2014-2015 Business As Pastpaper

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Pearson Edexcel Centre Number Candidate Number
International
Advanced Level
Business Studies
Advanced Subsidiary
Unit 1: Developing New Business Ideas
Wednesday 8 January 2014 – Afternoon Paper Reference
Time: 1 hour 15 minutes 6BSA1/01

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Instructions
• Use black ink or ball-point pen.
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• Answer all questions in Section A and Section B.
• – there may
Answer the questions in the spaces provided
be more space than you need.
• You may use a calculator.
Information
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• –Theusemarks for each question are shown in brackets
this as a guide as to how much time to spend on each question.
• Qyour
uality of written communication will be taken into account in the marking of
response to Question 13 in Section B. These questions are indicated with
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– you should take particular care on these questions with your spelling, punctuation
and grammar, as well as the clarity of expression.
Advice
• Keep
Read each question carefully before you start to answer it.
• Try toananswer
eye on the time.
• Check your answers
every question.
• if you have time at the end.
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P43186A
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*P43186A0116*
1/1/1/1/1
SECTION A
Answer ALL the questions in this section.
Write the letter of your chosen answer in the box and then explain your choice in the space
provided.
You should spend 30 minutes on this section. Use the data to support your answers where
relevant. You may annotate and include diagrams in your answers.
1 (a) In January 2012, the UK Government tried to encourage banks to increase lending
to small businesses.
Which one of the following is true about bank loans given to small businesses?
They are
(1)
A often secured against assets
B an internal method of finance
C usually short term compared to overdrafts
D a form of trade credit
Answer
(b) Explain your answer.

(3)
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(Total for Question 1 = 4 marks)
2
*P43186A0216*
2 (a) James Dyson made 5,126 prototypes when designing his first bagless vacuum
cleaner; all of them turned out to be failures.
This fact best demonstrates James Dyson’s
(1)
A ethical stance
B risk-taking
C initiative
D resilience
Answer

(3)
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3
*P43186A0316* Turn over
3 (a) In March 2012 the average price of petrol in the UK increased by 8p per litre,
which resulted in higher inflation.
This increase in the price of petrol may have had a significant impact on UK
businesses, because
(1)
A demand for all goods and services fell
B workers demanded lower wage increases
C cost of supplies increased
D petrol prices in February were higher than in March
Answer

(3)
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4
*P43186A0416*
4 (a) The Game Group announced the closure of 277 retail stores in March 2012, which
led to 2,104 job losses.
This was most likely due to
(1)
A a decrease in the price of computer games purchased online
B lower opportunity costs for the Game Group
C a lower break-even revenue level for computer consoles
D an increase in debentures
Answer

(3)
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5
5 (a) Look at the receipts below.
In October 2012 the exchange rate was £1 = €1.23.
Calculate the combined price in sterling of these receipts.

(1)
A £44.40
B £36.10
C £29.35
D £20.40
Answer
(b) Explain your answer (show your workings).

(3)
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6
*P43186A0616*
6 (a) On 8 August 2011, the Adidas retail store in Birmingham was attacked by rioters.
The store was set on fire.
Which one of the following leadership styles might have been most appropriate
for the store manager to use at the time?
(1)
A Democratic
B Autocratic
C Laissez-faire
D Theory Y
Answer

(3)
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7
7 (a) At the Sutton Vintage Trade Fair, held on 1 April 2012, Rebecca Burroughs
managed to break-even by selling 40 items of costume jewellery she had made
that week.
Assuming fixed costs of £60, and an average selling price of £9, which one of the
following represents Rebecca’s variable cost per unit?
(1)
A £0.66
B £1.50
C £6.66
D £7.50
Answer

(3)
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8
*P43186A0816*
8 (a) Sharon Kelly runs Avalon Rescue, a Nottingham based re-homing centre for
guinea pigs, as an unpaid volunteer.
Sharon is most likely to be motivated by which one of the following reasons?
(1)
A Adding value
B An ethical stance
C Maximising profits
D A paternalistic leader
Answer

(3)
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Total for section a = 32 marks
9
SECTION B
You are advised to spend 45 minutes on this section.
Evidence A
One city – two tales
Take a train to London Euston, wander through the Georgian streets close by and soon
you might discover two very different enterprises.
African Kitchen
The African Kitchen in Drummond Street is an intimate and
cosy value for money restaurant which provides dining for 5
up to 24 customers. It was established in 2003 by friends
Antonio and Akim.
Antonio, originally from Cadiz in Spain, manages the
business and provides the customer service required, from
welcoming clients, arranging bookings, serving, to taking 10
payments. Antonio used to work for many years as the
chief host and waiter at the prestigious Savoy hotel.
Antonio used to serve a number of celebrities including
members of the royal family; this probably explains Antonio’s professionalism and
attention to finer detail. 15
Akim is the cook who, given his Nigerian origin, prepares a range of African and
Caribbean dishes such as spicy plantation beef, hot jerk chicken, curried goat, ackee and
saltfish. Akim is very keen to cater for special dietary requirements, ensuring that all
products are gluten and dairy free and have no artificial flavourings or preservatives.
African Kitchen is more than just a restaurant because it sells a range of traditional 20
African sculptures, textiles and jewellery which complement the exotic and tropical
atmosphere. Furthermore, Time Out London magazine recommends that the best time
to visit African Kitchen is during the summer; if you sit at one of the tables in the outdoor
patio section of the restaurant it is the perfect spot to enjoy one of Antonio’s freshly
made ginger beers or mango juices. 25
The Charles Dickens Museum

Close to London’s Holborn station, you will discover the Charles
Dickens Museum at 48 Doughty Street. This is where Victorian
novelist Dickens lived from 1837 until 1839. Two of his
daughters were born here and his best-loved books were 30
written here, including Oliver Twist and Nicholas Nickleby.
In 1923, long after the Dickens family moved, the house was
threatened with demolition, so the Dickens Fellowship acquired
it. The Museum became a registered charity, which opened in
1925 and has become the world’s finest Dickens-related 35
collection.
10
*P43186A01016*
The Museum is very popular with a range of visitors from school parties, young couples,
to those who have retired. Entrance fees range from free to those under 10 years old, £3
for pensioners and students and £7 for other adults. The Museum provides a small café
and a cinema which shows a 30 minute movie on the life of the great writer. Tour guides 40
also provide, for a small fee, a tour of nearby places of historical interest.
(Source: adapted from www.google.co.uk/images/charlesdickens)
9 Analyse why each enterprise is adding value.
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11
10 Explain how the principle of opportunity cost applies to Antonio, one of the owners
of African Kitchen.
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12
*P43186A01216*
11 Assess the likely value of market mapping to African Kitchen.
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13
12 Evaluate whether the Charles Dickens Museum should aim to make a profit.
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*P43186A01416*
*13 Assess whether an increase in interest rates might have an impact on:
(a) the owners of African Kitchen
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15
(b) visitors to the Charles Dickens Museum.
(6)
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TOTAL FOR SECTION B = 38 MARKS

TOTAL FOR PAPER = 70 MARKS
16
*P43186A01616*
Surname Other names
International
Advanced Level
Business Studies
Advanced Subsidiary
Unit 2A: Managing the Business
Tuesday 21 January 2014 – Afternoon Paper Reference
Time: 1 hour 15 minutes 6BSA2/01

Instructions
• – there may
Information
• Qyour
uality of written communication will be taken into account in the marking of
response to Question 12 in Section B. This question is indicated with an
asterisk*
Advice
• Read each question carefully before you start to answer it.
• Try
Keep an eye on the time.
• Checkto answer every question.
• your answers if you have time at the end. Turn over
P44568A
*P44568A0120*
1/1/1/1/1
SECTION A
Answer ALL questions in this section.
Write the letter of your chosen answer in the box and then explain your choice in the
space provided.
1 (a) Sarah Pittendrigh owned a corporate events company. Sales revenue fell and her
company failed.
This is an example of
(1)
A performance-related pay
B an increase in orders
C good management of cash flow
D changing market conditions
Answer

(3)
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2
*P44568A0220*
2 (a) Google offers ‘Innovation Time Off’ to its employees, to spend on projects that
interest them. In 2012, half of Google’s new products came from this policy.
According to employee motivational theory, this is an example of
(1)
A self-actualisation
B hygiene factors
C health and safety
D profit share
Answer

(3)
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3
3 (a) Paul Railton’s company trains workers to lay road surfaces. His forecasted and
actual sales revenue for one month (up to 5 working days per week) are shown
below.
Forecasted sales revenue £28 000
Actual sales revenue £14 000
In order to achieve his forecasted sales revenue, Paul could do each of the
following, except
(1)
A advertise more
B cut costs
C discount the training fee
D offer training on more days per week
Answer

(3)
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4
*P44568A0420*
4 (a) Tata Steel Europe owns steel producing factories in the UK. In 2012, the factories
operated at an average of 71% of their capacity.
The most likely way for Tata Steel Europe to increase capacity utilisation is to
(1)
A increase spending on expansion projects
B attract demand from the expanding Chinese market
C increase the price of its steel
D reduce the productivity of its workers
Answer

(3)
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5
5 (a) Lego sells toys, such as Harry Potter characters, made from plastic bricks.
Each of the following is a product extension strategy that Lego could use except
(1)
A Lego video games
B Lego books
C Lego bricks
D Lego clothing
Answer

(3)
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6
*P44568A0620*
6 (a) In India, a country with a population of over 1 billion, the agricultural industry is
labour intensive.
This is most likely to be because
(1)
A technology is cheap
B finance is readily available
C there is no shortage of suitable workers
D farming is only suited to capital intensive methods
Answer

