Grimmetal2009 IdentifyingLandSnailsandSlugsinCanada

8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[b
P]SB[dVbX]2P]PSP
8]ca^SdRTSB_TRXTbP]S=PcXeT6T]TaP
5F0H=46A8<<A>14AC65>ABHC75A434A82:FB27D4;4A0;4C0:0ABC03
Canadian Food Agence canadienne

Inspection Agency d’inspection des alimentes
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[b
P]SB[dVbX]2P]PSP
8]ca^SdRTSB_TRXTbP]S=PcXeT6T]TaP
1h5FPh]T6aX\\A^QTac65âbhcW5aTSTaXRZFBRWdT[Ta
P]S0[TcP:PabcPS
$PQZSJHIUªñïïø)FS.BKFTUZUIF2VFFOJO3JHIUPG$BOBEB $BOBEJBO'PPE
*OTQFDUJPO"HFODZ
BMMSJHIUTSFTFSWFE6TFXJUIPVUQFSNJTTJPOJTQSPIJCJUFE
$'*"1ïõôõ&ïø
$BUBMPHVF/P"ðïóööñïïø&
*4#/øö÷ððïïðñóòøð
$FUUFQVCMJDBUJPOFTUBVTTJEJTQPOJCMFFOGSBOÎBJT
'SPOUDPWFS$FQBFBOFNPSBMJT UIF(SPWFTOBJM .BOJUPVMJO*TMBOE 0OUBSJP

#BDLDPWFS-JNBYNBYJNVT UIF(JBOU(BSEFOTMVH
$POUBDUJOGPSNBUJPO
%PVH1BSLFS .4D #SVDF%(JMM 1I%
)FBE &OUPNPMPHZ )FBE &OUPNPMPHZ
0UUBXB1MBOU4FFE-BCPSBUPSJFT 0UUBXB1MBOU4FFE-BCPSBUPSJFT
5FMFQIPOF õðò
öôøõøï÷'BY õðò
öôøõøò÷ 5FMFQIPOF õðò
öôøð÷óñ'BY õðò
öôøõøò÷
&NBJMEPVHQBSLFS!JOTQFDUJPOHDDB &NBJMCSVDFHJMM!JOTQFDUJPOHDDB
"EESFTT "EESFTT
#VJMEJOHð÷ $&' #VJMEJOHð÷ $&'
øõï$BSMJOH"WFOVF øõï$BSMJOH"WFOVF
0UUBXB0/,Ǯ"ǭ$ǳ 0UUBXB0/,Ǯ"ǭ$ǳ

Contents
PREFACE  Family Oxychilidae 66
Family Pristilomatidae 73
INTRODUCTION 3
Family Milacidae 77
HOW TO STUDY LAND SNAILS AND Family Vitrinidae 78
SLUGS  Family Limacidae 79
HOW TO USE THIS BOOK 9 Family Agriolimacidae 84
Family Boettgerillidae 87
KEYS TO GENERA OF INTRODUCED Family Arionidae 89
AND NATIVE LAND SNAILS AND SLUGS Family Anadenidae 99
IN CANADA 2 Family Ariolimacidae 00
GENUS AND SPECIES ACCOUNTS 35 Family Binneyidae 0
Family Ellobiidae 35 Family Philomycidae 02
Family Succineidae 37 Family Helicidae 03
Family Cochlicopidae 42 Family Hygromiidae 7
Family Pupillidae 43 Family Monadeniidae 22
Family Lauriidae 45 Family Polygyridae 23
Family Strobilopsidae 47 Family Thysanophoridae 3
Family Valloniidae 47 GLOSSARY 33
Family Vertiginidae 5
Family Ferussaciidae 54 APPENDIX: COMMONLY INTERCEPTED
Family Testacellidae 55 SPECIES 4
Family Haplotrematidae 57 BIBLIOGRAPHY 47
Family Punctidae 58
ABOUT THE AUTHORS AND
Family Discidae 59
ILLUSTRATORS 59
Family Helicodiscidae 6
Family Oreohelicidae 62 INDEX 6
Family Gastrodontidae 63
COLOUR PLATES 05–2
Family Euconulidae 65
>ghRWX[dbSaP_Pa]PdSX
EXRcâXP12
8[[dbcaPcX^]P]S?W^c^2aTSXcb
'SPOUDPWFSQIPUPHSBQIªCZ3PCFSU'PSTZUI#BDLDPWFSQIPUPHSBQIªCZ"MFUB,BSTUBE
$PMPVSQMBUFTPGTMVHTªCZ"MFUB,BSTUBE
3PCFSU'PSTZUIªQIPUPHSBQITBOEJMMVTUSBUJPOTPOQBHFTJW ñ ó õ ðï ðñ òô òö
$BSZDIJVNNJOJNVN
ò÷ òø óð óñ $PDIMJDPQBMVCSJDB
óó óõ ó÷ ôï ôð ôñ OPU
(BTUSPDPQUBDPOUSBDUB
ôô ôö ô÷ ôø õð )FMJDPEJTDVTQBSBMMFMVT
õñ õò 4USJBUVSBQVHFUFOTJT

õó õö "FHPQJOFMMBOJUJEVMB
õ÷ õø öï öó öô ö÷ öø ðïò ðïó ððó ððô ððõ ðð÷ ðñï ðññ
ðñò ðñó ðñô ðñõ OPU/FPIFMJYTQQ
ðñ÷ ðñø ðòï ðòð ðóð ðóñ ðóò ðóó OPU0MBDUFB
ðóô
ðóõ 1PMZHZSBTFQUFNWPMWB
QMBUF÷ JOQBSU
BOEBMMJMMVTUSBUJPOTJOUIFLFZTBOEHMPTTBSZ
"MFUB,BSTUBEªDPMPVSQBJOUJOHTPGTMVHT 1MBUFTðoö BOEJMMVTUSBUJPOTPOQBHFTòö
.FEJBQQFOEJY
óñ 1VQJMMBNVTDPSVN
ôñ (BTUSPDPQUBDPOUSBDUB
õï õð -VDJMMB
TJOHMFZBOB
õô õö (MZQIZBMJOJBJOEFOUBUB
öñ öò öõ ÷ï ÷ñ ÷ô ÷õ ÷÷ øï øò øô øö ø÷
øø ðïï ðïð ðïñ BOEQIPUPHSBQITPOQMBUF÷ JOQBSU

+VEZ$PVSUFBVªQIPUPHSBQITPOQBHFTõò 7FOUSJEFOTMJHFSB
ðñõ /FPIFMJYBMCPMBCSJTBOE
/EFOUJGFSB
BOEðóõ )ZHSPNJBDJODUFMMBBOE.POBDIBDBOUJBOB

.BSZ4PMMPXTªQIPUPHSBQIPGDSBXMJOH"SJBOUBBSCVTUPSVN QBHFö
"OES[FK8JLUPSªJMMVTUSBUJPOPOQBHFðó
%FTJHOBOEMBZPVUCZ3PCFSU'PSTZUI
Xe k 8ST]cXUhX]V8]ca^SdRTS;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
?aTUPRT
C
IJTCPPLXBTDPODFJWFEJOñïïïBTBGPDVTGPSUIFMBUF'8BZOF(SJNN UIFO
$VSBUPSPG*OWFSUFCSBUFTBUUIFOPXEFGVODU&BTUFSO0OUBSJP#JPEJWFSTJUZ.V
TFVNJO,FNQUWJMMF 0OUBSJPɨFCPPLXBTUPIBWFEFTDSJCFEUIFJOUSPEVDFE
TOBJMTBOETMVHTPGOPSUIFBTUFSO/PSUI"NFSJDBPOUIFCBTJTPG8BZOFTMPOHFYQFSJ
FODF XJUI 'SFE 4DIVFMFS BT FEJUPSJBM DPBVUIPS BOE "MFUB ,BSTUBE BT JMMVTUSBUPS "
NBOVTDSJQUXBTVOEFSXBZCZUIFTQSJOHPGñïïôXIFOUIF$BOBEJBO'PPE*OTQFDUJPO
"HFODZ ĔėĚĒ
BHSFFEUPTVQQPSUUIFQSPKFDU XJUIUIFTDPQFDIBOHFEUPJODMVEFBMM
PG$BOBEB8FBSFHSBUFGVMUP%PVH1BSLFSBOEUIFĔėĚĒGPSTVQQPSUJOHUIJTQSPKFDU
BOE UIF DVSBUJPO PG 8BZOFT DPMMFDUJPO "GUFS 8BZOFT EFBUI JO +VOF ñïïô 3PCFSU
'PSTZUIKPJOFE'SFEBOE"MFUBJODPNQMFUJOHUIFNBOVTDSJQUGPSQVCMJDBUJPO0DDB
TJPOBMMZUISPVHIPVUUIFTQFDJFTBDDPVOUT UIFSFBEFSXJMMOPUJDFQMBDFTXIFSFSFDPSET
BSFDSFEJUFEUP8BZOFUIFTFBSFTQFDJFTJOUSPEVDUJPOTNFOUJPOFEPOMZJOUIFPSJHJOBM
NBOVTDSJQU PG UIJT CPPL GPS XIJDI OP TQFDJNFOT PS EFUBJMFE EPDVNFOUBUJPO IBWF
CFFOGPVOE
8F UIBOL .BUU ,FFWJM GPS DVSBUJOH8BZOFT DPMMFDUJPOT BOE +VEZ $PVSUFBV GPS PS
HBOJ[JOHIJTQBQFSTBOEUBLJOHPOWBSJPVTPUIFSUBTLT+FĊ/FLPMBQSPWJEFEVTXJUI
TPNFVOQVCMJTIFESFTVMUTPGIJTSFTFBSDIPOQVQJMMJETBOEWFSUJHJOJET.JDIBFM0ME
IBN /BUVSBM)FSJUBHF*OGPSNBUJPO$FOUSF 0OUBSJP.JOJTUSZPG/BUVSBM3FTPVSDFT

QSPWJEFEVTXJUIBDPNQMFUFTFUPGIJTDPSSFTQPOEFODFXJUI8BZOF(SJNN
8FUIBOL"OES[FK8JLUPS .VTFVNPG/BUVSBM)JTUPSZ 8SPDBX6OJWFSTJUZ 1PMBOE

GPSHFOFSPVTMZBMMPXJOHVTUPBEBQUIJTmHVSFTIPXJOHUIFHFOFSBMJOUFSOBMCPEZQMBO
PG B TMVH QBHF ðó
UIJT mHVSF PSJHJOBMMZ BQQFBSFE JO 'BVOB 1PMTLJ 8JLUPS ðø÷ø

.BSZ4PMMPXT /FX#SVOTXJDL.VTFVN
QIPUPHSBQIFEUIFMJWF"SJBOUBBSCVTUPSVN
POQBHFö4PNFJMMVTUSBUJPOTPGTMVHTXFSFQBJOUFEGSPNMJWFBOJNBMTDPMMFDUFECZ+VEZ
$PVSUFBV #JMM-FPOBSE 0MZNQJB 8BTIJOHUPO
BOE+BOF#FOEFSB -BOHMFZ #$

PSGSPNQIPUPHSBQITQSPWJEFECZ,SJTUJJOB0WBTLB 7JDUPSJB #$
BOE#BSCBSB/JU[
.VOJDI (FSNBOZ
+FBO.BSD(BHOPO $BOBEJBO.VTFVNPG/BUVSF
BOE$MBJSF
)FBMFZ 3PZBM 0OUBSJP .VTFVN
BMMPXFE BDDFTT UP UIFJS DPMMFDUJPOT BOEPS MPBOFE
TQFDJNFOTUPVT*TBCFMMF1JDBSE 4IFSCSPPLF 2VFCFD
TIBSFEIFSLOPXMFEHFPGUIF
PDDVSSFODFPGJOUSPEVDFETQFDJFTJO2VFCFD
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k
'PS SFWJFXJOH UIF NBOVTDSJQU XF UIBOL 5JNPUIZ 1FBSDF $BSOFHJF .VTFVN PG
/BUVSBM )JTUPSZ 1JUUTCVSHI 1FOOTZMWBOJB
%POBME .D"MQJOF /FX #SVOTXJDL
.VTFVN
"MFYBOEFS 4VWPSPW 4IFSCSPPLF 2VFCFD
6MSJDI 4DIOFQQBU $IVS
4XJU[FSMBOE
BOEĔėĚĒ0UUBXB1MBOUBOE4FFE-BCPSBUPSJFTCJPMPHJTUT %PVH1BSLFS
)VNF%PVHMBTBOE#SVDF(JMM

ɨJTCPPLEFTDSJCFTBOEJMMVTUSBUFTòøTQFDJFTPGMBOETOBJMTBOETMVHTUIBUBSFLOPXO
UP CF JOUSPEVDFE UP $BOBEB BOE IBWF PS IBWF IBE SFQSPEVDJOH GFSBM QPQVMBUJPOT
PVUPGEPPST(SFFOIPVTFBMJFOTBSFOPUJODMVEFEJOUIFTQFDJFTBDDPVOUTVOMFTTUIFZ
BMTPPDDVS BOEDBOTVSWJWF PVUTJEF4PNFDPNNPOHSFFOIPVTFBMJFOTBSFJODMVEFE
JOUIF"QQFOEJY XIJDIBMTPJODMVEFTTQFDJFTUIBUBSFDPNNPOMZJOUFSDFQUFE BTXFMM
BTTQFDJFTPGJOUFSFTUUPSFHVMBUPSZBHFODJFT1BUFSBBQQSFTTBJTJODMVEFEBTJOUSPEVDFE
GSPNUIF6OJUFE4UBUFT UIPVHIXFDBOOPUCFTVSFUIBUJUJTOPUOBUJWFUPUIFWJDJOJUZPG
5SFOUPO 0OUBSJP"GFXTQFDJFT $FQBFBIPSUFOTJT 7BMMPOJBFYDFOUSJDBBOE7QVMDIFMMB

BSF OBUJWF UP QBSU PG $BOBEB CVU IBWF CFFO JOUSPEVDFE FMTFXIFSF8JUI UIFTF GPVS
FYDFQUJPOT BMMUIFGFSBMJOUSPEVDFETQFDJFTJOHBSEFOT BMPOHSPBETJEFT JODMFBSJOHT
BSPVOEGBSNTPSJOPUIFSEJTUVSCFEIBCJUBUTBSF&VSPQFBOJOPSJHJO
,FZTBSFJODMVEFEUPOBUJWFBOEJOUSPEVDFEHFOFSBPGMBOETOBJMTBOETMVHT"EJBHOPTJT
PGOBUJWFHFOFSB XJUIMJTUTPGOBUJWFTQFDJFT BSFBMTPJODMVEFEBOEBDDPNQBOJFECZ
JMMVTUSBUJPOTPGSFQSFTFOUBUJWFTQFDJFT
2T_PTP]T\âP[Xb6aêTb]PX[<Ph]T8b[P]S12
! k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
8]ca^SdRcX^]
FWPcPaTB]PX[bP]SB[dVb.
4OBJMTBOETMVHTBSFJOWFSUFCSBUFTBOJNBMTXJUIPVUBTQJOBMDPSEɨFZCFMPOHUP
UIF MBSHF HSPVQ PG VOTFHNFOUFE TPGUCPEJFE BOJNBMT LOPXO BT NPMMVTDT GSPN UIF
(SFFLNPMMJT NFBOJOHiTPGUw CVUNPTUIBWFTPNFUZQFPGTIFMMUIBUFODMPTFTUIFCPEZ
8JUI BCPVU øò ïïï TQFDJFT )BT[QSVOBS ñïïð
JO NBSJOF GSFTIXBUFS BOE UFSSFTUSJBM
IBCJUBUT NPMMVTDTBSFTFDPOEPOMZUPUIFBSUISPQPETJOOVNCFSTPGTQFDJFT.BMBDPMP
HJTUT[PPMPHJTUTXIPTUVEZNPMMVTDTEJWJEFUIFQIZMVN.PMMVTDBJOUPTFWFOPS
FJHIUTVCEJWJTJPOTLOPXOBTDMBTTFT5FSSFTUSJBMTOBJMTBOETMVHTCFMPOHUPUIFMBSHFTU
DMBTT (BTUSPQPEBɨFXPSEHBTUSPQPEDPNFTGSPN(SFFLNFBOJOHiTUPNBDIGPPUw
BOESFGFSTUPUIFQSPNJOFOUNVTDVMBSPSHBOPGMPDPNPUJPO UIFGPPU
POUIFWFOUSBM
TVSGBDFPGUIFCPEZ
ɨFUFSNTTOBJMBOETMVHEFTDSJCFUIFUXPNBJOCPEZTIBQFTPGUFSSFTUSJBMHBTUSPQPET
4OBJMT BSF UIPTF TQFDJFT IBWJOH B DPJMFE TIFMM JOUP XIJDI UIF BOJNBM DBO NPTUMZ PS
XIPMMZSFUSBDU"UZQJDBMHBTUSPQPETIFMMJTBIPMMPX TQJSBMUVCFPGDBMDJVNDBSCPO
BUFBOEBOPVUFSMBZFSDBMMFEUIFQFSJPTUSBDVN DPOTJTUJOHPGDPODIJPMJO
XIJDIJT
TFDSFUFEBSPVOEUIFBQFSUVSFCZUIFNBOUMF*UJTBOPOMJWJOHTUSVDUVSF MJLFBmOHFS
OBJM
UIBUJTFOMBSHFEBTUIFBOJNBMHSPXTBOEJTOPUTIFE HSPXJOHJOUIFTIBQFPGB
MPHBSJUINJDTQJSBM
4MVHTBSFTOBJMTJOXIJDIUIFTIFMMIBTCFFONVDISFEVDFEPSFOUJSFMZMPTU BOEUIF
EFSJWBUJPOPGBTMVHMJLFCPEZGPSNIBTFWPMWFEJOTFWFSBMEJTUBOUMZSFMBUFEHSPVQTPG
HBTUSPQPET*ONPTUTMVHTJOUIJTCPPL UIFTIFMMJTBnBUUFOFEJOUFSOBMTUSVDUVSF XJUI
PVUDPJMTɨFDBQTIBQFETIFMMPG&BSTIFMM4MVH 5FTUBDFMMBIBMJPUJEFB
IBTBUJOZ CVU
DPOTQJDVPVTDPJM"SJPOT "SJPOTQQ
IBWFPOMZBGFXJTPMBUFEJOUFSOBMHSBOVMFTCVUOP
TIFMM BOEUIFOBUJWF+VNQJOHTMVHT )FNQIJMMJBTQQ
IBWFBnBUTIFMMUIBUJTQBSUJBMMZ
FYQPTFE"MMTQFDJFTPGUIF1IJMPNZDJEBFDPNQMFUFMZMBDLTIFMMT
"MMHBTUSPQPETIBWFBXFMMEFmOFEIFBEUIBUCFBSTUFOUBDMFT.PTUPGUIFUFSSFTUSJBMHBT
USPQPETJO$BOBEBIBWFUXPTFUTPGUFOUBDMFTBTIPSUFSMPXFSQBJS TFOTPSZ
XIJDITFSWFUP
ATNFMMBOEBMPOHFSVQQFSQBJS PDVMBS
XJUIFZFTQPUTBUUIFUJQTUIBUTFOTFEBSLBOEMJHIU
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k "
0]PcXeTb_TRXTb
ETb_TaXR^[P
R^[d\QXP]db
=âcWfTbc7Tb_TaXP]
0[XRT0a\12
8IFOUIFPDVMBSUFOUBDMFTBSFBCTFOU UIFFZFTBSFBUUIFCBTFPGUIFTFOTPSZUFOUBDMFT
-PDBUFEBUUIFGSPOUIFBEJTUIFNPVUIɨFNPVUIPQFOTJOUPUIFCVDDBMNBTTUIBU
DPOUBJOTBSBEVMBJOJUTUZQJDBMGPSNBDPSOFPVTSJCCPOBSNFEXJUIOVNFSPVTSPXT
PGNJDSPTDPQJDUFFUIɨFSBEVMBJTBOPSHBOUIBUJTVOJRVFUPNPMMVTDT6TJOHBCBDL
BOEGPSUINPUJPOJUSBTQTBXBZQBSUJDMFTPGGPPE#FIJOEUIFIFBEPOUIFEPSTBMTVSGBDF
JTUIFNBOUMFɨFNBOUMFTFDSFUFTUIFTIFMMBOEFOWFMPQTUIFWJTDFSBMNBTT GPSNJOHB
TPSUPGAMVOHJOBJSCSFBUIJOHHBTUSPQPET*OTMVHT UIFNBOUMFJTBSBJTFEBSFBCFIJOE
UIFIFBEUIBUVTVBMMZDPWFSTUIFTIFMM JGQSFTFOU
*OTPNFTMVHTUIFNBOUMFJTNVDI
FOMBSHFEBOENBZDPWFSBNBKPSJUZPSUIFFOUJSFEPSTBMTVSGBDFPGUIFCPEZ0OUIF
SJHIUMPXFSFEHFPGUIFNBOUMFPGBJSCSFBUIJOHTOBJMTBOETMVHTJTUIFQOFVNPTUPNF
UIFIPMFUIBUPQFOTJOUPUIFQVMNPOBSZDBWJUZ0QFOJOHPOUIFIFBECFIJOEUIFSJHIU
UFOUBDMFTJTUIFPSJmDF PSPSJmDFT
PGUIFSFQSPEVDUJWFTZTUFN/FBSMZBMMHBTUSPQPETJO
UIJTCPPLIBWFPOFHFOJUBMQPSF FYDFQUGPSUIFGBNJMZ&MMPCJJEBF XIJDIIBTTFQBSBUF
NBMFBOEGFNBMFPQFOJOHT
ɨFTLJOPGUIFTFBOJNBMTFYDSFUFTNVDVT PSTMJNF XIJDIQSFWFOUTUIFTLJOGSPNESZ
JOHPVU BJETJOUSBOTQPSUBUJPO BOEEFGFOTJWFMZ BDUTBTBEFUFSSFOUUPQSFEBUPST
FWTaTcWTh[XeT
ɨFEJTUSJCVUJPOPGOBUJWFTQFDJFTJO$BOBEBJTEFUFSNJOFECZDMJNBUJD HFPMPHJDBMBOE
CJPMPHJDBMGBDUPST BOEUIFSFHJPOTIBWFUIFJSPXOBTTFNCMBHFPGOBUJWFTQFDJFT&YDFQU
QFSIBQTJOUIFOPSUIXIFSFJUJTUPPDPMEGPSNBOZTQFDJFTUPTVSWJWF UIFQSFTFODFPG
JOUSPEVDFETOBJMTBOETMVHTIBTCFFOMBSHFMZJOnVFODFECZDIBODF BMUIPVHIDMJNBUF
BOEBWBJMBCJMJUZPGGPPEBOETIFMUFSBSFQSPCBCMZJNQPSUBOUGBDUPST'PSFYBNQMF UIF
'VSSPXFE)FMJDFMMJE 5SPDIVMVTTUSJPMBUVT
JTWFSZDPNNPOJOTPVUIFSO0OUBSJPBOE
FBTU CVU IBT POMZ SFDFOUMZ CFFO GPVOE BU POF QMBDF JO #SJUJTI $PMVNCJB 'PSTZUI
ñïï÷
4PNFAHBQTJOEJTUSJCVUJPOT TVDIBTUIJTPOF BSFQSPCBCMZSFBMCVUDBOOPUCF
# k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
EJTUJOHVJTIFEGSPNHBQTJOUIFTVSWFZFĊPSU XIJDIIBWFCFFOTQBSTFBOEJSSFHVMBS8F
FODPVSBHFJOWFTUJHBUJPOBOEQSPWJEFCBTJDJOTUSVDUJPOTPOIPXUPTUVEZBOEDPMMFDU
MBOETOBJMTBOETMVHTPOQBHFðð
-BOETOBJMTBOETMVHTMJWFJOQSBDUJDBMMZBMMUFSSFTUSJBMIBCJUBUT JODMVEJOHGPSFTUT HSBTT
MBOET UVOESB BMQJOFTMPQFT NBSTIFT BOEPOPQFOHSPVOE6OMJLFNPTUOBUJWFTQF
DJFT JOUSPEVDFETOBJMTBOETMVHTBSFVTVBMMZFODPVOUFSFEJOEJTUVSCFETJUFT iNPEJmFE
IBCJUBUTw
BOEBSFGSFRVFOUMZDPNNPOJOHBSEFOT PMEmFMETBOEQBTUVSFT DBNQTJUFT
BOEBMPOHSBJMXBZTBOESPBET4PNFJOUSPEVDFETQFDJFTIBWFQFOFUSBUFEGVSUIFSJOUP
SFMBUJWFMZ VOEJTUVSCFE XPPEMBOE IBCJUBU BOE GPS FYBNQMF UIF TMVHT "SJPO BOE %F
SPDFSBTBSFGSFRVFOUMZDPNNPOBSPVOEDBNQTJUFTJO#SJUJTI$PMVNCJBTGPSFTUT
<êT\T]cP]S3Xb_TabP[Û8]ca^SdRTSB]PX[bP]SB[dVb
*OHFOFSBM MBOETOBJMTBOETMVHTBSFUIPVHIUPGBTTMPXNPWJOH UIVT HJWJOHSJTFUP
FYQSFTTJPOTMJLFiTMVHHJTIwBOEiTOBJMNBJMw BOEGPSQSPCBCMZNPTUTQFDJFT UIJTJTUSVF
UIFZUSBWFMBUMJUFSBMMZBTOBJMTQBDF
ɨFQSPNJOFOUGFBUVSFPGBMMMBOETOBJMTBOETMVHTJTUIFJSNVTDVMBSGPPU XIJDIXJUI
UIF BJE PG NVDVT QSPQFMT UIFN CZ B TFSJFT PG XBWFMJLF NVTDVMBS DPOUSBDUJPOT UIBU
NPWFEPXOUIFMFOHUIPGUIFTPMFɨFTFDPOUSBDUJPOTDBOCFTFFOCZMPPLJOHBUUIF
VOEFSTJEFPGBOBOJNBMUIBUJTDSBXMJOHPOBQJFDFPGHMBTT.VDVTTFDSFUFEGSPNUIF
TPMFPGUIFGPPUTFSWFTBTMVCSJDBUJPO4MJNFUSBJMTPGUFOTIPXUIFBOJNBMTQBUITGPMMPX
JOHBGSFTIUSBJMXJMMVTVBMMZMFBEPOFUPJUTTPVSDF#FDBVTFUIFQSPEVDUJPOPGNVDVT
SFRVJSFTXBUFSBTXFMMBTQSPUFJOTBOETBMUT NPWFNFOUJTJOFċDJFOUXIFODPNQBSFE
XJUIUIBUPGPUIFSUFSSFTUSJBMBOJNBMT BOEEVSJOHIPU ESZUJNFT BOJNBMTBSFVTVBMMZ
TFEFOUBSZBOENBZBFTUJWBUFGPSVQUPNPOUITBUBUJNF
.VDVTBMTPTFSWFTBTBNFEJVNGPSDIFNJDBMDPNNVOJDBUJPOCFUXFFOJOEJWJEVBMT*U
DBOSFQFMQSFEBUPST BOETPNFTQFDJFTDBOTVTQFOEUIFNTFMWFTPOBSPQFMJLFNVDVT
UISFBEɨF#BOBOBTMVH "SJPMJNBYDPMVNCJBOVT
DBOTFDSFUFBTUSPOH FMBTUJDUISFBEPG
NVDVTGSPNUIFUJQPGJUTUBJMUPEFTDFOEGSPNWFHFUBUJPO'PSBEJĊFSFOUQVSQPTF (JBOU
(BSEFOTMVHT -JNBYNBYJNVT
IBOHTVTQFOEFEGSPNBNVDVTUISFBEXIJMFDPQVMBUJOH
0OJUTPXO BMBSHFTMVHPSTOBJMMJLFMZEPFTOPUNPWFNPSFUIBOTFWFSBMNFUSFTEVSJOH
JUTXIPMFMJGF BOEBUJOZTQFDJFTNBZNPWFKVTUDFOUJNFUSFT/BUVSBMEJTQFSTBMJTNPTUMZ
CZQBTTJWFNFBOTNBNNBMTBOECJSETNBZDBSSZFHHTPSBEVMUTOBJMTBOETMVHTTUVDL
JOUIFJSGVSPSGFBUIFSTTUSPOHXJOETNBZCMPXUJOZTQFDJFTPSnPPEXBUFSTNBZXBTI
BOJNBMTEPXOTUSFBNBOEHSBWJUZIFMQTSPMMTOBJMTEPXOIJMMUPDPMPOJ[FOFXHSPVOE
.BOZTQFDJFTPGMBOETOBJMTBOETMVHTIBWFTQSFBEUISPVHIPVUUIFXPSMEJOIJTUPSJDBM
UJNFT0OMZ"OUBSDUJDBSFNBJOTVODPMPOJ[FEɨFNPTUTVDDFTTGVMJOWBEFSTBSFUIPTF
UIBUBSFTZOBOUISPQJDJOPUIFSXPSETUIFZUFOEUPBTTPDJBUFXJUIIVNBOT FWFOJOUIFJS
OBUJWFMBOET1SPCBCMZBMMJOUSPEVDFETQFDJFTOPXFTUBCMJTIFEJO$BOBEBIBWFDPNF
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k $
IFSFCZBDDJEFOU BOEUIFQPUFOUJBMGPSNPWFNFOUPGTQFDJFTCFUXFFODPVOUSJFTDPOUJO
VFTUPCFHSFBUCFDBVTFPGIJHIMFWFMTPGJOUFSOBUJPOBMUSBEFBOEUSBWFM*OUFSOBUJPOBMMZ
PSBUIPNFJOZPVSOFJHICPVSIPPE JUJTFBTZUPUSBOTQPSUFHHTBOEBEVMUTOBJMTBOETMVHT
JOBEWFSUFOUMZXJUIMJWJOHQMBOUTBOEBTTPDJBUFETPJM JOTIJQQJOHDPOUBJOFST PSJOHBSEFO
SFGVTF&WFOUIFCPUUPNPGBUFOUDBONPWFTMVHTGSPNPOFDBNQTJUFUPBOPUIFS
$BOBEJBOTmSTUCFHBOOPUJDJOHJOUSPEVDFETOBJMTBOETMVHTJOUIFð÷÷ïT 'PSTZUIñïïó

ɨFNPEFBOEUJNJOHPGNPTUHBTUSPQPEJOUSPEVDUJPOTUP$BOBEBBSFOPULOPXO BOE
XIJMFNPTUTQFDJFTJOUIJTCPPLDBNFGSPN&VSPQF XFEPOPULOPXUIFQSFDJTFPSJHJOT
PGUIF$BOBEJBOQPQVMBUJPOT)PXFWFS JUJTCFMJFWFEUIBUTPNFPGUIFMBSHFSMBOETOBJMT
FH UIF(SPWFTOBJM $FQBFBOFNPSBMJT BOE8IJUF-JQ(BSEFOTOBJM $IPSUFOTJT
IBWF
CFFOJOUFOUJPOBMMZJNQPSUFE PSNPSFMJLFMZUSBOTQPSUFEMPDBMMZ
BOETFUGSFFGPSUIF
OPWFMUZPGFTUBCMJTIJOHDPMPOJFTPGUIFTFDPMPVSGVMTOBJMTɨJTQSBDUJTFJTTUSPOHMZEJT
DPVSBHFEBOEJNQPSUBUJPOPGNPTUTQFDJFTJTJMMFHBMCFDBVTFJOUSPEVDFETQFDJFT
NBZCFDPNFTFSJPVTQMBOUTQFTUT BOECFDBVTFBOZJOUSPEVDFETQFDJFTDPNQSPNJTFTUIF
CJPHFPHSBQIJDJOUFHSJUZ PSEJTUJODUJWFOFTT
PGUIFBSFBXIFSFJUDPNFTUPMJWF
)PXFWFS FWFOSFQFBUFEJOUSPEVDUJPOT JOUFOUJPOBMPSOPU EPOPUOFDFTTBSJMZSFTVMUJO
XFMMFTUBCMJTIFEPSXJEFTQSFBEQPQVMBUJPOTɨF$PQTF4OBJM "SJBOUBBSCVTUPSVN
JT
XJEFTQSFBE JO OPSUIFSO &VSPQF BOE IBT CFFO JOUFSDFQUFE CZ DVTUPNT JOTQFDUPST PO
QMBOUTGSPN&VSPQFñôUJNFTTJODFðøõò CVUJUJTLOPXOUPCFFTUBCMJTIFEPOMZJOBGFX
UJOZDPMPOJFTJO/FXGPVOEMBOE /FX#SVOTXJDL BOE5PSPOUP .D"MQJOFFUBMñïïø

8\_PRcbÛ8]ca^SdRTSB]PX[bP]SB[dVb
ɨFSFBSFGFXOBUJWFMBOETOBJMTBOETMVHTUIBUBSFTFSJPVTQMBOUQFTUTNPTUOBUJWFTBSF
TNBMMBOEGFFEQSJNBSJMZPOEFBEWFHFUBUJPO GVOHJ BMHBF MJDIFOT BOETPJMQBSUJDMFT
BOEBMNPTUFYDMVTJWFMZMJWFJOOBUVSBMBSFBTTVDIBTGPSFTUT
4PNF JOUSPEVDFE UFSSFTUSJBM NPMMVTDT FTQFDJBMMZ TMVHT BSF FDPOPNJDBMMZ JNQPSUBOU
CFDBVTFUIFZBSFQFTUTPGQMBOUT BU
UBDLJOHBWBSJFUZPGDSPQTBOEQMBOUT
ɨFZ IBWF WPSBDJPVT BQQFUJUFT BOE
DBODPMPOJ[FOFXQMBDFTSBQJEMZ0G
UIF JOUSPEVDFE HBTUSPQPET JO $BO
BEB QFSIBQT UIF NPTU XJEFTQSFBE
BOE JNQPSUBOU QFTU JT UIF (SFZ
(BSEFOTMVH %FSPDFSBT SFUJDVMBUVN

(PEBO ðø÷ò
BOE 4PVUI ðøøñ
SF
WJFX UIF EBNBHF DBVTFE CZ UIFTF
UFSSFTUSJBM HBTUSPQPET BOE EJTDVTTFE 3Ta^RTaPbaTcXRd[Pcdb6aTh5XT[Sb[dV^]_^cPc^
UIFJSDPOUSPM.BOZJOUSPEVDFETQF _[P]cbB\XcWTab12
% k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
0aXP]cP
PaQdbcâd\
2^_bTB]PX[
Bc9^W]=Tf
1ad]bfXRZ
DJFTJO$BOBEBBSFQSPCBCMZFJUIFSUPPTNBMMPSUPPMPDBMJ[FEUPCFTFSJPVTQFTUT
"TJEFGSPNCFJOHQMBOUQFTUT BMJFOTQFDJFTDBOEJTUVSCOBUVSBMFDPTZTUFNTBOEDPN
QFUFXJUIPSQSFZPOOBUJWFTQFDJFT $PYðøøø
*OUIFUSPQJDTUIFSFXFSFJMMBEWJTFE
TDIFNFTUIBUJOUSPEVDFEQSFEBUPSZTOBJMTTVDIBTUIF3PTZ8PMGTOBJM &VHMBOEJOBSP
TFB
UPDPNCBUUIFJOWBTJPOPGUIFBHHSFTTJWF(JBOU"GSJDBO4OBJM -JTTBDIBUJOBGVMJDB

BOEPUIFSTQFDJFT*OUIFFOE UIFQSFEBUPSZTOBJMTGPVOEUIFOBUJWFGBVOBUPCFUBTUZ
BTXFMMBOEBSFSFTQPOTJCMFGPSFYUJODUJPOTPGOBUJWFTOBJMT $JWFZSFMBOE4JNCFSMPĊ
ðøøõ -ZEFBSEFUBMñïïó

*O $BOBEB UIF JNQBDU PG NPTU JOUSPEVDFE TOBJMT BOE TMVHT PO OBUJWF TQFDJFT BOE
IBCJUBUT JT MJUUMFLOPXO CVU BMJFO TQFDJFT NBZ CFDPNF WFSZ BCVOEBOU JG UIFZ IBWF
HFOFSBMJTUGPPESFRVJSFNFOUT XJEFIBCJUBUUPMFSBODFBOEFċDJFOUEJTQFSTBM*O/PWB
4DPUJBTMVHTBSFBUISFBUUPFOEBOHFSFETQFDJFTPGMJDIFOT $BNFSPO JOQSFTT
*UJT
QPTTJCMFUIBUUIFNPSFQSFEBUPSZTQFDJFTPG(MBTT4OBJMT 0YZDIJMVTTQQ
NBZSFEVDF
QPQVMBUJPOT PG TNBMM OBUJWF TOBJMT UISPVHI QSFEBUJPO 'SFTU BOE 3IPEFT ðø÷ñ
*O
HFOFSBM JOUSPEVDFETQFDJFTDPVMECFNPSFQSPMJmDBOEEJTQMBDFOBUJWFTQFDJFT 3PMMP
ðø÷ò
CVUOPUNVDIJTLOPXOBCPVUUIFJOUFSBDUJPOTCFUXFFOOBUJWFBOEJOUSPEVDFE
HBTUSPQPETJO$BOBEB
4PNF TQFDJFT MJLF UIF (SPWFTOBJM $FQBFB OFNPSBMJT
BSF IJHIMZ WJTJCMF BOE XJEF
TQSFBECVUOPUSFHBSEFEBTNBKPSQMBOUQFTUT)PXFWFS TPNFTFUUMFEFOWJSPONFOUTJO
$BOBEBBSFTPTBUVSBUFEXJUIJOUSPEVDFEQMBOUT FBSUIXPSNT BOEPUIFSJOWFSUFCSBUFT
UIBUUIFFDPMPHJDBMFĊFDUTPGBOZTJOHMFTQFDJFTDBOOPUCFBTTFTTFEXJUIPVUUIPSPVHI
TUVEZ BOENBZCFOPUFWFOUIFO
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k &
BdaeXeX]VfX]cTaR^[SP]Sbd\\TaSa^dVWc
"MMUIFJOUSPEVDFETQFDJFTIFSF FYDFQUTPNFJOUIF"QQFOEJY
DBNFGSPNBSFBTXJUI
UFNQFSBUFDMJNBUFT BOEXIJMFFBDITVSWJWFTDPMEBOEESPVHIU MJUUMFJTLOPXOBCPVU
IPXUIFZEPUIJT%VSJOHDPMEXFBUIFSBOJNBMTIJCFSOBUFJOTIFMUFSFETJUFTEVSJOH
UJNFTPGESPVHIU UIFZBFTUJWBUF*UJTOPUVOEFSTUPPEXIZ CVUUIFDIBODFTGPSPWFS
XJOUFSTVSWJWBMPGOBUJWF*EBIP'PSFTUTOBJMT "MMPHPOBQUZDIPQIPSB
JODSFBTFXIFOTIFMMT
BSF QPTJUJPOFE XJUI UIF BQFSUVSF VQXBSET EVSJOH BFTUJWBUJPO $BSOFZ ðøõõ
4OBJMT
GSFRVFOUMZSFUSBDUEFFQMZJOUPUIFJSTIFMMT BOEEVSJOHIJCFSOBUJPOBOEBFTUJWBUJPOUIFJS
IFBSUSBUF CSFBUIJOHBOENFUBCPMJTNBSFHSFBUMZSFEVDFE #BSLFSñïïð

ɨF.FBEPX4MVH %FSPDFSBTMBFWF
BOEJOUSPEVDFE(SPWFTOBJM $FQBFBOFNPSBMJT
UPM
FSBUFGSFF[JOHGPSBUMFBTUTIPSUQFSJPET XIJMFJOUSPEVDFE%SFUJDVMBUVNBOE"SJPOTQQ
EPOPUTVSWJWFGSFF[JOH 4UPSFZFUBMñïïö,+4UPSFZ QFSTPOBMDPNNVOJDBUJPO

/PPOFLOPXTUPXIBUFYUFOUOPSUIFSOEJTUSJCVUJPOJTMJNJUFECZUPMFSBODFUPGSFF[
JOH4PNFOBUJWFTQFDJFT JODMVEJOHUIF.FBEPX4MVHUIBUPDDVSTOPSUIUP*RBMVJUPO
#BċO*TMBOE BSFDBQBCMFPGTVSWJWJOHJOQMBDFTXJUIJOUFOTFMZDPMEXJOUFSTBOEDPPM
TIPSUTVNNFST
%VSJOHTVNNFSESPVHIUT TOBJMTBOETMVHTCVSZUIFNTFMWFTPSmOETIFMUFSVOEFSPC
KFDUTBOEJODSBDLTJOPSEFSUPFTDBQFUIFIFBUBOEQSFWFOUXBUFSMPTT5JOZTQFDJFT
EFTDFOEXJUIJOUIFMFBGMJUUFSBOEIVNVTMBZFSTUPTFFLNPJTUVSF -PDBTDJVMMJBOE#PBH
ðø÷ö
BOETMVHTDBOSFEVDFFWBQPSBUJPOCZIVEEMJOHUPHFUIFS4OBJMTNBZTFBMUIFBQ
FSUVSFPGUIFTIFMMXJUIBESJFENVDVTTIFFU DBMMFEBOFQJQISBHN XIJDIJTIBSEFOFE
XJUIDBMDJVNJOTPNFTQFDJFT3FWJWBMJTTXJGUPODFXBUFSCFDPNFTBWBJMBCMF8IJMFEJG
GFSFOULJOETPGBOJNBMJOBDUJWJUZHFOFSBMMZTIBSFNBOZQSPQFSUJFT JUJTOPULOPXOIPX
TJNJMBSUIFCJPDIFNJDBMNFDIBOJTNTPGBFTUJWBUJPOBOEIJCFSOBUJPOBSFJOUFSSFTUSJBM
HBTUSPQPET BOEUIFEJWFSTJUZPGUIFTFNFDIBOJTNTBNPOHEJĊFSFOUUBYBIBTTDBSDFMZ
CFFOTUVEJFE 4UPSFZñïïñ

AT_a^SdRcX^]P]S[XUTWXbcâh
3FQSPEVDUJPOJOMBOETOBJMTBOETMVHTJTJOUFSFTUJOHTUVĊ1VMNPOBUFHBTUSPQPETBSF
OPSNBMMZTJNVMUBOFPVTMZIFSNBQISPEJUJD XIJDINFBOTUIBUFBDIJOEJWJEVBMIBTCPUI
NBMF BOE GFNBMF SFQSPEVDUJWF PSHBOT BOE DBO QSPEVDF CPUI TQFSN BOE FHHT ɨF
OPSNBMQBUUFSOJTGPSUIFTFIFSNBQISPEJUFTUPNBUFXJUIBOPUIFSJOEJWJEVBMPGUIFJS
TQFDJFTBOEDSPTTGFSUJMJ[F #BSLFSñïïð
*OTPNFHSPVQT TVDIBT%FSPDFSBT UIFSFDBO
CFFMBCPSBUFDPVSUTIJQCFIBWJPVSTJOWPMWJOHDJSDMJOHPGUIFQBSUOFSTXIJMFUPVDIJOHPS
CJUJOHFBDIPUIFSBOETFDSFUJOHQIFSPNPOFT #BSLFSñïïð 3FJTFñïïö
ɨFSFNBZCF
TUSVDUVSFTBOEHMBOETJOUIFQFOJTUIBUXIFOFWFSUFEBJEJOTQFDJFTSFDPHOJUJPOBOE
IFMQJOTFMFDUJOHBTVJUBCMFNBUF #BSLFSñïïð

*OTPNFHSPVQT UIFSFNBZCFBQBSUJBMPSDPNQMFUFMPTTPGUIFNBMFSFQSPEVD
UJWFPSHBOT NBLJOHTVDIJOEJWJEVBMTGVODUJPOBMMZGFNBMF*OEJWJEVBMTXJUIPVU
' k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
NBMFHFOJUBMJBBSFTBJEUPCFBQIBMMJD5IF.FBEPXTMVH %FSPDFSBTMBFWF
JTBO
FYBNQMFPGBTQFDJFTUIBUIBTNPTUMZBQIBMMJDJOEJWJEVBMTJOBQPQVMBUJPO BOE
SFQSPEVDUJPO JT UIPVHIU UP CF BMNPTU FOUJSFMZ CZ TFMGGFSUJMJ[BUJPO +PSEBFOT
FU BM ñïïõ -FCPWJU[ ðøø÷
0UIFS FYBNQMFT PG TFMGJOH TQFDJFT JODMVEF #MBDL
(MPTT ;POJUPJEFTOJUJEVT
TPNF"SJPO "SJPOTQQ
BOE(MPTTZ1JMMBS $PDIMJ
DPQBMVCSJDB
'PSTZUIñïïó
4FMGGFSUJMJ[BUJPOJTMJLFMZBVTFGVMTUSBUFHZXIFO
GJOEJOHBNBUFNBZCFEJGGJDVMUXIFOUIFQPQVMBUJPOEFOTJUZJTMPXPSXIFO
JOEJWJEVBMTBSFTFQBSBUFECZHSFBUEJTUBODFTPSJOIPTQJUBCMFIBCJUBUT +PSEBFOT
FUBMðøø÷
4FMGGFSUJMJ[BUJPOXJMMBMMPXGPSBGPVOEJOHJOEJWJEVBMUPFTUBCMJTIB
QPQVMBUJPOPSGPSUIFEFOTJUZPGBQPQVMBUJPOUPCFJODSFBTFE*OTPNFFYUSFNF
DBTFT BO JOEJWJEVBM PG B TQFDJFT UIBU JT OPSNBMMZ UIPVHIU UP CF FYDMVTJWFMZ
DSPTTGFSUJMJ[JOH XJMM TFMG BT B MBTU SFTPSU JG B NBUF IBT OPU CFFO BWBJMBCMF GPS
TPNFUJNF 4FMBOEFSBOE,BVGNBOðøöò

.PTUTOBJMTBOETMVHTBSFPWJQBSPVTBOEMBZFHHT FJUIFSTJOHMZPSJODMVTUFST&HHT
BSF EFQPTJUFE XIFSF UIFZ BSF QSPUFDUFE GSPN EFTJDDBUJPO JO UIF TVSGBDF MBZFS PG
TPJM VOEFS QJFDFT PG XPPE PS JO MFBG MJUUFS &HHT BSF PWBM UP TQIFSJDBM DMFBS PS
PQBRVFBOEXIJUFPSQBMFZFMMPX BOETPGUPSIBSEFOFEXJUIDBMDJVN4PNFTOBJMT
BSFPWPWJWJQBSPVT NFBOJOHUIBUUIFFHHTBSFSFUBJOFEQSPUFDUFEJOUIFQBSFOUVOUJM
BGUFSUIFZIBUDI&YBNQMFTPGPWPWJWJQBSPVTTQFDJFTBSFUIFJOUSPEVDFE$ISZTBMJT
4OBJM -BVSJB DZMJOESBDFB
BOE OBUJWF #PSFBM5PQ ;PPHFOFUFT IBSQB
BOE .PVO
UBJOTOBJMT 0SFPIFMJYTQQ
'PSTZUIñïïó

ɨFMJGFTQBOTPGTOBJMTBOETMVHTBSFWBSJFE BMUIPVHIXFLOPXMJUUMFBCPVUUIJT
BTQFDUPGUIFCJPMPHZPGNPTUTQFDJFTɨF$ISZTBMJT4OBJM -BVSJBDZMJOESBDFB
MJWFT
GPSVQUPmWFZFBST VOMJLFNPTUTNBMMTQFDJFTUIBUBSFHFOFSBMMZCFMJFWFEUPIBUDI
NBUVSF SFQSPEVDFBOEEJFBMMXJUIJOBCPVUPOFZFBSTUJNF )FMMFSðøøï )FMMFSFU
BMðøøö
"NFEJVNTJ[FETQFDJFT UIF8BYZ(MBTT4OBJM "FHPQJOFMMBOJUJEVMB
JTB
CJFOOJBMTQFDJFT NBUVSJOHJOJUTTFDPOEZFBS .PSEBOðøö÷
4PNFTOBJMT MJLFUIF
MBSHF 8FTU$PBTUOBUJWF 1BDJmD4JEFCBOE .POBEFOJBmEFMJT
NBZMJWFGPSBUMFBTU
FJHIUZFBST CVUFTQFDJBMMZMPOHMJWFETQFDJFTNJHIUTVSWJWFUPCFPWFSðôPSOFBSMZ
ñïZFBSTPME 8BMUPOðøöï

3TUT]RT
ɨFQSJNBSZNFBOTVTFECZTOBJMTUPBWPJEQSFEBUJPOJTUIFJSBCJMJUZUPSFUSBDUEFFQMZ
JOUP UIFJS TIFMM 6OBCMF UP DPOUSBDU JOUP B QSPUFDUJWF TIFMM TMVHT NVTU SFMZ PO TFMG
EFGFODFBOEnFFJOH&YBNQMFTPGEFGFOTJWFBDUJPOTCZTMVHTJODMVEFUIFDPOUSBDUJPO
PGUIFCPEZJODPNCJOBUJPOXJUIBUXJTUJOHSPDLJOHNPUJPOPG$IPDPMBUFBOE#MBDL
"SJPOT "SJPOSVGVTBOE"BUFS
BVUPUPNZPSTFMGBNQVUBUJPOPGUIFUBJMJOUIFOBUJWF
5BJMESPQQFST 1SPQIZTBPOTTQ
UIFMJGUJOHBOEMBTIJOHPGUIFUBJMJO(JBOU(BSEFOTMVHT
-JNBY NBYJNVT
BOE OBUJWF +VNQJOH4MVHT )FNQIJMMJB TQQ
BOE UIF QSPEVDUJPO
PGDPQJPVTBNPVOUTPGNVDVT #BSLFSñïïð
#ZGPVMJOHUIFNPVUIQBSUTPGQSFEBUPSZ
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k (
DBSBCJECFFUMFT TFDSFUJPOTPGTUJDLZNVDVTCZTMVHTNBLFQSFEBUJPOCZDBSBCJECFFUMFT
EJċDVMU %FZSVQ0MTFO FU BM ðø÷õ
ɨF NVDVT PG #BOBOBTMVHT "SJPMJNBY DPMVN
CJBOVT
JTBMTPLOPXOUPDBVTFUJOHMJOHPGUIFMJQTJOIVNBOT #.FSJMFFT QFSTPOBM
DPNNVOJDBUJPO
'PSNPSFJOGPSNBUJPOPGUIFGPSN GVODUJPOBOEMJGFIJTUPSZPGUFSSFTUSJBMHBTUSPQPET
TFF#BSLFS ñïïð
3VOIBNBOE)VOUFS ðøöï
4PMFN ðøöó
BOE4PVUI ðøøñ

0aX^]adUdb2W^RW^[PcT0aX^]6^[SbcaTP\EP]R^deTa8b[P]S
k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
7^fc^BcdSh;P]SB]PX[bP]SB[dVb
2^[[TRcX]V
$PMMFDUJOHTQFDJNFOTBOEEFQPTJUJOHUIFNBTWPVDIFSTJOBOBUVSBMIJTUPSZNVTFVNJT
TUSPOHMZFODPVSBHFECFDBVTFUIFTFTQFDJNFOTBMMPXGPSWFSJmDBUJPOBOEGVSUIFSTUVEZ
CZGVUVSFJOWFTUJHBUPST'PSTQFDJNFOTUPCFVTFGVM UIFZNVTUCFBTTPDJBUFEXJUIEBUB
JODMVEJOH BUMFBTU UIFMPDBUJPOBOEEBUFXIFSFUIFZXFSFGPVOE BOEUIFOBNFPGUIF
DPMMFDUPS TFFCFMPX
*OUIFmFME TOBJMTDBOCFDPMMFDUFEJOUPWJBMTPSPUIFSDPOUBJOFST
LFFQJOH MBSHF BOE TNBMM TIFMMFE BOJNBMT BOE QSFEBUPSZ TQFDJFT TFQBSBUF GPS TPSUJOH
MBUFS4MVHTBSFCFTULFQUJOUIFJSPXODPOUBJOFSTXJUITPNFMFBWFTPSPUIFSNBUFSJBM
/FWFSMFBWFQBQFSMBCFMTJOTJEFDPOUBJOFSTXJUIMJWFTQFDJNFOTCFDBVTFNPTUTOBJMTBOE
TMVHTFBUEBNQQBQFS
%FBE TIFMMT JOUFOEFE GPS UIF DPMMFDUJPO DBO TJNQMZ CF XBTIFE BOE BMMPXFE UP ESZ
CFGPSFTUPSBHF5JOZTIFMMTBSFCFTUTUPSFEJOHMBTTTIFMMWJBMT BWBJMBCMFGSPNTDJFOUJmD
TVQQMZDPNQBOJFT PSJOFNQUZHFMDBQTVMFTGSPNOBUVSBMGPPETBOEESVHTUPSFT-BSHFS
TOBJMTBOEHFMDBQTIPMEJOHUJOZTQFDJNFOTDBOCFTUPSFEJOCPYFTPSTFMGDMPTJOH [JQ
TUZMF
QMBTUJDCBHT
*GMJWFMBSHFCPEJFETOBJMTBSFDPMMFDUFEBOEPOMZUIFTIFMMJTXBOUFE CVUTFFCFMPX

