dvije stranice teksta).

3.0. INOVACIJA
Ovaj odlomak se treba baviti sljedećim:
1) Kako se danas stvari rade na tom području? Ovdje se ne mora nužno govoriti o tome kako
vi nešto radite već kakva je trenutno najsuvremenija tehnologija (state‐of‐the‐art) na
raspolaganju za ciljna tržišta.
2) Koja su trenutna ograničenja? Ovo je vaša mogućnost da prikažete nedostatke koji postoje
u području predloženog proizvoda kao uvod u opis inovacije i kako ona prevladava te
nedostatke. Trenutni nedostaci mogu obuhvaćati: visoke cijene, suboptimalnu izvedbu,
nedostatak pozornosti na određene segmente tržišta, to jest lošu prilagođenost skupim ili
povoljnijim razinama tržišta, dimenzije, kompatibilnost, neusklađenost sa standardima
itd.
3) Kakva je zamisao? Treba uvrstiti crteže, grafikone i tabele da bi se lakše opisala inovacija.
Taj opis treba jasno utvrditi na koji način inovacija prevladava trenutne nedostatke.
4) Da li je to jedinstveni proizvod? Zašto vjerujete da će biti uspješan? Kako će se proizvod
razlikovati od onih koji su danas na tržištu?
5) Kakva je situacija s patentima, uključujući pozadinske patente i potencijal za nove
patente?
6) Koji standardi se odnose na razvijeni proizvod? Hoće li predloženi proizvod zadovoljiti
trenutne i nadolazeće standarde?
7) Da li postoje bilo kakve obveze prema drugim ustanovama (kao što je BICRO), koje su
dale potporu nekom dijelu razvoja inovacije?
str. 15

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

4.0. PREDLOŽENI PROGRAM ISTRAŽIVANJA I RAZVOJA
Ovaj odlomak prijedloga treba biti organiziran u dva dijela: “Analiza problema“ i
“Predloženi pristup.”
4.1. Analiza problema

Svrha ovog odlomka je uspostaviti vjerodostojan temelj za predloženi program, s namjerom
prepoznavanja određenih problemskih područja. To su problemi ili teškoće koji se moraju
riješiti/nadvladati da bi se ostvarili programski ciljevi. Na primjer, na početku projekta s
BICRO‐om, poduzeće je na poziciji A, što je povezano s trenutnim ograničenjima koja su
prethodno istaknuta u odlomku 2. prijedloga. Pred kraj projekta, kod točke komercijalne
spremnosti, poduzeće očekuje da bude na poziciji B. Koji određeni problemi moraju biti
riješeni ili nadvladani da bi poduzeće doseglo poziciju B, u skladu s proračunom projekta i
vremenskim redoslijedom? Jasno, te probleme i njihova rješenja treba poduzeće razmotriti
pri formuliranju predloženog pristupa i definiranju programskog plana.
Žarišta tih problema mogu biti na različitim tehničkim pitanjima: kako postići manju
potrošnju energije ili brža uklopna vremena – s podacima koji naznačavaju i ciljne vrijednosti
za inovaciju, kako poboljšati točnost mjerenja od “x” do “y”; kako unaprijediti proizvodni
učinak od ”r” do “s”, kako napraviti softver neovisan o platformi; kako automatizirati neki
proces itd. Problemi se također mogu odnositi na dizajn sustava koji je više aerodinamičan sa
manje dijelova, niži (ili viši) temperaturni učinak, veću pouzdanost, manji otisak, veću tržnu
privlačnost, veću operativnu jednostavnost ili fleksibilnost. U nekim slučajevima, problemi
se mogu odnositi na potrebu za temeljnim tehnološkim probojem da bi se razvio trenutno
nepostojeći proizvod. U drugim, tehnološki problemi mogu biti relativno jasni s ključnim
pitanjima koja se odnose na integraciju proizvoda u postojeću liniju ili upravljanje složenim,
interdisciplinarnim, više strukturnim projektom.

Pitanja koja treba obraditi u ovom poglavlju uključuju:
1. Definicija potrebnih svojstava i funkcija krajnjeg proizvoda koji će se koristiti u uslužnoj
djelatnosti. Često, to se označava kao ”specifikacija proizvoda”. To je pozicija B o kojoj se
govorilo prije u ovom odlomku. Kakve tržišne informacije su pridonijele formuliranju
karakteristika krajnjeg proizvoda?
2. Utvrđivanje i opis problema povezanih sa stvaranjem potrebnih svojstava i primjena. To
je temeljita studija o problemima koji se trebaju riješiti da bi se postigli programski ciljevi.
Poduzeće treba dokazati da je svaka bitna potrebna tehnologija čvrsto pod kontrolom.

4.2. Predloženi pristup

Ovaj odlomak treba biti dovoljno detaljan da bi ga stručni ocjenjivači mogli ocijeniti. Mora
sadržavati:
1. Opći plan predloženih aktivnosti koji postavlja scenu za slijedeći podrobni opis zadatka.
Cjelokupan plan uključuje dostignuća koja će omogućiti realizaciju programskih ciljeva;
drugim riječima, “što se mora učiniti.” To trebaju biti jasni prikazi, bez razgovora o tome da
očekujete da ćete riješiti probleme kako biste došli s pozicije A na poziciju B.
2. Dostupnost prikladnih metoda ili potrebu novog razvitka. To treba uključiti relevantno
iskustvo u razvoju sličnih projekata koje će ilustrirati postojanje valjanog iskustvenog
temelja.
str. 16

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

3. Bilo kakva tehnička ili gospodarska ograničenja.
4. Utvrđivanje i detaljan opis svakog zadatka. To je srce tehničkog dijela prijedloga, koji
utvrđuje cilj svakog zadatka i označava poduzeće (ili konzultanta ili podizvođača) koja snosi
glavnu odgovornost za zadatak.
Napomena: Neophodno je potpuno suglasje u imenima i sadržajima zadaća između zadataka nabrojenih ovdje i
onih koji su nabrojeni u programskom planu – poglavlje 4.
5. Opišite, za svaki zadatak, određeni pristup koji će biti korišten, tj. kako doći s pozicije A na
poziciju B. Podrobno opišite određene tehnike koje će biti korištene za rješavanje ranije
utvrđenih problema. Tako, u ovom odlomku, poduzeće pokazuje ocjenjivaču da ne samo da
je svjesno najsuvremenije tehnologije, nedostatka trenutne prakse, da ima dobru zamisao –
inovaciju i da razumije probleme povezane s razvojem zamisli do komercijalne spremnosti,
nego da također zna kako se suočiti s glavnim neriješenim pitanjima.
6. Raspravite o alternativnim pristupima rješavanju problema i o temelju za izbor
preferiranog rješenja. Čak i ako preferirano rješenje još nije određeno, razne alternative
trebaju biti ocijenjene zajedno s njihovim pro i kontra.
7. Za svaki zadatak pripremite prateću informaciju koja opravdava određeni pristup, kada je
primjereno.
8. Budući da je konačni cilj proizvod ili postupak, zadaci o kojima se govori trebaju
udovoljavati standardima (ili objasniti zašto proizvod neće poštivati primjenjive standarde),
prototipovima, regulatornim suglasnostima, beta ispitivanjima, izložbama, marketinškim
aktivnostima, dokumentaciji, itd. Za te zadatke u smislu ispitivanja treba precizno definirati
što treba biti ispitano, koliko ispitivanja je potrebno, ciljeve, metodologiju testiranja,
očekivane rezultate, itd., a ne samo napisati “bit će provedena testiranja”.

5.0 PROGRAMSKI PLAN

Programski plan treba obuhvaćati kronološki redoslijed programskih aktivnosti
predstavljenih u grafičkom obliku (GANTT grafikon), jasno navodeći predviđeno vrijeme
potrebno za završetak svakog zadatka kao i miljokaze. Ovdje nabrojeni zadaci bi trebali biti
u suglasju s onima opisanim u dijelu 3. Određena zaduženja poduzeća za svaki zadatak
trebaju se utvrditi u programskom planu, čak i ako je ta informacija pružena u odlomku 3
prijedloga, a zaduženja za podizvođače i konzultante trebaju biti opisana. Plan treba
obuhvaćati cijelo vrijeme trajanja razvojnog programa i treba sadržavati sve aktivnosti koje
se moraju izvršiti do komercijalne spremnosti. Ako se programski plan sastoji od nekoliko
stranica, tada treba dostaviti i sažetak u obliku GANTT grafikona na jednoj stranici.
Ako bi projekt bio odobren, programski plan će biti uključen u Ugovor o suradnji i
financiranju projekta i BICRO će ga koristiti u praćenju napretka projekta.
str. 17

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
6.0 TRŽIŠTE I ANALIZA TRŽIŠTA

Ovo poglavlje smatramo najvažnijim i u velikoj mjeri ocjena ovog poglavlja utječe na
ukupnu BICRO/RAZUM ocjenu projekta. Ovo poglavlje zaslužuje posebnu zasebnu studiju,
no ukoliko niste u mogućnosti angažirati i platiti profesionalce navodimo dvije referentne
knjige koje vam mogu pomoći u izradi ovog poglavlja:
1. FOIP biblioteka: Priprema i ocjena investicijskih projekata, Autori: Jadranko
Bendeković i koautori, Zagreb 2007,
2. Nakladnik Adeco‐Zagreb: Istraživanje tržišta, Autori: Mira Marušić i Tihomir
Vranešević, Zagreb 2001.

Vjerojatno da bi bilo koje poduzeće koje je voljno financirati veći dio R&D projekta to učinilo
samo na temelju pozitivne analize tržišta i plana koji pokazuje da je potencijalna dobrobit
proporcionalna riziku. Postoje, međutim, mnoga bolna i skupa iskustva koja svjedoče o
činjenici da takve analize nisu uvijek temeljito provedene glede određenih potreba tržišta i
mogućnosti. Iako smo svjesni neizvjesnosti koje se podrazumijevaju u predviđanjima
budućeg tržišta i moguće konkurencije za svaki novi proizvod ili proces, moramo biti
uvjereni da je poduzeće napravilo temeljitu analizu i tržišnu prognozu. Jedna takva analiza
će u pravilu obuhvatiti sljedeća razmišljanja, koja se trebaju razmotriti u ovom odlomku
prijedloga:
1. Na koje potrebe tržišta je odgovoreno? Da li je poduzeće trenutno aktivno u razvoju,
proizvodnji i prodaji sličnih tipova proizvoda? Kakav je temelj tih potreba tržišta?
2. Kakvi elementi poslovnih rezultata, prodajne cijene, dakle i proizvodni troškovi, moraju
biti ostvareni da bi se osvojilo ovo tržište? Navedite temelj proizvodnih troškova i dovoljno
informacija da biste omogućili ocjenjivačima odlučivanje o vjerojatnosti ostvarivanja
namjeravane cijene. Kakva je ta cijena u usporedbi s drugim, sličnim proizvodima koje je
razvilo poduzeće i prodaje ih? Navedite bilo kakve ključne aspekte tehničkog razvoja koji bi
mogli imati štetan utjecaj na ostvarenje namjeravane proizvodne cijene i opišite mogućnosti
podbačaja. Ako je proizvod dio nekog sustava koji nije razvijen unutar BICRO‐vog projekta,
navedite odobreno zaduženje za prodaju cijelog sustava po predloženom proizvodu i
uključite komparaciju proizvodne cijene predložene inovacije sa onom za cijeli komercijalni
sustav.
3. Koje je cjelokupno trenutno dostupno tržište za proizvod (u fizičkim jedinicama i po
vrijednosti ‐ HRK). Kakva je trenutna pozicija (udio u tržištu) poduzeća u tom tržištu?
Kakva je očekivana stopa rasta ovog tržišta kroz prodajni vremenski okvir proizvoda koji se
razvija, i kakav je temelj za takvo planiranje? Koji događaji bi mogli značajno promijeniti taj
plan?
4. Kakav dio tržišta se očekuje da će biti osvojen u godini ulaska na tržište i tijekom trajanja
vijeka prodaje proizvoda? Koliko jedinica to predstavlja u svakoj godini prodaje? Koja je
jedinična prodajna cijena (prema trećim stranama) proizvoda koji se treba razviti? Kako će se
jedinična prodajna cijena promijeniti od godine pokretanja proizvoda do kasnijih godina?
Bitno je dobro sastaviti niz tabela, koji daju potpunu analizu s jedne i sintezu s druge strane
tako da se podaci mogu lagano pratiti. Takvi obrađeni i sintetizirani podaci ulaze u II dio
str. 18

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

Priručnika za potrebe financijske analize. Oni su osnova za formiranje ukupnih prihoda u
godinama proizvodnje i komercijalizacije.
5. Potrebno je uključiti dodatne relevantne tržišne informacije, kao što su brošure
proizvoda, izražavanje interesa potencijalnih kupaca za proizvode ili postupci koje treba
razviti, marketinški ugovori itd.
6. S kakvim barijerama, to jest propisima, bi se mogli suočiti, i kako se one mogu
nadvladati?
7. Kakvo tržišno natjecanje postoji ili se može očekivati? Koja su to poduzeća, kakvi su
njihovi proizvodi, rezultati i cijene? Navedite procjenu utjecaja konkurencije na
komercijalizaciju predloženog proizvoda.
To nije potpuni popis. Osnovna poruka je da je razvijanje inovativnih zamisli radi
komercijalne dobiti izvorno rizičan, nesiguran ali povremeno visoko isplativ pothvat čiji
izgledi na uspjeh mogu biti neizmjerno poboljšani pronicljivim, objektivnim i ranim
planiranjem. Poduzeće bi trebalo prezentirati sve dodatne tržišne informacije koje smatra
relevantnim.

Kada ste sve prethodno obradili spremni ste za završni pregled koji treba biti što
jednostavniji, mjerljiv i prepoznatljiv.
str. 19

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
Primjer završnog pregleda:

Završna tablica analize tržišta
Cijene možete prikazivati u nekoj stranoj valuti, ali i u HRK po srednjem tečaju NBH.
1. Ime Tržišta: " ……………….."
Promatramo npr. svjetsko tržište automobila ili europsko tržište motocikala. To je u
slučajevima da tržište postoji. U slučajevima kada tržište tek treba formirati
(potencijalne potrošače se treba poticati na usvajanje npr. novih tehnologija -
informatička oprema se nije pojavila zbog zahtjeva potrošača već ju je nametnuo
znanstveno - tehnološki napredak) problem analize je složeniji - treba dokazati
stupanj vjerojatnosti pojavljivanja novih kupaca, količina i cijena.

2. Segmentirani dio tržišta: " Alpe Adrija regija"
Segmentacija tržišta može se izvesti prema raznim kriterijima. Molimo da u kriterij svakako
uključite i regiju. Primjer:
Za potrebe ovog p.p. i projekta odbrali smo manji segment,_________, prvenstveno radi lakše
dostupnosti izvora podataka koje se mogu dokumentirati, iako je stvarni potencijal još
veći. Daljnje istraživanje i analiza odnosi se na ovaj segmentirani dio tržišta.

3. Analizirane godine:
Navesti godine i pozive na izvore temeljem kojega su crpljene informacije. Npr. povijesne
godine su 2007,08,09. godine projekcije su 2012,13,14,15,16. (uobičajno je do pet godina
predviđanja)

4. Način prodaje - ciljani kupac je: Poznati kupac : Lanac robnih kuća "Metro"
Ukoliko je ciljani kupac poznat, istraživanje je puno lakše, a kao potpora navedenim
podacima služi pismo namjere tog poznatog kupca. U suprotnom potrebno se pozvati
na drugačiji pristup u obradi izvora (vidi predloženu literaturu).

5. Analiza potražnje:
Ako kupac i tržište postoji, mora postojati i potražnja. Treba prikazati analizu
vjerojatnosti nove potražnje u količinama (cijenama). Treba prikazati je li tržište
raste, pada ili stagnira u analiziranim godinama.

Povijesne godine Godine razvoja Godine komercijalizacije
2008. 2009. 2010,2011. 2012. 2013. 2014. 2015. 2016.
Redni br. stupca: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.
st. 4. + Italija, st. 5. + Ukraina,
Analizirana regija: Hr, BiH, Slov. Srb. Austria Njemačka st. 6. + Baltičke z. "=st. 7."
Potražnja u regiji
Proizvod A (kg., kom. m2 i sl.) 0 0 0 130 140 155 160 170
Proizvod B (kg., kom. m2 i sl.) 1000 2000 3000 5000 5500 6000 6800 7000
Usluga C (sati, dani, paušal i sl.) 20 30 50 60 60 60 70 70
Indeks rasta / pada u regiji
Proizvod A (kg., kom. m2 i sl.) 0,00 0,00 0,00 1,00 1,08 1,11 1,03 1,06
Proizvod B (kg., kom. m2 i sl.) 1,00 2,00 1,50 1,67 1,10 1,09 1,13 1,03
Usluga C (sati, dani, paušal i sl.) 1,00 1,50 1,67 1,20 1,00 1,00 1,17 1,00

str. 20

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

6. Analiza ponude:
Tradicionalna analiza tržišta kaže ako postoji potražnja postoji i ponuda!
Naravno ako je inovacija u pitanju ta tvrdnja baš i nije točna. Ako postoji ponuda onda nije
inovacija! No, ovdje se traži objektivnost za plasman analiziranog tržišta.
Naime, ako postoji neko slično rješenje koje možda nije dovoljno dobro ali se prodaje i sl.
Čak i ako nitko ne postoji, realno je za pretpostaviti da će se javiti konkurencija u roku 1.,
2., 3. godine, pa u tim godinama punimo ponudu potencijalnim konkurentima i sl.
konkurenciju ili postojeće stanje.

2008. 2009. 2010,2011. 2012. 2013. 2014. 2015. 2016.
Redni br. stupca: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.
Ponuda u regiji

7. Mogućnost plasmana I (slobodna):
Slobodna mogućnost plasmana jednaka se rednom br. 5. - 6. Ovdije promatramo slobodni
dio analiziranog tržišta u smislu stanja prikazanog u analizi ponude bez istiskivanja
rješenja koje možda nije dovoljno dobro ali se prodaje i bez bilo kakvog napada na

8. Mogućnost plasmana II (uvjetovana):
Npr. sve tehnološke analize govore da se radi o značajno boljem proizvodu od
postojećeg i namjeravamo npr. uzeti 5% tog tržišta godišnje.

2008. 2009. 2010,2011. 2012. 2013. 2014. 2015. 2016.
Redni br. stupca: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.
Mogućnost plasmana I (slobodna):
Mogućnost plasmana II (uvjetovana):
Mogućnost plasmana I+II (ukupno):

9. Cijene u HRK:
Iz odlomka teksta pod 2. trebali ste doći do analize cijena. Ovdje se prikazuje cijena
koja u neto obliku ulazi u prihode društva. Na tu cijenu dolaze veleprodajne i
maloprodajni rabati itd. koje trebaju biti prethodno objašnjene. Ovo je dakle naša neto
cijenu HRK. Treba prikazati elastičnost cijena (rast, pad, stagnacija) u analiziranim
godinama.

10. Mogućnost plasmana ukupno u HRK:
Mogućnost plasmana ukupno jednaka je zbroju plasmana I i II umnoženom s neto
cijenom u HRK. To je ujedno i ukupni potencijal analiziranog segmentiranog tržišta.

str. 21

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

2008. 2009. 2010,2011. 2012. 2013. 2014. 2015. 2016.
Redni br. stupca: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.
Neto cijene u HRK:
Proizvod A (kg., kom. m2 i sl.) 0,00 kn 0,00 kn 0,00 kn 90.000,00 kn 90.000,00 kn 85.000,00 kn 83.000,00 kn 80.000,00 kn
Proizvod B (kg., kom. m2 i sl.) 7.000,00 kn 6.700,00 kn 6.500,00 kn 60.000,00 kn 58.000,00 kn 56.000,00 kn 55.000,00 kn 54.000,00 kn
Usluga C (sati, dani, paušal i sl.) 1.000,00 kn 1.100,00 kn 1.200,00 kn 19.000,00 kn 20.000,00 kn 20.000,00 kn 22.000,00 kn 23.000,00 kn
Ukupni plasman u HRK:
(potencijal segmentiranog tržišta)
Proizvod A 0,00 kn 0,00 kn 0,00 kn 11.700.000,00 kn 12.600.000,00 kn 11.475.000,00 kn 10.790.000,00 kn 10.400.000,00 kn
Proizvod B 3.675.000,00 kn 7.035.000,00 kn 10.237.500,00 kn 157.500.000,00 kn 153.700.000,00 kn 176.400.000,00 kn 191.125.000,00 kn 189.000.000,00 kn
Usluga C 20.000,00 kn 33.000,00 kn 60.000,00 kn 1.140.000,00 kn 1.200.000,00 kn 1.000.000,00 kn 880.000,00 kn 920.000,00 kn
Ukupni potencijal segm. tržišta u HRK: 3.695.000,00 kn 7.068.000,00 kn 10.297.500,00 kn 170.340.000,00 kn 167.500.000,00 kn 188.875.000,00 kn 202.795.000,00 kn 200.320.000,00 kn

11. Projekcija ukupnih prihoda iz II dijela p.p.
Navodimo ukupne prihode iz financijske analize koje su glavno uporište svih
financijskih pokazatelja iz II dijela p.p.
12. Projekcija zauzeća prihoda iz fin. Analize u stavci mogućnost plasmana
ukupno, izraženo u %. Ovo je vrlo važan podatak podložan recenziji.

Godine komercijalizacije
2012. 2013. 2014. 2015. 2016.
4. 5. 6. 7. 8.
Hr, BiH, Slov. Srb. Austria Njemačka st. 6. + Baltičke z. "=st. 7."
Projekcija ukupnih prihoda iz II dijela p.p.

Proizvod A 351.000,00 kn 378.000,00 kn 344.250,00 kn 323.700,00 kn 312.000,00 kn
Proizvod B 3.150.000,00 kn 3.074.000,00 kn 3.528.000,00 kn 3.822.500,00 kn 3.780.000,00 kn
Usluga C 57.000,00 kn 60.000,00 kn 50.000,00 kn 44.000,00 kn 46.000,00 kn
Suma ukupnih prihoda 3.558.000,00 kn 3.512.000,00 kn 3.922.250,00 kn 4.190.200,00 kn 4.138.000,00 kn
Odnos ukupnih prihoda i ukupnog
potencijala tržišta (11./12.) u %. 2,09% 2,10% 2,08% 2,07% 2,07%

str. 22

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
7.0 KOMERCIJALIZACIJA - PLANOVI I IZGLEDI

Natjecatelj treba opisati poslovni model koji je odabrao. U našem primjeru Natjecatelj je
odabrao komercijalizaciju razvoja. Dakle sa razvijenim proizvodima i/ili uslugama kreću u
proizvodnju i prodaju u (20??) godini koja je prva godina komercijalizacije. U opisu se treba
vidjeti kako Natjeciatelj gleda na koristi (benefite) i troškove (costs) i s kojim problemima
poslovanja će se susresti.
Neka od pitanja koja treba razmotriti su:
1. Kakve su postojeće proizvodne jedinice i kako može predložena proizvodnja proizvoda
biti pripojena postojećoj infrastrukturi.
2. Tko će prodavati na kojim tržišnim regijama? Kakav je trenutni nivo prodaje poduzeća u
glavnim namjeravanim regijama (segmentirana tržišta) za predloženi proizvod?
3. Da li poduzeće ima trenutno odgovarajuću prodajnu i uslužnu mrežu? Ako takva mreža
postoji, treba biti opisana. Alternativno, da li takva mreža treba biti tek stvorena od početka?
Opišite proces kojim poduzeće planira uspostaviti takvu mrežu i potrebne resurse.
4. Pripremite i opišite sve tablice tehničkih i tehnoloških inputa izraženih u novcu. Tablice su
podloga kvalitetnoj financijskoj analizi koja je predmet II dijela p.p. Ne zaboravite GIGO
efekt (Garbage In – Garbage Out) tj. o kvaliteti inputa iz I dijela p.p. ovisi kvaliteta
financijske analize i zaključni pokazatelji.

8.0 ORGANIZACIJSKI PLAN I PLAN UPRAVLJANJA

Ovaj odlomak treba sadržavati raščlambu predloženih postupaka upravljanja za program,
uključujući i postupke unutarnjeg nadzora i sveobuhvatni plan upravljanja koji će osigurati,
izuzevši nepredvidive okolnosti, provedbu specifikacija plana, na vrijeme i u okvirima
proračuna.
1. Potrebno je dodatno opisati:
‐ informaciju o vodećim radnicima u funkciji razvoja, projektiranja, proizvodnje, komercijale,
poslovanja, računovodstva i financija,
‐ motiviranje radnika i troškovi osoblja,
‐ redoviti vanjski suradnici.
Naročito je važno da se prikaže da Natjecatelj ima ili misli zaposliti kompetitivni obrazovani
kadar koji pokriva sve glavne funkcije poslovanja poduzeća
2. Pripremite organizacijski grafikon za projekt navodeći menadžera cjelokupnog programa i
navedite odnos ove ad hoc organizacije te formalne hijerarhije u poduzeću. Navedite ključno
programsko osoblje projekta i njihove odgovornosti.
2. Što se tiče osoblja – odredite mjesta koje treba popuniti novim zaposlenicima i naznačite
položaj tih zaposlenika.
3. Odredite ulogu ključnih konzultanata i podizvođača na organizacijskom grafikonu i
navedite da li trenutno već postoji neka veza između konzultanta/podizvođača i poduzeća.
Životopisi ključnih konzultanata trebaju biti uključeni.
4. Priložite životopise ključnog osoblja koje će raditi na projektu. Životopisi trebaju
sadržavati ulogu svakog pojedinca u projektu, t.j. projekt menadžera, rukovodećeg
programskog inženjera, terenskog inženjera itd. Navedite kojem poduzeću osoba trenutno
pripada, naziv radnog mjesta relevantno radno iskustvo i značajna dostignuća počevši s
str. 23

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

posljednjim zaposlenjem. Nabrojite pripadnost stručnim grupacijama i članstvo u odborima.
Navedite više obrazovanje i diplome te pripremite popis izdanih relevantnih radova kojima
je osoba autor ili koautor (molimo ne više od jedne stranice).

RAZUM napomena: U konačnoj analizi, odlučujući čimbenik u uspješnoj komercijalizaciji inovacija
su ljudi i poduzeća koja su uključena. Ocjenjivači prijedloga trebaju vidjeti da su iskustvo,
obrazovanje i sposobnosti stručnog kadra proporcionalni sa zadacima istraživanja i razvoja koji
moraju biti izvršeni.
9.0 SWOT ANALIZA

Ovo poglavlje trebalo bi pružiti informacije o internim kvalitetama poduzeća (snage i
slabosti) te informacije o okruženju poduzeća (dobre prilike i opasnosti na tržištu) relevantne
za realizaciju projekta. Informacije o okruženju u dimenziji tehnologije, tržišnih prilika,
zakonodavstva, gospodarstva, društva i kulture bitne su za strateško planiranje poslovanja
ali i realizaciju projekta.
Molimo da u skladu sa svrhom i ciljevima koje želite postići realizacijom projekta navedete:
1. Snage poduzeća, sposobnost iskorištavanja prepoznatih prilika;
2. Slabosti poduzeća;
3. Prilike u okruženju, atraktivnost istih i vjerojatnost uspjeha;
4. Prijetnje u okruženju, ozbiljnost istih i vjerojatnost pojavljivanja;

10.0 Prilozi prvom dijelu p.p.

1. Tehnološko tehnički prilozi
2. Prilozi analizi tržišta

Završetak I dijela p.p.

RAZUM napomena: Natjecateljima i konzultantima savjetujemo da predaju jedan ili više tzv.
ʺdraftʺ verzija p.p.ʺ. Cilj je da se Natjecatelje i konzultante savjetuje u fazama izrade poslovnog plana
kako bi se izbjegle dopune, aneksi ili ponavljanje materijala nakon službene predaje kada započinje
postupak evaluacije.
Draft verziju ovog I dijela poslovnog plana šaljete konzultantu unutar programa RAZUM g. Žarku
Merčepu (zarko.mercep@bicro.hr) koji će vas savjetovati ili organizirati savjetovanje glede draft
verzije.
CC tog dokumenta dostavite i na adresu financijskog evaluatora projekata Krunoslav Tarandek
(krunoslav.tarandek@bicro.hr) kao i direktoru RAZUM‐a g. Ivi Friganoviću (ivo.friganovic@bicro.hr)
radi uvida u tijek projekta.

str. 24

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
EXCEL TABLICE

Potrebne excel tablice nalaze se na: BICRO / PROGRAMI / RAZUM / DOKUMENTI
stranicama.
Ukoliko sami izrađujete p.p. ʺskiniteʺ excel datoteke i punite ih prema primjerima iz ovog
priručnika. Ukoliko imate TPK kao pomoć I dijelu tada on to radi u konzultaciji s vama kao
Natjecateljem.
Tablice su organizirane u dvije datoteke:
1. Naziv sa BICRO stranica: ʺTablice razvojnih troškova i proračun za pretkomercijalne
projekteʺ, dok sama excel datoteka nosi naziv ʺRAZUM bl_v.X.X_RAZVOJNI
TROSKOVI I PRORACUN.XLSʺ.
2. Naziv sa BICRO stranica: ʺTablice prošlost (bonitet) i budućnost (komercijalizacija)
za pretkomercijalne projekteʺ, dok se sama excel datoteka nosi ime ʺRAZUM
bl_v.X.X _BONITET i KOMERCIJALIZACIJA.XLSʺ.

Pod pretpostavkom da je natjecatelj angažirao i TPK i OIP navodimo tko što radi u
tablicama. Sadržaj tablica excel datoteka je slijedeći:

1. RAZVOJNI TROŠKOVI i PRORAČUN:
a. „Analiza tržišta“ – TPK;
b. ʺPretpostavke proračunaʺ ‐ TPK;
c. „Bruto plaće i Oprema“ ‐ TPK;
d. ʺMaterijal, Usluge i Konzultantiʺ ‐ TPK;
e. ʺPutovanja i Ostali troškoviʺ ‐ TPK;
f. ʺPregled razvojnih troškovaʺ, Excel samostalno“;
g. ʺRazvojni proračuni i Faze projektaʺ ‐ TPK.
h. „Ukupni prihodi po godinama u fazi komercijalizacije“ ‐ TPK
i. „Likvidnost razvoja“ ‐ OIP.

