‫בחי ה בדוחות מאוחדים הרחבה ‪44106 -‬‬

‫סמסטר א' תש"פ ‪ ,‬מועד א'‬

‫‪ 15‬בפברואר ‪2021 ,‬‬

‫‪ :‬רו"ח שלום מימרן‬ ‫מרצה‬

‫מתרגל ‪ :‬רו"ח אלח דרו מן‬

‫חומר עזר‪ :‬מחשבון בלבד‪.‬‬

‫משך הבחי ה ‪:‬‬
‫‪ 3‬שעות‬
‫יש לכתוב בכתב יד ברור ומסודר !!‬
‫יש לע ות על כל השאלות במחברת הבחי ה ולא על טופס הבחי ה‪.‬‬

‫בהצלחה‬

‫‪1‬‬
 ‫שאלה מספר ‪ 45 ) 1‬קודות(‬
‫רכישת חברה ב'‬
‫ביום ‪ 1.1.19‬רכשה חברה א' ‪ 70%‬מהון המ יות הרגילות של חברה ב' תמורת ‪ .₪ 360,000‬ההון‬
‫העצמי של חברה ב' לאותו יום הי ו כדלקמן ‪:‬‬
‫הון מ יות רגילות )‪ ₪ 1‬ע‪ . .‬כל אחת( ‪10,000‬‬
‫הון מ יות בכורה )‪ ₪ 1‬ע‪ . .‬כל אחת( ‪10,000‬‬
‫‪50,000‬‬ ‫פרמיה‬
‫‪40,000‬‬ ‫עודפים‬
‫‪110,000‬‬ ‫סה"כ‬

‫‪ ‬מ יות הבכורה אי ן צוברות ו ושאות דיביד ד בשיעור ‪ . 10%‬בש ת ‪ 2019‬לא הכריזה חברה ב'‬
‫דיביד ד‪.‬‬
‫‪ ‬ביום הרכישה תאם שווים ההוגן של ה כסים וההתחייבויות של חברה ב' את ערכם בספרים‬
‫למעט ‪ :‬מכו ה ‪ -‬בספרי חברה ב' קיימת מכו ה שעלותו ‪ ₪ 10,000‬ושוויה ההוגן ‪. ₪ 15,000‬‬
‫אורך חיי המכו ה ‪ 5‬ש ים ‪ .‬ביום ‪ , 31.12.20‬עקב סימ ים לירידת ערך ‪ ,‬מדד סכום בר ההשבה‬
‫של המכו ה בסך של ‪. ₪ 8,000‬‬
‫‪ ‬ביום ‪ 30.6.20‬רכשה חברה ב' ‪ 1,500‬מ יות רגילות וספות של חברה ב' תמורת ‪.₪ 100,000‬‬

‫רכישת חברה ג'‬

‫ביום ‪ 1.4.20‬רכשה חברה א' ‪ 75%‬מהון המ יות הרגילות של חברה ג' תמורת ‪.₪ 100,000‬‬
‫ביום הרכישה תאם שווים ההוגן של ה כסים וההתחייבויות המזוהים של חברה ג' את ערכם‬
‫בספרים‪.‬‬
‫רכישת חברה ד'‬
‫ביום ‪ 31.12.20‬רכשה חברה א' ‪ 80%‬מהון המ יות הרגילות של חברה ד' תמורת ‪.₪ 150,000‬‬
‫ביום הרכישה תאם שווים ההוגן של ה כסים וההתחייבויות המזוהים של חברה ד' את ערכם‬
‫בספרים‪.‬‬

‫תו ים וספים ‪:‬‬

‫א‪ .‬ביום ‪ 1.7.20‬מכרה חברה ב' רכוש קבוע לחברה ג' ברווח הון של ‪ . ₪ 10,000‬חברה ב' מפחיתה‬
‫את הרכוש הקבוע ל‪ 5 -‬ש ים מאותו יום‪.‬‬
‫ב‪ .‬ביום ‪ 1.12.20‬מכרה חברה ג' מלאי לחברה א' ברווח של ‪ . ₪ 1,000‬המלאי טרם מומש עד‬
‫‪. 31.12.20‬‬