UIFZ DBO CF CPJMFE BOE UIF CPEZ SFNPWFE XJUI B QJO BOE EJTDBSEFE 4NBMMCPEJFE
TOBJMTDBOTJNQMZCFQMBDFEJOJTPQSPQZMPSFUIZMBMDPIPMGPSBGFXEBZT SFNPWFE BOE
UIFOBMMPXFEUPESZɨFUJTTVFTXJMMESZPVUXJUIPVUBOPEPVS
8IJMFQSFTFSWJOHUIFTIFMMTDBOCFXPSUIXIJMFBOESFXBSEJOH UIFSFXJMMCFUJNFTXIFO
JUJTNPSFEFTJSBCMFUPLFFQBAXFUDPMMFDUJPOPGTQFDJNFOTJOBMDPIPM,FFQJOHCPUIUIF
TPGUQBSUTBOETIFMMTBSFTUSPOHMZFODPVSBHFEBOEOFFEFEGPSUBYPOPNJDXPSL1SFTFSW
JOHUIFUJTTVFTPGTOBJMT BOEFTQFDJBMMZTMVHT SFRVJSFTTQFDJBMUSFBUNFOU5PBWPJEUIF
EJTUPSUJPOBOEDPOUSBDUJPODBVTFECZQMBDJOHMJWFBOJNBMTEJSFDUMZJOUPBMDPIPM VTF
DBSCPOBUFEXBUFSUPOBSDPUJ[FBOEESPXOUIFBOJNBMTɨFBOJNBMTXJMMEJFRVJDLMZ
QSPEVDFMFTTNVDVTUIBOJGESPXOFEJOSFHVMBSXBUFS BOECFNPSFSFMBYFE0ODFEFBE
UIFZNVTUCFQSFTFSWFEJOBMDPIPM*GOFDFTTBSZ BTPMVUJPOPGöïǷJTPQSPQZMBMDPIPM
XJMMXPSL CVUUJTTVFTXJMMIBSEFONBLJOHEJTTFDUJPONPSFEJċDVMU"TPMVUJPOPGöïǷ
FUIBOPMJTCFUUFS"GUFSUIFJOJUJBMmYBUJPOJOöïǷFUIBOPM UIFTPMVUJPOTIPVMECFSF
QMBDFECFGPSFTUPSBHFJOBOBJSUJHIUWJBMPSKBS*UJTCPUIVOOFDFTTBSZBOEEBNBHJOH
UPZPVBOEUIFTQFDJNFO
UPVTFGPSNBMJO4QFDJNFOTQSFTFSWFEJOFUIBOPMBMTPBSF
TVJUBCMFGPSFYUSBDUJPOPGĕğĒ XIJDIIBTCFFOVTFEUPDPOmSNTQFDJFTUIBUTIPXPOMZ
TMJHIUPSBNCJHVPVTNPSQIPMPHJDBMDIBSBDUFST
3PcPP]SATRâS:TT_X]V
+VTUBTJNQPSUBOUBTNBLJOHDPMMFDUJPOTJTUIFLFFQJOHPGSFDPSET$PMMFDUJPOEBUBBOE
mFMEPCTFSWBUJPOTTIPVMECFLFQUJOBCPPL POmMFDBSET BOEPSJOBOFMFDUSPOJDEBUB
CBTFɨ FEBUBSFRVJSFEWBSJFTXJUIOFFE CVUUIFNJOJNVNEBUBJOBMMDBTFTBSFUIF
OBNFPGUIFHFPHSBQIJDGFBUVSFXIFSFUIFTQFDJNFOTXFSFGPVOEUIFEJTUBODFGSPN PS
PUIFSSFMBUJPOTIJQUP UIFOFBSFTUDJUZ UPXO PSWJMMBHFUIFSFHJPO DPVOUZ PSEJTUSJDU
UIFQSPWJODFPSUFSSJUPSZUIFEBUFDPMMFDUFEUIFIBCJUBUUZQFBOEUIFDPMMFDUPSTOBNF
8F OFBSMZ BMXBZT VTF UPQPHSBQIJD NBQT PS B IBOEIFME HMPCBM QPTJUJPOJOH TZTUFN
SFDFJWFSȚĘġĤțUPHFUHFPHSBQIJDDPPSEJOBUFTPGUIFTJUFTXFWJTJU#FDBVTFHBTUSPQPET
EPOPUNPWFBSPVOENVDI BOEOFXMZJOUSPEVDFEDPMPOJFTBSFPGUFOTNBMM QSFDJTF
MPDBUJPOTDBOCFJNQPSUBOUGPSSFWJTJUTUPTJUFTXIFSFDPMMFDUJPOTXFSFNBEF"EEJUJPOBM
EBUB NBZ JODMVEF OPUFT PO BTTPDJBUFE QMBOUT BOE BOJNBMT XFBUIFS DPOEJUJPOT TPJM
NPJTUVSF BOEUJNFPGEBZ*GTVQQMJFEXJUIUIFTBNFmFMEEBUB QIPUPHSBQITDBOCFBO
JNQPSUBOUUPPMUPEPDVNFOUTQFDJFT
'PSDPMMFDUPSTXJTIJOHUPTUBSUBDPMMFDUJPO BTZTUFNPGOVNCFSJOHUIBUXJMMTUSFBNMJOF
EBUBSFDPSEJOHBOEQSFWFOUUIFNJYVQPGBMMJNQPSUBOUEBUBJTFODPVSBHFE"VOJRVF
OVNCFSHJWFOUPFBDIDPMMFDUJPOTJUFPOPOFEBUFJTWFSZVTFGVM5PFBDICBHPSCPYPG
TIFMMTPSBMDPIPMQSFTFSWFEBOJNBMTTIPVMECFBEEFEBMBCFMUIBUJODMVEFTUIFQSJNBSZ
mFMEEBUBBTXFMMBTUIFJEFOUJmDBUJPOPGUIFTQFDJNFOPSTQFDJNFOT'PSMBCFMT JUJT
JNQPSUBOUUPVTFBEVSBCMF BDJEGSFFQBQFSQFODJMPSQFSNBOFOUXBUFSQSPPGBMDPIPM
QSPPGJOLJTSFRVJSFEGPSIBOEXSJUUFOMBCFMT-BCFMTDBOBMTPCFHFOFSBUFEVTJOHBMBTFS
QSJOUFSPOUIFTBNFIJHIRVBMJUZQBQFS
0]TgP\_[TÛPb_TRX\T][PQT[
7hVa^\XXSPT # $
P]Sb_TRX\T]aTPShUâcWTR^[[TRcX^]
GTa^[T]cP^QeXP<T]ZT '!'
2P]PSP)>]cPaX^)2XchÛ:PfPacWP;PZTb)1TcWP]h)
caPX[Pc7fh&0## {$%&}=&'""{$$#}F
BcPcX^]!' !#
0Qd]SP]cPTbcXePcX]V^]VaPbbTbWTaQbP]S
Va^d]S*P[^]Va^PSbXSTbP]SP[^]VcaPX[
A5âbhcW0:PabcPS5BRWdT[Ta92^dacTPd
R^[[TRcâb!$0dVdbc!'
AT_âcX]VH^da5X]Sb
ɨFSFBSFNBOZPQQPSUVOJUJFTGPSEFEJDBUFEBOEDBSFGVMJOWFTUJHBUPSTUPEJTDPWFSJO
USPEVDFETQFDJFT BOEXFIPQFUIBUUIJTCPPLTQBSLTJOUFSFTUGPSGVSUIFSTUVEZ0VS
LOPXMFEHFPGJOUSPEVDFEHBTUSPQPETJO$BOBEBJTGSBHNFOUBSZ QBSUJBMMZCFDBVTFNBOZ
TQFDJFTDBOFYJTUJOJTPMBUFEDPMPOJFTXIPTFMPDBUJPOTDBOOPUCFQSFEJDUFEGSPNUIF
DIBSBDUFSPGUIFMBOETDBQFPSIBCJUBUT BOECFDBVTFPGUIFJNQPTTJCJMJUZPGBOZPOFWJTJU
JOHBMMQMBDFTJOUIFDPVOUSZɨJTHVJEFUIFSFGPSFJTOPUUIFmOBMXPSEPOJOUSPEVDFE
TOBJMTBOETMVHTJO$BOBEB BOEXFFODPVSBHFQFPQMFUPCFDPNFJOWPMWFEBOESFQPSU
UIFJSEJTDPWFSJFTPGJOUSPEVDFEMBOETOBJMTBOETMVHTmSTUMZUPUIFĔėĚĒCVUBMTPUPMPDBM
PSQSPWJODJBMOBUVSBMIJTUPSZNVTFVNT
8ST]cXUhX]VB]PX[bP]SB[dVb
"IBOEMFOTPGðïoñï¨NBHOJmDBUJPOPSBMPXQPXFSNJDSPTDPQFJTVTFGVMUPWJFXUIF
TNBMMFSTQFDJFTJOUIJTCPPLBOEUPTFFmOFEFUBJMT
8JUI QSBDUJDF BMNPTU BMM HFOFSB PG TOBJMT BOE TMVHT JO $BOBEB DBO CF JEFOUJmFE CZ
FYUFSOBMDIBSBDUFSTPGUIFTIFMMPSCPEZ)PXFWFS JUJTJNQPSUBOUUPIBWFBEVMU XFMM
QSFTFSWFETIFMMT*NNBUVSFTQFDJNFOTNBZOPUTIPXDFSUBJOBEVMUDIBSBDUFSTOFDFTTBSZ
GPSUIFLFZTUPXPSLBOENBZOPUCFFBTJMZSFDPHOJ[BCMFCZUIFEFTDSJQUJPOTBOEmH
VSFT6OGPSUVOBUFMZ UIFSFDPHOJUJPOPGBEVMUTJTEJċDVMUJOTPNFDBTFTBOEDBOPOMZCF
MFBSOFECZFYQFSJFODFJOTPNFDBTFT4OBJMTIFMMTXJUIBUIJDLFOFEPSnBSFEBQFSUVSBMMJQ
BSFDPOTJEFSFEBEVMU BOEXJUIBGFXFYDFQUJPOTJOUIJTCPPL TIFMMTXJUIEFOUJDMFTJOTJEF
UIFBQFSUVSFBSFBMTPBEVMU8PSOPSGBEFETIFMMTMJLFXJTFDBODBVTFEJċDVMUJFTJOEFUFS
NJOBUJPOPGTQFDJFTɨFTFBOEKVWFOJMFTQFDJNFOTXJMMCFDPNFSFDPHOJ[BCMFXJUIQSBD
UJDFBOEFYQFSJFODFBOECZDPNQBSJTPOXJUIDPSSFDUMZJEFOUJmFENBUVSFTQFDJNFOT
ɨFJEFOUJmDBUJPOPGTMVHTDBOCFNPSFEJċDVMUGPSCFHJOOFST(FOFSBDBONPTUMZCF
SFDPHOJ[FECZUIFTJ[FBOEHFOFSBMGPSNPGUIFBOJNBM DIBSBDUFSPGUIFNBOUMF QSFT
FODFPGBLFFMBMPOHUIFCBDL QPTJUJPOPGUIFQOFVNPTUPNF QMBDFNFOUPGUIFTIFMM JG
QSFTFOUPSWJTJCMF
DPMPVSBOETUJDLJOFTTPGUIFNVDVT BOETLJOUFYUVSF8IJMFMJWJOH
TMVHTBSFCFTUGPSPCTFSWJOHFYUFSOBMCPEZDIBSBDUFST TLJOQJHNFOUBUJPORVJDLMZGBEFT
JOBMDPIPM
EFBEPSQSFTFSWFEBOJNBMTNBZCFSFRVJSFEGPSUIFOFDFTTBSZEJTTFDUJPOT
UPJEFOUJGZTQFDJFT
?aTbTaeX]VP]SSXbbTRcX]Vb[dVb
%JTTFDUJPOJTOFDFTTBSZUPJEFOUJGZXJUIDPOmEFODFTFWFSBMHFOFSBBOETQFDJFTJOUIJT
CPPL BOEJONPTUDBTFT UIFNPTUJOGPSNBUJWFJOUFSOBMPSHBOTZTUFNBSFUIFHFOJUBMJB
0UIFSPSHBOTZTUFNTBSFCFZPOEUIFTDPQFPGUIJTHVJEF
"GUFSESPXOJOHBOEQSFTFSWJOHJOBMDPIPM TFFQðð
BOJNBMTDBOCFEJTTFDUFEVTJOH
UPPMT BQQSPQSJBUF GPS TNBMM EJTTFDUJPOT JODMVEJOH B TNBMM TDBMQFM BOEPS JSJEFDUPNZ
TDJTTPST mOFUJQQFEGPSDFQT QJOT BOEBEJTTFDUJOHEJTImMMFEXJUIXBUFSPSBMDPIPM
%JTTFDUJPOJTSFMBUJWFMZTJNQMFGPSTMVHTBTIBMMPXJODJTJPOUISPVHIUIFTLJOBMPOHUIF
MFGUTJEFPGUIFCPEZ KVTUBCPWFUIFTPMFBOEBDSPTTUIFIFBEBOEUBJM XJMMBMMPXGPSUIF
MJGUJOHPGUIFNBOUMFBOEUIFSFTUPGUIFEPSTBMTLJOUPSFWFBMUIFJOUFSOBMPSHBOT
'PS TOBJMT UIF CPEZ NVTU mSTU CF SFNPWFE GSPN UIFJS TIFMMT B SFMBUJWFMZ TJNQMF
QSPDFEVSFGPSUIFGBNJMZ4VDDJOFJEBF Qòö
XIJDIXJMMQSPCBCMZSFRVJSFEJTTFD
UJPOUPJEFOUJGZHFOFSB0UIFSTOBJMTNBZSFRVJSFUIBUUIFZCFCPJMFEBOEUIFCPEZ
SFNPWFEXJUIBQJO
?WPah]g
?T]Xb
?T]XbaTcaPRcâ
>Rd[PaaTcaPRcâ
B_Ta\êXSdRc
R^\\^]SdRc
8]cTbcX]T
0[Qd\T]V[P]S
3XVTbcXeTV[P]S
6^]PS
0 1
3XbbTRcX^]Ûb[dVbXbQTbcS^]TQhRdccX]VP[^]VcWT[TUcbXSTÛcWT
Q^Sh0CWTQ^Sh{bbZX]RP]QT[XUcTScâTeTP[cWTX]cTa]P[âVP]b1
0SP_cTSUa^\FXZcâ ('(
6OMFTTUIFBOJNBMJTTFYVBMMZJNNBUVSF UIFHFOJUBMJBXJMMHFOFSBMMZCFRVJUFFWJEFOUPO
UIFCPEZTSJHIUTJEFCFIJOEUIFIFBE"OPUBCMFFYDFQUJPONJHIUCFTQFDJNFOTPGUIF
.FBEPX4MVH %FSPDFSBTMBFWF
XIJDIDBOQBSUJBMMZPSGVMMZMBDLNBMFHFOJUBMJB FWFO
BTBEVMUT%JTTFDUJPOTTIPVMECFBUUFNQUFEPOMZPOBEVMUBOJNBMTCFDBVTFJNNBUVSF
JOEJWJEVBMTXJMMOPUIBWFGVMMZEFWFMPQFEUIFJSSFQSPEVDUJWFPSHBOT
BRXT]cX RP]S2^\\^]=P\Tb
*O UIF QSFDFEJOH TFDUJPOT XF IBWF BMSFBEZ VTFE UXP OBNFT GPS TQFDJFT *O [PPMPHZ
GPSNBM OBNFT PG BOJNBMT GPMMPX SVMFT FTUBCMJTIFE CZ UIF *OUFSOBUJPOBM $PNNJTTJPO
PO;PPMPHJDBM/PNFODMBUVSF ĚĔīğ
ɨFQSJNBSZVOJUPGCJPMPHJDBMFOUJUJFT iLJOETw
PGBOJNBMT
BSFTQFDJFT BOEXIJMFUIFSFBSFEJĊFSFOUXBZTUPEFmOFXIBUBTQFDJFTJT
UIFUSBEJUJPOBMEFmOJUJPOJTUIBUBTQFDJFTBHSPVQPGJOEJWJEVBMTDBQBCMFPGCSFFEJOH
JOOBUVSBMDPOEJUJPOTXJUIFBDIPUIFSCVUOPUXJUIPUIFSTVDIHSPVQT*OQSBDUJDF
UIJT EFUFSNJOBUJPO JT EJċDVMU BOE [PPMPHJTUT VTVBMMZ VTF EJĊFSFODFT JO NPSQIPMPHZ
CPUIPGUIFTIFMMBOEUIFTPGUUJTTVFTBTBSFnFDUJPOPGSFQSPEVDUJWFBOEFWPMV
UJPOBSZJTPMBUJPO
/BNFTPGTQFDJFTPGNPMMVTDT BOEBMMBOJNBMT
BSFGPSNFECZUXPXPSETJODPNCJOB
UJPOUIFHFOVTOBNFBOEUIFTQFDJFTFQJUIFU(FOFSB QMVSBMPGHFOVT
BSFHSPVQTPG
SFMBUFETQFDJFTBOEUIFZNBZIBWFIVOESFET EP[FOT BGFX PSCVUBTJOHMFTQFDJFT
$POTJEFSUIF#SPXO(BSEFOTOBJM $PSOVBTQFSTVNUIJTTQFDJFTOBNFJTDPNQPTFEPG
$PSOV UIFHFOVT BOEBTQFSTVN UIFTQFDJFTFQJUIFU#PUIHFOVTBOETQFDJFTOBNFT
BSFJUBMJDJ[FETJODFUIFZBSFCBTFEPO PSUSFBUFEBT -BUJOPS(SFFL(FOFSBBSFBMXBZT
DBQJUBMJ[FE XIJMFTQFDJFTFQJUIFUTBSFOPU FWFOXIFOEFSJWFEGSPNUIFOBNFPGBQFS
TPO FHJOHFSTPMMJJ GPSUIF"NFSJDBOOBUVSBMJTUBOEFYQMPSFS&SOFTU*OHFSTPMM
PSQMBDF
DBOUJBOBGSPN$BOUJVN -BUJOGPSUIF&OHMJTIDPVOUZPG,FOU
(FPHSBQIJDBMMZCBTFE
OBNFTNPSFPGUFOVTFUIFTVċYFOTJTPSFOTF WBODPVWFSFOTF
"TBGPSNPGTIPSUIBOE
PODFUIFOBNFPGBTQFDJFTIBTCFFOXSJUUFOPVUJOGVMM $PSOVBTQFSTVN
UIFHFOFSJD
OBNFDBOCFBCCSFWJBUFEUPBTIPSUFSGPSN $BTQFSTVN

0GUFOJODMVEFEBTQBSUPGUIFOBNFPGBOBOJNBM FTQFDJBMMZJOUFDIOJDBMMJUFSBUVSF JT
UIFBVUIPSXIPmSTUEFTDSJCFEUIFTQFDJFTBOEUIFEBUFJUXBTEFTDSJCFEɨF%BOJTI
OBUVSBMJTU0UUP'SFEFSJDL.àMMFSEFTDSJCFE$PSOVBTQFSTVNJOðööó TPUIFOBNFDBOCF
XSJUUFO$BTQFSTVN .àMMFS ðööó
ɨFQBSFOUIFTFTBSPVOEUIFBVUIPSBOEEBUFTJHOJGZ
UIBUUIFTQFDJFTXBTPSJHJOBMMZEFTDSJCFEJOBOPUIFSHFOVT JOUIJTDBTFBT)FMJYBTQFSTB
"MTPJOPVSFYBNQMF XJUIUIFDIBOHFPGUIFHFOVTGSPN)FMJYUP$PSOV UIFFOEJOHPG
UIFTQFDJFTFQJUIFUIBTDIBOHFE BTQFSTBCFDBNFBTQFSTVN
ɨJTJTCFDBVTFUIFHFOEFS
NBTDVMJOF GFNJOJOFPSOFVUFS
PGUIFTQFDJFTFQJUIFUNVTUNBUDIUIBUPGUIFHFOVT
OBNFBDDPSEJOHUPUIFSVMFTPG-BUJO
.BOZTQFDJFTBMTPIBWFDPNNPOPSWFSOBDVMBSOBNFTɨFTFBSFPGUFOMPDBMOBNFT
HJWFOCZQFPQMFVTJOHUIFJSPXOMBOHVBHF6OMJLFTDJFOUJmDOBNFT XIJDIVOJRVFMZ
BQQMZ UP B TJOHMF TQFDJFT DPNNPO OBNFT NBZ OPU 'PS NPTU MBOE TOBJMT BOE TMVHT
JO$BOBEB DPNNPOOBNFTBSFOPUSFBMMZFTUBCMJTIFEJOUIFWFSOBDVMBSTFOTF CVUJO
UIJTCPPL XFNPTUMZBDDFQUBOEVTFUIFDPNNPOOBNFTQSPQPTFECZUIF"NFSJDBO
'JTIFSJFT4PDJFUZ 5VSHFPOFUBMðøø÷
'PSTQFDJFTOPUBQQFBSJOHJOUIBUQVCMJDBUJPO
XFIBWFVTFE&OHMJTIDPNNPOOBNFTGSPN&VSPQFBOPSPUIFSMJUFSBUVSF TPNFUJNFT
USBOTMBUJOHUIFNJOUP&OHMJTIGSPNPUIFS&VSPQFBOMBOHVBHFT
*O CJPMPHZ UIF XPSE TZOPOZN IBT B TQFDJBM NFBOJOH UIBU JT NPSF QSFDJTF UIBO UIF
TUBOEBSEEJDUJPOBSZEFmOJUJPO)FSF JUJTBEJĊFSFOUOBNFVTFEGPSUIFTBNFCJPMPHJDBM
FOUJUZ TQFDJFT HFOVT FUD
4ZOPOZNTBSFUIFEJĊFSFOUOBNFTVTFECZWBSJPVTBVUIPST
PWFSUJNFGPSUIFTBNFFOUJUZ5PEJWFJOUPUIFMJUFSBUVSFPOBQBSUJDVMBSTQFDJFTJUJT
PGUFOVTFGVMUPLOPXJUTTZOPOZNT
;XcTaPcdaT
ɨFSFJTNVDIMJUFSBUVSFPOUIFJOUSPEVDFEMBOETOBJMTBOETMVHTJO$BOBEB'PSUIF
NPTU QBSU UIFTF JOUSPEVDFE TQFDJFT BSF NFOUJPOFE BMPOH XJUI OBUJWF POFT JO MPDBM
DIFDLMJTUT FDPMPHJDBMTUVEJFTBOETJNJMBSTIPSUQBQFSTUIBUBSFTDBUUFSFEJOCJPMPHJDBM
BOENBMBDPMPHJDBMKPVSOBMTɨFNPTUJNQPSUBOUSFGFSFODFPOUIFUFSSFTUSJBMNPMMVTDT
PG$BOBEBJTUIFNPOPHSBQICZ1JMTCSZ ðøòø ðøóï ðøóõ ðøó÷
'PSXFTUFSOTQFDJFT
UIFSFJT-BOE4OBJMTPG#SJUJTI$PMVNCJBCZ'PSTZUI ñïïó

ɨFNPTUVTFGVMHVJEFTGPSJOUSPEVDFE&VSPQFBOTQFDJFTJODMVEF"EBN ðøõï
#BDL
IVZT ðøöô
$BNFSPO ñïïò
$BNFSPOFUBM ðø÷ò
&MMJT ðøõø
,FSOFZ ðøøø
,FS
OFZBOE$BNFSPO ðøöø ðøøø
BOE-JLIBSFWBOE3BNNFMNFJFS ðøõñ
1VCMJDBUJPOT
CZ#BSLFS ðøøø
POJOUSPEVDFEMBOETOBJMTBOETMVHTJO/FX;FBMBOE BOEUIFHVJEFUP
OBUJWFBOEJOUSPEVDFETMVHTPG$BMJGPSOJB .D%POOFMMFUBMñïïø
BSFCPUIIFMQGVM
"TBOJOUSPEVDUJPOUPUIF$BOBEJBOMJUFSBUVSF UIFGPMMPXJOHMJTUJTQSPWJEFECVUJTOPU
NFBOUUPCFFYIBVTUJWF.PTUPGUIFTFBSFTIPSUKPVSOBMQBQFSTXJUIPVUEFTDSJQUJPOT
(FOFSBMSFGFSFODFT#VSDI ðøõñ
$IJDIFTUFSBOE(FU[ ðøöò
%BMM ðøïô
%VOEFF
ðøöó
)VCSJDIU ðø÷ô
-B3PDRVF ðøôò
1JMTCSZ ðøòø ðøóï ðøóõ ðøó÷
5VSHFPO
FUBM ðøø÷

"MCFSUB#FSSZ ðøññ
#PBHBOE8JTIBSU ðø÷ñ
7BO&TBOE#PBH ðø÷ð

#SJUJTI$PMVNCJB#FSSZ ðøññ
$BNFSPO ðø÷õ
'PSTZUI ðøøø ñïïó

.BOJUPCB#FFUMF ðøõï
)BOIBN ð÷øø
8BZOF ðøôø

/FX#SVOTXJDL$MBSLFFUBM ðøõ÷
%JNFMPX ðøõñ
-B3PDRVF ðøõðB

/FXGPVOEMBOEBOE-BCSBEPS#SPPLT ðøòõ
#SPPLTBOE#SPPLT ðøóï
-B3PDRVF
ðøõðC
0VHIUPO ðøóï

/PSUIXFTU5FSSJUPSJFT TFF1JMTCSZðøòøoðøó÷

/PWB4DPUJB%BWJT ðø÷ô ðøøñ

/VOBWVU0VHIUPO ðøóï
1JMTCSZ ðøóõ ðøó÷

0OUBSJP(SJNN ðøøõ
0VHIUPO ðøó÷
3PCFSUTPOBOE#MBLFTMFF ðøó÷

1SJODF&EXBSE*TMBOE7BOBUUB ðøðó

4BTLBUDIFXBO3VTTFMM ðøôñ

2VFCFD-B3PDRVF ðøõñ
.P[MFZ ðøòó

:VLPO5FSSJUPSZ TFF1JMTCSZðøóõ ðøó÷

7^fc^DbTcWXb1^^Z
0Q^dccWT:Thb
5PIFMQXJUIJEFOUJmDBUJPOPGHFOFSB TFQBSBUFLFZTUPTOBJMTBOETMVHTBSFQSPWJEFE
ɨFTFVTFNPTUMZFYUFSOBMNPSQIPMPHJDBMDIBSBDUFSTPGTIFMMTBOEBOJNBMTɨFZXFSF
XSJUUFOXJUIPOMZ$BOBEJBOTQFDJFTJONJOE TPUIFZNBZOPUXPSLGPSPUIFSBSFBT
5â\PcÛcWT6T]dbP]SB_TRXTb0RR^d]cb
ɨFTZTUFNBUJDTPGUIF(BTUSPQPEBIBWFVOEFSHPOFNVDISFWJTJPOJOSFDFOUZFBSTBOE
UIFSF BSF OPX TFWFSBM QSPQPTFE DMBTTJmDBUJPOT 'PS UIF GBNJMJFT PG HBTUSPQPET VTFE
IFSF XFIBWFPQUFEUPGPMMPXUIFDMBTTJmDBUJPOPG#PVDIFUFUBM ñïïô
'PSUBYBCF
MPXUIFGBNJMZMFWFM XFIBWFDPOTVMUFEUIFXPSLTPG'BMLOFSFUBM ñïïñ
4DIJMFZLP
ðøø÷oñïïö
QVCMJDBUJPOT PO JOEJWJEVBM GBNJMJFT HFOFSB PS TQFDJFT BOE UIF DMBTTJD
NPOPHSBQICZ1JMTCSZ ðøòø ðøóï ðøóõ ðøó÷

/BNF&BDIGVMMTQFDJFTBDDPVOUCFHJOTXJUIUIFTDJFOUJmDOBNFBOEBTVHHFTUFEDPN
NPOOBNF EJTDVTTFEPOQBHFðô
%FTDSJQUJPOBOEDPNQBSJTPOTXJUITJNJMBSTQFDJFTɨFNBJODIBSBDUFSTVTFEUPSFD
PHOJ[FUIFTQFDJFT BTXFMMBTDPNQBSJTPOTXJUITJNJMBSTQFDJFT BSFHJWFO
ɨFEFTDSJQUJPOTPGHFOFSBBOETQFDJFTBSFCSJFGBOENFBOUUPIJHIMJHIUUIFNPTUJN
QPSUBOUGFBUVSFTOFFEFEGPSJEFOUJmDBUJPO&YDFQUXIFSFOPUFE UIFDIBSBDUFSTHJWFO
BSFGPSBEVMUT8FQVSQPTFMZLFFQUIFUFSNJOPMPHZUPBNJOJNVNBOEBTOPOUFDIOJDBM
BTQPTTJCMF4QFDJBMJ[FEUFSNTBSFEFmOFEJOUIF(MPTTBSZ QBHFðòò

%JTUSJCVUJPOɨFOBUJWFSBOHFJTEFTDSJCFE GPMMPXFECZUIFJOUSPEVDFEPDDVSSFODFT
PGUIFTQFDJFTJO$BOBEB"MTPJODMVEFEJTBEEJUJPOBMJOGPSNBUJPOPOPUIFSSFHJPOT
XIFSFUIFTQFDJFTIBTCFFOJOUSPEVDFE CVUXFBOUJDJQBUFUIBUUIJTJOGPSNBUJPOXJMM
CFJODPNQMFUFGPSTPNFTQFDJFT8IFOXFTBZUIBUBTQFDJFTXBTiLOPXOUP8BZOF
(SJNNwUIJTNFBOTUIBUUIFSFDPSEXBTNFOUJPOFEJOUIFPSJHJOBMESBGUPGUIFNBOV
TDSJQU CVUUIBUUIFTVSWJWJOHDPBVUIPSTEPOPULOPXUIFCBTJTGPSJUɨBUJTUPTBZ OP
TQFDJNFOTJEFOUJmFEBTTVDICZ8BZOFIBWFCFFOMPDBUFE OPSIBTBQPQVMBUJPOCFFO
GPVOEBUUIFTJUFNFOUJPOFEXIFOBTFBSDIIBTCFFONBEF UIPVHIJONBOZDBTFTUIFSF
XBTOPTFBSDINBEF
8FNFOUJPO8BZOFTVOTVQQPSUFESFDPSETCFDBVTFIFXBTBO
FYQFSJFODFEPCTFSWFSPGUFSSFTUSJBMNPMMVTDT PGXIJDIUIFSFIBWFCFFOGFXJO$BOBEB
8IJMFUIFTFSFDPSETNVTUCFDPOTJEFSFEIZQPUIFUJDBMBUCFTU UIFZNBZMFBEUPGVUVSF
EJTDPWFSJFTBUBUJNFXIFOOPOOBUJWFTQFDJFTBOEUIFMPTTPGOBUJWFCJPEJWFSTJUZBSFPG
JODSFBTJOHDPODFSO
)BCJUBUBOEFDPMPHZ8FIBWFTVNNBSJ[FELOPXOIBCJUBUBOEFDPMPHJDBMJOGPSNBUJPO
GPSFBDITQFDJFT
4ZOPOZNT.PTU&VSPQFBOTQFDJFTIBWFNBOZTZOPOZNT CVUGPSUVOBUFMZSFMBUJWFMZ
GFXBSFJOSFDFOUVTF5PTBWFTQBDFBOEBWPJECVSEFOJOHUIFVTFS XFIBWFJONPTU
DBTFTMJNJUFEUIFTZOPOZNTUIBUXFMJTUUPUIPTFOBNFTDPNNPOMZBQQFBSJOHJOUIF
/PSUI"NFSJDBOMJUFSBUVSF'PSNPSFDPNQMFUFMJTUTPGTZOPOZNTGPS&VSPQFBOTQFDJFT
DPOTVMU,FOOBSEBOE8PPEXBSE ðøñõ
PSQVCMJDBUJPOTMJTUFEJOUIF4FMFDUFE3FGFS
FODFT
4FMFDUFE3FGFSFODFT.PTUPGUIFJOUSPEVDFETQFDJFTJODMVEFEIFSFIBWFBSFMBUJWFMZ
MBSHFCPEZPGQVCMJTIFEMJUFSBUVSF8FJODMVEFIFSFPOMZBTFMFDUJPOPGUIFNPTUVTFGVM
BOEBDDFTTJCMFMJUFSBUVSF BOEXFEPOPUOPSNBMMZJODMVEFMJUFSBUVSFUIBUJTOPUJOFJUIFS
&OHMJTIPS'SFODI
0Q^dccWT0__T]SXg
ɨF"QQFOEJY QBHFðóð
JODMVEFTñïTQFDJFTPGTOBJMTUIBUIBWFOPUCFDPNFFTUBCMJTIFE
JO$BOBEBCVUBSFDPNNPOMZJOUFSDFQUFEJOTIJQNFOUTGSPNPUIFSDPVOUSJFT VTFEJO
UIFQFUUSBEFPSJNQPSUFEBTGPPETQFDJFT PSBSFGPVOE FYDMVTJWFMZ
JOHSFFOIPVTFT
Keys to Genera of Introduced and Native
Land Snails and Slugs in Canada
KEYS TO SNAILS
By snails, we mean terrestrial gastropods with an external, coiled shell into which
the animal can mostly or entirely retract. The keys are suitable only for fully mature
specimens (see page 3). Juvenile and subadult individuals usually have shells that lack
many of the diagnostic characters (apertural denticles, a thickened, flared or recurved
lip, etc.). Genera that appear only in the Appendix are not included.
A key to slugs begins on page 32.
a Height of shell > width . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2

b Height of shell ≤ width . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
2a Aperture with one or more denticles . . . . . . . . . . . . . . . Key A (p. 22)
2b Aperture without denticles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Key B (p. 23)
3a Width < 6 mm (whorls 3–3½ or more) . . . . . . . . . . . . . Key C (p. 24)
3b Width ≥ 6 mm . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . Key D (p. 27)
1a 1b
Identifying Land Snails and Slugs in Canada | 21

:4H0)7TXVWcÛbWT[[>fXScWP]SP_TacdaTfXcW^]Tâ\âTST]cXR[Tb
ðB 4IFMMDPMPVSMFTTPSXIJUJTIñ
ðC 4IFMMZFMMPX CSPXO PSHSFZCSPXOXIFOGSFTI ò
♦ $BVUJPO4IFMMTNBZFSPEFUPXIJUF
ñB ño÷BQFSUVSBMEFOUJDMFTQSFTFOUQBSJFUBMBOEBOHVMBSUFFUI JONPTUTQFDJFT
VOJU
FEJOUPBGPSLFE CJMPCFEPSTJOVPVTEFOUJDMF
7ĖģĥĚĘĚğĚĕĒĖ(BTUSPDPQUB Qôñ
ñC ðoñBQFSUVSBMEFOUJDMFTQSFTFOUPOUIFQBSJFUBMBOEDPMVNFMMBSXBMMMJQTPNFUJNFT
XJUIBEFOUJDMFMJLFDBMMVT4IFMMUBQFSJOHFMPOHBUFUPTQJOEMFTIBQFE TPNF
UJNFTNPSFPSMFTTTVCDZMJOESJDBM &ĝĝĠēĚĚĕĒĖ$BSZDIJVN Qòô
òB "OHVMBS EFOUJDMF VTVBMMZ DPOOFDUFE UP UIF VQQFS QBSU PG UIF
MJQCZBDBMMVT/PPUIFSXFMMEFWFMPQFEEFOUJDMFTBSFVTVBMMZ
QSFTFOUBMUIPVHIUIFSFNBZCFBCVMHJOHDBMMVTPOUIFPVUFSMJQ
ó

òC "OHVMBSEFOUJDMF JGQSFTFOU OPUDPOOFDUFEUPUIFVQQFSQBSUPGUIF
MJQCZBDBMMVT6TVBMMZBUMFBTUóEFOUJDMFTQSFTFOU QBSJFUBM DPMVNFMMBSBOEñ
QBMBUBMT
CVUVQUPøEFOUJDMFTJOTPNF'PVSPSNPSFEFOUJDMFTJTUIFVTVBM
OVNCFSGPSTQFDJFTPGUIFHFOVT7FSUJHPTPNFTQFDJFTBOEQPQVMBUJPOTIBWF
TIFMMTXJUIGFXFS ïoò
EFOUJDMFT ô
óB 4IFMMFMPOHBUF XJUITQJSFFMPOHBUFDPOJDBOEEJTUJODUMZUBQFSJOH"OHVMBSEFOUJ
DMFDBMMVTMJLF MPXBOEJODPOTQJDVPVT
1ĦġĚĝĝĚĕĒĖ1VQPJEFT JOQBSU Qóó
óC 4IFMMTVCDZMJOESJDBMUPTIPSUPWBUF XJUIUIFTQJSFPCUVTF"OHVMBSEFOUJDMFVTV

BMMZXFMMGPSNFE-ĒĦģĚĚĕĒĖ-BVSJB Qóô
ôB .BYJNVNIFJHIUǙóNN QVQBTIBQFE1BMBUBMEFOUJDMF XIFOQSFTFOU TJOHMF

$PMVNFMMB XJUIPSXJUIPVUBEFOUJDMF
XJUIBACBČFCFIJOEUIFDPMVNFMMB
WJTJCMFXJUIEJċDVMUZ
1BMBUBMMJQOFWFSXJUIJOEFOUBUJPO
1ĦġĚĝĝĚĕĒĖ1VQJMMB JOQBSU Qóò
ôC .BYJNVN IFJHIU Ǚ ò NN WBSJPVTMZ TIBQFE

1BMBUBMEFOUJDMFTVTVBMMZñ CVUTPNFUJNFTð ò
PSNPSF PSBCTFOU$PMVNFMMB VTVBMMZXJUIðPS
NPSFEFOUJDMFT
XJUIPVUUIFACBČFCFIJOEUIF
DPMVNFMMB 1BMBUBM MJQ FWFOMZ DVSWFE XJUI B

TUSBJHIUFOFE BSFB PS XFBL PS TUSPOH JOEFOUB
UJPO 7ĖģĥĚĘĚğĚĕĒĖ/FBSDUVMB 7FSUJHP Qôò
!! k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
:4H1)7TXVWcÛbWT[[>fXScWP]SP_TacdaTfXcW^dcST]cXR[Tb
ðB 4IFMM WFSZ TMFOEFS DPMPVSMFTT CVU XFBUIFSJOH UP XIJUF $PMVNFMMB
USVODBUFCFMPX'ĖģĦĤĤĒĔĚĚĕĒĖ$FDJMJPJEFT Qôó
ðC 4IFMMOPUBTTMFOEFS VTVBMMZZFMMPXJTIUISPVHICSPXOCVUXFBUIFS

JOHUPHSFZPSXIJUF$PMVNFMMBOPUUSVODBUFBTJOAB
ñ

ñB 4IFMMXJUISFHVMBSMZTQBDFE MBNFMMBSBYJBMSJCT

7ĒĝĝĠğĚĚĕĒĖ;PPHFOFUFT Qôð
ñC 4IFMMXJUIPVUMBNFMMBSBYJBMSJCTò
òB "QFSUVSFIFJHIUǚIFJHIUPGTIFMM4IFMMSFMBUJWFMZMBSHF UIJO XJUIGFXXIPSMT
BCPVUò
FMPOHBUFPWBUFUPTRVBUUFSPWBUFXJUIUIFXIPSMTSBQJEMZFOMBSHJOH
JODBMJCSF 4ĦĔĔĚğĖĚĕĒĖ.FEJBQQFOEJY /PWJTVDDJOFB
0YZMPNB 4VDDJOFB 4VDDJOFMMB Qòö
òC "QFSUVSFIFJHIUIFJHIUPGTIFMM4IFMMTTNBMMFSNBYJNVNIFJHIUõNN
XJUINPSFXIPSMTTVCDZMJOESJDBMUPUVSSFUFE OPUBTJOAB ó
óB 0VUFS MJQ XJUI B QJOLJTI PS XIJUJTI SJC JOTJEF 4IFMM OFBSMZ TNPPUI BOE WFSZ
HMPTTZ $ĠĔęĝĚĔĠġĚĕĒĖ$PDIMJDPQB Qóñ
óC 0VUFSMJQUIJO FYDFQUJO1VQJMMBBOE1VQPJEFT XIJDIIBWFNJDSPTDPQJDCVUDMFBS

BYJBMUISFBETPSTUSJBF ô
ôB 4QJSFDMFBSMZUBQFSJOHBQFYQPJOUFE 1ĦġĚĝĝĚĕĒĖ1VQPJEFT JOQBSU Qóó
ôC 4QJSFXJUITJEFT BUMFBTUUIFNJEEMFXIPSMT

VTVBMMZBQQSPYJNBUFMZQBSBMMFMBOE
BQFYEPNFE õ
õB 0VUFS MJQ OBSSPXMZ nBSFE BOE BU MFBTU TMJHIUMZ UIJDLFOFE JOTJEF $SFTU VTVBMMZ
QSFTFOU 1ĦġĚĝĝĚĕĒĖ1VQJMMB Qóò
õC 0VUFSMJQOFJUIFSnBSFEOPSUIJDLFOFEJOTJEF$SFTUBCTFOU
7ĖģĥĚĘĚğĚĕĒĖ$PMVNFMMB Qôð
♦ $BVUJPO+VWFOJMFTPGPUIFSHFOFSB CVUFTQFDJBMMZPUIFS7FSUJHJOJEBF
XJMMLFZ
PVUIFSF
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k !"
:Th2)7TXVWcÛbWT[[≤fXScW*PSd[cbWT[[""£â\âTfWâ[b<%\\
ðB 8IPSMTGFX Ǚò

SBQJEMZFOMBSHJOHBOEBQFSUVSFDBQBDJPVT ǗUIFABSFBPG
UIFTIFMMJOBQFSUVSBMWJFX
"OJNBMMBSHFJOSFMBUJPOUPUIFTJ[FPGUIFTIFMM
BOEXIFOFYUFOEFE XJUIBMPCFPGUIFNBOUMFFYUFOEJOHVQPOUPUIFVQQFS
TIFMMTVSGBDF7ĚĥģĚğĚĕĒĖ7JUSJOB JOQBSU Qö÷
ðC 8IPSMTNPTUMZNPSF óoõ

CVUJGXIPSMTGFXFS ñoò
UIFOBQFSUVSFOPU
OFBSMZTPMBSHF.BOUMFXJUIPVUBDPOTQJDVPVTMPCFFYUFOEJOHPOUPUIFVQQFS
TIFMMTVSGBDFñ
ñB 6NCJMJDVT BCTFOU PS QJOQSJDLMJLF BOE OFBSMZ DMPTFE BOE OPU DMFBSMZ TIPXJOH
XIPSMTXJUIJOJUò
ñC 6NCJMJDVTOBSSPXUPCSPBEXJEFFOPVHIUPTIPXBUMFBTUTPNFXIPSMTXJUIJO õ

òB 6NCJMJDVTUJOZ QJOQSJDLMJLF ó

òC 6NCJMJDVTBCTFOU1ģĚĤĥĚĝĠĞĒĥĚĕĒĖ1SJTUJMPNB JOQBSU Qöó
óB 4IFMMEFQSFTTFE4DVMQUVSFPGSFHVMBSMZTQBDFEBYJBMHSPPWFT"QFSUVSFTVCPWBUF
0ĩĪĔęĚĝĚĕĒĖ(MZQIZBMJOJB JOQBSU Qõö
óC 4IFMMDPOJDBM4DVMQUVSFPGBYJBMUISFBETPSXFBLBYJBMXSJOLMFT"QFSUVSFOBSSPX
DSFTDFOUTIBQFE ô
ôB .BYJNVNXJEUIñNN XIPSMTóoõ
&ĦĔĠğĦĝĚĕĒĖ&VDPOVMVT Qõô
ôC .BYJNVNXJEUIðïoðòNN XIPSMTò

&ĦĔĠğĦĝĚĕĒĖ(VQQZB Qõô
õB "QFSUVSBMMJQUIJDLFOFE ö
õC "QFSUVSBMMJQUIJO CVUNBZCFnBSFE
÷
öB "QFSUVSFXJUIðoñMPOHQBSJFUBMEFOUJDMFT6NCJMJDVTOBSSPX4IFMMDPOJDBMPSCFF
IJWFTIBQFE#SPXO4USPOHBYJBMSJCTCMVOUMZSPVOEFE
4ĥģĠēĚĝĠġĤĚĕĒĖ4USPCJMPQT Qóö
öC /PBQFSUVSBMEFOUJDMFT6NCJMJDVTCSPBEǗŃXJEUI PSHSFBUFS4IFMMEFQSFTTFE

XIJUF MJHIUHSFZPSHSFZCSPXO"YJBMSJCTMBNFMMBSPSXJUIPVUSJCT
7ĒĝĝĠğĚĚĕĒĖ7BMMPOJB JOQBSU Qó÷
÷B 6NCJMJDVTBQQSPYJNBUFMZŃ PSHSFBUFSUIBO UIFXJEUIPGUIFTIFMM ø

÷C 6NCJMJDVTǙBQQSPYJNBUFMZXJEUI ðô
!# k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
øB 4IFMMXJUIXJEFMZ NPSFPSMFTTSFHVMBSMZTQBDFEMBNFMMBSPSSPVOEFEBYJBMSJCT BU
MFBTUBCPWFUIFQFSJQIFSZ ðï
øC 4IFMMTNPPUIPSXJUITDVMQUVSFEJĊFSFOU XJUIPVUBYJBMSJCT
ðñ
ðïB "YJBMSJCTSPVOEFE.BYJNVNXJEUIǙõNN%ĚĤĔĚĕĒĖ%JTDVT JOQBSU Qôø
ðïC "YJBMSJCTMBNFMMBS.BYJNVNXJEUIUPòôNNðð
ððB #SPXO"QFSUVSBMMJQOPUnBSFE 7ĒĝĝĠğĚĚĕĒĖ1MBOPHZSB Qóö
ððC 8IJUFPSQBMFHSFZJTIPSHSFZCSPXO"QFSUVSBMMJQnBSFEPVUXBSE
7ĒĝĝĠğĚĚĕĒĖ7BMMPOJB JOQBSU Qó÷
ðñB 4VSGBDFXJUITUSPOHSBJTFETQJSBMUISFBET%FOUJDMFTVTVBMMZQSFTFOUJOTJEFUIFMBTU
XIPSM CVUEJċDVMUUPTFF
)ĖĝĚĔĠĕĚĤĔĚĕĒĖ)FMJDPEJTDVT Qõð
ðñC 4VSGBDF TNPPUI PS XJUI NJDSPTDPQJD BYJBM TUSJBF /P EFOUJDMFT JOTJEF UIF MBTU
XIPSM ðò
ðòB 4VSGBDFXJUIDPNQMFYTDVMQUVSFDPOTJTUJOHPGNJDSPTDPQJDTQJSBMTUSJBFBOETJOV
PVTBYJBMSJCMFUT(ĒĤĥģĠĕĠğĥĚĕĒĖ4USJBUVSB JOQBSU Qõò
ðòC 4IFMM TNPPUI XJUI B XBYZ TIFFO

PS OFBSMZ TNPPUI XJUI DMPTF JODSFNFOUBM
TUSJBFPOMZ ðó
ðóB 4VSGBDFTNPPUIXJUIBXBYZTIFFO )ĖĝĚĔĠĕĚĤĔĚĕĒĖ-VDJMMB Qõñ
ðóC 4VSGBDFXJUIVOFWFOCVUEJTUJODUJODSFNFOUBMTUSJBF
1ģĚĤĥĚĝĠĞĒĥĚĕĒĖ)BXBJJB Qöò
♦ $BVUJPOɨFTFUXPHFOFSBBOEUIFUXP$BOBEJBOTQFDJFT -VDJMMBTJOHMFZBOVT
BOE)BXBJJBNJOVTDVMB BSFFYDFFEJOHMZEJċDVMUUPEJTUJOHVJTI
ðôB 8IPSMTTMPXMZFYQBOEJOH UJHIUMZDPJMFE
ðõ
ðôC 8IPSMTSFHVMBSMZUPSBQJEMZFYQBOEJOH ðø
$P $Q
ðõB 6NCJMJDVTǗXJEUIPGUIFTIFMM'JOFMZ TQJSBMMZTUSJBUF

5ęĪĤĒğĠġęĠģĚĕĒĖ.JDSPQIZTVMB Qðòð
ðõC 6NCJMJDVTǙȝcȑXJEUIPGUIFTIFMM/PTQJSBMTDVMQUVSF ðö

ðöB 3FHVMBSMZ TUSPOHMZTUSJBUFOFBSUIFCFUXFFOUIFTVUVSFBOEQFSJQIFSZ*OTJEFPO
UIFCBTFPGUIFMBTUXIPSMXJUIðoòSPXTPGEFOUJDMFT PGôoõEFOUJDMFTFBDI
PS
TJNQMFCBSSJFST WJTJCMFUISPVHIUIFTIFMMXBMM
1ģĚĤĥĚĝĠĞĒĥĚĕĒĖ1BSBWJUSFB Qöò
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k !$
ðöC 4NPPUIJTI PS MJHIUMZ TUSJBUF /P SPXT PG EFOUJDMFT PS CBSSJFST JOTJEF UIF MBTU
XIPSM ð÷
ð÷B 5SBOTMVDFOUZFMMPXJTICSPXO6NCJMJDVTWFSZTNBMM BCPVUȝcȌȋPGTIFMMXJEUI
1ģĚĤĥĚĝĠĞĒĥĚĕĒĖ1SJTUJMPNB JOQBSU Q
ð÷C 5SBOTMVDFOUXIJUFPSDMFBSDPMPVSMFTT6NCJMJDVTǗȝcȑPGTIFMMXJEUI
1ģĚĤĥĚĝĠĞĒĥĚĕĒĖ7JUSFB Q
ðøB .JDSPTDPQJD MBNFMMBSBYJBMSJCMFUT4FFOBUIJHIFOPVHINBHOJmDBUJPOUIFTFBSF

JOUXPTJ[FDMBTTFT ñï
ðøC 4DVMQUVSFEJĊFSFOU ñð
ñïB .BYJNVN XJEUI Ǚ ñó NN .BKPS NJDSPTDPQJD
BYJBM SJCMFUT XJEFMZ TQBDFE
XJUIòPSóNJOPSSJCMFUTJOCFUXFFO 1ĦğĔĥĚĕĒĖ1BSBMBPNB Qô÷
ñïC .BYJNVNXJEUIǙðó SBSFMZð÷

NN.JDSPTDPQJDBYJBMSJCMFUTDMPTFMZTQBDFE
XJUIǙñNJOPSSJCMFUTJOCFUXFFO1ĦğĔĥĚĕĒĖ1VODUVN Qô÷
ñðB 4IFMMTIJOJOH XJUIBYJBMHSPPWFT NPTUMZXJEFMZTQBDFE PUIFSBYJBMTUSJBFNBZCF

QSFTFOUJOBEEJUJPOUPUIFTFHSPPWFT
ññ
ñðC 4IFMMEVMMUPTIJOJOH TNPPUIJTIPSTUSJBUF CVUOPUXJUIXJEFMZTQBDFE JODJTFE
BYJBMHSPPWFT ñò
ññB "YJBMTDVMQUVSFPGEJTUJODU JODJTFE XFMMTQBDFEHSPPWFTBOEmOFSBYJBMXSJOLMFT
0ĩĪĔęĚĝĚĕĒĖ(MZQIZBMJOJB JOQBSU Qõö
ññC "YJBMTDVMQUVSFPGDSPXEFE SPVOEFEBYJBMXSJOLMFTBOEJODJTFEHSPPWFTTJNJMBSUP

UIPTFBCPWFJOABCVUXFBLFS 0ĩĪĔęĚĝĚĕĒĖ/FTPWJUSFB Qõ÷
♦ $BVUJPOɨFTFHFOFSBNBZCFEJċDVMUUPEJTUJOHVJTIBUmSTUXJUIPVUQSBDUJDF
)PXFWFS UIFMJLFMZNPTUGSFRVFOUMZFODPVOUFSFETQFDJFTPG(MZQIZBMJOJBJO
$BOBEBJT(JOEFOUBUB XIJDIIBTBUJOZVNCJMJDVTDPNQBSFEUP/FTPWJUSFBTQQ
ñòB %VMM MFBEHSFZ.BYJNVNXJEUIǙñôNN*OJUJBMXIPSMPGUIFBQFYXJUINJDSP
TDPQJDTQJSBMTUSJBF(ĒĤĥģĠĕĠğĥĚĕĒĖ4USJBUVSB JOQBSU Qõò
ñòC 4IJOJOHUPTJMLZPSEVMMBNCFSUPCSPXO4IFMMMBSHFSñó
ñóB 7JFXFEBQJDBMMZ XJEUIPGUIFMBTUXIPSMǗñ¨XJEUIPGUIFQFOVMUJNBUFXIPSM
"OJNBMXJUIPVUBHBSMJDLZPEPVS (ĒĤĥģĠĕĠğĥĚĕĒĖ;POJUPJEFT Qõó
ñóC 7JFXFEBQJDBMMZ XJEUIPGUIFXIPSMñ¨XJEUIPGUIFQFOVMUJNBUFXIPSM

"OJNBMFNJUTBHBSMJDLZPEPVSJOTPNFTQFDJFT 0BMMJBSJVT
0ĩĪĔęĚĝĚĕĒĖ0YZDIJMVT JOQBSU Qõø
!% k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
:Th3)7TXVWcÛbWT[[≤fXScWP]SPSd[cbWT[[fXScW≥%\\
ðB $BQBDJPVT BOE XIPSMT GFX Ǚ ò

7FSZ UIJOTIFMMFE HMBTTZ DPMPVSMFTT UP QBMF
HSFFOJTI7ĚĥģĚğĚĕĒĖ7JUSJOB JOQBSU Qö÷
ðC /PUBTJOABñ
ñB 6NCJMJDVTBCTFOU XIPMMZTFBMFECZBDBMMVTPSBOFYUFOTJPOPGUIFDPMVNFMMBSMJQ
ò
ñC 6NCJMJDVTQSFTFOU CVUNBZCFWFSZTNBMM PSWFSZOBSSPXBOEPDDMVEFECZUIF
DPMVNFMMBSMJQ ðõ
òB 1BSJFUBMEFOUJDMFQSFTFOU ó
òC 1BSJFUBMEFOUJDMFBCTFOU ðï
óB "QFSUVSF DMFBSMZ XJUI ò EFOUJDMFT B QBSJFUBM B CBTBM XIJDI NBZ CF MPOH BOE
SJEHFMJLF
BOEBDMFBSMZEFWFMPQFEQBMBUBMô
♦ $BVUJPO*GUIFSFJTBAUIJDLFOJOHPGUIFMJQJOQMBDFPGBXFMMEFmOFEQBMBUBM
EFOUJDMFVTFDPVQMFUAC
óC "QFSUVSFOPUBTJOABXJUIPOFEFOUJDMF QBSJFUBM
PSUXPEFOUJDMFT QBSJFUBMBOE
CBTBM
õ
ôB #BTBMEFOUJDMFMPOH SJEHFMJLF.BUVSFXJEUIðøNN
1ĠĝĪĘĪģĚĕĒĖ9PMPUSFNB Qðòï
ôC #BTBMEFOUJDMFSBUIFSUVCFSDVMBS.BUVSFXJEUIUP÷oðñNN
1ĠĝĪĘĪģĚĕĒĖ*OnFDUBSJVT Qðñô
õB "QFSUVSF OBSSPX BOE NPSFPSMFTT EJSFDUFE CBTBMMZ BOE CBTBM MJQ XJUI B OPUDI
1ĠĝĪĘĪģĚĕĒĖ4UFOPUSFNB Qðñ÷
õC "QFSUVSFVTVBMMZCSPBEFS CVUNBZCFOBSSPX

BOEVTVBMMZOPUTPTUSPOHMZEJSFDUFE
CBTBMMZ#BTBMMJQXJUIPVUBOPUDI ö
öB 4IFMMTNBMMNBYJNVNXJEUI÷NN1FSJPTUSBDVNIBJSZ#SJUJTI$PMVNCJB
1ĠĝĪĘĪģĚĕĒĖ$SZQUPNBTUJY JOQBSU Qðñó
öC 4IFMM MBSHFS NBYJNVN XJEUI ðô NN 1FSJPTUSBDVN OPU IBJSZ 4PVUIFBTUFSO
0OUBSJPBOETPVUIXFTUFSO2VFCFD ÷
÷B 1BSJFUBMMPOHBOEDVSWFE KPJOFEUPUIFVNCJMJDBMDBMMVT
1ĠĝĪĘĪģĚĕĒĖ1BUFSB JOQBSU Qðñö
÷C 1BSJFUBMEFOUJDMFTPNFXIBUTIPSUFS OPUKPJOFEUPUIFVNCJMJDBMDBMMVT ø

øB 4IFMMEFQSFTTFEXJUIPVUCSPXOTQJSBMCBOET
1ĠĝĪĘĪģĚĕĒĖ/FPIFMJY JOQBSU Qðñö
øC 4IFMMHMPCVMBSXJUIOBSSPXTQJSBMCSPXOCBOET
1ĠĝĪĘĪģĚĕĒĖ8FCCIFMJY JOQBSU Qðòï
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k !&
ðïB -JQBQQSFTTFEUPUIFCBTFPGUIFTIFMM OPUQSPKFDUJOH
)ĖĝĚĔĚĕĒĖ$FQBFB Qðïó
ðïC -JQQSPKFDUJOHGPSNPTUPGUIFEJTUBODFPOUIFCBTFPGUIFTIFMM FYDFQUTPNFUJNFT

OFBSUIFVNCJMJDBMDBMMVT
ðñ
ðñB #BTPDPMVNFMMBSMJQNPSFPSMFTTTUSBJHIUFOFE PSTMJHIUMZDPODBWF
PGUFOXJUIB
MPXQSPUVCFSBODF ðò
ðñC #BTPDPMVNFMMBSMJQDVSWFE ðó
ðòB .BYJNVNXJEUIñïNN 1ĠĝĪĘĪģĚĕĒĖ1BUFSB JOQBSU Qðñö
ðòC .BYJNVNXJEUIǚñïNN 1ĠĝĪĘĪģĚĕĒĖ/FPIFMJY JOQBSU Qðñö
ðóB &MFWBUFEIFMJDJGPSN:FMMPXJTIUPCSPXOJTI VTVBMMZXJUIBGFXTQJSBMCBOETUIBU

NBZCFJOUFSSVQUFECZQBMFSTUSFBLT )ĖĝĚĔĚĕĒĖ$PSOV JOQBSU Qððô
ðóC %FQSFTTFEIFMJDJGPSN 0OF DPMPVS PS XJUI OBSSPX SFEEJTI CSPXO TQJSBM CBOET
POMZ ðô
ðôB .BYJNVNXJEUIñïNN8JUIOBSSPXSFEEJTICSPXOTQJSBMCBOET
1ĠĝĪĘĪģĚĕĒĖ8FCCIFMJY JOQBSU Qðòï
ðôC .BYJNVNXJEUIðöNN/PUCBOEFE
1ĠĝĪĘĪģĚĕĒĖ.FTPEPO JOQBSU Qðñõ
ðõB 1BSJFUBMEFOUJDMFQSFTFOU ðö

ðõC /PQBSJFUBMEFOUJDMF ñò
ðöB "QFSUVSFXJUIUISFFEFOUJDMFTBQBSJFUBM BCBTBM BOEBDMFBSMZEFWFMPQFEQBMBUBM
1ĠĝĪĘĪģĚĕĒĖ5SJPEPQTJT Qðñø
♦$BVUJPO*GUIFSFJTBXFBLAUIJDLFOJOHPGUIFMJQJOQMBDFPGBXFMMEFmOFE
QBMBUBMEFOUJDMFVTFDPVQMFUAC
ðöC "QFSUVSFOPUBTJOABXJUIPOFEFOUJDMF QBSJFUBM
PSUXPEFOUJDMFT QBSJFUBMBOE
CBTBM
ð÷
ð÷B 8FTUFSO#SJUJTI$PMVNCJBPOMZ ðø
ð÷C 4PVUIFBTUFSO0OUBSJPBOEFBTU ñï
ðøB -BTUXIPSMTUSPOHMZDPOUSBDUFECFIJOEUIFPVUFSMJQ1BSJFUBMEFOUJDMFWBSJBCMF
XFBLUPQSPNJOFOU UVCFSDVMBSUPMPOHBOEDVSWFE
1ĠĝĪĘĪģĚĕĒĖ$SZQUPNBTUJY JOQBSU Qðñó
ðøC -BTUXIPSMOPUTUSPOHMZDPOUSBDUFECFIJOEUIFPVUFSMJQ1BSJFUBMEFOUJDMFDPOTJTUT
PGBWFSZTNBMM MPXDBMMVT 1ĠĝĪĘĪģĚĕĒĖ"MMPHPOB JOQBSU Qðñò
ñïB "QFSUVSFWFSZOBSSPX JOBQFSUVSBMWJFX

OBSSPXFETJHOJmDBOUMZCZUIFQBSJFUBM
EFOUJDMF 1ĠĝĪĘĪģĚĕĒĖ&VDIFNPUSFNB Qðñô
ñïC "QFSUVSFCSPBEFS ñð
!' k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
ñðB 6NCJMJDVTPQFO#BTBMMJQXJUIBTNBMM SBUIFSTIBSQMZUVCFSDVMBSEFOUJDMFBOE
TVSGBDFTDVMQUVSFPGTIBSQ DMPTFTQBDFEUISFBET
1ĠĝĪĘĪģĚĕĒĖ"QQBMBDIJOB Qðñò
ñðC 6NCJMJDVTQBSUMZDPWFSFECVUOPUGVMMZDMPTFECZUIFCBTBMMJQ#BTBMEFOUJDMFBC
TFOU CMBEFMJLFPSTXPMMFO4VSGBDFOFBSMZTNPPUIPSMJHIUMZTUSJBUF
ññB 0VUFSMJQFYQBOEFEPSUIJDLFOFE JGPOMZTMJHIUMZ BOEPGUFOSFDVSWFEGPSNVDI

PGJUTMFOHUI*OTPNFHFOFSBMJQAESPPQJOHBUUIFTIPVMEFS ñò
ññC 0VUFS MJQ OPU FYQBOEFE BOE OPU UIJDLFOFE BOE OPU SFDVSWFE GPS NVDI PG JUT
MFOHUIOPSAESPPQJOHBUUIFTIPVMEFS CVUMBTUXIPSMNBZEFTDFOECFGPSFUIF
BQFSUVSF
òó
♦5FTU3VOBmOHFSPWFSUIFMBTUXIPSM JOUIFEJSFDUJPOPGUIFTIFMMTDPJMJOH
BOE
PVUQBTUUIFBQFSUVSBMMJQ:PVTIPVMEOPUGFFMBQSPUSVEJOH TIBSQFEHF MJLFB
USVNQFUCFMM

ñòB 4QJSFOFBSMZnBU6NCJMJDVTCSPBE-JQBCPWFTIPVMEFSPGUIFMBTUXIPSMDMFBSMZ
AESPPQJOHPSKVTUBMJUUMFTUSBJHIUFOFE TFFQôö
ñó
ñòC 4QJSFNPSFFMFWBUFE6NCJMJDVTOBSSPXFS PSOFBSMZDMPTFE-JQOPUBTJOAB
ñô
♦ $BVUJPOɨFMBTUXIPSMNBZEFTDFOEJOGSPOUPGUIFBQFSUVSF CVUUIFMJQEPFT
OPUAESPPQ
ñóB 4VSGBDFCFBEFETQJSBMTUSJBFJOUFSTFDUBYJBMSJCMFUTGPSNJOHCFBET BUMFBTUPOUIF
TQJSFPSBSPVOEUIFVNCJMJDVT#SJUJTI$PMVNCJB
)ĒġĝĠĥģĖĞĒĥĚĕĒĖ"ODPUSFNB Qôö
ñóC 4VSGBDFOPUCFBEFENJOVUFTQJSBMTUSJBFBSFQSFTFOUCVUUIFTFEPOPUGPSNCFBET
#SJUJTI$PMVNCJBBOETPVUIFSO0OUBSJPBOE2VFCFD
)ĒġĝĠĥģĖĞĒĥĚĕĒĖ)BQMPUSFNB Qôö
ñôB 1FSJPTUSBDVNVTVBMMZDMPTFMZIBJSZ JGOPUXPSOPĊ

ñõ
ñôC 1FSJPTUSBDVNOFWFSIBJSZ ñö
ñõB #BTBMBOEPVUFSMJQHFOFSBMMZCSPBEMZFYQBOEFE8JEUI ðïoðöNN
1ĠĝĪĘĪģĚĕĒĖ7FTQFSJDPMB Qðñø
ñõC-JQPOMZOBSSPXMZFYQBOEFE NPTUMZCBTBMMZ8JEUIǙðñNN
)ĪĘģĠĞĚĚĕĒĖ5SPDIVMVT JOQBSU Qðð÷

ñöB 6NCJMJDVTOBSSPX DIJOLMJLF DPWFSFECZUIFDPMVNFMMBSMJQ ñ÷
ñöC 6NCJMJDVTNPSFPQFO ǙDPWFSFECZUIFDPMVNFMMBSMJQ ñø
ñ÷B :FMMPXJTI VTVBMMZXJUIðoôEBSLFSTQJSBMCBOETUIBUBSFJOUFSSVQUFECZJSSFHVMBS
QBMFSBYJBMTUSFBLT )ĖĝĚĔĚĕĒĖ$PSOV JOQBSU Qððô
ñ÷C #SPXOPSZFMMPXJTI VTVBMMZXJUIBTJOHMFQFSJQIFSBMTQJSBMCBOEBOENBOZTNBMM

QBMFnFDLT)ĖĝĚĔĚĕĒĖ"SJBOUB Qðïò
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k !(
ñøB -JQ JODMVEJOHUIFPVUFSMJQ CSPBEMZnBSFEBOEnBUGBDFE òï
ñøC -JQ OBSSPXMZ FYQBOEFE BOE OPU NVDI nBSFE BOE JG UIJDLFOFE UIFO CMVOUMZ
SPVOEFEòð
òïB 0OUBSJPPOMZBOECBTBMMJQXJUIBMPXEFOUJDMFMJLFDBMMVTPS#SJUJTI$PMVNCJB
POMZ BOETDBSDFMZXJUIUIFDBMMVT
1ĠĝĪĘĪģĚĕĒĖ"MMPHPOB JOQBSU Qðñò
òïC 0OUBSJPPOMZBOEXJUIPVUBEFOUJDMFMJLFDBMMVT
òðB *OTJEFUIFBQFSUVSF CFIJOEUIFMJQXJUIBOJOOFSSJEHF BUMFBTUCBTBMMZ òñ

òðC /PJOOFSSJEHFJOTJEFUIFMJQ òò
òñB 1BMFDSFBNZXIJUF PGUFOnVTIFEXJUIMJHIUCSPXOOFBSUIFBQFSUVSF6NCJMJDVT
UJOZ)ĪĘģĠĞĚĚĕĒĖ.POBDIB Qððö
òñC .FEJVNUPEBSLCSPXO CVUPDDBTJPOBMMZQBMFDPMPVSFE

6NCJMJDVTǚȝcȑPGTIFMM
XJEUI )ĪĘģĠĞĚĚĕĒĖ5SPDIVMVT JOQBSU Qðð÷

òòB (SFZJTIXIJUF UP QBMF CSPXO TVĊVTFE XJUI CSPXO BOE UZQJDBMMZ XJUI TFWFSBM
TQJSBMCBOET JODMVEJOHPOUIFCBTF
0ģĖĠęĖĝĚĔĚĕĒĖ0SFPIFMJY JOQBSU Qõñ
òòC 6TVBMMZCBOEFEXJUICSPXOCMBDL DIFTUOVUCSPXO BOEZFMMPX

.ĠğĒĕĖğĚĚĕĒĖ.POBEFOJB Qðññ
òóB 8JUIDMFBS XFMMGPSNFESJCTPSSJCMFUT òô

òóC 8JUIPVUSJCTPSSJCMFUT PSBYJBMTDVMQUVSFJSSFHVMBS OPUXFMMGPSNFE òõ
òôB .BYJNVNXJEUI÷NN %ĚĤĔĚĕĒĖ%JTDVT JOQBSU Qôø
òôC .BYJNVNXJEUIðïNN %ĚĤĔĚĕĒĖ"OHVJTQJSB JOQBSU Qôø
òõB "QFSUVSFXJUICBTBMUFFUI PSXJUIBCSPBE JOUFSOBMCBTBMDBMMVT

(ĒĤĥģĠĕĠğĥĚĕĒĖ7FOUSJEFOT Qõò
òõC "QFSUVSFXJUIPVUUFFUIPSBCBTBMDBMMVT òö

♦$BVUJPO.FTPNQIJYIBTBWFSZMPXXIJUJTIDBMMVTJOTJEFUIFBQFSUVSF CVU
UIJTJTOPUMJNJUFEUPUIFCBTF7FOUSJEFOTMBDLJOHUFFUICVUIBWJOHUIFCBTBM
DBMMVTIBWFBSFMBUJWFMZIJHIDPOJDBMTQJSFJO.FTPNQIJYUIFTQJSFJTBMXBZT
NVDIMPXFS
òöB 4VSGBDFEVMM UIJDLTIFMMFEBOEPQBRVF VTVBMMZXJUITQJSBMCBOET ò÷
òöC 4VSGBDFSBUIFSTIJOJOH TJMLZPSXJUIBXBYZTIFFO SFMBUJWFMZUIJOTIFMMFE SBUIFS
USBOTMVDFOU XJUIPVUTQJSBMCBOET óï
ò÷B 4IFMMWFSZEFQSFTTFEIFMJDJGPSNTQJSFWFSZMPXBOEPOMZBMJUUMFFMFWBUFE
)ĪĘģĠĞĚĚĕĒĖ9FSPMFOUB Qðñï
ò÷C 4IFMMHFOFSBMMZNPSFFMFWBUFETQJSFNPSFFMFWBUFEòø
" k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
òøB 1FSJQIFSZSPVOEFEPSTPNFUJNFTBMJUUMFBOHVMBS"QFSUVSFVTVBMMZTVCPWBUF-BTU
XIPSM CFIJOEUIFBQFSUVSF GSFRVFOUMZEFTDFOEJOH
0ģĖĠęĖĝĚĔĚĕĒĖ0SFPIFMJY JOQBSU Qõñ
òøC 1FSJQIFSZBMXBZTSPVOEFE"QFSUVSFEFFQMZSPVOEFE-BTUXIPSMOPUEFTDFOEJOH
CFIJOEUIFBQFSUVSF %ĚĤĔĚĕĒĖ"OHVJTQJSB JOQBSU Qôø
óïB .BYJNVNXJEUIǚñïNNTQJSFNPEFSBUFMZFMFWBUFEUPEJTUJODUMZDPOJDBM
0ĩĪĔęĚĝĚĕĒĖ.FTPNQIJY Qõ÷
óïC .BYJNVNXJEUIǙðõNNTQJSFWBSJBCMF CVURVJUFnBUJOTQFDJFTBQQSPBDIJOH