2. BONITET i KOMERCIJALIZACIJA:
a. „Pretpostavke modela“, OIP
b. ʺBonitet GFI i analiza kadrova“ ‐ OIPʺ. Natjecatelj je dužan osigurati kontakt
OIP – Knjigovodstvo Natjecatelja.
c. ʺUkupni prihodi i direktni troškoviʺ – tablice prihoda po
proizvodima/uslugama i direktni troškovi za godine komercijalizacije, OIP;
d. ʺIndirektni troškovi i bruto maržaʺ ‐ OIP;
e. ʺAmortizacija, BICRO obračun, RDG ‐ OIP;
f. „Proračun OBS“ ‐ OIP;
g. „Investicije i izvori“ ‐ OIP;
h. „Likvidnost“ – OIP;
i. „ET + Osjetljivost“ – OIP;
j. „Bilanca“ – OIP.
str. 25

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
II DIO – FINANCIJSKA ANALIZA

11.1. Nositelj izrade II dijela p.p.
U uvodu pored ostalog obavezno se navodi tko izrađuje ovaj II dio p.p., njegove reference,
certifikate i diplome kao i kontakt podatke.
BICRO‐vo poslovanje s Natjecateljem tretira se kao povjerljivo, uključujući ocjenu prijedloga
za projekte od strane vanjskih organizacija/konzultanata koji su nadležni za provođenje
takvog ocjenjivanja.
Autor ovog II dijela p.p. je Krunoslav Tarandek (RAZUM/BICRO). Autorstvo uključuje
metodologiju, sve excel tablice, primjere i izvedbu ovog II dijela p.p.
Osnovna metodologija je preuzeta od FOIP‐a i prof. dr. sc. Jadranka Bendekovića sa suradnicima.
Obzirom da je u BICRO‐u naglasak na istraživanju i razvoju uvedene su neke posebnosti.
Slijede primjeri koji su napravljeni kao školski primjeri. Razum ili BICRO ne odgovaraju za bilo koji
dio ovog modela jer to nije njihova misija. Ovaj model je zamišljen kao pomoć pri izradi financijske
analize ali nikako kao zamjena za financijsku analizu ili investicijsko projektiranje. Znanje
investicijskog projektiranja je neophodno da bi se ovaj model koristio na pravilan način.

Dokument ovlaštenja analitičara i projektanta

RAZUM napomena:
Ovlašteni investicijski projektant (OIP) sa RAZUM/BICRO liste ima potpisan ugovor o suradnji s
BICRO‐m. U ugovoru između ostalog reguliran je status povjerljivosti podataka. U slučaju da
Natjecatelj odnosno njegov tim izrađuje samostalno ovaj II dio p.p. tada dalje u tekstu se navodi
natjecateljev tim (NT). U slučaju da Natjecatelj angažira svog investicijskog projektanta i sam snosi
sve troškove izrade II dijela p.p.ovdije se navodi njegov kratki C.V. a dalje u tekstu investicijski
projektant (IP).
str. 26

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
11.2 Osnovni podaci natjecatelja

Matični broj 999192
MBS 090024979
OIB 99895669170
Skraćena tvrtka/naziv Inovacija d.o.o.
Tvrtka/naziv Inovacija d.o.o. za prodaju i primjenu računala
Ulica
Gupčeva Zvijezda 13
Mjesto Zagreb
Općina GRAD ZAGREB
Pošta
10000 Zagreb
Telefon 1 01/2999775
Telefon 2
Telefax 01/2999775
Mobitel 091/2999775
E‐mail inovacijao@inovacija.hr
Web www.inovacija.hr
direktor Pero Perić
Godina osnivanja 1993
Glavna djelatnost G Trgovina na veliko računalima, perifernom i

5184 programskom opremom (softverom)
Glavna djelatnost NKD2007 Trgovina na veliko računalima, perifernom opremom i
G4651

softverom
Broj zaposlenih
14
Veličina poduzeća Malo
Pravni oblik Društvo s ograničenom odgovornošću
Glavni transakcijski račun 2484008‐1101491273 RAIFFEISENBANK AUSTRIA D.D.

Datum registracije TS 20.12.1995
Temeljni kapital: 20.000 HRK
Osnivač: Marko Mrakać
RAZUM napomena: Sve ove podatke možete u ovoj formi pronaći na int. str. BIZNET.
str. 27

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

11.3 Osnovni podaci projekta

Naziv projekta: ʺPuni naziv projekta“
Vrsta projekta: Pretkomercijalni
Patent: Ne postoji ili broj i registracija
Trajanje projekta: Razvoj 3 godine, poslovanje 5 godina
Traženi iznos iz
5.573.763 HRK (64%)
RAZUM‐a (max 70%):
Natjecateljev iznos (min. 30%): 3.130.273 HRK (36%)
Ukupna vrijednost projekta: 8.704.036 HRK (100%)
Šifra zaprimanja: RAZ_00XX_20XX_R
Voditelj projekta: Hrvoje Radić., direktor razvoja
I dio poslovnog plana izradio: Natjecatelj uz pomoć konzultanta za tehnologiju, Dr. sc.
xxxx xxxxx, docent na Fakultetu elektrotehnike, strojarstva i
brodogradnje u xxxxxx
II dio poslovnog plana izradio OIP xxxxxxxxx xxxxxxxxxx.

11.4 Osnovni podaci razvoja

Tablica br. 11-020 : Osnovni podaci razvoja
Upišite ukupno utrošeni iznos
Razvoj prije apliciranja u BICRO (taj dio ne ulazi u financiranje 1.427.000 kn
ovog projekta):
BICRO dio NATJECATELJ dio ZAJEDNO
Prva godina razvoja 2010. 2.425.908 kn 1.286.074 kn 3.711.983 kn
Druga godina razvoja 2011. 1.783.121 kn 1.025.707 kn 2.808.828 kn
Treća godina razvoja 2012. 1.364.733 kn 818.492 kn 2.183.225 kn
UKUPNO godine razvoja sa BICRO-m: 5.573.762 kn 3.130.273 kn 8.704.036 kn
Upišite planirane troškove Samostalno (2013.
Daljni trošak razvoja bez BICRO-a: 4.950.260 kn
daljnjeg razvoja bez BICRO-a: i 2014.)
Svi razvoji zajedno (prošlost i
budućnost): 15.081.295 kn

11.5 Osnovni podaci komercijalizacije

Tablica br. 11-030 : Osnovni podaci komercijalizacije razvoja
Prva godina komercijalizacije Godina 1. (2015.)
Druga godina komercijalizacije Godina 2. (2016.)
Treća godina komercijalizacije Godina 3. (2017.)
Četvrta godina komercijalizacije Godina 4. (2018.)
Peta godina komercijalizacije Godina 5. (2019.)

str. 28

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

11.6 Ostali osnovni podaci
Tablica br. 11-040 : Iznos poreza na dodatnu vrijednost (PDV)
Iznos PDV 23%
Tablica br. 11-050 : Iznos poreza na dobit (PD)

Iznos PD 20%
Tablica br. 11-060 : Iznos diskontne stope

Iznos DS 10%

str. 29

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
12. IZVRŠNI SAŽETAK FINANCIJSKE ANALIZE

12.1. Strateški podaci projekta
Misija: Temeljna djelatnost Društva je proizvodnja i razvoj software‐a kao
aplikativno rješenje za izradu upita, analiza i izvještaja koje najčešće koriste
mala i srednja poduzeća.
Društvo je etablirano na hrvatskom tržištu sa više od 15 godina iskustva.
U mnogim elementima postojećeg aplikativnog rješenja društvo je bilo prvo
u svijetu.
Korisnici postojećeg rješenja su mnogobrojne domaće i vanjske tvrtke (popis
se nalazi u I dijelu p.p., poglavlje 7.)
Vizija: Vizija poduzeća je stvaranje novog inovativnog proizvoda, koji ne postoji na
svjetskom tržištu, polazeći od dokazanog postojećeg aplikativnog rješenja.
.
Ciljevi: Cilj poduzeća je razvoj, proizvodnja, i usavršavanje software‐a za
pokretanje.
Prodajni program: Navode se proizvodi bilo materijalni bilo nematerijalni koji su predmet
prihodovanja u fazi komercijalizacije.
Ciljano tržište: Ciljano tržište, ime: „Globalno svjetsko tržište BI aplikacija (licence)“.
Svjetsko tržište BI aplikacija (licenci) mjeri se već petnaestak godina i
najdinamičniji je segment IT tržišta koje čak i u globlnoj recesiji pokazuje
zamjetan rast.
Segmentirani dio tržišta:“ Tržište Istočne Europe (EE)“. Za potrebe ovog
poslovnog plana ciljano tržište je tržište regije, odnosno tržište „Istočne
Europe“ (EE). Odabir ovog tržišta je logičan zbog blizine, tržišta,
poznavanja navika, ali i
zbog činjenice da je EE tržište jedno od najbrže rastućih tržišta u ciljanom
segmentu.
Način prodaje: 1. Tvrtke distributeri IT proizvoda
2. Tvrtke ISV (nezavisni proizvođači softvera)
Ciljani kupci: 1. Krajnji korisnici (tvrtke krajnji korisnici koje žele unaprijediti svoja IT
rješenja analitičko izvještajnim mogućnostima radi potreba rada,
managementa i svih vrsta upravljanja)
2. Tvrtke ISV (tvrtke koje nadograđuju svoja IT rješenja analitičko
izvještajnim mogućnostima radi diverzifikacije i bolje pozicioniranosti na
lokalnom tržištu)

Planirani prihodi u
segmentiranom tržištu

str. 30

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

Tablica br. 16-020: Pregled ukupnih prihoda prema godinama komercijalizacije
Svi iznosi su u HRK.
Planirani prihod Godina 2. Godina 3.
od prodaje Godina 1. (2015.) (2016.) (2017.) Godina 4. (2018.) Godina 5. (2019.)
1. Proizvod 1 9.280.000 11.310.000 15.080.000 20.300.000 24.360.000
2. Usluga 1 2.896.000 3.529.500 4.706.000 6.335.000 7.602.000
3. Nema 0 0 0 0 0
4. Nema 0 0 0 0 0
5. Nema 0 0 0 0 0
Prihod od prodaje 12.176.000 14.839.500 19.786.000 26.635.000 31.962.000
Mogućnost plasmana iz
analize tržišta: 527.915.745 591.265.635 662.217.511 741.683.612 830.685.645
Udjel planiranih prihoda u
odnosu na mogućnost
plasmana 2,306% 2,510% 2,988% 3,591% 3,848%

str. 31

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
12.2. Najvažniji pokazatelji uspješnosti projekta

Ocjena boniteta: Razum napomena: Ukoliko poduzeće investitora posluje s gubitkom
ne zadovoljava osnovne kriterije financiranja BICRO‐a i bez obzira
na dobar poslovni plan ne može biti nositelj razvoja zajedno sa
BICRO‐m.
Cilj ocjene boniteta u poslovnim planovima je da se utvrdi je li investitor
Natjecatelj sposoban voditi i izvršavati zahtjevne aktivnosti razvoja i
poslovanja i optimalnog trošenja resursa s ciljem provođenja novih
programa i dolaska do ekstra profita.
Zaključak cjelokupne analize ocjene boniteta poduzeća glasi:
Poduzeće tijekom svih analiziranih godina posluje pozitivno i uredno izvršava
sve svoje obveze. Iznos ostvarene neto dobiti u pojedinim godinama je vrlo
dobar, poduzeće je likvidno i financijski iznimno stabilno s visokim udjelom
vlastitih sredstava u ukupnim izvorima.
Nadalje, u skladu sa svojom osnovnom djelatnošću poduzeće vrlo dobro
poznaje činjenicu da samo investiranje i reinvestiranje u razvoj, nove projekte
i znanje (kadrove) donosi ekstra profit
Prijedlog ocjene: OIP ili NT predlaže pozitivnu ocjenu likvidnosti obzirom da su svojim
dosadašnjim pozitivnim poslovanjem pokazali da su sposobni upravljati
budućim investicijskim projektom i voditi računa o efikasnosti svih stavaka
poslovanja.

Račun dobiti i Analiza računa dobiti i gubitka prikazuje rentabilno poslovanje u svim
gubitka u godinama godinama vijeka projekta. Ostvareni udio neto dobiti u ukupnim prihodima
komercijalizacije: reprezentativne 20xx. godine iznosi visokih xx%.
Nadalje, udio zadržane dobiti u neto dobiti od 100% u svim godinama vijeka
projekta govori o velikom potencijalu za reinvestiranje i kvalitetno financiranje
razvoja, novih investicija u osnovna i obrtna sredstva te pruža veliku stabilnost
i sigurnost poslovanja.
Prijedlog ocjene: OIP ili NT predlaže pozitivnu ocjenu RDG obzirom da projekt opravdava
svoja ulaganja mjereno kroz analizu računa dobiti i gubitka!

Likvidnost projekta Predviđenih 30% vlastitih sredstava za razvoj u iznosu xxxxxx HRK
razvojna faza: Natjecatelj planira prikupiti kroz reinvesticiju zadržane dobiti poslovanja iz
godine 20xx prema projekcijama iz boniteta poslovanja. Kako je natjecatelj
prema rezultatima poslovanja u stalnom usponu i kako ima dogovorene poslove
na buduće razdoblje predvidjeli smo i daljnje reinvestiranje. Smatramo da
dodatno reinvestiranje od xxx.000 HRK u narednih xxx. je realno za planirati
obzirom na ostvarene rezultate i uspon poslovanja.
Prijedlog ocjene: OIP ili NT predlaže pozitivnu ocjenu likvidnosti obzirom da projekt opravdava
svoja ulaganja mjereno kroz likvidnost razvojne faze!

str. 32

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

Likvidnost projekta Prva godina komercijalizacije je 20xx. U toj godini razvoj je završen i preostaje
faza poslovanja: 6 mjeseci poslovanja. Da bi započeli s poslovanjem potrebno je doinvestirati
vlastitog kapitala iznosa X00.000 HRK za pokrivanje obrtnih i dodatnih
osnovnih sredstava. Natjecatelj će taj kapital potražiti xxxxxxxx. Natjecatelj i
OIP smatraju da u fazi kada je razvoj gotov i kada se može prikazati tehnički
model poslovanja neće biti problema za privlačenje i većeg kapitala od
predviđenog.
U svim promatranim godinama nije realno očekivati značajnije poremećaje u
poslovanju.
Prijedlog ocjene: OIP ili NT predlaže pozitivnu ocjenu likvidnosti obzirom da projekt opravdava
svoja ulaganja mjereno kroz likvidnost komercijalizacije!

Neto sadašnja Kroz promatranih 7 godina uz diskontnu stopu xx% projekt generira
vrijednost: novostvorenu vrijednost iznosa xxxxx HRK svedenih na početnu 20xx..
godinu.
Prijedlog ocjene: OIP ili NT predlaže pozitivnu ocjenu neto sadašnje vrijednosti obzirom da
projekt opravdava svoja ulaganja mjereno kroz ovaj važan pokazatelj
novostvorene vrijednosti.

Interna stopa Interna stopa rentabilnosti od xx% premašuje interne stope standardnih
rentabilnosti: investicijskih projekata.
U ovom projektu komercijalizacija se zasniva na rezultatima višegodišnjeg
istraživanja i razvoja čiji je rezultat inovativna tehnologija što ciljno tržište
zna cijeniti i spremno je platiti. Stoga je realno očekivati da komercijalizacija
projekta omogućuje ostvarenje ekstra profita.
Prijedlog ocjene: OIP ili NT predlaže pozitivnu ocjenu interne stope rentabilnosti obzirom da
projekt opravdava svoja ulaganja mjereno kroz ovaj važan pokazatelj
prosječne profitabilnosti i zadovoljava kriterije efikasnosti zasnivane na
inovativnosti

Godina povrata Metoda pokazuje da je projekt sposoban nadoknaditi investicije svojom
investicije: akumulacijom krajem X. godine od početka investiranja (20xx.). U tom
vremenskom periodu poslovanja kumulativ akumulacije veći je od
kumulativa investicije, što znači da je investicija u cijelosti pokrivena.
Prijedlog ocjene: OIP ili NT predlaže pozitivnu ocjenu vremenskog perioda povrata obzirom da
projekt opravdava svoja ulaganja mjereno kroz ovaj važan pokazatelj.

str. 33

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

Analiza
Treba komentirati analizu osjetljivosti. Potrebno je komentirati moguće rizike
osjetljivosti, Rizik
i načine ublažavanja istih. .
projekta:
Prijedlog ocjene: OIP ili NT predlaže pozitivnu ocjenu osjetljivosti i rizika. Veći utjecaj imaju
dobre (pozitivne) strane projekta od loših strana. Rizik je naglašen ali prema
mišljenju OIP‐a prihvatljiv.

OIP ili NT dobre i Treba navesti dobre i loše strane projekta prema osobnom mišljenju
loše strane projekta OIP‐a.
Konačno mišljenje: OIP ili NT predlaže pozitivnu ocjenu osjetljivosti i rizika. Veći utjecaj imaju
dobre (pozitivne) strane projekta od loših strana. Rizik je naglašen ali prema
mišljenju OIP‐a prihvatljiv.

Zaključak OIP‐a ili tima Natjecatelja (NT)

Investicijsko ulaganje ocjenjuje se prihvatljivim u financijskom i
gospodarskom smislu.

Potpis i/ili pečat:
Ime Prezime, titula
/BICRO ovlašteni investicijski projektant/
str. 34

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
13. OCJENA BONITETA

POSLOVNA I FINANCIJSKA SPOSOBNOST NATJECATELJA
RAZUM napomena: Natjecatelj je dužan postati pravni subjekt – registriran na Trgovačkom sudu
najkasnije prije potpisa ugovora o financiranju s BICRO‐m (uz uvjet da je pozitivno prošao sve
proceduralne korake – vidi BICRO/RAZUM procedure).

13.1. Dosadašnje reference investitora

Molimo opišite i priložite dokumente iz kojih je vidljivo:
‐ pregled tržišno prepoznatljivih i moguće provjerljivih proizvoda i /ili usluga investitora,
‐ popis korisnika i kupaca,
‐ kakva je putanja ili povijest poduzeća koja također dokazuje pozitivnu prognozu za
uspješnu komercijalizaciju predloženog proizvoda?
‐ ostalo što opisuje dosadašnje reference investitora,
‐stupanj do kojeg predloženi projekt može biti apsorbiran u postojeće strukture poduzeća.
Do koje mjere su osoblje, oprema, prostor itd. dostupni za projekt. Naznačite potrebu za
zapošljavanjem osoblja, nabavom (kupnjom, zakupom ili najmom) kapitalne opreme ili za
proširenjem proizvodnih operacija,
‐ opis prethodnih projekata za koje je poduzeće dobilo financiranje od BICRO‐a. Navedite
djelokrug programa, trajanje programa i ishod u komercijalnom smislu, to jest dobit od
komercijalizacije BICRO‐vog proizvoda i otplatu BICRO‐u. Također navedite budući
komercijalni potencijal proizvoda razvijenih u BICRO‐vim projektima,
‐ opis relevantnih postojećih prostora, opreme, infrastrukture itd. za koje se očekuje da će biti
korišteni za vrijeme projekta i za vrijeme komercijalizacije projekta.

Primjer:
Društvo ʺINOVACIJAʺ d.o.o. sa sjedištem u ZAGREBU, Planinska 1, osnovano je 1999. godine.
Osnovna snaga Društva Inovacija je iskustvo i znanje vodećeg tima. Pero Perić (45) dipl.ing
strojarstva, osnivač i odgovorna osoba Društva, sa 25 godišnjim iskustvom u izradi instalacija pod
pritiskom. Prije osnivanja društva Inovacija, tijekom 17 godina vodio je održavanje i investicijsko
opremanje poduzeća Instalacija. Kroz rad u Instalaciji, te vođenju društva Inovacija, uspostavio je
brojne kontakte sa društvima vezanim uz područje instalacija pod pritiskom. Mate Matić (38),
dipl.ing strojarstva voditelj je tehničkog odjela, sa 15 godišnjim radnim iskustvom, odgovoran za
istraživanje, razvoj i proizvodnju i Frane Franić (32), dipl.ing ekonomije voditelj je komercijalnog
odjela, odgovoran za prodaju i marketing.
Temeljne djelatnosti Društva su: proizvodnja, trgovina i razvoj proizvoda iz područja instalacija pod
pritiskom.
Društvo je organizirano kroz tri temeljne organizacijske jedinice: Prodaja i Marketing, Proizvodnja te
Financije i Administracija. Sve djelatnosti unutar Društva sustavno su planirane i provođene u
skladu sa standardima ISO 9001:2000
str. 35

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
13.2. Financijski rezultati poslovanja

RAZUM Napomena: OIP samostalno sastavlja tablicu i vrši proračune. Natjecatelj je dužan predati
OIP‐u sve relevantne financijske dokumente koje je Natjecateljevo društvo obvezno voditi i predavati.
Molimo presliku tih dokumenata na kojima je vidljiva ovjera/potvrda nadležnih institucija/ureda
priložiti u poglavlju „20 Prilozi“. Ukoliko postoje izvještaji revizije ili nadležnih financijskih
dokumenata molimo svakako priložite iste. Svakako minimalno molimo priložiti: Račun dobiti i
gubitka i bilancu za zadnje pune tri godine poslovanja. Također vas molimo potvrdu nadležnog
poreznog ureda o stanju duga poreza.
Primjer:

Tablica br. 13-010: Kategorije za proračun boniteta Iznosi u HRK.
Projekcija Statistika
Stavka/godina 2007. 2008.
2009. I-IX 2009.
1. UKUPNI POSLOVNI PRIHODI 7.629.974 8.654.637 6.536.442 4.567.370

1.1. Prihodi od prodaje u inozemstvu 6.335 0 4.742
1.2. Prihodi od prodaje u tuzemstvu 7.585.981 8.617.091 6.531.700

1.2.1.Prihod od prodaje vlastitih proizvoda i usluga 7.578.397 8.547.594 6.531.700
1.2.2.Ostali poslovni prihodi 7.584 69.497 0
1.3. Financijski prihodi 2.341 37.546 0
1.4. Izvanredni prihodi 35.317 0 0
2. UKUPNI POSLOVNI RASHODI 6.586.832 7.575.473 5.024.951 3.593.488
2.1. Smanjenje/povećanje vrijednosti zaliha 0 0 0
2.2. Materijalni troškovi 4.193.820 4.779.820 3.051.584
PODACI IZ RDG
2.3. Troškovi osoblja - bruto plaće 1.462.926 1.627.202 1.866.919

2.4. Amortizacija 94.037 106.440 53.378
2.5. Ostali troškovi 622.876 495.523 0
2.6. Vrijednosno usklađivanje 0 17.689 0
2.7. Rezerviranja 0 480.000 0
2.8. Ostali poslovni rashodi 0 0 0
2.9. Financijski rashodi 65.118 68.799 53.070
2.10. Izvanredni rashodi 148.055 0 0
3. DOBIT PRIJE POREZA (bruto dobit) 1.043.142 1.079.164 1.511.491 973.882
3.1. bruto dobit u % 13,67% 12,47% 23,12% 21,32%
4. GUBITAK PRIJE POREZA 0 0 0
5. POREZ NA DOBIT 240.444 242.635 317.969 194.776
5.1. porez na dobit u % 23,05% 22,48% 21,04%
6a. NETO DOBIT RAZDOBLJA 802.698 836.529 1.193.522 779.106
6a.1. neto dobit u % 10,52% 9,67% 18,26% 17,06%
6b. GUBITAK RAZDOBLJA
7. NETO DOBIT - RASPORED 802.698 836.529 1.193.522
7.1. Rezerve iz neto dobiti 0 0 0
7.2. Povlaštene dividende (d.d.) 0 0 0
7.3. Obične dividende (d.d.) 0 0 0
str. 36

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

7.4. Dio za vlasnike (d.o.o.) 802.698 836.529 0
7.5. Zadržana dobit 0 0 1.193.522
8. Dugotrajna imovina 252.465 205.915 141.198
8.1. Osnovna sredstva 121.571 119.350 54.632
8.1.1. Nematerijalna 0 0 0
8.1.2. Nekretnine i zemljište 0 0 0
8.1.3. Oprema 120.771 118.550 42.292
8.1.4. Ostala OS 800 800 12.341
8.2. Financijska imovina - dugotrajna 130.894 86.565 86.566
8.3. Potraživanja - dugotrajna
8.4. Ostali odnosi - dugotrajni
9. Kratkotrajna imovina 3.520.140 3.855.546 4.660.964
9.1. Zalihe 33.734 33.172 286.134
9.2. Kratkoročna potraživanja 3.288.146 3.724.380 2.442.262
9.2.1. od povezanih poduzetnika 0
9.2.2. od kupaca 986.495 1.447.255 442.262 1.683.739
9.2.3. od sudjelujućih poduzetnika 0
9.2.4. od zaposlenika i članova poduzetnika 2.172.962 2.217.478 2.000.000
9.2.5. od države i drugih institucija 38.689 39.647
9.2.6. ostala kratkoročna potraživanja 90.000 20.000
9.3. Kratkotrajna financijska imovina 198.260 97.994 1.932.568
PODACI IZ BILANCI
9.3.1. udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika
9.3.2. dani zajmovi povezanim poduzetnicima

9.3.3. sudjelujući interesi (udjeli)
9.3.4. ulaganja u vrijednosne papire
9.3.5. dani zajmovi, depoziti i slično
9.3.6. vlastite dionice i udjeli
9.3.7. ostala kratkotrajna financijska imovina 198.260 90.000 1.529.530
9.3.8. novac u banci i blagajni 7.994 403.038
9.4. Plaćeni troškovi budućeg razdoblja i
obračunati prihodi 0 0 0
9.5. Gubitak iznad visine kapitala 0 0 0
11. Ukupna poslovna sredstva (AKTIVA) 3.772.605 4.061.461 4.802.162
12. Pasiva 3.772.605 4.061.461 4.802.162
13. Kapital 1.534.243 1.568.074 1.925.067
13.1. Dionički ili upisani kapital 18.600 18.600 18.600
13.2. Rezerve iz dobiti 0
13.3. Zadržana dobit 712.945 712.945 712.945
13.4. Dobit tekuće godine 802.698 836.529 1.193.522
13.5. Gubitak poslovne godine (predznak -)
13.6. Preneseni gubitak (predznak -)
13.7. Ostali odnosi iz kapitala (korekcija)
14. Rezerviranja 900.000 1.380.000 1.380.000
14.1.1. rezerviranja (mirovine, otpremnine i sl.) 900.000 1.380.000 1.380.000
14.1.2. odgođeno plaćanje troškova i prihod
budućeg razdoblja
15. Obveze ukupne 1.338.362 1.113.387 1.497.095
15.1. Dugoročne obveze 0 0 0
str. 37

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

15.1.1. prema dobavljačima 0 0 0
15.1.2. kreditne obveze i financijski najmovi 0 0 0
15.1.3. ostale dugoročne obveze 0 0 0
15.2. Kratkoročne obveze 1.338.362 1.113.387 1.497.095
15.2.1. prema dobavljačima 463.464 271.695 481.827 176.147
15.2.2. prema kreditnim institucijama 658.175 610.279 565.279
15.2.3. obveze za poreze, doprinose i davanja 216.723 231.413 249.741
15.2.4. ostale kratkoročne obveze 0 0 200.248
16. Broj radnika 14 14 13

16.1. Proizvodnja & usluga 9 9 8
16.2. Marketing & prodaja 2 2 2
16.3. Istraživanje & razvoj 2 2 2
16.4. Opći i administrativni poslovi 1 1 1
16.5. Ostali radnici 0 0 0
17. Raspoloživi slobodni novac za razvoj (Natjecatelj min. 30%) 1.906.467

Prihodi, rashodi i dobit po godinama
1.193.522
Projek
cija 5.024.951
2009.
6.536.442
836.529
2008. 7.575.473
8.654.637
802.698
2007. 6.586.832
7.629.974
6a. NETO DOBIT RAZDOBLJA 2. UKUPNI POSLOVNI RASHODI

1. UKUPNI POSLOVNI PRIHODI

str. 38

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
Dugoročni odnosi po godinama
0
Projekcija
2009. 141.198
0
2008.
205.915
0
2007.
252.465
15.1. Dugoročne obveze 8. Dugotrajna imovina

Kratkoročni odnosi po godinama
Projek 1.497.095
cija
4.660.964
2009.
1.113.387
2008.
3.855.546
1.338.362
2007.
3.520.140
14.2. Kratkoročne obveze 9. Kratkotrajna imovina

Kapital po godinama u HRK
1.925.067
2.000.000
1.800.000 1.534.243 1.568.074
1.600.000
1.400.000
1.200.000
1.000.000
800.000
600.000
400.000
200.000
0
2007. 2008. Projekcija 2009.

str. 39

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
13.3. Financijski pokazatelji

RAZUM Napomena: Financijske pokazatelje prošlog poslovanja izrađuje OIP samostalno ako je
izabran (ili Natjecatelj ako nema suradnje sa OIP‐om). Minimalno je potrebno obraditi slijedeće
pokazatelje i usporediti ih sa pokazateljima iz podrazreda kojemu natjecatelj pripada sadržanog u
FINA obrascu BON 1. Potrebno je kvalitativno opisati pokazatelj i ocijeniti ga:
Primjer:

Tablica br. 13-020 : Pokazatelji poslovne
uspješnosti
Razred u
2008.
Projekcija
Kategorije/godine 2007. 2008. BON1
2009.
iste
veličine OCJENA
1
. Odnos UP/UR, koeficjent 1,16 1,14 1,30 1,05 vrlo dobar
Tumačenje: Da bi pokazatelj poslovne uspješnosti bio pozitivan koeficjent treba biti veći od 1. Za sve tri promatrane
godine
koeficjent je veći od 1, time je pozitivan. U usporedbi sa sličnim poduzetnicima iz statističkog podrazreda za godinu
2008. poduzetnik je bolji od prosjeka. Opća ocjena ovog pokazatelja je vrlo dobar.
2
. Udjel neto dobiti u UP u % (profit) 10,52% 9,67% 18,26% 4,56% odličan
Tumačenje: Da bi pokazatelj udjela dobiti u ukupnom prihodu bio prihvatljiv koeficjent treba biti jednak ili veći od prosjeka
u usporedbi sa sličnim poduzetnicima iz statističkog podrazreda. Općenito je bolje da je što veći.
3
. Udjel neto dobiti u imovini, u % 21,28% 20,60% 24,85% 7,87% odličan
Tumačenje: Ovim pokazateljem mjerimo efikasnost angažirane imovine s cijem ostvarenja što većeg profita. Općenito je
bolje da je što veći. Da bi bio prihvatljiv potrebno je da bude jednak ili veći od prosjeka u usporedbi sa sličnim
poduzetnicima
iz statističkog podrazreda. Rentabilnost poslovanja ovog poduzetnika je dobra.
4
. Dobit po zaposlenom, u kunama 57.336 kn 59.752 kn 91.809 kn 43.267 kn vrlo dobar
Tumačenje: Ovim pokazateljem mjerimo efikasnost radnika. Štoje veća dobit po zaposlenom to je bolje. Da bi bio
prihvatljiv
potrebno je da bude jednak ili veći od prosjeka u usporedbi sa sličnim poduzetnicima iz statističkog podrazreda. Iz te
usporedbe slijedi da su radnici motivirani plaćama i da su im u prosjeku veće od kolega iz sličnih
poduzeća.
5 Knjigovodstvena vrijednost 1.534.243 1.568.074 1.925.067

. poduzeća kn kn kn
Tumačenje: Knjigovodstvena vrijednost poduzeća jednaka je razlici između ukupno angažirane imovine i ukupnih obveza
poduzeća. Izražava se još i vrijednošću kapitala. Međutim, njena prava vrijednost ovisi još i od sposobnosti uprave i
zaposlenih,
odnosu potražnje i ponude na tržištu npr. stanje i vrijednost dionica i sl. Također treba spomenuti i tzv. "Poslovnu"
vrijednost
poduzeća koja se posebnim tehnikama izračunava kao diskontirana neto vrijednost budućih dobitaka. Ovu knigovodstvenu
vrijednost treba promatrati kao statičku neažuriranu orijentacijsku
veličinu.
str. 40

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

Tablica br. 13-030 : Pokazatelji financijske stabilnosti, zaduženosti i
likvidnosti
Razred u
Projekcija 2008.
Kategorije/godine 2007. 2008.
2009. BON1
iste veličine OCJENA
1 Pokriće stalnih sredstava i zaliha,
. kapitalom i dugoročnim izvorima 15,67 19,33 9,70 1,03 odličan
Tumačenje: Ovim pokazateljem mjerimo financijsku pokrivenost osnovnih sredstava proizvodnje uvećanih za zalihe sa tzv.
kvalitetnim izvorima financiranja (vlastita sredstva + dugoročni izvori). Pokazatelj 1 ili 100% odražava veliku financijsku
stabilnost
jer su dugoročni izvori sigurni. Pokazatelj promatranog poduzeća od 9,7 govori da su OS+Zaliha pokriveno 9 puta
kvalitetnim
izvorima financiranja. To je zato jer zaliha gotovo da
nema.
2
. Udio kapitala u izvorima sredstava, u% 40,67% 38,61% 40,09% 22,86% odličan
Tumačenje: Kvalitetno financirana poduzeća imaju dobar % udjela vlastitog kapitala kao simbol najkvalitetnjeg izvora.
3
. Faktor zaduženosti (TI/VI) 1,46 1,59 1,49 - loš
Tumačenje: Omjer TI (tuđi izvori) i VI (vlastiti izvori) prikazuje stupanj zaduženosti. Iznosi iznad 1 za poduzeće nisu
povoljni,
i obrnuto iznosi ispod 1 govore o povoljnom odnosu zaduživanja. Iznos od 1,49 govori o dosta visokom stupnju zaduženosti
u odnosu na vlastiti kapital. Kako je opća likvidnost dobra poduzeće u promatranom periodu uspijeva namiriti sve obveze
prema
dobavljačima i kreditorima i za sada relativno visok stupanj zaduženosti nema utjecaja na
rentabilnost
4
. Koeficjent obrtaja ukupne imovine 2,02 2,13 1,36 1,73 dovoljno dobar
Tumačenje: Svaki obrtaj imovine doprinosi osnovnom cilju poduzeća. Iz toga slijedi da što je broj obrtaja imovine u
ukupnim
prihodima veći, poslovanje je učinkovito iskorišteno i time je ono bolje. Sa promatranim pokazateljem možemo biti
granično
zadovoljni jer je u odnosu na prosjek nešto bolji. Prosjek čitave grane je 1,19 što govori o sporo obrtnim djelatnostima.
5
. Koeficjent opće likvidnosti 2,63 3,46 3,11 1,37 granično dobar
Tumačenje: Opća likvidnost poduzeća je dobra ako su kratkoročne obveze pokrivene kratkotrajnom imovinom. Ukoliko je
pokazatelj manji od 1 poduzeće je nelikvidno. Promatrani pokazatelj iznosa 3,11 je vrlo dobar jer poduzeće posjeduje
tri puta više kratkotrajne imovine u odnosu na kratkoročne obveze.
6
. Vrijeme naplate u danima 52 51 64 dobar
Tumačenje: Što je kraće vrijeme naplate to je potrebno manje angažirati obrtnog kapitala a time je poslovanje odmah
rentabilnije.
7
. Vezivanje zaliha u danima 2 1 43 odličan
Tumačenje: Što je kraće vrijeme vezivanja zaliha to je potrebno manje angažirati obrtnog kapitala a time je poslovanje
rentabilnije.
str. 41

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
13.4. Analiza kadrova

RAZUM napomena: Molimo napravite pregled broja radnika prema slijedećoj tablici, temeljenom na
prošlosti, sadašnjosti i budućnosti. Iz sadašnjosti i budućnosti treba razdvojiti ili opisati razdoblje
razvoja od poslovanja tj. komercijalizacije.
Potrebno je navesti osnovne podatke za:
1. Voditelj projekta
2. Voditelj računovodstva (knjigovodstva) ili vanjski ured (kontakt
osoba, tel.)
3. Odgovorna osoba koja potpisuje sve isprave prema Zakonu o
računovodstvu.
Primjer:

OBAVEZNA FORMA:
Tablica br. 13-040: Analiza kadrova prema kategorijama
Prošlost Razvoj Komercijalizacija
Projekcija Godina 1. Godina 2. Godina 3. Godina 4. Godina 5.