(3)
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7
SECTION B
Evidence A
Amazon’s human robots
In Rugeley, a small English town, hundreds of

people in orange vests are pushing trollies around
an Amazon warehouse, the size of nine football
pitches. They are glancing at their hand-held
computer devices for directions on where to walk 5
and what to pick up when they get there. The
devices measure productivity. Workers may walk up
to 15 miles a day.
As traditional UK retailers such as HMV and Comet are being forced out of business, more
and more jobs are moving from high street shops to warehouses like Amazon’s. Amazon 10
sells millions of items worldwide to over 164 million customers. The electronic version of
books, Kindle, is now one of Amazon’s main growth areas.
Amazon has said it will open three more UK warehouses over the next two years and
create 2,000 more permanent jobs. However, whilst many people in Rugeley welcome the
investment, there are those who are shocked by the conditions and insecurity of much of 15
the employment on offer.
Amazon uses an employment agency that tests each potential employee for suitability,
manages their working hours and pays successful applicants near minimum wages. The
process includes drug and alcohol tests and is designed to be cost-effective. The agency,
which is employed to remove the administrative burden of recruiting and managing large 20
numbers of staff, gives workers the opportunity to apply for a permanent position after
three months on the job.
Amazon’s computer software calculates the most efficient walking route to collect items
to fill a trolley, and then directs the worker. ‘You’re sort of like a robot, but in human form’,
said an Amazon manager. 25
Amazon plans to use robots, but will keep plenty of humans because they are better at
coping with the vast range of different shaped products the company sells. The efficiency
that enables Amazon to put parcels on customer doorsteps so quickly – even when it
receives 35 orders a second – is helped by using Kaizen.
Although many of the workers are classed as ‘temporary associates’ the incentive is to 30
perform well to get a permanent job. One young agency worker said that he was earning
£220 a week, compared to £54 he had been receiving in unemployment benefits.
(Source: adapted from Financial Times, February 8 2013, Sarah O’Connor)
8
*P44568A0820*
7 Explain one reason why delaying permanent job contracts might help Amazon to
reduce labour costs.
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8 Explain one reason why the use of computer software in Amazon’s warehouses
minimises the waste of resources.
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9 Analyse two reasons why Amazon decided to sell goods online rather than from high
street shops.
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10 Evaluate Amazon’s use of employment agencies to help recruit and manage its staff.
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11 Evaluate the likely value to Amazon of using Kaizen.
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*12 Assess the importance of each of the following to the continuing success of Amazon.
(a) Amazon’s brand
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(b) A niche marketing strategy (for Amazon).
(7)
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Surname Other names
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Pearson Edexcel
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Advanced Level
Business Studies
International Advanced Subsidiary
Unit 1: Business Enterprise
Time: 1 hour 30 minutes WBS01/01

Instructions
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– there may be more space than you need.
Information
• The
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• grammar,
In your responses, you should take particular care with punctuation and
as well as the clarity of your expression.
• Calculators may be used.
Advice
• Try to answer every question.
• your answers if you have time at the end.
Check
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P44569A
*P44569A0120*
6/6/6/1/1/1
SECTION A
provided.
1 (a) Mark Jennings, a heating engineer, has started his own business as a sole trader.
He needs to buy a new van.
Which one of the following would be the most suitable external source of
finance to buy his van?
(1)
A Overdraft
B Commercial bank loan
C Retained profit
D Issue of share capital
Answer
(b) Explain why this answer is correct.

(3)
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2
*P44569A0220*
2 (a) Thea Green is the founder of Nails Inc, a successful global brand. She has won
many awards including Entrepreneur of the Year in 2010.
Which one of the following is least likely to be a characteristic of a successful
entrepreneur?
(1)
A Self-confident
B Risk-taker
C Resilient
D Indecisive
Answer

(3)
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3
3 (a) Clicks Global Research carries out product trials on behalf of some of the biggest
brands such as Boots and Tesco.
Businesses carry out product trials for new products to
(1)
A guarantee sales
B reduce their margin of safety
C assess the likely levels of demand
D gather secondary research
Answer

(3)
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4
*P44569A0420*
4 (a) Nike produce a range of footwear for men, women, children, different sports and
other leisure activities.
The most likely reason for Nike to use market segmentation is to
(1)
A more effectively target its market
B reduce the need for market research
C avoid the need to advertise
D reduce the range of products being offered
Answer

(3)
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5
5 (a) In May 2013, the US Patent and Trademark Office granted 26 patents to Apple for
new technologies that it might use in future iPhones.
Which one of the following is the main reason why Apple uses patents?
(1)
A Patents legally protect Apple’s ideas
B A patent guarantees the commercial success of Apple
C It is a legal requirement for producing mobile phones
D US patents are enforceable around the world
Answer

(3)
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6
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6 (a) In April 2013, due to heavy rainfall and poor weather, the UK Potato Council
warned that the supply of potatoes was down by 20%.
The most likely result of this was
(1)
A a decrease in the price of potatoes
B a shift in the supply curve of potatoes to the right
C a shift in the supply curve of potatoes to the left
D a movement along the supply curve for potatoes
Answer

(3)
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TOTAL FOR SECTION A = 24 MARKS
7
SECTION B
You should spend 60 minutes on this section.
Evidence A: Kayaks manufactured by Pyranha Ltd
The Loki The Shiva
Evidence B: Pyranha Ltd, The bite of innovation

Pyranha is Europe’s largest specialist manufacturer of canoes
and kayaks that are exported to 50 countries. Pyranha was
founded by Graham Mackereth in 1971.
The kayaks are made from a unique plastic that comes in
a variety of colours. Pyranha work extensively with their 5
main supplier of plastic raw material, Resinex, to always be
at the forefront of plastic technology. A Pyranha kayak will
stay stronger and better looking for longer than many of its
competitors.
Pyranha’s brand name is recognised around the world as the cutting edge of kayak 10
design and innovation. It is committed to constantly making improvements to the whole
production process to support this objective. This philosophy is why Pyranha has become
the first choice for ‘serious paddlers’ as Pyranha’s design team are paddlers themselves.
Pyranha, a family business, is still run by its founder and head designer, Graham Mackereth.
Its competitors are large businesses, whose interests are very different from the passion 15
that drives Pyranha. Over 40 years of research and development has gone in to producing
award winning designs and they are proud to advertise that Pyranha is a company run ‘by
Enthusiasts, for Enthusiasts’.
The brand name of Pyranha has been a great name for the business. Its website states,
‘We’re aggressive and we’re focused on being the best. We do not try to be the cheapest, 20
but to design and make the very best for the market sector. We use the best materials
and technology. Why? Because we paddle our own kayaks and we always want to paddle
further, easier and in greater comfort and safety.’
8
*P44569A0820*
The production facility includes custom-built energy efficient ovens which are the most
advanced in the industry allowing Pyranha to get the best performance out of the plastics 25
used. Pyranha was the first in the industry to develop the computer controlled moulding
process.
Keeping high standards of quality is the top priority at Pyranha and rigorous tests are
completed to ensure that each boat is tough enough to be used in the harshest conditions.
Pyranha’s demand for high quality also extends to its imported components from Finland, 30
US and Hong Kong.
Pyranha has an ethical policy which includes issues such as waste, energy and the
environment. They have been recycling since the mid-90s long before most companies
thought about their environmental impact.
Pyranha do not know where their kayaks will be paddled so all are built to the same high 35
standard. From kids to champions, Graham wants everyone to enjoy the world’s biggest
water sport.
(Source adapted from: www.pyranha.com)
9
7 Explain two non-price factors that could affect the demand for Pyranha kayaks.
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‘We do not try to be the cheapest, but to design and make the very best for the market
sector.’ (Evidence B, lines 20-21)
8 (a) Explain why Pyranha uses a premium pricing strategy.
(6)
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11
(b) Explain why it is important for Pyranha to maintain a close relationship with
suppliers such as Resinex.
(6)
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12
*P44569A01220*
Selected data from Pyranha
Fixed costs to produce a casting for a new kayak design = £24 000
Average variable costs per kayak = £300
Average selling price per kayak = £900
9 (a) Using the above data, calculate how many of these new kayaks Pyranha needs to
sell in order to break-even.
(4)
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13
Pyranha has an ‘ethical policy which includes issues such as waste, energy and the
environment.’ (Evidence B, lines 32-33)
(b) Assess why Pyranha chooses to act ethically.
(8)
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14
*P44569A01420*
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15
10 Assess the likely importance of profit maximisation to Pyranha.
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*P44569A01620*
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17
11 Evaluate the extent to which exchange rates might affect Pyranha.
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*P44569A01920*
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*P44569A02020*
Surname Other names
International
Advanced Level
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Unit 2: Business Structures and Processes
Tuesday 21 January 2014 – Afternoon Paper Reference

Instructions
• Answer allthequestions
Answer in Section A and Section B.
• – there may bequestions in the spaces provided
more space than you need.
Information
• T–heusemarks for each question are shown in brackets
• Ingrammar,
your responses, you should take particular care with punctuation and
Advice
Check
Turn over
P44570A
*P44570A0120*
6/6/1/1/2
Section A
provided.
1 (a) If the price elasticity of demand for clothing is estimated to be –2.0, a 20% fall in
the price of clothing will lead to a
(1)
A 20% increase in quantity demanded
B 20% decrease in quantity demanded
C 40% increase in quantity demanded
D 40% decrease in quantity demanded
Answer
(b) Explain why this answer is correct. (Show your working)

(3)
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2
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2 (a) Zurich Insurance operate a TQM system called iQUALITY that focuses on high
customer service throughout all of its insurance operations.
The use of TQM at Zurich Insurance is most likely to lead to an increase in
(1)
A labour turnover
B lead times
C wastage levels
D repeat purchases
Answer

(3)
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3
3 (a) Coca Cola manufactures a wide range of fizzy drinks that are sold around the
world. Its most popular drink is still the original Coca Cola, which is a cash cow.
A cash cow is important to Coca Cola because it
(1)
A generates a significant amount of revenue
B is new on the market
C has a high market share and a high rate of growth
D generates all Coca Cola’s profits
Answer

(3)
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4
*P44570A0420*
4 (a) French fashion designer, Jean Paul Gaultier, produces one-off designs of clothing
for fashion shows, films and celebrities such as Madonna.
Which aspect of the design mix would be the most important for his one-off
designs?
(1)
A Efficiency
B Aesthetics
C Economic manufacture
D Function
Answer

(3)
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5
5 (a) In May 2013, Bells of Lazonby announced it would recruit 20 new members of staff.
This will widen the span of control of its existing managers.
What would be one benefit to Bells of Lazonby of a wider span of control?
(1)
A It can provide more management positions
B Managers will have more time to supervise each employee
C The organisational structure will remain the same
D It will be easier to control a greater number of employees
Answer

(3)
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6
*P44570A0620*
6 (a) The Adventure Company offers a range of niche holidays, such as walking the Inca
Trail and climbing Kilimanjaro.
Which one of the following would be the most appropriate marketing strategy
for The Adventure Company to use?
(1)
A Penetration pricing
B Specialist magazines
C Special offers
D National television
Answer

(3)
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7
Section B
Answer All questions in this section.
Evidence A The Low Cost, No Frills Airline