UIFVQQFSMJNJUPGUIJTTJ[FSBOHF óð
óðB 8IPSMTSBQJEMZFOMBSHFJOXJEUIMBTUXIPSMBUMFBTUUXJDFUIFXJEUIPGUIFQFOVM
UJNBUFXIPSM JOBQJDBMWJFX
óñ
óðC 8IPSMTMFTTSBQJEMZFOMBSHFJOXJEUIMBTUXIPSMOPURVJUFUXJDFUIFXJEUIPGUIF
QFOVMUJNBUFXIPSM JOBQJDBMWJFX
(ĒĤĥģĠĕĠğĥĚĕĒĖ;POJUPJEFT JOQBSU Qõó
óñB 6NCJMJDVTUJOZQJOQSJDLMJLF 0ĩĪĔęĚĝĚĕĒĖ(MZQIZBMJOJB JOQBSU Qõö
óñC 6NCJMJDVTǗȝcȑPGUIFXJEUIPGUIFTIFMM óò

óòB 4IFMMXJUIBXBYZTIFFODMPTF NJDSPTDPQJDTQJSBMTUSJBFQSFTFOU
0ĩĪĔęĚĝĚĕĒĖ"FHPQJOFMMB Qõõ
óòC 4IFMMWFSZHMPTTZUPPOMZTPNFXIBUTIJOJOH POBDDPVOUPGDPBSTFJODSFNFOUBM

TUSJBF
OPTQJSBMTUSJBF 0ĩĪĔęĚĝĚĕĒĖ0YZDIJMVT JOQBSU Qõø
:4HC>B;D6B
#ZTMVHT XFNFBOUFSSFTUSJBMNPMMVTDTXJUIUIFTIFMMFOUJSFMZJOUFSOBMPSBCTFOU PSJG
FYUFSOBM UIFOFJUIFSNPTUMZFNCFEEFEJOUIFNBOUMFPSFBSTIBQFEBOEMPDBUFEBUUIF
UJQPGUIFUBJM
ðB 4IFMMBUMFBTUQBSUJBMMZFYQPTFE FJUIFSQMBUFMJLF FNCFEEFEJOBWJTDFSBMIVNQ PS

FBSTIBQFE XJUIBTNBMMTVCTQJSBMOVDMFVT
BUUIFUJQPGUIFUBJM ñ
ðC 4IFMMBMUPHFUIFSBCTFOUPSJOUFSOBMBOEIJEEFO*OUFSOBMTIFMMQMBUFMJLF DPOTJTU
JOHPGBGFXJSSFHVMBSHSBOVMFTò
ñB 4IFMMFBSTIBQFE BUUIFUJQPGUIFUBJM*OUSPEVDFE JOHBSEFOTBOEHSFFOIPVTFT
5ĖĤĥĒĔĖĝĝĚĕĒĖ5FTUBDFMMB Qôô
ñC 4IFMMQMBUFMJLFBOENPTUMZFNCFEEFEJOBXFMMEFWFMPQFEAWJTDFSBMIVNQOFBS
UIFMPOHJUVEJOBMNJEEMFPGUIFBOJNBM'PSFTUTPG#SJUJTI$PMVNCJB
#ĚğğĖĪĚĕĒĖ)FNQIJMMJB Qðïð

òB .BOUMFWFSZMBSHF DPWFSJOH£PSNPSFPGUIFEPSTBMTVSGBDFPGUIFBOJNBM ó

òC .BOUMFTNBMMFS ǙPGUIFMFOHUIPGBOJNBM õ
óB .BOUMFOPUSFBDIJOHUIFUJQPGUIFUBJM4PVUIFBTU#SJUJTI$PMVNCJB
"ģĚĠĝĚĞĒĔĚĕĒĖ.BHOJQFMUB Qðïï
óC .BOUMFSFBDIJOHUIFUJQPGUIFUBJM&BTUFSO$BOBEBô
ôB .BYJNVNMFOHUIòïNN 1ęĚĝĠĞĪĔĚĕĒĖ1BMMJGFSB Qðïð
ôC .BYJNVNMFOHUIôïNN 1ęĚĝĠĞĪĔĚĕĒĖ1IJMPNZDVT .FHBQBMMJGFSB Qðïð
õB 1OFVNPTUPNFJOUIFBOUFSJPSIBMGPGUIFNBOUMF ö

õC 1OFVNPTUPNFFJUIFSJOUIFQPTUFSJPSIBMGPSOFBSNJEEMFPGUIFNBOUMF÷

"! k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
öB 5BJMVTVBMMZXJUIBOPCMJRVFDPOTUSJDUJPOUIBUNBSLTUIFTJUFPGBVUPUPNZ BOEPO
UIFTPMFTPNFUJNFTBTBEBSL USBOTWFSTFMJOF
/PDBVEBMNVDVTQPSF#SJUJTI
$PMVNCJBPOMZ "ğĒĕĖğĚĕĒĖ1SPQIZTBPO Qøø
öC 5BJM XJUIPVU BO PCMJRVF DPOTUSJDUJPO BT BCPWF $BVEBM NVDVT QPSF QSFTFOU
*OUSPEVDFEUISPVHIPVUTPVUIFSO$BOBEB "ģĚĠğĚĕĒĖ"SJPO Q÷ø
÷B #PEZFYDFQUJPOBMMZMPOHBOEOBSSPXXIFODSBXMJOH òïoóïNNMPOHCZòoôNN

XJEF
1BMFHSFZPSXIJUFXJUIEBSLFSIFBEBOEUFOUBDMFT
#ĠĖĥĥĘĖģĚĝĝĚĕĒĖ#PFUUHFSJMMB Q÷ö

÷C /PUBTTMFOEFSBTJOAB ø
øB .BOUMFTLJOHSBOVMBS TNPPUI XSJOLMFE PSMVNQZ CVUXJUIPVUDPODFOUSJDGPMET
PSSJEHFTðï
øC .BOUMFTLJOXJUIBQBUUFSOPGDPODFOUSJDGPMETPSmOHFSQSJOUMJLFSJEHFT ðñ
ðïB .BOUMFXJUIB6TIBQFEHSPPWF,FFMDPNQMFUF FYUFOEJOHBMMUIFXBZGPSXBSEUP
UIFNBOUMF*OUSPEVDFEUPQBSUTPGTPVUIFSO$BOBEB
.ĚĝĒĔĚĕĒĖ.JMBY Qöö
ðïC .BOUMFXJUIPVUBHSPPWF,FFMBCTFOUPS XIFOQSFTFOU OPUFYUFOEJOHGPSXBSEUP

UIFFEHFPGUIFNBOUMF/BUJWFUPDPBTUBM#SJUJTI$PMVNCJB ðð
ððB #PEZTNBMMMFOHUIðôNN/PDBVEBMNVDVTHMBOE5BJMXJUIPVULFFM1BMFHSFZ
PSUBO XJUIQBMFCMVFnFDLJOH EBSLHSBZPSCSPXOTQPUTBOECMPUDIFTBOEB
TFSJFTPGHSFZPSCSPXOTUSJQFTBMPOHHSPPWFTPOUIFUBJM
"ğĒĕĖğĚĕĒĖ,PPUFOBJB Qøø
ððC #PEZMBSHFMFOHUIVQUPBCPVUñõïNN$BVEBMNVDVTHMBOEQSFTFOU5BJMXJUI
LFFM OPURVJUFSFBDIJOHUIFNBOUMF
5ZQJDBMMZZFMMPXJTIUPPMJWFPSCMBDLJTI
GSFRVFOUMZTQPUUFEXJUICMBDL PSTPNFUJNFTBMMXIJUF
"ģĚĠĝĚĞĒĔĚĕĒĖ"SJPMJNBY Qðïï
ðñB $PODFOUSJDNBOUMFSJEHFTDFOUSFEPOUIFNJEMJOF%PSTBMLFFMMPOH BCPVUPG

UIFCPEZMFOHUI
ðò
ðñC $PODFOUSJD NBOUMF SJEHFT DFOUSFE PO UIF SJHIU TJEF %PSTBM LFFM TIPSU
"ĘģĚĠĝĚĞĒĔĚĕĒĖ%FSPDFSBT Q÷ó
ðòB .BOUMFXJUIEBSLMPOHJUVEJOBMCBOETPSSPXTPGEBSLTQPUT.VDVTXBUFSZ
-ĚĞĒĔĚĕĒĖ-FINBOOJB Qöø
ðòC .BOUMF XJUIPVU MPOHJUVEJOBM CBOET JG TQPUUFE PS NPUUMFE UIFO OPU DMFBSMZ JO
SPXT.VDVTTUJDLZ -ĚĞĒĔĚĕĒĖ-JNBDVT -JNBY Q÷ð
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k ""
"# k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
6T]dbP]SB_TRXTb0RR^d]cb
?Wh[d\<^[[dbRP)2[Pbb6Pbca^_^SP
5P\X[h4[[^QXXSPT
6T]db2PahRWXd\
4IFMMNJOVUF NBYJNVNIFJHIU BCPVUñNN
FMPOHBUFUBQFSJOHPSTQJOEMFTIBQFE
XIJUFPSOFBSMZDPMPVSMFTT4VSGBDFTNPPUIPSSJCCFETUSJBUF"QFSUVSFXJUIPOFPSUXP
GPMEMJLFDPMVNFMMBSBOEQBSJFUBMEFOUJDMFT$PMVNFMMBSAEFOUJDMFDPOUJOVFTJOUFSOBMMZ
BTBTQJSBMSJEHFBSPVOEUIFDPMVNFMMB-JQUIJOPSUIJDLFOFE FYQBOEFE BOEXJUIPS
XJUIPVUBQBMBUBMEFOUJDMF
ɨJTJTB)PMBSDUJDHFOVTXJUIPWFSñïTQFDJFTJO/PSUIBOE$FOUSBM"NFSJDB BDSPTT&VS
BTJBBOEJO4PVUIFBTU"TJBɨFSFBSFBUMFBTUGPVSOBUJWFBOEPOFJOUSPEVDFETQFDJFTJO
$BOBEB
$BSZDIJVNFYJHVVN 4BZ ð÷ññ
0CFTFɨPSO /BUJWF
$BSZDIJVNFYJMF)$-FB ð÷óñ *DFɨPSO /BUJWF
$BSZDIJVNNJOJNVN.àMMFS ðööó )FSBMEɨPSO *OUSPEVDFE
$BSZDIJVNOBOOPEFT$MBQQ ðøïô 'JMFɨPSO /BUJWF
$BSZDIJVNPDDJEFOUBMF1JMTCSZ ð÷øð 8FTUFSOɨPSO /BUJWF
4FMFDUFESFGFSFODFT'PSTZUI ñïïó
/FLPMBBOE#BSUIFM ñïïñ
1JMTCSZ ðøó÷

2PahRWXd\
\\
^RRXST]cP[T[TUc*
2TgX[TaXVWc
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k "$
2PahRWXd\\X]X\d\<â[[Ta &&#)7TaP[SCWâ]
4IFMMNJOVUF NBUVSFIFJHIU ðôoð÷NN
TQJOEMFTIBQFE USBOTMVDFOUXIJUFPSDMFBS
XIFOGSFTI XJUIGBJOUJODSFNFOUBMTUSJBF8IPSMTBCPVUó0VUFSMJQUIJDLFOFE TMJHIUMZ
nBSFE BOEXJUIBNFEJBOEFOUJDMFMJLFTXFMMJOHWJFXFEGSPNUIFTJEF UIFMJQJTDMFBSMZ
TJOVPVT1BSJFUBMXBMMXJUIBDPOTQJDVPVTAEFOUJDMFUIBUDPOUJOVFTJOUFSOBMMZBSPVOE
UIFDPMVNFMMBBTBOFWFOMZDVSWFETQJSBMSJEHFCFMPXJU UIFSFJTBOPUIFSTNBMMFSEFO
UJDMFMJLFGPMEQSFTFOUPOUIFDPMVNFMMB
ɨFOBUJWF/PSUI"NFSJDBO$BSZDIJVNTQFDJFTIBWFNPSFTMFOEFSTIFMMTUIBUMBDLUIF
TUSPOHEFOUJDMFMJLFTXFMMJOHPOUIFPVUFSMJQ$NJOJNVNJTBMTPTJNJMBSUPBOPUIFS
&VSPQFBOTQFDJFTJOUSPEVDFEUPUIF64 $USJEFOUBUVN 3JTTP ð÷ñõ
%FOUBUFɨPSO
CVUUIBUTQFDJFTIBTBQSPQPSUJPOBMMZNPSFTMFOEFSTIFMM XJUImWFXIPSMT
"OJNBMXIJUFXJUIUJOZCMBDLFZFTQPUTBUUIFCBTFPGUIFTJOHMFQBJSPGTMFOEFSUBQFSJOH
UFOUBDMFT"TGPSPUIFSNFNCFSTPGUIFGBNJMZ UIFSFJTBUVCVMBSQSPCPTDJT
%JTUSJCVUJPO$NJOJNVNJTXJEFTQSFBEUISPVHIPVU&VSPQF BOEFBTUJOUP4JCFSJB
3FDPSETPG$NJOJNVNJO/PSUI"NFSJDBBSFGFXBOETDBUUFSFEɨFTQFDJFTJTDPN
NPO JO TUSFBN ESJGU PG UIF (SBOE 3JWFS JO TPVUIFSO 0OUBSJP BOE XF CFMJFWF UIBU
JUIBTOBUVSBMJ[FEIFSF*UXBTGPVOEJOBSFUBJMOVSTFSZBU$PCCMF)JMMPOTPVUIFSO
7BODPVWFS*TMBOEJOñïïðCVUNBZOPUZFUCFFTUBCMJTIFEJO#SJUJTI$PMVNCJB*OUIF
6OJUFE4UBUFT $NJOJNVNJTSFDPSEFEGSPN4BO'SBODJTDP $BMJGPSOJB JOUIFðøöïT
BOENPSFSFDFOUMZGSPN$PSUMBOE$P /FX:PSLɨFSFJTBOPMESFDPSEPGUIFTQFDJFT
GSPN 2VJODZ .BTTBDIVTFUUT IPXFWFS UIF TQFDJNFOT XFSF MBUFS SFJEFOUJmFE BT $
USJEFOUBUVN TFF3PUIðø÷ñB

)BCJUBU*OHSFFOIPVTFTBOEOVSTFSJFTPVUPGEPPSTJUDMJOHTUPUIFVOEFSTJEFTPGQPUT
*O &VSPQF UIJT JT QSJNBSJMZ B NBSTI BOE XFUMBOE TQFDJFT BOE MJLF PUIFS TQFDJFT PG
$BSZDIJVN SFRVJSFTQFSNBOFOUMZNPJTUDPOEJUJPOT8FFYQFDUUIBUUIFTQFDJFTXJMMCF
GPVOEMJWJOHJOXFUMBOETBOENBSTIFTJOTPVUIFSO0OUBSJP
4ZOPOZNTɨFSFBSFOPTZOPOZNTJOSFDFOUVTBHF CVUTPNFPMEFSQVCMJDBUJPOTEJE
OPUBMXBZTEJTUJOHVJTICFUXFFOUIFUXP&VSPQFBOTQFDJFT $NJOJNVNBOE$USJEFO
UBUVN
4FMFDUFESFGFSFODFT$BNFSPO ñïïò
'PSTZUI ñïïó
'PSTZUIFUBM ñïï÷
,FSOFZ ðøøø

,FSOFZBOE$BNFSPO ðøöø ðøøø
3PUI ðø÷ñB
4DIVFMFSBOE'PSTZUI ñïïø

"% k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
5P\X[hBdRRX]TXSPT
ɨFGBNJMZ4VDDJOFJEBFJTFBTJMZSFDPHOJ[FEGSPNBMMPUIFSUFSSFTUSJBMTOBJMTJOUIJTCPPL
BOEQFSIBQTDPVMECFDPOGVTFEXJUITPNFHFOFSBPGUIFBRVBUJDGBNJMZ-ZNOBFJEBF
FTQFDJBMMZ 1TFVEPTVDDJOFB DPMVNFMMB 4BZ ð÷ðö
BOE TPNF (BMCB GPSNFSMZ 'PTTBSJB

TFF$MBSLFðø÷ð
*EFOUJmDBUJPOPGTVDDJOFJEHFOFSBBOETQFDJFTJTEJċDVMUPXJOHUP
UIFHFOFSBMMBDLPGEJBHOPTUJDTIFMMDIBSBDUFST QPPSMZLOPXOTQFDJFT BOEWBSJBCJMJUZ
JONPSQIPMPHZ8JUIPVUJOWFTUJHBUJOHDIBSBDUFSTPGUIFSFQSPEVDUJWFTZTUFN JEFOUJ
mDBUJPOTUPHFOFSBBOEDFSUBJOMZTQFDJFTTIPVME BUCFTU CFDPOTJEFSFEUFOUBUJWF8F
JODMVEFCSJFGEJBHOPTFTPGHFOFSBBOEPOUIFOFYUQBHFIJHIMJHIUUIFJNQPSUBOUDIBS
BDUFSTPGUIFSFQSPEVDUJWFTZTUFN CVUEPOPUEJTUJOHVJTIBNPOHTQFDJFT
6T]db<TSXP__T]SXg
4IFMMTNBMM NBYJNVNIFJHIU ðòNN
TVCPWBUF USBOTMVDFOU UIJOTIFMMFE NPSFPS
MFTTDPBSTFMZXSJOLMFE BOEQBMFHSFFOPSZFMMPXCSPXO*OHFOFSBMUIFTFBSFTNBMM
TIPSUTQJSFE TVDDJOFJET NPSF SPUVOE UIBO 0YZMPNB PS 4VDDJOFB 6OUJM SFDFOUMZ PVS
TQFDJFTXFSFQMBDFEJO$BUJOFMMB XIJDIIPXFWFSJTBTFQBSBUFHFOVT'PSBOBUPNJDBM
EJTUJODUJPOTCFUXFFOHFOFSBPG4VDDJOFJEBF TFFUIFOFYUQBHF
ɨJTJTB/PSUI"NFSJDBOHFOVTXJUIBCPVUðôQPPSMZLOPXOTQFDJFTɨJTHFOVTJT
QSPCBCMZEJTUJODUGSPNUIF&VSPQFBOHFOVT$BUJOFMMB XIJDIIBTCFFOVTFEGPSPVS
TQFDJFT*O$BOBEB UIFSFJTBUMFBTUPOFTQFDJFT XIJDINBZCFBDPNQMFYPGTFWFSBM
SFMBUFETQFDJFT
.FEJBQQFOEJYWFSNFUB 4BZ ð÷ñø
4VCPWBM"NCFSTOBJM /BUJWF
4FMFDUFESFGFSFODFT1JMTCSZ ðøó÷
4DIJMFZLP ñïïö

\\
\\
2PahRWXd\\X]X\d\ <TSXP__T]SXgb_
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k "&
2^\_PaXb^]ÛAT_a^SdRcXeTBhbcT\bÛcWT6T]TaPÛBdRRX]TXSPTX]2P]PSP
<TSXP__T]SXg
~?T]XP[bWTPcWPQbT]c
~?T]XbaTcaPRcâaPccPRWTSc^_T]Xb_P]Sb^\TcX\TbP[b^c^cWT eS
ePbSTUTaT]beS a
~?T]XP[P__T]SXgP[PaVTQ[d]c\XSfPhP[^]VcWT[T]VcWÛcWT_T]Xb P
ê
~4_X_WP[[dbPQbT]c _
~EPbSTUTaT]beSbWâc
~>eXSdRcêfXcW^dc"%cfXbc
=êXbdRRX]TP
~?T]XP[bWTPcW_aTbT]cT]R[^bX]V\^bcÛcWT_T]Xb_Qdc_T]Xb
_a^YTRcX]VUa^\cWTbWTPcWPbPUaTT[^^_ღ ღ
a
eS
~?T]XP[aTcaPRcâaPccPRWTSc^cWT_T]XbbWTPcW ê
~?T]XP[P__T]SXgPQbT]c
~4_X_WP[[dbPQbT]c
_
~EPbSTUTaT]beS[^]V
~>eXSdRcêcfXbcTSPa^d]ScWTSdRcÛcWTQdabPR^_d[PcaXgQR
>gh[^\P
~?T]XP[bWTPcW_aTbT]cT]cXaT[hT]R[^bX]VcWT_T]Xb_
~?T]XP[aTcaPRcâ_aPccPRWTSc^cWT_T]XbbWTPcW a eS
~?T]XP[P__T]SXg_aTbT]cP]TPaT]SQdcX]bXST_T]XP[bWTPcW
~4_X_WP[[dbTbcaPXVWcbX]d^dbâcXVWc[hR^]e^[dcTSX]bXSTcWT_T]XP[ ê
bWTPcW T
P _
~EPbSTUTaT]beSÛ\^STaPcT[T]VcW]^c\dRWR^]e^[dcTS
~>eXSdRcêfXcW^dc"%cfXbc
BdRRX]TP
~?T]XP[bWTPcW_aTbT]cT]cXaT[hT]R[^bX]VcWT_T]Xb_
~?T]XP[aTcaPRcâ_aPccPRWTSc^cWT_T]XbâXcbbWTPcW eS
~?T]XP[P__T]SXgPQbT]c a
ê
~4_X_P[[dbT_PacXP[[hâUd[[hTgcTa]P[ÛcWT_T]XP[bWTPcW*]^ccXVWc[h T
R^]e^[dcTS _
~EPbSTUTaT]beS[^]V\âTâ[TbbR^]e^[dcTS
~>eXSdRcfXcW^dc"%cfXbc
BdRRX]T[[P
~?T]XP[bWTPcW_aTbT]cT]cXaT[hT]R[^bX]VcWT_T]Xb_ a
~ATcaPRcâPccPRWTScêPbSTUTaT]bSXbcP]cUa^\cWTT]SÛcWT_T]Xb
~?T]XP[P__T]SXgPQbT]c eS T
~4_X_WP[[dbT]^cfT[[SXUUTaT]cXPcTSUa^\cWT_T]Xb*_PacXP[[h ê
T]R[^bTSX]bXSTcWT_T]XP[bWTPcW _
~EPbSTUTaT]beTah[^]VR^]e^[dcTS
~>eXSdRcfXcW^dc"%cfXbc
"' k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
6T]db=êXbdRRX]TP
4IFMM TNBMM UP NFEJVNTJ[FE NBYJNVN IFJHIU ñô NN
FMPOHBUFPWBUF USBOTMVDFOU
UIJO 4IFMMT BSF HFOFSBMMZ NPSF SPUVOE UIBO TQFDJFT PG 0YZMPNB PS 4VDDJOFB ɨFTF BSF
NPSFVQMBOEUIBOXFUMBOETOBJMT
ɨJTHFOVTNBZDPOUBJOBCPVUFJHIUTQFDJFTJO/PSUI"NFSJDBBOEUIF3VTTJBO'BS
&BTUUPDFOUSBM"TJB BMUIPVHIBOPUIFSTPVSDFTVHHFTUTBCPVUñïTQFDJFTɨFSFBSFBU
MFBTUUXPTQFDJFTJO$BOBEB CPUIPGXIJDIBSFPGUFODMBTTJmFEBT4VDDJOFB
/PWJTVDDJOFBPWBMJT 4BZ ð÷ðö
0WBM"NCFSTOBJM /BUJWF
/PWJTVDDJOFBTUSJHBUB -1GFJĊFS ð÷÷ñ
4USJBUF"NCFSTOBJM /BUJWF
4FMFDUFESFGFSFODFT(VTBSPW ðøøø
)PBHMBOEBOE%BWJT ðø÷ö
1JMTCSZ ðøó÷

6T]db>gh[^\P
4IFMMTNBMMUPNFEJVNTJ[FE FMPOHBUFPSFMPOHBUFPWBUF USBOTMVDFOU UIJO4IFMMTBSF
HFOFSBMMZNPSFFMPOHBUFUIBO4VDDJOFBPS0YZMPNBɨFTQFDJFTBSFNPSFDMPTFMZBTTPDJ
BUFEXJUIXFUMBOEIBCJUBUTUIBO/PWJTVDDJOFB
")PMBSDUJDHFOVTXJUIBQQSPYJNBUFMZòïTQFDJFTPSTVCTQFDJFTXPSMEXJEF JUJTSFQ
SFTFOUFEJO$BOBEBCZQFSIBQTTFWFOTQFDJFT"DDPSEJOHUP8BZOF(SJNN 0YZMPNB
QGFJąFSJJTJOUSPEVDFEUP$BOBEB BOEMJWFTJONBSTIFTBMPOHUIFFBTUFSOTIPSFPG-BLF
0OUBSJPBOEJO/FXGPVOEMBOE8FIBWFOPUDPOmSNFEUIJT BOEGVSUIFSJOWFTUJHBUJPO
JTXBSSBOUFE
$\\
=êXbdRRX]TPêP[Xb BdRRX]TP_dcaXb
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k "(
0YZMPNBEFDBNQJ 5SZPO ð÷õõ
.BSTIBM"NCFSTOBJM /BUJWF
0YZMPNBHSPFOMBOEJDVN .MMFS ð÷óñ
3VEEZ"NCFSTOBJM /BUJWF
0YZMPNBIBXLJOTJJ #BJSE ð÷õò
#PVOEBSZ"NCFSTOBJM /BUJWF
0YZMPNBOVUUBMMJBOVN *-FB ð÷óð
0CMJRVF"NCFSTOBJM /BUJWF
0YZMPNBQFPSJFOTF 8PMG ð÷øó
%FQSFTTFE"NCFSTOBJM /BUJWF
0YZMPNBQGFJąFSJ 3PTTNÊTTMFS ð÷òô
1GFJĊFS&VSPQFBO"NCFSTOBJM1FSIBQTJOUSPEVDFE
0YZMPNBSFUVTVN *-FB ð÷òó
#MVOU"NCFSTOBJM /BUJWF
(VTBSPW ðøøø
)PBHMBOEBOE%BWJT ðø÷õ
,FS
OFZBOE$BNFSPO ðøöø ðøøø
1JMTCSZ ðøó÷
2VJDL ðøòò
4DIJMFZLP ñïïö

6T]dbBdRRX]TP
4IFMMTNBMMUPNFEJVNTJ[FE NBYJNVNIFJHIU ðöNN
FMPOHBUFPWBUF USBOTMVDFOU
UIJO4IFMMTBSFTIBQFENPSFMJLF/PWJTVDDJOFBUIBO0YZMPNB4FFQBHFò÷GPSBOBUPNJ
DBMEJTUJODUJPOTCFUXFFOHFOFSBPG4VDDJOFJEBF
ɨJTJTBHFOVTPGBCPVUðïTQFDJFTEJTUSJCVUFEBDSPTTUIF)PMBSDUJDSFBMNɨFSFBSFBU
MFBTUUISFFTQFDJFTJO$BOBEB8BZOF(SJNNJEFOUJmFE4VDDJOFBQVUSJTTQFDJFTGSPN
4ZEOFZ /PWB4DPUJB OFBS(SJNTCZ 0OUBSJP BOEOFBS2VFCFD$JUZ CVUXFBSFVOBCMF
UPDPOmSNUIJT BOEGVSUIFSTUVEZJTOFFEFE)PBHMBOEBOE%BWJTIBWFTVHHFTUFEUIBU
4QVUSJTJTBDPNQMFYPGSFMBUFETQFDJFTXJUITPNFTQFDJFTGPVOEJO/PSUI"NFSJDB
4VDDJOFBXJMTPOJJ*-FB ð÷õó (PMEFO"NCFSTOBJM /BUJWF
4VDDJOFBQVUSJT -JOOBFVT ðöô÷
&VSPQFBO"NCFSTOBJM *OUSPEVDFE
4VDDJOFBJOEJBOB1JMTCSZ ðøïô 9FSJD"NCFSTOBJM /BUJWF
4FMFDUFE SFGFSFODFT $BNFSPO ñïïò
(VTBSPW ðøøø
,FSOFZ BOE $BNFSPO ðøöø
ðøøø
1JMTCSZ ðøó÷
2VJDL ðøòò
4DIJMFZLP ñïïö

6T]dbBdRRX]T[[P
4IFMMTNBMM NBYJNVNIFJHIU øNN
FMPOHBUFPWBUF UIJOTIFMMFE USBOTMVDFOU QBMF
BNCFSCSPXOPSHSFFOXIJUF4QJSFOBSSPX UVSSFUFE BOEXIPSMTBTNBOZBTóɨF
HFOVTJTCFTUSFDPHOJ[FEGSPNPUIFSTVDDJOFJETCZJOUFSOBMBOBUPNZTFFQBHFò÷GPS
BOBUPNJDBMEJTUJODUJPOTCFUXFFOHFOFSBPG4VDDJOFJEBF
0ODFHFOFSBMMZUSFBUFEBTBTZOPOZNPSTVCHFOVTPG4VDDJOFB 4VDDJOFMMBJTOPXVTV
BMMZDPOTJEFSFEUPCFBTFQBSBUF WBMJEHFOVTɨFSFJTBTJOHMFTQFDJFTUIBUIBTBXJEF
EJTUSJCVUJPOUISPVHIPVUNVDIPG&VSPQFBOEXFTUFSOBOEDFOUSBM4JCFSJBɨJTTQFDJFT
JTCFMJFWFEUPCFJOUSPEVDFEUP$BOBEB
4VDDJOFMMBPCMPOHB %SBQBSOBVE ð÷ïð
4NBMM"NCFSTOBJM *OUSPEVDFE
(VTBSPW ðøøø
ðøøø
2VJDL ðøòò
4DIJMFZLP ñïïö
4DIJMFZLPBOE-JLIBSFW ðø÷õ

\\
BdRRX]T[[P^Q[^]VP
BdRRX]T[[P^Q[^]VP3aP_Pa]PdS ' )B\P[[0\QTab]PX[

4IFMMTNBMM NBYJNVNIFJHIU øNN
FMPOHBUFPWBUFTQJSFOBSSPX UVSSFUFEQBMFBN
CFSCSPXOUPHSFFOXIJUF8IPSMTBTNBOZBTó4QFDJFTPG.FEJBQQFOEJY BOEUIF
&VSPQFBO$BUJOFMMB BQQFBSWFSZTJNJMBSCVUBSFEJTUJOHVJTIFEGSPN4VDDJOFMMBPCMPOHB
CZUIFJSSFQSPEVDUJWFBOBUPNZ
ɨFBOJNBMJTEBSLHSFZXJUIBUSBOTMVDFOU HSFZTPMF
%JTUSJCVUJPO4PCMPOHBJTXJEFTQSFBEJONVDIPG&VSPQF OPSUIUP4DBOEJOBWJB BOE
SBOHFTFBTUUPDFOUSBM4JCFSJB
*O $BOBEB XIBU XF CFMJFWF JT UIJT TQFDJFT IBT CFFO GPVOE BMPOH )XZ ðñ OPSUI PG
#SPPLMJO %VSIBN3FHJPOBM.VOJDJQBMJUZ 0OUBSJP8BZOF(SJNNmSTUJEFOUJmFEUIJT
TQFDJFTGSPNTQFDJNFOTDPMMFDUFEJOðøöó BMUIPVHIOPEFUBJMTPGUIJTEJTDPWFSZXFSF
FWFSQVCMJTIFE0VSTVSWFZPGUIFMPDBUJPOJOñïï÷GPVOENBOZFNQUZTIFMMT FTUBC
MJTIJOHUIBUUIFQPQVMBUJPOQFSTJTUTUPEBZ*UJTRVJUFQPTTJCMFUIBU4PCMPOHBJTNPSF
XJEFTQSFBECVUVOEFSSFDPSEFEEVFUPUIFEJċDVMUZXJUITQFDJFTJEFOUJmDBUJPOJOUIJT
GBNJMZ
)BCJUBUBOEFDPMPHZ*O$BOBEB FNQUZTIFMMTXFSFGPVOEJOBSPBETJEFEJUDI BOEMJW
JOHBOJNBMTXFSFmSTUDPMMFDUFEGSPNVOEFSMPHTBOEJOMFBGMJUUFSPGBCSVTIZHBSEFO*O
JUTOBUJWF&VSPQF TOBJMTMJWFJOEBNQ UZQJDBMMZPQFOQMBDFTPONVEEZTVCTUSBUFTUIBU
UFOEUPESZPVU TVDIBTBMPOHTUSFBNT JOEJUDIFT POnPPEQMBJOTBOEJONBSTIFT
4ZOPOZN4VDDJOFBPCMPOHB %SBQBSOBVE

4FMFDUFESFGFSFODFT(SJNN ðøöõ
$BNFSPO ñïïò
(VTBSPW ðøøø
,FSOFZ ðøøø

,FSOFZ BOE $BNFSPO ðøöø ðøøø
2VJDL ðøòò
4DIJMFZLP ñïïö
4DIJMFZLP BOE
-JLIBSFW ðø÷õ

8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k #
5P\X[h2^RW[XR^_XSPT
6T]db2^RW[XR^_P
4IFMMTNBMM NBUVSFIFJHIU ôo÷NN
TVCDZMJOESJDBM FMPOHBUF WFSZHMPTTZBOETNPPUI
USBOTMVDFOUZFMMPXCSPXO"QFSUVSFPWBUF XJUIPVUEFOUJDMFTCVUXJUIUIFMJQCFBSJOH
BSJCMJLFUIJDLFOJOHJOTJEF/PVNCJMJDVT
)PMBSDUJD XJUIBCPVUTJYUPFJHIUTQFDJFTXPSMEXJEF $PDIMJDPQBJTSFQSFTFOUFEJO$BOBEB
CZBUMFBTUUISFFTQFDJFT"EEJUJPOBMMZ $OJUFOT (BMMFOTUFJO ð÷ó÷
BOE$SFQFOUJOB)VEFD
ðøõïIBWFCFFOSFDPHOJ[FEGSPN$BOBEBCZ8BZOF(SJNN TFF,BSTUBEFUBMðøøô
BOE
UIF64 )VCSJDIUðø÷ô
CVUXFBSFSFMVDUBOUUPJEFOUJGZ/PSUI"NFSJDBOTQFDJNFOTXJUI
&VSPQFBOTQFDJFTUIBUBSFUIFNTFMWFTDPOUSPWFSTJBM4UVEJFTPOUIFHFOFUJDTPGUIJTHFOVT
IBWFUIVTGBSGPDVTFEPO&VSPQFBOQPQVMBUJPOT
$PDIMJDPQBMVCSJDBBOE$MVCSJDFMMB XIJMFHFOFSBMMZDPOTJEFSFEOBUJWF BSFGSFRVFOUMZTZO
BOUISPQJDBOEDPNNPOJOEJTUVSCFEIBCJUBUT BOETPNFPGUIFJSMJOFBHFTNBZQSPWF VQPO
HFOFUJDBOBMZTJT UPCFJOUSPEVDFE$JPOFMMBJTBTZOPOZN
$PDIMJDPQBMVCSJDB .àMMFS ðööó
(MPTTZ1JMMBS /BUJWF
$PDIMJDPQBMVCSJDFMMB 1PSSP ð÷ò÷
ɨJO1JMMBS /BUJWF
$PDIMJDPQBNPSTFBOB%PIFSUZ ð÷ö÷ "QQBMBDIJBO1JMMBS /BUJWF
4FMFDUFE SFGFSFODFT "SNCSVTUFS ðøøö
"SNCSVTUFS BOE #FSOIBSE ñïïï
,FSOFZ
BOE$BNFSPO ðøöø ðøøø
1JMTCSZ ðøó÷
4DIJMFZLP ðøø÷B

\\
\\
2^RW[XR^_P[dQaXRP ?d_X[[P\dbRâd\
#! k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
5P\X[h?d_X[[XSPT
6T]db?d_X[[P
4IFMMNJOVUF NBYJNVNIFJHIU óNN
FMPOHBUFPWBUFPSTVCDZMJOESJDBM CSPXOPS
HSFZCSPXO XJUImOFTJMLZTUSJBF"QFSUVSFSPVOEFE XJUIïoóEFOUJDMFT-JQFYQBOE
FEBOEGSFRVFOUMZUIJDLFOFEJOTJEFCZBSJCMJLFDBMMVT0OUIFMBTUXIPSMUIFSFJTB
WBSJBCMZEFWFMPQFEDSFTUCFIJOEBOEQBSBMMFMJOHUIFMJQ
ɨFSFBSFóïPSNPSFTQFDJFTJO&VSBTJB /PSUI"NFSJDB "VTUSBMJBBOE"GSJDBɨSFF
TQFDJFTPDDVSJO$BOBEB0OFPGUIFTF 1VQJMMBNVTDPSVNJTGSFRVFOUMZTZOBOUISPQJDJO
TPVUIFSO0OUBSJPBOE2VFCFD BOEUIFTFQPQVMBUJPOTBSFUIPVHIUUPCFJOUSPEVDFE
1VQJMMBCMBOEJJ.PSTF ð÷õô 3PDLZ.PVOUBJO$PMVNO /BUJWF
1VQJMMBIFCFT "ODFZ ð÷÷ð
$SFTUMFTT$PMVNO /BUJWF
1VQJMMBNVTDPSVN -JOOBFVT ðöô÷
8JEFTQSFBE$PMVNO /BUJWFBOEJOUSPEVDFE
4DIJMFZLP ðøø÷B

?d_X[[P\dbRâd\;X]]PTdb &$')FXSTb_aTPS2^[d\]
4IFMM NJOVUF NBUVSF IFJHIU òoó NN
TVCDZMJOESJDBM PS PWBUF PQBRVF CSPXO PS
HSFZCSPXO -JQ XIJUF FYQBOEFE 1BSJFUBM EFOUJDMF QSFTFOU UVCFSDMFMJLF CVU GSF
RVFOUMZBCTFOU+VWFOJMFTIFMMTXJUIPVUBOZBQFSUVSBMEFOUJDMFT$SFTUHFOFSBMMZTUSPOH
MZEFWFMPQFEBOEVTVBMMZQBMFSUIBOUIFSFTUPGUIFTIFMM
-BVSJBDZMJOESBDFB Qóô
EJĊFSTCZIBWJOHBOBOHVMBSEFOUJDMF JOBEJĊFSFOUQPTJUJPO
UIBOUIFQBSJFUBMEFOUJDMFPG1VQJMMB
KPJOFECZBDBMMVTUPUIFPVUFSMJQCZMBDLJOHB
QSPNJOFOU DSFTU BOE CZ UIF QSFTFODF PG BQFSUVSBM EFOUJDMFT JO KVWFOJMF JOEJWJEVBMT
ɨFDSFTUPG1IFCFTJTHFOFSBMMZMFTTQSPOPVODFEBOEVTVBMMZBCPVUUIFTBNFDPMPVSBT
UIFSFTUPGUIFTIFMMɨFSBSF XFTUFSO1CMBOEJJIBTUISFFBQFSUVSBMEFOUJDMFT XIJDI
JODMVEFBTPNFXIBUMPOHJTIEFOUJDMFEFFQXJUIJOUIFCBTBMBQFSUVSF
%JTUSJCVUJPOɨJTTQFDJFTJTHFOFSBMMZUIPVHIUUPCF)PMBSDUJD CVUBTUVEZPOUIFHF
OFUJDTPGUIJTHSPVQTVHHFTUTUIBUQPQVMBUJPOTBSPVOEUIF(SFBU-BLFTBSFJOUSPEVDFE
GSPN&VSPQF XIJMFOPSUIFSOQPQVMBUJPOT /FXGPVOEMBOEBOEUIFOPSUITIPSFPGUIF
(VMGPG4U-BXSFODFUP)VETPO#BZ
SFQSFTFOUBTFQBSBUFTQFDJFT
)BCJUBUBOEFDPMPHZ"SPVOEUIF(SFBU-BLFT1NVTDPSVNJTPGUFOBCVOEBOUJOEJT
UVSCFEIBCJUBUTTVDIBTSPBETJEFT WBDBOUMPUT BCBOEPOFERVBSSJFT PMEmFMETBOEDPO
DSFUFDVMWFSUT BMUIPVHIUIFZBMTPNBZJOIBCJUMFTTEJTUVSCFEDBMDBSFPVTDMJĊ HMBEF BOE
HSBTTMBOETJUFT1NVTDPSVNJTPWPWJWJQBSPVTJOTOBJMTGSPNTPVUIFSO1PMBOE SFQSP
EVDUJPOXBTGPVOEUPPDDVSZFBSSPVOE XJUINPTUGVMMZGPSNFEZPVOHTOBJMTCFJOH
SFMFBTFECZUIFQBSFOUJO+VOFUP"VHVTUɨFTFTOBJMTXFSFGPVOEUPSFBDINBUVSJUZJO
UIFJSTFDPOEPSUIJSEZFBS
8ST]cXUhX]V8]ca^SdRTS;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k #"
&MMJT ðøõø
,FSOFZ ðøøø
,FSOFZBOE$BN
FSPO ðøöø ðøøø
/FLPMBBOE$PMFT JOSFWJFX
1JMTCSZ ðøó÷
1PLSZT[LP ñïïð

6T]db?d_^XSTb
4IFMM NJOVUF NBUVSF IFJHIU òoõ NN
FMPOHBUF BOE XJUI B DMFBSMZ UBQFSJOH TQJSF
CSPXO XJUImOFJODSFNFOUBMTUSJBF"QFSUVSFPWBUF XJUIMJQBCSVQUMZnBSFEPVUXBSET
"TJOHMFQBSJFUBMEFOUJDMFJTQSFTFOUJOPVSTQFDJFT
ɨFSFBSFNPSFUIBOóïTQFDJFTJO"TJB "GSJDB /PSUI"NFSJDB 4PVUI"NFSJDBBOE
"VTUSBMJB0OMZPOFTQFDJFTPDDVSTJO$BOBEB
1VQPJEFTBMCJMBCSJT $#"EBNT ð÷óð
8IJUF-JQ%BHHFS /BUJWF
4DIJMFZLP ðøø÷B

\\
?d_^XSTbP[QX[PQaXb ;PdaXPRh[X]SaPRTP
## k 8ST]cXUhX]V8]ca^SdRTS;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
5P\X[h;PdaXXSPT
6T]db;PdaXP
4IFMMNJOVUF NBYJNVNIFJHIU óôNN
PWBUFDZMJOESJDBMPSFMPOHBUFPWBUF HSFZUP
CSPXO"QFSUVSFSPVOEFEXJUIUIFMJQFYQBOEFEBOEXJUIBQBSJFUBMBOEDPMVNFMMBS
EFOUJDMF4IFMMTPGKVWFOJMFTXJUIBOFMPOHBUFTQJSBMSJEHFMJLFEFOUJDMFPOUIFQBSJFUBM
XBMMBOE WJTJCMFPOMZUISPVHIUIFTIFMMXBMM BTFSJFTPGCBTBMEFOUJDMFT
ɨFSFBSFBUMFBTUUXPPSUISFFTQFDJFT XJUINBOZGPSNTɨFTFBSFOBUJWFUPXFTUFSO
BOETPVUIFSOQBSUTPG&VSPQF "TJB.JOPS BOETPVUIBOEFBTUFSO"GSJDB0OFTQFDJFT
IBTCFFOJOUSPEVDFEJOUP$BOBEB
-BVSJBDZMJOESBDFB %B$PTUB ðöö÷
$ISZTBMJT4OBJM *OUSPEVDFE
4FMFDUFESFGFSFODFT#BSLFS ðøøø
.BOHBOFMMJFUBM ðøøï
4DIJMFZLP ðøø÷B

;PdaXPRh[X]SaPRTP3P2^bcP &&')2WahbP[XbB]PX[
4IFMMNJOVUF NBUVSFIFJHIU òoóôNN
TVCDZMJOESJDBMPSPWBUF PQBRVF QBMFCSPXO
PSHSFZCSPXO-JQXIJUFBOECSPBEMZFYQBOEFE*OBEVMUT BQFSUVSBMEFOUJDMFTWBSJBCMF
QBSJFUBMXBMMBMNPTUBMXBZTXJUIBQSPNJOFOUBOHVMBSEFOUJDMFUIBUJTVTVBMMZMJOLFEUP
UIFPVUFSMJQCZBDBMMVTDPMVNFMMBOPSNBMMZXJUIPVUBEFOUJDMFJOBEVMUTBOEPVUFSMJQ
TPNFUJNFTUIJDLFOFEUPTVHHFTUBMPXQBMBUBMEFOUJDMF+VWFOJMFTIFMMTXJUIBTFSJFTPG
TNBMMFMPOHBUFSJEHFMJLFEFOUJDMFTWJTJCMFUISPVHIUIFCBTBMTIFMMXBMM BEJTUJODUTQJSBM
SJEHFPOUIFDPMVNFMMB BOEBOBSSPXTQJSBMSJEHFPOUIFQBSJFUBMXBMM
ɨJTTQFDJFTJTNPTUTJNJMBSUP1VQJMMBNVTDPSVN BOEPUIFSTQFDJFTPG1VQJMMB CVUEJG
GFSTCZMBDLJOHUIFDSFTUPOUIFMBTUXIPSMCFIJOEUIFPVUFSMJQ*O1VQJMMBUIFQBSJFUBM
EFOUJDMF JGQSFTFOU JTOPUDPOOFDUFEUPUIFPVUFSMJQBOEKVWFOJMFTMBDLBMMUSBDFTPG
EFOUJDMFTJOTJEFUIFBQFSUVSFBOEMBTUXIPSM
ɨFCPEZPGUIFBOJNBMJTUSBOTMVDFOUXIJUFPSQBMFHSFZXJUIUIFIFBEEBSLFSHSFZ
FTQFDJBMMZEPSTBMMZBOEPOUIFUFOUBDMFTɨFPDVMBSUFOUBDMFTBSFTUVCCZ
%JTUSJCVUJPO-DZMJOESBDFBIBTBWFSZCSPBEEJTUSJCVUJPO*O8FTUFSO&VSPQFJUMJWFT
NPTUMZXFTUPGUIF3IJOFBOEPDDVSTOPSUIUPDPBTUBM4DBOEJOBWJB*UTSBOHFFYUFOET
FBTUUP-BUWJB 6LSBJOF UIF$BVDBT.PVOUBJOT BOEUPUIF$BTQJBO4FBJUJTGPVOE
BMM BSPVOE UIF .FEJUFSSBOFBO SFHJPO JODMVEJOH /PSUI "GSJDB FBTU UP (SFFDF BOE
UISPVHI5VSLFZUP-FCBOPOBOE*TSBFM*UBMTPMJWFTPOUIF"[PSFTBOE.BEFJSBJOUIF
NJE"UMBOUJDɨJTTQFDJFTJTJOUSPEVDFEUP4PVUI"GSJDB 4U)FMFOB /FX;FBMBOE
3FVOJPO +BNBJDBBOE$BOBEB*UXBTSFQPSUFEJO+BNBJDB BTBOFXTQFDJFT
PWFS
ðôïZFBSTBHP
*O$BOBEB UIJTJTBDPNNPOTOBJMBSPVOE7JDUPSJB #SJUJTI$PMVNCJB BOEBUMFBTUPO
8ST]cXUhX]V8]ca^SdRTS;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k #$
TPNFPGUIFOFBSCZ(VMG*TMBOET8BZOF(SJNNTBJEUIBUUIJTTQFDJFTPDDVSTJOTPVUI
FBTUFSO0OUBSJPHSFFOIPVTFT CVUXFIBWFOPUTFFOIJTTQFDJNFOTUPWFSJGZUIJT
)BCJUBUBOEFDPMPHZɨFTFTOBJMTMJWFJOHBSEFOTBOEQBSLTBOEPOXBTUFMBOEɨFZ
TIFMUFSJODSFWJDFTPGTUPOFBOECSJDLXBMMT JOHBSEFOXBTUFBOEVOEFSQMBOUEFCSJT
TUPOFT nPXFS QPUT XPPE BOE JWZ *O &VSPQF UIF TQFDJFT BMTP MJWFT JO XPPET PQFO
SPDLZBSFBTBOESPDLXBMMT IFEHFSPXTBOEHSBTTMBOET
ɨFTF BSF PWPWJWJQBSPVT TOBJMT BOE EVSJOH UJNFT PG ESPVHIU JU JT UIPVHIU UIBU UIF
SFMFBTF PG UIF GSFFDSBXMJOH ZPVOH JT EFMBZFE "MTP EVSJOH ESPVHIU UIFTF TOBJMT VTF
NVDVTUPHMVFUIFCSPBEnBUGBDFPGUIFBQFSUVSBMMJQUPBTVSGBDF"TUVEZPGBOJNBMT
JO*TSBFMIBTTIPXOUIBUUIFZDBOMJWFVQUPmWFZFBSTBOEBSFSFMBUJWFMZMPOHMJWFEGPS
BTNBMMTOBJM
4FMFDUFESFGFSFODFT"SBEFUBM ðøø÷
#BSLFS ðøøø
$BNFSPO ñïïò
&MMJT ðøõø

)FMMFSFUBM ðøøö
,FSOFZ ðøøø
,FSOFZBOE$BNFSPO ðøöø
ðøøø
.JFOJT ðøøó

\\
Bca^QX[^_b[PQhaX]cWXRdb
\\
?[P]^VhaPR[P__X
#% k 8ST]cXUhX]V8]ca^SdRTS;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
5P\X[hBca^QX[^_bXSPT
6T]dbBca^QX[^_b
4IFMMNJOVUF NBYJNVNXJEUI ñ÷NN
EPNFTIBQFEPSDPOJDBM CSPXO XJUISFHV
MBSBYJBMSJCMFUT"QFSUVSFXJUIFMPOHBUF TQJSBMQBSJFUBMEFOUJDMFTWJTJCMFBOEFYUFOEJOH
CBDLJOUPUIFMBTUXIPSMCBTBMXBMMPGTIFMMXJUIBEEJUJPOBMFMPOHBUFEFOUJDMFTJOTJEF
UIFMBTUXIPSMBOEIJEEFOGSPNWJFX
ɨFSFBSFBCPVUUFOTQFDJFTBOETVCTQFDJFTPG4USPCJMPQTJO/PSUIBOE4PVUI"NFSJDB
ɨF "TJBO TQFDJFT GPSNFSMZ QMBDFE JO 4USPCJMPQT CFMPOH UP PUIFS HFOFSB ɨFSF BSF
QSPCBCMZUISFFTQFDJFTJO$BOBEB
4USPCJMPQTBFOFVT 1JMTCSZ ðøñõ
#SPO[F1JOFDPOF /BUJWF
4USPCJMPQTBĆOJT 1JMTCSZ ð÷øò
&JHIUGPME1JOFDPOF /BUJWF
4USPCJMPQTMBCZSJOUIJDVT 4BZ ð÷ðö
.B[F1JOFDPOF /BUJWF
4DIJMFZLP ðøø÷B

5P\X[hEP[[^]XXSPT
6T]db?[P]^VhaP
4IFMMNJOVUF NBYJNVNXJEUI ññNN
OFBSMZEJTDPJE CSPXO TDVMQUVSFECZBTFSJFT
PGUIJO XJEFMZTQBDFEMBNFMMBSSJCTBOETUSJBF"QFSUVSFSPVOEFE XJUIPVUEFOUJDMFT
BOEXJUIUIFMJQTJNQMF6NCJMJDVTWFSZXJEF BCPVUŃPGUIFXJEUIPGUIFTIFMM
ɨFSFBSFUXPOBUJWF/PSUI"NFSJDBOTQFDJFT CPUIPGXIJDIPDDVSJO$BOBEB BTXFMM
BTBOPUIFSTQFDJFTMJWJOHJOUIF3VTTJBO'BS&BTU
1MBOPHZSBBTUFSJTDVT .PSTF ð÷ôö
&BTUFSO'MBU8IPSM /BUJWF
1MBOPHZSBDMBQQJ 1JMTCSZ ð÷ø÷
8FTUFSO'MBU8IPSM /BUJWF
4DIJMFZLP ðøø÷B

8ST]cXUhX]V8]ca^SdRTS;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k #&
6T]dbEP[[^]XP
4IFMMNJOVUF NBUVSFXJEUI ðøoóNN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSNUPOFBSMZEJTDTIBQFE
XIJUFPSHSFZ MJHIUMZTUSJBUFPSTDVMQUVSFECZBTFSJFTPGUIJO NPSFPSMFTTSFHVMBSMZBOE
XJEFMZTQBDFEBYJBMSJCMFUTBOEmOFSJODSFNFOUBMTUSJBF"QFSUVSFSPVOEFEBOEXJUI
PVUEFOUJDMFT-JQnBSFEPVUXBSE XJUITPNFTQFDJFTIBWJOHBXFMMEFWFMPQFESJCMJLF
UIJDLFOJOHJOTJEF6NCJMJDVTCSPBE BCPVUoŃPGUIFXJEUIPGUIFTIFMM
ɨFSFBSFBCPVUóïTQFDJFTBOETVCTQFDJFTJO/PSUI"NFSJDB &VSBTJBBOE"GSJDB&JHIU
TQFDJFTPDDVSJO$BOBEBBMMBSFCFMJFWFEUPCFOBUJWF CVUUXPTQFDJFT7BMMPOJB
FYDFOUSJDBBOE7QVMDIFMMBBSFUIPVHIUUPCFJOUSPEVDFE JOUP #SJUJTI $PMVNCJB
ɨFTFBOE7DPTUBUBBSFGSFRVFOUTZOBOUISPQJDTOBJMTJOQBSUTPG$BOBEBXIFSFUIFZBSF
BCVOEBOUPODBMDBSFPVTHSPVOEPSBSPVOEDPODSFUF
7BMMPOJBDPTUBUB .àMMFS ðööó
$PTUBUF7BMMPOJB /BUJWF
7BMMPOJBDZDMPQIPSFMMB4UFSLJ ð÷øñ 4JMLZ7BMMPOJB /BUJWF
7BMMPOJBFYDFOUSJDB4UFSLJ ð÷øò *SPRVPJT7BMMPOJB /BUJWF JOUSPEVDFEUP#$
7BMMPOJBHSBDJMJDPTUB3FJOIBSEU ð÷÷ò .VMUJSJC7BMMPOJB /BUJWF

7BMMPOJBQBSWVMB4UFSLJ ð÷øò 5SVNQFU7BMMPOJB /BUJWF
7BMMPOJBQFSTQFDUJWB4UFSLJ ð÷øò ɨJO-JQ7BMMPOJB /BUJWF
7BMMPOJBQVMDIFMMB .àMMFS ðööó
-PWFMZ7BMMPOJB /BUJWF JOUSPEVDFEUP#$
7BMMPOJBUFSSBFOPWBF(FSCFS ðøøõ 5FSSF/FVWF7BMMPOJB /BUJWF

4FMFDUFE SFGFSFODFT #BSLFS ðøøø
'PSTZUI ñïïó
(FSCFS ðøøõ
1JMTCSZ ðøó÷

4DIJMFZLP ðøø÷B

EP[[^]XPVaPRX[XR^bcP
\\
EP[[^]XPTgRT]caXRP
#' k 8ST]cXUhX]V8]ca^SdRTS;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
EP[[^]XPTgRT]caXRPBcTaZX '(")8a^`d^XbEP[[^]XP
4IFMMNJOVUF NBYJNVNXJEUI ññNN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN TIJOJOH XIJUF4VS
GBDFXJUIJSSFHVMBSBYJBMTUSJBFBOEXSJOLMFT*OBQJDBMWJFX UIFmOBMQPSUJPOPGUIFMBTU
XIPSMJODSFBTFTSBQJEMZCVUUIFMJQEPFTOPUTUSPOHMZFYQBOEPVUXBSE6NCJMJDVTPQFO
BOETMJHIUMZFDDFOUSJD OPUSPVOE

ɨFBOJNBMJTXIJUF5JOZCMBDLFZFTQPUTEPUUIFUJQTPGUIFPDVMBSUFOUBDMFT
ɨJTTQFDJFTBOE7QVMDIFMMBBSFWFSZTJNJMBSBOEEJċDVMUUPUFMMBQBSUɨFTIFMMPG7
FYDFOUSJDBJTTMJHIUMZTNBMMFSUIBO7QVMDIFMMB UIFBQFSUVSBMMJQEPFTOPUIBWFUIFTIBSQ
PVUXBSEFYQBOTJPO BOEUIFTIFMMBOEVNCJMJDVTBSFMFTTSPVOEBOENPSFFDDFOUSJD*U
JTTPNFUJNFTEJċDVMUUPLOPXXIFUIFSDFSUBJOJOEJWJEVBMTBSF7QVMDIFMMBPS7FYDFO
USJDB"SFDFOUTUVEZPGUIFHFOFUJDTPGGPVSTQFDJFTPG7BMMPOJBIBTEFNPOTUSBUFEUIBU
TQFDJFTJEFOUJmDBUJPOPG7FYDFOUSJDBBOE7QVMDIFMMBDBOTPNFUJNFTCFBSCJUSBSZBOE
NJTMFBEJOH.PMFDVMBSFWJEFODFTVHHFTUTUIBU7FYDFOUSJDBJTPOMZBMPPTFBSSBOHFNFOU
PGJOEJWJEVBMTXJUITJNJMBSTIFMMT
ɨFPUIFS7BMMPOJBTQFDJFTJO$BOBEBIBWFNPSFPSMFTTFWFOMZTQBDFE MBNFMMBSSJCT
BOEBSFVTVBMMZSFBEJMZEJTUJOHVJTIFEGSPN7QVMDIFMMBPS7FYDFOUSJDBCZUIFTFSJCT
7FYDFOUSJDBBOE7QVMDIFMMBDBOCFGVSUIFSSFDPHOJ[FEGSPNPUIFS7BMMPOJBTQFDJFTCZ
UIFmOBMQPSUJPOPGUIFMBTUXIPSM XIJDIDPOUJOVFTPOUIFTBNFQMBOFBOEEPFTOPU
DVSWFEPXOXBSECFIJOEUIFMJQɨJTDIBSBDUFSXJMMCFVTFGVMUPEJTUJOHVJTICFUXFFO
UIFVOSJCCFE7QVMDIFMMBBOE7FYDFOUSJDBBOEPME TIFMMTPGSJCCFE7BMMPOJBUIBUIBWF
IBEUIFEFMJDBUFSJCTXPSOPĊ
%JTUSJCVUJPOɨJTJTBXJEFTQSFBE)PMBSDUJDTQFDJFTUIBUPDDVSTBDSPTTBMMPG&VSPQF
BOEOPSUIFSO"TJB TPVUIUP/PSUI"GSJDB BOEBMTPJO*OEJBBOE$IJOB*UJTJOUSPEVDFE
UP"VTUSBMJB "GSJDB .BVSJUJVT .BEBHBTDBSBOE/PSUI"NFSJDB*O/PSUI"NFSJDB
UIFTQFDJFTPDDVSTTPVUIUP.FYJDP"MUIPVHIOBUJWFUPDFOUSBMBOEFBTUFSO$BOBEB XF
DPOTJEFSQPQVMBUJPOTPGUIJTTQFDJFTJOUIFXFTUFSO6OJUFE4UBUFTBOE#SJUJTI$PMVNCJB
UPCFJOUSPEVDFE
)BCJUBUBOEFDPMPHZ7FYDFOUSJDBMJWFTJOHBSEFOT XBTUFMBOE QBTUVSFT BOEQPUUFE
OVSTFSZTUPDL*UDBOGSFRVFOUMZCFGPVOEBMPOHUIFFEHFTPGDPODSFUFTJEFXBMLTBOE
VOEFSCSPLFODPODSFUF0GUFO CVUOPUFYDMVTJWFMZ JUMJWFTJOESZ DBMDBSFPVTIBCJUBUT
*O/FX;FBMBOE TOBJMTBWFSBHFEó÷EBZTUPSFBDINBUVSJUZBOEPODFNBUVSFRVJDLMZ
MBJEFHHT1SFTVNBCMZNPTUBOJNBMTBSFBQIBMMJD XIJDITVHHFTUTUIBUTFMGGFSUJMJ[BUJPO
JTUIFQSFEPNJOBOUNPEFPGSFQSPEVDUJPO&HHTBSFMBJETJOHMZJOQMBOUEFUSJUVTPOUIF
TPJMTVSGBDF
$BNFSPO ñïïò
&MMJT ðøõø

(FSCFS ðøøõ
)VCFOEJDL ðøôï ðøôò
,FSOFZ ðøøø
ðøøø
,PSUFBOE"SNCSVTUFS ñïïò
1JMTCSZ ðøó÷

8ST]cXUhX]V8]ca^SdRTS;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k #(
EP[[^]XP_d[RWT[[P<â[[Ta &&#);êT[hEP[[^]XP
4IFMMNJOVUF NBYJNVNXJEUI ñôNN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN TIJOJOH XIJUF4VS
GBDFXJUIJSSFHVMBSBYJBMTUSJBFBOEXSJOLMFT*OBQJDBMWJFX UIFmOBMQPSUJPOPGUIF
MBTUXIPSMJODSFBTFTSFHVMBSMZ UIFOUIFMJQFYQBOETTUSPOHMZPVUXBSEBUOFBSMZBSJHIU
BOHMF6NCJMJDVTPQFOBOETMJHIUMZFDDFOUSJD OPUSPVOE