‫‪2‬‬
 ‫להלן תו ים ממאז י הבוחן של החברות ליום ‪: 31.12.20‬‬
‫חברה ד'‬ ‫חברה ג'‬ ‫חברה ב'‬ ‫חברה א'‬ ‫סעיף‬
‫‪175,000‬‬ ‫‪80,000‬‬ ‫‪269,000‬‬ ‫‪265,000‬‬ ‫מזומ ים‬
‫‪15,000‬‬ ‫‪20,000‬‬ ‫‪30,000‬‬ ‫‪50,000‬‬ ‫מלאי‬
‫‪---‬‬ ‫‪---‬‬ ‫‪---‬‬ ‫‪710,000‬‬ ‫השקעה חברות בת‬
‫‪40,000‬‬ ‫‪50,000‬‬ ‫‪50,000‬‬ ‫‪90,000‬‬ ‫רכוש קבוע‪ ,‬טו‬
‫)‪(10,000‬‬ ‫)‪(10,000‬‬ ‫)‪(10,000‬‬ ‫)‪(10,000‬‬ ‫הון מ יות רגילות‬
‫‪---‬‬ ‫‪---‬‬ ‫)‪(10,000‬‬ ‫‪---‬‬ ‫הון מ יות בכורה‬
‫‪---‬‬ ‫‪---‬‬ ‫)‪(50,000‬‬ ‫‪---‬‬ ‫פרמיה על מ יות‬
‫)‪(40,000‬‬ ‫)‪(70,000‬‬ ‫)‪(100,000‬‬ ‫)‪(1,000,000‬‬ ‫עודפים י‪.‬פ‪.‬‬
‫)‪(180,000‬‬ ‫)‪(80,000‬‬ ‫)‪(200,000‬‬ ‫)‪(120,000‬‬ ‫רווח הש ה‬
‫‪---‬‬ ‫‪10,000‬‬ ‫‪20,000‬‬ ‫‪15,000‬‬ ‫דיביד ד שהוכרז למ"ר‬
‫‪---‬‬ ‫‪---‬‬ ‫‪1,000‬‬ ‫‪---‬‬ ‫דיביד ד שהוכרז למ"ב‬

‫ים כלליים‪:‬‬ ‫תו‬

‫הדיביד ד בכל חברה הוכרז ושולם ביום ‪.31.12.20‬‬ ‫א‪.‬‬
‫רווחים מתפלגים באופן שווה על פ י הש ה‪.‬‬ ‫ב‪.‬‬
‫ההשקעות בחברות ב ות רשמו על בסיס עלות‪.‬‬ ‫ג‪.‬‬
‫זשמ"ש מדד לפי חלקו בשווי ההוגן של כסים המזוהים טו‪.‬‬ ‫ד‪.‬‬
‫שיעור המס הי ו ‪.20%‬‬ ‫ה‪.‬‬

‫דרש‪:‬‬
‫הצג את הסעיפים הבאים כפי שיופיעו בדוחות המאוחדים ליום ‪: 31.12.20‬‬
‫‪ .1‬מלאי‬
‫‪ .2‬רכוש קבוע‬
‫‪ .3‬מו יטין‬
‫‪ .4‬רווח מאוחד לש ת ‪ 2020‬וחלוקתו בין בעלי מ יות הרוב לבין הזשמ"ש‪.‬‬
‫‪ .5‬דוח על השי ויים בהון המאוחד לש ת ‪. 2020‬‬

‫שאלה ‪ 5 ) 2‬קודות(‬
‫ביום ‪ 1.1.19‬חברה א' רכשה ‪ 80%‬ממ יות חברה ב' ‪ .‬בייחוס עודף העלות וצר מו יטין חיובי ‪ .‬חשב‬
‫חברה א' טוען שבמידה והזשמ"ש יימדד לפי שווי הוגן אז ערך הזשמ"ש ליום הרכישה יהיה‬
‫בוודאות גבוה יותר מאשר ערך הזשמ"ש במידה ויימדד לפי חלקו בשווי ההוגן של ה כסים טו‪.‬‬
‫האם טע ת החשב כו ה‪/‬לא כו ה ‪ .‬יש ל מק את התשובה‪.‬‬

‫בהצלחה!!‬

‫‪3‬‬
 ‫שאלה מספר ‪ 40 ) 3‬קודות(‬

‫רכישות‪ ,‬ה פקות ומכירות‬

‫‪ o‬ביום ‪ 1.1.10‬רכשה חברה א' ‪ 70,000‬מ יות רגילות של חברה ב' תמורת ‪.₪ 350,000‬‬
‫להלן סעיפי ההון העצמי של חברה ב' לאותו יום‪:‬‬
‫הון מ יות רגילות )‪ ₪ 1‬ע‪100,000 (. .‬‬
‫‪100,000‬‬ ‫פרמיה‬
‫‪200,000‬‬ ‫עודפים‬
‫‪400,000‬‬
‫‪ o‬השווי ההוגן של מ יית חברה א' ליום ‪ : 1.1.10‬מ יה רגילה – ‪. ₪ 4.5‬‬
‫‪ o‬ביום הרכישה קיים רכוש קבוע בספרי ב' שערכו בספרים ‪ ₪ 40,000‬יתרת אורך חיים ‪ 4‬ש ים‪.‬‬
‫שוויו ההוגן של הרכוש הקבוע ליום הרכישה הי ו ‪ . ₪ 60,000‬חברה א' וקטת במודל הערכה‬
‫מחדש לגבי רכוש זה ואילו המדי יות החשבו אית של חברה ב' הי ה מודל העלות‪ .‬השווי‬
‫ההוגן של הרכוש הקבוע ‪. ₪ 28,000 – 31.12.11 , ₪ 45,000 – 31.12.10 :‬‬

‫‪ o‬ביום ‪ 1.1.11‬רכשה חברה א' ‪ 10,000‬מ יות רגילות של חברה ב' תמורת ‪. ₪ 70,000‬‬
‫‪ o‬ביום ‪ 31.12.11‬ה פיקה חברה ב' ‪ 50,000‬מ יות רגילות )‪ 1‬ע‪ (. .‬תמורת ‪ .₪ 350,000‬חברה א'‬
‫רכשה ‪ 47,500‬מהמ יות בה פקה‪.‬‬