Ryanair (founded 1985) is Europe’s only ultra-low cost airline, operating more than 1,500
flights per day across 28 countries, connecting 178 destinations. Ryanair currently employs
more than 8,500 people. In 2012–2013, passenger traffic grew by 5% to 79.3 million,
revenues increased by 13% to €4.8 billion and profit was up 13% to €569 million.
In summer 2013, Ryanair added another 200 routes and seven new bases, including 5
Marrakesh in Morocco. This should help the number of passengers to increase to 81.5
million in 2014.
Although they still have the lowest fares in Europe, Ryanair’s average fares rose by 6% over
the year. But the biggest revenue-earner came from a 20% jump in sales of additional
services such as reserved seating, which brought in €1.06 billion – or 22% of total revenue. 10
(Source adapted from: www.managementtoday.co.uk/go/ryanair/)
Evidence B Extract From Ryanair’s Careers page
The source material has been removed due to copyright reasons.
8
*P44570A0820*
Evidence C Low Cost but at a price…
Ryanair’s cost per passenger is the lowest in Europe by some margin, with main rival
easyJet being 67% higher than that of Ryanair. Ryanair uses smaller, lower cost airports
with faster turnaround times of only 25 minutes, which allows the airline to maximise
aircraft utilisation. It also benefits from high seat density (189 seats per aircraft, compared
with 156 seats for easyJet) with an aircraft capacity utilisation of 82%. 5
Ryanair has a younger fleet of aircraft giving them advantages of fuel efficiency and lower
maintenance costs. In addition, Ryanair’s labour force is more productive and flexible: 50%
of flight crew are contracted and employed only when required.
There is a downside to cutting costs and Ryanair is frequently featured in surveys as
having one of the weakest brands in European aviation. Ryanair is seen as mean, uncaring 10
and money-grabbing, and social media sites are used to reinforce this image as well as
complain about poor customer service. Despite this, passenger numbers are set to rise by
4-5% per annum with 98% of all tickets booked online.
Ryanair
easyJet
NORWAY
SWEDEN
KLM Royal Dutch
Delta Air Lines
British Airways
DENMARK
IRELAND Air Tran Airways

UNITED
KINGDOM
NETHERLANDS POLAND Air France
Gatwick
GERMANY
BELGIUM Lufthansa
CZECH
REPUBLIC
LUXEMBOURG
ExpressJet Airlines
AUSTRIA
HUNGARY R
FRANCE SWITZERLAND CO2 emissions per passenger-mile
SLOVENIA
CROATIA
BOSNIA AND
HERZEGOVINA
ITA LY
PORTUGAL
SPAIN
TUNISIA
MOROCCO ALGERIA
Marrakesh
LIBYA
(Source adapted from: www.centreforaviation.com/analysis/ryanair-swot-analysis--michael-olearys-

maniacal-focus-on-being-the-lowest-cost-producer-96465)
9
7 Analyse how current social trends might affect the marketing mix of Ryanair.
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10
*P44570A01020*
8 (a) Analyse how the use of financial incentives might improve staff performance at
Ryanair.
(6)
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11
(b) Analyse how Ryanair could increase its aircraft capacity utilisation.
(6)
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*P44570A01220*
9 (a) Explain one impact on Ryanair of having a poor brand image.
(4)
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Before opening its new route to Marrakesh, Ryanair needed to prepare budgets.
(b) Assess the likely usefulness of budgeting to Ryanair when opening a new route.
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14
*P44570A01420*
10 Assess the likely difficulties Ryanair might experience in sales forecasting for the next
few years.
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Monday 19 May 2014 – Afternoon Paper Reference
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your response to Question 13 in Section B. This question is indicated with an
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P43284A
*P43284A0116*
1/1/1/1
SECTION A
provided.
1 (a) In the year to 29 December 2011, the UK sandwich chain Pret A Manger
experienced an increase in sales revenue of 15% to £377 million. Operating profits
during the same period increased by 14% to £52.7 million.
This shows that over this period
(1)
A costs must have increased by 1%
B the operating profit margin was 14%
C the operating profit margin fell by 1%
D gross profits were £324.3 million
Answer

(3)
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2
*P43284A0216*
2 (a) In February 2012, football star David Beckham launched a range of men’s
underwear called Bodywear. This range is only being sold in H & M high street
stores.
This business opportunity for H & M is best described as a form of
(1)
A test marketing
B trade-off
C market mapping
D market differentiation
Answer

(3)
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3
3 (a) The Old Amalfi Italian restaurant in Russell Square, London, prepares more
expensive dishes made with fresh pasta, herbs, fruit and vegetables.
The use of fresh ingredients at the Old Amalfi might be regarded as an example of
(1)
A contribution
B qualitative research
C trade credit
D adding value
Answer

(3)
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4
*P43284A0416*
4 (a) Graphotism is a quarterly magazine aimed at street artists in the UK. It is not
widely available to buy from newsagents.
Graphotism is an example of a product which has
(1)
A a market niche
B potential sample bias
C limited liability
D a high sales volume
Answer

(3)
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5
5 (a) In April 2012, Yahoo announced that it was cutting 14% of its workforce to focus
its resources on supplying products in the profitable mobile technology market.
This is most likely to result in a fall in
(1)
A the price of mobile phones
B the demand for websites
C Yahoo’s long-term profits
D the number of emails
Answer

(3)
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6
*P43284A0616*
6 (a) Tesco, the UK’s biggest supermarket chain, was due to launch Tesco Cars – an
online car sales company – in the summer of 2012. However, Tesco abandoned
the project.
This decision may be explained by each of the following, except
(1)
A rising levels of unemployment
B difficulties in obtaining a supply of vehicles
C an ethical stance taken by directors
D increasing motor insurance costs
Answer

(3)
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7
7 (a) To raise money for the charity Children in Need, a group of business students at
Landau Forte College in Derby, bought and resold Krispy Kreme doughnuts. Cost
of sales was £80, average selling price was £1.20, fixed costs were £20 and 200
doughnuts were sold.
What was the total contribution from the sales of the doughnuts?
(1)
A £240
B £220
C £160
D £140
Answer

(3)
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8
*P43284A0816*
8 (a) In the spring of 2012, Burger King (BK) transformed its menus and the design of its
fast-food outlets – the biggest changes since the chain opened its doors in 1954.
Sources of primary research data for BK might have included all of the following,
except
(1)
A market intelligence reports
B product trials
C loyalty card application forms
D observations
Answer

(3)
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9
SECTION B
Marvin – Mr Motivator!
As a teenager, Marvin Burton battled with his weight. By
the time Marvin left school he was 16 stone (100 kgs), so
he decided to work in the fitness industry to try and help
overcome his weight problem. Marvin worked in a number
of roles from gym receptionist, aerobics instructor, personal 5
trainer, to the Director of Fitness on a cruise ship – teaching
and training over 2,000 passengers!
As an essential part of his professional development, Marvin
studied and often undertook training in areas such as sports
massage therapy, diet and nutrition and anatomy. 10
In 2008, Marvin started his own fitness company, Advanced Conditioning Ltd. He often
worked with professional sports people on a one-to-one basis. Marvin also ran group
exercise classes. Since much of his work required him to be flexible, he set up an office at
home. When Marvin needed a fitness studio or large equipment for his clients, he simply
hired it, often from well known health club chains, such as Virgin Active. 15
Since 2011, Marvin has teamed up with four other self-employed professional sports
trainers, a masseur and a chef, to provide exclusive well-being stay away breaks. The
team, operating collectively as Fitness Retreat Ltd, hire luxury countryside venues such
as The Lindens, in Dorset. The Lindens is a fabulous 18th century manor house which has
a heated swimming pool, all-weather tennis courts and acres of amazing woodland and 20
gardens – the perfect setting for a great fitness getaway.
Fitness Retreat Ltd offers its breaks across the UK for four or seven days. Those who
attend learn about exercise, nutrition, motivation, recovery and general well-being. The
team use well-proven methods to achieve great results in weight loss and fat burn. There
have been many happy clients who achieved their targets. One client, sales manager 25
Lucy Adamson, commented: “I wanted to lose two stone for my wedding. I tried for a
long time but found it hard. When I started work with Marvin it seemed as though we
didn’t have to do all of the things that I was trying. I looked forward to the sessions and
the weight came off easily”
Marvin is first and foremost an international fitness educator, working as a consultant to 30
all major health chains and a number of sports clubs. “I call him the Guru, he’s a legend
and makes me laugh. I can’t believe how much he knows” said Matt Richards of Derby
County Football Club.
When business is quiet – which is rare these days – Marvin writes educational material
and trains other trainers. 35
10
*P43284A01016*
9 (a) Analyse one reason why Advanced Conditioning Ltd might experience an
increase in sales volume.
(3)
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(b) Analyse one reason why Advanced Conditioning Ltd might experience an
increase in variable costs.
(3)
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11
10 Explain one reason why it might have been necessary for Marvin to prepare a
business plan for Advanced Conditioning Ltd.
(4)
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12
*P43284A01216*
11 Evaluate the likely value of product trials to Fitness Retreat Ltd.
(8)
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13
12 Assess whether or not an increase in unemployment might affect Fitness Retreat Ltd.
(8)
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14
*P43284A01416*
*13 Evaluate the extent to which Fitness Retreat Ltd might be affected by
(a) limited liability
(6)
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15
(b) changes in government taxation policy.
(6)
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*P43284A01616*
Surname Other names

Pearson
Edexcel GCE
Business Studies
Advanced Subsidiary
Tuesday 3 June 2014 – Morning Paper Reference
Time: 1 hour 15 minutes 6BS02/01

Instructions
Information
• your response
Quality of written communication will be taken into account in the marking of
to Question 12 in Section B. This question is indicated with an
asterisk*
– you should take particular care on this question with your spelling, punctuation
Advice
• Try toananswer
Keep eye on the time.
every question.
Turn over
P43187A
*P43187A0116*
1/1/1/1/1
SECTION A
provided.
1 (a) Dell Computers uses a lean management system called ‘build to order’ in all of its
computer manufacturing centres.
Lean management is most likely to lead to
(1)
A high stock levels
B long product development lead times
C greater efficiency
D excess capacity
Answer

(3)
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2
*P43187A0216*
2 (a) Sir Richard Branson, Chief Executive of the Virgin Group, uses delegation to
manage his business empire.
Delegation is most likely to result in
(1)
A workers lower down the hierarchy making fewer decisions
B closer supervision of the workforce
C empowerment of employees
D a centralised organisational structure
Answer

(3)
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3
3 (a) In 2012, the Royal Mail announced a 30% price increase for First Class stamps
to 60p.
If the price elasticity of demand is -2, demand will
(1)
A rise by 60%
B fall by 60%
C rise by 15%
D fall by 15%
Answer