ɨFQJHNFOUBUJPOPGUIFBOJNBMJTUIFTBNFBTGPS7FYDFOUSJDB
ɨJTTQFDJFTJTNPTUTJNJMBSUP7FYDFOUSJDB CVUUIFTIFMMJTTMJHIUMZMBSHFS UIFBQFSUVSBM
MJQFYQBOETPVUXBSENPSFTUSPOHMZ BUOFBSMZBSJHIUBOHMF
BOEUIFTIFMMBOEVNCJ
MJDVTBSFNPSFOFBSMZSPVOE
4FF7FYDFOUSJDBGPSBDPNQBSJTPOXJUIPUIFSTQFDJFTJOUIFHFOVT
%JTUSJCVUJPO 7 QVMDIFMMB JT )PMBSDUJD XJUI B XJEF EJTUSJCVUJPO -JLF UIF QSFWJPVT
TQFDJFT JUPDDVSTUISPVHIPVU&VSPQFBOEOPSUIFSO"TJB TPVUIUP/PSUI"GSJDB *O
EJB BOE $IJOB *O UIF TPVUIFSO IFNJTQIFSF UIJT TQFDJFT JT DFSUBJOMZ JOUSPEVDFE UP
"VTUSBMJB 4PVUI"GSJDB .BVSJUJVTBOE.BEBHBTDBS*OUIF"NFSJDBT 7QVMDIFMMBJT
LOPXOBTGBSTPVUIBT(VBUFNBMB"MUIPVHIOBUJWFUP$FOUSBMBOE&BTUFSO$BOBEB
XFDPOTJEFSQPQVMBUJPOTPGUIJTTQFDJFTJOUIFXFTUFSO64BOE#SJUJTI$PMVNCJBUP
CFJOUSPEVDFE
)BCJUBUBOEFDPMPHZɨJTTQFDJFTMJWFTJOUIFTBNFIBCJUTBT7FYDFOUSJDBJOHBSEFOT
XBTUFMBOE BOEQPUUFEOVSTFSZTUPDL BOEMJLFMZIBTBTJNJMBSMJGFIJTUPSZ
&MMJT ðøõø
'PSTZUI ñïïó
(FSCFS ðøøõ

,FSOFZ ðøøø
,PSUFBOE"SNCSVTUFS ñïïò
1JMT
CSZ ðøó÷

\\
EP[[^]XP_d[RWT[[P
$ k 8ST]cXUhX]V8]ca^SdRTS;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
6T]dbI^^VT]TcTb
4IFMMNJOVUF NBYJNVNIFJHIU òòNN
PWBUFDPOJD EBSLCSPXO UIJOTIFMMFE BOE
TDVMQUVSFECZBTFSJFTPGUIJO XJEFMZTQBDFEMBNFMMBSSJCMFUTBOEJODSFNFOUBMTUSJBF
"QFSUVSFSPVOEFEXJUIPVUEFOUJDMFTBOEXJUIUIFMJQTJNQMF
ɨFSFJTBTJOHMFDJSDVNCPSFBMBOENPOUBOFTQFDJFT
;PPHFOFUFTIBSQB 4BZ ð÷ñó
#PSFBM5PQ /BUJWF
1JMTCSZ ðøó÷
4DIJMFZLP ðøø÷C

\\
\\
I^^VT]TcTbWPa_P 2^[d\T[[PR^[d\T[[P 2^[d\T[[PTST]cd[P
5P\X[hETacXVX]XSPT
6T]db2^[d\T[[P
4IFMM NJOVUF NBYJNVN IFJHIU òô NN
NPSFPSMFTT DZMJOESJDBM ZFMMPX UP SFE
CSPXO OFBSMZTNPPUIPSXJUImOFJODSFNFOUBMTUSJBF"QFSUVSFXJUIPVUEFOUJDMFTBOE
MJQTJNQMFɨFSFJTOPDSFTUCFIJOEUIFMJQPOUIFMBTUXIPSM
ɨJTJTB)PMBSDUJDHFOVTXJUIQFSIBQTTFWFOTQFDJFTɨFSFBSFQFSIBQTUISFFTQFDJFT
JO$BOBEB
$PMVNFMMBDPMVNFMMB (WPO.BSUFOT ð÷òï
.FMMPX$PMVNO /BUJWF
$PMVNFMMBFEFOUVMB %SBQBSOBVE ð÷ïô
5PPUIMFTT$PMVNO /BUJWF
$PMVNFMMBTJNQMFY (PVME ð÷óï
4JNQMF$PMVNO /BUJWF
1PLSZT[LP ðø÷ö ðøøï
4DIJMFZLP ðøø÷C

8ST]cXUhX]V8]ca^SdRTS;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k $
6T]db6Pbca^R^_cP
4IFMMNJOVUF NBYJNVNIFJHIU óôNN
PWBUFDPOJDBMPSTVCDZMJOESJDBM OFBSMZTNPPUI
BOEDPMPVSMFTT XIJUF HSFZ PSQBMFZFMMPXCSPXO"QFSUVSFXJUIBGFXUPNBOZEFOUJDMFT
UIBUBSFXFMMEFWFMPQFEBOEOFBSMZmMMUIFBQFSUVSFJOTPNFTQFDJFT-JQUIJO nBSFE
ɨJTJTBXJEFTQSFBEHFOVTXJUITPNFðïïTQFDJFTPSTVCTQFDJFTJO/PSUI $FOUSBMBOE
4PVUI"NFSJDB "TJB "VTUSBMJB 1BDJmDJTMBOET BOE"GSJDB4FWFOTQFDJFTMJWFJO$BOBEB
(BTUSPDPQUBBSNJGFSB 4BZ ð÷ñð
"SNFE4OBHHMFUPPUI /BUJWF
(BTUSPDPQUBDPOUSBDUB 4BZ ð÷ññ
#PUUMFOFDL4OBHHMFUPPUI /BUJWF
(BTUSPDPQUBDPSUJDBSJB 4BZ ð÷ðõ
#BSL4OBHHMFUPPUI /BUJWF
(BTUSPDPQUBIPM[JOHFSJ 4UFSLJ ð÷÷ø
-BNCEB4OBHHMFUPPUI /BUJWF
(BTUSPDPQUBQFOUPEPO 4BZ ð÷ññ
$PNC4OBHHMFUPPUI /BUJWF
(BTUSPDPQUBTJNJMJT 4UFSLJ ðøïø
(SFBU-BLFT4OBHHMFUPPUI /BUJWF
(BTUSPDPQUBUBQQBOJBOB $#"EBNT ð÷óñ
8IJUF4OBHHMFUPPUI /BUJWF
4DIJMFZLP ðøø÷C

\\
;TUccâXVWc)6Pbca^R^_cPR^]caPRcP6RâcXRPaXP
6W^[iX]VTaX6_T]c^S^]
\\
;TUccâXVWc)ETacXV^PacWdaXcfêXTfbEêPcPEP]SadbXP]P
$! k 8ST]cXUhX]V8]ca^SdRTS;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
6T]TaPETacXV^P]S=TPaRcd[P
4IFMMNJOVUF NBUVSFIFJHIU ðóoòNN
PWBUF TVCDZMJOESJDBMPSDPOJDPWBUF TNPPUI
PSXFBLMZUPSFHVMBSMZTUSJBUFZFMMPXUPSFECSPXO"QFSUVSFXJUIUZQJDBMMZóoøEFO
UJDMFTCVUJOTPNFTQFDJFTEFOUJDMFTDBOCFSFEVDFEPSBMUPHFUIFSMBDLJOH-JQnBSFE
PVUXBSEPSOPUBOEBMJUUMFUIJDLFOFEJOTPNFTQFDJFT"DSFTUCFIJOEUIFMJQPOUIF
MBTUXIPSMNBZCFWBSJPVTMZEFWFMPQFEPSBCTFOU
ɨFHFOVT7FSUJHPJT)PMBSDUJDBOEIBTPWFSôïTQFDJFT*O$BOBEBUIFSFBSFBUMFBTUñï
TQFDJFT"MMUIFTQFDJFTMJTUFECFMPXBSFVTVBMMZDPOTJEFSFEBTOBUJWFUP/PSUI"NFSJDB
CVU+/FLPMB QFSTPOBMDPNNVOJDBUJPO
CFMJFWFTUIBU7QZHNBFB XIJDIJTSFTUSJDUFE
UPBOUISPQPHFOJDIBCJUBUT JTBOFBSMZJOUSPEVDUJPOUPFBTUFSO/PSUI"NFSJDBɨFOBUJWF
7FSUJHPPWBUBJTTPNFUJNFTGPVOEPOOVSTFSZTUPDL
/FBSDUVMBJTBXFTUDPBTUFOEFNJDHFOVT PSTVCHFOVTPG7FSUJHP
XJUITQFDJFTEJTUSJC
VUFEGSPN#SJUJTI$PMVNCJBUP#BKB$BMJGPSOJBɨFSFBSFFJHIUTQFDJFTBOETVCTQFDJFT
PG/FBSDUVMBXJUIBUMFBTUPOFTQFDJFTPDDVSSJOHJOTPVUIXFTUFSO#$
/FBSDUVMBTQFDJFT 7FSUJHPSPXFMMJPGBVUIPST
ɨSFBEFE7FSUJHP /BUJWF
7FSUJHPBMQFTUSJT"MEFS ð÷ò÷ 5VOESB7FSUJHP /BUJWF
7FSUJHPBOESVTJBOB1JMTCSZ ð÷øø 1BDJmD7FSUJHP /BUJWF
7FSUJHPBSUIVSJ&WPO.BSUFOT ð÷÷ñ $BMMVT7FSUJHP /BUJWF
7FSUJHPCJOOFZBOB4UFSLJ ð÷øï $ZMJOESJDBM7FSUJHP /BUJWF
7FSUJHPCPMMFTJBOB .PSTF ð÷õô
%FMJDBUF7FSUJHP /BUJWF
7FSUJHPDMBQQJ#SPPLT)VOU ðøòõ $VQQFE7FSUJHP /BUJWF
7FSUJHPDPMVNCJBOB1JMTCSZ7BOBUUB ðøïï $PMVNCJB7FSUJHP /BUJWF
7FSUJHPDSJTUBUB4UFSLJJO1JMTCSZ ðøðø $SFTUFE7FSUJHP /BUJWF
7FSUJHPFMBUJPS4UFSLJ ð÷øó 5BQFSFE7FSUJHP /BUJWF
7FSUJHPHPVMEJJ "#JOOFZ ð÷óò
7BSJBCMF7FSUJHP /BUJWF
7FSUJHPIVCSJDIUJ1JMTCSZ ðøòó )VCSJDIU7FSUJHP /BUJWF
7FSUJHPNJMJVN (PVME ð÷óï
#MBEF7FSUJHP /BUJWF
7FSUJHPNPEFTUB 4BZ ð÷ñó
$SPTT7FSUJHP /BUJWF
7FSUJHPNPSTFJ4UFSLJ ð÷øó 4JY8IPSM7FSUJHP /BUJWF
7FSUJHPOZMBOEFSJ4UFSLJ ðøïø %FFQɨSPBU7FSUJHP /BUJWF
7FSUJHPPVHIUPOJ1JMTCSZ ðøó÷ /VOBWVU7FSUJHP /BUJWF
7FSUJHPPWBUB 4BZ ð÷ññ
0WBUF7FSUJHP /BUJWF
7FSUJHPQBSBEPYB4UFSLJJO1JMTCSZ ðøðø .ZTUFSZ7FSUJHP /BUJWF
7FSUJHPQFSSZJ4UFSLJ ðøïô 0MJWF7FSUJHP /BUJWF
7FSUJHPQZHNBFB %SBQBSOBVE ð÷ïð
1ZHNZ7FSUJHP *OUSPEVDFE
7FSUJHPUSJEFOUBUB8PMG ð÷öï )POFZ7FSUJHP /BUJWF
7FSUJHPWFOUSJDPTB.PSTF ð÷õô 'JWF5PPUI7FSUJHP /BUJWF
4DIJMFZLP ðøø÷C

8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k $"
5P\X[h5TadbbPRXXSPT
6T]db2TRX[X^XSTb
4IFMMNJOVUF NBYJNVNIFJHIU õNN
WFSZTMFOEFS UIJOTIFMMFE TNPPUI USBOTQBSFOU
BOEDPMPVSMFTTCVUXFBUIFSJOHUPXIJUF4QJSFFMPOHBUFBQFYCMVOUMZSPVOEFE"QFSUVSF
OBSSPX$PMVNFMMBDPODBWFBOEEJTUJODUMZUSVODBUFCFMPX
ɨJTJTBXJEFTQSFBEHFOVTXJUINPSFUIBOóïTQFDJFTJODFOUSBMBOETPVUIFSO&VSPQF
"GSJDB TPVUIFSO"TJB UIF$BSJCCFBOBOE4PVUI"NFSJDB0OFTQFDJFTJTJOUSPEVDFE
UP$BOBEB
$FDJMJPJEFTBDJDVMB .àMMFS ðööó
#MJOE"XMTOBJM *OUSPEVDFE
1JMTCSZ ðøóõ
4DIJMFZLP ðøøø

2TRX[X^XSTbPRXRd[P<â[[Ta &&#)1[X]S0f[b]PX[
4IFMMNJOVUF NBYJNVNIFJHIU ôôNN
FMPOHBUF WFSZTMFOEFS USBOTQBSFOUDPMPVS
MFTTXIFOBMJWFCVUXIJUFXIFOEFBE8IPSMTBCPVUô TMJHIUMZDPOWFYJOQSPmMFBOE
OFBSMZTNPPUI$PMVNFMMBUSVODBUFBUJUTCBTF
/PPUIFSTOBJMJO$BOBEBJTTJNJMBSUP$BDJDVMB)PXFWFS BTFDPOETQFDJFTJO/PSUI
"NFSJDB UIF0CUVTF"XMTOBJM $BQFSUB 4XBJOTPO ð÷óï
GPVOEJO'MPSJEB 5FY
BT UIF8FTU*OEJFT BOE)BXBJJBOEJOUSPEVDFEJOUPHSFFOIPVTFTJO/FX+FSTFZ
EJĊFSTCZIBWJOHBMFTTUSVODBUFDPMVNFMMB NPSFDPOWFYXIPSMT BOEBUIJDLFOFE
QBSJFUBMDBMMVT
ɨFCPEZJTFOUJSFMZXIJUFɨFSFUXPQBJSTPGUFOUBDMFT CVUFZFTBSFBCTFOU BOEUIFTF
TOBJMTBSFCMJOE
%JTUSJCVUJPOɨJTJTBOBUJWFPG.FEJUFSSBOFBO&VSPQFCVUJTBMTPXJEFTQSFBEJO8FTU
FSOBOE$FOUSBM&VSPQF /PSUI"GSJDB "SBCJBBOE$FOUSBM"TJB
*O$BOBEB$BDJDVMBJTLOPXOGSPNESJGUEFCSJTPGUIF(SBOE3JWFSJOTPVUIFSO0O
UBSJPBOE#PXNBOWJMMF$SFFLFBTUPG5PSPOUPɨJTTQFDJFTJTJOUSPEVDFEUPDFOUSBM
BOEOPSUIXFTU&VSPQF UIF"[PSFTBOE$BOBSZ*TMBOET 4PVUI"GSJDB /FX;FBMBOE
"VTUSBMJB "SHFOUJOB #FSNVEB #BSCBEPT )BXBJJ BOE UIF NBJOMBOE 6OJUFE 4UBUFT
BOE$BOBEB*OUIFDPOUJOFOUBM64 $BDJDVMBJTLOPXOGSPN'MPSJEB .BSZMBOE
/FX+FSTFZ 1FOOTZMWBOJB /FX.FYJDP 5FYBTBOE$BMJGPSOJB
)BCJUBUBOEFDPMPHZ$BDJDVMBJTMBSHFMZTVCUFSSBOFBO MJWJOHVQUPUXPNFUSFTPS
NPSFVOEFSHSPVOE*UJTBDBMDJQIJMF BOETOBJMTIBWFCFFOGSFRVFOUMZGPVOEBTTPDJBUFE
XJUICPOFTJOUIFHSBWFTJODFNFUFSJFTBOEBSDIBFPMPHJDBMTJUFT BOEJOQBTUVSFT TXBMFT
HBSEFOTBOEDBWFTɨFEJFUPGUIJTTQFDJFTJTUIPVHIUUPJODMVEFGVOHJBOEQPTTJCMZmOF
SPPUT4OBJMTMBZFHHTTJOHMZJOUIFTPJM
$# k 8ST]cXUhX]V8]ca^SdRTS;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
$BNFSPO ñïïò
&MMJT ðøõø
'PSTZUIFUBM ñïï÷

,FSOFZ ðøøø

\\
$\\
2TRX[X^XSTbPRXRd[P BWT[[ÛCTbcPRT[[PWP[X^cXSTP
5P\X[hCTbcPRT[[XSPT
6T]dbCTbcPRT[[P
-BSHF TMVHT NBYJNVN MFOHUI ðñï NN
DIBSBDUFSJ[FE CZ IBWJOH B TNBMM DBQMJLF
FYUFSOBMTIFMMPOUIFQPTUFSJPSFOEPGUIFCPEZ#PEZCSPBEFTUOFBSUIFQPTUFSJPSFOE
BOEOBSSPXJOHUPXBSEUIFIFBE"QBJSPGCSBODIFEHSPPWFTFYUFOEGPSXBSEPOUIF
CBDLPGUIFBOJNBMGSPNUIFBOUFSJPSFEHFPGUIFTIFMM
ɨFSFBSFBCPVUTJYTQFDJFTPSJHJOBMMZGSPNUIF.FEJUFSSBOFBOSFHJPOJOUSPEVDFEUP
OPSUIXFTU&VSPQF /PSUI"NFSJDB /FX;FBMBOEBOE"VTUSBMJB
5FTUBDFMMBIBMJPUJEFB%SBQBSOBVE ð÷ïð &BS4IFMM4MVH *OUSPEVDFE
$BNFSPO FU BM ðø÷ò
2VJDL ðøõï
4DIJMFZLP
ñïïï

8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k $$
\\
CTbcPRT[[PWP[X^cXSTP
CTbcPRT[[PWP[X^cXSTP3aP_Pa]PdS ' )4PaBWT[[B[dV ?[PcT

"MBSHF NBYJNVNMFOHUI ðïïNN
QBMFCSPXOUPDSFBNZXIJUFTMVH4IFMM QBHF
ôô
FYUFSOBMPOUIFQPTUFSJPSFOEPGUIFBOJNBMöNNMPOH DBQPSFBSTIBQFE BOE
XJUICSPXOQFSJPTUSBDVN XIJDIJTVTVBMMZNVDIFSPEFE"QBJSPGCSBODIJOHEPSTBM
HSPPWFT FYUFOET GPSXBSE GSPN B QPJOU JNNFEJBUFMZ CFOFBUI UIF TIFMM 4PMF DSFBNZ
XIJUFUPHSFZXIJUF
"TJNJMBSTQFDJFT 5TDVUVMVN(#4PXFSCZ ð÷ñð UIF4IJFME4MVH IBTVTVBMMZIBTB
QBMFPSBOHF SBUIFSUIBOXIJUF
TPMF BOEUIFEPSTBMHSPPWFTDPOWFSHFJOGSPOUPGUIF
FEHFPGUIFTIFMMT SBUIFSUIBOJNNFEJBUFMZCFOFBUIUIFFEHF5TDVUVMVNXBTGPVOE
CZ8BZOF(SJNNJO0OUBSJP BMUIPVHIIFEJEOPUFMBCPSBUFXIFSFBOEXFBSFVOBCMF
UPDPOmSNIJTSFDPSE
%JTUSJCVUJPO8FTUFSO&VSPQFBOEXFTUFSO.FEJUFSSBOFBOSFHJPO JODMVEJOH/PSUI
"GSJDB BOE UIF FBTUFSO "UMBOUJD JTMBOET *O $BOBEB UIJT TQFDJFT JT JOUSPEVDFE CVU
OPUDPNNPOMZFODPVOUFSFE JO#SJUJTI$PMVNCJB /PWB4DPUJBBOE0OUBSJP*OUIF
6OJUFE4UBUFTJUJTLOPXOGSPN0SFHPOBOE8JTDPOTJO CVUMJLFMZJTNPSFXJEFTQSFBE
*UJTBMTPJOUSPEVDFEUP$VCB /FX;FBMBOEBOE"VTUSBMJB
)BCJUBU BOE FDPMPHZ 5 IBMJPUJEFB MJWFT JO HBSEFOT BOE JO 0OUBSJP XBT GPVOE JO
HSFFOIPVTFTCZ8BZOF(SJNNɨFTFVOVTVBMTMVHTBSFNPTUMZTVCUFSSBOFBOEVSJOH
UIFEBZ CVSSPXJOHUPPWFSPOFNFUSFEFFQJOTPGUTPJMJOHBSEFOT FTQFDJBMMZEVSJOH
ESPVHIUBOEQFSJPETPGDPMEXFBUIFS5IBMJPUJEFBGFFETVOEFSHSPVOEPOFBSUIXPSNT
CVUBUOJHIUBOEJOXFUXFBUIFSXJMMDPNFUPUIFTVSGBDFBOEBMTPQSFZPODFOUJQFEFT
TOBJMTBOEPUIFSTMVHT
ɨF FHHT XIJDI BSF MBJE VOEFSHSPVOE BSF FMMJQUJDBM BOE ö NN MPOH ɨFTF SBSFMZ
PCTFSWFETMVHTBQQBSFOUMZUBLFBCPVUð÷NPOUITUPNBUVSFCVUNBZMJWFGPSmWFUPTJY
ZFBST
&MMJT ðøõø
'PSTZUI ñïïó

)BOOB ðøõõ
,FSOFZ ðøøø
.D%POOFMMFUBM
ñïïø
2VJDL ðøõï

$% k 8ST]cXUhX]V8]ca^SdRTS;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
5P\X[h7P_[^caT\PcXSPT
6T]db0]R^caT\P
4IFMM NFEJVNTJ[FE NBYJNVN XJEUI ñö NN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN TUSBX ZFMMPX
PSZFMMPXCSPXO4QJSFMPX OFBSMZnBU8IPSMTBCPVUõ TDVMQUVSFEXJUITQJSBMTUSJBF
BOEBYJBMSJCMFUTGPSNJOHCFBETXIFSFUIFZJOUFSTFDU"QFSUVSBMMJQ POUIFTIPVMEFS
XJUIBEPXOUVSOFEFEHF"QFSUVSFXJUIPVUEFOUJDMFT6NCJMJDVTCSPBE BCPVUPG
UIFXJEUIPGUIFTIFMM$PNQBSFXJUI)BQMPUSFNB XJUIXIJDI"ODPUSFNBTQFDJFTBSF
GSFRVFOUMZDPOGVTFE
5XPTQFDJFTMJWFJOGPSFTUTPG#SJUJTI$PMVNCJB
"ODPUSFNBIZCSJEVN "ODFZ ð÷÷÷
0SFHPO-BODFUPPUI /BUJWF
"ODPUSFNBTQPSUFMMB (PVME ð÷óõ
#FBEFE-BODFUPPUI /BUJWF
1JMTCSZ ðøóõ
3PUI ðøøð
4DIJMFZLP ñïïï

6T]db7P_[^caT\P
4IFMMNFEJVNUPMBSHF NBYJNVNXJEUI òñNN
TJNJMBSUP"ODPUSFNBCVUTQFDJFTJO
$BOBEBIBWFTIFMMTXJUIPVUUIFEJTUJODUJWFCFBEFETDVMQUVSFPG"ODPUSFNBUIBUJTGPSNFECZ
UIFJOUFSTFDUJPOPGUIFBYJBMSJCMFUTCZTQJSBMTUSJBF$PNQBSFXJUI.FTPNQIJY
5XPGPSFTUEXFMMJOHTQFDJFTPDDVSJO$BOBEB POFGSPNTPVUIFSO0OUBSJPBOE2VFCFD
BOEPOFGSPN#SJUJTI$PMVNCJB
)BQMPUSFNBDPODBWVN 4BZ ð÷ñð
(SFZ'PPU-BODFUPPUI /BUJWF
)BQMPUSFNBWBODPVWFSFOTF *-FB ð÷òø
3PCVTU-BODFUPPUI /BUJWF
4FMFDUFESFGFSFODFT1JMTCSZ ðøóõ
3PUI ðøøð
4DIJMFZLP ñïïï

0]R^caT\PWhQaXSd\
$\\
7P_[^caT\PeP]R^deTaT]bT
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k $&
5P\X[h?d]RcXSPT
6T]db?PaP[P^\P
4IFMMNJOVUF NBYJNVNXJEUI ñóNN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN TJMLZ TIJOJOH CSPXO
8IPSMTòoó XJUIDMPTF NJDSPTDPQJDBYJBMSJCMFUT TQJSBMTUSJBF BOEMBSHFSMBNFMMBS
SJCT-JQUIJO TJNQMF6NCJMJDVTPQFO
ɨFHFOVTJTQSPCBCMZBMNPTUDPTNPQPMJUBO XJUIUIFCFTULOPXOTQFDJFT 1BSBMBPNB
TFSWJMJT OPXLOPXOGSPNNBOZQMBDFTXPSMEXJEFɨJTJTUIFPOMZTQFDJFTJO$BOBEB
XIFSFJUJTLOPXOGSPN#$"MUIPVHIHFOFSBMMZBAXFFEZTQFDJFT UIFSFBSFSFDPSET
GSPNSFNPUFBSFBTJO#$ "MBTLBBOEFMTFXIFSFUIBUTVHHFTUUIJTJTOBUJWF*O/PSUI
"NFSJDBOMJUFSBUVSF UIFTQFDJFTJTVTVBMMZDBMMFE1VODUVNDPOTQFDUVN1BSBMBPNB
DBQVUTQJOVMBFJTBOPUIFSTZOPOZN
1BSBMBPNBTFSWJMJT 4IVUUMFXPSUI ð÷ôñ
1JO)FBE4QPU /BUJWF
4FMFDUFESFGFSFODFT'BMLOFSFUBM ñïïñ
'PSTZUI ñïïó
1JMTCSZ ðøóõ
3PUI ðø÷õ ðø÷ö

6T]db?d]Rcd\
4IFMMNJOVUF NBUVSFXJEUI ðoñNN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN TJMLZ TIJOJOH CSPXO
8IPSMTòoó XJUIDMPTF NJDSPTDPQJDBYJBMSJCMFUTBOETQJSBMTUSJBF"QFSUVSFXJUIPVU
BEFOUJDMFJO$BOBEJBOTQFDJFTMJQUIJO TJNQMF6NCJMJDVTPQFO
ɨFSFBSFBUMFBTUOJOFTQFDJFTJOUIJTHFOVT XIJDIPDDVSTUISPVHIPVUUIF)PMBSDUJD
SFBMNBOEJO)BXBJJ"UMFBTUUXPMJUUFSEXFMMJOHTQFDJFTPDDVSJO$BOBEB
1VODUVNNJOVUJTTJNVN *-FB ð÷óð
4NBMM4QPU /BUJWF
1VODUVNSBOEPMQIJJ %BMM ð÷øô
$POJDBM4QPU /BUJWF
4DIJMFZLP ñïïñ

\\
?PaP[P^\PbTaeX[Xb
\\
?d]Rcd\aP]S^[_WXX
$' k 8ST]cXUhX]V8]ca^SdRTS;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
5P\X[h3XbRXSPT
6T]db0]VdXb_XaP
4IFMM NFEJVN UP MBSHF NBYJNVN XJEUI BCPVU òï NN
EFQSFTTFE UP IFMJDJGPSN
ZFMMPXCSPXOPSEBSLCSPXOXJUIFJUIFSUXPTQJSBMCBOETPS BMUFSOBUJOH QBUUFSO PG
SFECSPXOCMPUDIFT8IPSMTóoõ SPVOEFEPSLFFMFEBUUIFQFSJQIFSZOFBSMZTNPPUI
XJUIJODSFNFOUBMTUSJBFPOMZPSTDVMQUVSFECZQSPNJOFOUBYJBMSJCT"QFSUVSFXJUIPVU
EFOUJDMFT-JQUIJOBOETJNQMF6NCJMJDVTPQFO
ɨJTJTB/PSUI"NFSJDBOHFOVT XJUITPNFðòTQFDJFT NPTUPGXIJDIBSFFBTUFSO5XP
GPSFTUEXFMMJOH TQFDJFT BSF OBUJWF UP QBSUT PG $BOBEB "OHVJTQJSB LPDIJ IBT EJTKVODU
QPQVMBUJPOTJO#$BOEUIF-BLF&SJFJTMBOETPG0OUBSJP"BMUFSOBUBJTNPSFHFOFS
BMMZEJTUSJCVUFEPWFSTPVUIFBTUFSO$BOBEBBOEUIF.BSJUJNFT
"OHVJTQJSBBMUFSOBUB 4BZ ð÷ðö
'MBNFE5JHFSTOBJM /BUJWF
"OHVJTQJSBLPDIJ -1GFJĊFS ð÷óõ
#BOEFE5JHFSTOBJM /BUJWF
4FMFDUFESFGFSFODFT.BD.JMMBO ðøóï
1JMTCSZ ðøó÷
4DIJMFZLP ñïïñ

$\\
0]VdXb_XaPP[cTa]PcP 0]VdXb_XaPZ^RWX
6T]db3XbRdb
4IFMMTNBMM NBYJNVNXJEUI öNN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN SJCCFE SFEUPZFMMPX
CSPXOPSHSFZCSPXOXJUISFEEJTITQPUT"QFSUVSBMMJQTJNQMF6NCJMJDVTPQFO VTV
BMMZSBUIFSCSPBE
ɨJTHFOVTIBTB)PMBSDUJDEJTUSJCVUJPOXJUIQFSIBQTñïTQFDJFTɨFSFBSFmWFTQFDJFT
GPVOEJO$BOBEB PGXIJDIGPVSBSFOBUJWFBOEPOFJTJOUSPEVDFE
%JTDVTDBUTLJMMFOTJT 1JMTCSZ ð÷øõ
"OHVMBS%JTD /BUJWF
%JTDVTQBUVMVT %FTIBZFT ð÷òï
%PNFE%JTD /BUJWF
%JTDVTSPUVOEBUVT .àMMFS ðööó
3PUVOE%JTD *OUSPEVDFE
%JTDVTTIJNFLJJ 1JMTCSZ ð÷øï
4USJBUF%JTD /BUJWF
%JTDVTXIJUOFZJ /FXDPNC ð÷õó
'PSFTU%JTD /BUJWF
4FMFDUFESFGFSFODFT.BD.JMMBO ðøóï
1JMTCSZ ðøó÷
4DIJMFZLP ñïïñ

8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k $(
\\
3XbRdba^cd]SPcdb
3XbRdba^cd]SPcdb<â[[Ta &&#)A^cd]S3XbR
4IFMMTNBMM NBUVSFXJEUI ôôoöñNN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN PQBRVF EVMM HSFZPS
QBMFZFMMPXCSPXOXJUIEJTUJODU SFHVMBSMZTQBDFESFECSPXOCMPUDIFT8IPSMTóoõ
SBUIFSUJHIUMZDPJMFE TDVMQUVSFEXJUIOVNFSPVT FWFOMZTQBDFEBYJBMSJCMFUTUIBUBSF
XFBLFSCFMPXUIFQFSJQIFSZ-BTUXIPSMSBUIFSBOHVMBSBUUIFQFSJQIFSZ"QFSUVSFXJUI
PVUEFOUJDMFT6NCJMJDVTMBSHF BCPVUŃPGUIFXJEUIPGUIFTIFMM
ɨFBOJNBMJTCMVFHSFZPSCMVFCMBDLEPSTBMMZBOEPOUIFUFOUBDMFTBOEQBMFSPOUIF
TJEFTPGUIFGPPU
6OMJLFOBUJWFTQFDJFTPG%JTDVT UIJTTQFDJFTJTNBSLFECZSFECSPXOCMPUDIFTPOUIF
BQJDBMTVSGBDFPGUIFTIFMM*OUIJTSFTQFDUJUNPSFSFTFNCMFTUIFOBUJWF"OHVJTQJSBBMUFS
OBUB Qôø
BNVDIMBSHFS TOBJMXJUINPSFSBQJEMZFOMBSHJOHXIPSMT
%JTUSJCVUJPO ɨJT JT B DPNNPO TQFDJFT GSPN TPVUIFSO 4DBOEJOBWJB BOE /PSUIFSO
4DPUMBOE UP "MHFSJB BOE GSPN 4QBJO BOE *SFMBOE UP 6LSBJOF *U BMTP PDDVST PO UIF
NJE"UMBOUJDJTMBOETPG.BEFJSBBOEUIF"[PSFTɨFTQFDJFTJTJOUSPEVDFEUP*TUBOCVM
5VSLFZ
*O$BOBEB%SPUVOEBUVTMJWFTJOUIF0UUBXBBOE5PSPOUPBSFBT JO/FXGPVOEMBOE
BOEQPTTJCMZ.POUSFBM*UXBTDPMMFDUFEBU&TRVJNBMU 7BODPVWFS*TMBOEJOUIFðøôïT
CVUUIFSFBSFOPSFDFOUPCTFSWBUJPOTPGUIJTTQFDJFTJO#SJUJTI$PMVNCJB*UIBTCFFO
JOUSPEVDFEUPQBSUTPGUIF6OJUFE4UBUFT JODMVEJOH/FX+FSTFZ /FX:PSL .BTTBDIV
TFUUT $BMJGPSOJBBOE8BTIJOHUPO4UBUF$PMPOJFTBSFVTVBMMZTQPSBEJDCVUNBZDPOTJTU
PGNBOZJOEJWJEVBMT
)BCJUBUBOEFDPMPHZ*O&VSPQFUIJTJTBDPNNPOTOBJMJOXPPEMBOETBOEIFEHFSPXT
POXBTUFMBOEBOEJOHBSEFOT XIFSFUIFZTIFMUFSJOTIBEFE IVNJEQMBDFTTVDIBTVO
EFSTUPOFT JOPMEXBMMT BOEEFDBZJOHMPHTɨFTFTOBJMTGFFEPOEFDBZJOHQMBOUNBUFSJBM
BOETPJM&HHTBSFMBJETJOHMZPSJOTNBMMHSPVQTPGGFXFSUIBOmWF
%VOEFF ðøöó
&MMJT ðøõø
'PSTZUI ñïïó

,FSOFZ ðøøø
,VǆOJL,PXBMTLB ðøøø
½STUBO
ñïïò
3PUI ðø÷ñC
6NJƵTLJ ðøõñ

% k 8ST]cXUhX]V8]ca^SdRTS;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
5P\X[h7T[XR^SXbRXSPT
6T]db7T[XR^SXbRdb
4IFMM NJOVUF NBUVSF XJEUI òoô NN
EJTDPJE TQJSF nBU PS POMZ TMJHIUMZ FMFWBUFE
CSPXO 8IPSMT WFSZ DMPTFMZ DPJMFE BOE TMPXMZ FOMBSHJOH TQJSBMMZ UISFBEFE 1BJST PG
EFOUJDMFTVTVBMMZQSFTFOUJOUIFMBTUXIPSM CPUIJOBEVMUTBOEKVWFOJMFT CVUNBZOPU
CFWJTJCMFJOTJEFUIFBQFSUVSF6NCJMJDVTWFSZCSPBEBOETIBMMPX
ɨFSFBSFñïTQFDJFTJO/PSUI"NFSJDB XJUIBUMFBTUUXPTQFDJFTOBUJWFUP$BOBEB
GSPN .BOJUPCB FBTU UP /FXGPVOEMBOE ) QBSBMMFMVT IBT CFFO GPVOE JOUSPEVDFE UP
TFWFSBMHSFFOIPVTFTJO8FTUFSO&VSPQF
)FMJDPEJTDVTQBSBMMFMVT 4BZ
$PNQPVOE$PJM /BUJWF
)FMJDPEJTDVTTIJNFLJ)VCSJDIU 5FNQFSBUF$PJM /BUJWF
4FMFDUFE SFGFSFODFT )VCSJDIU ðøõñ
1JMTCSZ
ðøó÷
4DIJMFZLP ñïïñ

\\
7T[XR^SXbRdb_PaP[T[[db
\\
;dRX[[PbX]V[ThP]db
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k %
6T]db;dRX[[P
4IFMMNJOVUF NBYJNVNXJEUI òNN
nBUUFOFE CVUTQJSFVTVBMMZTMJHIUMZFMFWBUFE
QBMFZFMMPXCSPXOPSHSFZ8IPSMTSBUIFSDMPTFMZDPJMFEBOETMPXMZFOMBSHJOH4VSGBDF
OFBSMZ TNPPUI XJUIPVU DPOTQJDVPVT TQJSBM UISFBET %FOUJDMFT JOTJEF UIF MBTU XIPSM
BCTFOU6NCJMJDVTBCPVUŃPGUIFXJEUIPGUIFTIFMM4QFDJFTPGUIJTHFOVTBSFWFSZ
EJċDVMUUPEJTUJOHVJTIGSPN)BXBJJB Qöò
ɨJTHFOVTIBTQFSIBQTmWFTQFDJFTJO/PSUI"NFSJDBBOE&VSPQF)FCFUPEJTDVTJTB
TZOPOZN BOEUIFTQFDJFTIBWFBMTPCFFOQMBDFEJO)FMJDPEJTDVTCZTPNFBVUIPSTɨFSF
JTPOFTQFDJFTJO$BOBEB 0OUBSJPPOMZ

-VDJMMBTJOHMFZBOVT 1JMTCSZ
4NPPUI$PJM /BUJWF
4FMFDUFESFGFSFODFT'BMLOFSFUBM ñïïñ
1JMTCSZ ðøó÷
4DIJMFZLP ñïïñ

$\\
>aT^WT[XgbcaXV^bP
5P\X[h>aT^WT[XRXSPT
6T]db>aT^WT[Xg
4IFMMNFEJVNTJ[FE NBYJNVNXJEUI øoñ÷NN
IFMJDJGPSN PQBRVF XIJUFHSFZUP
CSPXOHSFZ TVĊVTFEPSCBOEFEXJUICSPXOJONPTU TDVMQUVSFECZJSSFHVMBSXSJOLMFT
BOEBYJBMTUSJBF8IPSMTóoõ DPOWFYPSXJUIBQFSJQIFSBMLFFM"QFSUVSFSPVOEFEPS
TVCPWBUF XJUIPVUEFOUJDMFT6NCJMJDVTPQFO
ɨFSFBSFTPNF÷ïTQFDJFTBOETVCTQFDJFTPG0SFPIFMJY BHFOVTPGXFTUFSOBOEDFOUSBM
/PSUI"NFSJDBOPWPWJWJQBSPVTTOBJMT5XPTQFDJFT XJUITFWFSBMGPSNT MJWFJOTPVUI
FBTUFSO #SJUJTI $PMVNCJB UIF 3PDLZ .PVOUBJOT BOE 'PPUIJMMT PG "MCFSUB BOE UIF
$ZQSFTT)JMMTPGTPVUIFBTUFSO"MCFSUB TPVUIXFTUFSO4BTLBUDIFXBO
0SFPIFMJYTUSJHPTB (PVME
3PDLZ.PVOUBJOTOBJM /BUJWF
0SFPIFMJYTVCSVEJT 3FFWF
4VCBMQJOF.PVOUBJOTOBJM /BUJWF
1JMTCSZ ðøòø
4DIJMFZLP ñïïõB

%! k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
5P\X[h6Pbca^S^]cXSPT
6T]dbBcaXPcdaP
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN XJUIBMPXTQJSFQBMF
ZFMMPXCSPXOPSHSFZ XJUIJOUSJDBUFNJDSPTDPQJDBYJBMBOETQJSBMTUSJBF6NCJMJDVTWFSZ
CSPBEJONPTU
ɨJTHFOVTIBTBCPVUTFWFOTQFDJFTJO/PSUI"NFSJDBBOE)BXBJJBOEPOFJO+BQBO
BOE.BSJUJNF3VTTJBɨFSFBSFGPVSTQFDJFTMJWJOHJO$BOBEB
4USJBUVSBFYJHVB 4UJNQTPO
3JCCFE4USJBUF /BUJWF
4USJBUVSBGFSSFB.PSTF #MBDL4USJBUF /BUJWF
4USJBUVSBNJMJVN .PSTF
'JOF3JCCFE4USJBUF /BUJWF
4USJBUVSBQVHFUFOJT %BMM
/PSUIXFTU4USJBUF /BUJWF
4DIJMFZLP ñïïòB

6T]dbET]caXST]b
4IFMM TNBMM UP NFEJVNTJ[FE NBYJNVN XJEUI ðï NN
EFQSFTTFE UP DPOJDIFMJDJ
GPSN UIJO EVMMPSTIJOJOHZFMMPXCSPXOUPCSPXO4QJSFDPOJDBM8IPSMTBCPVUôo÷
TDVMQUVSFEXJUIHSPXUIBOETPNFUJNFTTQJSBMTUSJBF-JQUIJO TJNQMF+VWFOJMFTIFMMT
XJUIEFOUJDMFTUIBUNBZPSNBZOPUQFSTJTUJOUPUIFBEVMUTUBHFMBTUXIPSMXJUIBXIJUF
DBMMVTPSðoñEFOUJDMFTCBTBMMZTPNFTQFDJFTXJUITFWFSBMQBMBUBMEFOUJDMFTBTXFMM6N
CJMJDVTTNBMMUPUJOZ PSBMUPHFUIFSDMPTFE
\\
BcaXPcdaP_dVTcT]bXb
$\\
ET]caXST]b[XVTaP
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k %"
ɨFSFBSFñðTQFDJFTJOUFNQFSBUFFBTUFSO/PSUI"NFSJDB XJUIUISFFTQFDJFTJO$BOBEB
7FOUSJEFOTJOUFSUFYUVT "#JOOFZ
1ZSBNJE%PNF /BUJWF
7FOUSJEFOTMJHFSB 4BZ
(MPCPTF%PNF /BUJWF
7FOUSJEFOTTVQQSFTTVT 4BZ
'MBU%PNF /BUJWF
4DIJMFZLP ñïïòB

6T]dbI^]Xc^XSTb
4IFMMTNBMM NBYJNVNXJEUI õNN
EFQSFTTFE UIJOBOETIJOJOHCSPXO4QJSFDPOJ
DBM MPX4VSGBDFXJUIJSSFHVMBSJODSFNFOUBMTUSJBFBOETPNFUJNFTFYDFFEJOHMZXFBL
NJDSPTDPQJDTQJSBMTUSJBF-JQUIJO TJNQMF6NCJMJDVTPQFO
;POJUPJEFTIBTBCPVUðïTQFDJFTUISPVHIPVUUIF)PMBSDUJDSFBMNBOEFYUFOEJOHTPVUI
JOUPUIF/FX8PSMEUSPQJDT0OFTQFDJFT ;BSCPSFVT
IBTCFFOJOUSPEVDFEUPNBOZUSPQJ
DBMBOEUFNQFSBUFQMBDFTXPSMEXJEFɨFSFBSFUXPXJEFMZEJTUSJCVUFETQFDJFTJO$BOBEB
;POJUPJEFTBSCPSFVT 4BZ
2VJDL(MPTT /BUJWF
;POJUPJEFTOJUJEVT .àMMFS
#MBDL(MPTT /BUJWFCVUTZOBOUISPQJD
'PSTZUI ñïïó
1JMTCSZ ðøóõ
4DIJMFZLP ñïïòB

\\
I^]Xc^XSTb]XcXSdb
\\
4dR^]d[dbUd[edb
%# k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
5P\X[h4dR^]d[XSPT
6T]db4dR^]d[db
4IFMMNJOVUF NBYJNVNXJEUI òôNN
DPOJDBMPSCFFIJWFTIBQFE CSPXO TIJOJOH
PSTJMLZ BOEXJUIOVNFSPVT DMPTFTQBDFENJDSPTDPQJDBYJBMUISFBETBOEmOFSTQJSBM
TUSJBF"QFSUVSFDSFTDFOUTIBQFEMJQTJNQMF6NCJMJDVTQJUMJLF
)PMBSDUJD XJUIQFSIBQTmWFPSNPSFTQFDJFTɨFSFBSFQFSIBQTUISFFTQFDJFTJO$BOBEB
&VDPOVMVTGVMWVT .àMMFS
#SPXO)JWF /BUJWF
&VDPOVMVTQSBUJDPMB 3FJOIBSEU
.BSTI)JWF /BUJWF
&VDPOVMVTQPMZHZSBUVT 1JMTCSZ
'BU)JWF /BUJWF
1JMTCSZ ðøóõ
4DIJMFZLP ñïïñ

6T]db6d__hP
4IFMMNJOVUF NBYJVNVNXJEUI ðòNNJOUIF$BOBEJBOTQFDJFT
TJNJMBSUP&VDPOV
MVTJOGPSNCVUXJUITQJSFMPXFSBOETNPPUIPSTQJSBMMZTUSJBUFBOEXJUIPVUEFOTFBYJBM
UISFBETPGUIBUHFOVT
ɨJTJTBHFOVTPGCFUXFFOGPVSBOETJYTQFDJFTUIBUBSFEJTUSJCVUFEPWFSUSPQJDBMBOE
TVCUSPQJDBM"NFSJDBɨFSFJTBTJOHMFTQFDJFT (TUFSLJJ SBOHJOHOPSUIJOUFNQFSBUF
FBTUFSO/PSUI"NFSJDB*O$BOBEB (TUFSLJJJTLOPXOPOMZGSPNTPVUIFSO0OUBSJP
(VQQZBTUFSLJJ %BMM
/PSUIFSO(SBOVMF /BUJWF
4DIJMFZLP ñïïòB

\\
6d__hPbcTaZXX
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k %$
5P\X[h>ghRWX[XSPT
6T]db0TV^_X]T[[P
4IFMMNJOVUFUPNFEJVNTJ[FE NBUVSFXJEUI óoðôNN
EFQSFTTFE SBUIFSUIJOBOE
TMJHIUMZUSBOTMVDFOUCVUOPUTIJOJOHCSPXOPSDPMPVSMFTT8IPSMTóoôXIPSMT TPNF
XIBUnBUUFOFEBCPWF4VSGBDFBQQFBSJOHOFBSMZTNPPUI CVUNJDSPTDPQJDBMMZSFUJDVMBUF
6NCJMJDVTPQFO BCPVUȝcȑPGUIFXJEUIPGUIFTIFMM
ɨJTJTBHFOVTPGOJOF&VSPQFBOTQFDJFT0OFPGUIFTFJTJOUSPEVDFEUP$BOBEB
"FHPQJOFMMBOJUJEVMB %SBQBSOBVE
8BYZ(MBTT4OBJM *OUSPEVDFE
4FMFDUFESFGFSFODFT,FSOFZBOE$BNFSPO ðøöø ðøøø
4DIJMFZLP ñïïòB

0TV^_X]T[[P]XcXSd[P3aP_Pa]PdS '$)FPgh6[PbbB]PX[
4IFMMTNBMM NBUVSFXJEUI ÷oðïNN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSNZFMMPXCSPXOCVUNPSF
PQBRVFBOEXIJUFSBSFBBSPVOEUIFVNCJMJDVTXJUIBXBYZMVTUSF OPUHMPTTZ4VSGBDF
BQQFBSJOHBMNPTUTNPPUI CVUVOEFSIJHINBHOJmDBUJPO CPUIXFBLBYJBMBOETQJSBM
TUSJBFBSFCBSFMZFWJEFOU"QFSUVSFTVCPWBUFXJUIPVUEFOUJDMFT-JQUIJO6NCJMJDVT
BCPVUȝcȑPGUIFXJEUIPGUIFTIFMM
4IFMMTPGUIJTTQFDJFTBSFTJNJMBSUP;POJUPJEFTOJUJEVTBOE;BSCPSFVT CVUUIFTFBSF
TNBMMFSBOEMBDLUIFDPOTQJDVPVTPQBRVFBSFBBSPVOEUIFVNCJMJDVTɨFTIFMMTPGTQF
DJFTPG0YZDIJMVTBSFHMPTTJFS/FTPWJUSFBBOE(MZQIZBMJOJBTQFDJFTBSFTNBMMFSBOEBSF
EJĊFSFOUMZTDVMQUVSFE IBWJOHXJEFMZTQBDFESFHVMBSJOEFOUFEBYJBMHSPPWFT
ɨFBOJNBMJTEBSLCMVFHSFZXJUIBTMJHIUCMVFUJOHFEPSTBMMZ QBMFSTJEFTBOEUBJM BOE
BQBMFTPMF
%JTUSJCVUJPO " OJUJEVMB SBOHFT PWFS OPSUIXFTU &VSPQF OPSUI UP DPBTUBM /PSXBZ
TPVUIUP4QBJO*O/PSUI"NFSJDB UIFTQFDJFTJTDVSSFOUMZPOMZLOPXOGSPN7BODPV
WFSBOEJUTTVCVSCPG#VSOBCZ XIFSFJUJTBGBJSMZDPNNPOTOBJM
ɨFTQFDJFTNBZBMTPCFJOTPVUIFSO0OUBSJP8BZOF(SJNNIBEJEFOUJmFEBTOBJM
DPMMFDUFEJOðøöòGSPNBMPOHUIF4BVHFFO3JWFSJOTPVUIFSO0OUBSJPBTUIJTTQFDJFT8F
IBWFOPUCFFOBCMFUPDPOmSNUIJTSFDPSE
)BCJUBUBOEFDPMPHZ*OUIF7BODPVWFSBSFB"OJUJEVMBMJWFTJOVOLFNQUHBSEFOTBOE
EJTUVSCFEIBCJUBUT MJWJOHJOMFBGMJUUFSBOEVOEFSTUPOFT HBSCBHF MPHT JWZBOEPUIFS
EFOTFWFHFUBUJPO*O&VSPQF JUJTDPNNPOJOEFDJEVPVTBOEDPOJGFSPVTXPPEMBOET
NPJTUHSBTTMBOET BMPOHSJWFSCBOLT BOEJOIFEHFSPXT BTXFMMBTPOXBTUFMBOEBOEJO
HBSEFOT
#SJUJTITUVEJFTGPVOEUIBUUIFTQFDJFTJTCJFOOJBM NBUVSJOHJOJUTTFDPOEZFBSɨFEJFU
%% k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
DPOTJTUTNPTUMZPGEFBEQMBOUNBUFSJBM CVUUIFTFTOBJMTBMTPQSFZPOTNBMMTOBJMT TMVHT
BOEFBSUIXPSNT
4ZOPOZN3FUJOFMMBOJUJEVMB %SBQBSOBVE

4FMFDUFESFGFSFODFT&MMJT ðøõø
$BNFSPO ðø÷ñ ñïïò
'PSTZUI ñïïó
'PSTZUIFUBM
ñïïð
,FSOFZ ðøøø
.PSEBO ðøö÷

6T]db6[h_WhP[X]XP
4IFMM TNBMM UP NFEJVNTJ[FE NBUVSF XJEUI ôoðñ NN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN UIJO
USBOTMVDFOU TIJOJOH 8IPSMT óoö QBMF ZFMMPXCSPXO UP CSPXO 4DVMQUVSFE XJUI
NPSFPSMFTTXFMMTQBDFETQBDFEBYJBMHSPPWFT BOE JONPTUTQFDJFT
TQJSBMTUSJBF"Q
FSUVSFTVCPWBUF-JQUIJO TJNQMF6NCJMJDVTQSFTFOU NPEFSBUFMZXJEFUPTNBMMBOE
PDDMVEFECZUIFDPMVNFMMBSMJQ$PNQBSFFTQFDJBMMZXJUI/FTPWJUSFB OFYUQBHF

ɨJT TQFDJPTF HFOVT JT EJTUSJCVUFE GSPN FBTUFSO UFNQFSBUF /PSUI "NFSJDB TPVUI UP
$FOUSBM"NFSJDBɨFSFBSFBCPVUñöTQFDJFTBOETVCTQFDJFT XJUIUISFFMJWJOHJO$BOBEB
(MZQIZBMJOJBJOEFOUBUB 4BZ
$BSWFE(MZQI /BUJWF
(MZQIZBMJOJBSIPBETJ 1JMTCSZ
4DVMQUFE(MZQI /BUJWF
(MZQIZBMJOJBXIFBUMFZJ #MBOE
#SJHIU(MZQI /BUJWF
4DIJMFZLP ñïïòB

$\\
0TV^_X]T[[P]XcXSd[P
\\
6[h_WhP[X]XPX]ST]cPcP
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k %&
6T]db<Tb^\_WXg
4IFMMNFEJVNUPMBSHF NBUVSFXJEUI ðñoòô
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN PQBRVF ZFMMPX
UPHSFFOCSPXOPSCSPXO8IPSMTóoô OFBSMZTNPPUIPSXJUIBYJBMTUSJBF"QFSUVSF
EFFQMZSPVOEFE-JQUIJO6NCJMJDVTOBSSPX
.FTPNQIJY JT EJTUSJCVUFE GSPN UFNQFSBUF FBTUFSO /PSUI "NFSJDB TPVUI UP $FOUSBM
"NFSJDBUIFSFBSFðóTQFDJFTJO/PSUI"NFSJDBBMPOF5XPTQFDJFTMJWFJOGPSFTUTPG
TPVUIFSO0OUBSJPBOE2VFCFD
.FTPNQIJYDVQSFVT 3BmOFTRVF
$PQQFS#VUUPO /BUJWF
.FTPNQIJYJOPSOBUVT 4BZ
1MBJO#VUUPO /BUJWF
4DIJMFZLP ñïïòB

6T]db=TbêXcaTP
4IFMMTNBMM NBYJNVNXJEUI ôNN
EFQSFTTFE UIJO USBOTMVDFOU TIJOJOH8IPSMT
óoô DPMPVSMFTT UP QBMF HSFFOZFMMPX PS ZFMMPXCSPXO 4DVMQUVSFE XJUI NPSFPSMFTT
XFMMTQBDFEBYJBMHSPPWFT4QJSBMTUSJBFBCTFOUPSFYDFFEJOHMZXFBL"QFSUVSFTVCPWBUF
-JQUIJO TJNQMF6NCJMJDVTQSFTFOU$PNQBSFXJUI(MZQIZBMJOJB Qõö

ɨJT JT B HFOVT PG BU MFBTU OJOF TQFDJFT JO UIF 1BMBFBSDUJD BOE /FBSDUJD SFHJPOT BOE
)BXBJJ*O$BOBEBUIFSFBSFUXPXJEFTQSFBETQFDJFT
/FTPWJUSFBCJOOFZBOB .PSTF
#MVF(MBTT /BUJWF
/FTPWJUSFBFMFDUSJOB (PVME
"NCFS(MBTT /BUJWF
4DIJMFZLP ñïïòB

$\\
<Tb^\_WXgX]â]Pcdb
\\
=TbêXcaTPQX]]ThP]P
%' k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
6T]db>ghRWX[db
4IFMMTNBMMUPNFEJVNTJ[FE NBUVSFXJEUI õoðõNN
EFQSFTTFE USBOTMVDFOUZFMMPX
UPSFECSPXO TIJOJOH4QJSFMPXDPOJDBMPSBMNPTUnBU4VSGBDFOFBSMZTNPPUIXJUI
XFBLJODSFNFOUBMTUSJBFPOMZ-JQUIJO TJNQMF6NCJMJDVTTNBMMJONPTU
0YZDIJMVTIBTPWFSðïïTQFDJFTJOUIFXFTUFSO1BMBFBSDUJDɨFSFBSFUISFFTQFDJFTJOUSP
EVDFEJOUP$BOBEB
0YZDIJMVTBMMJBSJVT .JMMFS
(BSMJD(MBTT4OBJM *OUSPEVDFE
0YZDIJMVTDFMMBSJVT .àMMFS
$FMMBS(MBTT4OBJM *OUSPEVDFE
0YZDIJMVTESBQBSOBVEJ #FDL
%BSL#PEJFE(MBTT4OBJM *OUSPEVDFE
-MPZE ðøöïD
4DIJMFZLP ñïïòB

\\
>ghRWX[dbP[[XPaXdb
>ghRWX[dbP[[XPaXdb<X[[Ta '!!)6Pa[XR6[PbbB]PX[
4IFMM TNBMM NBYJNVN XJEUI ÷ NN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN XJUI UIF TQJSF TMJHIUMZ
SBJTFE HMPTTZ USBOTMVDFOU QBMF SFECSPXO PS BNCFS CSPXO CVU TMJHIUMZ QBMFS BOE
NPSF PQBRVF BSPVOE UIF VNCJMJDVT 4VSGBDF OFBSMZ TNPPUI XJUI mOF JODSFNFOUBM
TUSJBF"QFSUVSBMMJQUIJO6NCJMJDVTTNBMM BCPVUȝcȑoPGUIFXJEUIPGUIFTIFMM
ɨJTTQFDJFTJTEJTUJOHVJTIFEGSPN0DFMMBSJVTBOE0ESBQBSOBVEJCZJUTTNBMMFSTJ[F
NPSFSBJTFETQJSF BOEDIBSBDUFSJTUJDTPGUIFBOJNBM TFFCFMPX
;POJUPJEFTOJUJEVTBOE
;BSCPSFVTBSFTJNJMBSCVUIBWFTUSPOHFSTDVMQUVSFPGTUSJBFBOEXSJOLMFT
ɨF BOJNBM JT CMVFCMBDL PS CMVFHSFZ JO DPMPVS BOE IBT B TUSPOH HBSMJDMJLF PEPVS
XIFOJSSJUBUFEɨFFEHFPGUIFNBOUMFMBDLTUIFCMBDLFEHFPG0OBWBSSJDVTIFMWFUJDVT
#MVN ð÷÷ð
UIF4XJTT(MBTTTOBJM BTQFDJFTUIBUNBZBMTPCFQSFTFOUJOTPVUIFSO0O
UBSJP0OBWBSSJDVTIFMWFUJDVTNBZIBWFCFFOGPVOEPODFCZ8BZOF(SJNNJOðøöò
POBXFU PWFSHSPXOSPBETJEFOFBSUIF4BVHFFO3JWFSJOTPVUIFSO0OUBSJP CVUXFBSF
VOBCMFUPDPOmSNUIJTSFDPSE
%JTUSJCVUJPOɨJTTQFDJFTJTOBUJWFUP8FTUFSO&VSPQFBOEJTOPXXJEFTQSFBEBSPVOEUIF
XPSME JODMVEJOH(SFFOMBOE /PSUI"NFSJDB 4PVUI"GSJDB 4PVUI"NFSJDB "VTUSBMJB BOE
/FX;FBMBOE
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k %(
*O$BOBEB UIJTTQFDJFTJTLOPXOGSPN#SJUJTI$PMVNCJB TPVUIFSO0OUBSJP 2VFCFD
/PWB4DPUJB BOEMJLFMZPUIFSQSPWJODFT*O#$JUJTBDPNNPOTOBJMJOUIF7BODPVWFS
BSFB JOUIF-PXFS'SBTFS7BMMFZ PO7BODPVWFS*TMBOE BOEJOUIF2VFFO$IBSMPUUF
*TMBOET
)BCJUBUBOEFDPMPHZ0BMMJBSJVTJTHSFHBSJPVT MJWJOHJOHBSEFOT BSPVOEGBSNT BOE
POXBTUFMBOE"OJNBMTTIFMUFSVOEFSEFBEWFHFUBUJPO TUPOFT XPPE BOEEFCSJT8BZOF
(SJNNPCTFSWFEUIJTTQFDJFTJOHSFFOIPVTFTJO0OUBSJP*O&VSPQF UIJTJTBHFOFSBMJTU
TQFDJFTMJWJOHJONPJTUMJUUFSJOXPPET mFMET IFEHFSPXT BOEXBTUFMBOEBOEJTUPMFSBOU
PGBDJEJDTPJMT
ɨJTTQFDJFTGFFETMBSHFMZPOEFBEBOEMJWJOHQMBOUNBUFSJBM CVUQBSUPGJUTEJFUBMTP
JODMVEFTTNBMMTOBJMTBOEUIFJSFHHT
ɨFTUSPOHHBSMJDLZPEPVSJTBEFGFOTJWFBEBQUBUJPO"HMBOEOFBSUIFQOFVNPTUPNF
TFDSFUFT WJTDPVT CSPXO NVDVT UIBU FNJUT UIF PEPVS "O &OHMJTI TUVEZ GPVOE UIBU
IFEHFIPHTSFKFDUFE0BMMJBSJVT QSFGFSSJOHJOTUFBEPUIFS0YZDIJMVTUIBUEPOPUQSPEVDF
UIFPEPVS
$BNFSPO ñïïò
%VOEFF ðøöó
&MMJT ðøõø
'PS
TZUI ðøøø ñïïó
(JVTUJBOE.BOHBOFMMJ ñïïñ
,FSOFZ ðøøø
,FSOFZBOE$BN
-MPZE ðøõø ðøöïB ðøöïC ðøöïD
1JMTCSZ ðøóõ

