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现金72变 NetCash懒人包
现金72变 NetCash懒人包
8 Nov 2020
主讲人:Harry Teo
9.30a.m – 4.30p.m.
免责声明:
“ 今天的内容以及资料纯
今天所有内容包括文字、影片和直播皆纯属学术用途和经验分享。
所有内容都是依据上市公司提供的财务报表(文告、季报、年报等
属分享以及教育用途。
等)以及相关的财经新闻作为参考,本页面是以价值基本面的角度
去解说公司的业务以及其商业模式。
任何投资买卖上的亏损,
我们一概不会负责。
以上的分享绝非买卖建议/投资意见。请大家做任何投资决定前都要
做好充足的功课与研究,了解投资的风险,以及咨询专业人士/投资
理财顾问的意见。
2
DISCLAIMER :
“ 今天的内容以及资料纯
All the information disclosed by the Page, including articles , videos and Facebook Live ,
is served solely as the purpose of education and experience sharing.
属分享以及教育用途。
The contents provided were obtained and referred from publicly available data such as
任何投资买卖上的亏损,
listed company’s announcement , quarter report , annual reports , news from the media
and etc.
我们一概不会负责。
Our page is paraphrasing the data based on the perspective of a company’s business
model and fundamentals.Please be informed that the information shared is not
investment advice and we do not recommend any buy/sell calls. Please consult your
financial advisor prior making any investment decision.
3
#1
【最有钱】科技股
MPI(3867)
4
Net Cash = RM943.134 mil
扩张 价值
趋势
5
#2
【低调】是王道
BPPLAS(51OO)
6
BPPLAS (5100) –【低调】是王道
7
沙巴【0】债种植股
INNO (6262) #3 8
INNO (6262) 沙巴【0】债种植股
ᶷ 2005年上市,主要业务工业包装以及拉伸膜。
我们的评语是【四方八稳】
ᶷ 2016年1月15号股价曾经上涨到RM2.02。
ᶷ 就算今年的盈利达到历史新高,股价最高也就
是上涨到RM1.76.
ᶷ 老板的过于低调,几乎没有什么曝光率。
ᶷ 时间到派发股息过日子。 9
#4
一遇【冠病】变化龙
COMFORT (2127)
10
#4
一遇【冠病】变化龙
COMFORT (2127)
11
#5
EMS市值龙头老大
VS (6963)
12
#4
一遇【冠病】变化龙
COMFORT (2127)
13
#6
妮妮省钱过【寒冬】
PADINI (7052)
14
#6
妮妮有钱,妮妮不怕
PADINI (7052)
15
#7
子凭母【贵】的
FPI (9172)
16
FPI(9172) – 子凭母【贵】
ᶷ VS从FY2013 – 2018一直保持着营业额成长的记录,不
过最近两个财政年营业额以及盈利都在下滑。
ᶷ 主要是因为过去几年失去部分DYSON的订单,因此必
须找寻新的客户抵消。
ᶷ 2020年1 – 6月,营业额以及盈利因为冠病的影响,连
续两个季度营业额下滑。不过最新季度盈利复苏,达
到了历史第2高的佳绩。
ᶷ 而且公司积极买地扩张,展望里也透露订单非常正面,
17
因此才会决定扩张。
#8
钱在变少的饼干股
HUPSENG (5024)
18
#7
子凭母【贵】的
FPI (9172)
19
#9
19年营业额连续成长
AHEALTH (7090)
