Exercise

 Chapter  11  –  Intermediate  Microeconomics  

Teaching  Assistant  :  Cosi  Suta  Fisanda  Pilasto  
 
1.   Suppose  that  BMW  can  produce  any  quantity  of  cars  at  a  constant  marginal  cost  equal  
to  $20,000  and  a  fixed  cost  of  $10  billion.  You  are  asked  to  advise  the  CEO  as  to  what  
prices  and  quantities  BMW  should  set  for  sales  in  Europe  and  in  the  United  States.  The  
demand  for  BMWs  in  each  market  is  given  by:  
 
𝑄" = 4.000.000 − 100𝑃"          𝑄+ = 1.000.000 − 20𝑃+    
 
where  the  subscript  E  denotes  Europe,  the  subscript  U  denotes  the  United  States.  
Assume  that  BMW  can  restrict  U.S.  sales  to  authorized  BMW  dealers  only.  
a.   What  quantity  of  BMWs  should  the  firm  sell  in  each  market,  and  what  should  
the  price  be  in  each  market?  What  should  the  total  profit  be?  
b.    If   BMW   were   forced   to   charge   the   same   price   in   each   market,   what   would  
be   the   quantity   sold   in   each   market,   the   equilibrium   price,   and   the  
company’s  profit?  
 
2.   UTS  2016/2017  
Best  Fitness  Club  is  a  monopolist  company  that  provides  fitness  services  to  100  clients.  
Although  the  clients  have  different  wealth  levels,  their  demands  for  the  hourly  fitness  
services  can  be  combined  and  represented  by  one  aggregate  demand  function.  The  
aggregate   annual   demand   for   fitness   facing   Best   Fitness   Club   is   Q   =   10,000   -­‐   100P  
where  Q  is  the  total  hours  of  fitness  services  per  year  and  P  is  the  hourly  rate  charged  
per  person  for  the  services  (in  thousand  Rupiah),  and  the  firm's  total  cost  (in  thousand  
Rupiah)   of   providing   the   fitness   service   is   TC   =   80Q,   which   is   the   firm’s   total   cost   per  
year.  The  firm  wants  to  establish  a  two-­‐part  tariff  monopolist  scheme  for  charging  the  
clients,  and  the  fees  include  an  annual  fixed  entry  fee  plus  an  hourly  rate  usage  fee  
per  person.    
a.   Under   the   two-­‐part   tariff   scheme:   what   is   the   firm's   marginal   cost   of  
providing  fitness  services?  
b.   What  is  the  demand  curve  for  a  representative  client  under  the  two-­‐part  
tariff  scheme?  
c.   Under  two-­‐part  tariff  scheme,  what  are  the  profit  maximizing  levels  for  the  
annual  fixed  entry  fee  and  hourly  rate?  
d.   What   is   the   firm's   aggregate   annual   profit   under   the   two-­‐part   tariff  
scheme?  
e.   Suppose  Best  Fitness  Club  is  a  single-­‐price  monopoly  on  fitness  services.  
What  are  the  profit  maximizing  hourly  rate  (price)  and  quantity  under  a  
single-­‐price  monopoly?    
 f.   How  does  the  profit  earned  under  the  single-­‐price  monopoly  compare  to  
the  profit  earned  under  the  two-­‐part  tariff  scheme?  
 
3.   UTS  2018/2019  
Di  dunia  penerbangan,  harga  tiket  terbedakan  sedemikian  rupa  sehingga  penumpang  
yang  membayar  harga  tiket  secara  penuh  duduk  bersebelahan  dengan  penumpang  
yang   membayar   lebih   murah   meskipun   fasilitas   kursi   dan   layanan   yang   diberikan  
sesungguhnya  sama.  
a.   Faktor-­‐faktor   apakah   yang   biasanya   digunakan   maskapai   untuk   melakukaN  
pembedaan  harga  tiket  untuk  penumpang  yang  menikmati  fasilitas  kursi  dan  
layanan  yang  sama?  (bobot  5)    
b.   Andaikan   konsumen   suatu   maskapai   penerbangan   dapat   dikelompokkan  
menjadi:   penumpang   dengan   tujuan   bisnis   dan   penumpang   umum,   dimana  
masing-­‐masing   memiliki   elastisitas   permintaan   terhadap   perubahan   harga  
yang   berbeda.   Jelaskan   dengan   menggunakan   pendekatan   grafis   bagaimana  
perusahaan   dapat   menerapkan   kebijakan   pembedaan   harga   tiket   yang  
dikenakan   kepada   masing-­‐masing   kelompok   penumpang.   Pembedaan   harga  
tingkat  berapa  yang  berlaku  dalam  kasus  ini?  (bobot  5)  
c.   Perusahaan  dengan  kekuatan  monopoli  (monopoly  power)  dapat  menetapkan  
harga  produknya  dengan  menggunakan  formula  baku  (golden  rule  of  pricing):  
 
𝑀𝐶
𝑃 =    
1
1 +  
𝐸
dimana,   P   =   harga,   MC   =   biaya   marjinal,   dan   E   =   elastisitas   permintaan  
terhadap  perubahan  harga.  Jelaskan  pemahaman  Anda  terhadap  formula  di  
atas,   terutama   kondisi   yang   mendasarinya   dan   implikasinya   pada   hubungan  
antara  harga  dengan  elastisitas  permintaan  terhadap  perubahan  harga!  (bobot  
5)  
d.   Misalkan   untuk   suatu   rute   penerbangan,   elastisitas   permintaan   terhadap  
perubahan  harga  untuk  penumpang  bisnis  adalah  Eb  =  -­‐1,5,  sedangkan  untuk  
penumpang   umum   adalah   Er   =   -­‐   3,0.   Biaya   total   untuk   mengoperasikan  
pesawat  adalah  TC  =  50.000.000  +  200.000Q.  Dengan  menggunakan  formula  
pada  pertanyaan  (c),  tentukan  berapa  harga  tiket  yang  dikenakan  bagi  masing-­‐
masing  kelompok  penumpang.  (bobot  10)    
 
4.   Consider  a  firm  with  monopoly  power  that  faces  the  demand  curve  
𝑃 = 100 − 3𝑄 + 4𝐴3.4  
and  has  the  cost  function  
𝐶 = 4𝑄5 + 10𝑄 + 𝐴  
 
where  A  is  the  level  of  advertising  expenditures,  and  P  and  Q  are  price  and  output.  
a.   Find  the  values  of  A,  Q,  and  P  that  maximize  the  firm’s  profit.  
b.   Calculate  the  Lerner  index,  L  =  (P  –  MC)/P,  for  this  firm  at  its  profit-­‐  maximizing  
levels  of  A,  Q,  and  P.