$\\
>ghRWX[dbRT[[PaXdb
$\\
>ghRWX[dbSaP_Pa]PdSX
& k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
>ghRWX[dbRT[[PaXdb<â[[Ta &&#)2T[[Pa6[PbbB]PX[
4IFMMTNBMM NBUVSFXJEUI öoðñNN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN XJUIUIFTQJSFOFBSMZnBU
WFSZHMPTTZ USBOTMVDFOU QBMFBNCFSCSPXO CVUTMJHIUMZQBMFSBOENPSFPQBRVFBSPVOE
UIFVNCJMJDVT/FBSMZTNPPUI"QFSUVSBMMJQUIJO6NCJMJDVTTNBMM BCPVUȝcȑPGUIF
XJEUIPGUIFTIFMM
ɨFBOJNBMJTQBMFCMVFHSFZXJUIBEBSLFSIFBEBOEUFOUBDMFT5JOZCSPXOnFDLTFEHF
UIFTJEFPGUIFGPPU BOEEFOTFCSPXOnFDLTFODJSDMFUIFQOFVNPTUPNF
ɨJT TQFDJFT JOUFSNFEJBUF JO TJ[F CFUXFFO 0 BMMJBSJVT BOE 0 ESBQBSOBVEJ JT NPTU
TJNJMBSUPUIFMBUUFSJOUIBUUIFTQJSFJTOFBSMZnBUɨFTIFMMPGUIJTTQFDJFT CFTJEFTCF
JOHTNBMMFSUIBO0ESBQBSOBVEJ JTHMPTTJFSBOETNPPUIFS BOEUIFBOJNBMJTBMTPQBMFS
6OMJLF0BMMJBSJVT UIFSFJTOPHBSMJDLZPEPVS
%JTUSJCVUJPO0DFMMBSJVTJTOBUJWFUPXFTUFSOBOEDFOUSBM&VSPQFBOEJTOPXXJEFMZ
JOUSPEVDFEUP/PSUIBOE4PVUI"NFSJDB 4PVUI"GSJDB "VTUSBMJB /FX;FBMBOEBOE
UIF1IJMJQQJOF*TMBOET*O4DBOEJOBWJBUIFTQFDJFTJTTZOBOUISPQJDBOEQSFEPNJOBOUMZ
OFBSUIFDPBTU XIJDITVHHFTUTUIBUJUJTJOUSPEVDFEUIFSF*UBMTPMJWFTPOUIF"[PSFTJO
UIF"UMBOUJD
ɨJTTQFDJFTJTXJEFTQSFBEUISPVHIPVUNPTUPGUFNQFSBUFFBTUFSO/PSUI"NFSJDBBOE
BMPOHUIF1BDJmD$PBTUOPSUIUP#SJUJTI$PMVNCJB*UIBTBMTPCFFOGPVOEJO0OUBSJP
2VFCFD /FX#SVOTXJDL BOE/PWB4DPUJB
)BCJUBUBOEFDPMPHZ0DFMMBSJVTJTDPNNPOJONPJTU TIBEZQMBDFT TVDIBTVOEFS
SPDLT XPPEBOEWFHFUBUJPO JOHBSEFOTBOEPOXBTUFMBOE BOEPUIFSEJTUVSCFEIBCJ
UBUT/BUVSBMIBCJUBUTJO&VSPQFJODMVEFGPSFTUTBOEDMJĊGBDFTɨFTFTOBJMTBSFPNOJ
WPSFT DPOTVNJOHUFOEFSHSFFOQMBOUT EFBEQMBOUNBUFSJBM GVOHJ DBSSJPO BOEGBFDFT
BOEQSFZJOHPOTOBJMT TMVHT BOEUIFJSFHHT
TPXCVHT BOEFBSUIXPSNTɨFTQFDJFTJT
TBJEUPIBWFBOBOOVBMMJGFDZDMFJO&OHMBOE
$BNFSPO ñïïò
%VOEFF ðøöó
&MMJT ðøõø
'PS
(JVTUJBOE.BOHBOFMMJ ðøøö
,FSOFZ ðøøø
,FSOFZBOE$BNFSPO
ðøöø ðøøø
-MPZE ðøöïD
1JMTCSZ ðøóõ
3JHCZ ðøõò

>ghRWX[dbSaP_Pa]PdSX1TRZ '"&)3PaZ1^SXTS6[PbbB]PX[
4IFMMNFEJVNTJ[FE NBUVSFXJEUI ððoðõNN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN XJUIUIFTQJSF
OFBSMZnBU TPNFXIBUHMPTTZ USBOTMVDFOU QBMFBNCFSCSPXOPSCSPXO BOETMJHIUMZ
QBMFSBOENPSFPQBRVFBSPVOEUIFVNCJMJDVT*ODSFNFOUBMMJOFTBOEXSJOLMFTFWJEFOU
-BTUXIPSMSBQJEMZFOMBSHJOH"QFSUVSBMMJQUIJO6NCJMJDVTTNBMM BCPVUȝcȑPGUIFXJEUI
PGUIFTIFMM
0DFMMBSJVTIBTBTNBMMFS NPSFQPMJTIFETIFMM BOEUIFBOJNBMJTQBMFS"OJNBMTPG0
BMMJBSJVTBSFEBSLCPEJFEMJLF0ESBQBSOBVEJCVUTIFMMTBSFTNBMMFSXIFOBEVMUBOE
XJUINPSFTMPXMZFYQBOEJOHXIPSMTɨFCPEZ JODMVEJOHUIFNBOUMF JTEBSLCMVF
CMBDLɨFIFBEBOEUFOUBDMFBSFCMVFHSFZ6OMJLF0BMMJBSJVT UIJTTQFDJFTEPFTOPU
QSPEVDFBHBSMJDLZPEPVSXIFOEJTUVSCFE
%JTUSJCVUJPO 0 ESBQBSOBVEJ JT OBUJWF UP 8FTUFSO &VSPQF BOE UIF .FEJUFSSBOFBO
SFHJPO*UJTJOUSPEVDFEUP3VTTJB TPVUIFSOBOE/PSUI"GSJDB QBSUTPG"TJB "VTUSBMJB
/FX;FBMBOE BOE/PSUI"NFSJDB*O$BOBEBUIJTJTBDPNNPOTQFDJFTJOTPVUIFSO
0OUBSJPBOETPVUIXFTUFSO#SJUJTI$PMVNCJBBOEJTBMTPLOPXOGSPN2VFCFD /FX
#SVOTXJDL /PWB4DPUJB BOE/FXGPVOEMBOE
)BCJUBUBOEFDPMPHZɨJTTQFDJFTMJWFTJOTIFMUFSFE TIBEFEQMBDFTJOHBSEFOT BMPOH
SPBETJEFT BOEJOTPNFSFHJPOT TVDIBTTPVUIFSO0OUBSJP JUJTGPVOEJOXPPEMBOET
4OBJMTBSFHSFHBSJPVTVOEFSQMBOUT XPPEBOEEFCSJT*OTPVUIFSO&OHMBOE QPQVMB
UJPOTBSFTUSPOHMZTZOBOUISPQJDCVUJOUIFTPVUIBSFBMTPQSFTFOUJOXJMEFSIBCJUBUT
JODMVEJOHXPPEMBOET POTFBDMJĊT BOEBSPVOESPDLZPVUDSPQT
-JLF PUIFS 0YZDIJMVT TQFDJFT UIJT JT BO PNOJWPSF GFFEJOH PO QMBOUT SPPUT GBFDFT
FBSUIXPSNT GVOHJ BOETOBJMTBOETMVHT*UJTPGUFOEFTDSJCFEBTBOBHHSFTTJWFQSFEBUPS
UIBUJTDBQBCMFPGSFEVDJOHQPQVMBUJPOTPGOBUJWFTOBJMT"QPQVMBUJPOJO'SBODFXBT
SFQPSUFEUPIBWFBOBOOVBMMJGFDZDMF BMUIPVHIBOPUIFSTPVSDFJOEJDBUFTUIBUUIFTQF
DJFTSFBDIFTNBUVSJUZJOUXPZFBST
4ZOPOZN0YZDIJMVTMVDJEB %SBQBSOBVE

$BNFSPO ñïïò
%VOEFF ðøöó
&MMJT ðøõø
'PS
'SFTU BOE 3IPEFT ðø÷ñ
(JVTUJ BOE .BOHBOFMMJ ðøøø
,FSOFZ
ðøøø
1JMTCSZ ðøóõ

\\
7PfPXXP\X]dbRd[P
&! k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
5P\X[h?aXbcX[^\PcXSPT
6T]db7PfPXXP
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN USBOTMVDFOUXIJUF HSFZ
XIJUFPSDPMPVSMFTT TIJOJOH4QJSFDPOJDBMXIPSMTòoò'JOFJODSFNFOUBMTUSJBF6N
CJMJDVTNPEFSBUFMZCSPBE$PNQBSFXJUI-VDJMMB Qõñ
XJUIXIJDIJUJTQSBDUJDBMMZ
JOEJTUJOHVJTIBCMF
ɨJTHFOVT DPOTJTUJOHPGBGFXTQFDJFT PDDVSTBDSPTTDFOUSBMBOEFBTUFSO/PSUI"NFSJDB
BOEBMTPOPSUIFBTUFSO"TJB0VUTJEFPGUIFTFBSFBT POFTQFDJFT )NJOVTDVMB JTJOUSPEVDFE
UPNBOZQMBDFTXPSMEXJEFJODMVEJOH)BXBJJ UIF$BSJCCFBO BOEHSFFOIPVTFTJO&V
SPQF8IJMFUIJTTQFDJFTJTDPOTJEFSFEOBUJWFUP$BOBEB JUJTEFDJEFEMZTZOBOUISPQJD
)BXBJJBNJOVTDVMB "#JOOFZ
4PVUIFBTUFSO(FN /BUJWF
4DIJMFZLP ñïïòB

6T]db?PaPeXcaTP
4IFMMNJOVUFUPTNBMM NBUVSFXJEUI òoöNN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSNPSOFBSMZEJT
DPJE TQJSFOFBSMZnBUPSTMJHIUMZDPOJDBMXIPSMTDMPTFMZDPJMFETIFMMDPMPVSMFTTPS
QBMFZFMMPXCSPXO WFSZUIJOTIFMMFE USBOTMVDFOU TIJOJOH-JQUIJO TJNQMFɨFSF
BSFSPXTPGEFOUJDMFTPSSJEHFMJLFCBSSJFST QMBDFEBUJOUFSWBMTJOTJEFUIFMBTUXIPSM
UIFTFBSFSFEVDFEPSBCTFOUJOBEVMUTBOENBZOPUCFWJTJCMFJOTJEFUIFBQFSUVSF
6NCJMJDVTQSFTFOU
ɨFSFBSFBCPVUóðTQFDJFTPG1BSBWJUSFBJOUIFFBTUFSOUFNQFSBUVSFBOETVCUSPQJDBM
QBSUTPG/PSUI"NFSJDB"UMFBTUPOFTQFDJFTMJWFTJO$BOBEB JOUIFSFHJPOGSPNTPVUI
FSO0OUBSJPFBTUUP/PWB4DPUJB
1BSBWJUSFBNVMUJEFOUBUB "#JOOFZ
%FOUBUF4VQFSDPJM /BUJWF
4DIJMFZLP ñïïòB

\\
?PaPeXcaTP\d[cXST]cPcP
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k &"
6T]db?aXbcX[^\P
4IFMMNJOVUF NBUVSFXJEUI òoôNN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSNPSEJTDPJE TQJSFOFBSMZ
nBUUPDPOJDBM XJUIXIPSMTDMPTFMZDPJMFEJONPTUDMFBS XIJUFPSZFMMPXUPSFECSPXO
TNPPUIPSXJUIBYJBMSJCMFUT TIJOJOH UIJOTIFMMFE USBOTMVDFOU BOETIJOJOH-JQUIJO
TJNQMF CVUXJUIBEFOUJDVMBUFSJCQSFTFOUJOTJEFUIFBQFSUVSFJOPOF$BOBEJBOTQFDJFT
1MBOTJOHJ
6NCJMJDVTBCTFOUJONPTU CVUOBSSPXMZPQFOJOPOFPGPVSTQFDJFT 1
DIFSTJOFMMB

ɨFSFBSFFJHIUTQFDJFTJOXFTUFSO/PSUI"NFSJDB GSPNUIF"SDUJDTPVUIUP$BMJGPSOJB
BOEPOFTQFDJFTJOUIF3VTTJBO'BS&BTUBOE+BQBO'JWFGPSFTUEXFMMJOHTQFDJFTPDDVS
JO#SJUJTI$PMVNCJB
1SJTUJMPNBBSDUJDVN -FIOFSU
/PSUIFSO5JHIUDPJM /BUJWF
1SJTUJMPNBDIFSTJOFMMB %BMM
#MBDL'PPU5JHIUDPJM /BUJWF
1SJTUJMPNBKPIOTPOJ %BMM
#SPBEXIPSM5JHIUDPJM /BUJWF
1SJTUJMPNBMBOTJOHJ #MBOE
%FOUJDVMBUF5JHIUDPJM /BUJWF
1SJTUJMPNBTUFBSOTJJ #MBOE
4USJBUF5JHIUDPJM /BUJWF
1JMTCSZ ðøóõ
4DIJMFZLP ñïïòB

?aXbcX[^\P[P]bX]VX
\\
?aXbcX[^\PY^W]b^]X
?aXbcX[^\PRWTabX]T[[P
&# k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
6T]dbEXcaTP
4IFMM NJOVUF NBYJNVN XJEUI ôò NN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN PS OFBSMZ EJTDPJE
USBOTMVDFOUXIJUFPSDPMPVSMFTT TIJOJOH4QJSFnBUUPMPXDPOJDBMXIPSMTóoö/FBSMZ
TNPPUIXJUIXFBLJODSFNFOUBMTUSJBF6NCJMJDVTOBSSPXPSBMUPHFUIFSDMPTFEɨFSF
BSFOPEFOUJDMFTPSCBSSJFSTJOTJEFUIFMBTUXIPSMBTJO1BSBWJUSFB
ɨJTHFOVTJTOBUJWFUP&VSPQFBOE/PSUI"GSJDBXJUITPNFôïPSNPSFTQFDJFTɨFSF
JTPOFTQFDJFTJOUSPEVDFEUP$BOBEB
7JUSFBDPOUSBDUB 8FTUFSMVOE
$POUSBDUFE(MBTT4OBJM *OUSPEVDFE
4DIJMFZLP ñïïòB

\\
EXcaTPR^]caPRcP
EXcaTPR^]caPRcPFTbcTa[d]S '& )2^]caPRcTS6[PbbB]PX[

4IFMM NJOVUF NBYJNVN XJEUI ñõ NN
UIJO TIJOJOH USBOTMVDFOU DPMPVSMFTT PS
PQBRVFXIJUF JOEFBETIFMMT
4QJSFMPX TIPXJOHBCPVUó OFBSMZTNPPUI UJHIUMZ
DPJMFEXIPSMTXJUIXFBLJODSFNFOUBMTUSJBF"QFSUVSFOBSSPXMZDSFTDFOUTIBQFEBOE
XJUIPVUEFOUJDMFTJOTJEF6NCJMJDVTTNBMM BCPVUȝcȑPGUIFXJEUIPGUIFTIFMM
"NPOHUIFOBUJWF$BOBEJBOTOBJMT 7DPOUSBDUBJTNPTUTJNJMBSUPTQFDJFTPG1BSBWJUSFB
BOE1SJTUJMPNB1BSBWJUSFBNVMUJEFOUBUB Qöò
BOBUJWFPGOPSUIFBTUFSO/PSUI"NFSJDB JT
QJOLJTIJODPMPVSBOEIBTSBEJBMCBSSJFSTPSDMVTUFSTPGTNBMMEFOUJDMFTJOTJEFUIFMBTU
XIPSMUIFXIPSMTBSFBMTPNPSFUJHIUMZDPJMFE.PTUTQFDJFTPG1SJTUJMPNBIBWFQBMFSFE
CSPXOPSZFMMPXCSPXOTIFMMTXJUIPVUBOVNCJMJDVT7DSZTUBMMJOB .àMMFS ðööó
UIF
$SZTUBM4OBJM OPUZFULOPXOGSPN/PSUI"NFSJDBCVUJOUSPEVDFEUP/FX;FBMBOE
JTMBSHFS NBYJNVNXJEUI óNN
XJUIBTMJHIUMZCSPBEFSMBTUXIPSMBOEMFTTSPVOE
NPSFFDDFOUSJD
VNCJMJDVT
ɨFCPEZJTQBMFUBOUPJWPSZXIJUFɨFPDVMBSUFOUBDMFTBSFUSBOTMVDFOUXJUICMBDL
FZFTQPUT
%JTUSJCVUJPO7JUSFBDPOUSBDUBJTBXJEFTQSFBETQFDJFTBDSPTT&VSPQFGSPN*DFMBOEBOE
4DBOEJOBWJBTPVUIUPUIF*CFSJBO1FOJOTVMBBOEFBTUUP6LSBJOFBOE(SFFDF*UJTBMTP
GPVOEJO"TJB.JOPSBOE/PSUI"GSJDB
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k &$
*UXBTMJLFMZmSTUDPMMFDUFEJO$BOBEBGSPNUIF3PTFEBMF3BWJOFJO5PSPOUPJOðøôò
8IJMFUIFTQFDJFTIBTOPUCFFOGPVOEUIFSFSFDFOUMZ XFTVTQFDUUIBUUIFSFBSFTUJMM
QPQVMBUJPOT QSFTFOU JO UIF5PSPOUP BSFB PS QFSIBQT FMTFXIFSF JO TPVUIFSO 0O
UBSJP*O#SJUJTI$PMVNCJB 7DPOUSBDUBJTDPNNPOBSPVOE.FUSP7BODPVWFS PO
TPVUIFSO7BODPVWFS*TMBOEOPSUIUP/BOBJNP BOEPOTPNFPGUIFTNBMMFSJTMBOET
JOUIF4USBJUPG(FPSHJB"TJOHMFTIFMMXBTGPVOEJOñïïóJOUIFWJMMBHFPG2VFFO
$IBSMPUUFPO(SBIBN*TMBOE 2VFFO$IBSMPUUF*TMBOET
*OUIF6OJUFE4UBUFT JU
IBTCFFOSFQPSUFEGSPN$BMJGPSOJBBOE8BTIJOHUPO4UBUF
)BCJUBU*O#SJUJTI$PMVNCJBUIJTTQFDJFTIBTCFFOGPVOEJOHBSEFOTBOEPQFOXBTUF
MBOE VOEFSJWZ JOMFBGMJUUFS BOEVOEFSSPDLTBOEMPHT*O&VSPQF UIFTFTOBJMTMJWFJO
HSBTTMBOETBOEXPPEMBOET BSPVOEDMJĊT JODBWFT JOTDSFFTMPQFT BOEJOTUPOFXBMMT
ɨFTQFDJFTJTPGUFOBTTPDJBUFEXJUIESZ DBMDBSFPVTIBCJUBUT
"SFMBUFETQFDJFT 7DSZTUBMMJOB JTBOPNOJWPSF FBUJOHEFUSJUVTBOEQSFZJOHPOPUIFS
TNBMMTOBJMT
4FMFDUFE SFGFSFODFT 'PSTZUI ðøøø ñïïó
$BNFSPO ñïïò
,FSOFZ ðøøø
,FSOFZ
3PUI ðøöö
3PUIBOE1FBSDF ðø÷ó

\\
<X[PgVPVPcTb
&% k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
5P\X[h<X[PRXSPT
6T]db<X[Pg
-BSHF TMVHT NBYJNVN MFOHUI BCPVU öï NN
XJUI UIF QOFVNPTUPNF CFIJOE UIF
NJEMJOF PG UIF NBOUMF .BOUMF mOFMZ HSBOVMBS XJUI B 6TIBQFE HSPPWF UIBU PQFOT
CBDLXBSET,FFMFYUFOEJOHUIFFOUJSFMFOHUIPGUIFUBJM4IFMMJOUFSOBMBOEDPOTJTUJOH
PGBUIJO PWBUF XIJUFQMBUF
ɨFHFOVTDPOTJTUTPGðñTQFDJFTSBOHJOHGSPNUIF#SJUJTI*TMFTFBTUUPUIF$BVDBTVT
.PVOUBJOTɨFSFJTBUMFBTUPOFJOUSPEVDFETQFDJFTJO$BOBEB
.JMBYHBHBUFT %SBQBSOBVE
(SFFOIPVTF4MVH *OUSPEVDFE
1JMTCSZ ðøó÷
4DIJMFZLP ñïïòB
8JLUPS ñïïðB

<X[PgVPVPcTb3aP_Pa]PdS ' )6aTT]W^dbTB[dV ?[PcT

"MBSHF NBYJNVNMFOHUI ôïoõïNN
TMVH CSPXOPSEBSLHSFZ,FFMQSPNJOFOU
DPOTQJDVPVTMZUSVODBUF4PMFHSFZXIJUF3JNPGUIFQOFVNPTUPNFOPUQBMFCVUUIF
TBNFDPMPVSBTUIFTVSSPVOEJOHTLJO.VDVTDMFBS
"OPUIFS TQFDJFT . OJHSJDBOT 1IJMJQQJ ð÷òõ
UIF #MBDL ,FFM4MVH TBJE UP CF
JOUSPEVDFEUP0OUBSJPCZ8BZOF(SJNNCVUVODPOmSNFEEJĊFSTCZJUTVTVBMMZ
EFFQCMBDLDPMPVSBOEBOBUPNJDBMGFBUVSFT"SFMBUFETQFDJFT 5BOEPOJBCVEBQFTUFOTJT
)B[BZ ð÷÷ð
UIF#VEBQFTU4MVH IBTCFFOSFDFOUMZGPVOEJO8BTIJOHUPO %$BOE
1IJMBEFMQIJB 3FJTFFUBMñïïõ
5CVEBQFTUFOTJTJTBNPSFTMFOEFSTMVH XJUIQBMF
DPMPVSFELFFM BOEUIBUXIFOBUSFTU PGUFODVSMTJUTCPEZJOUPBA$TIBQF
%JTUSJCVUJPO . HBHBUFT JT OBUJWF UP UIF DPBTUBM XFTUFSO .FEJUFSSBOFBO SFHJPO
UIF $BOBSZ *TMBOET BOE QFSIBQT XFTUFSO &VSPQF *UT TQSFBE OPSUI JO &VSPQF IBT
CFFOBJEFECZIVNBOT BOEJUIBTDFSUBJOMZCFFOJOUSPEVDFEUPOPSUIFSO&VSPQFBO
DPVOUSJFT JODMVEJOH(FSNBOZ 4DBOEJOBWJBBOE'JOMBOE
*O$BOBEBUIJTTQFDJFTXBTGPVOEJO/PWB4DPUJBJOUIFFBSMZðøõïT8BZOF(SJNN
GPVOEJUJOHSFFOIPVTFTOFBS0UUBXB CVUXFIBWFOPUTFFOTQFDJNFOTUPDPOmSN
UIJTɨFTQFDJFTJTBMTPVODPOmSNFEGSPN#SJUJTI$PMVNCJB XIFSFJUXBTTBJEUP
IBWFCFFOJOUSPEVDFE1PQVMBUJPOTJOUIF6OJUFE4UBUFTBSFTDBUUFSFE CVUUIJTTQF
DJFT JT LOPXO GSPN /FX &OHMBOE UP 'MPSJEB BOE XFTU BMPOH UIF (VMG $PBTU UP
-PVJTJBOBJUJTBMTPQSFTFOUPOUIFXFTUDPBTUJO$BMJGPSOJBBOE8BTIJOHUPO4UBUF
&MTFXIFSFJUIBTCFFOJOUSPEVDFEUP.FYJDP 4PVUI"NFSJDB #FSNVEBBOETFWFSBM
PUIFSJTMBOETJOUIF"UMBOUJDBOE1BDJmDPDFBOT /FX;FBMBOE "VTUSBMJB +BQBOBOE
4PVUI"GSJDB
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k &&
)BCJUBUBOEFDPMPHZ.HBHBUFTMJWFTNBJOMZJOHBSEFOTBOEHSFFOIPVTFTXIFSFJOUSP
EVDFE8IFSFOBUJWF UIFTFTMVHTBSFGPVOEVOEFSDPWFSJOPQFOXPPET UIJDLFUT BOE
DPBTUBMIFBEMBOETɨFZBSFPGUFOTVCUFSSBOFBOBOEMJWFJOIPMMPXTJOUIFTPJM PSVOEFS
WFHFUBUJPOBOEMFBGMJUUFS*UDBOCFBTFSJPVTQFTUJOHBSEFOT mFMET BOEHSFFOIPVTFT
CFDBVTFJUGFFETPOTFFEMJOHTBOESPPUWFHFUBCMFT)PXFWFS JUJTJOUPMFSBOUPGGSFF[JOH
UFNQFSBUVSFTBOESFRVJSFTTIFMUFSUPPWFSXJOUFSBOENBZOPUCFXFMMBEBQUFEUPUIF
$BOBEJBODMJNBUF"DUJWJUZQBUUFSOTPGB/FX;FBMBOEQPQVMBUJPOTVHHFTUUIBUUIJT
TQFDJFTIBTBTJYNPOUIMJGFDZDMFUIFSF
&MMJT ðøõø
'PY ðøõñ
)BOOB ðøõõ
,FSOFZ
ðøøø
1JMTCSZ ðøó÷
2VJDL ðøõï
8JLUPS
ðø÷ö

5P\X[hEXcaX]XSPT
6T]dbEXcaX]P
4IFMMTNBMM NBYJNVNXJEUI õNN
WFSZUIJO USBOTMVDFOU TIJOJOH DPMPVSMFTTPS
WFSZQBMFHSFFOZFMMPX8IPSMTòPSò SBQJEMZFOMBSHJOHTPUIBUUIFTQJSFJTTNBMMJO
DPNQBSJTPOUPUIFMBTUXIPSM"QFSUVSFWFSZMBSHF/PVNCJMJDVTɨFBOJNBMJTMBSHF
CVUDBOSFUSBDUJOUPJUTTIFMM8IFODSBXMJOH BDPOTQJDVPVTMPCFPGUIFNBOUMFFYUFOET
PWFSUIFVQQFSTVSGBDFPGUIFTIFMM
7JUSJOBJT)PMBSDUJDBOEIBTPOMZBGFXTQFDJFT*O$BOBEBUIFSFBSFUXPOBUJWFCPSFBM
BMQJOFTQFDJFT#PUIPGUIFTFPDDVSJOPQFOIBCJUBUTBOENBZCFTPNFUJNFTCFGPVOE
JOBTTPDJBUJPOXJUIJOUSPEVDFETOBJMTBOETMVHT
7JUSJOBBOHFMJDBF#FDL &BTUFSO(MBTT4OBJM /BUJWF
7JUSJOBQFMMVDJEB .àMMFS
8FTUFSO(MBTT4OBJM /BUJWF
4FMFDUFESFGFSFODFT'PSDBSU ðøôô
'PSTZUI ñïïó
1JMTCSZ ðøóõ
4DIJMFZLP ñïïòC

\\
EXcaX]P_T[[dRXSP
&' k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
5P\X[h;X\PRXSPT
6T]db;TW\P]]XP
.FEJVNTJ[FEUPMBSHFTMVHT NBYJNVNMFOHUI BCPVU÷ïNN
UIJOTLJOOFEBOEXB
UFSZ XJUIUIFQOFVNPTUPNFQPTJUJPOFEJOUIFQPTUFSJPSIBMGPGUIFNBOUMF.BOUMF
XJUIBQBUUFSOPGDPODFOUSJDSJEHFT,FFMTIPSUCVUXFBLMZEFWFMPQFE4IFMMJOUFSOBM
QMBUFMJLF
ɨFHFOVTDPOTJTUTPGðõTQFDJFTJO&VSPQFBOE/PSUI"GSJDB5XPTQFDJFTPDDVSJO
$BOBEB
-FINBOOJBNBSHJOBUB .àMMFS
5SFF4MVH*OUSPEVDFE
-FINBOOJBWBMFOUJBOB 'ÏSVTTBD
ɨSFFCBOE(BSEFOTMVH *OUSPEVDFE
4DIJMFZLP ñïïòC
8JLUPS ñïïðB

;TW\P]]XP\PaVX]PcP<â[[Ta &&#)CaTTB[dV
"MBSHFTMVH NBYJNVNMFOHUI õïo÷ïNN
UIJOTLJOOFEBOETPNFXIBUUSBOTMVDFOU
UBOUPHSFZJTIUBOXJUIBEBSLTNVEHFEPXOUIFNJEEMFPGUIFCBDLBOEDPOTQJDVPVT
EBSLMBUFSBMCBOET.VDVTXBUFSZ
ɨJTTQFDJFTNPTUDMPTFMZSFTFNCMFT-WBMFOUJBOBXIPTFMPOHJUVEJOBMMJOFTPOUIFTJEFT
BSFDPNQBSBUJWFMZNPSFWFOUSBM BOEXIPTFIBCJUTBSFNPSFTZOBOUISPQJDɨFTQFDJFT
BSFCFTUEJTUJOHVJTIFEBOBUPNJDBMMZJO-NBSHJOBUBUIFQFOJBMBQQFOEJYJTUBQFSJOH
XIJMFUIBUPG-WBMFOUJBOBJTDZMJOESJDBMPSTMJHIUMZCVMCPVT-NBSHJOBUBBMTPEJĊFST
2^\_PaXb^]ÛcWT6T]XcP[XPÛ;TW\P]]XPB_TRXTbX]2P]PSP
;TW\P]]XP\PaVX]PcP
~?T]Xb_fXcWcWTP__T]SXgPcPaa^fcP_TaX]V
;TW\P]]XPeP[T]cXP]P
~?T]Xb_fXcWcWTP__T]SXgPcPaa^fRh[X]SaXRP[â
b[XVWc[hQd[Q^db
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k &(
GSPN - WBMFOUJBOB CZ IBWJOH B TQFDJBMJ[FE SBEVMB CFZPOE UIF TDPQF PG UIJT HVJEF
TFF$IJDIFTUFSBOE(FU[ðøöò

%JTUSJCVUJPOɨJTTQFDJFTJTOBUJWFUP&VSPQFBOESBOHFTOPSUIUPTPVUIFSO4DBOEJOB
WJB TPVUIUPUIF*CFSJBO1FOJOTVMBBOEFBTUUP-JUIVBOJB 1PMBOE BOE6LSBJOF*UIBT
CFFOJOUSPEVDFEUP"VTUSBMJBBOE/FXGPVOEMBOE
ɨJTTQFDJFTIBTCFFOLOPXOGSPNUIFJTMBOEPG/FXGPVOEMBOEGPSNBOZZFBSTBOE
XBTmSTUSFDPSEFEUIFSFJOUIFðøòïT"MUIPVHIUIFSFBSFSFQPSUTJOUIFMJUFSBUVSFPGUIJT
TQFDJFTGSPNPUIFSQMBDFTJO/PSUI"NFSJDB BMMPGUIFTFBQQFBSUPCFNJTJEFOUJmFE-
WBMFOUJBOB TFFCFMPX

)BCJUBUBOEFDPMPHZ*OUIFXJMEUIFTFTMVHTQSFGFSFYQPTFEIBCJUBUTPOWFSUJDBMTVS
GBDFT TVDI BT DMJĊT BOE USFF USVOLT ɨFTF TMVHT GFFE BMNPTU FYDMVTJWFMZ PO MJDIFOT
XIJDIBDDPVOUTGPSUIFTQFDJBMJ[FESBEVMBSUFFUI
4ZOPOZNT-JNBYNBSHJOBUVT CVUTFFUIFOFYUTQFDJFT
4FMFDUFESFGFSFODFT#SPPLT ðøòõ
#SPPLTBOE#SPPLT ðøóï
&MMJT
ðøõø
,FSOFZ ðøøø
,FSOFZBOE$BNFSPO ðøøø
7BO3FHUFSFO"MUFOB ðøôï

\\
;TW\P]]XPeP[T]cXP]P
;TW\P]]XPeP[T]cXP]P
5ÏadbbPRX]5ÏadbbPR3TbWPhTb '!!)CWaTTQP]S6PaST]b[dV ?[PcT!
"MBSHFTMVH NBYJNVNMFOHUI BCPVUöïNN
UIJOTLJOOFEBOETPNFXIBUUSBOTMV
DFOU QBMFZFMMPXHSFZUPQBMFZFMMPXWJPMFU VTVBMMZXJUIBCSPXOPSHSFZMBUFSBMCBOE
POFJUIFSTJEFPGUIFCPEZ BOETPNFUJNFTXJUIBOPUIFSTFUPGXFBLFSCBOETCFMPX
UIFTF
BOENBOUMFBMTPCBOEFEɨFCBOETNBZCFNVDIQBMFSJOTPNFJOEJWJEVBMT
UIBOPUIFT4PMFQBMFHSFZ.VDVTXBUFSZ DMFBS
ɨJTTQFDJFTJTNPTUTJNJMBSUP-NBSHJOBUVT TFFBCPWF
%FSPDFSBT -JNBY BOE-JNB
DVT XIJDIBMMIBWFUIFmOHFSQSJOUMJLFSJEHFTPOUIFNBOUMF EJĊFSCZMBDLJOHCBOET
POUIFNBOUMFBOECZBOBUPNJDBMDIBSBDUFST'PSBDPNQBSJTPOPGUIFHFOJUBMJBPGUIF
UXP-FINBOOJBTQFDJFTJO$BOBEB TFFQöø
%JTUSJCVUJPO"MUIPVHIOBUJWFUPUIF*CFSJBO1FOJOTVMB UIF"[PSFTBOE.BEFJSB BOE
HFOFSBMMZBSPVOEUIF.FEJUFSSBOFBO
UIJTTQFDJFTIBTOPXTQSFBEUISPVHINVDIPG
&VSPQF FBTUUP3PNBOJBBOEOPSUIUP4DBOEJOBWJB
ɨJTTQFDJFTJTGSFRVFOUMZFODPVOUFSFEMJWJOHPVUPGEPPSTPOTPVUIFSO7BODPVWFS*T
MBOEBOEJO.FUSP7BODPVWFS*O.BOJUPCBBOE0OUBSJPUIFTQFDJFTJTVTVBMMZGPVOE
MJWJOHJOHSFFOIPVTFT CVUPOFJOEJWJEVBMXBTGPVOEJOñïï÷JOBOBCBOEPOFERVBSSZ
JO(SFOWJMMF$PVOUZOFBS0UUBXB
-WBMFOUJBOBJTBMTPJOUSPEVDFEUP4PVUI"NFSJDB 4PVUI"GSJDB "VTUSBMJB /FX;FB
MBOE TFWFSBMTPVUIFSO1BDJmDJTMBOET $IJOB BOEUIF6OJUFE4UBUFT*OUIF64 UIF
TQFDJFTJTLOPXOGSPNUIFTPVUIFBTUFSOTUBUFT QMVT,BOTBT /FX:PSL .JDIJHBO /FX
+FSTFZ .BTTBDIVTFUUT 1FOOTZMWBOJB .JTTPVSJ 0LMBIPNB 0IJP $PMPSBEP "SJ[POB
$BMJGPSOJB 8BTIJOHUPOBOE)BXBJJ.BOZPGUIFTFPDDVSSFODFT FTQFDJBMMZGSPNUIF
OPSUIFBTUFSOTUBUFT BSFJOHSFFOIPVTFT
)BCJUBUBOEFDPMPHZ-WBMFOUJBOBMJWFTJOHBSEFOTPSPOEJTUVSCFEHSPVOE BOEBT
BMSFBEZNFOUJPOFE JTDPNNPOJOHSFFOIPVTFT*O/FX:PSL XIFSF-WBMFOUJBOVT
XBTXFMMFTUBCMJTIFECZðøõï UIFTQFDJFTXBTOFWFSUIFMFTTDMPTFMZBTTPDJBUFEXJUI
HSFFOIPVTFT CVU TUJMM DPVME TVSWJWF PVUPGEPPST ɨFTF RVJDLNPWJOH TMVHT BSF
PGUFOHSFHBSJPVTBOETIFMUFSJOEBSL NPJTUQMBDFTVOEFSCPBSETBOEPUIFSDPWFS*O
7JDUPSJBUIJTTQFDJFTJTDPNNPOJOCBDLZBSEDPNQPTUCJOT*UIBTOPXBQQBSFOUMZ
JOmMUSBUFEGPSFTUFEIBCJUBUTJOUIFTPVUIFBTUFSO64
4ZOPOZNT-JNBYWBMFOUJBOVT 'ÏSVTTBD
-JNBYQPJSJFJ.BCJMMF*ONPTUPMEFS/PSUI
"NFSJDBOMJUFSBUVSF -FINBOOJBWBMFOUJBOBXBTNJTUBLFOGPS-FINBOOJBNBSHJOBUB
'PSTZUI ñïïð ñïïó
,FSOFZ ðøøø
,FSOFZBOE
$BNFSPO ðøöø ðøøø
1JMTCSZ ðøó÷ BT-JNBYNBSHJOBUVT
8BMEÏO ðøõñ

6T]TaP;X\PgP]S;X\PRdb
-BSHF MFOHUIUPñïïNN
TMVHTIBWJOHBNBOUMFNBSLFEXJUImOFDPODFOUSJDHSPPWFT
BQOFVNPTUPNFCFIJOEUIFNJEMJOFPGUIFNBOUMF BOEBLFFMPOMZOFBSUIFFOEPG
UIFUBJMɨFUXPHFOFSBBSFTFQBSBUFEGSPNFBDIPUIFSCZBOBUPNJDBMDIBSBDUFST CVU
UIFTQFDJFTPG-JNBYBOE-JNBDVTJOUIJTCPPLBSFEJTUJOHVJTIBCMFCZUIFJSPVUXBSE
BQQFBSBODF4IFMMJOUFSOBM QMBUFMJLF*MMVTUSBUFEPOOFYUQBHF
ɨFHFOVT-JNBYIBTBCPVUðôTQFDJFTOBUJWFUP&VSPQF XJUIBUMFBTUPOFTQFDJFTJOUSP
EVDFEUP$BOBEB-JNBDVT TPNFUJNFTUSFBUFEPOMZBTBTVCHFOVTPG-JNBY
JTOBUJWF
UP8FTUFSO&VSPQFBOEUIF.FEJUFSSBOFBOSFHJPOBOEIBTUXPTQFDJFT
-JNBDVTnBWVT -JOOBFVT
:FMMPX(BSEFOTMVH *OUSPEVDFE
-JNBYNBYJNVT-JOOBFVT (JBOU(BSEFOTMVH *OUSPEVDFE
1JMTCSZ ðøó÷
4DIJMFZLP ñïïòC
8JLUPS ñïïðB

8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k '
;X\PRdbU[Pedb;X]]PTdb &$')HT[[^f6PaST]b[dV ?[PcT!
"MBSHFTMVH NBYJNVNMFOHUI öôoðïïNN
QBMFZFMMPXXJUIHSFZNPUUMJOH.BOUMF
BMTPNPUUMFEXJUIHSFZ4PMFZFMMPX5FOUBDMFTCMVFUJOHFEɨFSFJTBTIPSULFFMJOUIF
UBJMSFHJPO.VDVTDMFBSPSZFMMPX
%JTUSJCVUJPO - nBWVT JT OPX XJEFTQSFBE JO &VSPQF CVU QSPCBCMZ PSJHJOBUFE JO UIF
.FEJUFSSBOFBOSFHJPOBOEDFSUBJOMZIBTCFFOJOUSPEVDFEJOIJTUPSJDBMUJNFTUPOPSUIFSO
BOEFBTUFSO&VSPQF JODMVEJOHTPVUIFSO4DBOEJOBWJB UIF#BMUJD4UBUFT 6LSBJOFBOE&V
SPQFBO3VTTJBɨFTQFDJFTJTBMTPFTUBCMJTIFEPVUTJEFPG&VSPQF JO4PVUI"GSJDB (IBOB
+BQBO $IJOB "VTUSBMJB /FX;FBMBOE TFWFSBMTPVUI1BDJmDJTMBOET UIF6OJUFE4UBUFT
BOE$BOBEB
-nBWVTJTBQQBSFOUMZSBSFJOTPVUIXFTUFSO#SJUJTI$PMVNCJBBOEUIFPOMZWFSJmFESFDPSE
GSPNUIFQSPWJODFLOPXOUPVTXBTJOBTVCVSCBOHBSEFOPOUIF4BBOJDI1FOJOTVMB
OFBS7JDUPSJB*O0OUBSJPUIJTTQFDJFTXBTGPVOECZ8BZOF(SJNNJOHSFFOIPVTFTCVU
XIJMFXFIBWFMJUUMFSFBTPOUPEPVCUUIBUUIFTQFDJFTPDDVSTJO0OUBSJP XFIBWFOPUTFFO
BOZTQFDJNFOT*OUIF6OJUFE,JOHEPNXIFSFUIFSFJTBOFYDFMMFOUBOEMPOHFTUBCMJTIFE
OFUXPSLPGUFSSFTUSJBMNPMMVTDASFDPSEFST UIFTQFDJFTJTQSPCBCMZVOEFSSFQPSUFEEVFUP
JUTTFDSFUJWF OPDUVSOBMIBCJUT FWFOUIPVHIJUJTMBSHFBOEHSFHBSJPVT
)BCJUBUBOEFDPMPHZɨJTTQFDJFTMJWFTJOHBSEFOTBOEHSFFOIPVTFTBOEPOXBTUFMBOE
JO&VSPQFJUJTBMTPSFQPSUFEGSPNDFMMBST DSFWJDFTPGXBMMT PVUIPVTFT EBNQCBTFNFOUT
GBSNZBSET BOEXPPEMBOETɨFTFTMVHTFBUSPPUWFHFUBCMFTBOEPUIFSHSFFOBOEEFDBZJOH
QMBOUNBUFSJBM MJDIFO BOEGVOHJ*UJTTBJEUPPDDBTJPOBMMZDMJNCUSFFTBUOJHIUUPGFBTUPO
GSVJUɨJTTQFDJFTTIPXTTUSPOHIPNJOHCFIBWJPVS XJUIJOEJWJEVBMTSFUVSOJOHBGUFSFBDI
GPSBZUPBQBSUJDVMBSTQPU
4ZOPOZN-JNBYnBWVT-JOOBFVT
$IFMB[[JFUBM ðø÷÷
&MMJT
ðøõø
'PSTZUI ñïïó
)BOOB ðøõõ
,FSOFZ ðøøø
ðøøø
1JMTCSZ ðøó÷
2VJDL ðøõï

;X\PRdb
Pedb
\\
;X\Pg\PgX\db
'! k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
;X\Pg\PgX\db;X]]PTdb &$')6XP]c6PaST]b[dV ?[PcT!
"MBSHFTMVH NBYJNVNMFOHUI ðïïoñïïNN
ZFMMPXJTIHSFZPSMJHIUCSPXOJTIHSFZ
VTVBMMZIFBWJMZTQPUUFEXJUICMBDLPSEBSLCSPXO XIJDIPGUFODPBMFTDFUPGPSNJS
SFHVMBSMBUFSBMCBOETNBOUMFXJUIMBSHFCMBDLJTITQPUT BOEXJUIBmOFmOHFSQSJOUMJLF
QBUUFSO PG HSPPWFT BOE SJEHFT5FOUBDMFT SFEEJTI CSPXO 1OFVNPTUPNF CFIJOE UIF
NJEMJOFPGUIFNBOUMF,FFMPOBCPVUUIFMBTUŃPGUIFUBJM.VDVTDMFBS
ɨJTTQFDJFTJTMBSHFSUIBO-JNBDVTnBWVT XJUIPVUZFMMPXTQPUT BOEUIFUFOUBDMFTBSF
UJOHFEXJUISFE
%JTUSJCVUJPO-NBYJNVTJTQSPCBCMZOBUJWFUPUIFSFHJPOTVSSPVOEJOHUIF.FEJUFS
SBOFBO JODMVEJOH/PSUI"GSJDB*UJTXJEFTQSFBEJO&VSPQFBOEPDDVSTFBTUUP5VSLFZ
&VSPQFBO3VTTJB BOEUIF$BVDBTVT.PVOUBJOT3FDPSETGSPNOPSUIFSOBOEFBTUFSO
&VSPQFBODPVOUSJFT GSPN4DBOEJOBWJBBOEUIF#BMUJDTUBUFT FBTUUPUIF6LSBJOFBSF
JOUSPEVDUJPOT0VUTJEFPG&VSPQFJUJTJOUSPEVDFEUP4PVUI"GSJDB "VTUSBMJBBOE/FX
;FBMBOE 4PVUI"NFSJDB .FYJDP UIF6OJUFE4UBUFT BOE$BOBEB*OUIF64 -JNBY
NBYJNVT JT LOPXO GSPN )BXBJJ TPVUIFBTU "MBTLB "SJ[POB 8BTIJOHUPO 0SFHPO
$BMJGPSOJB ,BOTBT .BSZMBOE "SJ[POB 6UBI 5FYBT BOE$PMPSBEP
ɨJTJTBDPNNPOJOUSPEVDFETQFDJFTJO#SJUJTI$PMVNCJBXIFSFJUPDDVSTBMPOHUIF
TPVUIDPBTUBOEJOUIFDFOUSBM$BSJCPP OPSUIUP2VFTOFM
0LBOBHBOBOE,PPUFOBZ
SFHJPOT*UJTXJEFTQSFBEJOTPVUIFSO0OUBSJP OPSUIUPUIF#SVDF1FOJOTVMB BOEFBTU
UPUIFɨPVTBOE*TMBOET
BOEJTGPVOEJO.POUSFBM CVUJTCFMJFWFEUPCFSBSFBOETDBU
UFSFEJOUIF.BSJUJNF1SPWJODFTBOE/FXGPVOEMBOE
" TJNJMBS TQFDJFT -JNBY DJOFSFPOJHFS 8PMG ð÷ïò UIF "TI#MBDL 4MVH XBT TBJE CZ
8BZOF(SJNNUPCFGPVOEJOBHBSEFOBOEDFMMBSJO8PMGWJMMF /PWB4DPUJB8FIBWF
OPU IPXFWFS CFFOBCMFUPDPOmSNUIBUUIJTTQFDJFTPDDVST PSPODFMJWFE JO$BOBEB
)BCJUBU BOE FDPMPHZ ɨJT JT BOPUIFS DPNNPO TQFDJFT JO HBSEFOT BMPOH SPBET JO
XPPEFE BSFBT BEKBDFOU UP IVNBO TFUUMFNFOU PO XBTUFMBOE BOE JO PUIFS EJTUVSCFE
IBCJUBUT-NBYJNVTFBUTNPTUMZEFBEWFHFUBUJPOBOEGVOHJ CVUSPPUT GSVJU BOEMFBGZ
DSPQTGPSNBTNBMMQBSUPGUIFJSEJFU
ɨJTTQFDJFT MJLF-JNBDVTnBWVT TIPXTIPNJOHCFIBWJPVSBOESFUVSOTEVSJOHUIFEBZ
UPBTQFDJmDTQPUVOEFSEFCSJT TUPOFT XPPEPSWFHFUBUJPOɨFZBSFMBSHFMZOPDUVSOBM
BOEFNFSHFBUOJHIUBOEEVSJOHXFUXFBUIFS.BUJOHJTBMTPBUOJHIU BOEDPQVMBUJPO
DPODMVEFTXJUIUIFQBJSFE JOUFSUXJOFECPEJFTCFJOHTVTQFDUFECZBASPQFPGNVDVT
GSPNBOPWFSIBOH*OEJWJEVBMTDBOMJWFGPSUISFFUPGPVSZFBST
#BSLFSBOE.D(IJF ðø÷ó
&M
MJT ðøõø
'PSTZUI ñïïó
)BOOB ðøõõ
,FSOFZ ðøøø
ðøøø
,FX ðøïð
1JMTCSZ ðøó÷

8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k '"
5P\X[h0VaX^[X\PRXSPT
6T]db3Ta^RTaPb
.FEJVNTJ[FETMVHT NBYJNVNMFOHUI óôNN
FJUIFSUIJDLTLJOOFEPSUIJOTLJOOFE
BOEXBUFSZ.BOUMFXJUIDPODFOUSJDSJEHFTXJUIUIFOVDMFVTPGUIFTFMZJOHUPUIFSJHIU
PGUIFNJEMJOFBCPWFUIFQOFVNPTUPNF5BJMPCMJRVFMZUSVODBUFLFFMPOUBJMPOMZQSFT
FOUBUUIFQPTUFSJPSFOE.VDVTXBUFSZPSUIJDLBOETUJDLZ BOEDMFBSPSNJMLZXIJUF
4IFMMJOUFSOBM QMBUFMJLF%JTTFDUJPOTUPFYBNJOFUIFSFQSPEVDUJWFTZTUFNBSFSFRVJSFE
UPJEFOUJGZTQFDJFTUIBUBSFJOEJTUJOHVJTIBCMFCZFYUFSOBMDIBSBDUFST
ɨJTMBSHFHFOVTPGTMVHTDPNQSJTFTBCPVUðñïTQFDJFTBDSPTT&VSBTJBBOE/PSUI"NFSJDB
TPVUIUPUIF$FOUSBM"NFSJDBOUSPQJDTɨFDFOUSFTPGEJWFSTJUZJTJOUIF.FEJUFSSB
2^\_PaXb^]ÛcWT6T]XcP[XPÛ3Ta^RTaPbb_TRXTbX]2P]PSP
3Ta^RTaPb[PTeT
~ 6T]XcP[XPP_WP[[XR0â4d_WP[[XR1
~ ?T]Xb_fWT]_aTbT]cfXcWPbX\_[T
_
P__T]SXgPcPaa^f
0 1
3Ta^RTaPbaTcXRd[Pcd\
~ ?T]Xb_fXcWP]XaaTVd[Pa[hQaP]RWTS
P__T]SXgPcPaa^f
3Ta^RTaPb_P]â\XcPd\
~ ?T]Xb_bca^]V[hQX[^QTSfXcWPR[dbcTaÛ

#%b[XVWc[hRaX\_TS ]VTa[XZTbcadRcdaTb
3Ta^RTaPbWTb_TaXd\P]PcXeT_^â[hd]STabc^^SfTbcR^Pbcb_TRXTbXb]^cX]R[dSTSQdccWTVT]XcP[XP
[^^ZbX\X[Pac^PTd_WP[[XR3[PTeTBTT?X[bQah (#'P]SFXZcâ!Uâ\âTX]Uâ\PcX^]
'# k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
OFBOSFHJPO BOEJO/PSUI"NFSJDBUIFSFBSFGFXOBUJWFTQFDJFT CVUBNPOHUIFNJT
UIFOFBSMZDPTNPQPMJUBO%MBFWFɨJTJTBTNBMM EBSLCSPXOUPCMBDLJTITQFDJFTXJUI
DMFBSNVDVTBOETJNQMFHFOJUBMJB"TJEFGSPNMJWJOHJOOBUVSBMIBCJUBUT%MBFWFJTBMTP
TUSPOHMZTZOBOUISPQJD XIJDITVHHFTUTUIBUTPNFQPQVMBUJPOTNBZCFJOUSPEVDFE
%FSPDFSBTIFTQFSJVN1JMTCSZ &WFOJOH'JFMETMVH /BUJWF
%FSPDFSBTMBFWF .àMMFS
.FBEPX4MVH 1MBUF
/BUJWFBMTPJOUSPEVDFE
%FSPDFSBTQBOPSNJUBOVN -FTTPOB1PMMPOFSB
-POHOFDL'JFMETMVH *OUSPEVDFE
%FSPDFSBTSFUJDVMBUVN .àMMFS
(SFZ'JFMETMVH *OUSPEVDFE
1JMTCSZ ðøó÷
3FJTF ñïïö
4DIJMFZLP ñïïòC

8JLUPS ñïïï

3Ta^RTaPb_P]â\XcP]d\;Tbb^]P?^[[^]TaP ''!)
;^]V]TRZ5XT[Sb[dV ?[PcT"
"NFEJVNTJ[FETMVH NBYJNVNMFOHUI òïoóïNN
CSPXOUPHSFZCSPXO TPNF
UJNFTXJUITNBMMEBSLFSnFDLT4LJOUIJO SBUIFSUSBOTMVDFOU.VDVTDMFBSɨFAOFDLJT
MPOH BOEXIFOUIFBOJNBMJTGVMMZFYUFOEFE JUJTVQUPUPŃPGUIFFOUJSFMFOHUI
ɨJTTQFDJFT XIJDIDPVMECFDPOGVTFEXJUI%MBFWF JTCFTUEJTUJOHVJTIFECZJUTJO
UFSOBMBOBUPNZɨFFOEPGUIFQFOJTJTEFDJEFEMZUXPMPCFEBOEIBTDMVTUFSPGóoõ
TMJHIUMZDSJNQFE mOHFSMJLFBQQFOEBHFTɨFMJOJOHPGUIFWJTDFSBMDBWJUZJTBMTPEBSLMZ
QJHNFOUFE
%JTUSJCVUJPO0SJHJOBMMZBOBUJWFUP.FEJUFSSBOFBO&VSPQF %QBOPSNJUBOVNJTOPX
XJEFTQSFBEBOEPDDVSTOPSUIUP4DBOEJOBWJBBOEFBTUBTGBSBT1PMBOEɨFTQFDJFTJT
XJEFMZJOUSPEVDFEUP/PSUI"NFSJDBBOEJTOPXDPNNPOPOUIF1BDJmD$PBTUGSPN
TPVUIFSO#$UP$BMJGPSOJB&MTFXIFSFJO$BOBEB JUIBTCFFOSFQPSUFEGSPN0OUBSJP
$\\
3Ta^RTaPb[PTeT
$\\
3Ta^RTaPb_P]â\XcP]d\
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k '$
BOE 2VFCFD *U XBT GPVOE JO ðøøó OFBS ,JOHTUPO 0OUBSJP CZ 8BZOF (SJNN %
QBOPSNJUBOVNJTOPXXJEFMZJOUSPEVDFEBSPVOEUIFXPSME JODMVEJOH"VTUSBMJB /FX
;FBMBOE 4PVUI"GSJDB BOEQBSUTPG4PVUI"NFSJDB
"OPUIFSTQFDJFT %TUVSBOZJ 4JNSPUI ð÷øó
UIF)BNNFS'JFMETMVH XBTTBJEUPCF
MJWJOHJOTPVUIFSO0OUBSJPHSFFOIPVTFTCZ8BZOF(SJNN8FIBWFCFFOVOBCMFUP
WFSJGZUIFTFJEFOUJmDBUJPOTɨFTQFDJFTMPPLTNPTUMJLF%MBFWFBOE%QBOPSNJUBOVN
CVUJTDIBSBDUFSJ[FECZJUTTXPMMFO IBNNFSTIBQFEQFOJTUIBUMBDLTBOBQQFOEJYPS
PUIFSBQQFOEBHFT
)BCJUBUBOEFDPMPHZɨFTFTMVHTBSFGPVOEJOHBSEFOT JOHSFFOIPVTFT POXBTUFMBOE
BOEJOPUIFSEJTUVSCFEIBCJUBUTɨFZGFFEPOEFDBZJOHBOEHSFFOQMBOUNBUFSJBMBOE
DBOCFBQFTUɨJTTQFDJFTNPWFTSBQJEMZGPSBTMVHɨFZFYIJCJUTUSPOHJOUSBTQFDJmD
BHHSFTTJPOCZXBZPGUBJMMBTIJOH CJUJOHBOEDBOOJCBMJTN FWFOXIFOGPPEJTBWBJMBCMF
3FQSPEVDUJPOJTZFBSSPVOEJO#SJUBJOBOE/FX;FBMBOE
4ZOPOZNT"HSJPMJNBYDBSVBOBF1PMMPOFSB %FSPDFSBTDBSVBOBF 1PMMPOFSB

'PSTZUI ñïïó
(JVTUJBOE
.BOHBOFMMJ ðøøï
.D%POOFMM FU BM ñïïø
,FSOFZ ðøøø
,FSOFZ BOE $BNFSPO
ðøöø ðøøø
1JMTCSZ ðøó÷
2VJDL ðøõï
3FJTFFUBM ñïïõ
7BO(PFUIFNBOE%F
8JMEF ðø÷ô
8JLUPS ñïïï ñïïðC

3Ta^RTaPbaTcXRd[Pcd\<â[[Ta &&#)6aTh5XT[Sb[dV ?[PcT"

"NFEJVNTJ[FETMVH NBYJNVNMFOHUI òôoôïNN
HSFZ DSFBNDPMPVSFE PSTMJHIUMZ
QJOLHSFZ VTVBMMZXJUIEBSLFSCSPXOPSHSFZnFDLTTPNFUJNFTEBSLMZQJHNFOUFEPS
OFBSMZXJUIPVUEBSLFSnFDLTɨJDLTLJOOFEBOEPQBRVFTUSPOHMZSFUJDVMBUF.VDVT
UIJDLBOETUJDLZ BOECFDPNJOHNJMLZXIFOUIFBOJNBMJTJSSJUBUFE
ɨJT TQFDJFT JT EJTUJOHVJTIFE GSPN UIF OBUJWF % MBFWF BOE % QBOPSNJUBOVN CZ JUT
MBSHFSTJ[F UIJDLFSTLJO QBMFHSFZJTIDPMPVS TMPXFSNPWFNFOUT BOEJUTBCJMJUZUPQSP
EVDFTUJDLZ NJMLZDPMPVSFENVDVTXIFOCPUIFSFE
%JTUSJCVUJPO % SFUJDVMBUVN JT OPX OFBSMZ DPTNPQPMJUBO EVF UP JOUSPEVDUJPOT
ɨJTJTBOFYUSFNFMZXJEFTQSFBEBOEDPNNPOTQFDJFT*UJTVCJRVJUPVTJOBHSJDVM
$\\
3Ta^RTaPbaTcXRd[Pcd\
'% k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
UVSBMBSFBTPGTPVUIFSO$BOBEB BOEUIFSFBSFTDBUUFSFESFDPSETJOTFUUMFNFOUTBOE
DBNQTJUFTUISPVHIUIFCPSFBMGPSFTU*UJTGPVOEOPSUIUPUIFDMBZCFMUTPG0OUBSJP
BOE2VFCFD
"OPUIFSTJNJMBSTQFDJFT %BHSFTUF -JOOBFVTðöô÷
UIF'JFME4MVH XBTTBJECZ8BZOF
(SJNNUPCFUISJWJOHJOBCSVTIZ TQBSTFMZGPSFTUFEXPPEMPUJO0UUBXBJOðøöô8F
BSFBCMFUPDPOmSNUIJTSFDPSE1BMFGPSNTPG%SFUJDVMBUVNBSFOPUTFQBSBCMFGSPN%
BHSFTUFPOUIFCBTJTPGFYUFSOBMBQQFBSBODFUIFMBUUFSTQFDJFTIBTBTJNQMF SBUIFSUIBO
CSBODIFEQFOJBMBQQFOEJY
)BCJUBU BOE FDPMPHZ % SFUJDVMBUVN JT MJLFMZ UIF NPTU TFSJPVT QMBOU QFTU JO /PSUI
"NFSJDB FBUJOHMJWFQMBOUNBUFSJBMɨFTQFDJFTJTVCJRVJUPVTBOEHFOFSBMMZBCVOEBOU
JOmFMETBOEHBSEFOT CVUBMTPJOQSBDUJDBMMZFWFSZPUIFSBOUISPQPHFOJDIBCJUBU JO
DMVEJOHSPBETJEFT GPSFTUDBNQTJUFT BOEXBTUFMBOE *U JT SBSFMZ GPVOE JO DPNQMFUFMZ
VOEJTUVSCFEIBCJUBUT5PBET GSPHT TISFXT BOEHSPVOECFFUMFTBSFLOPXOQSFEBUPST
4MVHTNBUFBOESFQSPEVDFZFBSSPVOEɨJTTQFDJFTIBTBOBOOVBMMJGFDZDMFFHHTPS
WFSZZPVOHBOJNBMTTVSWJWFUISPVHIXJOUFS IBUDIJOTQSJOH BOEBOJNBMTSFQSPEVDF
UISPVHIMBUFTVNNFSBOEBVUVNO UIFOEJF
4ZOPOZNT"HSJPMJNBYSFUJDVMBUVT .àMMFS
CVUJONVDIPGUIFPMEFSMJUFSBUVSF UIJT
TQFDJFTXBTOPUBMXBZTEJĊFSFOUJBUFEGSPN%FSPDFSBTBHSFTUF PS"HSJPMJNBYBHSFTUJT

&MMJT ðøõø
'PSTZUI ñïïó

(FU[ ðøôø
)BOOB ðøõõ
,FSOFZ ðøøø
.D
%POOFMMFUBM ñïïø
1JMTCSZ ðøó÷
2VJDL ðøõï
8JLUPS ðø÷ø ñïïï
*OBEEJUJPO
UPUIFTFSFGFSFODFT UIFSFJTBMBSHFCPEZPGMJUFSBUVSFEVFUPJUTFDPOPNJDJNQPSUBODF
BTBQFTUTQFDJFT
5P\X[h1^TccVTaX[[XSPT
6T]db1^TccVTaX[[P
4NBMM QBMFDPMPVSFETMVHT NBYJNVNMFOHUI óïNN
XJUIUIFCPEZFYDFQUJPOBMMZTMFO
EFSBOEXPSNMJLFJOGPSN,FFMQSFTFOUBMPOHUIFFOUJSFMFOHUIPGUIFUBJM.BOUMFXJUIB
HSPPWFBMPOHUIFSJHIUTJEF4IFMMJOUFSOBM QMBUFMJLF BOETPNFXIBUJSSFHVMBSJOTIBQFE
ɨJTHFOVTDPNQSJTFTUXP MBSHFMZTVCUFSSBOFBOTQFDJFT XIJDIBSFOBUJWFUPUIF$BVDBTVT
.PVOUBJOT0OFTQFDJFT #QBMMFOT JTOPXXJEFMZJOUSPEVDFECZIVNBOTBDSPTT8FTU
FSO&VSPQFBOEIBTSFDFOUMZCFFOGPVOEJO$BOBEBBOE4PVUI"NFSJDB
#PFUUHFSJMMBQBMMFOT4JNSPUI 8PSNTMVH *OUSPEVDFE
4FMFDUFESFGFSFODFT3FJTFFUBM ñïïï
4DIJMFZLP ñïïòC
8JLUPS ðø÷ø

