1  

   Raw Material Inventory                     46300

          Account Payable                                          46300

2.    Work in Process Inventory               29200

       Manufacturing overhead                 6800

             Raw Material Inventory                               36000

3.      Factory Labor                                 59900

             Factory Wages Payable                              51000

              Employer Payroll Taxes Payable               8900

4.      Work in Process Inventory               54000

        Manufacturing overhead                   5900

               Factory Labor                                               59900

5.      Manufacturing overhead                   80500  

                Account payable                                         80500

6.      Depreciation Expense                        8100

                Accumulated Depreciation—Building          8100

7.      Work in Process Inventory                   81000

        ($54,000 X 150%)

                  Manufacturing overhead applied               81000

8        Finished Goods                                   88000

               Work in Process Inventory                           88000

9.        Accounts Receivable                          103000

                Sales Revenue                                              103000

           Cost of Goods Sold                              75000

                  Finished Goods Inventory                           75000