20
#9
钱在变少的饼干股
HUPSENG (5024)
21
#10
大马科技龙头老大
INARI (0166)
22
#9
钱在变少的饼干股
HUPSENG (5024)
23
#11
大马家私龙头老大
LIIHEN (7089)
24
#11
大马家私龙头老大
INARI (0166)
25
#11
大马汽车零件巨头
APM (5015) #12 26
#11
大马家私龙头老大
INARI (0166)
27
#11
世界第1的手套公司
TOPGLOV (7113) #13 28
#11
世界第1的手套公司
APM (7113) #13 29
#14
#11
钱多到退还给股东的奶牛公司
30
#13
#11
钱多到退还给股东的奶牛公司
31
#15
#15
4年上涨1,900%的清洁工
大马家私龙头老大
LIIHEN (7089)
32
FRONTKN (0128) - 4年上涨1,900%的清洁工
吃饱 年年
卖包 派息
缺乏扩张
33
#16
低调发展的家私股
HOMERIZ (5160) 34
#16
世界第1的手套公司
35
#17 低调的手套先驱
低调发展的家私股
HOMERIZ (5160) 36
HARTA (5168) - 低调的手套先驱
ᶷ 2008年上市,但是短短的12年市值一度冲击到马股前3。
ᶷ HARTA的技术是业内第一,当年丁晴手套就是他们开始研发的,
因此公司的质量是最好的。
ᶷ 而且公司在自动化以及大蓝图上都做得很好,从2013年得
NGC1.0,再到未来8年的NGC1.5以及NGC2.0,公司的发展计划
一目了然。
ᶷ HARTA的产量全球排名第2,但是COVID-19之前Net Profit Margin
是业内第一,而且盈利也一度超越TOPGLOV。
ᶷ 假设每年以10 – 15%成长下去,10年后的HARTA市有望稳定马
来西亚前5. 37
#18
没落的家私王者
LATITUD (7006) 38
LATITUD (7006) -没落的家私王者
ᶷ LATITUD
39
(7233)
#19
#19
没落的家私王者
5G云端储存获益者 40
DUFU (7233) -5G云端储存获益者
ᶷ DUFU
41
#20
(7233) (5257)
#19
#19
没落的家私王者
理财有道的“咖喱面” 42
(7233)
#19
#19
没落的家私王者
5G云端储存获益者 43
#21
(7233) (5257)
#19
#19 PENERGY(5133)
油气【还债】狂人
存钱过冬 44
“ 价值为主,
技术为辅,
心态至上。
45
#22
#21
(5257)
PTARAS(9598)
(7233)
#19
#19 PENERGY(5257)
昔日的地桩王者
卧薪尝胆后的崛起 46
“ 价值为主,
技术为辅, Earnings before interest, taxes,
and amortization (EBITA) is a
扩张
为辅
48
PTARAS(9598) -昔日的地桩王者
存钱 派息
过冬 为主
扩张
为辅
49
#24
低调的台湾
PTARAS(9598) -昔日的地桩王者
钢铁土豪
BAUTO (5248)
#23 CSCSTEL (5094)
存钱 派息
过冬 为主
扩张
为辅
BAUTO (5248) – 高股息汽ᚔ股 50
PTARAS(9598) -昔日的地桩王者
存钱 派息
过冬 为主
扩张
为辅
51
#25
#24
低调的台湾
PTARAS(9598) -昔日的地桩王者
钢铁土豪TGUAN(7034)
BAUTO (5248)
#23 CSCSTEL (5094)
存钱 派息
过冬 为主
扩张
为辅
BAUTO (5248)稳重求胜的通源包装
– 高股息汽ᚔ股 52
BAUTO (5248) – 高股息汽ᚔ股
存钱 派息
过冬 为主
投资
收息
53
#25
#24
HLIND (3301)
低调的台湾
PTARAS(9598) -昔日的地桩王者
钢铁土豪TGUAN(7034)
BAUTO (5248)
#23
钱多到无处可花 CSCSTEL (5094)
存钱 派息
过冬 为主
的老人股
#26
扩张
为辅
BAUTO (5248)稳重求胜的通源包装
– 高股息汽ᚔ股 54
#25
#24
HLIND (3301)
低调的台湾
PTARAS(9598) -昔日的地桩王者