8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k '&
1^TccVTaX[[P_P[[T]bBX\a^cW ( !)Fâ\b[dV ?[PcT
"NFEJVNTJ[FE WFSZTMFOEFSTMVH NBYJNVNMFOHUI òïoóïNN
USBOTMVDFOUBOE
QBMF ZFMMPXHSFZ HSFZ PS CMVFHSFZ TMVH CBDL NBOUMF BOE IFBE EBSLFS HSFZ TPMF
PGGPPUZFMMPXHSFZ5BJMXJUIBLFFMFYUFOEJOHGSPNUIFNBOUMFUPUIFUJQPGUIFUBJM
+VWFOJMFTBSFQBMFSUIBOBEVMUTBOEBMNPTUXIJUF
ɨFVOVTVBMDPNCJOBUJPOPGQBMFDPMPVSBOEFYUSFNFMZTMFOEFSGPSNPGUIJTCVSSPXJOH
TMVHJTOPUFYIJCJUFECZBOZPUIFSTQFDJFT JODMVEJOHPUIFSCVSSPXFST
$\\
1^TccVTaX[[P_P[[T]b
%JTUSJCVUJPOɨJTTQFDJFT OBUJWFUPUIF$BVDBTVT.PVOUBJOTPGTPVUIFBTUFSO&VSPQF
JTOPXXJEFMZJOUSPEVDFEPWFSNVDIPG$FOUSBMBOE8FTUFSO&VSPQFOPSUIUPDPBTUBM
4DBOEJOBWJB BOE TPVUIXFTU UP UIF 1ZSFOFFT *UT TQSFBE IBT CFFO SFNBSLBCMZ RVJDL
XJUIJOUIFMBTUGFXEFDBEFT
0VUTJEFPG&VSPQF #QBMMFOTIBTPOMZSFDFOUMZCFFOEJTDPWFSFEPOTPVUIFSO7BODPV
WFS*TMBOEBOEJOUIF7BODPVWFSBSFB*UIBTBMTPSFDFOUMZCFFOGPVOEJO$PMPNCJB
4PVUI"NFSJDB

)BCJUBUBOEFDPMPHZɨJTQFDVMJBSTMVHMJWFTJOHBSEFOT HSFFOIPVTFT TFNJXJMEDJUZ
QBSLT BOEOVSTFSJFT XIFSFJUCVSSPXTEFFQJOUPMPPTFTPJM EPXOUPõïDN
BOEUSBWFMT
UISPVHIFBSUIXPSNCVSSPXT*UGFFETPOGVOHJ UFOEFSSPPUT EFDBZJOHWFHFUBUJPO DBS
SJPO BOEFHHTPGPUIFSHBTUSPQPET*O&VSPQFJUIBTBMTPTVDDFTTGVMMZQFOFUSBUFEGPSFTUT
BOEPUIFSOBUVSBMIBCJUBUT
$PMWJMMFFUBM ðøöó
(VOO
ðøøñ
)BVTEPSG ñïïñ
,FSOFZ ðøøø
3FJTFFU
BM ñïïï

'' k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
5P\X[h0aX^]XSPT
6T]db0aX^]
4NBMMUPMBSHFTMVHT NBYJNVNMFOHUIðôoñôïNN
XJUIUIFNBOUMFHSBOVMBS UIF
QOFVNPTUPNFGPSXBSEPGUIFNJEMJOFPGUIFNBOUMF/PLFFM FYDFQUJOKVWFOJMFT
PG"SJPOGBTDJBUVTBOESFMBUFETQFDJFTɨFTIFMMDPOTJTUTPGBGFXJSSFHVMBSHSBOVMFT
JOTJEFUIFCPEZ PSJTFOUJSFMZBCTFOU
ɨF1BMBFBSDUJDHFOVT"SJPOJTDPNQSJTFEPGTPNFñïPSNPSFTQFDJFT XJUIBOVNCFS
PGUIFTFOPXXJEFMZTQSFBEUISPVHIPVUUIFXPSME"TBSVMF "SJPOTQFDJFTDBOCF
EJċDVMUUPJEFOUJGZɨFSFBSFTJCMJOHTQFDJFTUIBUNBZOPUCFTFQBSBCMFCZPVUXBSE
BQQFBSBODF'PSDPOWFOJFODF UIFTFBSFUSFBUFEBTTQFDJFTHSPVQTIFSF*UJTTUSPOHMZ
FODPVSBHFE UIBU UIF TQFDJBMJTU MJUFSBUVSF TFF 4VHHFTUFE 3FGFSFODFT
CF VTFE XIFO
NBLJOH JEFOUJmDBUJPOT "T BO JOUSPEVDUJPO UP UIF HSPVQ XF mSTU LFZ PVU TQFDJFT
BOE TQFDJFT HSPVQT VTJOH SFBEJMZ PCTFSWFE FYUFSOBM DIBSBDUFST TFF PQQPTJUF
UIFO
EJTDSJNJOBUFBNPOHDMPTFMZTJNJMBSTQFDJFTCZHFOJUBMDIBSBDUFST
'PVSTQFDJFTHSPVQTBOEBOPUIFSOPOHSPVQFETQFDJFT BMUPHFUIFSFJHIUPSOJOFTQFDJFT
BSF
JOUSPEVDFEJOUP$BOBEB
"SJPOJOUFSNFEJVT /PSNBOE
)FEHFIPH"SJPO *OUSPEVDFE
"SJPOBUFSHSPVQ
"SJPOBUFS -JOOBFVT
#MBDL"SJPO*OUSPEVDFEOFFETDPOmSNBUJPO
"SJPOSVGVT -JOOBFVT
$IPDPMBUF"SJPO *OUSPEVDFE
"SJPOGBTDJBUVTHSPVQ
"SJPODJSDVNTDSJQUVT+PIOTUPO #SPXO#BOEFE"SJPO *OUSPEVDFE
"SJPOGBTDJBUVT /JMTTPO
0SBOHF#BOEFE"SJPO *OUSPEVDFE
"SJPOTJMWBUJDVT-PINBOEFS 'PSFTU"SJPO *OUSPEVDFE
"SJPOIPSUFOTJTHSPVQ
"SJPOEJTUJODUVT.BCJMMF %BSL'BDF"SJPO *OUSPEVDFE
"SJPOIPSUFOTJT'ÏSVTTBD (BSEFO"SJPO *OUSPEVDFE
"SJPOTVCGVTDVTHSPVQ
"SJPOTVCGVTDVT %SBQBSOBVE
%VTLZ"SJPO *OUSPEVDFE
4DIJMFZLP ñïïö
8JL
UPS ðø÷ø
ɨFLFZCZ$BNFSPOFUBM ðø÷ò
JTQBSUJDVMBSMZVTFGVMGPSmFMEJEFOUJmDBUJPOT
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k '(
8]XcXP[:Thc^0aX^]B_TRXTbâB_TRXTb6a^d_bDbX]V5XT[S2WPaPRcTab
B "EVMUTMVHTBCPVUNNXIFOFYUFOEFE5VCFSDMFTPOCBDLIBWJOHTPGUQPJOUT
4LJOQBMFZFMMPXHSFZXJUIIFBEBOEUFOUBDMFTEBSLFSHSFZ-BUFSBMCBOETVTV
BMMZGBJOU "SJPOJOUFSNFEJVT
C "EVMUTNNMPOHXIFOFYUFOEFE5VCFSDMFT XJUIPVU QPJOUT BT JO AB CVU
NPSFFMPOHBUFBOECMVOUMZSPVOEFE4LJOWBSJPVTMZQJHNFOUFE XJUIPSXJUI
PVUMBUFSBMCBOET
B #PEZCFMMTIBQFE
JODSPTTTFDUJPOXIFODPOUSBDUFE
C #PEZMFTTCFMMTIBQFEBOEUVCVMBS
JODSPTTTFDUJPOXIFODPOUSBDUFE
"SJPOIPSUFOTJTHSPVQ
B "EVMUTNNMPOH#MBDL PSBOHFPSCSPXOMBUFSBMCBOETOPUQSFTFOUJOBEVMUT
5VCFSDMFTWFSZDPBSTF3FTQPOETUPEJTUVSCBODFXJUIBUXJTUJOHBOESPDLJOH
NPUJPO "SJPOBUFSHSPVQ
C "EVMUTNN(SFZ PSBOHFPSCSPXOMBUFSBMCBOETVTVBMMZTUSPOHMZNBSLFE
5VCFSDMFTmOFS/PUXJTUJOHSPDLJOHNPUJPO
B 4LJOHFOFSBMMZHSFZPSCSPXOHSFZ PGUFOXJUIBZFMMPXnVTI#PEZNVDVTDPMPVS
MFTT$BQBCMFPGDPOUSBDUJOHJOUPOFBSMZBIFNJTQIFSJDBMTIBQF TFFOMBUFSBMMZ
"SJPOGBTDJBUVTHSPVQ
C 4LJOHFOFSBMMZCSPXO SVTUZPSBOHFPSSFECSPXO PSSBSFMZZFMMPXJTI#PEZ BOE
GPPU
NVDVTZFMMPXPSPSBOHF*ODBQBCMFPGDPOUSBDUJOHJOUPBIFNJTQIFSJDBM
TIBQF "SJPOTVCGVTDVTHSPVQ
ɨJTLFZNBZOPUDPSSFDUMZJEFOUJGZKVWFOJMFJOEJWJEVBMT
\\
0aX^]adUdb
( k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
"3*0/"5&3(3061
0aX^]PcTa;X]]PTdb &$')1[PRZ0aX^]
0aX^]adUdb;X]]PTdb &$')2W^R^[PcT0aX^] ?[PcT#
-BSHF UIJDLTLJOOFETMVHT NBUVSFMFOHUI ðïïoñïïNN
CMBDL TIBEFTPGCSPXO PS
PSBOHF:PVOHJOEJWJEVBMTBSFQBMFSBOEPGUFOXJUIEBSLFSMBUFSBMCBOET#PEZ XIFO
DPOUSBDUFE WFSZIJHIMZBSDIFE5VCFSDMFTMBSHFBOEDPBSTF/PLFFM'PPUGSJOHFSFE
PSBOHF ZFMMPXPSHSFZBOETUSPOHMZNBSLFECZCMBDLPSEBSLCSPXOWFSUJDBMCBST4PMF
BMMCMBDLPSCMBDLXJUIBMJHIUDFOUSBMCBOE.VDVTDMFBS
"TBHSPVQUIFTFTMVHTBSFSFDPHOJ[FEGSPNPUIFS"SJPOCZUIFJSSPCVTUOFTT DPMPVSBOE
DPBSTFHSBOVMBUJPO+VWFOJMFTBSFQSPCMFNBUJDCFDBVTFUIFZTIPXDPMPVSTBOECBOEJOH
NPSFPGUFOBTTPDJBUFEXJUITNBMMFS"SJPOTQFDJFT"SVGVTBOE"BUFSBSFCFTUTFQBSBUFE
CZEJĊFSFODFTJOUIFJSSFQSPEVDUJWFPSHBOT
%JTUSJCVUJPOɨFTFTQFDJFTBSFOBUJWFUP8FTUFSOBOE$FOUSBM&VSPQF XJUI"SVGVT
PSJHJOBMMZNPSFTPVUIFSOBOE"BUFSNPSFJOUIFOPSUI*O#SJUBJOUIFZBQQBSFOUMZ
JOUFSCSFFE BOESVGVTJTGSFRVFOUMZUSFBUFEBTBTVCTQFDJFTPG"BUFS
0VUTJEFPG&VSPQF UIF"BUFSHSPVQJTJOUSPEVDFEUP/PSUI"NFSJDB)FSF VOUJM
RVJUFSFDFOUMZ BMMTMVHTmUUJOHUIFEFTDSJQUJPOXFSFDBMMFE"BUFS TPUIFEJTUSJCV
UJPOPGUIFTFQBSBUFTQFDJFTPGUIFHSPVQJTQPPSMZLOPXO4DBUUFSFEQPQVMBUJPOT
POUIFJTMBOEPG/FXGPVOEMBOE JO2VFCFD$JUZ 4IFSCSPPLF .POUSFBMBOEFOWJ
SPOT BOEJO/FX&OHMBOEBOEOPSUIFSO/FX:PSLXFSFBUUSJCVUFEUP"BUFS CVU
DPVMECF"SVGVTJOTUFBE
ɨFSFBSFXFMMFTUBCMJTIFEQPQVMBUJPOTBMPOHUIF1BDJmD$PBTUPG/PSUI"NFSJDB
BOEJO#SJUJTI$PMVNCJBBOE$BMJGPSOJBUIFSFJTPOMZ"SVGVT"OJOEJWJEVBM QSF
TVNBCMZ"SVGVT XBTGPVOEJOBSFTJEFOUJBMOFJHICPVSIPPEJO$BONPSF "MCFSUB
JOñïï÷ %-FQJU[LJ QFSTPOBMDPNNVOJDBUJPO

5XP BEEJUJPOBM TJNJMBSMZ MBSHFCPEJFE "SJPO TQFDJFT " MVTJUBOJDVT .BCJMMF ð÷õ÷
4QBOJTI"SJPO
BOE"nBHFMMVT$PMMJOHF ð÷øò %VSIBN"SJPO
XFSFJEFOUJmFEGSPN
0OUBSJP CZ8BZOF (SJNN CVU IBWF OPU CFFO DPOmSNFE " MVTJUBOJDVT XBT GPVOE
OFBS,JOHTUPO 0OUBSJP BOEJOUIF3PTFEBMF3BWJOF 5PSPOUP BOEJO2VFCFD$JUZ
BOE.POUSFBMBOE"nBHFMMVTXBTTBJEUPPDDVSJOBTJOHMFDPMPOZOPSUIPGUIF$FOUSBM
&YQFSJNFOUBM'BSNPO$BSMJOH"WFOVFJO0UUBXB
)BCJUT BOE FDPMPHZ ɨFTF TMVHT MJWF JO TIFMUFSFE HBSEFOT BMPOH SPBETJEFT BOE PO
XBTUFMBOE TPNFUJNFTJOMBSHFOVNCFSTɨFTFBOEPUIFSTQFDJFTPGTMVHTBSFGSFRVFOUMZ
FODPVOUFSFE BU DBNQHSPVOET JO #$ QBSLT IBWJOH CFFO USBOTQPSUFE UIFSF NPTU
QSPCBCMZPODBNQJOHFRVJQNFOUTVDIBTUFOUTɨFTFBSFTFSJPVTQMBOUQFTUT SFBEJMZ
EFWPVSJOHMJWJOHQMBOUNBUFSJBMɨFZBMTPDPOTVNFEFDBZJOHWFHFUBUJPO GVOHJ GBFDFT
BOEDBSSJPO
1SFTVNBCMZBTBNFBOTPGEFGFODF UIFTFTMVHT CPUI"SJPOSVGVTBOE"BUFS
XJMMDPO
USBDUJOUPBIJHITQIFSJDBMGPSNBOEUXJTUBOESPDLGSPNTJEFUPTJEFXIFOEJTUVSCFE
ɨJTCFIBWJPVSJTVOLOPXOGPSBOZPUIFSTQFDJFTPG"SJPO3FQSPEVDUJPOJTZFBSSPVOE
UIFZBSFBOOVBMPSCJFOOJBM
4FMFDUFESFGFSFODFT$BNFSPOFUBM ðø÷ò
%VOEFF ðøöó

&WBOT ðø÷õ
'PSTZUI ñïïó
,FSOFZ ðøøø
.D
%POOFMMFUBM ñïïø
2VJDL ðøóö ðøõï

2^\_PaXb^]ÛcWT6T]XcP[XPÛ0aX^]PcTaP]S0adUdb
0aX^]PcTa
~ 0caXd\P\âTb[T]STaP]Sbh\\TcaXRP[
0aX^]adUdb
~ 0caXd\P[PaVTaUPccTaP]SPbh\TcaXRP[
(! k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
"3*0/'"4$*"564(3061
0aX^]UPbRXPcdb=X[bb^] '!")>aP]VT1P]STS0aX^] ?[PcT$

0aX^]RXaRd\bRaX_cdb9^W]bc^] '!')1a^f]1P]STS0aX^] ?[PcT#
0aX^]bX[ePcXRdb;^W\P]STa ("&)5âTbc0aX^]
.FEJVNTJ[FETMVHT NBUVSFMFOHUI òïoóïNN
HSFZPWFSBMMHSFZBCPWF GBEJOHUP
HSFZXIJUFPOUIFTJEFTCFMPXEBSLMBUFSBMCBOET.BOUMFHSFZ XJUIEBSLTQPUTJO"
DJSDVNTDSJQUVT
#PEZCFMMTIBQFEXIFODPOUSBDUFE"SPXPGFOMBSHFE QBMFSUVCFSDMFT
POUIFUBJMFNVMBUFBLFFM'PPUGSJOHFQBMF4PMFXIJUF.VDVTDPMPVSMFTTPSZFMMPX
ɨF TJ[F DPMPVSBUJPO BOE SPX PG FOMBSHFE UVCFSDMFT UIBU GPSN B AGBMTF LFFM TFSWF
UP EJTUJOHVJTI UIJT HSPVQ PG "SJPO TMVHT GSPN PUIFST JO UIJT CPPL 4QFDJFT CFMPOH
JOHUPUIF"GBTDJBUVTHSPVQBSFCFTUTFQBSBUFECZEJĊFSFODFTJOUIFJSSFQSPEVDUJWF
PSHBOT OFYUQBHF
&YUFSOBMQJHNFOUBUJPOPGUIFBOJNBMTIBTCFFOVTFEJOUIFQBTU
UP EJTUJOHVJTI UIFTF TQFDJFT CVU B TUVEZ JO &VSPQF IBT GPVOE UIBU EJFU DBO BĊFDU
UIFQJHNFOUBUJPOPGUIFTFTMVHT XIJDINFBOTUIBUBOBUPNJDBMDIBSBDUFSTSFNBJOUIF
NPTUSFMJBCMFNFBOTPGTFQBSBUJOHUIFTFTQFDJFTɨFEBSLCMBDLTQFDLMFTQSFTFOUPO
UIF NBOUMF PG " DJSDVNTDSJQUVT BSF TUJMM CFMJFWFE VOJRVF XJUIJO UIF TQFDJFT HSPVQ
)PXFWFS SFDFOUXPSLPOUIFHFOFUJDTPGUIFHSPVQIBTHJWFOTVQQPSUGPSUIFJEFBUIBU
UIFSFJTCVUPOFTQFDJFT "GBTDJBUVT

%JTUSJCVUJPO 4QFDJFT PG UIF "SJPO GBTDJBUVT HSPVQ BSF XJEFMZ JOUSPEVDFE UP /PSUI
"NFSJDB3FDPSETXFSFOPUBMXBZTEJTUJOHVJTIFEUPTQFDJFTBOEPOMZNBZCFSFDPSEFE
BTi"GBTDJBUVTw
"MM UISFF TQFDJFT PG UIF HSPVQ BSF GPVOE JO 0OUBSJP 2VFCFD BMM PG UIF .BSJUJNF
QSPWJODFTBOE/FXGPVOEMBOE BOEKVEHJOHCZUIFMJUFSBUVSF BMMBSFXJEFTQSFBEJOUIF
UFNQFSBUFFBTUFSO640OMZ"TJMWBUJDVTBOE"DJSDVNTDSJQUVTBSFDVSSFOUMZLOPXO
GSPN#SJUJTI$PMVNCJB XIFSFUIFMBUUFSTQFDJFTJTDPNNPOJOTPVUIFSOBSFBTPGUIF
QSPWJODF4MVHTUIBUXFSFQPTTJCMZ"DJSDVNTDSJQUVTXFSFTFFOBSPVOEUIFUPXOTJUFJO
8BUFSUPO-BLFT/BUJPOBM1BSL "MCFSUB JOñïï÷
\\
0aX^]UPbRXPcdb
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k ("
)BCJUBUBOEFDPMPHZɨFTFTMVHTMJWFJOEJTUVSCFEIBCJUBUT TVDIBTHBSEFOTBOEXFFE
MPUT BOE IBWF QFOFUSBUFE OBUVSBM BSFBT -JLF PUIFS NFNCFST PG UIF HFOVT UIFZ BSF
QFTUT DBQBCMFPGEPJOHNVDIEBNBHFUPDSPQTBOEHBSEFOTɨFTQFDJFTPGUIF"SJPO
GBTDJBUVTHSPVQSFQSPEVDFQSFEPNJOBOUMZCZTFMGGFSUJMJ[BUJPO
4FMFDUFESFGFSFODFT$BNFSPOFUBM ðø÷ò
%VOEFF ðøöó

(FFOFO FU BM ñïïõ
+PSEBFOT FU BM ñïïñ
,FSOFZ ðøøø
,FSOFZ BOE $BNFSPO
ðøöø ðøøø
.D%POOFMMFUBM ñïïø
1JMTCSZ ðøó÷
3PMMPBOE8FMMJOHUPO ðøöô

2VJDL ðøõï

2^\_PaXb^]ÛcWT6T]XcP[XPÛcWT0aX^]UPbRXPcdbVa^d_
0aX^]RXaRd\bRaX_cdb
~ 4_X_WP[[dbT_XV\T]cTSPaa^f
~ >eXSdRcâT[PcXeT[h]Paa^f
^
~ 0caXd\P[^]V]Paa^f
PccTSX]Ra^bbbTRcX^] T
0aX^]UPbRXPcdb
~ 4_X_WP[[dbTd]_XV\T]cTSQdccWXRZ
~ >eXSdRcâT[PcXeT[h]Paa^f
~ 0caXd\PbWâc]TPa[hRXaRd[PaX]Ra^bbbTRcX^] ^
T
0aX^]bX[ePcXRdb
~ 4_X_WP[[dbTd]_XV\T]cTSaT[PcXeT[h]Paa^f
~ >eXSdRcâT[PcXeT[hQa^PS
~ 0caXd\PÛ\^STaPcT[T]VcW
PccTSX]Ra^bbbTRcX^] T ^
(# k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
\\
0aX^]SXbcX]Rcdb
"3*0/)035&/4*4(3061
0aX^]WâcT]bXb5ÏadbbPR ' ()6PaST]0aX^]

0aX^]SXbcX]Rcdb<PQX[[T '%')3PaZUPRT0aX^] ?[PcT$
.FEJVNTJ[FETMVHT NBYJNVNMFOHUI ñôoòôNN
EBSLHSFZPSCMVFHSFZCVUTPNF
UJNFTXJUIBCSPXOUJOU-BUFSBMCBOETEBSL XJUIUIFSJHIUCBOEVTVBMMZTVSSPVOEJOH
UIFQOFVNPTUPNF5FOUBDMFTCMVFCMBDLPSTMJHIUMZSFEHSFZ#PEZ XIFODPOUBDUFE
SPVOEFESBUIFSUIBOCFMMTIBQFE/PLFFM4PMFCSJHIUPSBOHFPSZFMMPX.VDVTZFMMPX
PSQBMFPSBOHFZFMMPX
ɨFEBSLCMVJTIQJHNFOUBUJPO UIFCSJHIUZFMMPXNVDVT BOEUIFSPVOEFESBUIFSUIBO
CFMMTIBQFEDSPTTTFDUJPOEJTUJOHVJTITQFDJFTJOUIJTHSPVQGSPNPUIFS"SJPOTQFDJFTJO
$BOBEB"MUIPVHIUIFSFDBOCFTPNFTMJHIUEJĊFSFODFTJOQJHNFOUBUJPO TQFDJFTPGUIJT
HSPVQ BMTPJODMVEJOH"PXFOJJ%BWJFT ðøöøBOE"PDDVMUVT"OEFSTPO ñïïó OFJUIFS
PG XIJDI BSF LOPXO UP CF JOUSPEVDFE
BSF CFTU EJTUJOHVJTIFE CZ UIFJS SFQSPEVDUJWF
BOBUPNZ TFFQøõ

%JTUSJCVUJPO4QFDJFTPGUIJTHSPVQBSFGPVOEJOXFTUFSOBOETPVUIFSO&VSPQF CVU
CFDBVTFPGUIFJOEJWJEVBMTQFDJFTIBWFPOMZCFFOSFDPHOJ[FEGBJSMZSFDFOUMZ UIFJSSBOHFT
BSFTUJMMQPPSMZLOPXO
ɨFSFBSFNBOZMJUFSBUVSFSFDPSETPGi"SJPOIPSUFOTJTwGSPN/PSUI"NFSJDB JODMVE
JOH/FXGPVOEMBOE UIF.BSJUJNFT 2VFCFD .JOOFTPUB .JDIJHBO 0IJP /FX:PSL
1FOOTZMWBOJB .BSZMBOE /FX+FSTFZ BOE/FX&OHMBOE 8BTIJOHUPOBOE#SJUJTI$P
MVNCJB.PTUPGUIFTFQSFEBUFUIFSFDPHOJUJPOPGNVMUJQMFTQFDJFTJOUIF"IPSUFOTJT
HSPVQ*O$BOBEB "EJTUJODUVTJTWFSJmFEGSPNOFBS7BODPVWFS TPVUIFSO7BODPVWFS
*TMBOE OFBS0UUBXBBOE,JOHTUPO BOE)BMJGBY*OUIF64 JUJTLOPXOGSPN$BMJGPS
OJB BOE1FOOTZMWBOJB*UBMTPJTGPVOEJO/FX;FBMBOE"IPSUFOTJTJTDPOmSNFEGSPN
UIF7BODPVWFSBSFB BTXFMMBT.JDIJHBO %FMBXBSFBOE1FOOTZMWBOJB
)BCJUBUBOEFDPMPHZɨFTFTMVHTBSFDPNNPOJOTIFMUFSFE EBNQQMBDFTJOHBSEFOT
POXBTUFMBOE BMPOHPWFSHSPXOSPBETJEFT BOEJOXFMMESBJOFE TIBEFEnPPEQMBJOT MJW
JOHVOEFSQMBOUT EFCSJT JONBUUFEHSBTTBOEJOMFBGMJUUFSɨFTFTMVHT MJLFPUIFS"SJPO
JOUIJTCPPL FBUDSPQWFHFUBCMFTBOEDBOCFTFSJPVTQFTUT#PUITQFDJFTSFQSPEVDFCZ
DSPTTGFSUJMJ[BUJPO*O&OHMBOE NBUJOHPDDVSTNPTUMZEVSJOHUIFGBMMBOEXJOUFSGPS"
IPSUFOTJT BOEQSFEPNJOBUFMZJOUIFTQSJOHBOETVNNFSGPS"EJTUJODUVT
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k ($
4ZOPOZNT'PS"SJPOIPSUFOTJT"IPSUFOTJTTQASPG,FSOFZBOE$BNFSPO ðøöø
'PS
"EJTUJODUVT"SJPOIPSUFOTJTTQABPG,FSOFZBOE$BNFSPO ðøöø

4FMFDUFESFGFSFODFT"OEFSTPO ñïïó
#BDLFMKBV ðø÷ô
#BDLFMKBVBOE.BRVFU ðø÷ô

#BDLFMKBVBOEWBO#FFDL ðø÷õ
#BSLFS ðøøø
%BWJFT ðøöö
ðøöø
%F 8JMEF ðø÷ò ðø÷õ
'PSTZUI ñïïó

1FBSDFBOE#BZOF ñïïò
3PUI ðø÷ñB
ɨFSFJTBMTPBMBSHF
CPEZPGMJUFSBUVSFUIBUQSFEBUFTUIFTFQBSBUJPOPGUIFTQFDJFT
2^\_PaXb^]ÛcWT6T]XcP[XPÛcWT0aX^]WâcT]bXbVa^d_X]2P]PSP
0aX^]WâcT]bXb
~ 4_X_WP[[dbbcadRcdaTTbs
P_[XZT]^cR^\_TcT[h Pc
RêTaX]VcWT^_T]X]VÛcWTT_X_WP[[db8cXb
_^bbXQ[Tc^[^^ZX]ca^cWTT_X_WP[[dbTUa^\ Tb
cWTPcaXd\PcP]SbTTcWT\T\QaP]Tb
T
~ >eXSdRcêcaX_PacXcTWPeX]VP
TbWh ê
bTRcX^]
0aX^]SXbcX]Rcdb
Pc
~ 4_X_WP[[dbbcadRcdaTTbR^]XRP[b^\TfWPc
\dbWa^^\RP_bWP_TSP]SRêTaX]VcWT
T]cXaT^_T]X]VÛcWTT_X_WP[[db ê Tb

~ >eXSdRccaX_PacXcT0WPeX]VP
TbWhbTRcX^] T
âQX_PacXcT1fXcW^dccWXbPSSXcX^]P[
bTRcX^] 0 ê
1
0SP_cTSUa^\3PeXTb (&&P]S1PRZT[YPd ('$=^cX]R[dSTSPaT0^fT]XXP]S0^RRd[cdbfWXRW

PaT]^cZ]^f]c^QTX]ca^SdRTSc^2P]PSP
s
CWXbXbb^\TcX\TbRP[[TScWTeTaVT8cXb[^RPcTSX]bXSTcWTPcaXd\P]S_PacXP[[hâUd[[hRêTabcWT
^_T]X]VÛcWTT_X_WP[[db
(% k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
$\\
0aX^]X]cTa\TSXdb
0aX^]X]cTa\TSXdb=â\P]S '$!)7TSVTW^V0aX^] ?[PcT$

"TNBMMTMVH NBYJNVNMFOHUI ðôoñïNN
QBMFZFMMPXHSFZ XJUIUIFIFBEBOEUFO
UBDMFEBSLFSHSFZBOEFJUIFSXJUIPSXJUIPVUGBJOUMBUFSBMCBOETPOUIFUBJMBOENBOUMF
#PEZ XIFODPOUSBDUFE OPUCFMMTIBQFEJODSPTTTFDUJPOɨFUVCFSDMFTPOUIFCBDL
GPSNTPGU TIBSQQPJOUT XIFOUIFBOJNBMJTDPOUSBDUFEɨFSFJTOPLFFM'PPUGSJOHF
JODPOTQJDVPVTQBMFBOEOBSSPX4PMF BOENVDVT ZFMMPXPSQBMFPSBOHFZFMMPX
ɨFDPNCJOBUJPOPGJUTTNBMMTJ[F QBMFZFMMPXJTIDPMPVS BOEDIBSBDUFSJTUJDUVCFSDMFT
BSF VTFGVM DIBSBDUFST GPS SFDPHOJUJPO %P OPU DPOGVTF BEVMUT PG " JOUFSNFEJVT XJUI
KVWFOJMFTPGPUIFS"SJPOTQFDJFTUIBUNBZIBWFTJNJMBSMZQJHNFOUFETLJO
%JTUSJCVUJPO ɨJT TQFDJFT JT OBUJWF UP 8FTUFSO &VSPQF BOE PDDVST OPSUI UP DPBTUBM
4DBOEJOBWJBBOE*DFMBOE TPVUIUPUIF*CFSJBO1FOJOTVMBBOE*UBMZ BOEFBTUUP1PMBOE
"JOUFSNFEJVTJTDPNNPOJOTPVUIXFTU0OUBSJP*UJTBMTPDPNNPOJO#SJUJTI$PMVNCJB
XIFSFJUMJWFTBSPVOE7BODPVWFS 7JDUPSJBBOEBMPOHUIFFBTUDPBTUPG7BODPVWFS*TMBOE
BOEJOUIF2VFFO$IBSMPUUF*TMBOET*UJTBMTPJOUSPEVDFEUPTFWFSBM64TUBUFT JODMVE
JOH8BTIJOHUPO *EBIP .POUBOB $BMJGPSOJB /FX.FYJDP *MMJOPJT .BJOF .BSZMBOE
/FX:PSLBOE)BXBJJ
$PMPNCJB 1PMZOFTJB /FX;FBMBOEBOE/PSUI"GSJDB
)BCJUBU BOE FDPMPHZ -JLF PUIFS JOUSPEVDFE "SJPO JO $BOBEB JU DBO CF GPVOE JO
NPJTU TIFMUFSFEQMBDFTJOHBSEFOT SPBETJEFT mFMET XBTUFMBOE UIJDLFUT IFEHFSPXT
BOEnPPEQMBJOTɨJTTQFDJFTXBTVOUJMSFDFOUMZUIPVHIUUPSFQSPEVDFTUSJDUMZCZTFMG
GFSUJMJ[BUJPO CVUDSPTTCSFFEJOHEPFT WFSZSBSFMZ
PDDVS*O/FX;FBMBOEUIFTQFDJFT
JTLOPXOUPIBWFBOBOOVBMMJGFDZDMF
4FMFDUFESFGFSFODFT#BDLFMKBVFUBMɔñïï÷
#BSLFS ðøøø
$IJ
DIFTUFSBOE(FU[ ðøöò
%VOEFF ðøöó
'PSTZUI ñïïó
,FSOFZ ðøøø
,FSOFZBOE
1JMTCSZ ðøó÷
2VJDL ðøõï
3FJTF
FUBM ñïïð

"3*0/46#'64$64(3061
0aX^]bdQUdbRdb3aP_Pa]PdS '$)3dbZh0aX^] ?[PcT$

.FEJVNTJ[FE TMVHT NBYJNVN MFOHUI ôïoöï NN
HSFZCSPXO UP PSBOHFCSPXO
XJUIEBSLCSPXOMBUFSBMCBOET3JHIUMBUFSBMCBOEVTVBMMZTVSSPVOEJOHUIFQOFVNPT
UPNF#PEZ XIFODPOUBDUFE JTSPVOEFESBUIFSUIBOCFMMTIBQFE5VCFSDMFTFMPOHBUF
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k (&
BOESFMBUJWFMZTNBMM/PLFFM4PMFHSFZXIJUF.VDVTQBMFZFMMPX PSBOHF PSSBSFMZ
DPMPVSMFTT
ɨF SBUIFS MBSHF TJ[F GSFRVFOUMZ PSBOHF QJHNFOUBUJPO ZFMMPX NVDVT UVCVMBS OPU
CFMMTIBQFE
CPEZ BOEJOBCJMJUZUPDPOUSBDUNVDITFSWFTUPEJTUJOHVJTIUIJTHSPVQPG
"SJPOTQFDJFTGSPNPUIFSTJOUIJTCPPL
8IBUXBTDPOTJEFSFEBTJOHMFTQFDJFT "TVCGVTDVT IBTSFDFOUMZCFFOSFDPHOJ[FEUPCF
BDPNQMFYPGBUMFBTUUXPDSZQUJDTQFDJFTUIFUSVF"TVCGVTDVTBOEBOPUIFSTQFDJFT "
GVTDVT %SBQBSOBVE ð÷ïð
ɨFTQFDJFTBSFNPSQIPMPHJDBMMZEJTUJOHVJTIFECZUIFSFMB
UJWFQPTJUJPOPGUIFJSHFOJUBMJBSFMBUJWFUPUIFEJHFTUJWFHMBOE
%JTUSJCVUJPO ɨFTF TMVHT MJWF JO8FTUFSO &VSPQF JODMVEJOH TPVUIFSO 4DBOEJOBWJB
ɨFSBOHFTPGUIFTFUXPTQFDJFTBSFUIFSFGPSFQPPSMZLOPXO"TVCGVTDVTJTDPNNPO
BOEXFMMFTUBCMJTIFEJO/PSUI"NFSJDBɨJTTQFDJFTXBTmSTUGPVOEIFSFJOUIFWJDJOJUZ
PG#PTUPOJOð÷óñ*O$BOBEB "TVCGVTDVTJTLOPXOGSPN#SJUJTI$PMVNCJB .BOJ
UPCB 0OUBSJPBOE2VFCFD FBTUUPUIF.BSJUJNFQSPWJODFT BOE/FXGPVOEMBOE*OUIF
6OJUFE4UBUFT JUJTGPVOEGSPN/FX&OHMBOETPVUIUP/PSUI$BSPMJOB 8JTDPOTJO
UIF1BDJmD/PSUIXFTU BOE$BMJGPSOJB6TJOHĕğĒBOBMZTJT FBTUFSO64QPQVMBUJPOT
XFSFEFUFSNJOFEUPCF"TVCGVTDVTUIFTBNFTUVEZEJEOPUmOE"GVTDVTJOBOZPGUIF
TBNQMFE/PSUI"NFSJDBOQPQVMBUJPOT
)BCJUBUBOEFDPMPHZɨFTFTMVHTMJWFJOHBSEFOT mFMET UIJDLFUT BOEPOXBTUFMBOE
*OTPNFSFHJPOTJOUIFFBTUFSOCPSFBMGPSFTUTGSPN.BOJUPCBUPUIF.BSJUJNF1SPW
JODFT BOEUISPVHIPVUUIFOPSUIFBTUFSO6OJUFE4UBUFTUIJTTQFDJFTIBTQFOFUSBUFE
JOUPXJMEGPSFTUFEIBCJUBUT HJWJOHSJTFUPUIFTVHHFTUJPOUIBUJUNBZCFOBUJWFUP/PSUI
"NFSJDB"TVCGVTDVTFBUTGVOHJ HSFFOQMBOUT DBSSJPO BOEGBFDFT*UJTDPOTJEFSFEB
QFTUBOEEBNBHFTDSPQTBOEHBSEFOQMBOUT
4FMFDUFE SFGFSFODFT $BNFSPO FU BM ðø÷ò
'PSTZUI ñïïó
(BSSJEP FU BM ðøøô

,FSOFZ ðøøø
1JMTCSZ
ðøó÷
1JODFFMFUBM ñïïó ñïïô
2VJDL ðøóõ ðøõï

\\
0aX^]bdQUdbRdb
(' k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
\\
?a^_WhbP^]P]STab^]XX
5P\X[h0]PST]XSPT
6T]db?a^_WhbP^]
.FEJVNTJ[FE UP MBSHF TMVHT NBYJNVN MFOHUI ðïï NN PS NPSF
QOFVNPTUPNF
JOGSPOUPGUIFNJEMJOFPGUIFNBOUMF.BOUMFHSBOVMBS5BJMOPUTIBSQMZLFFMFE/P
NVDVTHMBOEBUUIFUJQPGUIFUBJM"OJNBMDBQBCMFPGTFMGBNQVUBUJPO BVUPUPNZ
PG
UIF QPTUFSJPS FOE PG UIF UBJM UIJT JT VTVBMMZ NBSLFE CZ BO PCMJRVF JOEFOUBUJPO BOE
TPNFUJNFTCZBMJOFPOUIFTPMFPGUIFGPPU4IFMMQMBUFMJLFBOEJOUFSOBM
3FTUSJDUFEUPXFTUFSO/PSUI"NFSJDB GSPNUIF"MFVUJBO*TMBOET "MBTLBTPVUIUPDFO
USBM$BMJGPSOJBBOEFBTUUPOPSUIFSO*EBIP UIJTHFOVTIBTBUMFBTUOJOFTQFDJFT XJUI
GPVSTQFDJFTPDDVSSJOHJO$BOBEBXFTUPGUIFDPOUJOFOUBMEJWJEF
1SPQIZTBPOBOEFSTPOJJ $PPQFS
3FUJDVMBUF5BJMESPQQFS 1MBUF
/BUJWF
1SPQIZTBPODPFSVMFVN$PDLFSFMM #MVF(SFZ5BJMESPQQFS /BUJWF
1SPQIZTBPOGPMJPMBUVN (PVMEJO"#JOOFZ
:FMMPX#PSEFSFE5BJMESPQQFS /BUJWF
1SPQIZTBPOWBOBUUBF1JMTCSZ 4DBSMFUCBDL5BJMESPQQFS /BUJWF
1JMTCSZ ðøó÷
4DIJMFZLP ñïïö

6T]db:^^cT]PXP
4NBMMTMVHT NBYJNVNMFOHUI øoðóNN
QOFVNPTUPNFBMJUUMFQPTUFSJPSUPUIFNJE
MJOFPGUIFNBOUMF.BOUMFBCPVUPGUIFMFOHUIPGUIFCPEZXJUIMVNQTBOEXSJO
LMFT5BJMOPULFFMFE/PNVDVTHMBOEBUUIFUJQPGUIFUBJM/PJOEFOUBUJPOBOEPS
MJOFPOUBJM BTJO1SPQIZTBPO NBSLJOHUIFUIFTJUFPGBVUPUPNZ
4IFMMQMBUFMJLFBOE
JOUFSOBM/PUmHVSFE
0OFTQFDJFTMJWFTJOXFTUFSO/PSUI"NFSJDB*UXBTPSJHJOBMMZEFTDSJCFEGSPNOPSUIFSO
*EBIPCVUIBTTJODFCFFOEJTDPWFSFEJOTPVUIFBTUFSO#SJUJTI$PMVNCJB ,0WBTLB
QFSTPOBMDPNNVOJDBUJPO
BOEJOXFTUFSO.POUBOB
,PPUFOBJBCVSLFJ-FPOBSE $IJDIFTUFS #BVHI8JMLF 1ZHNZ4MVH /BUJWF
3FGFSFODF-FPOBSEFUBM ñïïò

8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k ((
5P\X[h0aX^[X\PRXSPT
6T]db0aX^[X\Pg
-BSHFTMVHT NBYJNVNMFOHUI ñõïNN
UZQJDBMMZPMJWFHSFFO ZFMMPXCSPXOPSCMBDL
GSFRVFOUMZTQPUUFEXJUICMBDLCVUTPNFUJNFTBMMXIJUF1OFVNPTUPNFCFIJOEUIFNJE
MJOF PG UIF NBOUMF .BOUMF WFSZ mOFMZ HSBOVMBS5BJM LFFMFE NPTU PG JUT MFOHUI CVU
LFFMOPURVJUFSFBDIJOHUIFNBOUMF1JUMJLFNVDVTHMBOE VTVBMMZmMMFEXJUIBQMVHPG
NVDVT BUUIFUJQPGUIFUBJM4IFMMQMBUFMJLFBOEJOUFSOBM
ɨFXFMMLOPXOCBOBOBTMVHTPGUIF1BDJmD$PBTUPG/PSUI"NFSJDBGSPN"MBTLBUP
$BMJGPSOJB UIJTHFOVTIBTUISFFTQFDJFT BOEBDPVQMFPGTVCTQFDJFT
XJUIPOFTQFDJFT
JO$BOBEB
"SJPMJNBYDPMVNCJBOVT (PVMEJO"#JOOFZ
1BDJmD#BOBOBTMVH 1MBUF
/BUJWF
4FMFDUFESFGFSFODFT 'PSTZUI ñïïó
.FBE ðøóò
1JMTCSZ ðøó÷
4DIJMFZLP ñïïö

ɨFSFJTBMTPBTVCTUBOUJBMCPEZPGMJUFSBUVSFPOUIFFDPMPHZBOECJPMPHZPG"DPMVN
CJBOVTBOEPUIFSTQFDJFT
6T]db<PV]X_T[cP
-BSHFTMVHT NBYJNVNMFOHUI ÷ïNN
UBONPUUMFEXJUICMBDL.BOUMFMBSHF DPWFS
JOHNPTUPGUIFEPSTBMTVSGBDFHSBOVMBS5BJMOPULFFMFE
ɨFSFJTPOMZPOFTQFDJFT BOVODPNNPOSFHJPOBMFOEFNJDUIBUSBOHFTGSPNTPVUIFSO
#SJUJTI $PMVNCJB TPVUIFBTU JOUP FBTUFSO 8BTIJOHUPO OPSUIFSO *EBIP BOE XFTUFSO
.POUBOB
.BHOJQFMUBNZDPQIBHB1JMTCSZ .BHOVN.BOUMFTMVH 1MBUF
/BUJWF
1JMTCSZ ðøôò
1JMTCSZBOE#SVOTPO ðøôó
4DIJMFZLP
ñïïö

\\
0aX^[X\PgR^[d\QXP]db
5P\X[h1X]]ThXSPT
6T]db7T\_WX[[XP
.FEJVNTJ[FETMVHT NBYJNVNMFOHUI òïoõïNN
XJUINBOUMFQSPNJOFOUBOECPEZ
SBJTFEJOUPBWJTDFSBMAIVNQ4IFMMQMBUFMJLF FNCFEEFEJOBOENPTUMZDPWFSFECZUIF
NBOUMF1OFVNPTUPNFCFIJOEUIFNJEMJOFPGUIFNBOUMF5BJMXJUIBNVDVTHMBOEBU
UIFUJQBOETPNFUJNFTBnFTIZQSPUVCFSBODF
ɨFSFBSFTFWFOGPSFTUEXFMMJOHTQFDJFT XIJDIMJWFJOBOBSFBGSPNTPVUIFSO#$UP
0SFHPOBOEFBTUUPXFTUFSO.POUBOB
)FNQIJMMJBDBNFMVT1JMTCSZ7BOBUUB $BNFM+VNQJOH4MVH 1MBUF
/BUJWF
)FNQIJMMJBESPNFEBSJVT#SBOTPO %SPNFEBSZ+VNQJOH4MVH /BUJWF
)FNQIJMMJBHMBOEVMPTB#MBOE8(#JOOFZ 8BSUZ+VNQJOH4MVH /BUJWF
4FMFDUFESFGFSFODFT#SBOTPO ðøöñ
'PSTZUI ñïïó
0WBTLBFUBM ñïïñ
1JMTCSZ ðøó÷

4DIJMFZLP ñïïö

$\\
<PV]X_T[cP\hR^_WPVP
$\\
7T\_WX[[XPRP\T[db
5P\X[h?WX[^\hRXSPT
6T]TaP?P[[XUTaPP]S<TVP_P[[XUTaP
.FEJVNUPMBSHFTMVHT NBYJNVNMFOHUI òïoðïïNN
.BOUMFDPWFSJOHNPTUPGUIF
EPSTBMTVSGBDFPGUIFBOJNBMCVUOPUOFBSUIFIFBE4IFMMBCTFOU1BMMJGFSBBSFTNBMM
TMVHT UPBCPVUòïNNMPOH.FHBQBMMJGFSBBSFMBSHFS"EEJUJPOBMMZ UIFTFHFOFSBBSF
TFQBSBUFECZBGFXJOUFSOBMBOBUPNJDBMDIBSBDUFST
ɨFSFBSFOJOFTQFDJFTJOFBTUFSO/PSUI"NFSJDB XJUIUISFFPGUIFTFMJWJOHJO$BOBEB
.FHBQBMMJGFSBNVUBCJMJT )VCSJDIU
$IBOHFBCMF.BOUMFTMVH /BUJWF
1BMMJGFSBGPTUFSJ'$#BLFS 'PTUFS.BOUMFTMVH /BUJWF
1BMMJGFSBEPSTBMJT "#JOOFZ
1BMF.BOUMFTMVH 1MBUF
/BUJWF
4FMFDUFESFGFSFODFT)VCSJDIU ðøôð
1JMTCSZ ðøó÷
4DIJMFZLP ñïïö

6T]db?WX[^\hRdb
.FEJVNTJ[FEUPMBSHFTMVHT NBYJNVNMFOHUI BCPVUöôNN
.BOUMFDPWFSJOH
UIFFOUJSFPGUIFEPSTBMTVSGBDFPGUIFBOJNBM JODMVEJOHPWFSUIFIFBESFHJPO4IFMM
BCTFOU
ɨJTJTBOFBTUFSO/PSUI"NFSJDBOHFOVTXJUITQFDJFTMJWJOHGSPNTPVUIFBTUFSO$BOBEB
UP'MPSJEBBOEXFTUUP5FYBTɨFSFBSFFJHIUTQFDJFTJOUPUBM XJUIGPVSTQFDJFTSFQPSUFE
GSPN$BOBEB
1IJMPNZDVTCBUDIJ#SBOTPO %VTLZ.BOUMFTMVH /BUJWF
1IJMPNZDVTDBSPMJOJBOVT #PTD
$BSPMJOB.BOUMFTMVH /BUJWF
1IJMPNZDVTnFYVPMBSJT3BmOFTRVF 8JOEJOH.BOUMFTMVH /BUJWF
1IJMPNZDVTUPHBUVT (PVME
5PHB.BOUMFTMVH 1MBUF
/BUJWF
4FMFDUFESFGFSFODFT'BJSCBOLT ðø÷õ
1JMTCSZ ðøó÷
4DIJMFZLP ñïïö

!\\
?P[[XUTaPSâbP[Xb
\\
?WX[^\hRdbc^VPcdb
5P\X[h7T[XRXSPT
6T]db0aXP]cP
4IFMMMBSHF NBYJNVNXJEUI ñ÷NN
IFMJDJGPSN CSPXOXJUIMJHIUnFDLTBOEEBSLFS
TQJSBM CBOET 4VSGBDF OFBSMZ TNPPUI XJUI JODSFNFOUBM TUSJBF mOF TQJSBM TUSJBF BOE
GBJOUMZNBMMFBUF"QFSUVSFXJUIPVUEFOUJDMFT6NCJMJDVTOPURVJUFDMPTFETPUIBUUIFSF
SFNBJOTBOBSSPXTMJU
ɨJTHFOVTJTOBUJWFUPNVDIPG&VSPQFBOEIBTBCPVUTJYTQFDJFTBOETVCTQFDJFTɨF
NPTUXJEFTQSFBETQFDJFTJO&VSPQFIBTCFFOJOUSPEVDFEUP$BOBEB
"SJBOUBBSCVTUPSVN -JOOBFVT
$PQTF4OBJM *OUSPEVDFE
4FMFDUFESFGFSFODFT(JUUFOCFSHFS ðøøð
4DIJMFZLP ñïïõB

$\\
0aXP]cPPaQdbcâd\
0aXP]cPPaQdbcâd\;X]]PTdb &$')2^_bTB]PX[
4IFMMMBSHF NBUVSFXJEUI ñïoñ÷NN
IFMJDJGPSN PQBRVF CSPXO XJUIOVNFSPVT
MJHIUTQFDLMFT BOEXJUIPOFCBOEKVTUBCPWFUIFQFSJQIFSZ4VSGBDFOFBSMZTNPPUI CVU
VOEFSNBHOJmDBUJPOXJUImOFTQJSBMTUSJBFBOEGBJOUMZNBMMFBUF-JQXIJUF FYQBOEFE
BOE TMJHIUMZ nBSFE 6NCJMJDVT OFBSMZ DMPTFE CZ BO FYQBOTJPO PG UIF DPMVNFMMBS MJQ
MFBWJOHKVTUBOBSSPXTMJU
ɨFUXP$FQBFBTQFDJFTJOUIJTCPPL QQðïóBOEððò
BSFTJNJMBSJOTJ[FBOETIBQF
CVUOPSNBMMZIBWFBDPNQMFUFMZDMPTFEVNCJMJDVT BOEUIFSFJTOPMJHIUTQFDLMJOH
POUIFTIFMMT
ɨFBOJNBMJTEBSLHSFZ
%JTUSJCVUJPO"BSCVTUPSVNJTXJEFTQSFBEJO&VSPQFGSPNUIF*CFSJBO1FOJOTVMBOPSUI
UP4DBOEJOBWJB BOE*DFMBOE BOEFBTUUPUIF6LSBJOF
*O$BOBEB"BSCVTUPSVNJTLOPXOGSPNðïMPDBMJUJFTJO/FXGPVOEMBOE TFWFSBMTJUFT
JO4BJOU+PIO /FX#SVOTXJDL BOEBSBWJOFJO5PSPOUP1PQVMBUJPOTPGUIFTFTOBJMT
BSFOPSNBMMZRVJUFMPDBM CVUNBZDPOTJTUPGNBOZJOEJWJEVBMTɨJTTQFDJFTXBTmSTU
SFDPSEFEJO$BOBEBGSPN/FXGPVOEMBOEJOð÷÷ô
)BCJUBU BOE FDPMPHZ *O &VSPQF UIJT JT B DPNNPO QPMZNPSQIJD TQFDJFT JO NPJTU
XPPET IFEHFSPXTBOETFBDMJĊT BOEBMTPMJWFTJOUIF"MQTBUIJHIFSBMUJUVEF*UVTVBMMZ
JTBTTPDJBUFEXJUIUBMMWFHFUBUJPO TVDIBTOFUUMFT PSMJWFTBNJEMFBGMJUUFS*O$BOBEB
UIFTQFDJFTMJWFTJOXPPEFESBWJOFT HBSEFOT BOEBMPOHSBJMXBZMJOFT
4ZOPOZN)FMJYBSCVTUPSVN -JOOBFVT

4FMFDUFESFGFSFODFT#VSJBBOE4UBIFM ðø÷ò
&MMJT ðøõø
,FSOFZ ðøøø
,FSOFZBOE
.D"MQJOFFUBM ñïïø
4FF#BVS ñïïö
GPSBSFWJFXPGUIF
SFQSPEVDUJWFCJPMPHZBOEBOFYUFOTJWFCJCMJPHSBQIZPOUIJTTQFDJFT
6T]db2T_PTP
4IFMMMBSHF NBYJNVNXJEUI BCPVUñôNN
IFMJDJGPSN CSJHIUZFMMPX PSBOHF PSCSPXO
BOEXJUIPVUCBOETPSXJUIðoôEBSLFSTQJSBMCBOET4VSGBDFTNPPUIBOETIJOJOH XJUIJO
DSFNFOUBMTUSJBFPOMZ"QFSUVSFXJUIPVUEFOUJDMFT6NCJMJDVTFOUJSFMZDMPTFEJOBEVMUT
ɨJTHFOVTDPOUBJOTGPVSTQFDJFTUIBUMJWFJO8FTUFSOBOE$FOUSBM&VSPQF FBTUUPUIF
$BVDBTVT BOE XJUI POF TQFDJFT BMTP BMPOH UIF FBTUFSO TFBCPBSE PG /PSUI "NFSJDB
ɨFSFBSFUXPTQFDJFTJO$BOBEBUIFJOUSPEVDFE$FQBFBOFNPSBMJTBOEUIF"UMBOUJD
DPBTUBM $ IPSUFOTJT XIJDI JT OPX CFMJFWFE UP CF OBUJWF #FDBVTF UIJT MBTU TQFDJFT JT
JOUSPEVDFEUPFBTUFSO0OUBSJPJUJTEFTDSJCFEIFSFJONPSFEFUBJM
$FQBFBIPSUFOTJT .àMMFS
8IJUF-JQ(BSEFOTOBJM /BUJWFJOUSPEVDFE
$FQBFBOFNPSBMJT -JOOBFVT
(SPWFTOBJM *OUSPEVDFE
4FMFDUFESFGFSFODFT,FSOFZBOE$BNFSPO ðøöø ðøøø
1JMTCSZ ðøòø
4DIJMFZLP ñïïõB

'PSBOFYUFOTJWFCJCMJPHSBQIZPOQPMZNPSQIJTNJO$FQBFB TFF$PPL ðøø÷

$\\
2T_PTPWâcT]bXb
5P\X[hCTbcPRT[[XSPT
CTbcPRT[[PWP[X^cXSTP_$%
5P\X[h<X[PRXSPT
½!
<X[PgVPVPcTb_&&
5P\X[h1^TccVTaX[[XSPT
½!$
1^TccVTaX[[P_P[[T]b_''
! 5P\X[h;X\PRXSPT
½ $
;TW\P]]XPeP[T]cXP]P_'
½
;X\PRdb
Pedb_'!
½
;X\Pg\PgX\db_'"
5P\X[h0VaX^[X\PRXSPT "
½!
3Ta^RTaPb[PTeT_'$
½!
3Ta^RTaPbaTcXRd[Pcd\_'%
½!
3Ta^RTaPb_P]â\XcP]d\_'$
# 5P\X[h0aX^]XSPT
½
½
0aX^]adUdbâP]VTP]SQ[PRZUâ\b_(
½ $
0aX^]RXaRd\bRaX_cdb_("
5P\X[h0aX^]XSPT $
½ $
0aX^]UPbRXPcdb_("
½ $
0aX^]SXbcX]Rcdb_($
½!$
0aX^]X]cTa\TSXdb_(&
½ $
0aX^]bdQUdbRdb_(&
% 5P\X[h0aX^[X\PRXSPT
½(
0aX^[X\PgR^[d\QXP]db_
½ $
<PV]X_T[cP\hR^_WPVP_
5P\X[h1X]]ThXSPT
½ $
7T\_WX[[XPRP\T[db_
5P\X[h0]PST]XSPT &
½!
?a^_WhbP^]P]STab^]XX_((
5P\X[h?WX[^\hRXSPT
½$
?P[[XUTaPSâbP[Xb_ !
½ $
?WX[^\hRdbc^VPcdb_ !
' 5P\X[h7T[XRXSPT
½ !$
2T_PTPWâcT]bXb_ "
½ !$
2T_PTP]T\âP[Xb_ "
2T_PTPWâcT]bXb<â[[Ta &&#)FWXcT;X_6PaST]b]PX[ ?[PcT'
4IFMMMBSHF NBUVSFXJEUI ðôoñôNN
IFMJDJGPSN PQBRVF TPNFXIBUTIJOJOH CSJHIU
ZFMMPXUPQJOLCSPXO XJUIðoôCMBDLJTIPSEBSLCSPXOTQJSBMCBOETUIBUNBZCFDPB
MFTDFEPSBMUPHFUIFSBCTFOU4VSGBDFTNPPUI XJUIXFBLJODSFNFOUBMTUSJBFPOMZ-JQ
TMJHIUMZUIJDLFOFE nBSFECBTPDPMVNFMMBSMJQTUSBJHIUFOFE-JQXIJUF PSWFSZSBSFMZ
XJUIBTMJHIUQBMFQVSQMFPSQVSQMFCSPXOnVTI
6NCJMJDVTDMPTFEJOBEVMUTCZUIF
DPMVNFMMBSMJQ
4IFMMTPGUIJTTQFDJFTEJĊFSGSPN$FQBFBOFNPSBMJTCZUIFJSTMJHIUMZTNBMMFSTJ[FBOEUIF
QBMFBQFSUVSBMMJQ-POHEFBETIFMMTPG$OFNPSBMJTNBZTPNFUJNFTCFDPOGVTFEXJUI
$IPSUFOTJTJGUIFBQFSUVSBMMJQIBTCFDPNFDIBMLZBOEGBEFE"SJBOUBBSCVTUPSVN Q
ðïò
IBTBOBSSPXVNCJMJDBMDIJOL JTNBSLFEXJUINJDSPTDPQJDTQJSBMMJOFT BOEIBT
MJHIUnFDLTBOENBSLJOHTBSSBOHFEJOBYJBMSPXTUIFCBTPDPMVNFMMBSMJQJTBMTPTMJHIUMZ
DVSWFE OPUTUSBJHIU
%JTUSJCVUJPO 8JEFTQSFBE JO 8FTUFSO &VSPQF OPSUI UP 4DBOEJOBWJB BOE *DFMBOE
TPVUIUPUIF*CFSJBO1FOJOTVMBBOEFBTUUPUIF6LSBJOFɨFTQFDJFTXBTUIPVHIUCZ
TPNFBVUIPSTUPCFBQSF$PMVNCJBOJOUSPEVDUJPOCZ7JLJOHT CVUFYDBWBUJPOTGSPNB
DBWFPOUIF(BTQÏ1FOJOTVMBQSFEBUFUIF7JLJOHFSB*O/PSUI"NFSJDB$FQBFBIPSUFO
TJTJTOPXCFMJFWFEUPCFOBUJWFBMPOHUIF"UMBOUJDDPBTUGSPNUIF(VMGPG4U-BXSFODF
TPVUIUP-POH*TMBOE /FX:PSL*UJTXJEFMZEJTUSJCVUFEBMPOHUIF(VMGPG4U-BXSFODF
BOEBCVOEBOUPO"OUJDPTUJ*TMBOE*OUIF.BSJUJNFTBOE/FX&OHMBOEQPQVMBUJPOT
BSFTFMEPNGBSGSPNUIFDPBTU
*UJTJODMVEFEJOUIJTCPPLCFDBVTFUIFTQFDJFTIBTCFFOJOUSPEVDFEJOUPFBTUFSO0O
UBSJP BUMFBTUCZUIFMBUF'8(SJNN1FSTJTUJOHDPMPOJFT BMMXJUIBTVCTUBOUJBMQSP
QPSUJPOPGVOCBOEFEZFMMPXTIFMMT IBWFSFDFOUMZCFFOGPVOEJO0UUBXBBOEJOBOBMWBS
OFBS"MNPOUF 0OUBSJP
)BCJUBUBOEFDPMPHZ"DBMDJQIJMF QSFGFSSJOHSFMBUJWFMZPQFOWFHFUBUFEIBCJUBU
4ZOPOZN)FMJYIPSUFOTJT .àMMFS

)VCSJDIU ðø÷ô
,FSOFZ ðøøø
,FSOFZBOE$BN
1FBSDFBOE0MPSJ ñïïó
1JMTCSZ ðøòø

2T_PTP]T\âP[Xb;X]]PTdb &$')6aêTb]PX[ ?[PcT'

4IFMMMBSHF NBUVSFXJEUI ðôoñôNN
IFMJDJGPSN PQBRVF TPNFXIBUTIJOJOH CSJHIU
ZFMMPX PSBOHF PS CSPXO XJUI ðoô EBSLFS CSPXO CBOET UIBU NBZ CF DPBMFTDFE PS
BMUPHFUIFSBCTFOU4VSGBDFOFBSMZTNPPUI"QFSUVSBMMJQSFnFDUFECBTPDPMVNFMMBSMJQ
UIJDLFOFEBOETUSBJHIUFOFE"QFSUVSBMMJQQVSQMFCSPXO6NCJMJDVTDMPTFE
ɨFCPEZPGUIFBOJNBMJTZFMMPXJTIHSFZPSEBSLHSFZ
$IPSUFOTJTJTVTVBMMZTNBMMFSBOEIBTBXIJUFSFnFDUFEMJQ"SJBOUBBSCVTUPSVN Qðïò
IBTBOBSSPXVNCJMJDBMQFSGPSBUJPOBOEJTNBSLFEXJUIMJHIUnFDLT
%JTUSJCVUJPO8JEFTQSFBEJO8FTUFSO&VSPQF UIJTTQFDJFTPDDVSTOPSUIUPTPVUIFSO
4XFEFO TPVUIUPUIF*CFSJBO1FOJOTVMB )VOHBSZBOE*UBMZ BOEFBTUUP1PMBOEBOE
UIF#BMUJD4UBUFT
$ OFNPSBMJT JT OPX XJEFMZ JOUSPEVDFE UP UIF 6OJUFE 4UBUFT BOE QBSUT PG TPVUIFSO
$BOBEB*O#$ UIJTTQFDJFTJTDPNNPOJOUIF.FUSP7BODPVWFSBOEUIF-PXFS'SB
TFS7BMMFZ PO7BODPVWFS*TMBOE BOEJOUIF0LBOBHBOɨFTQFDJFTIBTSFDFOUMZ ñïï÷

