Download as pdf or txt
Download as pdf or txt
You are on page 1of 6

25/07/2016 Nifty 

Open Interest Analysis ­ Page 21

Nifty Open Interest Analysis

Discuss Nifty Open Interest Analysis at the Derivatives within the Traderji.com; Saw this a couple of days back. It has since stuck with me. If you ...

 Traderji.com > THE MARKETS  > Derivatives User Name User Name Remember Me?


 Nifty Open Interest Analysis Password Log in

Register FAQ Calendar Today's Posts Search


Ads by Google   ► Nifty Option   ► Stocks Analysis   ► Call Nifty   ► Trend Analysis

Notices

Check out our Special OFFER for Traderji.com visitors

Derivatives Discuss Futures & Options in securities whose value is derived from an underlying instrument.

Page 21 of 75 « First < 11 19 20 21 22 23 31 71 > Last »

  Thread Tools 

 14th March 2013, 01:46 PM   #201  

Join Date: Jul 2009
Location: internet
internet_fanbboy    Posts: 354
Member Thanks: 290
Thanked 232 Times in 128 Posts

 Re: Nifty Open Interest Analysis

Saw this a couple of days back. It has since stuck with me.

If you know how to adjust Short Strangles, nothing like it. 90% of the times it will be a a easy cruise. just gotta manage that 10%.

http://www.youtube.com/watch?v=afbBm7B1o0w

Quote:

Originally Posted by jamit_05 
@ OT

So much discussion and knowledge about Options should be put to some concrete use. Since, you are most knowledgeable you should start a
thread which follows only one strategy, which is the most challenging:

Short Strangle !! The way market makers do !!

This will bring about all sorts of problems and questions. It will be probably the most informative thread on Options in TJ. It will attract lots of
participation also, since it will give consistent income week after week (tks to Theta) 

Advertisements 

http://www.traderji.com/derivatives/74641­nifty­open­interest­analysis­21.html 1/6
25/07/2016 Nifty Open Interest Analysis ­ Page 21

The Following 2 Users Say Thank You to internet_fanbboy For This Useful Post:
gmt900 (14th March 2013)

Advertisements

 14th March 2013, 02:57 PM   #202  

Join Date: May 2012
Posts: 995
Option.Trader    Thanks: 504
Member Thanked 1,678 Times in 656 Posts

 Re: Nifty Open Interest Analysis

Quote:

Originally Posted by internet_fanbboy 
Saw this a couple of days back. It has since stuck with me.

If you know how to adjust Short Strangles, nothing like it. 90% of the times it will be a a easy cruise. just gotta manage that 10%.

http://www.youtube.com/watch?v=afbBm7B1o0w

Well strategies in options are based on situations... strangle for eg is associated with squeezing as name suggest... literally squeeze the lemon out of
all its juices... so when the market is range bound you want to eat up all the premiums... so you write an OTM put and OTM call and hope that it stays
in the range and you get to eat the premium... 
Our Option study does help in getting this range... if you see the picture, the nifty strike in blue zone is the expiry range as per Columbus strategy and
coupled with OI .... its worth exploring
i.e at the outer end of the blue zone, write an OTM put and Call .. for eg the range indicated 5700PE and 6000CE with both having OI above 70L...
It also gives you a ready made stop loss... if it moves one way as it did today, the loss in the call is compensated by drop in put, though not in linear
terms.. but you would not be left with a huge loss..
The issue is on profits... the moment you hedge anything in life, your margins decrease and this is the issue i have faced with Options... There is no
clear winner unless you follow it up closely...
There is another technical one ... Delta Neutral Strategy ... its a nice variation of playing with the indicators in the market...but again too
cumbersome... 
In developed countries where even OTM options are liquid, a variety of strategies can be played with good potential..hell a bunch of kids opened up a
company which only bought abs OTM options and made a killing.. .its described in a good book " Long Short" .. here only ITM options are liquid... and
that too with the mood swings of market ... they leave you with terrible headaches if you are an option trader 

The Following 2 Users Say Thank You to Option.Trader For This Useful Post:
internet_fanbboy (14th March 2013), reenumlk (14th March 2013)