钢铁土豪TGUAN(7034)
BAUTO (5248)
#23
钱多到无处可花 CSCSTEL (5094)
存钱 派息
过冬 为主
的老人股
#26
扩张
为辅
BAUTO (5248)稳重求胜的通源包装
– 高股息汽ᚔ股 55
(7153)
ASIAFLE (7129) –亚洲文件的存钱癖
#27
少量 努力
扩张 存钱
赚了派息
56
KOSSAN (7153) – 手套【老三】慢活的股事
少量 努力
扩张 存钱
赚了派息
57
#25
#24
HLIND (3301)
低调的台湾
PTARAS(9598) -昔日的地桩王者
ASIAFLE (7129) – 亚洲文件的存钱癖
钢铁土豪TGUAN(7034)
#28
BAUTO (5248)
#23
钱多到无处可花 CSCSTEL (5094)
存钱 派息
过冬 为主
的老人股
#26
扩张
为辅
BAUTO (5248)稳重求胜的通源包装
– 高股息汽ᚔ股 58
ASIAFLE (7129) –钱多到无处可花的老人股
ᶷ ASIAFLE亚洲文件(主板消费品组)是另一家冲出马来西亚的本地企业。 公
司主要业务为文具和办公室用具生产和销售商。 相信大家都看过ABBA牌子
的文件夹-公司的主要产品之一。 公司1996于交易所第二板上市,2001成功
转至主板。
ᶷ 该公司也是本地大型的磁砖制造商及出口商,主打品牌是“Guocera”磁砖。
至于工业产品业务,则是贸易及制造纤维洋灰和混凝土屋顶的建材,品牌
是“Hume”。
ᶷ 公司稳健的表现被市场誉为老人股,因为成交量非常低,而且缺乏普光率。
ᶷ 不过公司每年派发的股息非常稳定,周息率处于4.5 – 5.5%之间,现在的的
Dividend Yield = 4.67%,而且公司的净现金超过RM13亿,是马股Net Cash公
司排名前10. 59
#29 5197
PANAMY (3719) – 电器巨头PANAMY
现金多过市值的奇葩股
60
#30 (3719)
GTRONIC (7153) – OSAT老四可否反转?
固定
派息
61
GTRONIC (7153) – (7022)
#30
ᶷ GTRONIC GTRONIC创办于1991年,在1997年上市于大马交易所。
身为半导体及电子零件供应商,集团主要为半导体和电子行业
如光电子产品(Optoelectronic)、LED元件和模块、感应器等等,
提供制造、组装和测试服务。
62
ASIAFLE (7129) –亚洲文件的存钱癖
63
#31 (3719)
GTRONIC (7153) – OSAT老四可否反转?
固定
派息
64
#30 (3719)
GTRONIC (7153) – OSAT老四可否反转?
固定
派息
65
#31
(7095) (3719)
GTRONIC (7153) – OSAT老四可否反转?
存钱
过冬
适当
扩张
#32
1966年上市到2020年,54年的CAGR compound annual growth
rate of 13.9% .
固定
派息
66
PIE (7095) – 来自台湾的EMS金番薯
67
#33
“ 价值为主,
(7235)
技术为辅,
心态至上。
68
SUPERLN (7235) – 来自台湾的泡泡龙
ᶷ SUPERLN
69
#34
“ 价值为主,
技术为辅,
心态至上。
(5027)
70
KMLOONG (5027) – 来自台湾的泡泡龙
ᶷ SUPERLN 主要业务为生产和销售橡塑隔热材料/部件,这些部
件通常使用在冷暖气机、抽风机和冰箱等电器产品。 该公司通
过旗下公司Superlon Worldwide私人有限公司设计、制造和测试
专业生产橡塑隔离材料(NBR thermal insulation materials)。
ᶷ FY2017年新的仓库建成之后,本来预计会为公司带来更多的贡
献。但是建筑领域低迷,因此产品需求不高。
ᶷ 公司过后在越南设厂,想要进军越南,寮国以及柬埔寨等国家。
ᶷ 而冷眼前辈持有3.5 mil的股份,排名第7. 不过是2017年巅峰没
有卖掉,持有到现在,暂时住在套房里。 71
#35
“ 价值为主,
技术为辅,
心态至上。
72
“ 价值为主,
技术为辅,
心态至上。
73
#36
光芒四射的太阳之子
74
75
76
GREATEC (0208) –光芒四射的太阳之子
#37
干冰带来的商机?