UVSOFEVQGPSUIFmSTUUJNFJO4NJUIFST OPSUIDFOUSBM#$*O0OUBSJP QPQVMBUJPOT
BSFXFMMFTUBCMJTIFEPO.BOJUPVMJO*TMBOEBOEUIF#SVDF1FOJOTVMB*UJTXJEFTQSFBE
TPVUIBOEXFTUPGBMJOFCFUXFFOTPVUIFSO(FPSHJBO#BZBOE4DBSCPSPVHI BOEJO
DSFBTJOHMZTQPSBEJDUISPVHI0OUBSJPFBTUPGUIJTMJOF&MTFXIFSFJO$BOBEB $OFNPSB
MJTJTLOPXOGSPNTPVUIFSO2VFCFD /PWB4DPUJB BOE/FXGPVOEMBOE
)BCJUBUBOEFDPMPHZɨFTFTOBJMTMJWFVOEFSQMBOUTBOEPUIFSTIFMUFSJOHBSEFOT
QBSLT GFODFSPXT XFFEZSPBETJEFTBOESBJMXBZT BOEPMEmFMET*O&VSPQFUIFTQF
DJFTJTBMTPMJWFTBUFMFWBUJPOVQUPð÷ïïN*UGSFRVFOUMZFOUFSTVSCBOBOEPUIFS
XPPEMBOET GSPN BEKBDFOU BOUISPQPHFOJD IBCJUBUT "OJNBMT GSFRVFOUMZ DMJNC VQ
USFFUSVOLT CVUBSFOPUTUSJDUMZBSCPSFBM
BOEIBWFCFFOPCTFSWFEVQUPóNBCPWF
UIFHSPVOE
8IFSF GPVOE JO MBSHF OVNCFST UIFZ NBZ DPOTVNF NVDI EFBE WFHFUBUJPO *O UVSO
UIFTFTOBJMTBSFFBUFOCZGSPHT DBSEJOBMT KBZT DSPXT BOETNBMMNBNNBMT.BUJOHPD
DVSTJOTQSJOH BOEFHHTBSFMBJEGSPN+VOFUP"VHVTU4OBJMTNBZMJWFVQUPöo÷ZFBST
$\\
2T_PTP]T\âP[Xb
$OFNPSBMJTJTGSFRVFOUMZJOUFSDFQUFEPOOVSTFSZTUPDLBOEUSBOTQPSUFECFUXFFOQMBDFT
UIJTXBZ#FDBVTFTIFMMTBSFMBSHFBOECSJHIUMZDPMPVSFE BOJNBMTBSFPGUFOLFQUBTQFUT
BOEUSBOTQPSUFEPSEFMJCFSBUFMZJOUSPEVDFEUPOFXBSFBT
4ZOPOZN)FMJYOFNPSBMJT -JOOBFVT

'PSTZUI ñïïó
)BOOB ðøõõ
+POFTFUBM ðøöö

,FSOFZ ðøøø
4DIVFMFS ñïï÷
8IJUTPO ñïïô

8JMMJBNTPO ðøöø
ɨFFDPMPHJDBMBOEHFOFUJDGBDUPSTDPOUSPMMJOHDPMPVSQBUUFSOTPG
$FQBFBOFNPSBMJTXFSFUIFTVCKFDUPGNBOZTUVEJFTTFFGPSFYBNQMF +POFTFUBM ðøöö

BOE$PPL ðøø÷

6T]db2â]d
4IFMMMBSHF NBYJNVNXJEUI óïNN
IFMJDJGPSN QBMFCSPXOPSTUSBXZFMMPX NPTU
XJUIEBSLFS CSPXOTQJSBMCBOETUIBUBSFJOUFSSVQUFECZJSSFHVMBS QBMFDSFBNZXIJUF
NBSLJOHT"QFSUVSFBOEPVUFSMJQXIJUF4VSGBDFXJUIJODSFNFOUBMTUSJBFBOEVTVBMMZ
NBMMFBUF"QFSUVSFXJUIPVUEFOUJDMFT6NCJMJDVTOPSNBMMZDMPTFEJOBEVMUT
ɨJTJT$SZQUPNQIBMVTPGTPNFSFDFOUBVUIPST CVUPUIFSBVUIPSTIBWFBSHVFEUIBUUIF
DPSSFDUOBNFUPVTFJT$PSOVɨFSFJTPOF DJSDVN.FEJUFSSBOFBOTQFDJFTJOUSPEVDFE
UP$BOBEB
$PSOVBTQFSTVN .àMMFS
#SPXO(BSEFOTOBJM *OUSPEVDFE
4DIJMFZLP ñïïõB

\\
2â]dPb_Tabd\
2â]dPb_Tabd\<â[[Ta &&#)1a^f]6PaST]b]PX[
4IFMMMBSHF NBUVSFXJEUI ñöoóïNN
IFMJDJGPSN QBMFCSPXOPSTUSBXZFMMPX NPTU
XJUIEBSLFS CSPXOTQJSBMCBOETUIBUBSFJOUFSSVQUFECZJSSFHVMBS QBMFDSFBNZXIJUF
NBSLJOHT4VSGBDFXJUINBMMFBUFTDVMQUVSF HSPXUITUSJBF XSJOLMFT BOENJDSPTDPQJD
TQJSBMTUSJBF"QFSUVSFMBSHF SPVOEFE BOEXJUIPVUEFOUJDMFT"QFSUVSBMMJQXIJUF POMZ
TMJHIUMZUIJDLFOFEBOESFDVSWFE6NCJMJDVTOPSNBMMZDMPTFEJOBEVMUT CVUPDDBTJPOBMMZ
SFNBJOJOHPQFOBTBOBSSPXTMJU
ɨFCPEZPGUIFBOJNBMJTPMJWFHSFZXJUIDPBSTFUVCFSDMFT
#ZTJ[F DPMPVS TIBQF BOEUFYUVSF UIJTTQFDJFTJTVOMJLFNPTUTQFDJFTJOUIJTCPPL CVU
DPNQBSFXJUI)FMJYTQQJOUIF"QQFOEJY QBHFðóò
UIFNPTUTJNJMBSTQFDJFT )FMJY
QPNBUJB IBTBNPSFHMPCVMBS UIJDLFSBOEUIVTNPSFPQBRVFTIFMMUIBUMBDLTUIFJS
SFHVMBSQBMFNBSLJOHT BOEUIFBQFSUVSBMMJQJTCSPXO OPUXIJUF
%JTUSJCVUJPO$BTQFSTVNJTOBUJWFUPUIF.FEJUFSSBOFBOBOE#MBDL4FBSFHJPO CVU
XBTXJEFMZJOUSPEVDFEUPWBSJPVTQBSUTPG&VSPQFBOE/PSUI"GSJDBJOBODJFOUBOE
IJTUPSJDBMUJNFT*UJTOPXGPVOEGSPN/PSUI"GSJDBUP4DPUMBOEBOEUIF/FUIFSMBOET
BOEGSPNUIF"UMBOUJDJTMBOETPGUIF"[PSFT .BEFJSBBOEUIF$BOBSZ*TMBOETUP3VTTJB
5VSLFZ BOE*TSBFM#FZPOEUIFTFSFHJPOT $BTQFSTVNJTOPXFTUBCMJTIFEJOUFNQFSBUF
/PSUIBOE4PVUI"NFSJDB $FOUSBM"NFSJDBBOEUIF$BSJCCFBO TPVUIFSO"GSJDB &BTU
"TJB 0DFBOJB .BVSJUJVT 3FVOJPO BOE"VTUSBMJB*OUIF6OJUFE4UBUFT JUIBTCFFO
GPVOEJO$BMJGPSOJB )BXBJJ *EBIP -PVJTJBOB .BJOF .BTTBDIVTFUUT .JDIJHBO /FX
:PSL 4PVUI$BSPMJOB 5FYBT 6UBI 7JSHJOJB BOE8BTIJOHUPO4UBUF
ɨJTTQFDJFTJTOPUXJEFTQSFBEJO$BOBEB4QPSBEJDQPQVMBUJPOTPDDVSJOGSFRVFOUMZPO
TPVUIFSO7BODPVWFS*TMBOEBOE(SFBUFS7BODPVWFS BOEXIJMFJUXBTSFQPSUFEGSPN
)BMJGBY /PWB4DPUJBJOUIFð÷ôïT JUIBTOPUCFFOGPVOEUIFSFTJODF*OUIFðøöïTJU
XBTEJTDPWFSFEJO/FXGPVOEMBOE CVUXFEPOPULOPXNVDIBCPVUUIJTSFDPSEPSJG
JUQFSTJTUTUIFSFUPEBZ
)BCJUBUBOEFDPMPHZ*O$BOBEB $BTQFSTVNMJWFTJOHBSEFOTBOEPOXBTUFMBOEJO
DJUJFT MJWJOHVOEFSWFHFUBUJPO4OBJMTGFFEPOCPUIMJWJOHBOEEFBEQMBOUNBUFSJBMɨJT
TQFDJFT JT OPU FTQFDJBMMZ DPME UPMFSBOU CVU NBZ CF QFTU JO HSFFOIPVTF PQFSBUJPOT *U
TVSWJWFT CVUBQQBSFOUMZEPFTOPUnPVSJTI BSPVOE7JDUPSJB #$
4ZOPOZNT)FMJYBTQFSTB .àMMFS
$BOUBSFVTBTQFSTVT .àMMFS
$SZQUPNQIBMVTBTQFSTVT
.àMMFS

%BWJT ðøøò
&MMJT ðøõø

)BOOB ðøõõ
)FSCFSU BOE ,JMCVSO ñïïó
,FSOFZ ðøøø
,FSOFZ BOE $BNFSPO
ðøöø ðøøø

$\\
<^]PRWPRP]cXP]P
5P\X[h7hVa^\XXSPT
6T]db<^]PRWP
4IFMMNFEJVNTJ[FE NBYJNVNXJEUI ñïNN
TMJHIUMZEFQSFTTFEIFMJDJGPSN UIJO
TIFMMFE QBMFZFMMPXCSPXOUPBMNPTUXIJUF PGUFOXJUIUIFMJQBOEmOBMQPSUJPOPG
UIFMBTUXIPSMXJUIBQBMFSFECSPXOPSCSPXOnVTI4VSGBDFTMJHIUMZTIJOJOH XFBLMZ
BYJBMMZTUSJBUFHMPTTZ BOEmOFMZNBMMFBUF"QFSUVSFXJUIPVUEFOUJDMFT-JQUIJO TMJHIUMZ
FYQBOEFE BOECPSEFSFEJOTJEFCZBOBSSPXSJC6NCJMJDVTOBSSPX
.POBDIBDBOUJBOB .POUBHV
,FOUJTI(BSEFOTOBJM *OUSPEVDFEOPUFTUBCMJTIFE
4FMFDUFESFGFSFODFT4DIJMFZLP ñïïõC

<^]PRWPRP]cXP]P<^]cPVd '"):T]cXbW6PaST]b]PX[
4IFMMNFEJVNTJ[FE NBUVSFXJEUI ðõoñïNN
TMJHIUMZEFQSFTTFEIFMJDJGPSN DSFBNZ
XIJUFCVUCFDPNJOHnVTIFEXJUIQBMFCSPXOUPXBSETUIFBQFSUVSF1FSJQIFSZSPVOEFE
"QFSUVSBMMJQPOMZTMJHIUMZFYQBOEFEBOEUIJOFEHFECVUCPSEFSFEJOTJEFCZBOBSSPX
QJOLPSXIJUFSJC6NCJMJDVTTNBMM
ɨFBOJNBMJTQBMF DSFBNPSUBO EBSLFSPOUIFIFBE BOEXJUIHSFZJTICSPXOUFOUBDMFT
"SFMBUFETQFDJFT .DBSUVTJBOB .àMMFS ðööó
UIF$BSUVTJBO4OBJM "QQFOEJY Qðóõ

IBTSFDFOUMZCFFOGPVOEJO%FMBXBSFBOE*MMJOPJTBOEEJĊFSTCZJUTTNBMMFSTIFMMXJUI
B OBSSPXFS VNCJMJDVT 5SPDIVMVT TUSJPMBUVT Q ððø
JT TNBMMFS BOE nBUUFS BOE VTVBMMZ
EBSLFSTIFMMFE BMUIPVHIQBMF AXIJUJTIJOEJWJEVBMTBSFPGUFOFODPVOUFSFE
%JTUSJCVUJPOɨJTTQFDJFTXBTQSPCBCMZOBUJWFUPUIFXFTUFSO.FEJUFSSBOFBOSFHJPO
CVUOPXMJWFTUISPVHIPVUNVDIPG&OHMBOEBOEJODPBTUBMBSFBTGSPNOPSUIXFTU'SBODF
UP(FSNBOZ
*OUIFð÷øïTUIJTTQFDJFTXBTGPVOE BQQBSFOUMZJOUIFUIPVTBOET BMPOHUIFDMJĊOFBS
UIF1MBJOTPG"CSBIBNBOECFMPXUIFDJUBEFMJO2VFCFD$JUZ5PPVSLOPXMFEHF UIF
TQFDJFTIBTOPUCFFOSFDFOUMZGPVOEUIFSF*OUIFMJUFSBUVSFUIFSFJTBMTPSFGFSFODFUPUIJT
TQFDJFTIBWJOHCFFOGPVOEBU)BNJMUPO 0OUBSJP CVUUIJTBQQFBSTUPCFFSSPOFPVT
)BCJUBU BOE FDPMPHZ *O &VSPQF UIJT JT B TQFDJFT DIBSBDUFSJTUJD PG XBTUFMBOE DPN
NPOMZBMPOHSPBETBOESBJMXBZT JORVBSSJFTBOEUIFNBSHJOTPGPMEmFMET BOEJTNPSF
PGUFOBTTPDJBUFEXJUIXFMMESBJOFE DBMDJVNSJDIQMBDFT*UEPFTOPUMJWFJOXPPET*O
&OHMBOE DMVTUFSTPGõïoøïFHHTBSFMBJECFUXFFO+VOFBOE4FQUFNCFS KVWFOJMFTIBUDI
BGUFSUXPXFFLT BOETOBJMTNBUVSFBGUFSPOFZFBS
4ZOPOZNT)FMJYDBOUJBOB .POUBHV
'SVUJDJDPMBDBOUJBOB .POUBHV

4FMFDUFESFGFSFODFT$IBUmFME ðøõ÷
)BOIBN ð÷øö ð÷øø
,FSOFZ ðøøø
,FSOFZ
1JMTCSZ ðøó÷

6T]dbCa^RWd[db
4IFMMTNBMMUPNFEJVNTJ[FE NBYJNVNXJEUI ðóNN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN UBO
UPEBSLCSPXO TPNFUJNFTQBMFS
DPBSTFMZTUSJBUFXJUIQFSJPTUSBDBMIBJSTBUMFBTUJO
KVWFOJMFTBOEQFSTJTUJOHPOBEVMUTPGTPNFTQFDJFT4QJSFWBSJBCMFMPXUPDPOJDBM
-JQUIJOBOECBTBMMZBMJUUMFFYQBOEFE"QFSUVSFXJUIPVUEFOUJDMFTCVUXJUIBSJC
MJLFDBMMVT FTQFDJBMMZOFBSUIFCBTBMMJQ6NCJMJDVTOBSSPX
5SPDIVMVTIBTBUMFBTUðñTQFDJFT XJUIUXPTQFDJFTJO$BOBEB6OUJMSFDFOUMZ UIFOBNF
5SJDIJBIBTCFFOJODPNNPOVTFCVUJTOPXSFQMBDFECZ5SPDIVMVT
5SPDIVMVTIJTQJEVT -JOOBFVT
)BJSZ)FMJDFMMJE *OUSPEVDFE
5SPDIVMVTTUSJPMBUVT $1GFJĊFS
'VSSPXFE)FMJDFMMJE *OUSPEVDFE
4FMFDUFESFGFSFODFT1GFOOJOHFSFUBM ñïïô
1JMTCSZ ðøòø
4DIJMFZLP ðøö÷ ñïïõC

Ca^RWd[dbWXb_XSdb;X]]PTdb &$')7PXah7T[XRT[[XS
4IFMM TNBMM UP NFEJVNTJ[FE NBUVSF XJEUI õoðñ NN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN
PQBRVF UBOPSEBSLFSCSPXO-BTUXIPSMXJUIUIFQFSJQIFSZFWFOMZDPOWFY4VSGBDF
XJUIXFBLJODSFNFOUBMTUSJBFQFSJPTUSBDVNVTVBMMZXJUIIBJSTQFSTJTUJOHJOBEVMUT
BUMFBTUBSPVOEUIFVNCJMJDVT-JQTMJHIUMZnBSFEBOEBMJUUMFUIJDLFOFE FTQFDJBMMZ
CBTBMMZ"QFSUVSFXJUIPVUEFOUJDMFT CVUCBTBMMJQXJUIBOBSSPXSJEHFJOTJEF6N
CJMJDVTTNBMM
Ca^RWd[dbWXb_XSdb
$\\
Ca^RWd[dbbcaX^[Pcdb
4IFMMTPGUIJTTQFDJFTEJĊFSGSPN5TUSJPMBUVTJOCFJOHTNBMMFS MFTTLFFMFE BOECZVTV
BMMZIBWJOHBUMFBTUBGFXIBJSTSFNBJOJOH FTQFDJBMMZJOTJEFUIFVNCJMJDVT
"OJNBMTBSFCSPXO XJUIBEBSLFSIFBEBOEUFOUBDMFT
%JTUSJCVUJPOɨJTJTBDPNNPO XJEFSBOHJOHTQFDJFTJO&VSPQF GSPN4DBOEJOBWJBUP
UIF*CFSJBO1FOJOTVMBBOEFBTUUPUIF6SBM.PVOUBJOTPG3VTTJB*UJTBXFMMFTUBCMJTIFE
JOUSPEVDUJPOJOFBTUFSO/PSUI"NFSJDB
5IJTQJEVTJTOPXXJEFTQSFBEJOTPVUIFBTUFSO0OUBSJPBOE2VFCFD /FX#SVOTXJDL
BOE/PWB4DPUJB*OUIF6OJUFE4UBUFTJUJTLOPXOGSPN.BJOF .BTTBDIVTFUUT .JDIJ
HBOBOE/FX:PSL
5IJTQJEVTTIPXTNVDIWBSJBUJPO BOEJO&OHMBOEBOE'SBODFBOPUIFSTQFDJFT 5TFSJDFVT
%SBQBSOBVE ð÷ïð
JTOPXCFMJFWFEEJTUJODU8BZOF(SJNNUIPVHIUUIBUi5QMFCJVTw
QSPCBCMZXIBUJTOPXSFHBSEFEBT5TFSJDFVTJTQSFTFOUJOTPVUIFSO0OUBSJP XFTUFSO
2VFCFD BOEOPSUIFSO/FX:PSL4UBUF CVUXFIBWFOPUGPVOETQFDJNFOTTPJEFOUJmFE
)BCJUBUBOEFDPMPHZ5IJTQJEVTJTBHFOFSBMJTUUIBUMJWFTJOPQFO PWFSHSPXOSPBETJEFT
BOEHBSEFOT CVUIBTBMTPNPWFEJOUPXPPET BUMFBTUQFSJQIFSBMMZ*UIBTCFFOGPVOE
JOTJEFHSFFOIPVTFTJOUIF$[FDI3FQVCMJD
ɨJTTQFDJFTJT BQQSPYJNBUFMZ
BOBOOVBM NBUVSJOHBOESFQSPEVDJOHXJUIJOPOFZFBS
XJUIUIFQPQVMBUJPOQFBLJOHJOUIFGBMMɨFTFTOBJMTGFFEPOEFBEQMBOUNBUFSJBM
4ZOPOZNT)ZHSPNJBIJTQJEB -JOOBFVT
5SJDIJBIJTQJEB -JOOBFVT
)ZHSPNJBIJTQJEB
UPOTJMJT1JMTCSZ
4FMFDUFESFGFSFODFT$BNFSPO ðø÷ñ
&MMJT ðøõø
'PSDBSU ðøõñ
)PSTÈLFUBM ñïïó

,FSOFZ ðøøø
1JMTCSZ ðøòø
4DIJMFZLP ðøö÷

Ca^RWd[dbbcaX^[Pcdb2?UTXUUTa '!')5daa^fTS7T[XRT[[XS
4IFMM NFEJVNTJ[FE NBUVSF XJEUI ðïoðó NN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN PQBRVF UBO
UPEBSLCSPXO1BMFAXIJUJTIJOEJWJEVBMTBSFGSFRVFOU-BTUXIPSMXJUIUIFQFSJQIFSZ
TMJHIUMZLFFMFEBOEXJUIBXFBLQBMFCBOE4VSGBDFXJUIJODSFNFOUBMTUSJBFQFSJPTUSB
DVNXJUIPVUIBJSTJOBEVMUT-JQTMJHIUMZnBSFEBOEBMJUUMFUIJDLFOFE FTQFDJBMMZCBTBMMZ
"QFSUVSFXJUIPVUEFOUJDMFT CVUCBTBMMJQXJUIBOBSSPXSJEHFJOTJEF6NCJMJDVTTNBMM
ɨJTTQFDJFTEJĊFSTGSPN5SPDIVMVTIJTQJEVTJOCFJOHMBSHF IBJSMFTTJOBEVMUT BOEXJUI
BTMJHIUQFSJQIFSBMLFFMNBSLFECZBQBMFSCBOE
"OJNBMTBSFCSPXO EBSLFSPOUIFIFBEBOEUFOUBDMFT
%JTUSJCVUJPO *O &VSPQF UIJT TQFDJFT JT EJTUSJCVUFE GSPN UIF #SJUJTI *TMFT UISPVHI
OPSUIFSO'SBODF UIF/FUIFSMBOET OPSUIFSO4XJU[FSMBOE TPVUIFSO(FSNBOZ BOEFBTU
UP )VOHBSZ BOE 4MPWBLJB 1PQVMBUJPOT BSF EJTDPOUJOVPVT BOE TVCTQFDJFT BSF SFDPH
OJ[FECZTPNFBVUIPST
*O$BOBEB5TUSJPMBUVTJTJOUSPEVDFEUPTPVUIFSO2VFCFD TPVUIFSO0OUBSJP /FX
GPVOEMBOE BOE /PWB 4DPUJB ɨF TQFDJFT XBT SFDFOUMZ GPVOE BU 3FWFMTUPLF #SJUJTI
$PMVNCJB CVUJTOPUZFULOPXOGSPNFMTFXIFSFJOUIFXFTU*UJTBMTPLOPXOGSPN
.BJOF .BTTBDIVTFUUT BOE/FX:PSL
)BCJUBUBOEFDPMPHZ*O#SJUBJOUIJTJTBDPNNPOTQFDJFTPOXBTUFMBOE BMPOHSPBE
TJEFT UIFFEHFTPGmFMET JORVBSSJFT VOEFSXBMMT BOEJOHBSEFOT*O&OHMBOE JUMJWFT
JO TFNJOBUVSBM BOE PME XPPET POMZ JO UIF TPVUI *O TPVUIFSO 0OUBSJP JU JT PGUFO
BCVOEBOUJOTJNJMBSEJTUVSCFEBOETFNJOBUVSBMIBCJUBUTBOEJTPDDBTJPOBMMZJOBMWBST
BOEnPPEQMBJOGPSFTUT-BSHFRVBOUJUJFTPGTIFMMTBSFQSFTFOUJOTUSFBNESJGU
ɨJTTQFDJFTGFFETPOEFBEWFHFUBUJPOBOEQFSIBQTNBZEBNBHFTFFEMJOHT
4ZOPOZNT)ZHSPNJBSVGFTDFOTPGBVUIPST )ZHSPNJBTUSJPMBUB $1GFJĊFS
5SJDIJBTUSJ
PMBUB $1GFJĊFS

4FMFDUFESFGFSFODFT'PSTZUI ñïï÷
,FSOFZ ðøøø

0VHIUPO ðøò÷
1JMTCSZ ðøòø
4DIJMFZLP ðøö÷

6T]dbGTa^[T]cP
4IFMM NFEJVNTJ[FE NBYJNVN XJEUI ñï NN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN CSJHIU XIJUF
PSHSFZXIJUF VTVBMMZXJUICSPXOTQJSBMCBOET4VSGBDFXJUIXFBL mOFJODSFNFOUBM
TUSJBF"QFSUVSFXJUIPVUEFOUJDMFT-BTUXIPSMEFTDFOEJOHTPNFXIBU-JQUIJO TJNQMF
POMZBMJUUMFFYQBOEFEOFBSUIFVNCJMJDVT6NCJMJDVTCSPBE
ɨJT JT B &VSPQFBO HFOVT IBWJOH BCPVU mWF TQFDJFT POF PG UIFTF JT JOUSPEVDFE UP
$BOBEB
9FSPMFOUBPCWJB .FOLF
)FBUI4OBJM *OUSPEVDFE
4FMFDUFESFGFSFODF4DIJMFZLP ñïïõC

$\\
GTa^[T]cP^QeXP
GTa^[T]cP^QeXP<T]ZT '!')7TPcWB]PX[
4IFMM NFEJVNTJ[FE NBYJNVN XJEUI ñï NN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN TQJSF MPX
PQBRVF EVMMUPTMJHIUMZTIJOJOH XIJUFPSHSFZXIJUFXJUIBTJOHMFCSPBECSPXOTQJSBM
CBOEBCPWFUIFQFSJQIFSZBOEVQUPõQBMFS MFTTEJTUJODUCBOETCFMPXUIBUNBZCF
JOUFSSVQUFEPSDPBMFTDFE3BSFMZXJUIPVUCBOET*OJUJBMXIPSMTBUUIFUJQPGUIFTQJSF
CSPXO4VSGBDFTNPPUIXJUIXFBL JSSFHVMBSHSPXUIMJOFT-BTUXIPSMEFTDFOEJOHUP
XBSETUIFBQFSUVSF-JQUIJOBOETJNQMF"QFSUVSFXJUIPVUEFOUJDMFT6NCJMJDVTMBSHF
oŃPGUIFXJEUIPGUIFTIFMM BOEFMMJQUJDBM
ɨJTTQFDJFTJTEJTUJODUBOEVOMJLFMZUPCFDPOGVTFEXJUIBOZPUIFSJO0OUBSJP
%JTUSJCVUJPO6OMJLFNPTUJOUSPEVDFETQFDJFTIFSF UIJTJTOPUB8FTUFSO&VSPQFBO
TQFDJFT3BUIFS JUPDDVSTJO"TJB.JOPSUISPVHIDFOUSBM&VSPQFFBTUUP6LSBJOF BOE
TPVUIUPUIF#BMLBO1FOJOTVMB*OUIFXFTU JUSBOHFTBTGBSBTTPVUIFSO'SBODF
9PCWJBJTLOPXOJO$BOBEBPOMZJOTPVUIDFOUSBM0OUBSJP*UXBTmSTUEJTDPWFSFE
JOðøõøOFBS#FUIBOZ $JUZPG,BXBSUIB-BLFT
BOEXBTQSFTVNFEUPIBWFMJWFE
UIFSFGPSNBOZZFBSTɨJTQPQVMBUJPOTUJMMFYJTUTBOESFDFOUMZ TJODFñïïõ
TFWFSBM
BEEJUJPOBMQPQVMBUJPOTXFSFGPVOEOFBSCZ 1FUFSCPSPVHI$PVOUZBOEUIF$JUZPG
,BXBSUIB-BLFT

*OUIF64UIFTQFDJFTXBTEJTDPWFSFEJOñïïðJOB$BOBEJBO1BDJmDSBJMZBSEJO
%FUSPJU .JDIJHBO1PQVMBUJPOTDBOCFMBSHF TPNFUJNFTDPWFSJOHTFWFSBMIFDUBSFT BOE
NBZDPOUBJOUIPVTBOETPGJOEJWJEVBMT
)BCJUBUBOEFDPMPHZ9PCWJBJTBDBMDJQIJMFBOEMJWFTJOESZ PQFO HSBTTZQMBDFT
BMPOH SPBET BOE SBJMXBZT BOE JO PME mFMET *O &VSPQF JU BMTP MJWFT BSPVOE SVJOT
BOEJOWJOFZBSETBOEJTMBSHFMZTZOBOUISPQJDUIFSFBTXFMM PDDVSSJOHJOUIFTBNF
EFOTFBHHSFHBUJPOTBT/PSUI"NFSJDBOQPQVMBUJPOT4OBJMTBSFPGUFOPCTFSWFEJO
UIFUIPVTBOET CPUIPOUIFHSPVOEBOEBFTUJWBUJOHPOUIFTUFNTPGQMBOUTɨFZ
GFFEPOEFBEBOEEFDBZJOHQMBOUNBUFSJBM
"TUVEZJO(SFFDFGPVOEUIBUUIJTTQFDJFTMJWFTGPSPOFUPUXPZFBST EFQFOEJOHPO
UIFDMJNBUJDDPOEJUJPOT BOEEJFTPPOBGUFSSFQSPEVDJOH
4ZOPOZN)FMJDFMMBPCWJB .FOLF

4FMFDUFESFGFSFODFT(SJNNBOE8JHHJOT ðøöó

-B[BSJEPVBOE$IBU[JJPBOOPV ñïïô
3PCJOTPOBOE4MBQDJOTLZ ñïïô

8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k !
5P\X[h<^]PST]XXSPT
6T]db<^]PST]XP
4IFMMMBSHF NBYJNVNXJEUI BCPVUòôNN
IFMJDJGPSN VTVBMMZCSPXO XJUIMJHIUFS
BOEEBSLFSTQJSBMCBOET-JQTMJHIUMZUIJDLFOFEBOEBMJUUMFFYQBOEFE6NCJMJDVTPQFO
CVUTNBMMGPSUIFTJ[FPGUIFTIFMM
ɨFSFBSFBCPVUðóTQFDJFT QMVTBEEJUJPOBMTVCTQFDJFT BMPOHUIFXFTUDPBTUPG/PSUI
"NFSJDB GSPN #$ UP $BMJGPSOJB XJUI POF TQFDJFT PDDVSSJOH BMPOH PO 7BODPVWFS
*TMBOEBOEUIFBEKBDFOUNBJOMBOEPG#SJUJTI$PMVNCJB
.POBEFOJBmEFMJT (SBZ
1BDJmD4JEFCBOE /BUJWF
1JMTCSZ ðøòø
3PUIBOE4BEFHIJBO ñïïò
4DIJ
MFZLP ñïïó

\\
<^]PST]XP ST[Xb
$\\
0[[^V^]P_aÛd]SP
!! k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
5P\X[h?^[hVhaXSPT
6T]db0[[^V^]P
4IFMMMBSHF NBYJNVNXJEUI òòNN
IFMJDJGPSNPSEFQSFTTFEIFMJDJGPSNTUSBXZFMMPX
UPQBMFCSPXOPSHSFZCBOEFEJOPOFTQFDJFT "QSPGVOEB
4VSGBDFTDVMQUVSFEXJUI
JODSFNFOUBMTUSJBFBOETPNFUJNFTNBMMFBUFNJDSPTDPQJDTQJSBMMJOFTVTVBMMZQSFTFOU
-JQXIJUF CSPBEMZFYQBOEFE XJUIBnBUGBDFCBTPDPMVNFMMBSMJQVTVBMMZXJUIBXFBL
EFOUJDMFPSMPXDBMMVT"MPXQBSJFUBMEFOUJDMF OPUNVDINPSFUIBOBDBMMVT JTSBSFMZ
QSFTFOUJO"QUZDIPQIPSB6NCJMJDVTPQFO
ɨFSFBSFGPVSTQFDJFTJOUIJTHFOVT XJUIPOFFBTUFSOTQFDJFTUIBUKVTUCBSFMZFYUFOET
OPSUIJOUPTPVUIFSO0OUBSJPɨFPUIFS"MMPHPOBBMMMJWFJOUIFXFTU GSPNTPVUIFSO
#$UP0SFHPOBOEFBTUUP.POUBOB*OUPUBM UISFFTQFDJFTMJWFJO$BOBEB
"MMPHPOBQUZDIPQIPSB #SPXO
*EBIP'PSFTUTOBJM /BUJWF
"MMPHPOBQSPGVOEB 4BZ
#SPBE#BOEFE'PSFTUTOBJM /BUJWF
"MMPHPOBUPXOTFOEJBOB *-FB
0SFHPO'PSFTUTOBJM /BUJWF
4FMFDUFESFGFSFODFT&NCFSUPO ðøøô
'PSTZUI ñïïó
1JMTCSZ ðøóï
4DIJMFZLP ñïïõB

6T]db0__P[PRWX]P
4IFMMMBSHF NBYJNVNXJEUI ñöNN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN ZFMMPXCSPXOBOEXJUI
BTJMLZTIFFO4VSGBDFXJUIDMPTF FWFOBYJBMUISFBET"QFSUVSFXJUIBTNBMM UVCFSDVMBS
QBSJFUBMEFOUJDMFBOECBTPDPMVNFMMBSEFOUJDMF6NCJMJDVTTNBMM QBSUJBMMZPCTUSVDUFE
CZUIFDPMVNFMMBSMJQ
ɨFSFBSFUXPTQFDJFTJOUIJTFYDMVTJWFMZFBTUFSO/PSUI"NFSJDBOHFOVTPOFMJWFTJO
$BOBEBGSPNTPVUIFBTUFSO0OUBSJPUP/FX#SVOTXJDLBOE/PWB4DPUJB
"QQBMBDIJOBTBZBOB 1JMTCSZJO1JMTCSZ'FSSJTT
4QJLF-JQ$SBUFS /BUJWF
4FMFDUFESFGFSFODFT&NCFSUPO ðøøð ðøøó
1JMTCSZ ðøóï
4DIJMFZLP ñïïõB

$\\
0__P[PRWX]PbPhP]P
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k !"
6T]db2ah_c^\PbcXg
4IFMM TNBMM UP NFEJVNTJ[FE NBUVSF XJEUI õôoðõ NN
IFMJDJGPSN PS EFQSFTTFEIF
MJDJGPSN HMPTTZPSNBUUF ZFMMPXCSPXOUPEBSLCSPXO"QFSUVSFXJUIBQBSJFUBMEFOUJDMF
JONPTUTQFDJFT-JQFJUIFSUIJOBOEFYQBOEFECVUOPUSFDVSWFE PSJGUIJDLFOFE UIFO
FYQBOEFEBOETUSPOHMZSFDVSWFE6NCJMJDVTOBSSPXMZPQFOPS JO$HFSNBOB
UJOZBOE
NPTUMZDPODFBMFECZUIFDPMVNFMMBSMJQ
$SZQUPNBTUJYIBTBCPVUðóOBNFETQFDJFTBOETVCTQFDJFTJOXFTUFSO/PSUI"NFSJDB
GSPNTPVUIFSO#SJUJTI$PMVNCJBUP0SFHPOBOEFBTUUP.POUBOBɨFSFBSFBUMFBTU
UISFFTQFDJFTJO$BOBEB BMMJO#SJUJTI$PMVNCJB

$SZQUPNBTUJYHFSNBOB (PVMEJO"#JOOFZ
1ZHNZ0SFHPOJBO /BUJWF
$SZQUPNBTUJYEFWJB (PVME
1VHFU0SFHPOJBO /BUJWF
$SZQUPNBTUJYNVMMBOJ #MBOE$PPQFS
$PFVSE"MFOF0SFHPOJBO /BUJWF
4FMFDUFE SFGFSFODFT &NCFSUPO ðøøô
'PSTZUI ñïïó
1JMTCSZ ðøóï
4DIJMFZLP
ñïïõB

$\\
2ah_c^\PbcXgVTa\P]P
$\\
2ah_c^\PbcXg\d[[P]X
$\\
4dRWT\^caT\PUaPcTa]d\
!# k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
6T]db4dRWT\^caT\P
4IFMMTNBMM NBYJNVNXJEUI ððNN
EFQSFTTFEIFMDJGPSNPSDPOJD ZFMMPXHSFZUP
CSPXO-BTUXIPSMSPVOEFEPSBOHVMBSBUUIFQFSJQIFSZ4VSGBDFXJUIXFBLJODSFNFO
UBMTUSJBF1FSJPTUSBDVNNBZIBWFIBJST CVUUIFTFBSFVTVBMMZMPTUJOBEVMUT"QFSUVSF
OBSSPXQBSJFUBMEFOUJDMFMBSHF MPOHBOEDVSWFEMJQUIJDLFOFE OPUOPUDIFECBTBMMZBT
JO4UFOPUSFNBTQQ Qðñ÷
6NCJMJDVTPQFOPSBMNPTUDMPTFEJO$BOBEJBOTQFDJFT
ɨFSF BSF mWF TQFDJFT JO FBTUFSO /PSUI "NFSJDB XJUI UXP MJWJOH JO $BOBEB GSPN
TPVUIFSO0OUBSJPFBTUUP/FX#SVOTXJDLBOE/PWB4DPUJB
&VDIFNPUSFNBGSBUFSOVN 4BZ
6QMBOE1JMMTOBJM /BUJWF
&VDIFNPUSFNBMFBJJ "#JOOFZ
-PXMBOE1JMMTOBJM /BUJWF
1JMTCSZ ðøóï
4DIJMFZLP ñïïõB

6T]db8]
TRcPaXdb
4IFMMNFEJVNTJ[FE NBYJNVNXJEUI ðõNN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN ZFMMPXCSPXO
4VSGBDFMJHIUMZTUSJBUF XJUIHSBOVMFTBOEBTDBMZQFSJPTUSBDVN"QFSUVSFXJUIBMPOH
DVSWFEQBSJFUBMEFOUJDMFMJQXJUIUXPEFOUJDMFT POFCBTBMBOEPOFQBMBUBM XIJDINBZ
CFEJNJOJTIFEPSBCTFOU6NCJMJDVTDMPTFE
ɨFSFBSFðïPSððTQFDJFTJOFBTUFSO/PSUI"NFSJDB XJUIPOFOBUJWFTQFDJFTGPVOEPOMZ
JOTPVUIFSO0OUBSJP
*OnFDUBSJVTJOnFDUVT 4BZ
4IBHSFFO /BUJWF
4FMFDUFESFGFSFODFT&NCFSUPO ðøøð ðøøô
1JMTCSZ ðøóï
4DIJMFZLP ñïïõB

$\\
8]
TRcPaXdbX]
TRcdb
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k !$
$\\
<Tb^S^]cWha^XSdb
6T]db<Tb^S^]
4IFMMMBSHF NBYJNVNXJEUI òðNN
EFQSFTTFEPSIFMJDJGPSN QBMFTUSBXZFMMPXUP
QBMFCSPXO4VSGBDFXJUIMPX BYJBMUISFBET BOENJOVUFTQJSBMTUSJBF"QFSUVSBMEFO
UJDMFTBCTFOU PSBTNBMMQBSJFUBMEFOUJDMFQSFTFOU6NCJMJDVTTNBMMUPOBSSPX
ɨFSFBSFðñTQFDJFTJOFBTUFSO/PSUI"NFSJDB'PVSPGUIFTFPDDVSJODFOUSBM$BOBEB
.FTPEPODMBVTVT 4BZ
:FMMPX(MPCFMFU /BUJWF
.FTPEPONJUDIFMMJBOVT *-FB
4FBMFE(MPCFMFU /BUJWF
.FTPEPOUIZSPJEVT 4BZ
8IJUF-JQ(MPCF /BUJWF
.FTPEPO[BMFUVT "#JOOFZ
5PPUIFE(MPCF /BUJWF
1JMTCSZ ðøóï
4DIJMFZLP ñïïõB

$\\
=T^WT[XgP[Q^[PQaXb
$\\
$\\
=T^WT[XgST]cXUTaP
?PcTaP_T]]bh[eP]XRP
!% k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
6T]db=T^WT[Xg
4IFMMMBSHF NBUVSFXJEUI ñïoóïNN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSNPSIFMJDJGPSN ZFMMPXUP
SFECSPXO4VSGBDFTUSJBUFXJUINJDSPTDPQJDTQJSBMTUSJBF1FSJPTUSBDVNTNPPUI"QFS
UVSFXJUIPVUEFOUJDMFT XJUIBQBSJFUBMEFOUJDMF BOEPSTPNFUJNFTXJUIBDBMMVTPOUIF
CBTBMMJQOFBSUIFDPMVNFMMB-JQnBSFE6NCJMJDVTDMPTFE
"HFOVTPGðóOBNFETQFDJFTJOFBTUFSO/PSUI"NFSJDB XJUIUXPTQFDJFT BOEQFSIBQT
TFWFSBMNPSFVOEFTDSJCFEPOFT
JO$BOBEB
/FPIFMJYBMCPMBCSJT 4BZ
8IJUFMJQ /BUJWF
/FPIFMJYEFOUJGFSB "#JOOFZ
#JH5PPUI8IJUFMJQ /BUJWF
4FMFDUFESFGFSFODFT&NCFSUPO ðø÷÷ ðøøô
1JMTCSZ ðøóï
4DIJMFZLP ñïïõB

6T]db?PcTaP
4IFMMMBSHF NBUVSFXJEUI ðôoñöNN
IFMJDJGPSNUPTUSPOHMZEFQSFTTFE BOEUBOPS
QBMFCSPXO-BTUXIPSMSPVOEFEPSTPNFXIBUBOHVMBSBUUIFQFSJQIFSZ4VSGBDFXJUI
TQJSBM TUSJBF PS SPXT PS QBQJMMBF "QFSUVSF XJUI PS JO GFXFS TQFDJFT XJUIPVU B MPOH
QBSJFUBMEFOUJDMFCBTBMMJQXJUIBMPOHSJEHFPVUFSMJQXJUIPVUEFOUJDMFT-JQUIJDLFOFE
BOESFDVSWFE6NCJMJDVTDMPTFE
ɨJTJTBHFOVTPGðòTQFDJFTEJTUSJCVUFEGSPN0OUBSJPTPVUIUISPVHIUIFFBTUFSO6OJU
FE4UBUFTUP'MPSJEB5XPTQFDJFTPDDVSJOTPVUIFSO0OUBSJP
1BUFSBBQQSFTTB 4BZ
'MBU#MBEFUPPUI *OUSPEVDFE
1BUFSBQFOOTZMWBOJDB (SFFO
1SPVE(MPCFMFU /BUJWF
1JMTCSZ ðøóï
4DIJMFZLP ñïïõB

?PcTaPP__aTbbPBPh '! )5[Pc1[PSTc^^cW

4IFMMMBSHF NBUVSFXJEUI ðóoð÷NN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN TQJSFMPXQBMFCSPXO
4VSGBDFXJUIHSPXUITUSJBFBOEXJUIGBJOU NJDSPTDPQJDTQJSBMTUSJBFJOQMBDFT6NCJMJ
DVTFOUJSFMZTFBMFECZBQSPNJOFOUXIJUFDBMMVT"QFSUVSBMEFOUJUJPOQBSJFUBMXBMMCFBS
JOHBXIJUF TMJHIUMZDVSWFE FMPOHBUFEFOUJDMFCBTPDPMVNFMMBSMJQXJUIBSJEHFMJLF
DBMMVTUIBUJTUSVODBUFCFGPSFSFBDIJOHUIFQBMBUBMMJQ/PEFOUJDMFTPOUIFQBMBUBMMJQ
ɨFCPEZJTHSBQIJUFHSFZ
ɨFDPNCJOBUJPOPGJUTNVDInBUUFOFEGPSNXJUIUIFFOUJSFMZDMPTFEVNCJMJDVT MPOH
QBSJFUBMEFOUJDMF BOESJEHFMJLFCBTPDPMVNFMMBSDBMMVTTFSWFUPEJTUJOHVJTIUIJTTQFDJFT
GSPNBMMPUIFS$BOBEJBONFNCFSTPGJUTGBNJMZ*UTVQFSmDJBMMZSFTFNCMFT 5SJPEPQTJT
USJEFOUBUB CVUUIBUTQFDJFTJTPQFOMZVNCJMJDBUF BOEIBTUXPQSPNJOFOUQBMBUBMEFO
UJDMFT1QFOOTZMWBOJDBMBDLTBQBSJFUBMEFOUJDMF IBTBIJHIFSTQJSFBOEUIFMBTUXIPSMJT
NPSFNBSLFEMZEFTDFOEJOHBUUIFBQFSUVSF0GUIFTFWFSBMPUIFSTQFDJFTPG1BUFSBUIBU
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k !&
$\\
?PcTaPP__aTbbP
BSFTJNJMBS OPU1QFOOTZMWBOJDB
OPOFBSFLOPXOUPPDDVSOPSUIJOUP$BOBEB9PMP
USFNBEFOPUBUVN Qðòð
IBTBTJNJMBSMZnBUUFOFETIFMM CVUUIFSFJTBTNBMMEFOUJDMFMJLF
TXFMMJOHPOUIFPVUFSMJQ
%JTUSJCVUJPOɨJTTQFDJFTPDDVSTJOUIFTPVUIFSO"QQBMBDIJBOTBOEQBSUTPGUIF0IJP
BOE+BNFT3JWFSESBJOBHFT TPVUIFSO7JSHJOJB 8FTU7JSHJOJB BOEFBTUFSO,FOUVDLZ*O
$BOBEB 1BQQSFTTBJTLOPXOGSPNTFWFSBMMPDBMJUJFTBMPOHUIF5SFOU3JWFSJO5SFOUPO
0OUBSJP8FDPOTJEFSUIFTFQPQVMBUJPOTJOUSPEVDFE
)BCJUBUBOEFDPMPHZɨJTTQFDJFTMJWFTJOCSVTIZUIJDLFUTBOEGPSFTUFEHFTPODBMDBSF
PVTTPJMT SPBETJEFTBOEJOVSCBOXFFEMPUT*OUIF6OJUFE4UBUFTJUJTPGUFOGPVOEPO
UBMVTBOEJODSBDLTPOMJNFTUPOFDMJĊT"MPOHUIF5SFOU3JWFS 1BQQSFTTBMJWFTJOIJHIMZ
EJTUVSCFEVSCBOFTDBSQNFOUXPPETBOEPOBOBUVSBMJ[FEVSCBOQBSLɨFTFTOBJMTGFFE
POEFDBZJOHWFHFUBUJPOBOEGVOHJ
4ZOPOZN.FTPEPOBQQSFTTVT 4BZ

4FMFDUFESFGFSFODFT)VCSJDIU ðø÷ô
1JMTCSZ ðøóï

6T]dbBcT]^caT\P
4IFMMTNBMM NBYJNVNXJEUI õôNN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSNBOEXJUIBSPVOEFEMBTU
XIPSMJO$BOBEJBOTQFDJFT PSMFOTTIBQFEBOEMBTUXIPSMTIBSQMZLFFMFEQBMFUPEBSL
CSPXO4VSGBDFXJUIJODSFNFOUBMTUSJBF1FSJPTUSBDVNIBJSZJONPTU"QFSUVSFTUSPOHMZ
DPOTUSJDUFECZUIFMBSHFQBSJFUBMEFOUJDMF-JQUIJDLFOFE CBTBMMZJUJTOPUDIFEPSXJUIB
EFOUJDMF6NCJMJDVTDMPTFEPSOBSSPX
$\\
BcT]^caT\PQPaQPcd\
!' k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
ɨJTJTBOFBTUFSO/PSUI"NFSJDBOHFOVT SBOHJOHGSPNTPVUIFSO0OUBSJPUPUIF(VMG
PG .FYJDP BOE IBWJOH BU MFBTU ñõ TQFDJFT 4UFOPUSFNB JT SFQSFTFOUFE JO $BOBEB CZ
QSPCBCMZPOMZPOFTQFDJFT
4UFOPUSFNBCBSCBUVN $MBQQ
#SJTUMFE4MJUNPVUI /BUJWF
1JMTCSZ ðøóï
4DIJMFZLP ñïïõB

6T]dbCaX^S^_bXb
4IFMMNFEJVNTJ[FEUPMBSHF NBYJNVNXJEUI BCPVUð÷NN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN
ZFMMPXCSPXO 1FSJPTUSBDVN XJUIPVU IBJST "QFSUVSF XJUI UISFF EFOUJDMFT QBSJFUBM
CBTBMBOEQBMBUBM
JONPTUTQFDJFT PSQBMBUBMEFOUJDMFBCTFOU-JQFYQBOEFE CSPBE
GBDFE6NCJMJDVTPQFO
%JTUSJCVUFEBDSPTTFBTUFSO/PSUI"NFSJDBGSPNTPVUIFSO0OUBSJPBOE2VFCFDTPVUI
JOUIF6OJUFE4UBUFTUPUIF(VMG$PBTUTUBUFT XFTUUP5FYBT UIFHFOVTDPOTJTUTPGBCPVU
ñöTQFDJFT XJUIUXPTQFDJFTMJWJOHJO$BOBEB
5SJPEPQTJTUSJEFOUBUB 4BZ
/PSUIFSOɨSFFUPPUI /BUJWF
5SJPEPQTJTWVMHBUB1JMTCSZ %JTIFEɨSFFUPPUI /BUJWF
1JMTCSZ ðøóï
4DIJMFZLP ñïïõB

6T]dbETb_TaXR^[P
4IFMM NFEJVNTJ[FE UP MBSHF NBYJNVN XJEUI ñï NN
IFMJDJGPSN SBUIFS UIJO
TIFMMFE ZFMMPXUPSFECSPXO1FSJPTUSBDVNXJUIEFOTFTIPSUIBJST1BSJFUBMEFOUJDMF
BCTFOUJO$BOBEJBOTIFMMT-JQnBSFEBOECSPBEGBDFE6NCJMJDVTQBSUMZDPODFBMFECZ
UIFFYQBOEFEDPMVNFMMBSMJQ
CaX^S^_bXbed[VPcP
$\\
ETb_TaXR^[PR^[d\QXP]db
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k !(
"HFOVTPGñïOBNFETQFDJFTBOEBEEJUJPOBMVOOBNFETQFDJFTGSPNUIFXFTUDPBTUPG
/PSUI"NFSJDBGSPNUIF(VMGPG"MBTLBUPDFOUSBM$BMJGPSOJB UIFSFJTPOFTQFDJFTJO
$BOBEBXIFSFJUJTDPNNPOBMPOHUIFDPBTUPG#SJUJTI$PMVNCJB
7FTQFSJDPMBDPMVNCJBOVT *-FB
/PSUIXFTU)FTQFSJBO /BUJWF
'PSTZUI ñïïó
1JMTCSZ ðøóï
3PUIBOE.JMMFS
ðøøò
4DIJMFZLP ñïïõB

$\\
FTQQWT[Xg\d[cX[X]TPcP
6T]dbFTQQWT[Xg
4IFMMMBSHF NBUVSFXJEUI ñïoòïNN
EFQSFTTFEIFMJDJGPSN SBUIFSUIJOTIFMMFE ZFM
MPXUPPMJWFUBO XJUIEBSLFSCSPXOPSSFECSPXOTQJSBMCBOETJONPTU4VSGBDFSBUIFS
HMPTTZ XJUImOFTDVMQUVSFPGBYJBMTUSJBFBOEXFBLNJDSPTDPQJDTQJSBMTUSJBF1FSJPTUSB
DVNOPUIBJSZ"QFSUVSFXJUIPVUEFOUJDMFTPSXJUIBMPXQBSJFUBMEFOUJDMF-JQnBSFE
6NCJMJDVTBCTFOU
ɨFSFBSFPOFPSUXPTQFDJFTJODFOUSBM/PSUI"NFSJDB*O$BOBEB8FCCIFMJYNVMUJMJO
FBUB JTOBUJWFUPTPVUIFBTUFSO0OUBSJP
8FCCIFMJYNVMUJMJOFBUB 4BZ
4USJQFE8IJUFMJQ /BUJWF
4DIJMFZLP ñïïõB

6T]dbG^[^caT\P
4IFMMTJNJMBSUP5SJPEPQTJT Qðñø
CVUXJUIUIFCBTBMMJQIBWJOHBMPOHCMBEFMJLFEFO
UJDMF FOEJOHJOBTIBMMPXOPUDIXIFSFJUKPJOTUIFPVUFSBSDPGUIFMJQ1FSJPTUSBDVN
XJUITIPSU TUJĊIBJST
ɨJTHFOVTDPOTJTUTPGmWFTQFDJFTJOFBTUFSO/PSUI"NFSJDBɨFSFJT$BOBEJBOTQFDJFT
XIJDIJTSFTUSJDUFEUPBTNBMMQBSUPGTPVUIFBTUFSO0OUBSJP
9PMPUSFNBEFOPUBUVN 'ÏSVTTBD
7FMWFU8FEHF /BUJWF
1JMTCSZ ðøóï
4DIJMFZLP ñïïõB

" k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
5P\X[hCWhbP]^_WâXSPT
6T]db<XRa^_Whbd[P
4IFMMTNBMM XJEUIUPôNN
OFBSMZEJTDPJE USBOTMVDFOUXIJUFPSDPMPVSMFTT4QJSFMPX
BOEXIPSMTDMPTFMZDPJMFE/FBSMZTNPPUICVUXJUINJDSPTDPQJDBYJBMBOETQJSBMTUSJBF
6NCJMJDVTPQFO
ɨFSFBSFUXPTQFDJFTPG.JDSPQIZTVMB#PUIBSFSFTUSJDUFEUPXFTUFSO/PSUI"NFSJDB
GSPN"MBTLBUPUIFTPVUIXFTUFSO64TUBUFT
.JDSPQIZTVMBDPPLFJ 1JMTCSZ
7BODPVWFS4OBJM /BUJWF
.JDSPQIZTVMBJOHFSTPMMJJ #MBOE
4QSVDF4OBJM /BUJWF
1JMTCSZ ðøóï
4DIJMFZLP ñïïõB

$\\
G^[^caT\PST]^cPcd\
\\
<XRa^_Whbd[PR^^ZTX
"! k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
6[^bbPah
"OHVMBS BEK
)BWJOHBOBOHMF OPUSPVOEFE'JHVSFð
"OHVMBSEFOUJDMF O
"EFOUJDMFPOUIFQBSJFUBMXBMM BCPWFUIFQBSJFUBMEFOUJDMF JG
QSFTFOU
BOENPSFPSMFTTJOPSOFBSUIFABOHMFGPSNFECZUIFQBSJFUBMXBMMBOE
VQQFSQPSUJPOPGUIFPVUFSMJQɨJTJTBCPWFBOEVTVBMMZTNBMMFSUIBOUIFQBSJFUBM
EFOUJDMFXIFOUIBUJTQSFTFOU'JHVSFô
"QFSUVSBM BEK
*O PGPSOFBSUIFBQFSUVSF
"QFSUVSF O
ɨFPQFOJOHJOBTQJSBMMZDPJMFETIFMMUISPVHIXIJDIUIFBOJNBMFYUFOET
BOESFUSBDUT<iNPVUIw>'JHVSFð
"QFY O
ɨFUJQPGUIFTQJSF QPJOUFE CMVOUMZSPVOEFE PSSBSFMZ CSPLFOPĊ
UIBUJT
mSTUGPSNFE'JHVSFð
"QJDBM BEK
"UPSPGUIFBQFY
"USJVN O
ɨFDIBNCFSUPXIJDIUIFPWJEVDU QFOJT PSFQJQIBMMVT
BOETQFSNBUIF
DBMEVDUBSFDPOOFDUFEUP BOEXIJDIJUTFMGJTDPOOFDUFEUPUIFPVUTJEFCZXBZPG
UIFHFOJUBMQPSF'JHVSFñ
"YJBM BEK
"QQSPYJNBUFMZJOUIFTBNFEJSFDUJPOBTUIFBYJTPGUIFDPJMJOHPGBTIFMM
BOENPSFPSMFTTQFSQFOEJDVMBSUPUIFTQJSBMBOEQBSBMMFMUPUIFMJQPGBTOBJMTIFMM
6TVBMMZ VTFE UP EFTDSJCF UIF EJSFDUJPO PG TDVMQUVSBM FMFNFOUT SJCT TUSJBF FUD

<DPMMBCSBM>
"YJT O
ɨFJNBHJOBSZMJOFBSPVOEXIJDIUIFXIPSMTPGBDPJMFETIFMMBSFGPSNFE
'JHVSFð
#BTBM BEK
0GPSBUUIFCBTF UIFMPXFSQBSUPGUIFTIFMM
#BTBMEFOUJDMF O
"EFOUJDMFPOUIFCBTBMMJQ'JHVSFô
#BTF O
ɨFAMPXFSTVSGBDFPGBTOBJMTIFMM
P_Tg
P_TacdaT
P]Vd[Pa_TaX_WTah
PgXb
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k ""
#FBEFE BEK
$VUJOUPTNBMM SPVOEFEQSPUVCFSBODFT'JHVSFðð
#VSTBDPQVMBUSJY O
"TBDMJLFTUSVDUVSFPGUIFHFOJUBMTZTUFNUIBUSFDFJWFTBOEBCTPSCT
FYDFTTTQFSNBUP[PBBOEPUIFSSFQSPEVDUJWFQSPEVDUTGPSSFBCTPSQUJPO<TQFSNBUI
FDB TFNJOBMSFDFQUBDMF>'JHVSFñ
#VSTBDPQVMBUSJYEVDU O
ɨFEVDUPGUIFCVSTBDPQVMBUSJY'JHVSFñ
$BMDJQIJMF O
"OPSHBOJTNSFRVJSJOHMBSHFBNPVOUTPGGSFFDBMDJVNJPOT BEKDBM
DJQIJMJD

$BVEBMNVDVTQPSF O
"QPSFBUUIFFOEPGUIFUBJMJOTPNFTMVHTIBWJOHTQPOHZUJTTVF
.VDVTFYDSFUFEFMTFXIFSFBMPOHUIFCPEZBDDVNVMBUFTJOUIFQPSFGPSBCTPSCUJPO<DBVEBM
NVDVTHMBOE DBVEBMQJU>'JHVSFö
$PMVNFMMB O
ɨFDFOUSBMQJMMBSPSDPMVNOGPSNFECZUIFJOOFSXBMMTPGUIFXIPSMT
UISPVHIXIJDIUIFBYJTPGUIFTIFMMQBTTFTFJUIFSIPMMPX TIFMMXJUIBOVNCJMJDVT

PSTPMJE
$PMVNFMMBS BEK
1FSUBJOJOHUPUIFDPMVNFMMB
$PMVNFMMBSCBČF O
"NPSFPSMFTTWFSUJDBM SJEHFMJLFQSPKFDUJPOIJEEFOXFMMCF
IJOEUIFDPMVNFMMBJOTPNF1VQJMMJEBFBOESFMBUFEHSPVQT
$PMVNFMMBSEFOUJDMF O
"EFOUJDMFPODPMVNFMMB'JHVSFô
$PNNPOEVDU O
"QBSUPGUIFSFQSPEVDUJWFUSBDUQSPYJNBMUPUIFEJWJTJPOPGUIF
HFOJUBMJB JOUP NBMF BOE GFNBMF USBDUT <TQFSNPWJEVDU IFSNBQISPEJUJD EVDU>
'JHVSFñ
$POJD BEK
"QQSPYJNBUFMZJOUIFTIBQFPGBDPOF
$SFTU O
"SJEHF PSUIJDLFOFEBSFB POUIFMBTUXIPSMCFIJOEBOEQBSBMMFMUPUIF
BQFSUVSBMMJQ UZQJDBMMZTFUPĊGSPNUIFMJQCZBDPOTUSJDUJPO'JHVSFó
%FOUJDMF O
"UPPUIMJLFTIFMMZQSPKFDUJPOVTVBMMZJOTJEFUIFBQFSUVSF PSMFTTDPN
NPOMZJOTJEFUIFMBTUXIPSM%FOUJDMFTBSFOBNFECZUIFJSQPTJUJPOUIBUJTQBSJ
FUBM BOHVMBS QBMBUBM CBTBM DPMVNFMMBSBOETVCDPMVNFMMBSTFF'JHVSFô
%FQSFTTFE BEK
'MBUUFOFE BQFYUPCBTF