 14th March 2013, 03:02 PM   #203  

Join Date: Nov 2005
Posts: 6,158
jamit_05   
Thanks: 2,027
Thanked 7,710 Times in 3,506 Posts
Member

 Re: Nifty Open Interest Analysis

Quote:

Originally Posted by Option.Trader 
Well strategies in options are based on situations... strangle for eg is associated with squeezing as name suggest... literally squeeze the lemon
out of all its juices... so when the market is range bound you want to eat up all the premiums... so you write an OTM put and OTM call and
hope that it stays in the range and you get to eat the premium... 
Our Option study does help in getting this range... if you see the picture, the nifty strike in blue zone is the expiry range as per Columbus
strategy and coupled with OI .... its worth exploring
i.e at the outer end of the blue zone, write an OTM put and Call .. for eg the range indicated 5700PE and 6000CE with both having OI above
70L...
It also gives you a ready made stop loss... if it moves one way as it did today, the loss in the call is compensated by drop in put, though not in
linear terms.. but you would not be left with a huge loss..
The issue is on profits... the moment you hedge anything in life, your margins decrease and this is the issue i have faced with Options... There
is no clear winner unless you follow it up closely...
There is another technical one ... Delta Neutral Strategy ... its a nice variation of playing with the indicators in the market...but again too
cumbersome... 
In developed countries where even OTM options are liquid, a variety of strategies can be played with good potential..hell a bunch of kids
opened up a company which only bought abs OTM options and made a killing.. .its described in a good book " Long Short" .. here only ITM
options are liquid... and that too with the mood swings of market ... they leave you with terrible headaches if you are an option trader 

One reason why I cannot think like or want to be a market maker is simple. I do not have deep pockets. 

I want 10 to 20 % monthly returns. Whereas a market maker probably gets less than 3%, but on 300 times my capital or more.

So, essentially, it is not my cup of tea. I am not qualified. 

The Following User Says Thank You to jamit_05 For This Useful Post:
reenumlk (14th March 2013)

 14th March 2013, 03:06 PM   #204  

http://www.traderji.com/derivatives/74641­nifty­open­interest­analysis­21.html 2/6
25/07/2016 Nifty Open Interest Analysis ­ Page 21

Join Date: May 2012
Posts: 995
Option.Trader    Thanks: 504
Member Thanked 1,678 Times in 656 Posts

 Re: Nifty Open Interest Analysis

Quote:

Originally Posted by jamit_05 
One reason why I cannot think like or want to be a market maker is simple. I do not have deep pockets. 

I want 10 to 20 % monthly returns. Whereas a market maker probably gets less than 3%, but on 300 times my capital or more.

So, essentially, it is not my cup of tea. I am not qualified. 

I'm happy if my system gaurantees 3% return on 3L cash deployed month on month.. that will be 36% in a year.. more than any other avenue... only
things required is patience... OI is a patience game

The Following User Says Thank You to Option.Trader For This Useful Post:
reenumlk (14th March 2013)

 14th March 2013, 03:10 PM   #205  

Join Date: Nov 2005
Posts: 6,158
jamit_05   
Thanks: 2,027
Thanked 7,710 Times in 3,506 Posts
Member

 Re: Nifty Open Interest Analysis

Quote:

Originally Posted by Option.Trader 
I'm happy if my system gaurantees 3% return on 3L cash deployed month on month.. that will be 36% in a year.. more than any other
avenue... only things required is patience... OI is a patience game

True. Being an Options Writer requires a whole different set of trading skills than a Futures trader.

My work on Delta Neutral Trading is underway. It is a little free­style with simple rules. Here too the return is much less compared to Futures trading,
but I wanted to develop a skill hence the effort.

The Following 2 Users Say Thank You to jamit_05 For This Useful Post:
reenumlk (14th March 2013), trdstudent (14th March 2013)

 14th March 2013, 04:48 PM   #206  

Join Date: Aug 2011
Posts: 482
gmt900    Thanks: 2,175
Member Thanked 647 Times in 341 Posts

Thumbs down  Re: Nifty Open Interest Analysis

Quote:

Originally Posted by jamit_05 
True. Being an Options Writer requires a whole different set of trading skills than a Futures trader.