Org.Jed. / Godina 2007. 2008. 2009. 2010. 2011. 2012. (2015.) (2016.) (2017.) (2018.) (2019.)
Proizvodnja & usluga 9 9 8 12 12 12 12 12 12 12 12
Marketing & prodaja 2 2 2 2 3 3 4 4 4 4 4
Istraživanje & razvoj 2 2 2 2 2 2 2 2 2 3 3
Opći i administrativni poslovi 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Ostali (van kategorija) radnici 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ukupno zaposlenika: 14 14 13 17 18 18 19 19 19 20 20

RAZUM napomena: U prošlosti navodi se kadrovi za ukupno poduzeće natjecatelja. Za fazu razvoja
navode se samo oni zaposleni koji sudjeluju u razvoju prema tablici budžeta. U fazi komercijalizacije
navode se oni kadrovi koji su samo i isključivo vezani za projekt. Cijela financijska analiza vezana je
samo za projekt, ne i za ostali dio poslovanja natjecatelja ako on postoji!

Tablica br. 13-042: Raspodjela kadrova na direktne i indirektne troškove
Direktni troškovi vezani uz određen proizvod Iznosi u HRK.
Prosječna
Godina 1. Prosječna mj. god. bruto Ukupna god.
Proizvod (2015.) bruto II plaća plaća bruto plaća
1. Proizvod 1 10 17.116,67 171.166,67 2.054.000,00
2. Usluga 1 2 17.116,67 34.233,33 410.800,00
3. Nema 0 17.116,67 0,00 0,00
4. Nema 0 17.116,67 0,00 0,00
Indirektni troškovi - zajednički 7 17.116,67 119.816,67 1.437.800,00
UKUPNO 19 325.216,67 3.902.600,00

RAZUM napomena: Ukoliko je Natjecatelj nova pravna osoba bez poslovanja, umjesto ocjene
boniteta OIP ocjenjuje razvojni tim i to poslovno – rukovodećem smislu i financijsko –
računovodstvenom smislu. OIP‐u skrećemo posebnu pažnju o ocjeni mogućnosti poslovanja
navedenih ljudi jer Natjecatelji vrlo često zanemaruju činjenicu da su sposobni u
tehnološkom aspektu ali ne i u upravljačko – financijskom i računovodstvenom aspektu
poslovanja. Tada OIP treba to konstatirati i predložiti financijske i kadrovske promjene i / ili
suradnju sa jednom odgovarajućom konzultantskom tvrtkom.
str. 42

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
13.6. Zaključna ocjena boniteta

Cilj ocjene boniteta prošlog poslovanja je da se utvrdi:
1. Ima li investitor iz zadržanog dijela poslovanja ili iz brzo likvidne financijske imovine
ili neki drugi kvalitetan izvor svojih min. 30% dijela za financiranje razvojne faze.
Ako Natjecatelj nema dugoročne izvore, potrebno je opisati kako misli osigurati ta
sredstva. Taj argument se kasnije koristi u poglavlju. „Likvidnost u fazi razvoja“.
2. Na temelju financijskih pokazatelja prošlog poslovanja prikazati je li Natjecatelj ‐
Uprava sposoban voditi i izvršavati zahtjevne aktivnosti razvoja i poslovanja i
optimalnog trošenja resursa s ciljem provođenja novih programa i dolaska do ekstra
profita. (Važna ocjena u financijskoj evaluaciji).
3. Ukazati na dobre strane ocjene boniteta i one loše na kojima se treba raditi da se
poboljšaju. U kvalitativnom opisu treba prikazati najvažnije pokazatelje aktivnosti,
rentabilnosti, likvidnosti i ekonomičnosti s popratnim komentarima.
4. Zaključak dobrih i loših strana i ocjena poslovnoj sposobnosti Natjecatelja.

Ukoliko Natjecatelj sam izrađuje II dio p.p. . i nova je pravna osoba bez poslovanja, umjesto
prikaza boniteta poslovanja temeljenim na prošlosti prikazuje se razvojni tim na čelu sa voditeljem
projekta i to u rukovodećem smislu i financijsko – računovodstvenom smislu, a ocjenu će donesti
BICRO‐v FE. Ukoliko je evidentno da tim nema upravljačka i financijsko računovodstvenih
sposobnosti potrebno je opisati kako će to nadomjestiti (opis konzultantske tvrtke ili plan …).

Primjer neovisan o prethodnim financijskim podacima:

Glavni razlozi pozitivne ocjene su:
1. Poduzeće u promatranom razdoblju posluje pozitivno sa iskazanom neto dobiti koja raste iz godine
u godinu što ukazuje na trend povećavanja efikasnosti. Udjel neto dobiti u imovini je nešto veći od
prosjeka i time se ocjenjuje kao relativno uspješno poduzeće.
2. Dobit po zaposlenom u kunama je ______ puta veća od prosjeka grane i time se efikasnost radnika
ocjenjuje kao vrlo dobra. Iz usporedbe sa sličnim radnicima iz podgrupe slijedi da su radnici ovog
poduzetnika motivirani iznosima plaća u odnosu na kolege sličnih poduzeća, što govori da će
poduzetnik zadržati kvalitetan kadar i privući nove radnike neophodne za razvoj projekta.
3. Razvoj i reinvestiranje. U sve tri promatrane godine vlasnici nisu ništa isplatili sebi iz zadržane
dobiti, već su kompletnu dobit reinvestirali u razvoj i potreban obrtni kapital.
4. Stupnjevi rentabilnosti poslovanja su niski, ali u pravilu viši od prosjeka srodne djelatnosti, što
pokazuje da dosadašnji opći uvjeti poslovanja nisu ovoj djelatnosti omogućavali visoki stupanj
rentabilnosti.

Glavne slabosti poduzeća i preporuka na čemu treba dodatno raditi:
1. Analiza likvidnosti govori o graničnoj likvidnosti. Poduzeće ima problema sa pravovremenim
podmirenjem dospjelih obveza. Poduzeće bi trebalo angažirati veći obrtni kapital, skratiti vezivanje
zalihe u danima.
2. Da bi poduzeće podiglo financijsku stabilnost potrebno je da poveća udjel vlastitog kapitala u
izvorima financiranja. Kako vlasnici već reinvestiraju cijelu dobit, potrebno je poraditi na podizanju
str. 43

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

profitabilnosti. Veći profiti i daljnja odluka vlasnika o reinvestiranju podići će financijsku stabilnost,
zaduženost i likvidnost.

Zaključak za pozitivnu ocjenu boniteta:
Iako poduzeće i vlasnici imaju problema sa malom rentabilnošću i graničnom likvidnošću, oni
poboljšanje efikasnosti svog poduzeća vide u novim investicijama sa vrlo konkretnim projektom.
Svjesni su da samo investiranje i reinvestiranje u razvoj, nove projekte i znanje donosi ekstra profit.
Svojim dosadašnjim pozitivnim poslovanje pokazali su da su sposobni upravljati investicijskim
projektom i voditi računa o efikasnosti svih stavaka poslovanja.

Prijedlog ocjene boniteta:
(OIP ili Natjecatelj) predlaže pozitivnu / negativnu ocjenu boniteta obzirom da su svojim
dosadašnjim pozitivnim poslovanjem pokazali da su sposobni upravljati / nisu sposobni
upravljati predmetnim investicijskim projektom i voditi računa o efikasnosti svih stavaka
poslovanja. Opisali smo i priložili dokaze o likvidnosti u fazi razvoja.

str. 44

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
14. RAZUM PRORAČUN

Financijska potpora za pretkomercijalne istraživačko‐razvojne projekte dodjeljuje su u vidu
uvjetnog kredita, bez sredstava osiguranja tražbine vjerovnika, za najviše 70% troškova koje
program RAZUM financira, dok se preostalih 30% financira iz izvora natjecatelja. Potrebno
je dostaviti dokaz o osiguranju vlastitih sredstava natjecatelja.
RAZUM program financira najdulje tri godine istraživačko – razvojnog vijeka projekta.
Ukoliko isti traje duže od tri godine potrebno je prikazati ostale investitore ili kreditore kao i
njihov dio troškova.
Ukoliko je Natjecatelj već uložio sredstva u istraživačko – razvojni projekt, to je potrebno
prikazati u dijelu „14.2. Pregled razvojnih troškova“ gdje se to traži.
U ovom poglavlju planiraju se troškovi istraživanja i razvoja projekta koji će tek nastati. U
tim budućim razvojnim troškovima koji se trebaju knjižiti kao investicije u toku, Natjecatelj
traži pomoć RAZUM‐a. RAZUM dodjeljuje uvjetni kredit kao strogo namjenska sredstva
određena u 7 (sedam) kategorija troškova i u svakom sudjeluje sa do 70% sredstava, dok
Natjecatelj sudjeluje sa minimalno 30% sredstava u svakoj kategoriji.
Iznimno odnos pojedinih kategorija troškova ne mora biti striktno u omjeru 70:30%. Npr.
neke stavke nekih troškova mogu biti u drugačijem omjeru ili čak 0%:100% ili 100%:0%.
Pritom je bitno da konačni (ukupni) pregled omjera RAZUM‐Natjecatelj iznosi RAZUM max
70%, Natjecatelj min. 30%. No za takav slučaj potrebno je imati odobrenje direktora
programa RAZUM i s time upoznati RAZUM‐vog FE.

Uvjetni kredit odobrava se na temelju potreba svakog pojedinog projekta, u iznosu koji nije
viši od ukupnih 12.000.000 HRK (dvanaestmilijuna kuna) za sve tri godine koje finacira
RAZUM i to:
1. Ako istraživačko – razvojni projekt traje 1 (jednu) godinu, maksimalni iznos
financiranja je 6 (šest) milijuna kuna od toga maksimalni iznos financiranja opreme
je 3 (tri) milijuna kuna.
2. Ako istraživačko – razvojni projekt traje 2 (dvije) godine, maksimalni iznos
financiranja je 9 (devet) milijuna kuna (6+3). Od toga maksimalni iznos financiranja
opreme u prvoj godini je 3 (tri) milijuna kuna.
3. Ako istraživačko – razvojni projekt traje 3 (tri) godine, maksimalni iznos
financiranja je 12 (dvanaest) milijuna kuna (6+3+3). Od toga maksimalni iznos
financiranja opreme u prvoj godini je 3 (tri) milijuna kuna.

Ovaj dio (RAZUM PRORAČUN) sastoji se od pregleda prvenstveno analitičkih ali i
sintetičkih troškova koje će financirati BICRO. Takve troškove nazivamo razvojnim
troškovima (razvojne bruto plaće, razvojni troškovi konzultanata, razvojni troškovi
putovanja, razvojni materijal i sitni inventar, razvojna oprema, troškovi razvojnih usluga,
ostali razvojni troškovi) i za potrebe ovog dijela pregleda potrebno ih je prikazati na
analitičkom nivou. Sintetički gledano oni se trebaju uklopiti u ukupni proračun i pregled
troškova projekta iz poglavlja „15.2 Novčani tok razvoja – tablica financiranja“.
Drugi dodatni troškovi koji nisu vezani uz razvojni dio što se financira sa BICRO‐m
(ostale bruto plaće, ostali troškovi konzultanata, ostali troškovi putovanja, ostali materijal i
sitni inventar, ostala oprema, troškovi ostalih usluga, ostali troškovi ostalog dijela
poslovanja – ako ih ima) nisu predmet financiranja od strane RAZUM‐a i kao takve ih ne
str. 45

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

treba prikazivati ovdje (misli se na ostali dio poslovanja Natjecatelja koji je redovan i u
budućnosti).
Iznimka takvih troškova koje RAZUM priznaje i financira su indirektne bruto plaće (rad) i
to do određenog iznosa. Primjer takvih troškova koje RAZUM priznaje su zaposlenici
unutar istog poduzeća npr. radnika za obračun plaća i kadrovsku evidenciju, radnika za
opću administraciju itd. Dakle to su troškovi o kojima nije direktno ovisan projekt ali oni
realno postoje. Takve troškove nazvat ćemo ʺ Indirektni rad max. 25% uk. dir. bruto plaćaʺ i
obračunati ih treba u tablici ʺRAZVOJNE BRUTO PLAĆEʺ kao posebnu istoimenu stavku.
Ona se u toj tablici računa zadnja i njezin paušalni iznos ne smije biti veći od 25% ukupnih
direktnih bruto plaća.

Troškovi RAZUM proračuna ne smiju obuhvaćati troškove poduzeća nastalih prije
stvarnog datuma financiranja od strane BICRO‐a. Ukoliko oni postoje, nisu predmet
financiranja kroz RAZUM proračun, no mogu se uključiti u tablicu “14‐160 Pregled troškova
svih razvoja projekta“ Na taj način OIP će voditi računa da već utrošena sredstva uđu u
ukupnu vrijednost projekta.

Dozvoljeni izdaci razvoja (eng. eligible costs):
Dozvoljeni izdaci razvoja su svi oni koji su direktno vezani za razvoj kao npr: razvojne
bruto plaće, razvojni troškovi konzultanata, razvojni troškovi putovanja, razvojni
materijal i sitni inventar, razvojna oprema, troškovi razvojnih usluga, ostali razvojni
troškovi.

Nedozvoljeni izdaci za razvoj (eng. noneligible costs):
1. Bilo koji izdaci u prošlosti pa makar oni bili direktno vezani za projekt;
2. Zemlja, građ objekti, infrastruktura (priključci i sl);
3. Bilo koja oprema koja je vezana uz proizvodnju, iako u početku može biti korištena u
razvoju. Za takvu opremu potrebno je koristiti nečiju uslugu npr. obrade, dorade i sl.
Iznimno je mogući dogovor ako na tržištu ne postoji takva vrsta usluge;
4. Bilo kakav obračun amortizacije ili bilo kakva naknada za korištenje postojeće
opreme. RAZUM je mišljenja da postojeća oprema treba uči u popis izdataka iz
prošlosti ali nije predmet financiranja u sadašnjosti ili budućnosti niti kroz
amortizaciju. Amortizacija je obračunska kategorija a ne financijska i kao takva nije
priznati izdatak za razvoj;
5. Bilo kakve isplate dobiti uključujući dividende;
6. Rezerviranja za buduće moguće gubitke ili troškove;
7. Troškovi vezani uz bilo koju vrstu kamata;
8. Naknade za bilo kakva potraživanja;
9. Bilo koji troškovi vezane uz tzv. „in kind“, vrijednosti u naturi (npr. u nekoj stavci
razvojnog proračuna natjecatelj umjesto svojih 30% novaca nudi neku opremu ili rad
svog stručnjaka);
10. Troškovi marketinga, prodaje i/ili distribucije proizvoda ili usluga;
11. Sve vrste poreza i carina uključujući PDV;
str. 46

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

12. Ostali troškovi koje stručni tim RAZUM‐a, evaluator I dijela p.p., evaluatora II dijela
p.p. procijeni kao nepotrebnim, nedozvoljenim ili neprikladnim bilo visinom bilo
sadržajem za proces razvoja projekta.

Godine koje pokriva RAZUM potrebno je analitički razraditi u ovom poglavlju.
Da bi Vam čim više olakšali rad pripremili smo tablice u excelu koje treba sistematski puniti
jer su logički povezane.

RAZUM napomena: Svi troškovi koji se unose su bez poreza na dodatnu vrijednost (PDV‐a) i
izraženi su u hrvatskoj nacionalnoj valuti HRK, što znači da BICRO ne financira potreban obrtni
kapital za PDV. PDV se ispod tablica za pojedine kategorije troškova izražava isključivo kao planska
kategorija. Potrebno ga je prikazati u pregledu likvidnosti razvoja kako ne bi došlo do zastoja projekta
radi nelikvidnosti te faze razvoja.

Napomena za financiranje PDV‐a: RAZUM će financirati odobreni projekt u skladu s
tablicom iz poglavlja „15.2 Novčani tok razvoja ‐ tablica financiranja. Svi ti iznosi su bez
PDV‐a. Korisniku ostaje mogućnost da sam pronađe dodatne kratkoročne izvore
financiranja.

str. 47

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
14.1. TABLICE PRIMJERA:

RAZUM napomena: Još jednom napominjemo da u narednim tablicama stavljate razvojne troškove
projekta. Dakle ti troškovi se odnose isključivo za ISTRAŽIVANJE i RAZVOJ projekta. Drugim
riječima u naredne tablice punite sve što vam treba da bi istražili i razvili projektirani
proizvod/proizvode ili uslugu/usluge.

1. RAZVOJNE BRUTO II PLAĆE:

Bruto godišnja plaća je stvarna trenutna plaća plus socijalni doprinosi zaposlenika za koje se
očekuje da će raditi na projektu. Maksimalna trenutno priznata godišnja plaća (uključujući i
socijalne naknade za poziciju punog radnog vremena) je 324.000,00 HRK za hrvatsko
poduzeće. Razvojnim bruto plaćama pokriva se rad svih zaposlenika koji su uključeni u
razvoj proizvoda i/ili usluga.

RAZUM napomena: TABLICE RAZVOJNIH TROŠKOVA KOJE SLIJEDE PREDSTAVLJAJU
OBAVEZNU FORMU IZVJEŠTAJA!

Primjer: U vidu ʺExcel dokumentaʺ pod nazivom RAZVOJNI TROŠKOVI i PRORAČUNʺ nalaze
se slijedeće tablice koje treba popuniti, nivelirati i kao rezultat ʺzalijepitiʺ u poslovni plan / studiju
istim redoslijedom kao što je prikazano:
str. 48

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

Tablica br. 14-050 : Razvojne bruto plaće s BICRO-m Svi iznosi su u HRK.
Ukupno BICRO
% BICO dio Natjecatelj
Ime i prezime Zadatak u projektu 2010. 2011. 2012. godine s dio u 2013. i 2014.
sudjelovanja apsolutno apsolutno
BICRO-m %
1 Ime i prezime 70% Voditelj projekta 184.800 184.800 184.800 554.400 60% 332.640 221.760 369.600
2 Ime i prezime 80% Voditelj razvoja 192.000 192.000 192.000 576.000 60% 345.600 230.400 384.000
3 Ime i prezime 50% 240.000 240.000 240.000 720.000 60% 432.000 288.000 480.000
4 Ime i prezime 100% 240.000 240.000 240.000 720.000 60% 432.000 288.000 480.000
5 TBD 100% 204.000 204.000 204.000 612.000 60% 367.200 244.800 408.000
6 TBD 100% 204.000 204.000 204.000 612.000 60% 367.200 244.800 408.000
7 0 60% 0 0 0
8 Indirektni rad (max 20%
25% od ukupnog) 252.960 252.960 252.960 758.880 60% 455.328 303.552 381.766
Bez BICRO
9 0 60% 0 0 0
10 0 60% 0 0 0
Ukupne razvojne bruto plaće: 1.517.760 1.517.760 1.517.760 4.553.280 60% 2.731.968 1.821.312 2.911.366

RAZUM napomena: Prilikom popunjavanja i niveliranja SVIH tablica iz ʺExcel dokumentaʺ pod nazivom ʺ RAZVOJNI TROŠKOVI i PRORAČUNʺ nije
preporučljivo mijenjati strukturu tablica i formula, ubacivati stupce i mijenjati ʺlinkoveʺ. Polja su povezana i prilikom promijene strukture možete imati problema.
Ukoliko npr. u godini 3 nemate troškova upišite ʺ0ʺ i sl. Ukoliko imate potrebu za ubacivanjem redova učinite to u sredini tablice!
RAZUM napomena: Gore navedeni iznosi podložni su recenziji, OIP (ako postoji) treba prokontrolirati tablicu i konstatirati ispravnost popune. Ako postoji
pismeno objašnjenje u vidu analitike OIP ga stavlja ovdje ispod tablice i/ili dokumente stavlja u “Poglavlje 20. gdje su razni prilozi“.!
Primjer:
Napomena Natjecatelja ili OIP‐a: Kao pravdanje gore navedenih troškova u prilogu II dijela p.p. priložena je lista bruto plaća ……..ili za ʺstartupʺ poduzeća
neka usporedna informacija o visini plaća u tom sektoru privrede ili slično pravdanje ….Opis % sudjelovanja npr: 184.800 HRK je 70% iznosa pune bruto II plaće
zaposlenika __________. Isti princip izračuna jednak je za ostale zaposlenike.

str. 49

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
2. RAZVOJNA OPREMA:

Tablica br. 14-060 : Razvojna oprema - vlasništvo Svi iznosi su u HRK.
Ukupno BICRO BICO dio Natjecatelj 2013. i
Naziv opreme Funcija opreme 2010. 2011. 2012. godine s dio u apsolutno apsolutno 2014.
BICRO-m %
1 Osobna računala razvojna osobna računala 549.660 0 0 549.660 70% 384.762 164.898 274.830
2 Serveri serverska oprema i rack 240.200 0 0 240.200 70% 168.140 72.060 120.100
3 Diskovi diskovni sustav 103.901 0 0 103.901 70% 72.731 31.170 51.951
4 Pisači i ostala oprema pisači 107.835 0 0 107.835 70% 75.485 32.351 53.918
5 0 0 0 0 70% 0 0 0
Bez BICRO
6 0 0 0 0 70% 0 0 0
7 0 0 0 0 70% 0 0 0
Ukupno razvojna oprema u vlasništvu: 1.001.596 0 0 1.001.596 70% 701.117 300.479 500.798
Tablica br. 14-062 : Razvojna oprema - u lizingu (tuđe vlasništvo) Svi iznosi su u HRK.
Naziv opreme Funcija opreme 2010. 2011. 2012. godine s dio u apsolutno apsolutno 2014.
BICRO-m %
1 Razvojni alati MSDN, Componenet One 20.000 20.000 0 40.000 70% 28.000 12.000 20.000
2 Ostali informatički alati komponente, kontrole, sw alati 20.000 20.000 0 40.000 70% 28.000 12.000 20.000
3 0 0 0 0
4 0 0 0 0
5 0 0 0 0
Bez BICRO
6 0 0 0 0
7 0 0 0 0
Ukupno razvojna oprema u lizingu: 40.000 40.000 0 80.000 70% 56.000 24.000 40.000
str. 50

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

Tablica br. 14-064 : Razvojna oprema ukupno
Naziv opreme Funkcija opreme 2010. 2011. 2012. godine s dio u apsolutno apsolutno 2014.
Bez BICRO
BICRO-m %
1. Ukupno razvojna oprema u vlasništvu: 1.001.596 0 0 1.001.596 70% 701.117 300.479 500.798
2. Ukupno razvojna oprema u lizingu: 40.000 40.000 0 80.000 70% 56.000 24.000 40.000
Ukupno razvojna oprema zajedno: 1.041.596 40.000 0 1.081.596 70% 757.117 324.479 540.798
PDV: 23% 239.567 9.200 0 124.384

RAZUM napomena: Gore navedeni iznosi podložni su recenziji. Kako bi olakšali rad recenzentu predlažemo da gore navedene sintetičke iznose poduprete izvorima
i dokazima i dodatnim analitičkim prikazima. Takve dokaze u pismenom obliku priložite u II dio p.p. Ukoliko nemate pismeni oblik dokaza možete i ispod svake
tablice napisati analitiku tj. kako ste došli do sintetičkog iznosa.
Primjer:

Napomena Natjecatelja ili OIP‐a: Kao pravdanje gore navedenih troškova u prilogu II dijela p.p. priložena je ponuda/ponude tvrtke/tvrtki …….ili neka
usporedna informacija o visini troškova …... U ovom trenutku navedeni su pojedinačni dobavljači. Ukoliko dođe do financiranja našeg projekta manirima dobrih
gospodarstvenika zatražiti ćemo minimalno tri ponude i odabrati optimalnu!

str. 51

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
3. RAZVOJNI MATERIJAL I SITNI INVENTAR:

Navedite svaku glavnu stavku ili grupe sličnih stavki kategoriziranih kao potrošni materijal i opskrba, te posebno opišite svaku glavnu stavku:
Tablica br. 14-070 : Razvojni materijal i sitni inventar Svi iznosi su u HRK.
Ukupno
BICRO BICO dio Natjecatelj
Naziv materijala Funkcija materijala 2010. 2011. 2012. godine s 2013. i 2014.
dio u % apsolutno apsolutno
BICRO-m
1 Toneri, tinte potrošni materijal 20.000 15.000 35.000 60% 21.000 14.000 20.000
2 CD, DVD potrošni materijal 18.000 13.500 31.500 60% 18.900 12.600 18.000
3 Papir, folije, naljepnice potrošni materijal 10.000 7.500 17.500 60% 10.500 7.000 10.000
4 Ostali uredski materijal potrošni materijal 15.000 11.250 26.250 60% 15.750 10.500 15.000
5 60% 0 0
6 60% 0 0
Bez BICRO
7 60% 0 0
Ukupni razvojni materijal i sitni inventar: 63.000 47.250 0 110.250 60% 66.150 44.100 63.000
PDV: 23% 14.490 10.868 0 14.490

Primjer:

Napomena Natjecatelja ili OIP‐a: Navedeni iznosi ne prelaze prag od 20.000 HRK po nazivu materijala te nema posebne ponude u prilogu. Ali
manirima dobrih gospodarstvenika voditi ćemo računa o optimalnim cijenama u obostranom interesu optimiziranja troškova razvoja.
str. 52

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
4. RAZVOJNE USLUGE:
Uključuju razne podugovore (subcontract) izvedbe raznih usluga vezanih uz projekt i najam, vanjsko knjigovodstvo, itd. direktno vezane uz projekt.