77
KGB (0151) –干冰带来的商机?
78
#38
GREATEC (0208) –光芒四射的太阳之子
#37
干冰带来的商机? 7161
双位数Margin的建筑股 79
GREATEC (0208) –光芒四射的太阳之子
#38
80
【大时代数据】新基建
KRONO(0176) #39
81
82
台资优秀药厂 YSPSAH (7178)
#40 83
84
GREATEC (0208) –光芒四射的太阳之子
#41
#37
MI (5286) – 自动化ATE的新星!
干冰带来的商机?
85
MI (5286) – 自动化ATE的新星! #38
86
#42
大马最”专一”建筑
公司
SUNCON (5263)
87
88
油气服务供应商
的一股清流 #43
DELEUM (5132)
89
90
布口罩扭转局势
PRLEXUS (8966)
#44
91
92
#45
美味情缘
AJI (2658) 93
94
天字一号电缆专家
SCOMNET (0001)
#46
95
96
提款机大王
#47
OPENSYS (0040)
97
98
冷门 “跳电” 机
MIKROMB (0112)
#48
99
100
传销业开山鼻祖
AMWAY (6351)
#49
101
102
童话世界里的可可天堂
COCOLND (7205)
#50
103
104
JOHOTIN (7167)
从锡罐到乳制品的华丽转型
#51
105
106
测试仪器的心脏
JFTECH (0146)
#52
107
108
马来西亚橡胶管大哥
#54
111
112
#61
KLCI 30 – 2020Q2 进步成长 ࢻݸଟࣩㄌҨ
KAWAN (7216)
#55 113
KLCI 30 – 2020Q2 进步成长 ࢻݸଟࣩㄌҨ
114
#56 (0100)
REVENUE (0200) – 无现金的宠儿
115
KLCI 30 – 2020Q2 进步成长
116
FPGROUP (5277)
半导体精密部件供应商
#57 117
118
TECHBND (5289) – 粘合剂世家
#58 119
TECHBND (5289) – 粘合剂世家
#58 120
#61
KLCI 30 – 2020Q2 进步成长 ࢻݸଟࣩㄌҨ
125
KLCI 30 – 2020Q2 进步成长
126
#62
REVENUE (0200) – 无现金的宠儿 (5289)
粘合剂世家
研发新 积极扩
技术 张收购
不会派息
127
KLCI 30 – 2020Q2 进步成长
128
#63
【四】个季度,4个阶段
1
(0213)
2
3
4 129
MTAG- Net Cash Position (000)
120,000
【四】个季度,4个阶段 109,724
109,724
104,708 104,708
100,000
80,000
60,000
40,000
31,355
20,387
20,000
10,968
-
FY2019 FY2020 1Q2021
130
Cash In Hand Total Borrowing Net Cash
KLCI 30 – 2020Q3盈利下滑
#64 131
KLCI 30 – 2020Q3盈利下滑
132
(7160)
#65
KLCI 30 – 2020Q3盈利下滑
133
KLCI 30 – 2020Q3盈利下滑
134
KLCI 30 – 2020Q3盈利下滑
#66 135
KLCI 30 – 2020Q3盈利下滑
136
大马最大的树脂生产商
LCTITAN (5284)
#67 137
138
SLVEST (0215)
光伏发电新星
#68 139
140
#69
VITROX (0097)
自动化检测系统先驱
141
142
跑得比较慢半导体封测公司
KESM (9334)
#70 143
144
UWC (5292)
一站式的零件制造商
#71
145
146
UNISEM (5005)
龙头的义子
#72 147
148
“ 价值为主,
技术为辅,
心态至上。
149
“ 价值为主,
技术为辅,
心态至上。
150
“ 今天的内容以及资料纯
属分享以及教育用途。
任何投资买卖上的亏损,
我们一概不会负责。
151