My work on Delta Neutral Trading is underway. It is a little free­style with simple rules. Here too the return is much less compared to Futures
trading, but I wanted to develop a skill hence the effort.

Hi Jamit,
Good to interact with you after along time.

i have been trying to study delta neutral strategy

 14th March 2013, 04:57 PM   #207  

Join Date: Aug 2011
Posts: 482
gmt900    Thanks: 2,175
Member Thanked 647 Times in 341 Posts

Thumbs down  Re: Nifty Open Interest Analysis

Quote:

Originally Posted by jamit_05 
True. Being an Options Writer requires a whole different set of trading skills than a Futures trader.

My work on Delta Neutral Trading is underway. It is a little free­style with simple rules. Here too the return is much less compared to Futures
trading, but I wanted to develop a skill hence the effort.

Hi Jamit,
Good to interact with you after along time.

i have been trying to study delta neutral strategy .

http://www.traderji.com/derivatives/74641­nifty­open­interest­analysis­21.html 3/6
25/07/2016 Nifty Open Interest Analysis ­ Page 21

In fact I find that in theory you can never lose if you adjust your short 

strangle.

The question is how to do it. There are various ways the "Experts" suggest.

but I for one have found it a bit difficult to do it. One reason is that I am not 

at my work station thr' the trading hours. Even so I feel that it should be 

possible to make reasonable amount ( say 4­5%) by writing a nifty short 

strangle in a series. As you know, I am not a savvy trader, but I would be 

happy to know your method of managing a short strangle.

Thanks & regards,

gmt900

 14th March 2013, 05:02 PM   #208  

Join Date: Jan 2012
Posts: 587
trdstudent    Thanks: 251
Member Thanked 498 Times in 331 Posts

 Re: Nifty Open Interest Analysis

@OT , am not a deep pocket trader so short strangle is not pssbl   ..... i do trd delta neutral in option but the way jamit is using this ..... really
intrsting   Can u plz give us ,the small option buyers some clue for option trding with some good mrgn ??

 14th March 2013, 07:24 PM   #209  

Join Date: May 2012
Posts: 995
Option.Trader    Thanks: 504
Member Thanked 1,678 Times in 656 Posts

 Re: Nifty Open Interest Analysis

Date : 14.3.2013

Surprise rally seems to have caught the FII's with their pants down. Huge 2240 cr of options traded on down side... looks like they have squared off
their put positions in a loss..
On futures side... profits have been taken off the table both in FII trade as well as total F&O trade.
One good thing of huge shorts entering the system is the power of short covering if news comes along... it just pumps up the nifty... advice not to take
shorts until RBI policy comes along, Nifty gonna have mood swings till then and better to have money in the pocket and ready when the trend is
established

This image has been resized. Click this bar to view the full image. The original image is sized 1331x1105.

The Following 4 Users Say Thank You to Option.Trader For This Useful Post:
columbus (14th March 2013), prashantjoshi74 (14th March 2013), Raghuveer (14th March 2013), timepass (14th March 2013)

http://www.traderji.com/derivatives/74641­nifty­open­interest­analysis­21.html 4/6
25/07/2016 Nifty Open Interest Analysis ­ Page 21
 14th March 2013, 07:31 PM   #210  

Join Date: May 2012
Posts: 995
Option.Trader    Thanks: 504
Member Thanked 1,678 Times in 656 Posts

 Re: Nifty Open Interest Analysis

Quote:

Originally Posted by trdstudent 
@OT , am not a deep pocket trader so short strangle is not pssbl   ..... i do trd delta neutral in option but the way jamit is using this .....
really intrsting   Can u plz give us ,the small option buyers some clue for option trding with some good mrgn ??