Tablica br. 14-080 : Razvojne usluge - podizvođači Svi iznosi su u HRK.
Ukupno
Naziv usluge Funcija usluge 2010. 2011. 2012. godine s 2013. i 2014.
BICRO-m
1 Labaratorijska mjerenja isto kao naziv 100.000 75.000 50.000 225.000 70% 157.500 67.500 125.000
2 FSB projektiranje projektiranje i optimizacija 350.000 262.500 175.000 787.500 70% 551.250 236.250 437.500
3 Dorada probne serije isto kao naziv 150.000 112.500 75.000 337.500 70% 236.250 101.250 187.500
4 70% 0 0
5 70% 0 0
6 70% 0 0
Bez BICRO
7 70% 0 0
Ukupno razvojne usluge: 600.000 450.000 300.000 1.350.000 70% 945.000 405.000 750.000
PDV: 23% 138.000 103.500 69.000 172.500

Primjer:

Napomena Natjecatelja ili OIP‐a: Specifikacija podizvođača nalazi se u prilogu II dijela p.p. U ovom trenutku navedni su pojedinačni podizvođači. Ukoliko dođe
do financiranja našeg projekta, manirima dobrih gospodarstvenika zatražiti ćemo minimalno tri ponude i odabrati optimalnu.

str. 53

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
5. RAZVOJNI TROŠKOVI KONZULTANATA:

Molimo odredite svakog konzultanta, prirodu konzultantske aktivnosti, cijenu po satu na temelju koje će biti izvršena naplata (u HRK/hr), i
predviđeni broj konzultantskih sati.
Tablica br. 14-090 : Razvojni troškovi konzultanata Svi iznosi su u HRK.
Ukupno
Naziv konzultanta Funcija konzultacije 2010. 2011. 2012. godine s 2013. i 2014.
BICRO-m
1 Dr. Stipe Stipić - TPK pomoć u izradi I dijela p.p. 30.000 0 30.000 50% 15.000 15.000 0
2 OIP Izrada II dio p.p. pomoć u izradi II dijela p.p. 20.000 0 20.000 50% 10.000 10.000 0
3 TPK praćenje razvoja izvještavanje o razvoju 30.000 30.000 15.000 75.000 70% 52.500 22.500 0
4 Konzultant DP_I&R državne potpore 7.000 7.000 7.000 21.000 70% 14.700 6.300 0
5 RF konzultant kvartalni fin. izvj. za BICRO 0 0 70% 0 0 0
6 TBD 0 0 70% 0 0 0
Bez BICRO
7 0 0
Ukupno razvojni troškovi konzultanata: 87.000 37.000 22.000 146.000 63% 92.200 53.800 0
PDV: 23% 20.010 8.510 5.060 0

RAZUM Napomena 1: U ovu tablicu obavezno se stavljaju troškovi i za ʺTehnološko‐poslovni konzultantʺ koji će pratiti tehnološko i poslovno odvijanje
projekta. Kako u ovom trenutku nije poznato ime TPK bitno je samo predvidjeti njegove troškove. BICRO smatra da bi takvi troškovi mogli iznositi do 1.000 Eur‐a
kvartalno ili do 30.000 HRK godišnje. Omjer troškova je 70:30 /max‐min/.

RAZUM Napomena 2: U ovu tablicu obavezno se stavljaju troškovi (ako postoje) i za ʺTehnološko‐poslovnog konzultantaʺkoji izrađuje I dio p.p., i za
ʺOIP‐ ovlaštenog investicijskog projektantaʺ koji izrađuje II dio p.p. Omjer troška slijedi iz tripartitnih ugovora (50:50).

RAZUM Napomena 3: U ovu tablicu opcionalno (neobavezno) se stavljaju troškovi (ako postoje) i za konzultante. Omjer troškova je 70:30 /max‐min/:
3.1 Konzultant DP_I&R (državne potpore za istraživanje i razvoj). BICRO preporučena naknada je 7.000 HRK godišnje.
3.2 RF Konzultant (računovodstveno financijski konzultant – izvještavanje o razvoju). BICRO nema preporuku za ovu vrst naknade.
3.3 Konzultant RF + DP_I&R (zajedno 3.1 i 3.2). BICRO nema preporuku za ovu vrst naknade.
str. 54

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

RAZUM Napomena 4: Ovoj tablici potrebno je priložiti (u dijelu prilozi) dodatnu analitičku iz koje je vidljivo: Broj dana (ili sati) koje će konzultant utrošiti za rad
na projektu i cijena po danu (ili po satu). Iznosi su bez PDV‐a.
RAZUM Napomena 5: Gore navedeni iznosi podložni su recenziji. Kako bi olakšali rad recenzentu predlažemo da gore navedene sintetičke iznose poduprete
izvorima i dokazima i dodatnim analitičkim prikazima. Takve dokaze u pismenom obliku priložite u II dio p.p. Ukoliko nemate pismeni oblik dokaza možete i ispod
svake tablice napisati analitiku tj. kako ste došli do sintetičkog iznosa.
Primjer:

Napomena Natjecatelja ili OIP‐a: Dr. Stipe Stipić izabran je kao konzultant za I dio p.p. i sklopljen je tripartitni ugovor s BICRO‐m. Konzultanti od 2. do 5.;
cijene u skladu s RAZUM preporukom. Cijena TBD konzultanta je XXX po danu, ukupno XXX dana za potrebe razvoja daje iznos od XXXX HRK godišnje.
str. 55

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
6. RAZVOJNI TROŠKOVI PUTOVANJA:

Putni troškovi trebaju biti razvrstani kao inozemna ili domaća putovanja. U svakom slučaju, putovanja trebaju biti podijeljena prema odredištu i svrsi
puta koja treba biti opisana u nekoliko riječi.
Tablica br. 14-100 : Razvojni troškovi INO poslovnih putovanja za sve godine razvoja sa BICRO-m.
hotel prijevoz
dnevnice ukupno u
(noćenje EUR ukupno
Država Svrha putovanja Br. ljudi Br. dana EUR HRK
po osobi) (po EUR
(po osobi) (1:7,3)
EUR osobi)
1 predstavljanje
Slovačka proizvoda,ugradnja 3 5 33,5 80 130 3.652,50 26.663,25
2 predstavljanje
BiH proizvoda,ugradnja 3 5 30 110 70 3.150,00 22.995,00
3 predstavljanje
Srbija proizvoda,ugradnja 3 5 30 50 50 1.950,00 14.235,00
4 predstavljanje
Kosovo proizvoda,ugradnja 3 5 23,5 50 200 4.102,50 29.948,25
5 predstavljanje
Turska proizvoda,ugradnja 3 5 50 130 430 9.150,00 66.795,00
6 predstavljanje
Indija proizvoda,ugradnja 3 5 27 130 1000 17.355,00 126.691,50
7
Njemačka - TÜV certifikacija 3 7 70 120 300 10.290,00 75.117,00
UKUPNO TROŠKOVI INO PUTOVANJA 49.650,00 362.445,00

Tablica br. 14-105: Razvojni troškovi INO poslovnih putovanja Svi iznosi su u HRK.
Ukupno BICRO
BICO dio Natjecatelj
Naziv ino putovanja Funcija putovanja 2010. 2011. 2012. godine s dio u 2013. i 2014.
apsolutno apsolutno
Bez BICRO
BICRO-m %
predstavljanje
1 Slovačka proizvoda,ugradnja
26.663 26.663 60% 15.998 10.665 19.000
str. 56

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

predstavljanje
2 BiH proizvoda,ugradnja
22.995 22.995 60% 13.797 9.198 19.000
predstavljanje
3 Srbija proizvoda,ugradnja
14.235 14.235 60% 8.541 5.694 19.000
predstavljanje
4 Kosovo proizvoda,ugradnja
29.948 29.948 60% 17.969 11.979 19.000
predstavljanje
5 Turska proizvoda,ugradnja
66.795 66.795 60% 40.077 26.718 19.000
predstavljanje
6 Indija proizvoda,ugradnja
126.692 126.692 60% 76.015 50.677 19.000
7 Njemačka - TÜV certifikacija 75.117 75.117 60% 45.070 30.047 19.000
Ukupno troškovi putovanja van
države: 63.893 223.435 75.117 362.445 60% 217.467 144.978 133.000

Tablica br. 14-110 : Razvojni troškovi DOMAĆIH poslovnih putovanja za sve godine razvoja sa BICRO-m. Svi iznosi su u HRK.
hotel prijevoz
dnevnice ukupno
Grad ili regija Svrha putovanja Br. ljudi Br. dana (noćenje (po
(po osobi) HRK
po osobi) osobi)
1 Split predstavljanje
proizvoda,ugradnja 3 5 170 450 750 20.550,00
2 Rijeka predstavljanje
3 Dubrovnik predstavljanje
4 0,00
5 0,00
6 0,00
7 0,00
UKUPNO DOMAĆI TROŠKOVI PUTOVANJA 64.650,00

str. 57

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

Tablica br. 14-115: Razvojni troškovi DOMAĆIH poslovnih putovanja Svi iznosi su u HRK.
Ukupno BICRO
BICO dio Natjecatelj 2013. i
Naziv tuzemnog putovanja Funcija putovanja 2010. 2011. 2012. godine s dio u
apsolutno apsolutno 2014.
BICRO-m %
predstavljanje
1 Split proizvoda,ugradnja
20.550 20.550 60% 12.330 8.220 10.000
predstavljanje
2 Rijeka proizvoda,ugradnja
16.800 16.800 60% 10.080 6.720 10.000
predstavljanje
3 Dubrovnik proizvoda,ugradnja
Bez BICRO
27.300 27.300 60% 16.380 10.920 10.000
4 0 0 0 60% 0 0 10.000
Ukupno troškovi putovanja unutar
države: 20.550 16.800 27.300 64.650 60% 38.790 25.860 70.000

PREGLED PUTOVANJA
Tablica br. 14-120: Razvojni troškovi INO i DOMAĆIH poslovnih putovanja
zajedno Svi iznosi su u HRK.
Ukupn
o
BICR BICO dio Natjecatel
godine 2013. i
Naziv putovanja 2010. 2011. 2012. O dio apsolutn j
s 2014.
u% o apsolutno
BICRO-
m
1 223.43 362.44 133.00
. Ukupno troškovi putovanja van države: 63.893 5 75.117 5 60% 217.467 144.978 0
Bez BICRO
2
. Ukupno troškovi putovanja unutar države: 20.550 16.800 27.300 64.650 60% 38.790 25.860 70.000
Ukupno razvojni troškovi putovanja 240.23 102.41 427.09 203.00
zajedno: 84.443 5 7 5 60% 256.257 170.838 0


str. 58

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

7. OSTALI RAZVOJNI TROŠKOVI:

Sve što nije u prethodnih 6. razvojnih kategorija a pripada potrebama razvoja ulazi u ovu 7. (zadnju) kategoriju. Na kraju te tablice nalazi se rezerva,
max 5% koje program sam računa!
U pravilu “Ostali razvojni troškovi” obuhvaćaju stavke kao izlaganje, regulatorne aktivnosti, ovjeravanje standarda, terenska ispitivanja, prijavu
patenta, istraživanja tržišta ili razne druge troškove povezane s razvojem koji nisu pokriveni niti jednim od prethodnih kategorija troškova.
Molimo obratite pozornost na to da su dopušteni troškovi registracije patenta do 120.000 HRK po patentu, a maksimum za međunarodnu prijavu je
180.000 HRK po međunarodnoj prijavi, uz maksimum od dva patenta (240.000 HRK ili 360.000 HRK) po projektu.
Opći i administrativni troškovi , troškovi telefona, mobitela, poštanski troškovi i ostali slični troškovi koji su direktno vezani uz projekt (treba se
navesti % vezanosti).
Tablica br. 14-130: Ostali neraspoređeni troškovi razvoja Svi iznosi su u HRK.
Ukupno BICRO
Naziv ostalih troškova Funkcija ostalog troška godine s dio u BICO dio Natjecatelj
2010. 2011. 2012. BICRO-m % apsolutno apsolutno 2013. i 2014.
1 Najam poslovnog prostora najam prostora (50%) 182.648 182.648 182.648 547.944 70% 383.561 164.383 365.296
struja, voda, čišćenje …
2 Režijski troškovi, održavanje
(50%) 43.200 43.200 43.200 129.600 70% 90.720 38.880 86.400
priprema za plasman na
3 Dozvole, certifikati
trž. 15.200 15.200 15.200 45.600 70% 31.920 13.680 30.400
4 Patentna zaštita kao u nazivu 0 120.000 0 120.000 70% 84.000 36.000 0
5 0 0 0 0 70% 0 0 0
Administrativni i nepredvidivi opći
troškovi
12 2,42%
Bez BICRO
(maximalni iznos do 5% udjela u
BICRO totalu!) 77.135 115.535 192.671 70% 134.870 57.801
Ukupno ostali razvojni troškovi: 318.183 476.583 241.048 1.035.815 70% 725.070 310.744 482.096
PDV: 23% 73.182 109.614 55.441 110.882


str. 59

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
14.2. PREGLED RAZVOJNIH TROŠKOVA

RAZUM Napomena: OBAVEZNA FORMA. Ove tablice pregleda formiraju se samostalno temeljem ʺlinkova i izračunaʺ i ne smiju se ni na koji način mijenjati!

Tablica br. 14-140: Pregled razvojnih troškova sa BICRO-m Svi iznosi su u HRK.
Ukupno BICRO Natjecatelj Natjecatelj
BICRO dio Struktura
Naziv troška 2010. 2011. 2012. godine s dio dio dio
apsolutno troškova
BICRO-m relativno apsolutno relativno
1. Ukupne razvojne bruto plaće: 1.517.760 1.517.760 1.517.760 4.553.280 2.731.968 60% 1.821.312 40% 52%
2. Ukupno razvojna oprema zajedno: 1.041.596 40.000 0 1.081.596 757.117 70% 324.479 30% 12%
3. Ukupni razvojni materijal i sitni inventar: 63.000 47.250 0 110.250 66.150 60% 44.100 40% 1%
4. Ukupno razvojne usluge: 600.000 450.000 300.000 1.350.000 945.000 70% 405.000 30% 16%
5. Ukupno razvojni troškovi konzultanata: 87.000 37.000 22.000 146.000 92.200 63% 53.800 37% 2%
6. Ukupno razvojni troškovi putovanja zajedno: 84.443 240.235 102.417 427.095 256.257 60% 170.838 40% 5%
7. Ukupno ostali razvojni troškovi: 318.183 476.583 241.048 1.035.815 725.070 70% 310.744 30% 12%
SVEUKUPNO RAZVOJNI TROŠKOVI 3.711.983 2.808.828 2.183.225 8.704.036 5.573.763 64,04% 3.130.273 35,96% 100%
KONTROLA TABLICE PREGLEDA: OK 0
Potreban PDV za razvoj: 485.249 241.692 129.501

str. 60

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
Pregled razvojnih troškova s BICRO‐m
12%
Ukupno ostali razvojni troškovi: 1.035.815
Ukupno razvojni troškovi putovanja 5%
zajedno: 427.095
2%
Ukupno razvojni troškovi konzultanata: 146.000
16%
Ukupno razvojne usluge: 1.350.000
1%
Ukupni razvojni materijal i sitni inventar: 110.250
12%
Ukupno razvojna oprema zajedno: 1.081.596
4.553.280
52%
Ukupne razvojne bruto plaće:

PRIMJER: Napomena Natjecatelja ili OIP‐a: Kroz promatrane XXX godine razvoja projekt planira utrošiti ukupno __________ HRK. Od toga bi BICRO
financirao __% ili _____ HRK dok bi natjecatelj financirao ___% ili ____ HRK što je u skladu s odrednicama iz ʺPriručnika za izradu poslovnog planaʺ.
Promatrane kategorije troškova od 1‐7 participiraju od __ do najviše __% . Dakle, najviše se izdvaja za ?bruto plaće, na drugom mjestu su ?usluge, na trećem
?ostali direktni troškovi. Najmanje se izdvaja za troškove ?konzultanata, a relativno mali udjeli su za ?opremu, materijal i putovanja.

str. 61

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
14.3. KONTROLA RAZVOJNIH TROŠKOVA

OBAVEZNA FORMA
Tablica br. 14-150: Kontrola razvojnih troškova sa BICRO-m Svi iznosi su u HRK.
Apsolutno Relativno
Uk
UKUPNI RAZVOJNI TROŠKOVI SA BICRO-m: OK 8.704.036 100,00%
UDIO BICRO U UKUPNIM TR. (max. 70%): OK 5.573.763 64,04%
UDIO NATJECATELJA U UK.TR. (min. 30%): OK 3.130.273 35,96%
KONTROLA PREDPRIJAVE: OK 0,00 0,00%

RAZUM napomena: Potrebno je dodatno opisati kontrolu obzirom na:
Uvjetni kredit odobrava se na temelju potreba svakog pojedinog projekta, u iznosu koji nije viši od ukupnih 12.000.000 HRK (dvanaestmilijuna
kuna) za sve tri godine koje finacira RAZUM i to:
1. Ako istraživačko – razvojni projekt traje 1 (jednu) godinu, maksimalni iznos financiranja je 6 (šest) milijuna kuna od toga maksimalni iznos
financiranja opreme je 3 (tri) milijuna kuna.
2. Ako istraživačko – razvojni projekt traje 2 (dvije) godine, maksimalni iznos financiranja je 9 (devet) milijuna kuna (6+3). Od toga
maksimalni iznos financiranja opreme u prvoj godini je 3 (tri) milijuna kuna.
3. Ako istraživačko – razvojni projekt traje 3 (tri) godine, maksimalni iznos financiranja je 12 (dvanaest) milijuna kuna (6+3+3). Od toga
maksimalni iznos financiranja opreme u prvoj godini je 3 (tri) milijuna kuna.

str. 62

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
14.4. PREGLED TROŠKOVA SVIH RAZVOJA

Svi razvojni troškovi izravno povezani s projektom, koji će nastati za poduzeće tijekom cijele razvojne faze trebaju biti obuhvaćeni proračunom (a
ne samo oni troškovi koji pripadaju u doseg rada dijela razvoja koje financira BICRO). BICRO sudjeluje SAMO u dijelu razvoja (isključujući stvarnu
proizvodnju i prodaju) i to do maksimalnog trajanja do tri godine .
OBAVEZNA FORMA
Tablica br. 14-160: Pregled troškova svih razvoja projekta Svi iznosi su u HRK.
Trošak Sveukupni
Daljnji trošak
razvoja u Trošak razvoja Zbroj troška trošak
Naziv troška razvoja bez
prošlosti - sa BICRO-m 2i3 razvoja (sa i
BICRO-a
bez BICRA bez BICRA)
1 2 3 4 5
1. Ukupne razvojne bruto plaće: 500.000 4.553.280 2.911.366 7.464.646 7.964.646
2. Ukupno razvojna oprema zajedno: 150.000 1.081.596 540.798 1.622.394 1.772.394
3. Ukupni razvojni materijal i sitni inventar: 20.000 110.250 63.000 173.250 193.250
4. Ukupno razvojne usluge: 350.000 1.350.000 750.000 2.100.000 2.450.000
5. Ukupno razvojni troškovi konzultanata: 77.000 146.000 0 146.000 223.000
6. Ukupno razvojni troškovi putovanja zajedno: 160.000 427.095 203.000 630.095 790.095
7. Ukupno ostali razvojni troškovi: 170.000 1.035.815 482.096 1.517.911 1.687.911
SVEUKUPNO RAZVOJNI TROŠKOVI 1.427.000 8.704.036 4.950.260 13.654.295 15.081.295
Pregled svih razvoja
8.704.036
4.950.260
1.427.000
Trošak razvoja u Trošak razvoja sa Daljnji trošak

prošlosti ‐ bez BICRO‐m razvoja bez BICRO‐a
BICRA

str. 63

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
15. FINANCIJSKI TOK RAZVOJA i FAZE PROJEKTA

15.1 FINANCIJSKI TOK RAZVOJA – PRILAGODBA KVARTALA
RAZUM zahtijevana napomena: Cijelo ovo poglavlje potrebno je ugraditi u II dio p.p. i OIP ako
postoji treba ga rastumačiti natjecatelju.
Sveobuhvatno razdoblje trajanja projekta je organizirano u segmentima, svaki od 3 mjeseca, radi praćenja,
izvještavanja, i isplate sredstava uvjetnog kredita. BICRO‐vo financiranje projekta, ako je odobreno, može
započeti prvog dana u narednom mjesecu u odnosu na tekući mjesec u kojem je potpisan (od odgovorne osobe
BICRO‐a i natjecatelja – korisnika) konačni ugovor o financiranju natjecatelja – korisnika i zadovoljeni
ostali uvjeti – ingerencija pomoćnika direktora za monitoring.
BICRO kvartali financiranja trebaju se uskladiti sa računovodstvenim zakonskim kvartalima
izvještavanja. Kako bi se kvartali vremenski uskladili potrebno je prilagoditi prvi BICRO
kvartal.
Idealno je ako se gore spomenuti datum (prvi dan u narednom mjesecu) poklapa s datumima:
¾ 1. siječnja
¾ 1. travnja
¾ 1. srpnja
¾ 1. listopada
Tada stvarno financiranje započinje prvim danom punog narednog računovodstvenog kvartala.
Prilagođavanje prvog BICRO kvartala potrebno je izvršiti kada se gore spomenuti datum (prvi dan u
narednom mjesecu) poklapa sa: 1. veljače, 1. ožujka, 1. svibnja, 1. lipnja, 1. kolovoz, 1. rujna, 1. studeni i 1.
prosinca. U tom smislu određene su dvije vrste prilagodbe.

PRILAGODBA 1 – BICRO kvartal se krati za 30 dana, planirani iznosi ostaju puni. Ukoliko korisnik
zapadne u model ʺprilagodba 1ʺ vremenski gledano ima 30 dana manje da utroši cjelokupni iznos predviđen
za puni kvartal (90 ‐ 30 dana). Ovu vrstu prilagodbe dužni su vršiti korisnici kojima se gore spomenuti
datum (prvi dan u narednom mjesecu) poklapa sa:
¾ 1. veljače
¾ 1. svibnja
¾ 1. kolovoza
¾ 1. studeni

PRILAGODBA 2 – BICRO kvartal se pomiče za 30 dana, planirani iznosi ostaju puni. Ukoliko korisnik
zapadne u model ʺprilagodba 2ʺ vremenski gledano mora pričekati 30 dana da bi BICRO stvarno
financiranje započelo. To je pomak prema narednom računovodstvenom punom kvartalu.
Ovu vrstu prilagodbe dužni su vršiti korisnici kojima se gore spomenuti datum (prvi dan u narednom
mjesecu) poklapa sa:
¾ 1. ožujak
¾ 1. lipanj
¾ 1. rujan
¾ 1. prosinac

str. 64

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
15.2 FINANCIJSKI TOK RAZVOJA – TABLICA FINANCIRANJA

Potrebno je u ovoj formi (vidi narednu stranu) i na ovaj način sačiniti tablicu. Postoji gotova exc.
tablica novčanog toka u exc. datoteci ʺRAZVOJNI TROŠKOVI i PRORAČUNʺ.
Potrebno je zadani iznos na godišnjem nivou „razbiti“ na četiri kvartala. Unos vršite u bijelim
poljima (neobojanim). Sva obojena ili zatamljena polja se izračunavaju automatski ili su vezana sa
već od prije određenim sadržajima.

RAZUM napomena: Natjecatelj prima na znanje da će se financiranje ako je odobreno odvijati prema
narednoj tablici ʺRAZVOJNI PRORAČUN – FINANCIJSKI TOKʺ i to na način da Natjecatelj prije
svakog početka kvartala mora pružiti dokaz osiguranih novčanih sredstava na žiro računu svoga dijela
proračuna.
RAZUM napomena: OIP (ako postoji, ako ne onda Natjecatelj) treba dobro prokontrolirati ovu
tablicu i konstatirati da je Natjecatelj pravilno ispunio tablicu ʺRazvojni proračun – Financijski tokʺ. Da
bi to OIP ili Natjecatelj stvarno i učinio navodimo načine kontrole koje su samo upute te ih ne treba
opisno stavljati u II dio p.p:

Kontrola 1: Kada su iznosi u redu 5 i 6 = 0, to znači idealno planirano i realizirano financiranje.
Naravno da će se u praksi iznosi mijenjati a time i ʺstanje novcaʺ, no naš zadatak u ovoj fazi je što
bolje planiranje primitaka i izdataka.
Kontrola 2: Vidljiva je u zadnjem stupcu i ispravna je kada je razlika prethodna dva stupca
jednaka nuli (Razlika OK=0). U stupcu ʺUkupno razrađenoʺ zbrajaju se razrađeni iznosi po
kvartalima i godinama, dok u stupcu ʺUkupno planiranoʺ prepisuju se iznosi koje smo
prethodnim tablicama isplanirali i time zadali. Logično je da razlike ne smije biti.
Kontrola 3: RAZUM napominje Natjecatelju da se za razvoj projekta predviđa utrošiti ukupno
13.654.295 HRK kroz 5. godina trajanja razvoja. Natjecatelj je dužan voditi knjigovodstvo na način
da se u prvoj godini proizvodnje i poslovanja na osnovi novo razvijene tehnologije aktiva
poduzeća povećava za taj iznos u vidu imovine. OIP (ako postoji) dužan je dodatno protumačiti
ovu RAZUM napomenu.
Naime svi dosadašnji razvojni troškovi kroz razvojne godine trebaju se knjižiti i u poslovnim
knjigama iskazati u kategoriji ʺinvesticije u tokuʺ, koje kada su završene prelaze u imovinu i
podložne su amortizaciji (vidi PRILOZI OVOM PRIRUČNIKU, „3.1. Problem i rješenje troškova u fazi
razvoja“).
Kontrola 4 : Natjecatelj ne može ući u naredni kvartal financiranja ako ne prikaže sve troškove u
visini i kategoriji koje su u samoj tablici. (vidi PRILOZI OVOM PRIRUČNIKU, „3.3. Financijsko
računovodstveno praćenje razvoja ‐ monitoring“). Natjecatelj na kraju prvog kvartala mora imati
sve troškove proknjižene na gore opisani način, dostaviti BICRU takav analitički i sintetički
izvještaj, kopije računa, pismeni izvještaj o kvalitativnom stanju i praćenju projekta i ostalu
dokumentaciju određenu ugovorom ili drugim pismenim aktom. Tek tada BICRO‐ov financijski
tim pregledava dokumentaciju i isplaćuje ili prekida isplatu za naredni kvartal.

str. 65

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

Tablica br. 15-010: Razvojni proračun FINANCIJSKI TOK Svi iznosi su u HRK.
2010. 2010. 2010. 2010. 2011. 2012. Ukupno Ukupno Razlika
TABLICA FINANCIRANJA RAZVOJA S Prva godina razvoja Druga godina Treća godina (razrađeno -
BICRO-m /1.g. razvoja razvoja razrađeno planirano planirano)
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-4 Q1-4 (zbrojeno) (zadano) OK=0

1. POČETNO STANJE 0 0 0 0 0 0
koeficjent PDV uplata za prvu godinu (4Q) 47,06% 17,65% 17,65% 17,65% 100,00% 3.711.983
ISTRAŽIVAČKE I RAZVOJNE AKTIVNOSTI
2. UPLATE OD: 1.746.760 655.074 655.074 655.074 2.808.828 2.183.225 8.704.036 8.704.036 0
2.1. Izvor 1 = BICRO d.o.o. uvjetni kredit max. do 70% (redak 3.) 1.171.122 418.262 418.262 418.262 1.783.121 1.364.733 5.573.762 5.573.763 0
Izvor 1 u % od isplata 67,05% 63,85% 63,85% 63,85% 63,48% 62,51%
2.2. Izvor 2 = Natjecatelj, ostat. uvjetnog kred. min. 30% (redak 4.) 575.638 236.812 236.812 236.812 1.025.707 818.492 3.130.273 3.130.273 0
Izvor 2 u % od isplata 32,95% 36,15% 36,15% 36,15% 36,52% 37,49%
3. ISPLATE ZA RAZVOJNE TROŠKOVE (BICRO POKRIVA, max. 70%): 1.171.122 418.262 418.262 418.262 1.783.121 1.364.733 5.573.762 5.573.763 0
3.1. Razvojne bruto plaće 227.664 227.664 227.664 227.664 910.656 910.656 2.731.968 2.731.968 0
3.2. Razvojna oprema u vlasništvu i lizingu zajedno 729.117 0 0 0 28.000 0 757.117 757.117 0
3.3. Razvojni materijal i sitni inventar 9.450 9.450 9.450 9.450 28.350 0 66.150 66.150 0
3.4. Razvojne usluge 105.000 105.000 105.000 105.000 315.000 210.000 945.000 945.000 0
3.5. Razvojni troškovi konzultanata 31.541 7.800 7.800 7.800 23.366 13.893 92.200 92.200 0
3.6. Razvojni troškovi putovanja, van države i domaći zajedno 12.668 12.666 12.666 12.666 144.141 61.450 256.257 256.257 0
3.7. Ostali razvojni troškovi 55.682 55.682 55.682 55.682 333.608 168.734 725.070 725.070 0
4. ISPLATE ZA RAZVOJNE TROŠKOVE (NATJECATELJ, min 30%): 575.638 236.812 236.812 236.812 1.025.707 818.492 3.130.273 3.130.273 0
4.2. Razvojna oprema u vlasništvu i lizingu zajedno 312.479 0 0 0 12.000 0 324.479 324.479 0
4.3. Razvojni materijal i sitni inventar 6.300 6.300 6.300 6.300 18.900 0 44.100 44.100 0
4.4. Razvojne usluge 45.000 45.000 45.000 45.000 135.000 90.000 405.000 405.000 0
4.5. Razvojni troškovi konzultanata 27.775 1.428 1.428 1.428 13.634 8.107 53.800 53.800 0
5. VIŠAK / MANJAK OD ISTR. I RAZVOJNIH AKTIVNOSTI 0 0 0 0 0 0
6. STANJE NOVCA KRAJEM PERIODA: 0 0 0 0 0 0

PDV g. 1. PDV g. 2. PDV g. 3.
7. POTREBAN IZNOS PDV-a ZA PERIOD: 228.345 85.635 85.635 85.635 241.692 129.501 485.249 241.692 129.501
485.249 241.692 129.501
0 0 0

str. 66

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

15.3 FINANCIJSKI TOK RAZVOJA – TABLICA FAZA RAZVOJA - AKTIVNOSTI

Tablica br. 15-020: Faze projekta u novcu
2010. 2010. 2010. 2010. 2011. 2012. 2013. i 2014.
FAZE PROJEKTA U NOVCU Prva godina razvoja Druga Treća Ostale godine Zbroj
AKTIVNOSTI godina
razvoja
godina
razvoja
razvoja (bez
BICRO-a)
pojedinih
faza
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-4 Q1-4 Q1-8
Stanje novca na početku perioda (BICRO+Natjecatelj): 1.746.760 655.074 655.074 655.074 2.808.828 2.183.225 4.950.260 13.654.296
Isplate novca za pojedine faze projekta 1.746.760 655.074 655.074 655.074 2.808.828 2.183.225 4.950.260 13.654.295
1. Nabava opreme, alata, licenci 716.618 0 0 0 280.001 996.618
2. Organizacija prostora, troškovi režija i infrastruktura 122.409 122.409 122.409 122.409 518.237 518.237 1.036.474 2.562.584
3. Školovanja djelatnika (interna i vanjska) 17.267 17.267 0 17.267 388.500 440.300
4. Pripremne radnje, izrada projektnih modela, projektiranje 51.250 26.250 26.250 26.250 787.500 917.500
5. Razvoj i razvojni troškovi, testiranje 750.624 353.889 371.155 353.889 457.779 845.314 3.132.649
6. Priprema marketinških materijala 0 46.667 46.667 46.667 210.000 819.674 2.952.923 4.122.597
7. Prezentacije rješenja, sudjelovanje na stručnim skupovima 88.593 88.593 88.593 88.593 166.812 960.863 1.482.047
Kontrola novca za period (stanje - isplate; OK=0) 0 0 0 0 0 0 0 0
RAZUM napomena: Ove faze su skračeni pregled iz I dijela p.p. poglavlja "Programski plan - gantogrami aktivnosti", ali izraženi u novcu.
Pravilno ispunjena tablica je kada kontrola novca pokazuje "0".

str. 67

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

RAZUM napomena: Sve dosadašnje tablice popunjene na prethodno opisani način Natjecatelj i /ili OIP trebaju dostaviti i u RAZUM (FE:
krunoslav.tarandek@bicro.hr) u izvornoj ne zaštićenoj formi ʺExcelʺ tablica. U protivnom RAZUM neće smatrati materijal kompletnim. RAZUM će smatrati
materijal nekompetentnim i u slučaju da se izvorne tablice ne mogu otvarati, pregledavati, editirati i ako svojim sadržajem i proračunom ne odgovaraju prikazanom
stanju i rezultatu u ovakvom poslovnom planu.
FE pregledava tablice i upućuje na ispravke ako je potrebno. Tek kada je prva recenzija razvojnih tablica u redu (Budget Clearing) i kada je I dio p.p. pred završetkom
ima smisla da Natjecatelj izabere jednog od OIP‐a.
Druga recenzija razvojnih troškova vrši se od strane službenog evaluatora I dijela p.p. kojeg bira RAZUM/BICRO.

