CAPITAL DE TRABAJO

ASIGNATURA:
ANALISIS FINANCIERO
ACTIVIDAD EN INGLES

PRESENTADO POR:
MILENA RODRIGUEZ HERNANDEZ
ID: 674104

LA VEGA, CUNDINAMARCA
03– AGOSTO – 2020
CAPITAL DE TRABAJO

WORKING CAPITAL

Working capital represents the short-term financial cycle of the company, which can be defined
as the average time that elapses between the acquisition of materials and services, their
transformation, their sale, and finally their recovery converted into cash.

The working capital has a fundamental participation in the financial structure of the company and
in the results of the entity in the conventional annual periods, and it is of vital importance to
maintain the performance of the economic entity in such a degree of liquidity that allows
development harmonic continuum of operations. Liquidity is measured with what is known as the
current ratio, the times that the current assets are larger is greater than the current liabilities,
which is obtained by dividing the current assets by the current liabilities.

The current ratio is the most common means of measuring the safety margin that the company
maintains to cover its needs for cash flow generated through its short-term operating cycle.
Working capital represents the investment that shareholders have earmarked to produce future
income through sales. The ratio of net sales to working capital measures the needs of net sales
over working capital.

The working capital also represents the net resources owned by the shareholders, destined to the
normal operations of the company and is measured with the ratio of working capital to
stockholders' equity that represents the percentage of the capital that the working capital is
requiring. The policies on working capital establish the guidelines that regulate the administration
of the concepts that comprise it, in order to maintain liquidity and improve profitability.
The short-term financial cycle starts with cash contributions, and you can also obtain financing
for the acquisition of raw materials to be used in production and in the payment of labor and
expenses, in order to obtain finished products to be sold, At this time, the profit is added, which is
transformed into accounts receivable, and which is finally converted into cash.
CAPITAL DE TRABAJO

The long-term cycle begins with contributions from shareholders' capital, and long-term
financing can also be obtained so that these resources are applied to the acquisition of permanent
investments such as property, machinery, equipment, etc.
Working capital comprises several concepts: Cash and temporary investments for immediate
realization, accounts receivable, inventories, accounts payable and short-term financing.
It is important when company management wants to make an investment that will begin to
generate returns at a future date. Therefore, it will cover existing expenses until such time that the
invested capital can be converted into income for the company.
Working capital is also very important for provisions for sales or services paid in installments,
since amounts in this type of operation are received only when maturity occurs. Another
important use of working capital is related to customer default. When a business has this capital
backing, it can use that amount to cover sales that were made and not paid until the customer
makes the settlement.

Many entrepreneurs, even when they are aware of the importance of maintaining working capital,
choose to ignore this step and have no control over these resources. In cases like these, of
inefficient management, it is very likely that the company is subject to conditions that could
compromise its financial performance. The business becomes vulnerable and at the mercy of the
inflow of money to continue its activities. In addition, you end up using solutions such as loans
and financing from banks and other institutions to pay the bills. The main problem in all this is
that the company needs to assume the costs of these services, which are generally high and are
accompanied by numerous fees. In the short term, the company gets the money it needs. But, in
the long run, you take on significant debt that will continue to compromise your budget for a long
time to come.
CAPITAL DE TRABAJO

EL CAPITAL DE TRABAJO

El capital de trabajo representa el ciclo financiero a corto plazo de la empresa, que se puede
definir como el tiempo promedio que transcurre entre la adquisición de materiales y servicios, su
transformación su venta y finalmente su recuperación convertida en efectivo.
El capital de trabajo tiene una participación fundamental en la estructura financiera de la empresa
y de los resultados de la entidad en los periodos convencionales anuales, y es de vital importancia
el mantener la actuación del ente económico en un grado tal de liquidez que permita el desarrollo
continuo armónico de las operaciones. La liquidez se mide con lo que se conoce la razón
circulantes, las veces que el activo circulante es más grande es más grande que el pasivo
circulante, la que se obtiene dividiendo el activo circulante entre el pasivo circulante.
La razón circulante es el medio más usual para medir el margen de seguridad que la empresa
mantiene para cubrir sus necesidades de flujo de efectivo generado a través de su ciclooperativo
de corto plazo.
El capital de trabajo representa la inversión que los accionistas han destinado para producir
ingresos futuros a través de las ventas. La razón de ventas netas a capital de trabajo mide las
necesidades de las ventas netas sobre el capital de trabajo.
El capital de trabajo también representa los recursos netos propiedad de los accionistas,
destinados a las operaciones normales de la empresa y se mide con la razón de capital de trabajo
al capital contable que representa el porcentaje del capital que está requiriendo el capital de
trabajo.
Las políticas sobre el capital de trabajo establecen las guías que regulan la administración de los
conceptos que la integran, con objeto de mantener la liquidez y mejorar la rentabilidad.
El ciclo financiero a corto plazo seinicia con aportaciones en efectivo, y puede también obtener
financiamiento para la adquisición de materias primas para ser usadas en la producción y en el
pago de mano de obra y gastos, a fin de obtener productos terminados para ser vendidos, en este
momento se agrega la utilidad que se transforma en cuentas por cobrar, y que por último se
convierte en efectivo.
El ciclo a largo plazo se inicia conlas aportaciones del capital de los accionistas, pudiéndose
también obtener financiamiento a largo plazo para que estos recursos se apliquen a la adquisición
CAPITAL DE TRABAJO

de inversiones permanentes como propiedades, maquinaria, equipo, etc.

El capital de trabajo comprende varios conceptos: El efectivo y la inversiones temporales de
inmediata realización las cuentas por cobrar, los inventarios, las cuentas por pagar y los
financiamientos a corto plazo.
Es importante cuando la gerencia de la compañía quiere hacer una inversión que comenzará a
generar retornos en una fecha futura. Por lo tanto, cubrirá los gastos existentes hasta el momento
en que el capital invertido pueda convertirse en ingresos para la empresa.

El capital de trabajo también es muy importante para las provisiones de ventas o servicios
pagados en cuotas, ya que los montos en este tipo de operación se reciben solo cuando ocurre el
vencimiento.

Otro uso importante del capital de trabajo está relacionado con el incumplimiento de los clientes.
Cuando una empresa tiene este respaldo de capital, puede usar dicha cantidad para cubrir las
ventas que se realizaron y no se pagaron hasta que el cliente realice la liquidación.

Muchos empresarios, incluso cuando son conscientes de la importancia de mantener un capital de

trabajo, eligen ignorar este paso y no tener control sobre estos recursos. En casos como estos, de
gestión ineficiente, es muy probable que la empresa esté sujeta a condiciones que puedan
comprometer su desempeño financiero.

El negocio se vuelve vulnerable y a merced de la entrada de dinero para continuar sus

actividades. Además, termina usando soluciones como préstamos y financiamiento de bancos y
otras instituciones para poder pagar las facturas.

El problema principal en todo esto es que la compañía necesita asumir los costos de estos
servicios, que generalmente son altos y están acompañados de numerosas tarifas. A corto plazo,
la compañía obtiene el dinero que necesita. Pero, a largo plazo, asume una deuda significativa
que seguirá comprometiendo su presupuesto durante mucho tiempo.