(3)
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4
*P43187A0416*
4 (a) The owners of Fever Tree, a mixer drinks company, compare budgeted overhead
figures with actual figures.
Which one of the following is most likely to be achieved as a result of this?
(1)
A Credit check prospective clients
B Identify variance issues
C Hold more stock than they need to
D Take on large new orders
Answer

(3)
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5
5 (a) Marc Bolland, Chief Executive of Marks & Spencer, recently said “We could have
sold 300,000 items of knitwear, but only sold 100,000 because of a lack of stock”.
The most likely reason for this situation was due to poor
(1)
A forecasting of consumer needs
B promotion of products
C levels of sales
D pricing strategy
Answer

(3)
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6
*P43187A0616*
6 (a) The Grand Hotel in Scarborough, England, employs a flexible labour force.
A flexible labour force is least likely to be achieved by which one of the
following?
(1)
A Part-time contracts
B Short-term contracts
C Calling staff in at short notice
D Sharing profits with staff
Answer

(3)
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7
SECTION B
Evidence A
Stumbling giant planning a revival
Tesco’s sales fell by 2.3% over the 2011 Christmas period. Profits for 2011 are down to
£3.8bn, and as a result, its share price fell 16% in one day. However, as the share price
fell, Warren Buffet, the globally respected investor, purchased 150 million shares in Tesco
which still had group sales of £72bn in 2011.
Chief Executive Philip Clarke admitted Tesco had been building too many big stores 5
when more customers were shopping online and returning to the high street. Clarke
wants to improve the shopping experience by refurbishing stores and employing more
staff to serve. He said, “retail is a game of loyalty – we need to earn customers’ lifetime
loyalty”.
Tesco used to be the market leader in innovation – the first with a loyalty card, different 10
sized store formats and value product lines. Tesco operates six different types of store,
with Tesco Express, one of the smallest, accounting for around half of its 2,900 stores.
Other supermarkets have now caught up – Morrisons has recreated a high street
feel in-store; Waitrose has retained quality and become more competitive on price;
Sainsbury’s advertising has been successful, as has Marks & Spencer’s £10 dine-in deal. 15
Tesco, whose slogan ‘Every little helps’ tempted customers in the past, is to review its
‘brand communication’ and is inviting a number of advertising agencies to suggest
alternative promotions.
Tesco has large cash reserves. It is spending up to £400m on 200 new stores. It is also
using softer colours and friendlier signposting in its stores. Tesco now has a ‘click and 20
collect’ service in 1600 stores. This allows 80% of the country to order an item online and
pick it up from a store within a five minute drive.
Tesco faces strong competition from Lidl and Aldi, two supermarkets positioned at the
cheaper end of the market. However Tesco, the UK’s biggest private employer, remains
the market leader by some margin, with approximately 30% of the market. 25
(Source: adapted from articles in The Times, January 20, 2012, 8 April and 19 April 2012)
8
*P43187A0816*
7 Explain one reason why branding is important for Tesco.
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9
8 Explain one reason why Tesco might want to manage supplier credit terms.
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10
*P43187A01016*
9 Analyse two ways Tesco could use its marketing mix to respond to current social
trends.
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11
10 Assess whether Tesco should focus its recruitment on people with skills or people
with a positive attitude.
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*P43187A01216*
11 Evaluate whether Tesco should use just in time (JIT) management for its smaller
stores, such as Tesco Express.
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*12 Assess how important each of the following is to Tesco’s continuing success:
(a) cash
(7)
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(b) profit.
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SECTION A
Answer all the questions in this section.
Write the letter of your chosen answer in the box and then explain your choice in the
space provided.
1 Hannah Craig started and owns I am an Eskimo, a small e-business that sells 100%
cotton T-shirts.
(a) Which one of the following is most likely to be the structure of Hannah’s business?
(1)
A Partnership
B Co-operative
C Sole trader
D Public limited company
Answer

(3)
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2
*P44558A0220*
2 The Coca-Cola Company produces Coca-Cola using a closely guarded secret recipe.
(a) This is likely to give The Coca-Cola Company a
(1)
A competitive advantage
B market orientation
C market map
D test market
Answer

(3)
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*P44558A0320*
3
Turn over
3 Angela Dawson owns and runs The Admin Doctor. She needs a new photocopier
costing £10 000.
(a) Which one of the following would be the most appropriate source of finance?
(1)
A Overdraft
B Leasing
C Debenture
D Trade credit
Answer

(3)
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4
*P44558A0420*
4 In February 2013, Tesco Group, a multinational retailer, reported the following
annual results.
£m £m
Revenue 64 826
Cost of sales 60 737
Gross profit 4 089
Other operating expenses 546
(a) What was the profit for the year margin?

(1)
A 5.47%
B £3 543m
C 6.31%
D £64 280m
Answer

(3)
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*P44558A0520*
5
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5 The number of people aged under 35 in India is increasing. Mothercare plc, a retailer
of products for babies and children, is opening new stores in India.
(a) Which one of the following factors is most likely to have influenced this decision?
(1)
A E-commerce
B Demographic
C Ethical
D Environmental
Answer

(3)
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6
*P44558A0620*
6 Corporation tax is paid by businesses on their earnings at a level set by
the government.
(a) An increase in corporation tax will initially result in a reduction in
(1)
A price
B variable costs
C fixed costs
D retained profit
Answer

(3)
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7
Turn over
SECTION B
Evidence A Reinventing Invention: Quirky Lets You Be a Modern-Day Edison
Ever had a great idea but
not known where to start
to bring it to reality? Ben
Kaufman experienced this as
a teenager in 2005, when he 5
invented Mophie an iPhone
accessory. To bring Mophie
to the market, Ben’s parents
remortgaged their house,
but he soon discovered 10
there were more problems
to overcome, including
manufacturing, supply
chain and retailing.
“I realised that the products on retail shelves aren’t the best ideas in the world, they’re 15
just the ideas of people who have access to those shelves,” says Ben. “I wanted to start a
company that had a mission statement of making invention more accessible.” In 2009 Ben
founded Quirky.
The entire Quirky process is extremely collaborative with an online community of 373,000
people. People submit ideas for products online. Every Thursday, the Quirky team 20
evaluates the top 15 products of the week as voted for by the community. They then
pick 3–5 to develop. Quirky’s product designers and industrial engineers go to work, and
then the community members give feedback. If their feedback is accepted, they become
‘influencers’, which can earn them money when the developed products are sold.
Since 2009 Quirky has grown and employs 110 people and has sent 313 products to 25
market. It works with 188 retail partners and uses suppliers from around the world.
Quirky has access to more than $90m of venture capital. In 2012, revenues were around
$20m.
There are two things Ben looks for in ideas for new products. They have to be magical or
solve a problem. The best products do both. 30
“One thing that we had a while back is a rubber band with a hook called the Bandit. It is
ridiculous but it doesn’t matter that I think it is ridiculous, and it is the perfect example of
why Quirky exists. In a normal product company there would be a guy like me who says,
‘That’s terrible, we’re not making that,’ but there’s a market for it. The Bandit is one of our
top-selling products”. 35
8
*P44558A0820*
Evidence B Some of the best-selling Quirky inventions
The Bandit (above) – rubber bands with hooks, simple and useful, one of Quirky’s best
sellers.
Quirky’s most popular product to date is the Pivot Power strip, invented by student Jake
Zien and a team of 708 influencers. It has made Jake and Quirky hundreds of thousands
of dollars.
(Source adapted from: http://mashable.com/2013/03/19/Quirky-ben-kaufman/)
*P44558A0920*
9
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7 Explain two entrepreneurial characteristics displayed by Ben Kaufman. (Evidence A)
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10
*P44558A01020*
8 (a) Explain the opportunity cost of setting up a business to an entrepreneur, such
as Ben Kaufman.
(6)
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*P44558A01120*
11
Turn over
Quirky has access to more than $90m of venture capital.
(b) Explain why venture capital is an appropriate source of finance for Quirky.
(6)
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12
*P44558A01220*
9 Quirky has calculated that it needs to sell 40,000 packs of Bandits at a price of $10 per
pack in order to break even. Fixed costs are $80 000.
(a) Calculate the variable cost per pack of Bandits at this break-even level of output.
(4)
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*P44558A01320*
13
Turn over
Quirky regularly introduces many new products to the market.
(b) Assess the suitability of cost-plus pricing for Quirky’s new products.
(8)
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14
*P44558A01420*
10 Two non-price supply factors are changes in costs and technological change.
Assess the impact of these factors on the continued success of Quirky.
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*P44558A01520*
15
Turn over
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16
*P44558A01620*
11 Assess the extent to which Quirky is a product orientated business.
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*P44558A01820*
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Surname Other names

Pearson
Edexcel GCE
Business Studies
Advanced Subsidiary
Tuesday 3 June 2014 – Morning Paper Reference

Instructions
Information
• your response
Quality of written communication will be taken into account in the marking of
to Question 12 in Section B. This question is indicated with an
asterisk*
– you should take particular care on this question with your spelling, punctuation
Advice
• Try toananswer
Keep eye on the time.
every question.
Turn over
P43187A
*P43187A0116*
1/1/1/1/1
SECTION A
provided.
1 (a) Dell Computers uses a lean management system called ‘build to order’ in all of its
computer manufacturing centres.
Lean management is most likely to lead to
(1)
A high stock levels
B long product development lead times
C greater efficiency
D excess capacity
Answer

(3)
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2
*P43187A0216*
2 (a) Sir Richard Branson, Chief Executive of the Virgin Group, uses delegation to
manage his business empire.
Delegation is most likely to result in
(1)
A workers lower down the hierarchy making fewer decisions
B closer supervision of the workforce
C empowerment of employees
D a centralised organisational structure
Answer

(3)
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3
3 (a) In 2012, the Royal Mail announced a 30% price increase for First Class stamps
to 60p.
If the price elasticity of demand is -2, demand will
(1)
A rise by 60%
B fall by 60%
C rise by 15%
D fall by 15%
Answer

(3)
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4
*P43187A0416*
4 (a) The owners of Fever Tree, a mixer drinks company, compare budgeted overhead
figures with actual figures.
Which one of the following is most likely to be achieved as a result of this?
(1)
A Credit check prospective clients
B Identify variance issues
C Hold more stock than they need to
D Take on large new orders
Answer

(3)
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5
5 (a) Marc Bolland, Chief Executive of Marks & Spencer, recently said “We could have
sold 300,000 items of knitwear, but only sold 100,000 because of a lack of stock”.
The most likely reason for this situation was due to poor
(1)
A forecasting of consumer needs
B promotion of products
C levels of sales
D pricing strategy
Answer