VAŽNA NAPOMENA: Kada je jednom određen budžet razvoja on se ne smije mijenjati. U procesu financiranja doći će do odstupanja. Kada je
odstupanje „na niže“ tj. kada je potrošeno manje za taj iznos umanjiti će se naredni kvartal financiranja. Naime, ako je utrošeno manje, dio koji
pripada BICRO‐u trebali bi vratiti. Umjesto vraćanja BICRO (služba monitoringa) će umanjiti novi dio kvartalnog financiranja tako da
Natjecatelj (Korisnik) ne treba stvarno vratiti sredstva. Ukoliko je potrošeno više taj dio ide na stranu Natjecatelja i ne može se potraživati od
BICRO‐a.

U slučajevima opravdanosti više potrošenih sredstava (prvo Korisnik to mora pismeno obrazložiti i BICRO to službeno prihvatiti) radi se rebalans
budžeta. U tom slučaju potrebno je napraviti službeni izvještaj, molbu gdje su vidljive sve stare tablice i stari financijski tok, i nakon toga novi
financijski tok (vidi 15.4. Tablice financiranja II godine razvoja). To je pod nadzorom službe za monitoring i direktora RAZUM‐a.

str. 68

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
15.4 FINANCIJSKI TOK RAZVOJA – TABLICA FINANCIRANJA II GODINE RAZVOJA

Kada završite prvu godinu financiranja, potrebno je drugu godinu razbiti na kvartale prema istom principu kao za prvu godinu. Pazite da vam
ukupni budžet ostane isti. Upute o izradi rebalansa nalaze se u samoj excel tablici. Iako se radi o drugoj godini razvoja dužni ste razraditi i predati
tablicu financiranja i druge godine. Kasnije, na početku financiranja druge godine kada upišete stvarne iznose iz prve godine tablica može poprimiti
slijedeći izgled:
Tablica br. 15-030: Razvojni proračun FINANCIJSKI TOK - Druga godina razvoja Svi iznosi su u HRK.
TABLICA FINANCIRANJA RAZVOJA S Druga godina razvoja

Prva godina Treća godina (razrađeno -
Q1-4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-4 (zbrojeno) (zadano) OK=0
1. POČETNO STANJE (planirano) 3.711.983 101.983 101.983 101.983 101.983 101.983
2. UPLATE OD: 3.610.000 776.365 763.637 671.147 658.705 2.224.184 8.704.036 8.704.036 0
2.1. Izvor 1 = BICRO d.o.o. uvjetni kredit max. do 70% (redak 3.) 2.311.719 498.537 518.317 425.853 425.851 1.393.484 5.573.762 5.573.763 1
Izvor 1 u % od isplata 64,04% 64,21% 67,87% 63,45% 64,65% 62,51% 0
2.2. Izvor 2 = Natjecatelj, ostat. uvjetnog kred. min. 30% (redak 4.) 1.298.281 277.827 245.319 245.293 232.853 830.700 3.130.274 3.130.273 -1
3. ISPLATE ZA RAZVOJNE TROŠKOVE (BICRO POKRIVA, max. 70%): 2.311.719 498.537 518.317 425.853 425.851 1.393.484 5.573.762 5.573.763 1
3.1. Razvojne bruto plaće 1.037.392 227.664 227.664 227.664 227.664 783.920 2.731.968 2.731.968 0
3.2. Razvojna oprema u vlasništvu i lizingu zajedno 640.365 28.000 88.752 0 0 0 757.117 757.117 0
3.3. Razvojni materijal i sitni inventar 44.826 21.320 4 0 0 0 66.150 66.150 0
3.4. Razvojne usluge 320.183 78.750 78.750 78.750 78.750 309.817 945.000 945.000 0
3.5. Razvojni troškovi konzultanata 51.229 23.366 3.710 2 0 13.893 92.200 92.200 0
4. ISPLATE ZA RAZVOJNE TROŠKOVE (KORISNIK, min 30%): 1.298.281 277.827 245.319 245.293 232.853 830.700 3.130.274 3.130.273 -1
4.2. Razvojna oprema u vlasništvu i lizingu zajedno 359.635 0 0 0 0 0 359.635 324.479 -35.156
4.3. Razvojni materijal i sitni inventar 25.174 18.900 26 0 44.100 44.100 0
4.4. Razvojne usluge 179.817 33.750 33.750 33.750 33.750 90.183 405.000 405.000 0
4.5. Razvojni troškovi konzultanata 28.771 13.634 0 0 0 11.395 53.800 53.800 0
4.7. Ostali razvojni troškovi 107.890 35.744 35.744 35.744 23.304 37.163 275.589 310.744 35.156
5. STVARNO UTROŠENO (zajedno): 3.610.000 0 0 0 0 0 0
5.1. Razvojne bruto plaće 1.620.000 -102.240 1.517.760 0
5.2. Razvojna oprema u vlasništvu i lizingu zajedno 1.000.000 41.596 1.041.596 0
5.3. Razvojni materijal i sitni inventar 70.000 -7.000 63.000 0
5.4. Razvojne usluge 500.000 100.000 600.000 0
5.5. Razvojni troškovi konzultanata 80.000 7.000 87.000 0
5.6. Razvojni troškovi putovanja, van države i domaći zajedno 40.000 44.443 84.443 0
5.7. Ostali razvojni troškovi 300.000 18.183 318.183 0
6. VIŠAK / MANJAK OD ISTR. I RAZVOJNIH AKTIVNOSTI 101.983 0 0 0 0 -0 3.610.000 3.711.983 0
7. RAZLIKA PLANIRANO - OSTVARENO: 101.983 101.983 101.983 101.983 101.983 101.983
IZJAVA
UTROŠENO U PROTEKLOM RAZDOBLJU (prva godina) OSTVARENO RAZLIKA Izjavljujemo, da su troškovi i iznosi financiranja navedeni u tablicama točni i
(Monitoring - tablice) iznos % ažurni i da su vezani isključivo za financiranje projekta.
Ukupne razvojne bruto plaće: 1.620.000 107% -102.240 Mjesto i datum:
Ukupno razvojna oprema zajedno: 1.000.000 96% 41.596 Odgovorna osoba, nosilac projekta: Štampano i potpis:
Ukupni razvojni materijal i sitni inventar: 70.000 111% -7.000 Štampano:
Ukupno razvojne usluge: 500.000 83% 100.000
Ukupno razvojni troškovi konzultanata: 80.000 92% 7.000
Ukupno razvojni troškovi putovanja zajedno: 40.000 47% 44.443
Ukupno ostali razvojni troškovi: 300.000 94% 18.183
3.610.000 97% 101.983 potpis
str. 69

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

15.5 FINANCIJSKI TOK RAZVOJA – TABLICA FINANCIRANJA III GODINE RAZVOJA

Iako se radi o trećoj godini razvoja dužni ste ju sada razraditi i predati tablicu financiranja i treće godine.

Tablica br. 15-032: Razvojni proračun NOVČANI TOK - Treća godina razvoja Svi iznosi su u HRK.
TABLICA FINANCIRANJA RAZVOJA S Prva godina Druga godina Treća godina razvoja (razrađeno -
Q1-4 Q1-4 Q1 Q2 Q3 Q4 (zbrojeno) (zadano) OK=0
1. POČETNO STANJE (planirano) 101.983 101.983 101.983 101.983 101.983 101.983
2. UPLATE OD: 3.610.000 2.869.852 602.885 540.433 540.433 540.433 8.704.036 8.704.036 0
2.1. Izvor 1 = BICRO d.o.o. uvjetni kredit max. do 70% (redak 3.) 2.311.719 1.868.559 358.791 344.898 344.898 344.898 5.573.762 5.573.763 1
2.2. Izvor 2 = Natjecatelj, ostat. uvjetnog kred. min. 30% (redak 4.) 1.298.281 1.001.293 244.094 195.535 195.535 195.535 3.130.274 3.130.273 -1
3. ISPLATE ZA RAZVOJNE TROŠKOVE (BICRO POKRIVA, max. 70%): 2.311.719 1.868.559 358.791 344.898 344.898 344.898 5.573.762 5.573.763 1
3.1. Razvojne bruto plaće 1.037.392 910.656 195.980 195.980 195.980 195.980 2.731.968 2.731.968 0
3.2. Razvojna oprema u vlasništvu i lizingu zajedno 640.365 116.752 0 0 0 0 757.117 757.117 0
3.4. Razvojne usluge 320.183 315.000 77.454 77.454 77.454 77.454 945.000 945.000 0
3.5. Razvojni troškovi konzultanata 51.229 27.078 13.893 0 0 0 92.200 92.200 0
4. ISPLATE ZA RAZVOJNE TROŠKOVE (KORISNIK, min 30%): 1.298.281 1.001.293 244.094 195.535 195.535 195.535 3.130.274 3.130.273 -1
4.2. Razvojna oprema u vlasništvu i lizingu zajedno 359.635 0 0 0 0 0 359.635 324.479 -35.156
4.4. Razvojne usluge 179.817 135.000 22.546 22.546 22.546 22.546 405.000 405.000 0
4.5. Razvojni troškovi konzultanata 28.771 13.634 11.395 0 0 0 53.800 53.800 0
4.7. Ostali razvojni troškovi 107.890 130.535 37.163 0 0 0 275.589 310.744 35.156
5. STVARNO UTROŠENO (zajedno): 0 0 0 0 0 0 0
5.1. Razvojne bruto plaće 1.517.760 1.517.760 0
5.2. Razvojna oprema u vlasništvu i lizingu zajedno 116.752 116.752 0
5.3. Razvojni materijal i sitni inventar 40.250 40.250 0
5.4. Razvojne usluge 450.000 450.000 0
5.5. Razvojni troškovi konzultanata 40.712 40.712 0
5.6. Razvojni troškovi putovanja, van države i domaći zajedno 240.235 240.235 0
5.7. Ostali razvojni troškovi 464.143 464.143 0
6. VIŠAK / MANJAK OD ISTR. I RAZVOJNIH AKTIVNOSTI 101.983 0 0 0 0 0 2.767.870 2.869.852 0
7. RAZLIKA PLANIRANO - OSTVARENO: 101.983 101.983 101.983 101.983 101.983 101.983

str. 70

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

16. KOMERCIJALIZACIJA – FORMIRANJE UKUPNOG

PRIHODA
Ovaj dio priručnika (p.p.) odnosi se na dio kada poduzeće ulazi u fazu proizvodnje za prodaju.
Javljaju se prvi prihodi od prodaje.
On je logičan nastavak na analizu tržišta i koriste se podaci koji su tamo obrađeni. Posebno
tražimo pregled koliko je ovdje prikazani ukupni prihod postotno u odnosu na mogućnost
plasmana koji je rezultat analize tržišta.
Ovisno o poslovnom modelu (je li se on ostvaruje prodajom, roba, sirovina, poluproizvoda,
usluge, dorade usluga, intelektualnog vlasništva, franšize, patenta itd.) ovisi kako ćete složiti
naredne tablice.
Mi ovdje dajemo samo jedan mogući primjer. Bitno je obuhvatiti koliko se planira prodati ʺnečegaʺ
u vremenu npr. narednih 5 godina (uobičajeno je 5 godina planiranja, ako je više potrebno je
objasniti zašto). Nakon naturalne specifikacije prodaje potrebno je prikazati prodajnu cijenu
proizvoda. Sve cijene su u HRK.
Tablice trebaju završavati na procjeni ukupnog prihoda od prodaje proizvoda na godišnjoj bazi za
sve godine vijeka komercijalizacije.
Razum napomena: Svi ovdje formirani prihodi odnose se samo na projekt. Ostali prihodi ako postoje ne
uključuju se u ovu analizu!
16.1. Određivanje prihodovnih proizvoda i usluga, količine i cijene

Tablica br. 16-010 : Formiranje prihoda
Svi iznosi su u HRK. Procjenjene količine
Planirani prihod Opis elementa Godišnja Jedinična Godišnji
od prodaje prodaje količina cijena prihod
1. Proizvod 1 Komadno 3.200 2.900 9.280.000
2. Usluga 1 paušal 3.200 905 2.896.000
3. Nema 0 0 0
4. Nema 0 0 0
5. Nema 0 0 0
Prihod od prodaje 12.176.000

Tablica br. 16-020: Prihodi pojedinih proizvoda u promatranim godinama
Planirani prihod Proizvod 1
od prodaje God. količina Jed. cijena Ukupno
1. Godina 1. (2015.) 3.200 2.900 9.280.000
2. Godina 2. (2016.) 3.900 2.900 11.310.000
3. Godina 3. (2017.) 5.200 2.900 15.080.000
4. Godina 4. (2018.) 7.000 2.900 20.300.000
5. Godina 5. (2019.) 8.400 2.900 24.360.000
str. 71

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

Planirani prihod Usluga 1
od prodaje God. količina Jed. cijena Ukupno
1. Godina 1. (2015.) 3.200 905 2.896.000
2. Godina 2. (2016.) 3.900 905 3.529.500
3. Godina 3. (2017.) 5.200 905 4.706.000
4. Godina 4. (2018.) 7.000 905 6.335.000
5. Godina 5. (2019.) 8.400 905 7.602.000

RAZUM napomena: OIP ili Natjecatelj trebaju se osvrnuti na analizu tržišta i konstatirati povezanost
ovdje navedenih količina (rast, pad, i uzrok). Također treba komentirati cijenu/cijene (rast, pad, i uzrok).

str. 72

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
16.2. Pregled ukupnih prihoda prema proizvodima i godinama

Tablica br. 16-020: Pregled ukupnih prihoda prema godinama
komercijalizacije
Svi iznosi su u
HRK.
Planirani prihod Godina 1. Godina 2. Godina 3. Godina 4. Godina 5.
od prodaje (2015.) (2016.) (2017.) (2018.) (2019.)
1. Proizvod 1 9.280.000 11.310.000 15.080.000 20.300.000 24.360.000
2. Usluga 1 2.896.000 3.529.500 4.706.000 6.335.000 7.602.000
3. Nema 0 0 0 0 0
4. Nema 0 0 0 0 0
5. Nema 0 0 0 0 0
Prihod od
prodaje 12.176.000 14.839.500 19.786.000 26.635.000 31.962.000
Mogućnost
plasmana iz
analize tržišta: 527.915.745 591.265.635 662.217.511 741.683.612 830.685.645
Udjel planiranih
prihoda u
odnosu na
mogućnost
plasmana 2,306% 2,510% 2,988% 3,591% 3,848%

Prihod od prodaje
Prihod od
prodaje;
35.000.000 31.962.000
30.000.000
25.000.000
20.000.000
15.000.000
10.000.000
5.000.000
0
Godina 1. Godina 2. Godina 3. Godina 4. Godina 5.
(2015.) (2016.) (2017.) (2018.) (2019.)

RAZUM napomena: OIP ili Natjecatelj trebaju se osvrnuti na analizu tržišta i konstatirati povezanost
ovdje navedenih planiranih ukupnih prihoda u odnosu na mogućnost plasmana koji je rezultat analize i
iznijeti vlastito mišljenje o kvaliteti prikaza.

str. 73

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
16.2. Odnosi mogućnosti (analiza tržišta) i planiranih prihoda

Odnosi mogućnosti i prihoda
Godina 5.
(2019.)
Godina 4.
(2018.)
Godina 3.
(2017.)
Godina 2.
(2016.)
Godina 1.
(2015.)
Prihod od prodaje
Mogućnost plasmana iz
analize tržišta:

str. 74

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
17. KOMERCIJALIZACIJA – FORMIRANJE UKUPNIH RASHODA

Nakon određivanja poslovnog modela odredili smo ukupne prihode tog modela. U ovom dijelu
priručnika potrebno je odrediti što i koliko će se utrošiti (troškovi i resursi) da bi se proizvela
planirana količina proizvoda/usluga.
Preporučeno je da u ovoj fazi koristite znanje i iskustvo tehnologa. Pouzdanost proizvodnih
troškova ovisi s kakvim podacima i informacijama raspolaže tehnolog (podaci o sirovinama i
materijalu, radnicima, fiksnim troškovima itd). U izradi ovog poglavlja ako postoje surađuju OIP i
TPK zajedno.

Prvo što tehnolog (TPK konzultant) mora ustanoviti i opisati je kapacitet proizvodnje nekog
proizvoda. Tehnolog tada mora utvrditi i opisati je li sa predviđenom opremom (nju navodimo u
OBRAČUNU AMORTIZACIJE), infrastrukturom i radnicima se uopće može proizvesti ta količina
i koji je stupanj iskorištenja kapaciteta. To nam je važno jer ako npr. u godini proizvodnje koja
tek dolazi predviđena količina proizvodnje i prodaje prelazi mogućnosti opreme, infrastrukture i
ljudstva, tada to tehnolog mora konstatirati i pismeno dati rješenje u vidu nabave novih
kapaciteta, infrastrukture i radnika.

Slijedom tog pismenog očitovanja tehnologa (TPK konzultant) investicijski projektant mora te
potrebne investicije ugraditi u odgovarajuću godinu i predložiti način financiranja itd.

Potrebno je odrediti ʺšto sve trebamoʺ da bi godišnje proizveli xxxx komada ʺProizvoda 1ʺ?

Prvo treba promatrati direktne troškove. To su svi oni troškovi koje možemo transparentnim
algoritmom obračunati i pridružiti samo tom proizvodu. Općeniti princip kojeg se treba držati
kod određivanja troškova glasi da se što je moguće više njih odrede kao direktni troškovi.

RAZUM napomena: Svi ovdje formirani rashodi odnose se samo na projekt. Ostali rashodi ako postoje ne
uključuju se u ovu analizu!

str. 75

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
17.1. DIREKTNI (varijabilni) operativni troškovi za pojedine proizvode

Tablica br. 16-030 : Direktni operativni troškovi (varijabilni)
Direktni trošak za: Proizvod 1
God. Jed.
količina trošak Ukupno % od UP
1. Godina 1. (2015.) 3.200 48,75 156.000 1,68%
2. Godina 2. (2016.) 3.900 48,75 190.125 1,68%
3. Godina 3. (2017.) 5.200 48,75 253.500 1,68%
4. Godina 4. (2018.) 7.000 48,75 341.250 1,68%
5. Godina 5. (2019.) 8.400 48,75 409.500 1,68%
Direktni trošak za: Usluga 1

God. Jed.
količina trošak Ukupno % od UP
1. Godina 1. (2015.) 3.200 168,75 540.000 18,65%
2. Godina 2. (2016.) 3.900 168,75 658.125 18,65%
3. Godina 3. (2017.) 5.200 168,75 877.500 18,65%
4. Godina 4. (2018.) 7.000 168,75 1.181.250 18,65%
5. Godina 5. (2019.) 8.400 168,75 1.417.500 18,65%

Tablica br. 16-031: Analitički troškovi (varijabilni) za jednu godinu
Svi iznosi su u HRK. Trošak

Analitička tablica
za : Proizvod 1 mjesečni godišnji
1. Direktni mat.tr. (sirovine, materijali, ambalaža - samo za taj proizvod) 5.000 60.000
2. Direktna energije (struja, voda, plin …samo za taj proizvod) 0
3. Direktne bruto plaće radnika - (samo ako rade isključivo taj pr.) 0
4. Direktni nemat.tr. Royalities (naknade, franšize,licence i sl.) 0
5. Direktne proizvodne usluge (razne samo za taj proizvod) 4.000 48.000
Ostali direktni troškovi (samo tog
6. proizvoda) 4.000 48.000
Ukupno godišnji
trošak za količinu: 3.200 u HRK: 156.000
Ukupno godišnji trošak za jedinicu proizvoda (HRK / Količina): 48,75
RAZUM napomena:
Za ostale analitičke troškove po proizvodima složite slične tablice!
Za što kvalitetniju izradu zatražite pomoć tehnologa. Neki ove troškove riješavaju putem radnih naloga.
Bitno je obuhvatiti troškove vezane samo za taj proizvod koji se mogu izmjeriti i izraziti ih po jedinici proizvoda.
Ovi troškovi spadaju u varijabilni dio cijene koštanja (CK).
Tablica br. 16-032: Analitički troškovi (varijabilni) za jednu godinu

Svi iznosi su u HRK. Trošak
Analitička tablica mjeseč
za : Usluga 1 ni godišnji
1. Direktni mat.tr. (sirovine, materijali, ambalaža - samo za taj proizvod) 3.000 36.000
str. 76

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

2. Direktna energije (struja, voda, plin …samo za taj proizvod) 0
3. Direktne br. pl. radnika - (dva radnika, 17.000 HRK svaki bruto/mj.) 34.000 408.000
4. Direktni nemat.tr. Royalities (naknade, franšize,licence i sl.) 0

5. Direktne proizvodne usluge (razne samo za taj proizvod) 4.000 48.000
Ostali direktni troškovi (samo tog
6. proizvoda) 4.000 48.000
Ukupno godišnji
trošak za količinu: 3.200 540.000
Ukupno godišnji trošak za jedinicu proizvoda (HRK / Količina): 168,75

Tablica br. 16-090: Pregled direktnih troškova prema godinama komercijalizacije
Planirani direktni Godina 1. Godina 2. Godina 3. Godina 4. Godina 5.
troškovi (2015.) (2016.) (2017.) (2018.) (2019.)
1. Proizvod 1 156.000 190.125 253.500 341.250 409.500
2. Usluga 1 540.000 658.125 877.500 1.181.250 1.417.500
3. Nema 0 0 0 0 0
4. Nema 0 0 0 0 0
5. Nema 0 0 0 0 0
Ukupno dir. tr. 696.000 848.250 1.131.000 1.522.500 1.827.000
DT/UP u % 5,72% 5,72% 5,72% 5,72% 5,72%

str. 77

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
17.2. INDIREKTNI (fiksni) operativni troškovi za sve proizvode - zajednički

Kada su određeni direktni troškovi prilazimo definiranju indirektnih troškova za sve proizvode zajedno. Indirektni troškovi su oni koji se ne mogu
izravno rasporediti na neki proizvod.
Tablica br. 17-010: Obračun indirektnih (fiksnih) troskova proizvodnje i poslovanja Svi iznosi su u HRK.
Indirektni godišnji troškovi (bez amortizacije, Godišnji prihod (svi

12.176.000 14.839.500 19.786.000 26.635.000 31.962.000
poreza i kamata) proizv. i usl.):

Godine: Godina 1. (2015.) Godina 2. (2016.) Godina 3. (2017.) Godina 4. (2018.)
(%) Godina 5. (2019.)
(%)
Udio (%) u UP tog Udio (%) u UP Godišnji Udio (%) u Godišnji UP te Godišnji UP te
God. količina Mjesečni trošak Godišnji trošak proizvoda Godišnji trošak te godine trošak UP te godine trošak godine trošak godine
1. Troškovi platnog prometa…zajednički 12 700,00 8.400 0,07% 8.400 0,06% 10.080 0,05% 12.096 0,05% 14.515 0,05%
2. Materijal sitni inventar po zaposlenom 12 3.000,00 36.000 0,30% 36.000 0,24% 43.200 0,22% 51.840 0,19% 62.208 0,19%
3. Režijski troškovi (zajednički) 12 3.600,00 43.200 0,35% 43.200 0,29% 51.840 0,26% 62.208 0,23% 74.650 0,23%
4. Najam poslovnog prostora 12 15.220,00 182.640 1,50% 182.640 1,23% 219.168 1,11% 263.002 0,99% 315.602 0,99%
5. Energija - plin (m3) - zajednički 12 0,00 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
6. Rezervni dijelovi (paušal) - zajednički 12 0,00 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
7. Materijal za održavanje (paušal) - zajednički 12 750,00 9.000 0,07% 9.000 0,06% 10.800 0,05% 12.960 0,05% 15.552 0,05%
8. Rad za održavanje (paušal) - zajednički 1 0,00 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
9. Naknade, Franšize, Licence i sl. zajednički 12 1.070,00 12.840 0,11% 12.840 0,09% 15.408 0,08% 18.490 0,07% 22.188 0,07%
10. Radnici (sektor A) 0 0,00 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
11. Radnici sektor B (broj radnika i bruto pl.) 0 0,00 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
12. Radnici zajedničkih službi 7 12.000,00 84.000 0,69% 84.000 0,57% 100.800 0,51% 120.960 0,45% 145.152 0,45%
13. Administrativni troškovi - zajednički 12 6.000,00 72.000 0,59% 72.000 0,49% 86.400 0,44% 103.680 0,39% 124.416 0,39%
14. Troškovi zakupa zajednički 0 0,00 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
15. Troškovi marketinga, paušal - zajednički 12 70.000,00 840.000 6,90% 840.000 5,66% 1.176.000 5,94% 1.764.000 6,62% 2.646.000 8,28%
16. Usluge konzultanata - zajednički 2 22.000,00 44.000 0,36% 44.000 0,30% 52.800 0,27% 63.360 0,24% 76.032 0,24%
17. Poslovna putovanja - zajednički 12 8.000,00 96.000 0,79% 96.000 0,65% 115.200 0,58% 138.240 0,52% 165.888 0,52%
18. Istraživanje i Razvoj - zajednički 12 70.000,00 840.000 6,90% 840.000 5,66% 1.176.000 5,94% 1.764.000 6,62% 2.646.000 8,28%
19. Reprezentacija - zajednički 12 7.000,00 84.000 0,69% 84.000 0,57% 100.800 0,51% 120.960 0,45% 145.152 0,45%
20. Ostali indirektni troškovi - zajednički 12 9.000,00 108.000 0,89% 108.000 0,73% 129.600 0,66% 155.520 0,58% 186.624 0,58%
UKUPNO: 2.460.080 20,20% 2.460.080 16,58% 3.288.096 16,62% 4.651.315 17,46% 6.639.978 20,77%

RAZUM napomena: Gore navedeni indirektni troškovi nisu svi, nedostaje npr. trošak amortizacije kao tipičan fiksni trošak. Njega će OIP pridružiti kasnijim
obračunima koji daju širu sliku projekta.
Molimo kvalitativan opis tablice indirektnih troškova, pogotovo eventualnih promjena kategorija tako da evaluacijski tim RAZUM‐a ima transparentne
informacije.
Ukoliko Natjecatelj ili OIP želi priložiti dodatne analitičke tablice to treba učiniti u prilogu II dijelu p.p.. U ovaj dio tada se stavlja samo sintetičke podatke.
str. 78

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
17.3. Proračun bruto marže prema proizvodima

Kada jednom imamo utvrđene direktne i indirektne troškove proizvodnje možemo izračunati bruto maržu proizvodnje prema proizvodima.
Tablica br. 18-010: Proračun bruto marže/ Sve godine komercijalizacije Svi iznosi su u HRK.
Bruto marža
Kategorije Ukupno
Proizvod 1 Usluga 1 Nema Nema Nema
Ukupni prihodi kroz godine komerc. 80.330.000 25.068.500 0 0 0 105.398.500

Direktni troškovi proizvodnje 1.350.375 4.674.375 0 0 0 6.024.750
Ključ rasporeda ind.tr. 22,41% 77,59% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00%
Indirektni troškovi proizvodnje i poslovanja 4.370.589 15.128.961 0 0 0 19.499.549

Bruto dobit poslovanja 74.609.036 5.265.164 0 0 0 79.874.201
Bruto marža 92,88% 21,00% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 75,78%

RAZUM napomena: Proračun bruto marže po proizvodima govori koliko prihoda je preostalo nakon što su plaćeni svi troškovi koji nastaju da bi se neki proizvod
prodao (troškovi proizvodnje, bruto plaće, sirovine i materijali i sl.). Dobra bruto marža je poželjna da bi poduzeće što lakše platilo ostale indirektne troškove
nezavisne od prodaje kao npr. amortizaciju, kamate, poreze i sl. Pregled bruto marže prema proizvodima također govori koje proizvode je isplatjivje proizvoditi i
prodavati više ili manje.

str. 79

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

Bruto marža po proizvodima
92,88%
21,00%
0,00% 0,00% 0,00%
Proizvod 1 Usluga 1 Nema Nema Nema

str. 80

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
17.4. Obračun amortizacije

U našem primjeru sve što smo utrošili u pet godina razvoja kumulira se u vidu ʺInvesticije u tokuʺ. To će biti vidljivo iz bilance. Prva godina
obračuna amortizacije je ona u kojoj započinje proizvodnja i kada se javljaju prihodi od razvoja. Kumulativ investicija u razvoj predstavlja imovinu –
GODINE RAZVOJA čiji trošak treba u prvoj godini komercijalizacije iskazati.
Tu dodajemo i potrebnu novu proizvodnu opremu i ostalu novu imovinu koja je potrebna za nesmetanu proizvodnju i poslovanje kako za prvu
godinu tako i za ostale godine komercijalizacije (postojeća oprema, imovina i resursi se tu ne obračunavaju, samo opisno u vidu napomene spomenite
iste). Naravno i za tu novu imovinu trebamo obračunati amortizaciju, a treba i prikazati način financiranja te nove opreme.
Tablica br. 18-020: Imovina i stope amortizacije
Svi iznosi su u HRK Godina 1. (2015.) Godina 2. (2016.) Godina 3. (2017.) Godina 4. (2018.) Godina 5. (2019.)
Nabavna vrijednost
za
Tablica popisa imovine Ekonomski vijek 1. god. Dokup imovine Dokup imovine Dokup imovine Dokup imovine
trajanja imovine u Stopa amortizacije komercijalizacije + 2. god. 3. god. 4. god. 5. god.
godinama godišnje dokup komercijalizacije komercijalizacije komercijalizacije komercijalizacije
1. Imovina - GODINE RAZVOJA UKUPNO (sa i bez BICRO-a) 5 20,00% 15.081.295
2. Dokup potrebne nemat- imovine (Franšiza, Licence, i dr.) 5 20,00% 25.000 25.000 25.000 30.000 30.000
2.1. Nematerijalna 1 25.000 25.000 25.000 30.000 30.000
2.2. Nematerijalna 2 0 0 0 0 0
3. Dokup - Oprema potrebna za proizvodnju 5 20,00% 20.000 70.000 70.000 170.000 220.000
3.1. Oprema 1 - informatička 0 50.000 50.000 150.000 200.000
3.2. Oprema 2 - proizvodna 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000
3.3. Oprema 3 - ostala poslovna 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000
3.4. Oprema 4
3.5. Oprema 5
4. Dokup - Ostala imovina za poslovanje 5 20,00% 0 0 0 0 0
4.1. Ostalo 1 - koja? 0 0 0 0 0
4.2. Ostalo 2 - koja? 0 0 0 0 0
5. Ukupno početne nabavne vrijednosti po godinama 15.126.295 95.000 95.000 200.000 250.000

str. 81

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

Tablica br. 18-030: Obračun amortizacije Godina 1. (2015.) Godina 2. (2016.) Godina 3. (2017.) Godina 4. (2018.) Godina 5. (2019.) Svi iznosi su u HRK
Amortizacija za Amortizacija za Amortizacija za Amortizacija za Amortizacija za
Imovina / godine 1. god. 2. god. 3. god. 4. god. 5. god. Ostatak vrijednosti
1. Imovina - GODINE RAZVOJA 3.016.259 3.016.259 3.016.259 3.016.259 3.016.259 0
2. Dokup potrebne nemat- imovine (Franšiza, Licence, i dr.) 5.000 10.000 15.000 21.000 27.000 57.000
stavka 2. godina 1. 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 0
stavka 2. godina 2. 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000
stavka 2. godina 3. 5.000 5.000 5.000 10.000
stavka 2. godina 4. 6.000 6.000 18.000
stavka 2. godina 5. 6.000 24.000
3. Dokup - Oprema potrebna za proizvodnju 4.000 18.000 32.000 66.000 110.000 320.000
stavka 3. godina 1. 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 0
stavka 3. godina 2. 14.000 14.000 14.000 14.000 14.000
stavka 3. godina 3. 14.000 14.000 14.000 28.000
stavka 3. godina 4. 34.000 34.000 102.000
stavka 3. godina 5. 44.000 176.000
4. Dokup - Ostala imovina za poslovanje 0 0 0 0 0 0
stavka 4. godina 1. 0 0 0 0 0 0
stavka 4. godina 2. 0 0 0 0 0
stavka 4. godina 3. 0 0 0 0
stavka 4. godina 4. 0 0 0
stavka 4. godina 5. 0 0
5. Iznosi amortizacije po godinama 3.025.259 3.044.259 3.063.259 3.103.259 3.153.259 377.000
6. Ostatak vrijednosti po godinama 12.101.036 9.151.777 6.183.518 3.280.259 377.000

Primjer opisa:
Oprema koja nedostaje za proizvodnju i koja se nabavlja u prvoj godini komercijalizacije navedena je u tablici pod nazivom Oprema 1, iznosa _______ HRK. U toj
godini javljaju se ukupno utrošena sredstva u godinama razvoja u vidu imovine………………ʺ.
Stvarni opis opreme naveden je u prvom dijelu ovog poslovnog plana. Za svu opremu određena je stopa otpisa od …..%.
str. 82

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

Tablica br. 18-025: Preporučene stope amortizacije
Godišnja
Vijek
Red.br Naziv sredstva ili skupine sredstva stopa
trajanja
(%)
1 2 3 4
I GRAĐEVINSKI OBJEKTI
1. stambeni i poslovni objekti
od betona, metala, kamena i opeke 80 1,25
od drveta i ostalog materijala 20 5
2. ceste, željeznice i slični građevinski objekti 25 4
3. ostali građevinski objekti 20 5
II POSTROJENJA I OPREMA
1. Uredska oprema i namještaj
računala i računalna oprema 4 25
uredski namještaj 8 12,5
ostala uredska oprema 5 20
2. Komunikacijska oprema 5 20
komunikacijski uređaji 5 20
pokretni komunikacijski uređaji 2 50
3. Oprema za održavanje i zaštitu 5 20
4. Medicinska i laboratorijska oprema 5 20
VII NEPROIZVEDENA NEMATERIJALNA IMOVINA
patenti, koncesije, licence, pravo korištenja tuđih sredstava, prema trajanju iz

višegodišnji zakup i slično ugovora
Napomena: Prema izboru obveznika, gornje stope se mogu udvostručiti!

