Summary 

of Financial Math Formulas: 
 
Simple Interest: 

   = Interest Earned 
 = Principal/Present Value 
 = Annual Rate (decimal) 
1    = Time (years) 

Compound Interest: 
If your loan/investment is compounded m times 
per year: 
 = Future Value/Maturity Value 
1    = Principal/Present Value 
 = Annual Rate (decimal) 
If your loan/investment is compounded   = Number of Compounding Periods per Year 
continuously:   = Time (years) 
 
Effective Rate: 
Use this to compute the effective rate if your 
1 1  loan/investment is compounded m times per year. 

Use this to compute the effective rate if your 
1 
loan/investment is compounded continuously. 
Future Value of Ordinary Annuities & Sinking Funds: 
1 1 The payment/deposit is at the END of the period. 
   = Future Value/Total amount accrued 
 = Payment/Deposit made in each period 
 = rate per period (usually   ) 
 
1 1  = total number of times compounded (  
Annuities Due: 
1 1 The payment/deposit is at the BEGINNING of the 
 
period 
Present Value of Ordinary Annuities & Amortization: 
1 1 The payment is made at the END of the period. 
  P = Present Value 
 = Payment made in each period 
 = rate per period (usually   ) 
 
1 1  = total number of times compounded (