(3)
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6
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6 (a) The Grand Hotel in Scarborough, England, employs a flexible labour force.
A flexible labour force is least likely to be achieved by which one of the
following?
(1)
A Part-time contracts
B Short-term contracts
C Calling staff in at short notice
D Sharing profits with staff
Answer

(3)
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7
SECTION B
Evidence A
Stumbling giant planning a revival
Tesco’s sales fell by 2.3% over the 2011 Christmas period. Profits for 2011 are down to
£3.8bn, and as a result, its share price fell 16% in one day. However, as the share price
fell, Warren Buffet, the globally respected investor, purchased 150 million shares in Tesco
which still had group sales of £72bn in 2011.
Chief Executive Philip Clarke admitted Tesco had been building too many big stores 5
when more customers were shopping online and returning to the high street. Clarke
wants to improve the shopping experience by refurbishing stores and employing more
staff to serve. He said, “retail is a game of loyalty – we need to earn customers’ lifetime
loyalty”.
Tesco used to be the market leader in innovation – the first with a loyalty card, different 10
sized store formats and value product lines. Tesco operates six different types of store,
with Tesco Express, one of the smallest, accounting for around half of its 2,900 stores.
Other supermarkets have now caught up – Morrisons has recreated a high street
feel in-store; Waitrose has retained quality and become more competitive on price;
Sainsbury’s advertising has been successful, as has Marks & Spencer’s £10 dine-in deal. 15
Tesco, whose slogan ‘Every little helps’ tempted customers in the past, is to review its
‘brand communication’ and is inviting a number of advertising agencies to suggest
alternative promotions.
Tesco has large cash reserves. It is spending up to £400m on 200 new stores. It is also
using softer colours and friendlier signposting in its stores. Tesco now has a ‘click and 20
collect’ service in 1600 stores. This allows 80% of the country to order an item online and
pick it up from a store within a five minute drive.
Tesco faces strong competition from Lidl and Aldi, two supermarkets positioned at the
cheaper end of the market. However Tesco, the UK’s biggest private employer, remains
the market leader by some margin, with approximately 30% of the market. 25
(Source: adapted from articles in The Times, January 20, 2012, 8 April and 19 April 2012)
8
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7 Explain one reason why branding is important for Tesco.
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9
8 Explain one reason why Tesco might want to manage supplier credit terms.
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10
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9 Analyse two ways Tesco could use its marketing mix to respond to current social
trends.
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11
10 Assess whether Tesco should focus its recruitment on people with skills or people
with a positive attitude.
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12
*P43187A01216*
11 Evaluate whether Tesco should use just in time (JIT) management for its smaller
stores, such as Tesco Express.
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13
*12 Assess how important each of the following is to Tesco’s continuing success:
(a) cash
(7)
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(b) profit.
(7)
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*P43187A01516*
BLANK PAGE
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*P43187A01616*
Surname Other names

Pearson Edexcel
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Instructions
Information
• The
• Ingrammar,
your responses, you should take particular care with punctuation and
Advice
Check
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P45053A
*P45053A0120*
1/1/1/1/1
SECTION A
provided.
1 (a) After years of working for other people, Janice Ross left her full-time job to set up
her own marketing consultancy business, Janice Ross Marketing.
Which one of the following is the most likely motive for Janice’s decision to set
up her own business?
(1)
A To work fixed hours
B To gain more job security
C To work independently
D To ensure regular income
Answer

(3)
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2
*P45053A0220*
2 (a) Artisan du Chocolat aims to support its suppliers and their communities by paying
above market prices for cocoa beans.
Artisan du Chocolat’s aim is most likely to be influenced by which one of the
following?
(1)
A Government legislation
B Ageing population
C Profit maximisation
D Ethical consideration
Answer

(3)
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*P45053A0320*
3
Turn over
3 (a) In 2012, Hurricane Andrew destroyed Ralph Lucchi’s automobile business. He took
out a $2m loan and remortgaged his house to restart his business.
Which one of the following entrepreneurial characteristics best describes Ralph
Lucchi’s actions?
(1)
A Profit satisficer
B Resilient personality
C Social entrepreneur
D Risk avoider
Answer

(3)
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4
*P45053A0420*
4 (a) Maria Johansson Bayindir, owner of the jewellery business Maris Sal, always buys
her materials from the same local suppliers.
Which one of the following would be the most suitable source of finance for her
weekly purchases of these materials?
(1)
A Trade credit
B Debentures
C Share issue
D Commercial bank loan
Answer

(3)
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*P45053A0520*
5
Turn over
5 (a) In May 2013 India’s inflation rate was 4.58%. In October 2013 it was 7%.
As a result of this change in inflation, Indian manufacturers such as Tata Motors
are most likely to see an increase in
(1)
A exports
B staff levels
C demand for products
D costs of supplies
Answer

(3)
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6
*P45053A0620*
6 (a) The price of Apple’s iPad Mini is affected by many factors.
An increase in which one of the following may lead to a decrease in the selling
price of Apple’s iPad Mini?
(1)
A Rate of sales tax
B Consumer incomes
C Supply of components
D Advertising costs
Answer

(3)
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*P45053A0720*
7
Turn over
SECTION B
Evidence A Hummingbird Bakery
Tarek Malouf wanted to create a bakery
unlike any other in the UK. With a focus on
cake-making rather than bread-baking, Tarek
believed he had found a clear gap in the
market. He opened his first Hummingbird 5
Bakery as a private limited company in
Notting Hill in 2004 with one other director.
Since then a further four branches have
opened across London.
Tarek’s vision for the bakery was to be authentically American in flavour and style. This 10
love of American baking is something that many UK and international customers share.
Today the bakery sells an average of 22,000 cupcakes per week and has become a highly
celebrated and recognisable high street brand.
One of the key factors in Hummingbird Bakery’s success has been its belief that
cakes taste best when they have been freshly baked using the same ingredients and 15
techniques as those used in home-baking. For this reason, every Hummingbird Bakery
branch has its own kitchen and team of resident expert bakers and cake decorators.
This enables them to bake to order and to only offer its customers cakes that have been
freshly baked the very same day.
The Hummingbird Bakery is looking for growth through more locations within London 20
and around the UK. Tarek states “I never intended to open hundreds of branches which
would diminish the value of my product. I prefer to grow organically and open each new
branch with the profits of existing ones.”
International franchises have helped with planned growth and Tarek was approached
by several people who wanted a Hummingbird Bakery franchise from the first year of 25
opening. He spent two to three years planning the franchise, as well as running normal
operations at the same time.
“We were approached by a really good franchising company. I liked what they did and
the other brands they have – YO! Sushi, Gourmet Burger Kitchen and California Pizza
Kitchen from the US – so they obviously knew what they were doing.” 30
The first Hummingbird Bakery franchise opened in the Dubai Mall in September 2012,
with two further branches expected to open in Dubai in summer 2013 and winter 2013.
(Source: adapted from https://hummingbirdbakery.com/our-bakeries/about-us/
and http://www.startups.co.uk/hummingbird-bakery-tarek-malouf.html)
8
*P45053A0820*
Evidence B Trip Advisor: The Hummingbird Bakery
Ranked #657 of 14,645 restaurants in London
Reviews: Excellent 60; Very good 37; Average 6; Poor 2; Terrible 5
The Hummingbird Bakery is simply delicious. You get to see them making
the cupcakes in the kitchen! They have vanilla, chocolate, carrot cake, black
bottom, red velvet, and decorations which follow the theme of the
month/week, i.e. Halloween, Thanksgiving, etc. There will also be a special of
the day, which is always yum! 5
Grossly overpriced, totally indifferent cupcakes; their success has caused

them to rest on their laurels.
(Source: adapted from http://www.tripadvisor.co.uk/Restaurant_Review-g186338-

d1093824-Reviews-The_Hummingbird_Bakery-London_England.html#REVIEWS)
Evidence C Social Networking: Facebook and Twitter
The Hummingbird Bakery is on Facebook.

To connect with the Hummingbird Bakery, sign up for Facebook today.
Sign Up Log In
95,545 likes 3,142 talking about this
(Source: adapted from http://www.facebook.com/HummingbirdBakery)
Twitter Feed – sample 16th January 2012
HBB Soho @HBBSoho

Did you catch our free sample today? We gave away some of our rich Chocolate Loaf! Just
a little treat from @HBBSoho… x
HBB Soho @HBBSoho

Fancy a free taster of our Chocolate Biscuit Bar? We are sampling at the Soho bakery from
12–1pm today! Be quick – only while stocks last…
(source:
*P45053A0920*
9
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7 Explain two features of the Hummingbird Bakery that give it a competitive advantage.
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10
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QUESTION 8 STARTS ON THE NEXT PAGE.
*P45053A01120*
11
Turn over
8 Evidence A states that Tarek opens each new branch in the UK with the profits from
existing ones.
(a) Explain two ways Tarek could use to improve profitability.
(6)
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12
*P45053A01220*
Websites such as Trip Advisor (Evidence B) display reviews from customers online.
(b) Explain how reviews on websites such as Trip Advisor can impact on the
Hummingbird Bakery.
(6)
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*P45053A01320*
13
Turn over
9 The following is an extract from Hummingbird Bakery’s statement of comprehensive
income for the year ending 30th June 2013.
Extracts £
Revenue 5 536 614
Cost of sales (950 406)
Gross profit 4 586 208
Other operating expenses (4 612 839)
(Loss)/Profit for the year (26 631)
(a) Calculate Hummingbird Bakery’s gross profit margin. (Show your working)
(4)
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14
*P45053A01420*
Tarek has set up Hummingbird Bakery as a private limited company.
(b) Assess the advantages to Tarek of using this form of business structure.
(8)
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*P45053A01520*
15
Turn over
10 Evidence C illustrates some examples of the use of social networking by
Hummingbird Bakery.
Assess the likely value of social networking as a market research tool for
Hummingbird Bakery.
(12)
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11 Evaluate the use of franchising for the international expansion of Hummingbird
Bakery.
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*P45053A01920*
19
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20
*P45053A02020*
Surname Other names

Pearson Edexcel
International
Advanced Level
Business Studies
Monday 19 January 2015 – Morning Paper Reference

Instructions
Information
• The
• Inandyourgrammar,
responses, you should take particular care with punctuation
Advice
• Check your answers if you have time at the end.
Turn over
P45054A
*P45054A0120*
1/1/1/1/1
SECTION A
Write the letter of your chosen answer in the box and then explain your choice
in the space provided.
1 In October 2013 Blockbuster, the DVD and computer games retail chain, became the
latest business failure and closed all of its stores.
(a) This was most likely due to
(1)
A an increase in Blockbuster’s cash flow
B an increase in online sales of DVDs
C a decrease in supermarkets selling DVDs
D a decrease in Blockbuster’s labour costs
Answer