URL: www.mfin.hr/adminmax/docs/Amortizacija.xls

str. 83

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
17.5. Proračun BICRO uvjetnog kredita

BICRO uvjetni kredit se počinje vraćati u prvoj godini komercijalizacije kada se javljaju novi prihodi od razvijenih proizvoda ili usluga. U svim
godinama vraćanja (osim u zadnjoj) iznos povrata uvjetovan je obračunom minimalno 5% ukupnog prihoda od inovacije. Kamate u prvoj godini
povrata nema, dok se u ostalim godinama obračunava prema dolje prikazanoj tablici povrata.
Natjecatelj i OIP određuju dinamiku i iznose povrata uvjetnog kredita na način da optimiziraju kamatu. Ono što je bitno naglasiti dinamika povrata
može varirati u godinama vijeka komercijalizacije (ne ispod 5% UP) ali glavnica duga mora biti u potpunosti vraćena u zadnjoj godini projektiranog
vijeka komercijalizacije. Godina u kojoj se javlja negativan ʺOstatak glavniceʺ je zadnja godina i nju treba korigirati pa naredni stupac nazivamo
ʺGodina ‐ Korekcijaʺ.
OBAVEZNA FORMA:
Tablica br. 18-040: Obračun BICRO uvjetnog kredita Svi iznosi su u HRK
Godina 5.
stavke / godine Ukupno
Godina 1. (2015.) Godina 2. (2016.) Godina 3. (2017.) Godina 4. (2018.) Godina 5. (2019.) Korekcija
Glavnica 5.573.762,00 4.073.762,00 2.334.631,57 1.134.631,57 482.457,65 482.457,65
Ukupni prihod temeljen na razvoju inovacije 12.176.000,00 14.839.500,00 19.786.000,00 26.635.000,00 31.962.000,00 31.962.000,00
Otplata (min. 5% prihoda od inovacije) u HRK 1.500.000,00 2.000.000,00 1.500.000,00 900.000,00 3.794.914,20 723.686,48 6.623.686,48
Otplata u % 12,32% 13,48% 7,58% 3,38% 11,87% 2,26%
Rata BICRO 1.500.000,00 1.739.130,43 1.200.000,00 652.173,91 2.529.942,80 482.457,65 5.573.762,00
Financijski rashodi BICRO (prema tablici povrata) 260.869,57 300.000,00 247.826,09 1.264.971,40 241.228,83 1.049.924,48
Ostatak glavnice 4.073.762,00 2.334.631,57 1.134.631,57 482.457,65 -2.047.485,15 0,00 6.623.686,48

Tablica br. 18-044: Prosječna kamatna stopa
Tablica br. 18-042: Indeksi uvećanja ostatka otplate BICRO uvjetnog kredita
Proračun godišnje kamatne stope pomoću ekonomskog toka
Maksimalni
postotak povrata
Godine po ostvarenju prihoda temeljenih na inovaciji BICRO isplata u godini razvoja 1. (neg. izn.) -2.425.908,40
ostatka uvjetnog
BICRO isplata u godini razvoja 2. (neg. izn.) -1.783.120,96
kredita BICRO isplata u godini razvoja 3. (neg. izn.) -1.364.732,95
1 100 OTPLATA Godina 1. (2015.) 1.500.000,00
2 115 OTPLATA Godina 2. (2016.) 2.000.000,00
3 125 OTPLATA Godina 3. (2017.) 1.500.000,00
OTPLATA Godina 4. (2018.) 900.000,00
4 138 OTPLATA Godina 5. Korekcija 723.686,48
5 i više 150 Prosječna godišnja kamatna stopa 4,69%
str. 84

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

Omjer prihoda i BICRO rata
35.000.000,00
30.000.000,00
25.000.000,00
20.000.000,00
15.000.000,00
10.000.000,00
5.000.000,00
0,00
Godina Godina Godina Godina Godina
1. 2. 3. 4. 5.
(2015.) (2016.) (2017.) (2018.) (2019.)
Ukupni prihod temeljen na razvoju inovacije
Otplata (min. 5% prihoda od inovacije) u HRK
str. 85

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
18. FINANCIJSKI ELEMENTI PODUHVATA

18.1. Račun dobiti i gubitka
Tablica br. 18-050: Račun dobiti i gubitka za godine komercijalizacije Svi iznosi su u HRK
RAČUN DOBITI I GUBITKA Godina 1. Godina 2. Godina 3. Godina 4. Neki engleski

(2015.) (2016.) (2017.) (2018.) Godina 5. (2019.) termini
1. Ukupni prihodi svih proizvoda 12.176.000,00 14.839.500,00 19.786.000,00 26.635.000,00 31.962.000,00 Ravenue
2. Direktni troškovi proizvodnje 696.000,00 848.250,00 1.131.000,00 1.522.500,00 1.827.000,00 COGS (variable)
Udio u UP 5,72% 5,72% 5,72% 5,72% 5,72%
3. Indirektni troškovi proiz. i poslovanja (bez am. i fin.tr.) 2.460.080,00 2.460.080,00 3.288.096,00 4.651.315,20 6.639.978,24 COGS (fixed)
Udio u UP 20,20% 16,58% 16,62% 17,46% 20,77%
4. Bruto dobit poslovanja = 1. - (2.+3.) 9.019.920,00 11.531.170,00 15.366.904,00 20.461.184,80 23.495.021,76 EBITDA
Bruto marža 74,08% 77,71% 77,67% 76,82% 73,51% Operating margin
5. Dobit prije poreza i financiranja = (4.-Amortizacija) 5.994.660,96 8.486.910,96 12.303.644,96 17.357.925,76 20.341.762,72 EBIT
Amortizacija 3.025.259,04 3.044.259,04 3.063.259,04 3.103.259,04 3.153.259,04
6. Dobit prije poreza = (5. - Fin. rashodi) 5.994.660,96 8.226.041,39 12.003.644,96 17.110.099,67 20.100.533,89 EBT
Financijski rashodi 0,00 260.869,57 300.000,00 247.826,09 241.228,83
7. Neto dobit = (6. - Porez na dobit) 4.795.728,77 6.580.833,11 9.602.915,97 13.688.079,74 16.080.427,11 Net Income
Porez na dobit 20% 1.198.932,19 1.645.208,28 2.400.728,99 3.422.019,93 4.020.106,78
Neto dobit u UP (% profitabilnosti) 39,39% 44,35% 48,53% 51,39% 50,31% Profit
8. Zadržana dobit = (7. - Posl. rez. + dobit ulagača) 4.795.728,77 6.380.833,11 9.102.915,97 12.388.079,74 13.780.427,11 Retain earnings
Poslovne rezerve (preporuka 4%) 0,00 200.000,00 300.000,00 500.000,00 700.000,00
Dobit za ulagače 0,00 0,00 200.000,00 800.000,00 1.600.000,00
9. Zadržana dobit u % UP 39,39% 43,00% 46,01% 46,51% 43,12%
Poslovne rezerve u % od neto dobiti 0,00% 3,04% 3,12% 3,65% 4,35%
Dobit za ulagače u % od neto dobiti 0,00% 0,00% 2,08% 5,84% 9,95%

RAZUM napomena: Potrebno je komentirati tablicu i istaknuti najvažnije parametre. Usporedite profit iz reprezentativne godine sa ostvarenim u zadnjoj punoj
godini poslovanja iz ocjene boniteta!
str. 86

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
Bruto dobit poslovanja Neto dobit poslovanja
35.000.000,00
35.000.000,00
30.000.000,00
30.000.000,00
25.000.000,00 25.000.000,00
20.000.000,00 20.000.000,00
15.000.000,00 15.000.000,00
10.000.000,00
10.000.000,00
5.000.000,00
5.000.000,00
0,00
0,00
(2015.) (2016.) (2017.) (2018.) (2019.)
(2015.) (2016.) (2017.) (2018.) (2019.)
Ukupni prihodi svih proizvoda Bruto dobit poslovanja Ukupni prihodi svih proizvoda Neto dobit = (6. ‐ Porez na dobit)

Profitabilnost poslovanja
48,53% 51,39% 50,31%

39,39% 44,35%

(2015.) (2016.) (2017.) (2018.) (2019.)

str. 87

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

Prijedlog ocjene RDG za fazu komercijalizacije:
(OIP ili Natjecatelj) predlaže pozitivnu / negativnu ocjenu RDG obzirom da projekt opravdava / ne opravdava svoja ulaganja mjereno kroz
analizu računa dobiti i gubitka!

str. 88

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
18.2. Proračun obrtnih sredstava

Tablica br. 18-060: Potrebe za obrtnim kapitalom (godina=365 dana) Iznosi su u HRK godišnje
Godine Obračun potreba
Proizvod 1 Usluga 1 Nema Nema Nema Ukupne potrebe

dani naplate: 40 80 0 0 0
koeficjent: 9,13 4,56 - - -
Godina 1. (2015.) 1.016.986 634.740 - - - 1.651.726,03
Godina 2. (2016.) 1.239.452 773.589 - - - 2.013.041,10
Godina 3. (2017.) 1.652.603 1.031.452 - - - 2.684.054,79
Godina 4. (2018.) 2.224.658 1.388.493 - - - 3.613.150,68
Godina 5. (2019.) 2.669.589 1.666.192 - - - 4.335.780,82

Tablica br. 18-065: Obračun obrtnog kapitala Iznosi su u HRK godišnje
Obračun obrtnog kapitala
potrebe za obrtnim kapitalom - izvori obrtnog kapitala + Potrebne

Year investicij
Ukupne Postotak Računi za Dospijeće Kratkoročn Trajno e u TOB
potrebe naplate Povećanje Kratkoročna plaćanje plaćanja Koeficijent Zakašnjela e obrtni
koeficijenta imovina RDG, FT (dani - prosjek) (godina =365 d.) naplata obveze kapital
Godina 1. (2015.) 1.651.726 85,00% 1,15 1.899.485 5.900.012 30 12,167 0 484.933 1.414.552 1.414.552
Godina 2. (2016.) 2.013.041 85,00% 1,15 2.314.997 7.048.538 30 12,167 247.759 827.091 1.487.906 73.354
Godina 3. (2017.) 2.684.055 85,00% 1,15 3.086.663 8.414.825 30 12,167 301.956 993.586 2.093.077 2.019.723
Godina 4. (2018.) 3.613.151 85,00% 1,15 4.155.123 10.695.835 30 12,167 402.608 1.281.718 2.873.405 853.682
Godina 5. (2019.) 4.335.781 85,00% 1,15 4.986.148 13.460.771 30 12,167 541.973 1.648.337 3.337.811 2.484.129

RAZUM napomena: Predloženi obračun obrtnog kapitala je na nivou složenosti koji odgovara RAZUM traženom nivou točnosti obzirom na inovaciju koja tek
treba uspjeti na tržištu! Postoje preciznije metode obračuna, no one u ovom trenutku projektiranja nisu optimalne. Moguća manja preciznost kompenzirana je
analizom osjetljivosti!
Primjer: Potrebno je komentirati dane vezivanja, postotke naplate i visinu investicije u obrtni kapital.
str. 89

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
18.3. Pregled svih investicija i izvora

OBAVEZNA FORMA:
Tablica br. 18-070: Ukupne investicije Iznosi su u HRK po godinama

Investicijski iznosi
Ukupni troškovi investiranja
Ostale investicije 6,31%

Ukupne Ostale investicije (npr. prošlost ili pokrivanje
Godine Investicije u Dokup imovine (npr. prošlost ili
investicije gubitka i sl.)
razvoj (ukupno za Investicije u pokrivanje gubitka 1.427.000,00
po godinama) komercijalizaciju TOS i sl.)
(PROŠLOST)
2010. 3.711.982,51 1.427.000,00 5.138.982,51
2011. 2.808.828,11 0,00 2.808.828,11 30,27% 6.845.440,38
2012. 2.183.225,00 0,00 2.183.225,00 Investicije u TOS
Samostalno
(2013. i 2014.) 4.950.259,60 0,00 4.950.259,60
1. (2015.) 45.000,00 1.414.552,42 1.459.552,42
2. (2016.) 95.000,00 73.354,02 168.354,02
3. (2017.) 95.000,00 2.019.723,38 2.114.723,38 3,03%
4. (2018.) 200.000,00 853.681,95 1.053.681,95 Dokup imovine za komercijalizaciju
5. (2019.) 250.000,00 2.484.128,61 2.734.128,61 685.000,00
Razdoblje
13.654.295,22 1.427.000,00 15.081.295,22
razvoja
Razdoblje
komercijaliza 0,00 685.000,00 6.845.440,38 0,00 7.530.440,38 60,39% 13.654.295,22
cije Investicije u razvoj (ukupno po godinama)
Ukupno
13.654.295,22 685.000,00 6.845.440,38 1.427.000,00 22.611.735,60
razdoblje
Struktura 60,39% 3,03% 30,27% 6,31% 100,00%

str. 90

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

OBAVEZNA FORMA:

Izvori investiranja
Tablica br. 18-075: Izvori financiranja Iznosi su u HRK po godinama
BICRO i NATJECATELJ
Ostali
Ukupni
Godine (uključivanje
izvori 21,89%
Natjecatelj strateškog Ostali (uključivanje
Bicro doo Natjecatelj samostalno partnera) strateškog partnera)
64,04% 35,96% (PARTNER) 4.950.259,60
2010. 2.425.908,40 1.286.074,11 1.427.000,00 5.138.982,51
2011. 1.783.120,96 1.025.707,15 0,00 2.808.828,11 8.957.440,38
2012. 1.364.732,95 818.492,05 0,00 2.183.225,00 39,61%
Samostalno Natjecatelj samostalno
(2013. i 2014.) 0,00 4.950.259,60 4.950.259,60
1. (2015.) 1.459.552,42 0,00 1.459.552,42
2. (2016.) 168.354,02 0,00 168.354,02
3. (2017.) 2.114.723,38 2.114.723,38
13,84%
4. (2018.) 1.053.681,95 1.053.681,95 Natjecatelj
5. (2019.) 2.734.128,61 2.734.128,61
3.130.273,31
Razdoblje
5.573.762,31 3.130.273,31 1.427.000,00 4.950.259,60 15.081.295,22
razvoja
Razdoblje
komercijaliza 7.530.440,38 0,00 7.530.440,38 24,65%
Bicro doo
cije
Ukupno
5.573.762,31
5.573.762,31 3.130.273,31 8.957.440,38 4.950.259,60 22.611.735,60
razdoblje
Struktura 24,65% 13,84% 39,61% 21,89% 100,00%

str. 91

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

18.4. Likvidnost RAZVOJA
OBAVEZNA FORMA:
Tablica br. 18-010: Financijski tok razvoja
Godine razvoja s BICRO-m Samostalno
LIKVIDNOST RAZVOJA 2010. 2010. 2010. 2010. 2011. 2012. 2013. i 2014. Kontrola Rezultat
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-4 Q1-4 Q1-8
UKUPNI PRIMICI 2.071.122,40 746.607,40 703.896,62 803.896,62 3.268.755,57 3.006.424,62 4.551.756,66 15.152.459,89 OK
Dugorocni kredit BICRO 1.171.122,40 418.262,00 418.262,00 418.262,00 1.783.120,96 1.364.732,95 5.573.762,31 OK
Vlastito učešće u uvjetnom kreditu - BICRO - potrebno 575.637,88 236.812,08 236.812,08 236.812,08 1.025.707,15 818.492,05 4.950.259,60 8.080.532,91
Vlastito učešće u uvjetnom kreditu - BICRO - razrađeno 900.000,00 100.000,00 200.000,00 300.000,00 1.400.000,00 1.400.000,00 4.000.000,00 8.300.000,00 OK
Reinvesticija zadržanog dijela dobiti (bonitet) 900.000,00 100.000,00 0,00 0,00 900.000,00 900.000,00 0,00 2.800.000,00
Tekuće poslovanje (ugovori i planirana naplata, max. bruto d.) 0,00 0,00 200.000,00 300.000,00 0,00 0,00 0,00 500.000,00
Vlastita dokapitalizacija (objašnjenje dati u opisu tablice) 0,00 0,00 0,00 0,00 500.000,00 0,00 0,00 500.000,00
Uključivanje partnera (objašnjenje dati u opisu tablice) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.000.000,00 4.000.000,00
Pozajmica (objašnjenje dati u opisu tablice) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 500.000,00 0,00 500.000,00
Kredit dugoročni (objašnjenje dati u opisu tablice) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Kredit kratkoročni (objašnjenje dati u opisu tablice) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Ostalo - navesti - (objašnjenje dati u opisu tablice) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Primici za razvoj - OSTALI 0,00 228.345,40 85.634,62 85.634,62 85.634,62 241.691,67 551.756,66 1.278.697,59
PDV - povrat po obračunu 0,00 228.345,40 85.634,62 85.634,62 85.634,62 241.691,67 551.756,66
Tuđa investicija (objašnjenje dati u nastavku) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Ostalo - navesti - (objašnjenje dati u nastavku) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
UKUPNI IZDACI 1.975.105,67 740.708,70 740.708,70 740.708,70 3.050.519,78 2.312.726,04 5.372.515,22 14.932.992,80
PDV plaćanje po obračunu (Razvojni pr., redak 8.) 228.345,40 85.634,62 85.634,62 85.634,62 241.691,67 129.501,04 422.255,62
Investicije u toku 1.746.760,28 655.074,08 655.074,08 655.074,08 2.808.828,11 2.183.225,00 4.950.259,60 13.654.295,32 OK
VIŠAK (MANJAK) 96.016,73 5.898,70 -36.812,08 63.187,92 218.235,79 693.698,58 -820.758,56 219.467,09 OK
KUMULATIV NETO PRIMITAKA 96.016,73 101.915,43 65.103,35 128.291,27 346.527,06 1.040.225,65 219.467,09 OK

str. 92

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

Tablica br. 18-020: Tekuće poslovanje
Godine razvoja s BICRO-m Samostalno
PRORAČUN SLOBODNOG NOVCA IZ TEKUĆEG
2010. 2010. 2010. 2010. 2011. 2012. 2013. i 2014.
POSLOVANJA Q1 Q2 Q3 Q4 Q1-4 Q1-4 Q1-8
Tekući ugovori, izdani računi, sigurni planirani prihodi (prilog) 2.000.000,00 3.000.000,00 0,00 0,00 0,00
Bruto dobit iz prošlog poslovanja (zadnja puna godina) u % 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00% 10,00%
Slobodan novac iz tekućeg poslovanja 0,00 0,00 200.000,00 300.000,00 0,00 0,00 0,00
Kontrola (slobodan novac > ili = Tekuće poslovanje iz L.R.) OK OK OK OK OK OK OK

RAZUM napomena, opis strukture ulaganja:
Ova tablica je podloga za najvažniju ocjenu u financijskoj evaluaciji projekta i treba joj posvetiti posebnu pažnju. Treba kvalitetno opisati sve
izvore financiranja, pogotovo vlastite i eventualnog partnera. Treba priložiti pisma namjere ako se radi o izvorima vlasnika i/ili partnera.

Prijedlog ocjene likvidnosti u fazi razvoja:
(OIP ili Natjecatelj) predlaže pozitivnu / negativnu ocjenu likvidnosti obzirom da projekt opravdava / ne opravdava svoja ulaganja mjereno kroz
likvidnost razvojne faze!

Skrećemo pažnju OIP‐u i Natjecatelju da posebnu pažnju daju opisu likvidnosti Natjecatelja u ovoj fazi razvoja tj. KAKO će osigurati svojih minimalnih
30%iznosa. O kvaliteti ovdje prikazanih informacija ovisi ocjena u financijskoj evaluciji koju vrši BICRO‐v FA. Negativna ocjena ove likvidnosti povlači za sobom
ukupnu negativnu ocjenu financijske evaluacije.
Likvidnost u fazi razvoja posebno je osjetljiva stavka u cijelom poslovnom planu jer se poduzeće nalazi u fazi „uvjetne potrošnje“ koje će na kraju završiti kao
imovina a ne kao trošak, ali sredstva se odlijevaju, investiraju sa jako dugim obrtnim momentom (sa BICRO‐m max. 3.g.) i smanjuje se financijski potencijal
projekta. Stoga je potrebno imati čvrstu financijsku konstrukciju, prikazanu tablično po kvartalima razvoja i dokumentirano čvrstim dokazima.
Drugi veliki problem nedostatka likvidnosti u fazi razvoja je mogućnost propasti projekta jer ako u bilo kojem kvartalu razvoja Natjecatelj nema svoj predviđeni dio,
projekt se ne može započeti, nastaviti ili završiti.
Treći i najvažniji problem nedostatka likvidnosti u fazi razvoja je ocjena Natjecatelja koliko je on zaista zainteresiran i koliko vjeruje u svoj projekt, tj. koliko i kako je
spreman podnijeti žrtvu „danas“ da bi „benefite“ koristio u budućnosti.

str. 93

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

18.5. Ukupna likvidnost projekta
Tablica br. 18-080: : Financijski tok projekta
Razvoj u
LIKVIDNOST RAZVOJA i prošlosti Godine razvoja s BICRO-m BEZ BICRO-a Godine komercijalizacije Ostatak
POSLOVANJA Vlastiti - bez Samostalno Godina 1. Godina 2. Godina 3. Godina 4. Ostatak
BICRO-a 2010. 2011. 2012. (2013. i 2014.) (2015.) (2016.) (2017.) (2018.) Godina 5. (2019.) vrijednosti
UKUPNI PRIMICI 1.427.000,00 3.711.982,51 2.808.828,11 2.183.225,00 4.950.259,60 12.176.000,00 14.839.500,00 19.786.000,00 26.635.000,00 31.962.000,00 0,00
Primici za razvoj 1.427.000,00 3.711.982,51 2.808.828,11 2.183.225,00 4.950.259,60
Primici iz poslovanja 12.176.000,00 14.839.500,00 19.786.000,00 26.635.000,00 31.962.000,00 0,00
Prihodi od prodaje 12.176.000,00 14.839.500,00 19.786.000,00 26.635.000,00 31.962.000,00
Kamate od kratkorocnih plasmana 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Ostali prihodi - navesti koji 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
UKUPNI IZDACI 1.427.000,00 3.711.982,51 2.808.828,11 2.183.225,00 4.950.259,60 7.314.564,61 7.321.892,30 10.934.548,37 13.349.517,09 18.244.900,10 -8.922.440,38
Izdaci za razvoj (investicije u toku) 1.427.000,00 3.711.982,51 2.808.828,11 2.183.225,00 4.950.259,60
Investicije u imovinu - GODINE PROIZVODNJE 45.000,00 95.000,00 95.000,00 200.000,00 250.000,00 -377.000,00
Povećanje neto obrtnih sredstava - trajna OBS 1.414.552,42 73.354,02 2.019.723,38 853.681,95 2.484.128,61 -6.845.440,38
Rashodi prije proizvodnje (bez kamata) 0,00
Troškovi proizvodnje (VT iz RDG) 696.000,00 848.250,00 1.131.000,00 1.522.500,00 1.827.000,00 0,00
OTPP - Ostali tr. proiz. i posl. (FT iz RDG) 2.460.080,00 2.460.080,00 3.288.096,00 4.651.315,20 6.639.978,24 0,00
Porez na dobit 1.198.932,19 1.645.208,28 2.400.728,99 3.422.019,93 4.020.106,78 0,00
Financijski troškovi 0,00 260.869,57 300.000,00 247.826,09 241.228,83 0,00
Otplata kredita 1.500.000,00 1.739.130,43 1.200.000,00 652.173,91 482.457,65 0,00
Dividende / isplata zadržanog dijela dobiti 0,00 0,00 200.000,00 800.000,00 1.600.000,00 0,00
Povrat vlastitih sredstava / vraćanje pozajmica 0,00 0,00 0,00 500.000,00 0,00 0,00
Sredstva rezervi iz RDG 0,00 200.000,00 300.000,00 500.000,00 700.000,00 -1.700.000,00
NETO PRIMICI IZ FINANCIJSKOG TOKA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.861.435,39 7.517.607,70 8.851.451,63 13.285.482,91 13.717.099,90 8.922.440,38
KUMULATIV NETO PRIMITAKA 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4.861.435,39 12.379.043,09 21.230.494,72 34.515.977,63 48.233.077,53 57.155.517,91

RAZUM napomena: Kada smo odredili likvidnost u fazi razvoja, potrebno je projektirati likvidnost u fazi poslovanja. Slijedi kvalitativan opis gornje tablice s
posebnim osvrtom na izvore za prvu kritičnu godinu poslovanja.
str. 94

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
Likvidnost razvoja i poslovanja
60.000.000,00
KUMULATIV NETO
PRIMITAKA; 50.702.719,98
50.000.000,00
40.000.000,00
30.000.000,00
20.000.000,00
10.000.000,00
0,00
‐10.000.000,00
VIŠAK (MANJAK) KUMULATIV NETO PRIMITAKA

Prijedlog ocjene likvidnosti ukupnog projekta:
(OIP ili Natjecatelj) predlaže pozitivnu / negativnu ocjenu likvidnosti obzirom da projekt opravdava / ne opravdava svoja ulaganja mjereno kroz
likvidnost komercijalizacije!

str. 95

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

18.6. Neto sadašnja vrijednost, interna stopa rentabilnosti, godina povrata
Tablica br. 18-100: Ekonomski tok i pokazatelji
0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Razvoj s Bicro-m Samostalno Komercijalizacija

Razvoj u Godina 1. Godina 2. Godina 3. Godina 4. Godina 5.
Ostatak
svi iznosi su u HRK prošlosti 2010. 2011. 2012. 2013. 2014. (2015.) (2016.) (2017.) (2018.) (2019.)
Ukupni primici (ET) 12.176.000,00 14.839.500,00 19.786.000,00 26.635.000,00 31.962.000,00 0,00
prihodi od prodaje 12.176.000,00 14.839.500,00 19.786.000,00 26.635.000,00 31.962.000,00
ostali prihodi (navesti koji) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Ukupni izdaci (ET) 1.427.000,00 3.711.982,51 2.808.828,11 2.183.225,00 2.475.129,80 2.475.129,80 5.814.564,61 5.121.892,30 9.134.548,37 11.449.517,09 16.821.213,63 -7.222.440,38
Izdaci za razvoj (investicije u toku) 1.427.000,00 3.711.982,51 2.808.828,11 2.183.225,00 2.475.129,80 2.475.129,80
Dividende / isplata zadržanog dijela dobiti 0,00 0,00 200.000,00 800.000,00 1.600.000,00
Troškovi proizvodnje (VT iz RDG) 696.000,00 848.250,00 1.131.000,00 1.522.500,00 1.827.000,00
OTPP - Ostali tr. proiz. i posl. (FT iz RDG) 2.460.080,00 2.460.080,00 3.288.096,00 4.651.315,20 6.639.978,24
Porez na dobit 1.198.932,19 1.645.208,28 2.400.728,99 3.422.019,93 4.020.106,78
Neto primici (ET) -1.427.000,00 -3.711.982,51 -2.808.828,11 -2.183.225,00 -2.475.129,80 -2.475.129,80 6.361.435,39 9.717.607,70 10.651.451,63 15.185.482,91 22.363.226,76 7.222.440,38
Diskontni faktor 1 1 0,909090909 0,826446281 0,751314801 0,683013455 0,620921323 0,56447393 0,513158118 0,46650738 0,424097618
Diskontirani neto primici (ET) -1.427.000,00 -3.711.982,51 -2.553.480,10 -1.804.318,18 -1.859.601,65 -1.690.546,96 3.949.950,88 5.485.336,21 5.465.878,88 7.084.139,85 9.484.191,21
Kumulativ DNP (ET) -1.427.000,00 -5.138.982,51 -7.692.462,61 -9.496.780,79 -11.356.382,44 -13.046.929,40 -9.096.978,52 -3.611.642,31 1.854.236,56 8.938.376,41 18.422.567,62
Neto sadašnja vrijednost uz: 10,00% 18.422.567,62

Interna stopa rentabilnosti: IRR 26,70%
Godina povrata investicije uz: 10,00% Godina 3. (2017.)
Mogućnost plasmana iz analize tržišta: 527.915.745,00 591.265.635,00 662.217.511,00 741.683.612,00 830.685.645,44
Udjel planiranih prihoda u odnosu na mogućnost
plasmana 2,306% 2,510% 2,988% 3,591% 3,848%

str. 96

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
Ekonomski tok
20.000.000,00
Kumulativ DNP (ET);
1.854.236,56
15.000.000,00
10.000.000,00
5.000.000,00
0,00
2010. 2011. 2012. 2013. 2014. Godina Godina Godina Godina Godina
1. 2. 3. 4. 5.
(2015.) (2016.) (2017.) (2018.) (2019.)
‐5.000.000,00
Razvoj u prošlostiRazvoj s Bicro‐m Samostalno Komercijalizacija
‐10.000.000,00
‐15.000.000,00

str. 97

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

NETO SADAŠNJA VRIJEDNOST (RAZUM prijedlog opisa):
Kao diskontnu stopu projektant je uzeo prosječnu realnu cijenu kapitala poslovnih banaka na dugoročne kredite od cca ____%.
Neto sadašnja vrijednost je razlika između svih primitaka i izdataka u ekonomskom vijeku projekta svedenih na sadašnju vrijednost (diskontirani podaci). Za
izračunavanje sadašnje vrijednosti investicijskog ulaganja, potrebno je sve buduće veličine svesti na današnju vrijednost, pomoću diskontiranja.
Kroz promatranih sedam godina uz diskontnu stopu ___% projekt generira novostvorenu vrijednost iznosa ________ HRK svedenih na početnu _______. godinu.
Prijedlog ocjene neto sadašnje vrijednosti:
(OIP ili Natjecatelj) predlaže pozitivnu / negativnu ocjenu neto sadašnje vrijednosti obzirom da projekt opravdava / ne opravdava svoja ulaganja
mjereno kroz ovaj važan pokazatelj novostvorene vrijednosti.