@trd, its always tempting with the leverage offered and swings encountered to make it big in options.. and believe me its like a beginners luck
I had my share of bounties, but unless you have a system in place that's repeatable, it does'nt take long for it to disappear. Like mr Big bull of india
says, the passion should be in the process of making money not the end result itself... that is just a by product... i have not given u an answer... but i
dont want to lead you to a false complacency... figure out a system and more importantly follow it... u are bound to succeed if the fundamentals are
strong

Advertisements 

The Following User Says Thank You to Option.Trader For This Useful Post:
prashantjoshi74 (14th March 2013)

Page 21 of 75 « First < 11 19 20 21 22 23 31 71 > Last »

Bookmarks

 Digg  del.icio.us  StumbleUpon  Google

Advertise Here

« How gap­ups or downs are created in NIFTY futures? | My broker is offering brokerage for F&O... »

Posting Rules

You may not post new threads
You may not post replies
You may not post attachments
You may not edit your posts

BB code is On
Smilies are On
[IMG] code is On
HTML code is Off
Trackbacks are Off
Pingbacks are Off
Refbacks are Off

Forum Rules

Similar Threads for: Nifty Open Interest Analysis
Thread Thread Starter Forum Replies Last Post

Trendline Analysis and Open Interest MasterTrader Technical Analysis 15 10th April 2013 09:22 AM

Open Interest umesh14 Derivatives 13 13th July 2011 09:17 PM

Open Interest of Nifty stocksplacement Futures 3 13th November 2009 02:34 PM

Open Interest yogeshd Futures 2 7th December 2007 09:00 PM

About Open Interest. candle4all Derivatives 2 18th April 2006 08:55 PM

http://www.traderji.com/derivatives/74641­nifty­open­interest­analysis­21.html 5/6
25/07/2016 Nifty Open Interest Analysis ­ Page 21
All times are GMT +5.5. The time now is 03:02 PM.

Indemnity, Disclaimer & Disclosure Notice:
� By visiting Traderji.com you automatically indicate that you agree to our Forum Rules, Indemnity, Disclaimer & Disclosure Notice and General Content Disclaimer Notice and indemnify Traderji.com, its
associates and related parties of all claims howsoever resulting from the usage of the forum/site.
� Disclaimer: Trading or investing in stocks & commodities is a high risk activity. Any action you choose to take in the markets is totally your own responsibility. You are recommended to make
appropriate enquiries and seek appropriate advise before sending money, incurring any expenses, acting on recommendations or entering into any commitment in relation to any advertisement published
here. Traderji.com does not vouch for any claims made by the advertisers of products and services. Traderji.com will not be held liable for any consequences in the event such claims are not honoured by
the advertisers. Traderji.com will not be liable for any, direct or indirect, consequential or incidental damages or loss arising out of the use of any information by anybody mentioned anywhere on this site.
� Disclosure: The information in this forum is neither an offer to sell nor solicitation to buy any of the securities mentioned herein. The writers may or may not be trading in the securities mentioned.
� All names or products mentioned are trademarks or registered trademarks of their respective owners.
General Content Disclaimer Notice:
In light of our policy of encouraging candid, open exchanges of views and the rapid distribution of information originating from many sources, Traderji.com cannot determine the accuracy or legality of any
information that may be uploaded to the forum. Opinions, advice and all other information expressed by participants in discussions are those of the author. You rely on such information at your own risk.
You are urged to seek professional advice for specific, individual situations and not rely solely on advice or opinions given in the discussions. Since Traderji.com is an open and free discussion forum, any
comments made by members of this forum in their posts reflect their own views and not of the owner or administrator of Traderji.com. Thus the owner/administrator indemnify themselves of all claims
whatsoever and will not be liable or responsible for any members comments/views in this forum Traderji.com. Although we constantly delete all irrelevant content and/or SPAM, if you should find any
objectionable or offensive posts made by members of this forum which you would like to bring to our notice for removal then please Contact Us. 
 

Advertise With Us ­ Forum Rules ­ Contact Us ­ Home ­ Archive ­ Privacy Statement Top

Copyright © www.Traderji.com 2001 ­ 2016, All rights reserved.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64
65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117
118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160
161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203
204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246
247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263

http://www.traderji.com/derivatives/74641­nifty­open­interest­analysis­21.html 6/6

You might also like