(3)
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2
*P45054A0220*
2 Savoir Faire, a small restaurant in London, is able to serve 1,500 meals a month. In
November 2013 it sold 1,125 meals.
(a) Calculate the capacity utilisation for Savoir Faire in November.
(1)
A 25%
B 75%
C 133%
D 175%
Answer

(3)
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*P45054A0320*
3
Turn over
3 The City Council of Kingston in New York decided to use a zero-based budgeting
system for the first time for the financial year 2014–2015.
(a) Zero-based budgeting is most likely to be
(1)
A efficient in allocating resources
B a quick method of budgeting
C produced by an accountant
D based on previous data
Answer

(3)
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4
*P45054A0420*
4 Virgin Trains has a system of consultation where managers encourage employees to
be involved by challenging procedures and suggesting improvements.
(a) Consultation is most likely to lead to a long-term increase in
(1)
A the span of control
B labour turnover
C employee productivity
D supervision by managers
Answer

(3)
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*P45054A0520*
5
Turn over
5 Global recessions cause many businesses to see a significant fall in revenue.
(a) Which business is most likely to see a fall in revenue during a recession?
(1)
A Discount food retailer
B Fast food takeaway
C Bus company
D Travel agent
Answer

(3)
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6
*P45054A0620*
6 Malcolm Walker, CEO of Iceland Foods, refers to himself as a ‘caring dictator’ and has
created a culture where all employee opinions are listened to.
(a) Which one of the following leadership styles would most apply to Malcolm?
(1)
A Laissez-faire
B Democratic
C Autocratic
D Paternalistic
Answer

(3)
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7
Turn over
SECTION B
Evidence A Cola-Cola India turns 20

The Coca-Cola drink was launched in Agra, India in 1993.
Since then Coca-Cola India has grown rapidly, owning
two of the country’s largest soft drinks brands – Thums
Up and Sprite. Operations include over 7,000 Indian
distributors and more than 2.2 million retailers. 5
Coca-Cola India has invested more than $2bn in its Indian operations and provides
direct employment to more than 25,000 people and indirect employment to more than
1,500,000 people through its vast supply and distribution system.
Coca-Cola India is the country’s leading beverage company with an unmatched portfolio
of beverages. These include Coca-Cola, Fanta Orange, Limca, Sprite, Thums Up, Burn, 10
Kinley, Maaza, Minute Maid Pulpy Orange, Minute Maid Nimbu Fresh and the Georgia
Gold range of teas and coffees and Vitingo.
Coca-Cola India is one of the largest domestic buyers of agricultural products such as
sugar and mango pulp. The company’s business also positively impacts on industries
such as glass, plastics, automobiles and banking.
(Source: adapted from http://www.coca-colaindia.com/ourcompany/company_history.html)
Evidence B Coca-Cola India – Responsible Marketing

As part of our marketing, we have a Global Responsible Marketing Policy and we do not
market any products directly to children under 12. This means we will not use advertising
directly targeted at audiences that have more than 35% of children under 12. Our policy
applies to all of our beverages and the media outlets we use. We are proud to be part of 5
the ‘India Pledge’, which is a commitment to change food and beverage advertising to
children under the age of 12 years in India.
(Source: adapted from http://www.coca-colaindia.com/sustainability/
me-responsibleMarketing.html)
8
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Evidence C New High-tech Bottling Plant
To mark its 20 years in India, Coca-Cola India
opened a new bottling plant at Chatta in Uttar
Pradesh. With an investment of Rs 135 crore ($23m)
the new high-tech plant will be Coca-Cola India’s
58th manufacturing plant in the country. The 5
company’s latest technology will ensure no wastage
of water and energy. It will produce 1,200 bottles
per minute and will be capital intensive, providing
employment to 225 people.
Venkatesh Kini, Deputy Business Unit President, 10
Coca-Cola India, said, “Our investments in India are on track as we build scale,
manufacturing capacity, distribution capability and a robust product portfolio to
realise our business goals in India. By using quality management techniques, we share
best practices and technological advancements with our suppliers, vendors and allied
industries, which often leads to improvement in the overall standards of quality across 15
industries.”
(Source: adapted from http://www.thehindubusinessline.com/companies/
cocacola-kickstarts-new-plant-in-up/article5268247.ece)
Evidence D Coca-Cola India – A Great Place to Work

We aspire to be a great place to work, where employees are given opportunities to
develop their skills and expand their breadth of experience. With this in mind we have
developed six special training programmes for all employees at all levels of the hierarchy.
Pegasus is our leading training programme which seeks to develop all-round top talent
for future roles within Coca-Cola India. Catalyst is another training programme for 5
selected managerial staff, relatively high in the organisational hierarchy, preparing them
for senior management positions.
In addition, our Coca-Cola University operates a six-month programme which helps
to source and train fresh young talent ahead of demand for our franchise bottlers. The
programme includes classroom learning, e-learning, mentoring, coaching, feedback and 10
fieldwork.
(Source: adapted from http://www.coca-colaindia.com/sustainability/
we-development-programs-for-employees.html)
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9
Turn over
7 Analyse two benefits to Coca-Cola India of having a wide range of soft drinks in its
product portfolio.
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8 (a) Analyse one reason why Coca-Cola India has a ‘Global Responsible Marketing
Policy’. (Evidence B)
(6)
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(b) Analyse one reason why Coca-Cola India has decided to use capital intensive
production in the new bottling plant.
(6)
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12
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9 ‘The company’s latest technology will ensure no wastage of water and energy.’
(Evidence C, lines 5 to 7)
(a) Explain one benefit to Coca-Cola India of minimising waste.
(4)
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13
Turn over
(b) Assess two factors that might affect the productivity of Coca-Cola India’s new
bottling plant.
(8)
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*P45054A01420*
10 Assess the likely importance to Coca-Cola India of using quality management
techniques to maintain sales.
(12)
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*P45054A01620*
11 Evaluate the likely value of training to Coca-Cola India. (Evidence D)
(14)
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17
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*P45054A01820*
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Surname Other names
Pearson Centre Number Candidate Number
Edexcel GCE
Business Studies/Economics
and Business
Advanced Subsidiary
Monday 18 May 2015 – Morning Paper Reference
6BS01/01
Time: 1 hour 15 minutes 6EB01/01
Instructions
• – there may
Information
• written
Questions labelled with an asterisk (*) are ones where the quality of your
communication will be assessed
Advice
• Try
Turn over
P44877A
*P44877A0120*
1/2/1/1
SECTION A
Write the letter of your chosen answer in the box and then explain your choice
in the space provided.
relevant. You may include diagrams and annotate in your answers.
1 In 2013, after conducting market research, Tesco introduced more dining areas, coffee
shops and even yoga classes to tempt customers back to its retail park stores.
(a) This might best be described as
(1)
A market segmentation
B market growth
C test marketing
D market orientation
Answer
(b) Explain your answer

(3)
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2
*P44877A0220*
2 Rob and Paul Forkan started a footwear business in 2011 using the brand name
Gandys to sell stylish and fun flip-flops. They donate 10% of their profits to an
orphanage in Goa, India.
(a) The entrepreneurial motive for this donation is best described as
(1)
A a trade-off
B paternalistic
C an ethical stance
D a desire to work independently
Answer

(3)
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3
3 In 2008 the exchange rate for £ sterling averaged 60 Indian Rupees. By July 2013,
the £ sterling had risen in value to 80 Indian Rupees.
(a) This could have led to
(1)
A an increase in the number of UK tourists visiting India
B an increase in the number of Indian people visiting families in the UK
C a fall in the volume of steel made in India and sold to the UK
D an increase in the demand in India for chocolate made in the UK
Answer

(3)
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4
*P44877A0420*
4 Adidas, the world’s second biggest sportswear firm, reported that in the first three
months of 2013, operating profits rose by 6% to 308m euro and the gross profit
margin was 50.1%.
(a) This means that during the previous three months
(1)
A the sales volume was double the gross profit
B costs and expenses were 44.1% of sales
C operating profits were 290.56m euro
D the operating profit margin was 44.1% of gross profits
Answer
(b) Explain your answer (show your workings)

(3)
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5
5 In January 2015, Lee Andrews set up his first business called Man-i-cure, a men’s
grooming salon. Before starting up Man-i-cure, Lee prepared a business plan.
(a) A business plan usually contains each of the following except:
(1)
A marketing plan
B retained profit
C premises and equipment needed
D human resources required
Answer

(3)
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6
*P44877A0620*
6 The Titanic Visitor Centre in Belfast, opened in March 2012. During its first year,
it exceeded its initial target of 450,000 visitors and is on track to break-even.
(a) Which of the following would indicate that the Titanic Visitor Centre has reached
break-even point?
(1)
A Demand equals supply
B Margin of safety is zero (0)
C Fixed costs are zero (0)
D Contribution is zero (0)
Answer

(3)
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7
7 Hawk-Eye is a new technology that assists sporting officials in making accurate
decisions. In 2013, the English Premier Football League (EPL) became the first
domestic league to introduce Hawk-Eye.
(a) This innovation might do all of the following except:
(1)
A differentiate the EPL from other leagues
B affect various stakeholders in the EPL
C guarantee an operating profit for all the EPL clubs
D cause opportunity costs
Answer

(3)
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8
*P44877A0820*
8 In August 2013, UK fashion and home ware retailer Cath Kidston reported that UK
sales were up 21% in the year to March and international sales were up by 53% in the
same period.
(a) These increases are most likely because
(1)
A the £ sterling had appreciated
B consumer wants were met
C low levels of trade credit were available
D of high rates of unemployment in the UK
Answer