‫אירועים וספים‬
‫‪ o‬ביום ‪ 30.6.11‬מכרה חברה א' לחברה ב' ציוד תמורת ‪ . ₪ 20,000‬העלות המופחתת של הציוד‬
‫לאותו יום הייתה ‪ ₪ 15,000‬ויתרת חייו ‪ 3‬ש ים ‪ .‬עקב סימ ים לירידת ערך מדד סכום בר‬
‫ההשבה של הרכוש הקבוע ליום ‪ 31.12.11‬בסך של ‪. ₪ 14,000‬‬
‫‪ o‬ביום ‪ 30.9.11‬רכשה חברה ב' דלן להשקעה ב‪ .₪ 30,000 -‬אורך חיים – ‪ 10‬ש ים‪ .‬חברה ב'‬
‫וקטת במודל שווי הוגן ואילו חברה א' במודל העלות‪ .‬השווי ההוגן ליום ‪ 31.12.11‬הי ו‬
‫‪. ₪ 31,000‬‬
‫‪ o‬ביום ‪ 1.1.11‬ה פיקה חברה ב' ‪ ₪ 10,000‬ע‪ . .‬אג"ח תמורת ערכן ה קוב‪ .‬האג"ח ושא ריבית‬
‫‪ 10%‬המשולמת ב‪ 31.12-‬של כל ש ה ‪ .‬קרן האג"ח תיפרע ב‪ . 31.12.13 -‬ביום ‪ 30.6.11‬רכשה‬
‫חברה א' ‪ 50%‬מאגרות החוב ‪ .‬שער ריבית שוק ביום זה לאג"ח דומות ‪. 11%‬‬

‫תו ים וספים‬
‫‪ o‬שיעור המס ‪.30%‬‬
‫‪ o‬חברה א' רשמה את השקעתה בחברה ב' ע"ב עלות‪.‬‬
‫‪ o‬זשמ"ש מדד לפי שווי הוגן‪.‬‬
‫‪ o‬הרווחים מתפלגים באופן שווה על פ י הש ה‪.‬‬
‫‪ o‬לא חולקו דיביד דים בש ים ‪. 2010-2011‬‬

‫‪4‬‬
 ‫להלן סעיפים בחרים ממאז י הבוחן ליום ‪:31.12.11‬‬
‫חברה ב'‬ ‫חברה א'‬
‫‪100,000‬‬ ‫‪150,000‬‬ ‫רכוש קבוע‬
‫)‪(150,000‬‬ ‫)‪(10,000‬‬ ‫הון מ יות‬
‫)‪(400,000‬‬ ‫)‪(400,000‬‬ ‫פרמיה‬
‫)‪(280,000‬‬ ‫)‪(900,000‬‬ ‫עודפים י‪.‬פ‬
‫)‪(200,000‬‬ ‫)‪(100,000‬‬ ‫רווח הש ה‬

‫דרש‪:‬‬
‫דוח על השי ויים בהון המאוחד לש ת ‪. 2011‬‬

‫שאלה מספר ‪ 10 ) 4‬קודות(‬

‫חברות א' ו‪-‬ב' מחזיקות ‪ 37%‬ו‪ 13%-‬בהתאמה בזכויות ההצבעה של חברה ג'‪.‬‬
‫יתרת זכויות ההצבעה בחברה ג' מוחזקות על ידי אלפי בעלי מ יות שמחזיקים פחות מ‪.1%-‬‬
‫כל ההחלטות שמשפיעות על ההטבות מחברה ב' דרשות להתקבל על פי רוב בהצבעה‪.‬‬
‫אין הסדרים חוזיים אחרים )בין חברה א'‪ ,‬חברה ב' ויתר בעלי המ יות( שמשפיעים על קבלת‬
‫ההחלטות‪.‬‬
‫באסיפת בעלי המ יות מתקבלות החלטות תפעוליות המתוות את הפעילויות הרלוו טיות‪.‬‬
‫מ יתוח ההיסטוריה של אסיפות בעלי המ יות השתתפו לכל היותר ‪ 70%‬בעלי זכויות הצבעה כולל‬
‫חברות א' ו‪-‬ב'‪ .‬חברות א' ו‪-‬ב' הצביעו באופן דומה וזאת מהסיבה שחברה ב' אי ה בעלת‬
‫היסטוריה וידע מספק בתחום ולכן עקבה אחרי הצבעותיה של חברה א' אשר חשבת למשקיע בעל‬
‫יסיון ותיק בתחום‪.‬‬
‫לחברה א' יש אופציה לרכישת ‪ 13%‬מזכויות ההצבעה בחברה ג' אשר ית ה לה על ידי חברה ב‪.‬‬
‫האופציה ית ת למימוש מיידי וסבירות המימוש הי ה גבוהה‪.‬‬
‫דרש – קבע‪/‬י האם לחברה א' שליטה על חברה ג'?‬

‫בהצלחה!!‬

‫‪5‬‬