Sheet for MID Term 

MIS and Decision Making Techniques 

Chapter 1

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Chapter 2 

Information  systems  have  become  as  integrated  into  our  daily  business 
activities  as  accounting,  finance,  operations  management,  marketing,  human 
resource  management,  or  any  other  major  business  function.  Information 
systems  and  technologies  are  vital  components  of  successful  businesses  and 
organizations—some  would  say  they  are  business  imperatives.  They  thus 
constitute  an  essential  field  of  study  in  business  administration  and 
management,  which  is  why  most  business  majors  include  a  course  in 
information systems.  
 
If  we  are  to  understand  information  systems  and  their  functions,  we  first need 
to  be clear on the concept of a system. In its simplest form, a system is defined 
as  a  set  of  interrelated  components,  with  a  clearly  defined  boundary,  working 
together  to  achieve  a  common  set  of  objectives  by  accepting  inputs  and 
producing  outputs  in  an  organized  transformation  process.  Using  this 
definition,  it  becomes  easy  to  see  that  virtually everything you can think of is a 
system,  and  one  system  can be made up of other systems or be part of a bigger 
system.  
 
Systems have three basic functions: 
 
•  Input  involves  capturing  and  assembling  elements  that  enter  the  system  to 
be processed. For example, raw materials, energy, data, and human effort must 
be secured and organized for processing. 
•  Processing  involves  transformation  processes  that convert input into output. 
Examples  are  manufacturing  processes,  the  human  breathing  process,  or 
mathematical calculations.  
•  Output  involves  transferring  elements  that  have  been  produced  by  a 
transformation  process  to  their  ultimate  destination.  For  example,  finished 
products,  human  services,  and  management  information  must  be  transmitted 
to their human users. 
Example.  
● A  manufacturing  system  accepts  raw  materials  as  input  and  produces 
finished goods as output.  
● An  information  system is a system that accepts resources (data) as input 
and processes them into products (information) as output.  
● A  business  organization  is  a  system  in  which  human  and  economic 
resources  are  transformed  by  various  business  processes  into  goods 
and services. 
 
 
 
 
 
The  system  concept  becomes  even  more  useful  by  including  two  additional 
elements:  feedback  and  control.  A  system  with  feedback  and  control  functions 
is  sometimes  called  a  cybernetic  system,  that  is,  a  self-monitoring, 
self-regulating system. 
•  Feedback  is  data  about  the  performance  of  a  system.  For  example,  data 
about sales performance is feedback to a sales manager.  
•  Control  involves  monitoring  and  evaluating  feedback  to  determine whether a 
system  is  moving  toward  the  achievement  of  its goal. The control function then 
makes  the  necessary  adjustments  to  a  system’s  input  and  processing 
components  to  ensure  that  it  produces  proper  output.  For  example,  a  sales 
manager  exercises  control  when  reassigning  salespersons  to  new  sales 
territories after evaluating feedback about their sales performance.  
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Business as an example of system  
 

 
Information  system  is  defined  as  a  collection  of  elements  that  capture  data 
and  convert  it  into  information  and  disseminate  to  the  decision-makers  in  an 
organization.  The  value  of  information lies within proper utilization of it so that 
it  can  be  converted  into  knowledge.  An  information  system  (IS)  can  be  any 
organized  combination  of  people,  hardware,  software,  communications 
networks,  data  resources,  and  policies  and  procedures  that  stores,  retrieves, 
transforms,  and  disseminates  information  in  an  organization.  Most of us think 
only  of  hardware  and  software  when  we  think  of an Information System. There 
is  another  component  of  the  triangle  that  should  be  considered,  and  that’s the 
people's side, or “persware.”  
 

 
 
We  talk  about  the  input,  processing,  output  and  feedback  processes.  Most 
important  is  the  feedback  process;  unfortunately  it’s  the  one  most  often 
overlooked.  Just  as  in  the  triangle  above,  the  hardware (input and output) and 
the  software  (processing)  receive  the  most  attention.  With  those  two alone, you 
have  computer  literacy.  But  if  you  don’t  use  the  “persware”  side  of the triangle 
to  complete  the  feedback  loop,  you don’t accomplish much. Add the “persware” 
angle with good feedback and you have the beginnings of information literacy.  
 
An  information  system  differs  from  other  kinds  of  systems  in  that  its  objective 
is  to  monitor/document  the  operations  of  some  other  system,  which  we  can 
call  a  target  system.  An  information system cannot exist without such a target 
system.  For  example,  production  activities  would  be  the  target  system  for  a 
production  scheduling  system,  human  resources  in  the  business  operations 
would  be  the  target  system  of  a  human  resource  information  system,  and  so 
on.  It  is  important  to  recognize  that  within  a  vending  machine  there  is  a 
component/  sub-system  that  can  be  considered  an  information  system.  In 
some  sense,  every  reactive  system  will  have  a  subsystem  that  can  be 
considered  an  information  system  whose  objective  is  to  monitor  and  control 
such a reactive system. 
 
 
Information  technology  plays  a  vital  role  as  part  of  the  Information  systems 
as  it  encompasses  the  hardware  and  software  retirements  to  build  the system. 
Information  Technology  is  reshaping  the  basics  of  business,  customer  service, 
operations,  product  and  market  strategies,  and  distribution  are  heavily,  or 
sometimes  even  entirely,  dependent  on  IT.  Thus  IT  can  be  referred  to  as 
hardware  and  software  that  perform  data  processing  tasks, such as capturing, 
transmitting,  storing,  retrieving,  manipulating  or  displaying  data.  An 
information  system differs from other kinds of systems in that its objective is to 
monitor/  document  the  operations  of  some  other  system,  which  we  can  call  a 
target  system.  An  information  system  cannot  exist  without  such  a  target 
system. 
 
For  example Production  activities  would  be  the  target  system  for a production 
scheduling  system,  human  resources  in  the  business  operations  would  be  the 
target  system  of  a  human  resource  information  system,  and  so  on.  It  is 
important  to  recognize  that  within  a  vending  machine  there  is  a 
component/sub-system that can be considered an information system. In some 
sense,  every  reactive  system  will  have  a  sub-system  that  can  be  considered an 
information  system  whose  objective  is  to  monitor  and  control  such  a  reactive 
system. 
 
 
  
 
 
  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Chapter 3 

 
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 
 
  
   
   
 

ESS process  

 
 
 
 
  

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
Chapter 4 
Competitive forces and strategies
This strategic role of information systems involves using information technology to develop
products, services, and capabilities that give a company major advantages over the
competitive forces it faces in the global marketplace. This role is accomplished through a
strategic information architecture: the collection of strategic information systems that
supports or shapes the competitive position and strategies of a business enterprise. So a
strategic information system can be any kind of information system (e.g., TPS, MIS, and
DSS) that uses information technology to help an organization gain a competitive
advantage, reduce a competitive disadvantage, or meet other strategic enterprise
objectives.
  
 
 
 
 
 

 
  
 
 
Role of IT in creating agile company
Chapter 5