(3)
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9
SECTION B
Read the article below, then answer ALL the questions that follow.
Evidence A
At the age of 24, Matthew Nation wanted to live a certain lifestyle, which he could only
do by being his own boss. This included the freedom to set his own working hours, target
the type of person he wanted to meet and listen to his own
music all day! After speaking with Matthew it is also clear that
he is passionate about independent brands and shops. 5
He wanted to offer an alternative range of clothing, magazines
and books to those typically found on the high street and from
larger on-line retailers like ASOS. So in the autumn of 2011
he set up PROVIDE, in the Custard Factory creative and retail
centre, Birmingham. 10
‘Pop-Up’ Start
Matthew decided it would be a good idea to start selling his
range of clothing like T-shirts and beanie hats by using a
pop-up store at the Custard Factory. This avoided taking on
the commitment of an annual lease agreement. Pop-up stores,
also known as pop-up retailing or flash retailing, are a trend of opening short-term sales 15
spaces which can serve as a test marketing method. Established businesses also use
this concept to take up sites from October to January each year, either within shopping
centres or in vacant shops to benefit from the higher Christmas trade. Other national
retailers see pop-up stores as temporary lettings giving the opportunity to sell excess
stock or to try out certain product lines. 20
Friendly Finance
Matthew was unable to obtain the £20,000 start-up capital from a commercial bank.
To finance the business it was clear that Matthew needed to use his own savings and
obtain loans from friends and family. As the business developed he started to obtain
trade credit, though this was usually limited to 30 days.
Two Years On
With almost two years of trading completed, Matthew has managed to expand 25
operations at PROVIDE. He now has a member of staff working for him, Reena Sohpal,
who describes Matthew as ‘inspirational and enthusiastic’.
10
*P44877A01020*
Reena and Matthew work very closely together. Matthew takes time to ‘develop and
teach Reena to think and act’ as he does.
Reena is often left to work independently, using her initiative and making smaller 30
decisions on her own. These include editing products in the PROVIDE online store,
adding items to the inventory (stock) or engaging in the essential use of social media,
such as Twitter and Facebook. Using social media supports PROVIDE’s market research
and promotes various marketing strategies aimed at the business’ discerning customers.
Matthew regards his customers as “those who may wish to explore the three statements 35
that underpin PROVIDE: Choose Adventure, Embrace Failure, Defy Impossible.”
(Source: Interview with Matthew Nation. Jim Byng)
Evidence B
Table 1: U
K Inflation Rates (Consumer Price Index) and UK Government Spending:
2007–2013
Inflation Government Spending

Year
Rates (%) (£billion)
2007 2.3 549
2008 3.6 582
2009 2.2 634
2010 3.3 672
2011 4.5 693
2012 2.8 694
2013 (estimated) 2.7 675
(Sources: http://www.rateinflation.com/inflation-rate/uk-historical-inflation-rate
http://www.ukpublicspending.co.uk/year_spending_2012UKbn_13bc1n#ukgs302)
11
9 Analyse two non-price factors that could increase the demand for PROVIDE’s products.
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12
*P44877A01220*
10 Explain one possible benefit of Matthew’s leadership style to PROVIDE.
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13
11 Assess the likely value of ‘pop-up’ retailing to new businesses such as PROVIDE.
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*P44877A01420*
12 Evaluate Matthew’s choice of financing for his start-up capital.
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15
*13 With reference to Table 1, assess whether or not PROVIDE would be affected by:
(a) an increase in UK inflation rates

(6)
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(b) a decrease in UK Government spending
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Surname Other names

Pearson
Edexcel GCE
Business Studies
Advanced Subsidiary
Thursday 4 June 2015 – Morning Paper Reference

Instructions
Information
• written communication
Questions labelled with an asterisk (*) are ones where the quality of your
will be assessed
Advice
• Try
Turn over
P43285RA
*P43285RA0116*
1/1/1/1/1/1
SECTION A
provided.
1 (a) Robert Cairns, an operator of river cruises, has to raise £70 000 to meet working
capital needs.
One way of financing this is to
(1)
A arrange an overdraft
B increase customer credit terms
C increase stock levels
D pay back existing loans
Answer

(3)
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2
*P43285RA0216*
Read the following information and then answer Question 2.
B & A Scaffolding rented out crash barriers for the London 2012 Olympics. When the
Olympics ended B & A Scaffolding analysed its performance.
Actual Budget Variance
Hire Revenue £10.7m £10m £0.7m
Total Costs £9.5m £9m £0.5m
Profit £1.2m £1m £0.2m
2 (a) Its favourable profit variance was most likely due to

(1)
A other crash barrier suppliers reducing their prices
B fewer people attending than predicted
C a greater value of orders than predicted
D lower costs than predicted
Answer

(3)
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*P43285RA0316*
3
Turn over
3 (a) A Regus survey of 4,000 UK companies found that 80% of the companies offered
flexible working to their employees.
Flexible working is most likely to lead to a decrease in
(1)
A employee morale
B productivity
C labour turnover
D empowerment
Answer

(3)
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4
*P43285RA0416*
4 (a) Barclays Bank pays bonuses to some of its employees to reduce labour turnover.
A bonus is
(1)
A an example of job enrichment
B an addition to salary in recognition of work done
C one of Herzberg’s motivators
D always based on the number of units produced
Answer

(3)
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*P43285RA0516*
5
Turn over
5 (a) Employees of Weeks Agricultural Trailers only work from 8.00 am to 4.00 pm.
Which of the following would be most likely to increase capacity utilisation at
Weeks Agricultural Trailers?
(1)
A Increasing working hours
B Increasing the price of the agricultural trailers
C Buy or rent larger premises
D Reduce the level of stock held
Answer

(3)
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6
*P43285RA0616*
6 (a) Sam Carroll owns a hotel in Keswick, Cumbria. After a profitable 2011 he started
to add more rooms to the hotel. Revenue for 2012 fell and the bank withdrew his
overdraft facility.
The most likely reason for the bank’s action would be that the hotel’s
(1)
A suppliers improved their credit terms
B profit for 2012 had been underestimated
C actual costs were below budget
D bank statements showed negative cash flow
Answer

(3)
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*P43285RA0716*
7
Turn over
SECTION B
Evidence A
Up to 40% of high street shops ‘could close over the next five years’.
In a report by Deloitte, 40% of shops in the UK will close by 2017 as consumers
increasingly reject traditional shops in favour of online shopping. Analysts state that the
majority of UK retailers, such as Halfords and Argos, will have to close 30–40% of their
shops to remain competitive. Electrical retailer Dixons is already reducing the number of
its shops from 650 to 450. 5
Causes of high street decline include increasing shop rents, a movement away from music
and film retailing to downloads and, most importantly, an increase in all online sales.
Some retailers employ more technology: Burberry uses big screen previews in-store,
and provide iPads for customer use. Ocado and Tesco have developed apps allowing
customers to order groceries on the move. Department stores such as Debenhams offer 10
‘click and collect’ where shoppers order online and pick up from the shop of their choice.
E-retailing now accounts for 17% of total UK retail sales and is likely to increase. Marks &
Spencer’s 2012 first quarter results showed general merchandise sales, 90% of which is
clothing, falling by 6.8% after being left behind by online competitors.
The biggest winner has been the online clothing retailer ASOS. For young fashion- 15
conscious consumers ASOS is the online destination. It has 65,000 products listed for sale,
the range changing rapidly in response to customer demand. It sells own label, the River
Island brand and designer products from Stella McCartney and Paul Smith.
The ASOS head office is in Camden, London where most of its teams are based. Customer
care is located in Hemel Hempstead and its large warehouse is in Barnsley. 20
However, buying online fails to provide the ‘theatre’ that retail shops do; the tangible
nature of goods and social aspects of shopping lend themselves to the high street.
Combined with quick service restaurants these create a more social high street, creating
a richer purchasing experience.
The UK Government commissioned retail expert Mary Portas to review UK high streets, 25
where vacant town centre shops reached 14.8% in June 2012. Her recommendations
included: operating town centres like businesses, with team managers; encouraging
large retailers to support the high street; reducing business rates and providing cheap
car parking.
(Sources adapted from: http://www.guardian.co.uk/business/2012/mar20/high-street-shops-close-deloitte
http:www.bridgethorne.com/category-marketing-blog/will-online-retailin-kill-the-high-street/
http://internetretailing .net/2012/01/uk-shoppers-spent-16-more-in-2011-imrg/
http://www.guardian.co.uk/business/2012/jul/15/m-and-s-celebrity-online?INTCMP-SRCH
http://internetretailing.net/2011/12/high-streets-should-be-social-hub-in-the-face-of
-online-growth-portas)
8
*P43285RA0816*
7 Explain one likely reason why online retailers such as ASOS have lower labour costs
than traditional shops.
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9
Turn over
8 Explain one likely reason, other than high labour costs, why it is claimed that ‘40% of
shops in the UK will close by 2017’ (Evidence A, line 1).
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9 Analyse why centralisation might lead to improved performance for ASOS.
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10 Assess the usefulness of cash flow forecasting to fast growing businesses such as ASOS.
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*P43285RA01216*
11 Evaluate the use of Just in Time management of stock for ASOS.
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Turn over
*12 Evaluate how major retailers, such as Marks and Spencer, could use:
(a) Pricing to increase online sales
(7)
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*P43285RA01416*
(b) Promotion to create a ‘richer purchasing experience’ (line 24)
(7)
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*P43285RA01516*
15
BLANK PAGE
16
*P43285RA01616*
Surname Other names
International
Advanced Level
Business Studies
Monday 18 May 2015 – Morning Paper Reference

Instructions
Information
• and
In your responses, you should take particular care with punctuation
grammar, as well as the clarity of your expression.
Advice
Check
Turn over
P45069A
*P45069A0120*
1/1/1
SECTION A
provided.
1 Mintel produces marketing reports that are a source of secondary research.
(a) Which one of the following is also a source of secondary research?
(1)
A Telephone surveys
B Government statistics
C Focus groups
D Supplier visits
Answer

(3)
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2
*P45069A0220*
2 The retail price of Amazon’s Kindle e-reader fell by 60% between 2012 and 2013.
(a) The most likely reason was that
(1)
A sales taxes increased
B consumer income increased
C prices of substitutes decreased
D the choice of brands decreased
Answer

(3)
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3
3 Sportsaquatic.com is a successful online retailer offering specialist swimwear for
competitive swimming teams.
Sportsaquatic is an example of a business operating in a
(a)
(1)
A test market
B face-to-face market
C mass market
D niche market
Answer

(3)
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4
*P45069A0420*
4 The Small Business Service of HSBC advises some of its new business clients to use
cost-plus pricing.
(a) A new business might use cost-plus pricing because it
(1)
A sets the correct market price
B considers hidden costs
C is easy to administer
D guarantees a business makes a profit
Answer

(3)
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5
5 Kellogg’s gave free samples to shoppers when launching its White Chocolate Krave
cereal.
(a) Which one of the following is likely to be the main reason why Kellogg’s offered
free samples?
(1)
A To identify potential bias
B To encourage sales
C To segment the market
D To save shoppers money
Answer