INTERNA STOPA RENTABILNOSTI (RAZUM prijedlog,opisa):
Interna stopa rentabilnosti izračunava se metodom interpolacije između zadnje pozitivne i prve negativne vrijednosti neto primitaka iz ekonomskog toka. Utvrđeno
je da interna stopa rentabilnosti iznosi _________%. Interna stopa rentabilnosti je najviša kamatna stopa cijene kapitala koju investicijski projekt može podnijeti, a
da još uvijek podmiri sve obveze utvrđene strukturom izdataka u ekonomskom toku s gledišta pothvata.
Drugim riječima, ovim se projektom ostvaruje prosječna stopa rentabilnosti od ____%, tj. ukupno uloženi kapital će ostvariti prosječnu godišnju akumulaciju od
_____% ili na uloženih 100 Kn projekt stvara prosječno godišnje _____ Kn neto primitaka.
U standardnim investicijskim projektima koje su rezultat promatranja prosječnih poslovanja, interna stopa rentabilnosti se kreće u rasponu od _____ do _____%. U
ovom projektu komercijalizacija se zasniva na inovativnosti i patentu koji sam po svojoj prirodi mora omogućiti ekstra profit jer je jedinstven na tržištu. Ova interna
stopa to i potvrđuje i u potpunosti opravdava projekt zasnivan na inovaciji.
Prijedlog ocjene interne stope rentabilnosti:
(OIP ili Natjecatelj) predlaže pozitivnu / negativnu ocjenu interne stope rentabilnosti obzirom da projekt opravdava / ne opravdava svoja
ulaganja mjereno kroz ovaj važan pokazatelj prosječne profitabilnosti i zadovoljava kriterije efikasnosti zasnivane na inovativnosti

VREMENSKI PERIOD POVRATA (RAZUM prijedlog opisa):
Metodom povrata investicije utvrđuje se period u kojem se povrate uložena sredstva u investicijski projekt. Osnova ove metode je ekonomski tok projekta.
Investicijska ulaganja odgovaraju zbroju investicija u osnovna i obrtna sredstva po godinama. Akumulacija iz poslovanja odgovara zbroju investicija u osnovna,
obrtna sredstva i neto primitaka. Metoda pokazuje da je projekt sposoban nadoknaditi investicije svojom akumulacijom krajem _____. godine ili kada vrijednosti
str. 98

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

diskontiramo početkom ____. U tom vremenskom periodu poslovanja kumulativ akumulacije veći je od kumulativa investicije, što znači da je investicija u cijelosti
pokrivena. Gledano kroz vremensko trajanje povrata u godinama mjerimo povrat unutar XXX godine od ukupno x godina vijeka projekta (x+5).

Prijedlog ocjene vremenskog perioda povrata:
(OIP ili Natjecatelj) predlaže pozitivnu / negativnu ocjenu vremenskog perioda povrata obzirom da projekt opravdava / ne opravdava svoja
ulaganja mjereno kroz ovaj važan pokazatelj.

str. 99

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
18.7. Projicirane bilance

RAZUM napomena: Bilanca je dokument koji služi za prikaz mjerljivih resursa s kojima će poslovati Natjecatelj – poslovni subjekt nastao uspješnom
komercijalizacijom razvoja. U bilanci nije prikazan vrlo važan resurs – ljudski potencijal.
Bilanca iskazuje stanje imovine, obveza i kapitala na određeni datum, obično 31.12. Vijek projekta sastoji se od godina razvoja i komercijalizacije.
Bilancu je potrebno izraditi za svaku godinu vijeka projekta, zato govorimo o projiciranim bilancama.

Tablica br. 18-150: Proicirane bilance
Samostalno Godina 1. Godina 5.
BILANCE Razvoj u prošlosti 2010. 2011. 2012. (2013. i 2014.) (2015.) Godina 2. (2016.) Godina 3. (2017.) Godina 4. (2018.) (2019.)
AKTIVA 1.427.000,00 5.138.982,51 7.947.810,62 10.131.035,62 15.081.295,22 18.377.023,98 23.218.726,66 31.421.642,63 43.157.548,45 57.155.517,91
1. DUGOTRAJNA IMOVINA 1.427.000,00 5.138.982,51 7.947.810,62 10.131.035,62 15.081.295,22 12.101.036,17 9.351.777,13 6.683.518,09 4.280.259,04 2.077.000,00
2. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (TOB) = ZALIHE 1.414.552,42 1.487.906,44 3.507.629,82 4.361.311,77 6.845.440,38
3. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA = NOVAC 4.861.435,39 12.379.043,09 21.230.494,72 34.515.977,63 48.233.077,53
PASIVA 1.427.000,00 5.138.982,51 7.947.810,62 10.131.035,62 15.081.295,22 18.377.023,98 23.218.726,66 31.421.642,63 43.157.548,45 57.155.517,91
1. KAPITAL 1.427.000,00 2.713.074,11 3.738.781,26 4.557.273,31 9.507.532,91 14.303.261,68 20.884.094,79 30.287.010,76 43.175.090,49 57.655.517,60
Natjecatelj samostalno 1.427.000,00 1.286.074,11 1.025.707,15 818.492,05

(PARTNER) 4.950.259,60
Poslovne rezerve (preporuka 4%) 0,00 200.000,00 300.000,00 500.000,00 700.000,00
Zadržana dobit = (7. - Posl. rez. + dobit ulagača) 4.795.728,77 6.380.833,11 9.102.915,97 12.388.079,74 13.780.427,11
2. OBVEZE UKUPNE 0,00 2.425.908,40 4.209.029,36 5.573.762,31 5.573.762,31 4.073.762,31 2.334.631,87 1.134.631,87 0,00 0,00
Povrat vlastitih sredstava / vraćanje pozajmica -500.000,00
Bicro doo 2.425.908,40 1.783.120,96 1.364.732,95 -1.500.000,00 -1.739.130,43 -1.200.000,00 -652.173,91 -482.457,65

str. 100

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

KAPITAL
60.000.000,00
50.000.000,00
40.000.000,00
30.000.000,00
20.000.000,00
10.000.000,00
0,00
Razvoj u 2010. 2011. 2012. Samostal Godina 1. Godina 2. Godina 3. Godina 4. Godina 5.
prošlosti no (2013. (2015.) (2016.) (2017.) (2018.) (2019.)
i 2014.)
KAPITAL 1.427.000, 2.713.074, 3.738.781, 4.557.273, 9.507.532, 14.303.261 20.884.094 30.287.010 43.175.090 57.655.517

str. 101

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
19. ANALIZA OSJETLJIVOSTI

Postoje razne metode prikazivanja osjetljivosti pokazatelja projekata. Mi smo se u našoj preporuci
vodili iskustvom iz RAZUM procedure. Postoji realna mogućnost da evaluator I dijela p.p.
argumentirano ukaže na potrebu smanjenja prihoda temeljem analize tržišta i/ili na potrebu
povećanja troškova proizvodnje. To su naravno najčešći slučajevi ali ne i svi mogući. U svakom
slučaju evaluator je dužan svoje primjedbe argumentirati.
Kod takvih promjena inputa mijenja se cijela financijska analiza tj. potrebno je ponovno
proračunati glavne pokazatelje.
OIP je temeljem tripartitnog ugovora dužan ponoviti analizu još jedan puta (a i Natjecatelj ako
izrađuje samostalno), u pismenom obliku bez dodatne naknade. Kako bi tu potrebu sveli na
najmanju vjerojatnost preporučamo da se izvrši analiza osjetljivosti kao u slijedećem primjeru:
Postoje mnogobrojni uzroci koji uvode neizvjesnost u proces planiranja projekta, ali se u biti svode
na dvije grupe:
1. unutarnji izvori neizvjesnosti (sposobnost rukovođenja i organiziranja, izabrana tehnologija i
organizacija rada i sl.) i
2. vanjski izvori neizvjesnosti (promjene odnosa na tržištu, mjere ekonomske politike i sl.).
U ovom se dijelu poslovnog plana analizira utjecaj vanjskih izvora neizvjesnosti, prvenstveno
promjena vezanih uz tržište.
19.1. Statičan pristup

Statičan pristup ocjeni neizvjesnosti provodi se metodom praga rentabilnosti kojom se određuje
minimalno prihvatljiv ukupan prihod i opseg usluga pri čemu je društvo još u stanju podmiriti sve
svoje obveze. Kako je u poslovanju društva prisutno više različitih prihoda izračunava se samo
prosječno minimalni prihvatljiv opseg prodaje odnosno prihoda za sve godine komercijalizacije.
Za izračun praga rentabilnosti primjenjuje se formula:
PR = (Ft x 100)/UP‐Vt
gdje su izrazi: PR = prag rentabilnosti UP = ukupan prihod
Ft = stalni troškovi Vt = promjenjivi troškovi
Tablica br. 18-090: Statička rentabilnost
Godina 3. Godina 4. Godina 5.
Godina 1. (2015.) Godina 2. (2016.) (2017.) (2018.) (2019.)
Ukupan prihod 12.176.000,00 14.839.500,00 19.786.000,00 26.635.000,00 31.962.000,00
Varijabilni troškovi 2.155.552,42 1.016.604,02 3.245.723,38 2.576.181,95 4.561.128,61
Fiksni troškovi 5.159.012,19 6.105.288,28 7.188.824,99 8.973.335,13 11.383.771,50
Prag rentabilnosti (%) 51% 44% 43% 37% 42%
Rezerva statičke rentabilnosti 49% 56% 57% 63% 58%
100% 100% 100% 100% 100%
Napomena:
Prag rentabilnosti od ____% u reprezentativnoj godini (____.) pokazuje prosječan minimalan opseg
ostvarenog prihoda po kojima se poslovanje još odvija bez gubitaka.
Prag rentabilnosti je još značajniji pokazatelj za kritičnu prvu godinu komercijalizacije kada je potrebno
ostvariti ______% planiranih prihoda da društvo još uvijek ne ostvaruje gubitak. Drugim riječima, u prvoj
godini nema znatnijih rezervi za neostvarenje planiranih prihoda jer proizvodnja može pasti samo za
______% a da svi zavisni troškovi poslovanja budu pokriveni.
str. 102

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

Statička rentabilnost
Prag rentabilnosti (%) Rezerva statičke rentabilnosti
49%
56% 57% 63% 58%
51% 44% 43% 37% 42%

(2015.) (2016.) (2017.) (2018.) (2019.)

str. 103

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
19.2. Dinamičan pristup

Interna stopa rentabilnosti je danas najuobičajeniji način iskazivanja rentabilnosti projekta i
vrijednost projekta se najviše ocjenjuje visinom ove stope. Stoga se najčešće nastoji utvrditi kako bi
se ta stopa mijenjala u slučaju da se izmjene najvažnije pretpostavke na kojima je temeljen projekt.
Kao kritične varijable ovog projekta koje ponajviše utječu na strukturu proračuna rentabilnosti
odabrane su:
1. ukupan prihod (UP),
2. investicija u razvoj (IR) i
3. fiksni troškovi poslovanja (FT).

Razmatrat će se utjecaj tih varijabli na internu stopu rentabilnosti (ISR), neto sadašnju vrijednost
(NSV) i udio UP u mogućnosti plasmana.

Navesti u p.p.: Utvrđena interna stopa rentabilnosti projekta na temelju izvornih podataka bila je ____,
a neto sadašnja vrijednost _____ HRK, dok je udio UP u mogućnosti plasmana bio od _____ do ______%.

Obzirom da se sada mijenjaju inputi financijske analize (npr. smanjujemo ukupne prihode za 10%
u svakoj godini vijeka projekta i gledamo kako se to odražava na internu stopu i neto sadašnju
vrijednost), potrebno je za svaki korak promjene ponoviti financijsku analizu.

Postoje metode analize scenarija gdje se odabrane kritične varijable analizira promjena inputa za
npr. + i – 10% (tzv. optimistički, vjerojatan i pesimistički pristup).

U RAZUM‐u smo mišljenja da i tzv. „vjerojatan“ scenarij ima veliku dozu optimizma, što se može
razumjeti jer natjecatelji teže uspjehu svog projekta. Stoga ne zahtijevamo optimističke proračune.
Kako „vjerojatan“ scenarij već imamo proračunat, preostaje izračunati pesimistički scenarij.

Umjesto mnoštva prikaza ISR i NSV za korake smanjenja UP od 10, 20% itd, pa isto samo u vidu
povećanja za investicije u razvoj i fiksne troškove poslovanja, odlučili smo se za nešto jednostavniji
pristup.

U RAZUM‐u tražimo da se prikaže:
1. za koliko % se može smanjiti UP kada se javljaju prvi negativni pokazatelji (ISR<10%
i/ili NSV je negativna),
2. za koliko % se mogu povećati izdaci za razvoj (ex ante sa i bez BICRO‐a) kada se
javljaju prvi negativni pokazatelji (ISR<10% i/ili NSV je negativna),
3. za koliko % se mogu povećati FT (bez amortizacije, kamata i poreza) kada se javljaju
prvi negativni pokazatelji (ISR<10% i/ili NSV je negativna).

RAZUM napomena. Operativni savjet za OIP‐e ili NT ili IP: Ukoliko imate model financijske analize u
excel‐u prema svim pravilima struke investicijskog projektiranja taj „vjerojatan“ scenarij nazovite BAZA.
Tada tu datoteku excela kopirajte i promijenite naziv u npr. AUP (analiza ukupnih prihoda). Potom otvorite
excel i na radnom listu gdje se prvi puta pojavljuju prihodi, promijenite model tako da omogućite promjene
str. 104

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

prihoda u koracima na niže da se mogu pratiti u % pada prihoda. Prihode smanjujte tako dugo dok ne
dobijete negativne pokazatelje za ISR i /ili NSV.
Naredni korak je da ponovno kopirate vjerojatan scenarij BAZA i promijenite naziv u npr. AIR (analiza
investicija u razvoj). Odaberite radni list gdje se prvi puta pojavljuju investicije u razvoj i omogućite
promjene na više da se mogu pratiti u % rasta investicije. Konačni maksimalni rast je dok se ne pokažu prvi
negativni pokazatelji za ISR i/ili NSV.
Treći i završni korak je isti samo za analizu fiksnih troškova (AFT).

str. 105

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
19.2.1. Utjecaj smanjenja ukupnih prihoda na pokazatelje

0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Ostatak
Ukupni izdaci (ET) 1.427.000,00 3.711.982,51 2.808.828,11 2.183.225,00 2.475.129,80 2.475.129,80 3.584.692,39 3.316.872,02 5.710.645,25 7.855.066,68 11.680.796,31 -3.460.537,04
Povećanje neto obrtnih sredstava - trajna OBS 620.840,20 18.653,75 929.580,25 400.831,54 1.113.631,29 -3.083.537,04
Troškovi proizvodnje (VT iz RDG) 361.920,00 441.090,00 588.120,00 791.700,00 950.040,00
Porez na dobit 96.852,19 302.048,28 609.848,99 1.011.219,93 1.127.146,78
Neto primici (ET) -1.427.000,00 -3.711.982,51 -2.808.828,11 -2.183.225,00 -2.475.129,80 -2.475.129,80 2.746.827,61 4.399.667,98 4.578.074,75 5.995.133,32 8.399.980,73 3.460.537,04
Kumulativ DNP (ET) -1.427.000,00 -5.138.982,51 -7.692.462,61 -9.496.780,79 -11.356.382,44 -13.046.929,40 -11.341.365,57 -8.857.867,70 -6.508.591,47 -3.711.817,53 -149.405,71
Neto sadašnja vrijednost uz: 10,00% -149.405,71

Pad UP za: 48,00%
Mogućnost plasmana iz analize tržišta: 527.915.745,00 591.265.635,00 662.217.511,00 741.683.612,00 830.685.645,44
Udjel planiranih prihoda u odnosu na mogućnost
plasmana 1,199% 1,305% 1,554% 1,867% 2,001%
U slučaju da se ukupni prihodi u svim godinama komercijalizacije smanje za ___% došlo bi do prvih negativnih pokazatelja. Interna stopa
rentabilnosti projekta bila bi _____, obzirom da je manja od diskontne stope radi se o negativnom pokazatelju. Neto sadašnja vrijednost je
negativna (‐______ HRK), dakle negativan pokazatelj. Udjel UP u odnosu na mogućnost plasmana smanjio bi se na ____ do ____%.
Drugim riječima osjetljivost projekta obzirom na ukupne prihode kaže da se oni maksimalno mogu smanjiti za ___% kada projekt bilježi prve
negativne pokazatelje, a to projicirano na analizu tržišta govori o ___‐ do _____% zauzimanja mogućeg plasmana.
str. 106

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
19.2.2. Utjecaj povećanja investicija u razvoj

0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Razvoj u Godina 1. Godina 4. Godina 5.
Ostatak
svi iznosi su u HRK prošlosti 2010. 2011. 2012. 2013. 2014. (2015.) Godina 2. (2016.) Godina 3. (2017.) (2018.) (2019.)
Ukupni izdaci (ET) 1.427.000,00 10.727.629,45 8.117.513,24 6.309.520,25 7.153.125,12 7.153.125,12 4.867.143,57 4.089.627,58 8.187.127,33 10.417.252,37 13.608.172,68 -6.264.792,61
Porez na dobit 166.667,47 612.943,56 1.368.464,27 2.389.755,22 1.934.400,96
Neto primici (ET) -1.427.000,00 -10.727.629,45 -8.117.513,24 -6.309.520,25 -7.153.125,12 -7.153.125,12 7.308.856,43 10.749.872,42 11.598.872,67 16.217.747,63 24.618.619,93 6.264.792,61
Kumulativ DNP (ET) -1.427.000,00 -12.154.629,45 -19.534.186,94 -24.748.666,48 -30.122.915,26 -35.008.595,97 -30.470.371,16 -24.402.348,43 -18.450.292,75 -10.884.593,79 -443.895,72
Neto sadašnja vrijednost uz: 10,00% -443.895,72

Rast inv. u razvoj (IR) za: 289,00%
U slučaju da investicije za razvoj povećaju za ___% interna stopa rentabilnosti projekta bila bi ___% dakle manja od prosječne cijene kapitala i time
negativna kao ocjena. Neto sadašnja vrijednost je negativna (‐____ HRK), dakle također negativan pokazatelj Udjel UP u odnosu na mogućnost
plasmana ostao bi isti kao u izvornom obliku jer se on nije mijenjao.
Drugim riječima osjetljivost projekta obzirom na investicije za razvoj kaže da se oni maksimalno mogu povećati za ____% kada projekt bilježi prve
negativne pokazatelje.

str. 107

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

19.2.3. Utjecaj povećanja indirektnih troškova

0 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Ostatak
Ukupni izdaci (ET) 1.427.000,00 3.711.982,51 2.808.828,11 2.183.225,00 2.475.129,80 2.475.129,80 10.167.760,42 9.864.926,54 14.952.946,85 20.201.229,24 28.786.906,08 -5.259.342,19
Porez na dobit 13.173,63 459.449,72 815.866,72 1.180.086,01 819.637,27
Neto primici (ET) -1.427.000,00 -3.711.982,51 -2.808.828,11 -2.183.225,00 -2.475.129,80 -2.475.129,80 2.008.239,58 4.974.573,46 4.833.053,15 6.433.770,76 8.434.436,11 5.259.342,19
Kumulativ DNP (ET) -1.427.000,00 -5.138.982,51 -7.692.462,61 -9.496.780,79 -11.356.382,44 -13.046.929,40 -11.799.970,62 -8.991.953,59 -6.511.833,13 -3.510.431,59 66.592,68
Neto sadašnja vrijednost uz: 10,00% 66.592,68

Rast FT (bez am. i fin tr.) za: 341,00%

U slučaju da fiksni troškovi (bez amortizacije, kamata i poreza) povećaju za ___% interna stopa rentabilnosti projekta bila bi ___% dakle manja od
prosječne cijene kapitala i time negativna kao ocjena. Neto sadašnja vrijednost je negativna (‐____ HRK), dakle također negativan pokazatelj Udjel
UP u odnosu na mogućnost plasmana ostao bi isti kao u izvornom obliku jer se on nije mijenjao.
Drugim riječima osjetljivost projekta obzirom na fiksne troškove kaže da se oni maksimalno mogu povećati za ____% kada projekt bilježi prve
negativne pokazatelje.
str. 108

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
19.2.4. Zaključak analize osjetljivosti dinamičkog pristupa

Analiza prethodnih tablica govori da je investicijski projekt najviše osjetljiv na smanjenje ukupnog
prihoda, a manje na povećanje investicija za razvoj ili fiksnih troškova.

Investicijski projekt može podnijet smanjenje ukupnih prihoda za ____%, povećanje investicija za
razvoj za ______% i povećanje fiksnih troškova za ________%.

Kada promatramo udjel ukupnih prihoda u odnosu na mogućnost plasmana, kod maksimalno
mogućeg pada ukupnih prihoda za ____%, udjel pada sa ____‐ do _____%, na ___‐ do _____%
zauzimanja mogućeg plasmana.

Prijedlog ocjene osjetljivosti projekta:
(OIP ili Natjecatelj) predlaže pozitivnu / negativnu ocjenu osjetljivosti projekta obzirom da
projekt opravdava / ne opravdava svoja ulaganja mjereno kroz ovaj važan pokazatelj.

RAZUM napomena: Sve dosadašnje tablice popunjene na prethodno opisani način Natjecatelj i
investicijski projektant trebaju dostaviti i u RAZUM (krunoslav.tarandek@bicro.hr) u izvornoj nezaštićenoj
formi ʺExcelʺ tablica. U protivnom RAZUM neće smatrati materijal kompletnim. RAZUM će smatrati
materijal nekompetentnim i u slučaju da se izvorne tablice ne mogu otvarati, pregledavati, editirati i ako
svojim sadržajem i proračunom ne odgovaraju prikazanom stanju i rezultatu u ovakvom poslovnom planu.

Završetak II dijela p.p.

Napomena: Natjecateljima i konzultantima savjetujemo da predaju jedan ili više tzv. ʺdraftʺ verzija p.p.ʺ.
Cilj je da se Natjecatelje i konzultante savjetuje u fazama izrade poslovnog plana kako bi se izbjegle dopune,
aneksi ili ponavljanje materijala nakon službene predaje kada započinje postupak evaluacije.
Draft verziju/verzije ovog II dijela poslovnog plana šaljete Krunoslavu Tarandeku
(krunoslav.tarandek@bicro.hr) financijskom evaluatoru projekata.

str. 109

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
20. Prilozi drugom djelu p.p.

FINANCIJSKA ANALIZA

1.–PRILOZI POGLAVLJA 14. RAZUM PRORAČUN

Razne ponude dobavljača i / ili dodatna analitička razrada
2. - PRILOZI POGLAVLJA 18. – FINANCIJSKI ELEMENTI PODUHVATA

Ukoliko u sklopu poglavlja 18 nisu prikazani puni izvještaji (npr. samo izvod tj. rezultat),
potrebno je ovdje priložiti pune proračune:
• Proračun potrebnih obrtnih sredstva (tablica za godine poslovanja);
• Račun dobiti i gubitka, pregled svih godina komercijalizacije;
• Financijski primici i izdaci svih kredita i obveza
• Financijski tok, pregled svih godina razvoja i komercijalizacije.
• Bilanca, pregled svih godina razvoja i komercijalizacije;
• Ekonomski tok, pregled svih godina razvoja i komercijalizacije;
• Sve tablice, podaci i informacije koje nisu prikazane u poglavljima financijske analize
(pisma namjera, izjave i sl. dokumenti potencijalnih investitora kao potpora izvorima
financiranja).

3.– POTVRDA NADLEŽNOG PU i OSTALI POSLOVNO FINANCIJSKI

PRILOZI
Obavezno je potrebno priložiti:
• Izvod iz sudskog registra nadležnog Trgovačkog suda;
• Potvrda nadležnog poreznog ureda o nepostojanju dugova;
• BON 1, BON2 (SOL2);
• GFIPOD‐ovi (konstatirati identičnost podataka sa tablicom iz ocjene boniteta).

str. 110

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615
PRILOZI OVOM PRIRUČNIKU

Tumačenje financijsko računovodstvenog praćenja razvoja i korištenje državne potpore:
P.1. Problem i rješenje troškova u fazi razvoja
P.2. Korištenje državne potpore za istraživanje i razvoj
P.3. Financijsko računovodstveno praćenja razvoja ‐ monitoring;

P.1. Problem i rješenje troškova u fazi razvoja

Predmet svakog poslovnog plana: Projekt – istraživačko razvojna faza.
Govorimo o 7 vrsti troškova razvoja: Vezanih isključivo za projekt (ne za ostali dio poslovanja).
Cilj svakog projekta: Stvoriti proizvod i plasirati ga na tržište.

RAČUNOVODSTVENA NAČELA proizašla iz ZOR, HSFI, MSFI, MRS:
1. Sučeljavanje prihoda i rashodaÎ prihoda od projekta nema, nema proizvoda, nema
prodaje Îrashodi vise, načelo narušeno!
2. Izračunavanje cijene koštanja proizvoda Î cijena koštanja proizvoda je obračun zavisnih
troškova proizvodnje i poslovanja (rashoda)Îobračun se vrši kada proizvod postoji
Îproizvoda nema, načelo narušeno!
3. Poslovanje manirima dobrog gospodarstvenika Î Osnovni cilj poslovanja je uvećavanje
profita i bogatstva njegovih vlasnikaÎpo osnovi projekta prihoda nema Î ako prikažemo
rashode kao klasične troškova Î načelo narušeno, profita nema već gubitak po osnovi
projekta!