(3)
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6
*P45069A0620*
6 In 2013 the worldwide supply of rice decreased by almost 15%.
(a) Which one of the following is the most likely reason for this?
(1)
A The worldwide price of rice increased
B Storms and floods across Asia destroyed crops
C Genetically modified crops reduced loss from disease
D The EU increased subsidies to rice farmers
Answer

(3)
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7
SECTION B
Evidence A Living the Chinese Dream
Xu Weiping set up ABP (Advanced
Business Parks) in China in 2003. ABP
has established a strong track record
for developing large-scale enterprise
districts in China. As an experienced
and successful developer, Mr Xu has
built a reputation for investing in
and transforming areas in need of
regeneration, so helping businesses
succeed and generate economic growth.
In May 2013, Mr Xu struck a deal with
London Mayor Boris Johnson to spend £1bn to develop London’s Royal Albert Dock as the
first Asian Business Park in the UK. The spotlight has fallen onto Mr Xu and he seems to be
enjoying it.
Known for his love of fashion, Mr Xu states that, for him, fashion means “endless creativity
and imagination”. He goes on to say “imagination is what we need when we work,
especially in developing property. Our UK architects are great on details but I lead their
imagination.”
Mr Xu has his critics who point to unfinished and unoccupied buildings on previous sites.
He appears unconcerned by these critics. He states, “It is normal for people to doubt
because such large projects are very challenging. The site developed in Bejing was much
worse than the Royal Albert Dock and is now our business district. In China 10 years ago,
many people doubted I could succeed. I have confidence in myself and the team”.
Plans for ABP include expansion across several continents. The aim is for a step-by-step
approach for investment and development in line with each local economy, which will
lead to their economic development and create significant job opportunities.
(Source: adapted from The Sunday Times, Business; Boris’s new
best friend is living the Chinese dream, 24/11/2013
and http://ABP-global.com/)
8
*P45069A0820*
Evidence B Boris signs £1bn deal to regenerate the Royal Albert Dock
The deal with ABP will
create London’s third
major business district and
is expected to generate
£6bn for the UK economy.
The development will
include 2.5 million square
feet of office space, plus
retail and leisure facilities.
The first tenants are expected to move in from 2017. Mayor Johnson states the area’s
development will create “tens of thousands of jobs and billions of pounds of investment
for the UK economy.”
City Hall says ABP will work with UK developer Stanhope and architects Farrell to develop
an initial 600,000 square feet and that ‘strong interest’ has been shown by Chinese
companies and banks looking for a European presence.
ABP chairman Xu Weiping says, “This project will be hugely significant for both Chinese
and UK economies. My vision is to develop a world class international business district
which will initially target Asian businesses to help them secure a destination in London,
which in China is seen as the gateway to both the United Kingdom and the wider
European economy.”
(Source: http://www.mayorwatch.co.uk/boris-signs-1bn-
deal-to-regenerate-royal-albert-dock/201325506)
Evidence C Chinese investments in the UK top £8bn in one year

Mr Xu cheerfully admits he doesn’t yet have the
money for the Royal Albert Dock. “The project
will be developed in five phases. Each phase
costs about £200m so there is no need for me to
have £1bn in cash.”
ABP will invest retained profit for 30% of the
project and 30% would come from rent and
sales revenue of the project. ABP will consider
loans from European banks, share issues, funds
from private equity firms to raise the remaining capital. “We intend to raise the remaining
funds overseas,” Mr Xu said, adding that financing in overseas markets was “more
transparent and can be on a larger scale”. Exchange rates will be reviewed constantly to
optimise the potential investments.
(Source: adapted from The Sunday Times, Business; Boris’s new best friend is living the Chinese
dream, 24/11/2013; http://www.zoominfo.com/p/Xu-Weiping/520405859 and
http://www.wantchinatimes.com/news-subclass-cnt.aspx?
id=20130905000089&cid=1202)
9
7 Explain two entrepreneurial characteristics displayed by Mr Xu. (Evidence A)
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QUESTION 8 BEGINS ON THE NEXT PAGE.
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8 (a) Explain two benefits to ABP of being a plc.
(6)
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ABP is encouraging Chinese businesses to purchase properties in the Royal Albert
Dock project. (Evidence B)
(b) Explain one impact that an appreciation of the pound sterling (£) might have on
Chinese purchasers.
(6)
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9 The following is an extract from ABP’s Statement of Income for Year Ending
30th April 2013.
Extracts CNY million
Total Revenues 50 017
Cost of Sales (25 225)
Gross Profit 24 792
Expenses (8 372)
Profit for the year 16 420
(a) Using the above information, calculate ABP’s profit for the year margin.
(4)
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14
*P45069A01420*
(b) Assess why the use of retained profits might be a suitable source of finance for the
Royal Albert Dock project.
(8)
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10 Assess the impact on two stakeholders of ABP’s Royal Albert Dock project.
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17
11 The Royal Albert Dock project will be built in five phases, each costing £200m.
Evaluate the extent to which a cash flow forecast can help to manage the finances of
the Royal Albert Dock project.
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20
*P45069A02020*
Surname Other names
International
Advanced Level
Business Studies
Thursday 4 June 2015 – Morning Paper Reference

Instructions
• Fill
Use black ink or ball-point pen.
• centrein the boxes at the top of this page with your name,
number and candidate number.
Information
• Igrammar,
n your responses, you should take particular care with punctuation and
Advice
Check
Turn over
P45070A
*P45070A0120*
1/1/1
SECTION A
provided.
1 Tata Steel announced that it would permanently reduce the workforce at its
Scunthorpe plant by 340 employees, due to weak demand for steel products.
(a) The most appropriate way for Tata Steel to reduce the number of employees is by
(1)
A resignation
B redundancy
C training
D job rotation
Answer

(3)
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2
*P45070A0220*
2 The following is an inventory control chart for t-shirts in a small clothes shop.
Maximum
300 inventory level
Levels of inventory (t-shirts)
Lead time
100 Reorder level
50
Buffer inventory
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Time in weeks
(a) What is the reorder quantity of t-shirts?

(1)
A 50
B 100
C 200
D 250
Answer
3
(b) Explain why this answer is correct (Show your working).
(3)
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4
*P45070A0420*
3 Barclays appointed Antony Jenkins as Chief Executive Officer (CEO) in 2012. He had
worked at Barclays since 1983.
(a) The most likely reason for Barclays to use internal recruitment is
(1)
A less is known about candidates
B there are more applicants to choose from
C it can act as a motivation for staff
D it is more expensive than external recruitment
Answer

(3)
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5
4 In McDonalds’ Atlanta headquarters a tall organisational structure is used.
(a) A characteristic of a tall organisational structure is
(1)
A a narrow span of control
B less bureaucracy
C a short chain of command
D faster decision-making
Answer

(3)
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6
*P45070A0620*
5 Walkers, a potato crisps manufacturer, wants to increase output using its existing
production facilities.
(a) Which one of the following is a way to improve capacity utilisation at Walkers?
(1)
A Reduce advertising spending
B Increase the prices of products
C Reduce inventory levels
D Increase the product range
Answer

(3)
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7
6 The car manufacturer, Maruti Suzuki India, uses a system of Total Quality Management
(TQM).
(a) Using TQM is most likely to result in an increase in
(1)
A customer satisfaction
B labour turnover
C inventory levels
D product defects
Answer

(3)
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8
*P45070A0820*
Due to copyright the following
images and text have been redacted. SECTION B
9
10
*P45070A01020*
7 Analyse one reason why Nike would want to be associated with the MUFC brand.
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11
8 (a) Analyse why it might be difficult to estimate future sales for MUFC.
(6)
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12
*P45070A01220*
Sir Alex Ferguson was often said to have an autocratic leadership style.
(b) Explain two benefits of this leadership style for a business such as MUFC.
(6)
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13
9 (a) Explain one reason why MUFC might want to minimise the amount of cash tied
up in products at its megastore.
(4)
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14
*P45070A01420*
(b) Assess the impact of falling ticket prices on MUFC’s revenue.
(8)
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15
10 Assess the impact on MUFC’s marketing mix of the increasing use of social media.
(12)
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11 Evaluate the importance of using financial and non-financial motivational techniques
at MUFC to retain employees.
(14)
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Pearson Edexcel Centre Number Candidate Number

Wednesday 8 January 2014 – Afternoon Paper Reference

Time: 1 hour 15 minutes 6BSA1/01

(b) Explain your answer.

(Total for Question 1 = 4 marks)

(b) Explain your answer.

(Total for Question 2 = 4 marks)

(b) Explain your answer.

(Total for Question 3 = 4 marks)

(b) Explain your answer.

(Total for Question 4 = 4 marks)

Calculate the combined price in sterling of these receipts.

(b) Explain your answer (show your workings).

(Total for Question 5 = 4 marks)

(b) Explain your answer.

(Total for Question 6 = 4 marks)

(b) Explain your answer (show your workings).

(Total for Question 7 = 4 marks)

(b) Explain your answer.

(Total for Question 8 = 4 marks)

Total for section a = 32 marks

The Charles Dickens Museum

9 Analyse why each enterprise is adding value.

(Total for Question 9 = 6 marks)

(Total for Question 10 = 4 marks)

(Total for Question 11 = 8 marks)

(Total for Question 12 = 8 marks)

QUESTION 13 CONTINUES ON NEXT PAGE

(Total for Question 13 = 12 marks)

TOTAL FOR SECTION B = 38 MARKS

Pearson Edexcel Centre Number Candidate Number

Tuesday 21 January 2014 – Afternoon Paper Reference

Time: 1 hour 15 minutes 6BSA2/01

(b) Explain your answer.

(Total for Question 1 = 4 marks)

(b) Explain your answer.

(Total for Question 2 = 4 marks)

(b) Explain your answer.

(Total for Question 3 = 4 marks)

(b) Explain your answer.

(Total for Question 4 = 4 marks)

(b) Explain your answer.

(Total for Question 5 = 4 marks)

(b) Explain your answer.

(Total for Question 6 = 4 marks)

TOTAL FOR SECTION a = 24 MARKS

In Rugeley, a small English town, hundreds of

(Total for Question 7 = 4 marks)

(Total for Question 8 = 4 marks)

(Total for Question 9 = 6 marks)

(Total for Question 10 = 8 marks)

(Total for Question 11 = 10 marks)

Question 12 begins on the next page

(Total for Question 12 = 14 marks)

TOTAL FOR SECTION B = 46 MARKS

Centre Number Candidate Number

Wednesday 8 January 2014 – Afternoon Paper Reference

Time: 1 hour 30 minutes WBS01/01

(b) Explain why this answer is correct.

(Total for Question 1 = 4 marks)

(b) Explain why this answer is correct.