Rješenje računovodstvenog problema:
1. Budući se rashodi ne mogu sučeliti prihodima i nema smisla obračun zavisnih troškova
proizvodnje jer proizvoda nema, troškovi u fazi istraživanja i razvoja se knjiže na konto
nematerijalne imovine (015 Investicije u toku, protustavka 94 dugoročni kredit).
2. U nematerijalnu imovinu direktno idu svih šest kategorija razvojnih troškova (bruto plaće,
materijal i sitni inventar, usluge, konzultanti, putovanja, ostalo). Sedma, oprema se
normalno stavlja u uporabu dok trošak njene uporabe, amortizacija po istom principu
nepostojanja troška se knjiži u 015 nematerijalna imovina).
3. Na ovaj način: Î nema prihoda po osnovi projekta Î nema rashoda po osnovi projekta Î
dobit =0, porez na dobit=0, neto dobit=0 Î nema profita, nema gubitkaÎuvećanje
bogatstva njegovih vlasnika (aktiva) Îostala načela nisu narušena.
str. 111

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

Tablica 1.
Primjer knjiženja: Svi troškovi u imovinu
razvoj komercijalizacija
Izvori financiranja: 1.g. 2.g. 3.g. 1.g. 2.g. 3.g. 4.g. 5.g.
Pasiva: BICRO dugoročni: 70 70 70
Pasiva: Korisnik dugoročni: 30 30 30
Aktiva: Investicije u toku: 100 200 300 300 240 180 120 60
Amortizacija 20%: 60 60 60 60 60
Prihodi od projekta: 0 0 0 360 360 360 360 360

Rashodi od projekta: 0 0 0 260 260 260 260 260
Amortizacija: 60 60 60 60 60
Ostali rashodi: 200 200 200 200 200
Dobit od projekta: 0 0 0 100 100 100 100 100
Porez na dobit 20%: 0 0 0 20 20 20 20 20
Neto dobitak ili Gubitak projekta 0 0 0 80 80 80 80 80

Problem financiranja razvoja korisnikovog dijela (min. 30%)
1. Problema ne bi bilo da korisnik svojih 30% ili više financira iz zadržanog dijela dobiti (kada
od dobiti platimo porez preostaje neto dobit koje vlasnik isplaćuje dio sebi a dio ili sve
ovisno o politici razvoja reinvestira u poslovanje). To je daleko najkvalitetniji izvor
financiranja ali resursima i naj ograničeniji – dugoročni izvor.
2. Problemi nastaju kada korisnik iz svog tekućeg poslovanja dakle kratkoročnim izvorima
financira razvoj koji je dugotrajan. To neminovno dovodi do bilančne neravnoteže i
nelikvidnosti. To se također kosi sa računovodstvenim načelima. Dakle izvorima iz tekućeg
poslovanja, sredstvima koja još nisu oporezovana, još nisu prešla u dugoročne izvore,
korisnici financiraju nešto što će se oploditi nakon npr. 3.g. dakle dugoročno. To je načelno
potpuno krivo jer će redovno poslovanje zbog toga trpiti i nestat će dio ili sav obrtni kapital
a to vodi ka ne likvidnosti (ne mogu se više na vrijeme ili u potpunosti plaćati dobavljači,
radnici, obveze) i kasnije ne profitabilnosti tj. gubitku.
3. Budući korisnik upotrebljava dio ili sav obrtni kapital za financiranje dugotrajne imovine
njemu ne odgovara Tablica 1 koja nudi rješenja prije navedenih računovodstvenih postavki
ili politika. Kratkoročnim izvorima kao što je obrtni kapital odgovara da u kratkom trajanju
unutar jedne fiskalne godine se obrne što više puta, da se sučeli sa troškovima, pa prođe
opet kroz prihod itd. Drugim riječima neki korisnici gledaju da bi se dugotrajna imovina
knjižila u troškove perioda dakle na štetu kratkoročnih izvora, da bi na kraju perioda platili
što manje poreza na dobit.
4. To vodi ponovnom smanjenju dugoročnih izvora (preostali dio nakon poreza) i ponovnom
ulasku u naredni kratkoročni period od godinu dana, gdje ponovno istim politikama
dovodi do nelikvidnosti redovnog poslovanja.
5. Rješenje ovog problema financiranja leži u zakonitosti bilančne ravnoteže. Dugotrajna
imovina financira se dugoročnim izvorima (BICRO i korisnikovi dugoročni a ne
kratkoročni izvori), a kratkotrajna imovina (sirovine, zalihe, plaće) financira se
kratkoročnim izvorima (obrtni kapital ili tekuće zaduživanje kod banaka i sl.).

str. 112

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

Tablica 2.
Primjer knjiženja: Troškovi korisnika u tekuće razdoblje
Pasiva: Korisnik kratkoročni: 30 30 30
Amortizacija 20%: 42 42 42 42 42

Ostali rashodi: 200 200 200 200 200
Dobit od projekta: -30 -30 -30 118 118 118 118 118
Porez na dobit 20%: 0 0 0 23,6 23,6 23,6 23,6 23,6
Neto dobitak ili Gubitak projekta -30 -60 -90 4,4 94,4 94,4 94,4 94,4
Dakle ovo je neispravna tablica, na kraju 3. godine razvoja u računovodstvenoj bilanci
društva postoji gubitak od cjelokupnog razvoja od ‐90. Kada sa ovakvom bilancom društvo
započne tražiti dodatne izvore financiranja za prvu iznimno važnu godinu komercijalizacije
naići će na financijsko ne odobravanje potencijalnih kreditora ili investitora, bez obzira što
je prototip uspio.

Korištenje državnih potpora za istraživanje i razvoj
Da bi potaknula ulaganje u istraživanje i razvoj država je propisala poticaje za investitore.
Više o tome u nastavku. Sada slijedi samo najosnovniji primjeri nadovezani na prije spomenute
računovodstvene politike.

Tablica 3.:
Primjer knjiženja: Svi troškovi u imovinu + državni poticaji
Pasiva: Korisnik dugoročni: 30 30 30
Amortizacija 20%: 60 60 60 60 60

Ostali rashodi: 200 200 200 200 200
Dobit od projekta: 0 0 0 100 100 100 100 100
Porez na dobit 20%: 0 0 0 20 20 20 20 20
Neto dobitak ili Gubitak projekta 0 0 0 80 80 80 80 80
POREZNA BILANCA:
Opravdani troškovi (tablice razvoja): 100 100 100
Svota za koju se može smanjiti
porezna osnovica (BICRO=125%): 125 125 125
Svota potpore (osnovica * 20%): 25 25 25

Priznati porezni gubitak: -25 -50 -75 -55 -35 -15 0 0
Korigirani porez na dobit 0 0 0 0 0 0 5 25
str. 113

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

Izračunajte sami: Svi troškovi u imovinu + državni poticaji
razvoj
Izvori financiranja: 1.g.
1. Pasiva: BICRO dugoročni:
2. Pasiva: Korisnik dugoročni:
3. Aktiva: Investicije u toku (1+2):
Amortizacija 20%: 0
Prihodi od projekta: 0
Rashodi od projekta: 0
Amortizacija: 0
Ostali rashodi: 0
Dobit od projekta: 0
Porez na dobit 20%: 0
4. Neto dobitak ili Gubitak projekta 0
5. Prihodi od ostalog dijela poslovanja:

6. Rashodi od ostalog dijela poslovanja:
Amortizacija:
Ostali rashodi:
7. Dobit od poslovanja (5.-6.):

8. Porez na dobit 20% (od 7.):
9. Neto dobitak ili Gubitak poslovanja
POREZNA BILANCA:
10. Opravdani troškovi (tablice razvoja=izvor 3.):

Svota za koju se može smanjiti porezna
11. osnovica (BICRO=125%)=(10.)*1,25:
12. Svota potpore (osnovica * 20%) =(11.)*20%:
13. Korigirani porez na dobit (8.-12.)

Sastavio K.T./Razum

str. 114

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

P.2. Korištenje državne potpore za istraživanje i razvoj;

Napomena: Ako ste angažirali Konzultanta DP_I&R (konzultant za korištenje državnih potpora za
istraživanje i razvoj) ove poslove prema Ministarstvu znanosti i nadležnom poreznom uredu vodi on uz vašu
suradnju oko inputa i samih kontakata)

1. Zakonski okvir
Ministarstvo znanosti, obrazovanja i športa, 2.11.2007. donosi Pravilnik o državnoj
potpori za istraživačko‐razvojne projekte, a na temelju Članka 111e. Zakona o
znanstvenoj djelatnosti i visokom obrazovanju.

Državne potpore za istraživačko razvojne projekte
U Nar. nov. br. 116/2007. objavljen je Pravilnik o državnoj potpori za istraživačko razvojne
projekte, koji je donesen na temelju Zakona o znanstvenoj djelatnosti visokom obrazovanju (Nar.
nov. br. 123/03, 105/04, 174/04 i 46/07). Riječ je o propisima koji uređuju prava i način ostvarenja
prava na državnu potporu za istraživačko razvojne projekte, a koja se, najvećim djelom ostvaruje
kao neizravna fiskalna potpora kroz umanjenje osnovice poreza na dobit.
Zakonu o porezu na dobit, bile su propisane porezne olakšice za istraživanje i razvoj koje su se
ostvarivale kroz dodatno smanjenje porezne osnovice za te troškove. Olakšice su ukinute
izmjenom Zakona objavljenom u Nar. nov. br. 57/06.
Potpore za istraživačko razvojne projekte moći će ostvariti svi obveznici poreza na dobit
putem izravnih dotacija (transfera) i putem smanjenja osnovice poreza na dobit za opravdane
troškove istraživanja i razvoja.
Prema člancima 111.a do 111.f Zakona, obveznici poreza na dobit moći će koristiti porezne
olakšice koje se smatraju državnim potporama, a ukupne svote državnih potpora koje će se
dodjeljivati (svi oblici potpora) mogu biti:
- do 100% iznosa opravdanih troškova projekta za temeljna istraživanja,
- do 50% iznosa opravdanih troškova projekta, za primijenjena istraživanja,
- do 25% iznosa opravdanih troškova projekta za razvojna istraživanja.
Potpora koju će porezni obveznici moći ostvariti putem dodatnog smanjenja osnovice
poreza na dobit za opravdane troškove projekata znanstvenih i razvojnih istraživanja, propisana je
u sljedećim ukupnim iznosima:
- 150% opravdanih troškova projekta za temeljna istraživanja,
- 125% opravdanih troškova projekta za primijenjena istraživanja,
- 100% opravdanih troškova projekta za razvojna istraživanja.
Svota državne potpore za primijenjena i razvojna istraživanja moći će se povećati za:
‐ 20% opravdanih troškova projekta za male poduzetnike,
‐ 10% opravdanih troškova projekta za srednje poduzetnike.
Takva povećanja državnih potpora za mala i srednaj trgovačka društva predviđena su čl. 111a.
st.2. Zakona.

str. 115

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

4.5.1. Troškovi koji se uzimaju u obzir za smanjenje porezne osnovice
Prema članku 111.d Zakona, opravdanim troškovima istraživanja, koji se mogu uzeti u
obzir za umanjenje porezne osnovice, odnosno za izračun visine potpore, smatraju se:
1. plaće zaposlenika i naknade osobama koje izravno sudjeluju u istraživanjima,
2. materijalni troškovi za istraživanja, a to su: utrošene sirovine i materijal uključujući ambalažu i
sitni inventar, utrošena energija, rezervni dijelovi korišteni ili potrošeni tijekom istraživanja;
utrošeni materijal i dijelovi za tekuće i investicijsko održavanje objekata i opreme koji se koriste
neposredno za istraživanja,
3. troškovi usluga korištenih tijekom istraživanja, kao što su intelektualne usluge vezane uz
istraživanja te sve druge usluge koje su uvjet za ostvarivanje istraživanja,
4. troškovi amortizacije nekretnina, postrojenja i opreme u dijelu u kojem se ta sredstva koriste
za istraživanja kod onih poreznih obveznika koji sami obavljaju istraživanja, a rashodi amortizacije
utvrđuju se na način propisan člankom 12. Zakona o porezu na dobit,
5. troškovi amortizacije nabavljenih patenata i licencija koji se koriste za konkretno istraživanje,
a rashodi amortizacije utvrđuju se na način propisan člankom 12. Zakona o porezu na dobit,
6. opći troškovi, pod kojima se razumijevaju samo oni troškovi koji su nužni za istraživanja i koji
se mogu rasporediti na razumnoj i dosljednoj osnovi na tu djelatnost, kao što su premije osiguranja
procesa, odgovornosti i opreme za istraživanja te najamnine i članarine stručnih udruga za
istraživanja.

4.5.2. Način ostvarenja prava na poreznu olakšicu – potporu

U Pravilniku o državnoj potpori za istraživačko razvojne projekte, propisan je postupak za
ostvarenje prava na poreznu olakšicu kao i obrasci na kojima se iskazuju traženi podaci, koji se
nastavno navode:
1. Obveznik poreza na dobit, na početku projekta, a najkasnije do isteka poreznog razdoblja za
koje želi ostvariti državnu potporu, dostavlja zahtjev Ministarstvu nadležnom za znanost (dalje:
Ministarstvo), a mu izda Potvrdu da je nositelj potpore. Zahtjev se podnosi na Obrascu 1, koji se
zove Obrazac za prijavu zahtjeva za državnu potporu za istraživačko‐razvojni projekt. U Obrascu
1 navode se procijenjeni troškovi projekta te vrsta istraživanja. Obrazac 1 dostavlja se za svaki
projekt, a ako porezni obveznik ima više projekata, dužan je, uz Obrazac 1, dostaviti i zbirni
pregled procijenjenih troškova po vrstama za sve projekte.
2. Ministarstvo izdaje potvrdu u roku od 30 dana od dana zaprimljene, uredno sastavljene
prijave zahtjeva. Potvrda služi kao dokaz o razvrstavanju projekta u temeljna, primijenjena ili
razvojna istraživanja. Porezni obveznik dostavlja primljenu potvrdu uz prijavu poreza na dobit,
za prvo porezno razdoblje za koje se koristi potpora. Ako Ministarstvo ne izda potvrdu u roku od
30 dana, dužno je, najkasnije petnaest dana (15) prije isteka roka za podnošenje prijave poreza
na dobit o tome pisano izvijestiti poreznog obveznika i njemu nadležnu ispostavu Porezne uprave.
U obavijesti Ministarstvo je dužno navesti rok u kojemu će odlučiti o prijavi zahtijeva, ali taj rok ne
može biti dulji od 60 dana od dana isteka roka za podnošenje prijave poreza na dobit, dakle,
najkasnije do 30. lipnja tekuće za proteklu godinu.
3. Porezni obveznik utvrđuje visinu državne potpore, odnosno svotu za koju može smanjiti
poreznu osnovicu, na temelju ostvarenih opravdanih troškova, koje iskazuje na Obrascu za prijavu
troškova istraživanja (Obrazac 2), posebno za svaki projekt za porezno razdoblje na koje se
troškovi odnose. Ako korisnik potpore ima više projekata za koje koristi potporu, dužan je
str. 116

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

dostaviti i podatke o ukupnim troškovima i kumulativnim troškovima za sve projekte. Korisnik
potpore obvezan je uz prijavu poreza na dobit za svako porezno razdoblje dostaviti uredno
ispunjeni Obrazac 2.
Dakle, porezni obveznik dužan je dostaviti Poreznoj Upravi potvrdu Ministarstva i presliku
Obrasca 1 pri podnošenju prve prijave poreza na dobit, a Obrazac 2 dostavlja uz svaku prijavu
poreza na dobit prema kojoj ostvaruje potporu. Obrazac 2, dostavlja se za svaki projekt te ukupni i
kumulativni podatci o troškovima od početka projekta do kraja obračunskog razdoblja za koje se
Obrazac 2 podnosi.
4. Porezni obveznik koji nije dobio potvrdu Ministarstva prije predaje porezne prijave, ima
pravo umanjiti poreznu osnovicu u prijavi poreza na dobit za svotu iskazanu u Obrascu 2. Ako
u naknadno dostavljenoj potvrdi Ministarstva budu drukčiji podatci od prijavljenih uz poreznu
prijavu, Porezna uprava će utvrditi visinu potpore koju korisnik potpore može ostvariti za
porezno razdoblje, te prema potrebi ispraviti poreznu osnovicu, sukladno poreznim propisima.
5. Ako Porezna uprava želi provjeriti opravdanost nekih troškova prijavljenih na Obrascu 2, to će
učiniti tako da pisanim putem dostavi zahtjev za provjerom korisniku potpore. U tom slučaju
korisnik potpore obvezan je zatražiti provjeru opravdanosti troškova projekta od Ministarstva. U
tu svrhu dostavlja Ministarstvu presliku Obrasca 2 prethodno priloženog uz poreznu prijavu, te
druge podatke koje Ministarstvo zatraži. O zahtjevu za provjerom opravdanosti troškova, Porezna
uprava istodobno izvješćuje i Ministarstvo. Ministarstvo ima obvezu u roku od 30 dana od dana
zaprimljenog pisanog zahtjeva korisnika potpore, procijeniti opravdanost troškova i izdati
potvrdu s iznosom opravdanih troškova projekta.
U takvom slučaju, Porezna uprava postupa sukladno poreznim propisima, odnosno donosi
konačnu odluku o priznavanju iskazanih troškova.

Rekapitulacija postupanja s obrascima:

Potvrda ministarstva i preslika Obrasca 1. dostavljaju se Poreznoj upravi pri podnošenju prve
prijave porez na dobit po kojoj se koristi olakšica, a Obrazac 2 pri svakoj prijavi poreza na
dobit po kojoj se koristi olakšica.

Primjeri izračuna visine potpora
U nastavku prikazujemo tri primjera obračuna državnih potpora za različite slučajeve istraživanja
malih srednjih i velikih poduzetnika.

a) TEMELJNA ISTRAŽIVANJA:

Opravdani troškovi 180.000,00
Iznos za koji se može umanjit porezana osnovica 270.000,00 (150%)
Iznos potpore = 270.000,00 x 20% = 54.000,00
Fiskalne potpore za temeljna istraživanja, za koje se može smanjiti porezna obveza je 54.000,00
kuna. Maksimalno moguća svota ukupno svih potpora za temeljna istraživanja, koji osim poreza,
može biti i u drugom obliku utvrđena je 100% opravdanih troškova za temeljna istraživanja tj.
180.000,00 u ovom primjeru.

str. 117

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

b) PRIMJENJENA ISTRAŽIVANJA (BICRO verificirani projekti):

Svota za koju se može smanjiti porezna osnovica 225.000,00 (125%)
Svota potpore = 225.000,00 x 20% = 45.000,00 koja se ostvaruju kroz prijavu poreza na dobitak (PD
obrazac).
Fiskalne potpore za primijenjena istraživanja, prema iskazanim troškovima, ovise o veličini
poreznog obveznika i prema danom primjeru mogu biti:
– za velike 90.000,00 odnosno 50% svote troškova
‐ za srednje 108.000,00 odnosno 60% svote troškova tj. (50%+10%)
‐ za male 126.000,00 odnosno 70%svote troškova tj. (50%+20%).
Budući da je poduzetnika u obrascu PD iskoristio 45.000,00 potpora razliku do utvrđene svote
može iskoristiti u drugim oblicima državnih potpora.

c) RAZVOJNA ISTRAŽIVANJA

Svota za koju se može umanjit porezna osnovica 180.000,00 (100%)
Svota potpore = 180.000,00 x 20% = 36.000,00 koja se ostvaruje kroz prijavu poreza na dobitak (PD
obrazac).
Fiskalne potpore (ukupne) za razvojna istraživanja prema iskazanim troškovima, ovise o veličini
poreznog obveznika i prema danom primjeru mogu biti:
– za velike 45.000,00 odnosno 25% svote troškova
‐ za srednje 63.000,00 odnosno 35% svote troškova tj. (50%+10%)
‐ za male 81.000,00 odnosno 45% svote troškova tj. (50%+20%).
Prema tome, porezni obveznik bi za razvojna istraživanja kroz PD obrazac iskoristio potpore u
svoti od 36.000,00 kn, a razliku do maksimalne svote potpore (ovisne o veličini poduzetnika)
mogao bi iskoristiti na druge načine. Veliki poduzetnik mogao bi iskoristiti još 9.000,00 kn tj.
(45.000‐36.000), srednji još 27.000,00 kn tj. (63.000‐36.000) i mali poduzetnik još 45.000,00 kn
odnosno (81.000‐36.000).

Pripremio K.T./Razum

str. 118

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

P.3. Financijsko računovodstveno praćenja razvoja - monitoring;

Napomena: Ako ste angažirali RF Konzultanta (računovodstveno financijskog konzultanta za praćenje
razvoja) ove poslove prema RAZUM monitoringu on izrađuje uz vašu suradnju oko inputa)

PRINCIPI PRAĆENJA (EVIDENTIRANJA) I IZVJEŠTAVANJA ZA NOVI RAZUM

Sastavio Boris Paj, pomoćnik direktora RAZUM‐a za financijski monitoring.

NA NIVOU PROJEKTA – tokom financiranja projekta:
Bitno je naglasiti da svi primici po projektu (BICRO sredstva i sredstva korisnika) kao i svi
izdaci (troškovi projekta) ne ulaze u prihode i rashode (RDG) projekta, već se sve vodi kao
Nematerijalna imovina (Investicija u toku), osim opreme koja se nabavlja za projekt i koja ide u
Materijalnu imovinu
1. BILANCA
AKTIVA
‐ u Dugotrajnu nematerijalnu imovinu ide kompletna Investicija u toku kao:
i. bruto plaće
ii. amortizacija opreme
iii. materijal i sitni inventar
iv. konzultantske usluge
v. putovanja
vi. ostali direktni troškovi razvoja.
‐ u Dugotrajnu materijalnu imovinu ide oprema nabavljena za potrebe projekta
‐ Novac je stanje novca i po Novčanom toku
‐ u Vremenska razgraničenja su sredstva koja se moraju vratiti sa računa projekta
na račun firme (nešto što je proknjiženo i plaćeno sa računa projekta a odnosi na
firmu)
PASIVA
‐ u Dugoročne obveze idu uplate za projekt (BICRO + korisnik + drugi izvori)
‐ u Kratkoročnim obvezama su obveze po tom kvartalu koje još nisu isplaćene.

Za sve značajne stavke ili stavke iz kojih se ne podrazumijeva sadržaj (stavke Ostalo) iz
Bilance trebaju Bilješke sa detaljnom analitikom.

2. RDG – u prihode i troškove na nivou projekta (u fazi financiranja) ne idu oni vezani
za projekt – sve se evidentira na 0 kao Investicija u toku

U prihode projekta idu bankarske kamate na deponirana sredstva po projektu.

3. NOVČANI TOK
str. 119

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615

Poslovne aktivnost
Ulagateljske aktivnosti
‐ u 4.3. Ostali primici idu udjeli korisnika ili drugih (ako nije kredit) u projekt
‐ u 5.1. idu isplate za nabavku opreme
‐ u 5.2.5. idu ostale isplate po investiciji.
Financijske aktivnosti
‐ u 7.2.2. idu sva BICRO ili druga (ako su kredit) ulaganja u projekt
‐ u izdatke i primitke idu svi bančini troškovi te sve kamate na deponirana
sredstva po projektu.

Novčanog toka trebaju Bilješke sa detaljnom analitikom.

Generalno Razvojno‐istraživačke aktivnosti Programa RAZUM tretiraju se kao Uvjetni zajam
pa ga Korisnik u svojim knjigama treba knjižiti kao Dugoročnu obvezu. Sve što se investira u
Projekt (osim opreme) treba knjižiti na kontu Investicija u toku – Nematerijalna imovina 015.
Prijedlog podkonta za knjiženje troškova po Proračunu bili bi:

NAZIV TROŠKA KONTO
BRUTO PLAĆE 015420
AMORTIZACIJA OPREME 015301
MATERIJAL I SITNI INV. 015404
KONZUL.USLUGE 015416
PUTOVANJA 015460
OSTALI DIR.TROŠKOVI 015400

Uporište je MRS 38 ili novi HSFI 5 ‐Dugotrajna nematerijalna imovina ‐Izdaci za razvoj
Razvoj = primjena nalaza istraživanja ili drugih znanja u planu ili dizajnu proizvodnje novih ili
bitno poboljšanih materijala, uređaja, proizvoda, postupaka, sustava ili usluga prije početka
komercijalne proizvodnje ili uporabe.
str. 120

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615


NA NIVOU DRUŠTVA – tokom financiranja projekta:
Bitno je naglasiti da svi primici po projektu (BICRO sredstva) kao i svi izdaci (troškovi
projekta) ne ulaze u prihode i rashode (RDG) trgovačkog društva, već se sve vodi kao
Nematerijalna imovina (Investicija u toku)
4. BILANCA
AKTIVA
‐ u Dugotrajnu nematerijalnu imovinu ide kompletna Investicija u toku
‐ u Dugotrajnu materijalnu imovinu ide oprema nabavljena za potrebe projekta
‐ Novac je stanje novca i po Novčanom toku
‐ u Vremenska razgraničenja su sredstva koja se moraju vratiti sa računa projekta
na račun firme (nešto što je proknjiženo i plaćeno sa firminog računa a odnosi na
projekt)
PASIVA
‐ u Dugoročne obveze idu uplate za projekt (BICRO + drugi izvori)
‐ u Kratkoročnim obvezama su obveze po tom kvartalu koje još nisu isplaćene.

Bilance trebaju Bilješke sa detaljnom analitikom.

5. RDG – u prihode i troškove na nivou društva ne idu oni vezani za projekt – sve se
evidentira na 0 kao Investicija u toku

RDG‐a trebaju Bilješke sa detaljnom analitikom.

6. NOVČANI TOK
Poslovne aktivnost
‐ ovdje se evidentiraju samo primici i izdaci koji nisu vezani za investiciju.
Ulagateljske aktivnosti
‐ u 5.1. idu isplate za nabavku opreme
‐ u 5.2.5. idu ostale isplate po investiciji.
Financijske aktivnosti
‐ u 7.2.2. idu sva BICRO ulaganja u projekt
‐ u izdatke i primitke idu svi bančini troškovi te sve kamate na deponirana
sredstva po projektu.

Novčanog toka trebaju Bilješke sa detaljnom analitikom.
str. 121

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615


NA NIVOU PROJEKTA – tokom komercijalizacije projekta:
Po završetku investiranja (financiranja) u projekt, kompletan investicija iz Investicije u toku
ide na Nematerijalnu imovinu sa stopom amortizacije prema vijeku trajanja projekta iz
Poslovnog plana.

7. BILANCA

AKTIVA
‐ u Dugotrajnu nematerijalnu imovinu ide kompletna investicija (bez opreme)
‐ Oprema je od prije u Dugotrajnoj materijalnoj imovini
PASIVA
‐ u Dugoročne obveze se nalaze uplate za projekt (BICRO + korisnik + drugi
izvori)

Za sve značajne stavke iz Bilance ili stavke iz kojih se ne podrazumijeva sadržaj (stavke
Ostalo) trebaju Bilješke sa detaljnom analitikom.

8. RDG

Amortiziraju se nezavisno oprema za projekt i svi ostali troškovi projekta (u kojima je i
do trenutka komercijalizacije uključen i trošak amortizacije opreme za potrebe projekta.
Za sve značajne stavke iz RDG‐a ili stavke iz kojih se ne podrazumijeva sadržaj (stavke
Ostalo) trebaju Bilješke sa detaljnom analitikom. Ovdje je posebno značajna Bilješka
vezana uz ostvarenje prihoda po projektu.

9. NOVČANI TOK

Za sve značajne stavke iz Novčanog toka ili stavke iz kojih se ne podrazumijeva sadržaj
(stavke Ostalo) trebaju Bilješke sa detaljnom analitikom.
str. 122

tel: +385 1 23 52 601
Faks: +385 1 23 52 615


NA NIVOU DRUŠTVA – tokom komercijalizacije projekta:
Po završetku investiranja (financiranja) u projekt, kompletan investicija iz Investicije u toku
ide na Nematerijalnu imovinu sa stopom amortizacije prema vijeku trajanja projekta iz
Poslovnog plana.

10. BILANCA

AKTIVA
‐ u Dugotrajnu nematerijalnu imovinu ide kompletna investicija (bez opreme)
‐ Oprema je od prije u Dugotrajnoj materijalnoj imovini

PASIVA
‐ u Dugoročne obveze se nalaze uplate za projekt (BICRO + drugi izvori)

Za sve značajne stavke iz Bilance ili stavke iz kojih se ne podrazumijeva sadržaj (stavke
Ostalo) a posebno stavke koje imaju i iznose po Projektu, trebaju Bilješke sa detaljnom
analitikom.

11. RDG

Svi iznosi po projektu sastavni su dio stavaka za društvo u cjelini.
Za sve značajne stavke iz RDG‐a ili stavke iz kojih se ne podrazumijeva sadržaj (stavke
Ostalo) a posebno stavke koje imaju i iznose po Projektu, trebaju Bilješke sa detaljnom
analitikom. Ovdje je posebno značajna Bilješka vezana uz ostvarenje prihoda po
projektu. Treba dakle točno specificirati koji dijelovi ukupnog prihoda se odnose na
projekt.

12. NOVČANI TOK

Svi iznosi po projektu sastavni su dio stavaka za društvo u cjelini.
Za sve značajne stavke iz Novčanog toka ili stavke iz kojih se ne podrazumijeva sadržaj
(stavke Ostalo) a posebno stavke koje imaju i iznose po Projektu, trebaju Bilješke sa
detaljnom analitikom.

str. 123

RAZUM - Prirucnik Za Izradu P.P. - v.9.4

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

RAZUM - Prirucnik Za Izradu P.P. - v.9.4

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

0.1. Operativna bit programa RAZUM za pretkomercijalne projekte:

0.2. SHEMA PROCEDURALNIH KORAKA PROGRAMA RAZUM

0.3. PROCEDURALNI KORACI PROGRAMA RAZUM

0.4. RADNI SASTANAK S NATJECATELJEM

0.5. POTREBAN SADRŽAJ POSLOVNOG PLANA

0.6. PRIZNATI TROŠKOVI IZRADE POSLOVNOG PLANA

1.0. UVOD I DIJELA

2.0. IZVRŠNI SAŽETAK I DIJELA POSLOVNOG PLANA

4.1. Analiza problema

4.2. Predloženi pristup

5.0 PROGRAMSKI PLAN

6.0 TRŽIŠTE I ANALIZA TRŽIŠTA

cijenom u HRK. To je ujedno i ukupni potencijal analiziranog segmentiranog tržišta.

12. Projekcija zauzeća prihoda iz fin. Analize u stavci mogućnost plasmana

ukupno, izraženo u %. Ovo je vrlo važan podatak podložan recenziji.

Projekcija ukupnih prihoda iz II dijela p.p.

7.0 KOMERCIJALIZACIJA - PLANOVI I IZGLEDI

8.0 ORGANIZACIJSKI PLAN I PLAN UPRAVLJANJA

9.0 SWOT ANALIZA

10.0 Prilozi prvom dijelu p.p.

II DIO – FINANCIJSKA ANALIZA

11.2 Osnovni podaci natjecatelja

11.3 Osnovni podaci projekta

11.4 Osnovni podaci razvoja

11.5 Osnovni podaci komercijalizacije

Tablica br. 11-050 : Iznos poreza na dobit (PD)

Tablica br. 11-060 : Iznos diskontne stope

12. IZVRŠNI SAŽETAK FINANCIJSKE ANALIZE

12.2. Najvažniji pokazatelji uspješnosti projekta

13. OCJENA BONITETA

13.1. Dosadašnje reference investitora

13.2. Financijski rezultati poslovanja

1. UKUPNI POSLOVNI PRIHODI 7.629.974 8.654.637 6.536.442 4.567.370

1.2. Prihodi od prodaje u tuzemstvu 7.585.981 8.617.091 6.531.700

2.3. Troškovi osoblja - bruto plaće 1.462.926 1.627.202 1.866.919

9.3.1. udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika

9.3.2. dani zajmovi povezanim poduzetnicima

16. Broj radnika 14 14 13

6a. NETO DOBIT RAZDOBLJA 2. UKUPNI POSLOVNI RASHODI

15.1. Dugoročne obveze 8. Dugotrajna imovina

14.2. Kratkoročne obveze 9. Kratkotrajna imovina

13.3. Financijski pokazatelji

5 Knjigovodstvena vrijednost 1.534.243 1.568.074 1.925.067

13.4. Analiza kadrova

Projekcija Godina 1. Godina 2. Godina 3. Godina 4. Godina 5.

13.6. Zaključna ocjena boniteta

14. RAZUM PRORAČUN

14.1. TABLICE PRIMJERA:

1. RAZVOJNE BRUTO II PLAĆE:

Svi iznosi su u HRK.

3. RAZVOJNI MATERIJAL I SITNI INVENTAR:

5. RAZVOJNI TROŠKOVI KONZULTANATA:

6. RAZVOJNI TROŠKOVI PUTOVANJA:

7. OSTALI RAZVOJNI TROŠKOVI:

14.2. PREGLED RAZVOJNIH TROŠKOVA

14.3. KONTROLA RAZVOJNIH TROŠKOVA

UDIO NATJECATELJA U UK.TR. (min. 30%): OK 3.130.273 35,96%

KONTROLA PREDPRIJAVE: OK 0,00 0,00%

14.4. PREGLED TROŠKOVA SVIH RAZVOJA

Trošak razvoja u Trošak razvoja sa Daljnji trošak

15. FINANCIJSKI TOK RAZVOJA i FAZE PROJEKTA

15.2 FINANCIJSKI TOK RAZVOJA – TABLICA FINANCIRANJA

2010. 2010. 2010. 2010. 2011. 2012. Ukupno Ukupno Razlika