%FQSFTTFEIFMJDJGPSN BEK
)FMJDJGPSN XJUIUIFTQJSFMPXFS'JHVSFø
! R^\\^]SdRc #
_T]XP[aTcaPRcâ
_T]XP[P__T]SXg QdabPR^_d[PcaXg "
_T]Xb
ePbSTUTaT]b QdabPR^_d[PcaXgSdRc
êXSdRc 2^[d\T[[Pa
QPU
T
PcaXd\ RaTbc
"# k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
%JTDPJE BEK
$PJMFEJOBnBUQMBOF PSOFBSMZTP
TPUIBUUIFTQJSFTDBSDFMZQSPUSVEFT
GSPNUIFBQJDBMTVSGBDFPGUIFTIFMM
&QJQIBMMVT O
"EJMBUFEEJTUBMQPSUJPOPGUIFWBTEFGFSFOTJOXIJDIUIFTQFSNBUP
QIPSFJTTFDSFUFE
'PPU O
ɨFMPOH WFOUSBMNVTDVMBSPSHBOPGHBTUSPQPEMPDPNPUJPO
'PPUGSJOHF O
ɨFFEHFPGUIFGPPU XIFOTFUPĊGSPNUIFSFTUPGUIFGPPUCZBDPO
TQJDVPVTDPOTUSJDUJPO<TLJSU>'JHVSFö
(FOJUBMQPSF O
ɨFPQFOJOHPOUIFBOUFSJPSSJHIUTJEFPGUIFCPEZMFBEJOHJOUPUIF
SFQSPEVDUJWFTZTUFN<HFOJUBMBQFSUVSF>'JHVSFö
(SBOVMBS BEK
$PWFSFEXJUIHSBOVMFT
(SBOVMF O
"TNBMMSBJTFETVSGBDFGFBUVSFTPNFXIBUMJLFBMBSHFHSBJOPGTBOE'JHVSFðð
)FJHIU O
ɨFHSFBUFTUEJNFOTJPOPGBTIFMMBMPOHUIFMJOFPGBYJTGSPNUIFBQFYUP
UIFCBTF<TIFMMMFOHUI>'JHVSFðñ
)FMJDJGPSN BEK
)BWJOHUIFHFOFSBMGPSNPGBAUZQJDBMMBOETOBJMTIFMM MJLFUIBUPGB
)FMJY $PSOV FUD'JHVSFø
)PMBSDUJD O
ɨFCJPHFPHSBQIJDSFHJPODPOTJTUJOHPGCPUIUIF1BMBFBSDUJDBOE/FBSD
UJDSFBMNT BEK
/BUJWFUPUIF)PMBSDUJDSFBMN
*ODSFNFOUBMTUSJBF O
/BSSPXMJOFTPOUIFTVSGBDFPGBTIFMM IFSFCPUIJODJTFEBOE
SBJTFE UIBU BSF DSFBUFE CZ UIF HSBEVBM BEEJUJPO PG TIFMM NBUFSJBM BT B SFTVMU PG
HSPXUI<BYJBMMJOFTTUSJBF SBEJBMMJOFTTUSJBF HSPXUIMJOFT>
,FFM O
ɨFMPOHJUVEJOBMSJEHFQSFTFOUPOUIFUBJMPGTPNFTMVHT 'JHVSFö
"TIBSQ
BOHMFBUUIFQFSJQIFSZPGBTIFMM<DBSJOB>
cWX]
$
_PaXTcP[
ST]cXR[T _P[PcP[ST]cXR[T
PaTS
QPbP[ST]cXR[T
aTRdaeTS
_PaXTcP[
P]Vd[PaST]cXR[T cWXRZT]TS
ST]cXR[Tb
R^[d\T[[PaST]cXR[T 3TeT[^_\T]cÛcWT
_P[PcP[ST]cXR[Tb
[X_Ra^bbbTRcX^]
bdQR^[d\T[[PaST]cXR[T
cWa^dVWbWT[[fP[[
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k "$
-BNFMMBS BEK
ɨJOBOEnBU IFSFVTFEUPEFTDSJCFBYJBMSJCT'JHVSFðð
-FOHUI O
ɨFNFBTVSFNFOUPGBOBOJNBMGSPNIFBEUPUIFUJQPGUBJMɨJTJTUBLFO
JOMJGFXJUIUIFBOJNBMJOBOPODPOUSBDUFETUBUF'JHVSFðñ
-JQ O
ɨFFEHFBSPVOEUIFBQFSUVSFPGUIFTIFMM<QFSJTUPNF> 'JHVSFðï*UNBZCF
UIJO nBSFE SFnFDUFEPSUIJDLFOFE'JHVSFõ
.BMMFBUF BEK
%JNQMFE MJLFBQJFDFPGNFUBMXPSLCFBUFOXJUIBIBNNFS
.BMMFBUJPO O
4VSGBDFPSOBNFOUBUJPODPOTJTUJOHPGOVNFSPVTTNBMM TIBMMPXEFOUT
MJLFBQJFDFPGIBOECFBUFONFUBMXPSL'JHVSFðð
.BOUMF O
"GPMEPGUIFCPEZXBMMMJOJOHBOETFDSFUJOHUIFTIFMMJOTIFMMCFBSJOHNPM
MVTDTJUJTXIPMMZFYQPTFEJOTMVHT'JHVSFö
.VDVT O
"WJTDJE TMJQQFSZTFDSFUJPOPGUIFTLJOUIBUBJETJOMPDPNPUJPO EFGFODF
BOENPJTUVSFSFUFOUJPO
/FBSDUJD O
ɨFCJPHFPHSBQIJDSFHJPOJODMVEJOHBMMPG/PSUI"NFSJDBBOEUIFOPSUI
FSO OPOUSPQJDBMQBSUPG.FYJDP BEK
OBUJWFUPUIF/FBSDUJDSFBMN
0DVMBS BEK
0GUIFFZF0DVMBSUFOUBDMFTCFBSFZFT'JHVSFö
0VUFSMJQ O
ɨFQPSUJPOPGUIFMJQCFUXFFOUIFTVUVSFBOEUIFCBTF<QBMBUBMMJQ>
'JHVSFðï
0WBUF BEK
.PSFPSMFTTFHHTIBQFEJOPVUMJOF
0WJEVDU O
ɨFGFNBMFEVDUUISPVHIXIJDIFHHTQBTTGSPNUIFDPNNPOEVDUUPUIF
BUSJVN'JHVSFñ
0WJQBSPVT O
1SPEVDJOHFHHTUIBUNBUVSFBOEIBUDIBGUFSCFJOHFYQFMMFEGSPNUIF
CPEZ
0WPWJWJQBSPVT BEK
1SPEVDJOH FHHT UIBU BSF IBUDIFE XJUIJO UIF CPEZ TP UIBU UIF
ZPVOHBSFCPSOBMJWF
RPdSP[\dRdb_âT \P]c[T
ZTT[
ThT
WTPS
'
& ?TaX_WTahPcPaa^fb
^Rd[PacT]cPR[Tb
bT]bâhcT]cPR[Tb
U^^cUaX]VT VT]XcP[_âT
_]Td\^bc^\T
"% k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
1BMBUBMEFOUJDMF O
"EFOUJDMFPOUIFPVUFS QBMBUBM
MJQ'JHVSFò
1BMBFBSDUJD O
ɨFCJPHFPHSBQIJDSFHJPOJODMVEJOH&VSPQF OPSUIFSO"TJBBOE/PSUI
"GSJDB BEK
/BUJWFUPUIF1BMFBSDUJDSFBMN
1BSJFUBM O
ɨBUQBSUPGUIFXBMMPGBDPJMFETIFMMGPSNFECZUIFTIFMMXBMMPGUIF
QSFDFEJOHXIPSM
1BSJFUBMEFOUJDMF O
"EFOUJDMFPOUIFQBSJFUBM'JHVSFô
1FOJBMBQQFOEJY O
"OPVUHSPXUIGSPNUIFQSPYJNBMQBSUPGUIFQFOJT TPNFUJNFT
CSBODIFE<QFOJBMnBHFMMVN QFOJBMDBFDVN>'JHVSFñ
1FOJBMSFUSBDUPS O
ɨFNVTDMFUIBUSFUSBDUTUIFFYWFSUFEQFOJT'JHVSFñ
1FOJBMTIFBUI O
"DPWFSJOHPGDPOOFDUJWFUJTTVFUIBUQBSUJBMMZPSXIPMMZDPWFSTUIF
QFOJTBOEPSFQJQIBMMVT
1FSJPTUSBDVN O
"UIJO QSPUFDUJWFNFNCSBOFPGBOPSHBOJDQSPUFJO DPODIJPMJO
PO
UIFFYUFSJPSPGNPTUTIFMMT TPNFUJNFTGPSNJOHIBJST TDBMFTPSXSJOLMFT
1FSJQIFSZ O
ɨFPVUFSNPTUQBSUPGUIFXIPSMGVSUIFTUGSPNUIFBYJTPGBTQJSBM
TIFMM ɨF QFSJQIFSZ NBZ CF BCPWF CFMPX PS BU UIF NJEMJOF PG UIF XIPSM
'JHVSF÷
1OFVNPTUPNF O
"IPMFPOUIFSJHIUTJEFPGUIFNBOUMF JOUPUIFQVMNPOBSZDBWJUZ
UISPVHIXIJDIUIFBOJNBMCSFBUIFT<CSFBUIJOHQPSF> ɨSPVHIUIFTBNFIPMFJO
TPNFTQFDJFT PSUISPVHIBTFQBSBUFQPSFMPDBUFEDMPTFUPQOFVNPTUPNF FYDSFUB
BSFFYQFMMFE
'JHVSFö
3FDVSWFE BEK
$VSWFEPSCFOUCBDL BTBUUIFFEHFPGUIFBQFSUVSBMMJQ'JHVSFõ
3BEVMB OQM3BEVMBF
"GFFEJOHPSHBOPGNPTUNPMMVTDT HFOFSBMMZDPOTJTUJOHPG
SPXT PG NJOVUF UFFUI BSSBOHFE PO BO FMBTUJD NFNCSBOF DPWFSJOH B UPOHVFMJLF
PSHBO
3BEVMBS BEK
0GPSPOUIFSBEVMB
3JC O
"MPOH OBSSPXSJEHFMJLFFMFNFOUPGTVSGBDFPSOBNFOUBUJPO'JHVSFðð
3JCMFU O
"TNBMMSJC
bdcdaT
b_XaT
VaTh
3UBCYLINDRICAL 3PINDLE SHAPED %LONGATE OVATE 3UBOVATE /VATE CONIC

[Pbc
( fWâ[
fWXcT ^dcTa
6T]TaP[Uâ\b
[X_
ÛbWT[[b
(ELICIFORM &LATTENED HELICIFORM
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k "&
4DVMQUVSF O
ɨFSBJTFEBOEJOEFOUFETVSGBDFPSOBNFOUBUJPOPOBTIFMM'JHVSFðð
4IPVMEFS O
ɨBUQBSUPGUIFXIPSMEJSFDUMZCFMPXUIFTVUVSFBOEBCPWFUIFQFSJQIFSZ
4JNQMF BEK
4BJE PG UIF BQFSUVSBM MJQ XJUIPVU EFOUJDMFT PS CFJOH UIJDLFOFE PS
nBSFE
4JOVPVT BEK
(SBDFGVMMZDVSWFE JOUXPPSNPSFEJSFDUJPOT TPNFXIBUMJLFBOA4
4QJSBM BEK
*OUIFEJSFDUJPOPGUIFDPJMJOHPGUIFTIFMM
4QJSF O
"MMXIPSMTPGBDPJMFETIFMMFYDFQUGPSUIFMBTU'JHVSFðï
4USJB OQM4USJBF
"OBSSPX JODJTFEMJOF BMNPTUBMXBZTVTFEJOQMVSBM
'JHVSFðð
4USJBUF BEK
)BWJOHTUSJBF
4VCDZMJOESJDBM BEK
"QQSPYJNBUFMZDZMJOESJDBM'JHVSFø
4VCPWBUF BEK
"QQSPYJNBUFMZFHHTIBQFE'JHVSFø
4VUVSF O
ɨFDPOUJOVPVTTFBNCFUXFFOUXPBEKBDFOUXIPSMTPGBDPJMFETIFMM'JH
VSFðï
4ZOBOUISPQJD O
&DPMPHJDBMMZBTTPDJBUFEXJUIIVNBOCFJOHT OTZOBOUISPQF

5FOUBDMF O
0OFPGBQBJSPGNPSFPSMFTTTMFOEFS DPOUSBDUJMFPSSFUSBDUJMF TFOTPSZ
PSHBOTPOUIFIFBEPGBTOBJMPSTMVH'JHVSFö
ɧSFBE O
"OBSSPX SBJTFE VTVBMMZTQJSBM TDVMQUVSBMFMFNFOU'JHVSFðð
5SVODBUF O
)BWJOHUIFFOE BCSVQUMZ
TRVBSFEPĊ
b\^^cWXbW bcaXPT cWaTPSb
aXQb [P\T[[PaaXQb QTPSTSaXQb
VaP]d[Tb \P[[TPcX^] faX]Z[Tb
BdaUPRTbRd[_cdaTÛb]PX[bWT[[b
"' k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
5VCFSDMF O
"TXFMMJOH IVNQPSLOPCPOUIFBOJNBMTCPEZNPTUMZVTFEJOQMVSBM
GPSN
5VCFSDVMBS BEK
)BWJOHUVCFSDMFT PSUVCFSDMFMJLFJOGPSN
6NCJMJDBUF BEK
)BWJOHBOVNCJMJDVT
6NCJMJDVT O
ɨFIPMF JOEFOUBUJPOPSEFQSFTTJPOPOUIFCBTFJOTPNFTQJSBMTIFMMT
UIBUJTGPSNFECZUIFJOOFSTVSGBDFTPGUIFXIPSMT'JHVSFðó
7BTEFGFSFOT O
ɨFOBSSPXEVDUDPOOFDUJOHUIFDPNNPOEVDUUPFJUIFSUIFQFOJT
PSFQJQIBMMVT'JHVSFñ
8IPSM O
"DPJMPGUIFTIFMM 'JHVSFðï8IPSMTBSFDPVOUFEUPUIFOFBSFTUPOFRVBS
UFSUVSO BTJO'JHVSFðò
8JEUI O
ɨFNBYJNVNEJNFOTJPOPGBTIFMMUBLFOQFSQFOEJDVMBSUPUIFBYJTPGB
DPJMFETIFMM<EJBNFUFS CSFBEUI>'JHVSFðñ
8SJOLMFT O QM
*SSFHVMBSGVSSPXTBOESJEHFT VTVBMMZBYJBMJOPSJFOUBUJPO EFTDSJCJOH
TIFMMTDVMQUVSF'JHVSFó
!
WTXVWc
[T]VcW
fXScW
©
# D\QX[XRdb
"
<TcW^Sc^R^d]cfWâ[b
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k "(
0__T]SXg)2^\\^][h8]cTaRT_cTSB_TRXTb
ɨFMJTUCFMPXJTOPUFYIBVTUJWF CVUJUJODMVEFTNPTUPGUIFDPNNPOMZJOUFSDFQUFE
TQFDJFT BTXFMMBTUIPTFGFXTQFDJFTUIBUDBOCFMFHBMMZJNQPSUFEMJWFJOUP$BOBEBGPS
UIFQFUPSGPPEUSBEF
BdQd[X]XSPT
3VNJOBEFDPMMBUB -JOOBFVTðöô÷
%FDPMMBUF4OBJM
ɨJT TQFDJFT BOE 3VNJOB TBIBSJDB 1BMMBSZ ðøïð BSF XJEFMZ EJTUSJCVUFE BSPVOE UIF
.FEJUFSSBOFBO3VNJOBIBWFCFFOJOUFSDFQUFEGSFRVFOUMZJOTIJQNFOUTPGQMBOUTGSPN
TPVUIFSO&VSPQFBOMPDBMFT4DBUUFSFEQPQVMBUJPOTPG3EFDPMMBUBBSFOPXGPVOEGSPN
7JSHJOJBUP'MPSJEBBOEXFTUUP5FYBT .FYJDP UIF8FTU*OEJFTBOE$IJOBɨFTFTOBJMT
BSFWPSBDJPVTQSFEBUPST GFFEJOHPOPUIFSTOBJMT
0RWPcX]XSPT
-JTTBDIBUJOBGVMJDB #PXEJDI ð÷ññ
(JBOU"GSJDBO4OBJM
"DIBUJOBBDIBUJOB-JOOBFVT ðöô÷"HBUF4OBJM
"SDIBDIBUJOBNBSHJOBUB 4XBJOTPO ð÷ñï
(JBOU"GSJDBO4OBJM OPUmHVSFE
ɨFTFMBSHF BUUSBDUJWF"GSJDBOTOBJMTBSFQPQVMBSBTQFUTBOEBSFPGUFOTNVHHMFEJOUP
$BOBEBXJUITIJQNFOUTPGFYPUJDSFQUJMFTɨFZBSFDPNNPOMZFBUFOJONBOZ"GSJDBO
DPVOUSJFT
\\
\\
\\
Ad\X]P 0RWPcX]P ;XbbPRWPcX]P

STR^[[PcP PRWPcX]P Ud[XRP
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k #
\\
$\\
4dV[P]SX]Pa^bTP 2^RW[XRT[[PPRdcP
>[TPRX]XSPT
&VHMBOEJOBSPTFB 'ÏSVTTBD ð÷ñð
3PTZ8PMGTOBJM
ɨJTTQFDJFT OBUJWFUPDPBTUBM/PSUI$BSPMJOBTPVUIUP'MPSJEB BOEXFTUBMPOHUIF
(VMG$PBTUUP5FYBTBOEOPSUIFSO.FYJDP JTOPXXJEFMZJOUSPEVDFEUP)BXBJJ PUIFS
JTMBOETJOUIF1BDJmDBOE*OEJBOPDFBOT +BQBO #FSNVEB UIF#BIBNBTBOE$BMJGPSOJB
ɨFTFXBSNDMJNBUFTOBJMTBSFTPNFUJNFTJOUFSDFQUFEDPNJOHJOUP$BOBEB*O)BXBJJ
'SFODI1PMZOFTJBBOEPUIFSQMBDFT UIFJOUSPEVDUJPOPGUFOJOUFOUJPOBMUPUSZUPDPO
USPM-JTTBDIBUJOBGVMJDBPGUIFTFBHHSFTTJWFQSFEBUPSTIBTDBVTFE PSJTJNQMJDBUFEJO
UIFEFDMJOFBOEFYUJODUJPOPGNBOZOBUJWFTQFDJFTPGMBOETOBJMT
2^RW[XRT[[XSPT
$PDIMJDFMMBBDVUB .àMMFS ðööó
1PJOUFE4OBJM
ɨJTJTBOPUIFSDJSDVN.FEJUFSSBOFBOTOBJMUIBUJTTPNFUJNFTJOUFSDFQUFEɨJTTQFDJFT
JTVTVBMMZBTTPDJBUFEXJUIPQFO DBMDBSFPVTDPBTUBMEVOFIBCJUBUT
2P]cPaTdbP_Tacdb \\
7T[XRXSPT
$BOUBSFVTBQFSUB #PSO ðöö÷
(SFFO(BSEFOTOBJM
"OPUIFSTQFDJFTUZQJDBMPGUIF.FEJUFSSBOFBOSFHJPO BOETPNFUJNFTJOUFSDFQUFEJO
TIJQNFOUT PG QMBOUT GSPN &VSPQF JU MJWFT NPTUMZ JO TISVC MBOE HBSEFOT BOE OFBS
DVMUJWBUFEmFMET
#! k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
\\
4^QP]XPeTa\XRd[PcP
&PCBOJBWFSNJDVMBUB .àMMFS ðööó

$IPDPMBUF#BOE4OBJM
'SFRVFOUMZLOPXOBT0UBMBWFSNJDVMBUB UIJTJTBDPNNPODJSDVN.FEJUFSSBOFBO5P
HFUIFSXJUI0UBMBMBDUFB JUJTUIFPOMZUFSSFTUSJBMTOBJMUIBUJTQFSNJUUFEGPSMJWFJNQPSU
JOUP$BOBEBɨFZBSFDVMUJWBUFEGPSGPPE
\\
7T[Xg[dRâd\
)FMJYMVDPSVN-JOOBFVT ðöô÷7JOFZBSE4OBJM
ɨJTJTBMBSHF FEJCMFTQFDJFTPG)FMJYGSPNFBTUFSOBOETPVUIFSO&VSPQF 5VSLFZBOE
UIF/FBS&BTU*UIBTCFFOJOUFSDFQUFEPOPDDBTJPO
)FMJYQPNBUJB-JOOBFVT ðöô÷3PNBO4OBJM
ɨJT JT BOPUIFS MBSHF FEJCMF TOBJM *U JT QSFEPNJOBOUMZ B DFOUSBM BOE TPVUIFBTUFSO
&VSPQFBOTQFDJFTCVUBMTPJTGPVOEXFTUUP&OHMBOEBOE'SBODFBOEOPSUIUPTPVUIFSO
4DBOEJOBWJBɨJTTQFDJFTJTPGUFOGBSNFEGPSGPPE*UJTGSFRVFOUMZJOUFSDFQUFE
\\
7T[Xg_^\PcXP
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k #"
\\
>cP[P[PRcTPPQêT>_d]RcPcPQT[^f
0UBMBMBDUFB .àMMFS ðööó

.JML4OBJM
0UBMBQVODUBUB .àMMFS ðööó
%PUUFE.JML4OBJM
ɨFTFUXPTQFDJFTBSFPGUFODPOGVTFE0UBMBMBDUFBIBTBEBSLBQFSUVBMMJQXIJMFUIBUPG
0UBMBQVODUBUBJTXIJUF0MBDUFBBOE&PCBOJBWFSNJDVMBUBBSFUIFPOMZUFSSFTUSJBMTOBJMT
UIBUBSFQFSNJUUFEGPSMJWFJNQPSUJOUP$BOBEBGPSVTFBTGPPE
ǰFCBQJTBOB .àMMFS ðöóó
8IJUF(BSEFOTOBJM
ɨJTJTBDPNNPODJSDVN.FEJUFSSBOFBOTQFDJFTUIBUJTGSFRVFOUMZJOUFSDFQUFEJOQMBOU
TIJQNFOUT *U MJWFT JO ESZ FYQPTFE UZQJDBMMZ DPBTUBM DBMDBSFPVT IBCJUBUT 4IFMMT BSF
IJHIMZWBSJBCMFJONBSLJOHT
$\\
CWTQP_XbP]PPQêTIPRWahbXP_aêXbâXPQT[^f
## k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
?[Tda^S^]cXSPT
;BDISZTJBQSPWJTPSJB -1GFJĊFS ð÷ô÷
$VCBO-BOETOBJM
ɨJTXBTPSJHJOBMMZB$VCBOTQFDJFTCVUJTOPXJOUSPEVDFEBOEFTUBCMJTIFEJOTPVUI
'MPSJEB BOE BSPVOE UIF $BSJCCFBO *U JT PDDBTJPOBMMZ JOUFSDFQUFE PO JNQPSUFE MJWF
QMBOUTGSPNUIFTPVUIFBTUFSO6OJUFE4UBUFT
$\\
1aPShQPT]PbX\X[PaXb
1aPShQPT]XSPT
#SBEZCBFOBTJNJMBSJT 3BOH ð÷òð
"TJBO5SBNQTOBJM
ɨJTUSPQJDBMTOBJM OBUJWFUP"TJB JTOPXXJEFMZJOUSPEVDFEUISPVHIPVUUIFUSPQJDT
BOETVCUSPQJDT*UJTGSFRVFOUMZJOUFSDFQUFEPOQMBOUTGSPNUIFTPVUIFBTUFSO64ɨF
TIFMMTPGTPNFJOEJWJEVBMTMBDLUIFCSPXOCBOE
7hVa^\XXSPT
$BOEJEVMBJOUFSTFDUB 1PJSFU ð÷ïð
8SJOLMFE)FMJDFMMJE
$FSOVFMMBWJSHBUB .àMMFSðööó
.BSJUJNF(BSEFOTOBJM
ɨFTF UXP TQFDJFT IBWF CFFO JOUFSDFQUFE GSPN &VSPQF ɨFZ BSF OBUJWF UP XFTUFSO
&VSPQFBOEUIF.FEJUFSSBOFBOSFHJPOɨFSFBSFTFWFSBMTJNJMBSBOEEJċDVMUUPEJTUJO
HVJTITQFDJFTPGIZHSPNJJETGSPNUIFTBNFBSFB
$\\
2P]SXSd[PX]cTabTRcPPQêT2Ta]dT[[PeXaVPcPQT[^f
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k #$
$\\
7hVa^\XPRX]RcT[[P
)ZHSPNJBDJODUFMMB %SBQBSOBVE ð÷ïð

,FFMFE)FMJDFMMJE
)DJODUFMMBJTBEJTUJODUJWF.FEJUFSSBOFBOTQFDJFTXJUIBTIBSQLFFMBUUIFQFSJQIFSZPG
UIFTIFMM*UIBTCFDPNFFTUBCMJTIFEJO#SJUBJO )VOHBSZBOE"VTUSJB
$\\
<^]PRWPRPacdbXP]P
.POBDIBDBSUVTJBOB .àMMFS ðööó

$IBSUSFVTF4OBJM
ɨJTTQFDJFTJTOBUJWFUPTPVUIFSOBOETPVUIDFOUSBM&VSPQF BOEJTOPXJOUSPEVDFEUP
&OHMBOEBOEUIF-PX$PVOUSJFT*UIBTSFDFOUMZCFFOGPVOEJO$IJDBHP *MMJOPJT BOE
8JMNJOHUPO %FMBXBSF
$\\
?^[hVhaPbT_cT\e^[eP
?^[hVhaXSPT
1PMZHZSBTFQUFNWPMWB 4BZ ð÷ð÷
'MPSJEB'MBUDPJM
ɨJT TQFDJFT IBT CFFO JOUFSDFQUFE PO QMBOUT DPNJOH GSPN UIF 6OJUFE 4UBUFT ɨFTF
BSFOBUJWFUP'MPSJEBBOEPUIFSTPVUIFBTUFSODPBTUBMBSFBTPGUIF64ɨFSFJTBTJNJ
MBSBQQFBSJOHTQFDJFT UIF4PVUIFSO'MBUDPJM 1DFSFPMVT .àIMGFMEð÷ðõ
BOETFWFSBM
PUIFSTPVUIFSOQPMZHZSJETOBJMTUIBUIBWFCFFO PSDPVMECF USBOTQPSUFEOPSUIPOMJWF
QMBOUT
#% k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
1XQ[X^VaP_Wh
"EBN 8ðøõï.PMMVTRVFT5PNFì NPMMVTRVFTUFSSFTUSFTFUEVMDJDPMFT'BVOFEF#FMHJRVF#SVT

TFMT*OTUJUVU3PZBMEFT4DJFODFT/BUVSFMMFTEF#FMHJRVFóïñQQ
"OEFSTPO 3ñïïó"SJPOPDDVMUVTOTQ BOFXTMVHPGTVCHFOVT,PCFMUJB4FJCFSU 1VMNPOBUB
"SJPOJEBF
GSPN*SFMBOE+PVSOBMPG$PODIPMPHZò÷òóðoòôò
"SBE ; 4(PMEFOCFSH BOE+)FMMFSðøø÷4IPSUBOEMPOHUFSNSFTJTUBODFUPEFTJDDBUJPO
JOBNJOVUFMJUUFSEXFMMJOHMBOETOBJM-BVSJBDZMJOESBDFB 1VMNPOBUB1VQJMMJEBF
+PVSOBM
PG;PPMPHZ -POEPO
ñóõöôo÷ð
"SNCSVTUFS (ðøøö&WBMVBUJPOTPGģĒġĕNBSLFSTBOEBMMP[ZNFQBUUFSOTFWJEFODFGPSNPS
QIPMPHJDBMDPOWFSHFODFJOUIFNPSQIPUZQFPG$PDIMJDPQBMVCSJDFMMB (BTUSPQPEB1VMNP
OBUB$PDIMJDPQJEBF
+PVSOBMPG.PMMVTDBO4UVEJFTõòòöøoò÷÷
"SNCSVTUFS ('+ BOE#FSOIBSE %ñïïï5BYPOPNJDTJHOJmDBODFPGSJCPTPNBM *54ðTF
RVFODF NBSLFST JO TFMGGFSUJMJ[JOH MBOE TOBJMT PG $PDIMJDPQB 4UZMPNNBUPQIPSB $PDIM
JDPQJEBF
.JUUFJMVOHFOEFT.VTFVNGàS/BUVSLVOEF#FSMJO ;PPMPHJTDIF3FJIFöõððoð÷
#BDLFMKBV 5ðø÷ô"QSFMJNJOBSZBDDPVOUPGTQFDJFTTQFDJmDQSPUFJOQBUUFSOTJOBMCVNFOHMBOE
FYUSBDUTPG"SJPOIPSUFOTJTTM 1VMNPOBUB "SJPOJEBF
#BTUFSJBóøððoðö
#BDLFMKBV 5 $1 EF #SJUP 3.5 EB $VOIB ".' .BSUJOT BOE - EF #SVZO ñïï÷
$PMPVSQPMZNPSQIJTNBOEHFOFUJDTUSBJOTJO"SJPOJOUFSNFEJOTGSPN'MPSFT "[PSFT .PM
MVTDB1VMNPOBUB
#JPMPHJDBM+PVSOBMPGUIF-JOOFBO4PDJFUZóõðòðoðóò
#BDLFMKBV 5 BOE3.BRVFUðø÷ô"OBEWBOUFHFPVTVTFPGNVMUJWBSJBUFTUBUJTUJDTJOBCJP
NFUSJDBMTUVEZPOUIF"SJPOIPSUFOTJTDPNQMFY 1VMNPOBUB"SJPOJEBF
JO#FMHJVN.BMB
DPMPHJDBM3FWJFXð÷ôöoöñ
#BDLFMKBV 5 BOE.WBO#FFDLðø÷õ&QJQIBMMVTBOBUPNZJOUIF"SJPOIPSUFOTJTTQFDJFTBH
HSFHBUF .PMMVTDB1VMNPOBUB
;PPMPHJDB4DSJQUBðôõðoõ÷
#BDLIVZT 8 ðøöô ;PPHFPHSBQIZ BOE5BYPOPNZ PG UIF -BOE BOE 'SFTIXBUFS .PMMVTDT PG UIF
"[PSFT"NTUFSEBN#BDLIVZT.FFTUFSTYJJòôï<ðïï>QQ òñQMT
#BSLFS (.ðøøø/BUVSBMJTFEUFSSFTUSJBM4UZMPNNBUPQIPSB .PMMVTDB(BTUSPQPEB
'BVOB
PG/FX;FBMBOEò÷ñôòQQ
#BSLFS (. FE
ñïïðǲF#JPMPHZPG5FSSFTUSJBM.PMMVTDT8BMMJOHGPSE &OHMBOE$"#*1VC
MJTIJOHYJWôô÷QQ
#BSLFS (. BOE3".D(IJFðø÷óɨFCJPMPHZPGJOUSPEVDFETMVHT 1VMNPOBUB
JO/FX
;FBMBOE ð*OUSPEVDUJPOBOEOPUFTPO-JNBYNBYJNVTǲF/FX;FBMBOE&OUPNPMPHJTU÷
ðïõoððð
#BVS #ñïïö3FQSPEVDUJWFCJPMPHZBOENBUJOHDPOnJDUJOUIFTJNVMUBOFPVTMZIFSNBQISP
EJUJDMBOETOBJM"SJBOUBBSCVTUPSVN"NFSJDBO.BMBDPMPHJDBM#VMMFUJOñòðôöoðöñ
#FFUMF %&ðøõï4PNFNPMMVTLTGSPN.BOJUPCBǲF/BVUJMVTöó÷ó
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k #&
#FSSZ 44ðøññ-BOETOBJMTGSPNUIF$BOBEJBO3PDLJFT7JDUPSJB.FNPSJBM.VTFVN #VMMFUJO
òõðøQQ
#PBH %" BOE8%8JTIBSUðø÷ñ%JTUSJCVUJPOBOEBCVOEBODFPGUFSSFTUSJBMHBTUSPQPET
POBXJOUFSSBOHFPGCJHIPSOTIFFQJOTPVUIXFTUFSO"MCFSUB$BOBEJBO+PVSOBMPG;PPMPHZ
õïñõòòoñõóï
#PVDIFU 1 +'SâEB #)BVTEPSG 81POEFS «7BMEÏT BOE"8BSÏOñïïô1BSUñ8PSL
JOHDMBTTJmDBUJPOPGUIF(BTUSPQPEB1Qñóïoñ÷ó JO#PVDIFU 1BOE3PDSPJ +1 FE

$MBTTJmDBUJPOBOEOPNFODMBUPSPGHBTUSPQPEGBNJMJFT.BMBDPMPHJBóö
#SBOTPO #"ðøöñ)FNQIJMMJBESPNFEBSJVT BOFXBSJPOJETMVHGSPN8BTIJOHUPOǲF/BV
UJMVT÷ôðïïoðïõ
#SPPLT 45ðøòõɨFMBOEBOEGSFTIXBUFS.PMMVTDBPG/FXGPVOEMBOE"OOBMTPGUIF$BSOFHJF
.VTFVNñô÷òoðï÷
#SPPLT 45 BOE#8#SPPLTðøóï(FPHSBQIJDBMEJTUSJCVUJPOPGUIF3FDFOU.PMMVTDBPG
/FXGPVOEMBOE"OOBMTPGUIF$BSOFHJF.VTFVNñ÷ôòoöô
#VSDI +#ðøõñ)PXUP,OPXUIF&BTUFSO-BOE4OBJMT%VCVRVF *PXB8JMMJBN$#SPXO
ñðóQQ
#VSJB ) BOE84UBIFMðø÷ò"MUJUVEJOBMWBSJBUJPOJO"SJBOUBBSCVTUPSVN .PMMVTDB 1VMNP
OBUB
JOUIF4XJTT"MQT(FOFUJDBõñøôoðï÷
$BNFSPO 3*OQSFTT"SFOPOOBUJWFHBTUSPQPETBUISFBUUPFOEBOHFSFEMJDIFOT ǲF$BOB
EJBO'JFME/BUVSBMJTU
$BNFSPO 3"%ðø÷ñ-JGFIJTUPSJFT EFOTJUZBOECJPNBTTJOBXPPEMBOETOBJMDPNNVOJUZ
+PVSOBMPG.PMMVTDBO4UVEJFTó÷ðôøoðõõ
$BNFSPO 3"%ðø÷õ&OWJSPONFOUBOEEJWFSTJUJFTPGGPSFTUTOBJMGBVOBTGSPNDPBTUBM#SJUJTI
$PMVNCJB.BMBDPMPHJBñöòóðoòôô
$BNFSPO 3"% ñïïò -BOE TOBJMT JO UIF #SJUJTI *TMFT 'JFME 4UVEJFT $PVODJM 0DDBTJPOBM
1VCMJDBUJPOöøJW÷ñQQ
$BNFSPO 3"% #&WFSTIBN BOE/+BDLTPOðø÷ò"mFMELFZUPUIFTMVHTPGUIF#SJUJTI
*TMFT'JFME4UVEJFTô÷ïöo÷ñó
$BSOFZ 81ðøõõ.PSUBMJUZBOEBQFSUVSBMPSJFOUBUJPOJO"MMPHPOBQUZDIPQIPSBEVSJOHXJOUFS
IJCFSOBUJPOJO.POUBOBǲF/BVUJMVTöøðòóoðòõ
$IBUmFME +&ðøõ÷ɨFMJGFIJTUPSZPGUIFIFMJDJETOBJM.POBDIBDBOUJBOB .POUBHV
XJUI
SFGFSFODFBMTPUP.DBSUVTJBOB .àMMFS
1SPDFFEJOHTPGUIF.BMBDPMPHJDBM4PDJFUZPG-POEPO
ò÷ñòòoñóô
$IFMB[[J ( (MF7PDJ BOE11BSQBHOPMJðø÷÷3FMBUJWFJNQPSUBODFPGBJSCPVSOFPEPVSTBOE
USBJMTJOUIFHSPVQIPNJOHPG-JNBDVTnBWVT -JOOBFVT
(BTUSPQPEB1VMNPOBUB
+PVSOBM
PG.PMMVTDBO4UVEJFTôóðöòoð÷ï
$IJDIFTUFS -' BOE -- (FU[ ðøöò ɨF UFSSFTUSJBM TMVHT PG OPSUIFBTUFSO /PSUI "NFSJDB
4UFSLJBOBôðððoóñ
$JWFZSFM - BOE%4JNCFSMPĊðøøõ"UBMFPGUXPTOBJMT*TUIFDVSFXPSTFUIBOUIFEJTFBTF
#JPEJWFSTJUZBOE$POTFSWBUJPOôðñòðoðñôñ
$MBSLF ")ðø÷ðǲF'SFTIXBUFS.PMMVTDTPG$BOBEB0UUBXB/BUJPOBM.VTFVNPG$BOBEB
/BUJPOBM.VTFVNPG/BUVSBM4DJFODFTóóõQQ
$MBSLF ") +1 ,FMTBMM BOE (3 1BSLFS ðøõ÷ ɨF MBOE TOBJM GBVOB PG 'VOEZ /BUJPOBM
1BSL /FX#SVOTXJDL/BUJPOBM.VTFVNPG$BOBEB #VMMFUJOññòôoññ
$PMWJMMF # --MPZE&WBOT BOE"/PSSJTðøöó#PFUUHFSJMMBQBMMFOT4JNSPUI BOFX#SJUJTI
#' k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
TQFDJFT+PVSOBMPG$PODIPMPHZñ÷ñïòoñï÷
$PPL -.ðøø÷"UXPTUBHFNPEFMGPS$FQBFBQPMZNPSQIJTN1IJMPTPQIJDBM5SBOTBDUJPOTPG
UIF3PZBM4PDJFUZPG-POEPO #
òôòðôööoðôøò
$PY (8ðøøø"MJFO4QFDJFTJO/PSUI"NFSJDBBOE)BXBJJ*NQBDUTPO/BUVSBM&DPTZTUFNT
8BTIJOHUPO %$*TMBOE1SFTTò÷öQQ
%BMM 8)ðøïô-BOEBOEGSFTIXBUFSNPMMVTLT)BSSJNBO"MBTLB&YQFEJUJPOðòðoðöð QMT
ðoñ
%BWJFT 4.ðøööɨF"SJPOIPSUFOTJTDPNQMFY XJUIOPUFTPO"JOUFSNFEJVT/PSNBOE 1VM
NPOBUB"SJPOJEBF
+PVSOBMPG$PODIPMPHZñøðöòoð÷ö
%BWJFT 4.ðøöø4FHSFHBUFTPGUIF"SJPOIPSUFOTJTDPNQMFY 1VMNPOBUB"SJPOJEBF
XJUIUIF
EFTDSJQUJPOPGBOFXTQFDJFT "SJPOPXFOJJ+PVSOBMPG$PODIPMPHZòïðñòoðñö
%BWJT %4ðø÷ô4ZOPQTJTBOEEJTUSJCVUJPOUBCMFTPGMBOEBOEGSFTIXBUFS.PMMVTDBPG/PWB
4DPUJB$VSBUPSJBM3FQPSU /PWB4DPUJB.VTFVNôóðoòï
%BWJT %4ðøøñ5FSSFTUSJBM.PMMVTDBPG/PWB4DPUJBJOUIFGPPUTUFQTPG+PIO3PCFSU8JMMJT
ð÷ñôoð÷öõ1SPDFFEJOHTPGUIF/JOUI*OUFSOBUJPOBM.BMBDPMPHJDBM$POHSFTTðñôoðòò
%BWJT %4ðøøò8IFSFJOUIFXPSMEJT)FMJYBTQFSTB ɨFDPODMVTJPOǲF1BQVTUZMBöðoö
%F8JMEF ++"ðø÷ò/PUFTPOUIF"SJPOIPSUFOTJTDPNQMFYJO#FMHJVN .PMMVTDB 1VMNP
OBUB"SJPOJEBF
"OOBMFTEFMB4PDJÏUÏ3PZBMF;PPMPHJRVFEF#FMHJRVFððò÷öoøõ
%F8JMEF ++"ðø÷õ'VSUIFSOPUFTPOUIFTQFDJFTPGUIF"SJPOIPSUFOTJTDPNQMFYJO#FMHJVN
.PMMVTDB 1VMNPOBUB"SJPOJEBF
"OOBMFTEFMB4PDJÏUÏ3PZBMF;PPMPHJRVFEF#FMHJRVFððõ
öðoöó
%FZSVQ0MTFO * "8.BSUJO BOE351BJOFðø÷õɨFBVUPUPNZFTDBQFSFTQPOTFPGUIF
UFSSFTUSJBMTMVH1SPQIZTBPOGPMJPMBUVN 1VMNPOBUB"SJPOJEBF
.BMBDPMPHJBñöòïöoòðð
%JNFMPX &+ðøõñ-BOENPMMVTLTPG4BDLWJMMF /FX#SVOTXJDL $BOBEBǲF/BVUJMVTöõ
ôðoôò
%VOEFF %4ðøöó$BUBMPHPGUIFJOUSPEVDFENPMMVTDTPGFBTUFSO/PSUI"NFSJDB OPSUIPG
.FYJDP
4UFSLJBOBôôðoòö
&MMJT "& ðøõø #SJUJTI 4OBJMT " (VJEF UP UIF /PONBSJOF (BTUSPQPEB PG (SFBU #SJUBJO BOE
*SFMBOE 1MFJTUPDFOFUP3FDFOU0YGPSE0YGPSE6OJWFSTJUZ1SFTTñø÷QQ ðóQMT
&WBOT /+ðø÷õ"OJOWFTUJHBUJPOPGUIFTUBUVTPGUIFUFSSFTUSJBMTMVHT"SJPOBUFSBUFS -
BOE
"SJPOBUFSSVGVT -
.PMMVTDB (BTUSPQPEB 1VMNPOBUB
JO#SJUBJO;PPMPHJDB4DSJQUBðô
òðòoòññ
&NCFSUPO ,$ ðø÷÷ ɨF HFOJUBMJD BMMP[ZNJD BOE DPODIPMPHJDBM FWPMVUJPO PG UIF FBTUFSO
/PSUI "NFSJDBO 5SJPEPQTJOBF (BTUSPQPEB 1VMNPOBUB 1PMZHZSJEBF
.BMBDPMPHJB ñ÷
ðôøoñöò
&NCFSUPO ,$ðøøðɨFHFOJUBMJD BMMP[ZNJDBOEDPODIPMPHJDBMFWPMVUJPOPGUIF5SJCF.FTP
EPOUJOJ 1VMNPOBUB4UZMPNNBUPQIPSB1PMZHZSJEBF
.BMBDPMPHJBòòöðoðö÷
&NCFSUPO ,$ðøøó1PMZHZSJEMBOETOBJMQIZMPHFOZFYUFSOBMTQFSNFYDIBOHF FBSMZ/PSUI
"NFSJDBOCJPHFPHSBQIZ JUFSBUJWFTIFMMFWPMVUJPO#JPMPHJDBM+PVSOBMPGUIF-JOOFBO4PDJFUZ
ôññóðoñöð
&NCFSUPO ,$ðøøô8IFOTIFMMTEPOPUUFMMðóôNJMMJPOZFBSTPGFWPMVUJPOJO/PSUI"NFSJDBT
QPMZHZSJEMBOETOBJMT XJUIBSFWJTJPOBOEDPOTFSWBUJPOQSJPSJUJFT.BMBDPMPHJBòöõøoððï
'BJSCBOLT )-ðø÷õɨFUBYPOPNJDTUBUVTPG1IJMPNZDVTUPHBUVT 1VMNPOBUB1IJMPNZDJEBF

BNPSQIPMPHJDBMBOEFMFDUSPQIPSFUJDDPNQBSJTPOXJUI1IJMPNZDVTDBSPMJOJBOVT.BMBDPMP
HJBñöñöðoñ÷ï
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k #(
'BMLOFS ( 5&+3JQLFO BOE.'BMLOFSñïïñ.PMMVTRVFTDPOUJOFOUBVYEF'SBODF-JTUF
EF3ÏGÏSFODFBOOPUÏFFU#JCMJPHSBQIJF1BUSJNPJOFTOBUVSFMTôñðoòôïQQ
'PSDBSU -ðøôô%JFOPSEJTDIFO"SUFOEFT(BUUVOH7JUSJOB"SDIJWGàS.PMMVTLFOLVOEF÷ó
ðôôoðõõ
'PSDBSU -ðøõñ/FXSFTFBSDIFTPO5SJDIJBIJTQJEB -JOOBFVT
BOESFMBUFEGPSNT1SPDFFEJOHT
PGUIF'JSTU&VSPQFBO.BMBDPMPHJDBM$POHSFTTöøoøò
'PSTZUI 3( ðøøø %JTUSJCVUJPOT PG OJOF OFX PS MJUUMFLOPXO FYPUJD MBOE TOBJMT JO #SJUJTI
$PMVNCJBǲF$BOBEJBO'JFME/BUVSBMJTUððòôôøoôõ÷
'PSTZUI 3(ñïïð'JSTUSFDPSETPGUIF&VSPQFBOMBOETMVH-FINBOOJBWBMFOUJBOBJO#SJUJTI
$PMVNCJB $BOBEBǲF'FTUJWVTòòöôoö÷
'PSTZUI 3(ñïïó-BOE4OBJMTPG#SJUJTI$PMVNCJB3PZBM#$.VTFVN)BOECPPL7JDUPSJB
3PZBM#SJUJTI$PMVNCJB.VTFVNJWð÷÷QQ <÷>QMT
'PSTZUI 3(ñïï÷'JSTUSFDPSEPGUIFJOUSPEVDFE&VSPQFBOMBOETOBJM5SPDIVMVTTUSJPMBUVTJO
#SJUJTI$PMVNCJB $BOBEB 1VMNPOBUB)ZHSPNJJEBF
ǲF'FTUJWVTóïöõoö÷
'PSTZUI 3( +.$)VUDIJOTPO BOE)3FJTFñïïð"FHPQJOFMMBOJUJEVMB %SBQBSOBVE
ð÷ïô
(BTUSPQPEB ;POJUJEBF
JO #SJUJTI $PMVNCJBmSTU DPOmSNFE /PSUI "NFSJDBO
SFDPSE"NFSJDBO.BMBDPMPHJDBM#VMMFUJOðõõôoõø
'PSTZUI 3( .+ 0MEIBN BOE '8 4DIVFMFS ñïï÷ .PMMVTDB (BTUSPQPEB &MMPCJJEBF
$BSZDIJVN NJOJNVN BOE 'FSVTTBDJJEBF $FDJMJPJEFT BDJDVMB EJTUSJCVUJPO FYUFOTJPO BOE
mSTUQSPWJODJBMSFDPSETPGUXPJOUSPEVDFEMBOETOBJMTJO0OUBSJP $BOBEB$IFDL-JTUó
óóøoóôñ"WBJMBCMFPOMJOFXXXDIFDLMJTUPSHCSHFUQEG /(%ðóðï÷
'PY $+4ðøõñ'JSTUSFDPSEPGUIFLFFMFETMVH .JMBYHBHBUFT %SBQ
JO/PWB4DPUJBǲF
$BOBEJBO'JFME/BUVSBMJTUöõðññoðñò
'SFTU 5+ BOE343IPEFT 34ðø÷ñ0YZDIJMVTESBQBSOBMEJ<TJD>JO*PXBǲF/BVUJMVTøõ
òõoòø
(BSSJEP $ +$BTUJMMFKP BOE+*HMFTJBTðøøôɨF"SJPOTVCGVTDVTDPNQMFYJOUIFFBTUFSOQBSU
PGUIF*CFSJBO1FOJOTVMB XJUISFEFTDSJQUJPOPG"SJPOTVCGVTDVT %SBQBSOBVEð÷ïô
(BTUSP
QPEB1VMNPOBUB"SJPOJEBF
"SDIJWGàS.PMMVTLFOLVOEFðñóðïòoðð÷
(FFOFO 4 ,+PSEBFOT BOE 5#BDLFMKBVñïïõ.PMFDVMBSTZTUFNBUJDTPGUIF$BSJOBSJPO
DPNQMFY .PMMVTDB (BTUSPQPEB 1VMNPOBUB
B UBYPOPNJD SJEEMF DBVTFE CZ B NJYFE
CSFFEJOHTZTUFN#JPMPHJDBM+PVSOBMPGUIF-JOOFBO4PDJFUZ÷øô÷øoõïó
(FSCFS +ðøøõ3FWJTJPO EFS (BUUVOH 7BMMPOJB 3JTTP ð÷ñõ .PMMVTDB (BTUSPQPEB7BMMPOJ
JEBF
4DISJGUFO[VS.BMBDPMPHJFBVTEFN)BVTEFS/BUVS$JTNBS÷ðoññö
(FU[ --ðøôø/PUFTPOUIFFDPMPHZPGTMVHT"SJPODJSDVNTDSJQUVT %FSPDFSBTSFUJDVMBUVNBOE
%MBFWF"NFSJDBO.JEMBOE/BUVSBMJTUõðó÷ôoóø÷
(JUUFOCFSHFS &ðøøð"MUJUVEJOBMWBSJBUJPOBOEBEBQUJWF[POFTJO"SJBOUBBSCVTUPSVNBOFX
MPPLBUBXJEFTQSFBETQFDJFT+PVSOBMPG.PMMVTDBO4UVEJFTôöøøoðïø
(JVTUJ ' BOE(.BOHBOFMMJðøøï/PUVMBFNBMBDPMPHJDBF ĩĝĚħ"OFPUZQFGPSi"HSJPMJNBY
DBSVBOBFw1PMMPOFSB ð÷øð 1VMNPOBUB"HSJPMJNBDJEBF
"SDIJWGàS.PMMVTLFOLVOEFððø
ñòôoñóï
(JVTUJ ' BOE(.BOHBOFMMJðøøø)PXUPEJTUJOHVJTI0YZDIJMVTDFMMBSJVT .àMMFS ðööó
FBT
JMZGSPN0YZDIJMVTESBQBSOBVEJ #FDL ð÷òö
(BTUSPQPEB 4UZMPNNBUPQIPSB ;POJUJEBF

#BTUFSJBõðóòoôõ
(JVTUJ ' BOE(.BOHBOFMMJñïïñ3FEFTDSJQUJPOPGUXPXFTU&VSPQFBO0YZDIJMVTTQFDJFT0
BMMJBSJVT .JMMFS ð÷ññ
BOE 0 IFMWFUJDVT #MVN ð÷÷ð
BOE OPUFT PO UIF TZTUFNBUJDT PG
$ k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
0YZDIJMVT'JU[JOHFS ð÷òò (BTUSPQPEB1VMNPOBUB;POJUJEBF
+PVSOBMPG$PODIPMPHZòö
óôôoóöõ
(PEBO %ðø÷ò1FTU4MVHTBOE4OBJMT#JPMPHZBOE$POUSPM#FSMJO4QSJOHFS7FSMBHóóôQQ
(SJNN '8ðøöõɨFPDDVSSFODFPGUXP&VSPQFBOTVDDJOFJET 4VDDJOFBPCMPOH<TJD>BOE4VDDJOFB
QVUSJT JO/PSUI"NFSJDB"CTUSBDUTGSPNUIF'PSUZ4FDPOE"OOVBM.FFUJOH $PMVNCVT 0IJP
ñõPG"VHVTUðøöõ#VMMFUJOPGUIF"NFSJDBO.BMBDPMPHJDBM6OJPO *OD ðøöõôò
(SJNN '8ðøøø5FSSFTUSJBMNPMMVTDT*O*.4NJUI FE
"TTFTTNFOUPG4QFDJFT%JWFSTJUZ
JO UIF .JYFEXPPE 1MBJOT &DP[POF "WBJMBCMF POMJOF XXXOBUVSFXBUDIDB.JYFEXPPE
MBOETOBJ
(SJNN '8 BOE(#8JHHJOTðøöó$PMPOJFTPGUIF&VSPQFBOTOBJM)FMJDFMMBPCWJB )BSU
NBOO
JO0OUBSJPǲF$BOBEJBO'JFME/BUVSBMJTU÷÷óñðoóñ÷
(VOO " ðøøñ ɨF FDPMPHZ PG UIF JOUSPEVDFE TMVH #PFUUHFSJMMB QBMMFOT 4JNSPUI
JO /PSUI
8BMFT+PVSOBMPG.PMMVTDBO4UVEJFTô÷óóøoóôò
(VTBSPW ""ðøøø4VDDJOFJEBF5SFBTVSFPG3VTTJBO4IFMMTòðoñõ
)BOIBN "8ð÷øö/PUFTPOUIFMBOETIFMMTPG2VFCFD$JUZBOEEJTUSJDUǲF/BVUJMVTðï
ø÷oðïñ
)BOIBN "8ð÷øø"MJTUPGUIFMBOEBOEGSFTIXBUFSTIFMMTPG.BOJUPCBǲF/BVUJMVTðòðoõ
)BOOB (%ðøõõ*OUSPEVDFENPMMVTLTPGXFTUFSO/PSUI"NFSJDB0DDBTJPOBM1BQFSTPGUIF
$BMJGPSOJB"DBEFNZPG4DJFODFTó÷ðï÷QQ óQMT
)BVTEPSG #ñïïñ*OUSPEVDFEMBOETOBJMTBOETMVHTJO$PMPNCJB+PVSOBMPG.PMMVTDBO4UVEJFT
õ÷ðñöoðòð
)BT[QSVOBS (ñïïð.PMMVTDB .PMMVTDT
*O&ODZDMPQFEJBPG-JGF4DJFODFT-POEPO/BUVSF
1VCMJTIJOH(SPVQ
)FMMFS +ðøøï-POHFWJUZJONPMMVTDT.BMBDPMPHJBòðñôøoñøô
)FMMFS + / 4JWBO BOE "/ )PEHTPO ðøøö 3FQSPEVDUJWF CJPMPHZ BOE QPQVMBUJPO EZ
OBNJDTPGBOPWPWJWJQBSPVTMBOETOBJM -BVSJBDZMJOESBDFB 1VQJMMJEBF
+PVSOBMPG;PPMPHZ
-POEPO
ñóòñõòoñõï
)FSCFSU % BOE%,JMCVSOñïïó'JFME(VJEFUPUIF-BOE4OBJMTBOE4MVHTPG&BTUFSO4PVUI
"GSJDB1JFUFSNBSJU[CVSH/BUBM.VTFVNòòõQQ
)PBHMBOE ,& BOE (. %BWJT ðø÷ö ɨF TVDDJOFJE TOBJM GBVOB PG $IJUUFOBOHP 'BMMT
/FX:PSL5BYPOPNJDTUBUVTXJUIDPNQBSJTPOTUPPUIFSSFMFWBOUUBYB1SPDFFEJOHTPGUIF
"DBEFNZPG/BUVSBM4DJFODFTPG1IJMBEFMQIJBðòøóõôoôñõ
)PSTÈL ) -%WPƻÈL BOE-+VƻJƦLPWÈñïïó(SFFOIPVTFHBTUSPQPETPGUIF$[FDI3FQVC
MJDDVSSFOUTUBHFPGSFTFBSDI.BMBLPMØHJBJ5ÈKFLUBUØ.BMBDPMPHJDBM/FXTMFUUFSññðóðoðóö
"WBJMBCMFPOMJOFXXXNBUSBNV[FVNIV1FSTPOBMNBMBDPMPHJBñññïïó@(SFFOIPVTFQEG
)VCFOEJDL #ðøôïɨFWBMJEJUZPG7BMMPOJBFYDFOUSJDB4UFSLJ1SPDFFEJOHTPGUIF.BMBDPMPHJDBM
4PDJFUZPG-POEPOñ÷öôoö÷
)VCFOEJDL #ðøôò"TFDPOEOPUFPOUIFWBMJEJUZPG7BMMPOJBFYDFOUSJDB4UFSLJ1SPDFFEJOHTPG
UIF.BMBDPMPHJDBM4PDJFUZPG-POEPOñøññóoññ÷
)VCSJDIU - ðøôð ɨF -JNBDJEBF BOE 1IJMPNZDJEBF PG 1JUUTZMWBOJB $PVOUZ 7JSHJOJB ǲF
/BVUJMVTõôñïoññ
)VCSJDIU -ðøõñ/FXTQFDJFTPG)FMJDPEJTDVTGSPNUIFFBTUFSO6OJUFE4UBUFTǲF/BVUJMVT
öôðïñoðïö QMöoø
)VCSJDIU -ðø÷ôɨFEJTUSJCVUJPOTPGUIFOBUJWFMBOENPMMVTLTPGUIFFBTUFSO6OJUFE4UBUFT
'JFMEJBOB;PPMPHZ /FX4FSJFT
ñóðøðQQ
+POFT +4 #)-FJUI BOE13BXMJOHTðøöö1PMZNPSQIJTNJO$FQBFBBQSPCMFNXJUIUPP
NBOZTPMVUJPOT "OOVBM3FWJFXPG&DPMPHZBOE4ZTUFNBUJDT÷ðïøoðóò
+PSEBFOT , 5#BDLFMKBV 10OEJOB )3FJTF BOE37FSIBHFOðøø÷"MMP[ZNFIPNP[Z
HPTJUZBOEQIBMMZQPMZNPSQIJTNJOUIFMBOETOBJM;POJUPJEFTOJUJEVT (BTUSPQPEB 1VMNP
OBUB
+PVSOBMPG;PPMPHZ -POEPO
ñóõøôoðïó
+PSEBFOT , +1JODFFM BOE5#BDLFMKBVñïïõ-JGFIJTUPSZWBSJBUJPOJOTFMmOHNVMUJMPDVT
HFOPUZQFTPGUIFMBOETMVH%FSPDFSBTMBFWF 1VMNPOBUB"HSJPMJNBDJEBF
+PVSOBMPG.PM
MVTDBO4UVEJFTöñññøoñòò
+PSEBFOT , 4WBO%POHFO 1WBO3JFM 4(FFOFO 37FSIBHFO BOE5#BDLFMKBVñïïñ.VMUJ
WBSJBUFNPSQIPNFUSJDTPGTPGUCPEZQBSUTJOUFSSFTUSJBMTMVHTDPNQBSJTPOCFUXFFOUXPEBUBTFUT
FSSPSBTTFTTNFOUBOEUBYPOPNJDJNQMJDBUJPOT#JPMPHJDBM+PVSOBMPGUIF-JOOFBO4PDJFUZöô
ôòòoôóñ
,BSTUBE " '84DIVFMFS BOE-"-PDLFSðøøô"1MBDFUP8BML"/BUVSBMJTUT+PVSOBMPGUIF
-BLF0OUBSJP8BUFSGSPOU5SBJM5PSPOUP/BUVSBM)FSJUBHF/BUVSBM)JTUPSZðôøQQ
,FOOBSE "4 BOE##8PPEXBSEðøñõ4ZOPOZNZPGUIF#SJUJTI/PONBSJOF.PMMVTDB 3F
DFOUBOEQPTU5FSUJBSZ
-POEPO#SJUJTI.VTFVN /BUVSBM)JTUPSZ
YYJWóóöQQ
,FSOFZ .ðøøø"UMBTPGUIF-BOEBOE'SFTIXBUFS.PMMVTDTPG#SJUBJOBOE*SFMBOE$PMDIFTUFS
&OHMBOE)BSMFZ#PPLTñõóQQ
,FSOFZ .1 BOE3"%$BNFSPOðøöø"'JFME(VJEFPGUIF-BOE4OBJMTPG#SJUBJOBOE
/PSUI8FTU&VSPQF-POEPO$PMMJOTñ÷÷QQ ñóQMT
,FSOFZ .1 BOE3"%$BNFSPOðøøø(VJEFEFT&TDBSHPUTFU-JNBDFTE&VSPQF5SBOTMBUFEBOE
BEBQUFECZ"#FSUSBOE-BVTBOOF 4XJU[FSMBOE%FMBDIBVY/JFTUMÏòöïQQ ñ÷QMT
,FX )8ðøïð0OUIFQBJSJOHPG-JNBYNBYJNVT/BUVSBMJTUðøïðñóðoñôó
,PSUF " BOE('+"SNCSVTUFSñïïò"QPNPSQIJDBOEQMFTJPNPSQIJD*54ðS%/"QBUUFSOT
JONPSQIPMPHJDBMMZTJNJMBSTOBJMT 4UZMPNNBUPQIPSB7BMMPOJJEBF
XJUIFTUJNBUFTPGEJ
WFSHFODFUJNF+PVSOBMPG;PPMPHZ -POEPO
ñõïñöôoñ÷ò
,VǆOJL,PXBMTLB & ðøøø -JGF DZDMF BOE QPQVMBUJPO EZOBNJDT PG %JTDVT SPUVOEBUVT 0'
.àMMFS ðööó
(BTUSPQPEB1VMNPOBUB&OEPEPOUJEBF
'PMJB.BMBDPMPHJBöôoð÷
-B3PDRVF "ðøôò$BUBMPHVFPGUIF3FDFOU.PMMVTDBPG$BOBEB/BUJPOBM.VTFVNPG$BOB
EB #VMMFUJOðñøYóïõQQ
-B3PDRVF "ðøõðB$IFDLMJTUPG/FX#SVOTXJDLOPONBSJOF.PMMVTDB4UFSLJBOBòóïoóñ
-B3PDRVF "ðøõðC$IFDLMJTUPG/FXGPVOEMBOEOPONBSJOF.PMMVTDB4UFSLJBOBòóòoó÷
-B3PDRVF "ðøõñ$IFDLMJTUPGUIFOPONBSJOF.PMMVTDBPG2VFCFD4UFSLJBOBöñòoóó
-B[BSJEPV . BOE.$IBU[JJPBOOPVñïïô%JĊFSFODFTJOUIFMJGFIJTUPSJFTPG9FSPMFOUBPC
WJB .FOLF ð÷ñ÷
)ZHSPNJJEBF
JOBDPBTUBMBOEBNPVOUBJOPVTBSFBPGOPSUIFSO(SFFDF
+PVSOBMPG.PMMVTDBO4UVEJFTöðñóöoñôñ
-FCPWJU[ 3.ðøø÷ɨFJOIFSJUBODFPGBOFNCSZPOJDMFUIBMNVUBUJPOJOBTFMGSFQSPEVDJOH
UFSSFTUSJBMTMVH %FSPDFSBTMBFWF.BMBDPMPHJBòøñðoñö
-FPOBSE 81 -$IJDIFTUFS +#BVHI BOE58JMLFñïïò,PPUFOBJBCVSLFJ BOFXHFOVT
BOETQFDJFTPGTMVHGSPNOPSUIFSO*EBIP 6OJUFE4UBUFT (BTUSPQPEB1VMNPOBUB"SJPO
JEBF
;PPUBYBòôôðoðõ
-JLIBSFW *. BOE&43BNNFMNFJFSðøõñ5FSSFTUSJBM.PMMVTLTPGUIF'BVOBPGUIF6443 ,FZT
UPUIF'BVOBPGUIF6443ïî
+FSVTBMFN*TSBFM1SPHSBNGPS4DJFOUJmD5SBOTMBUJPOTôöóQQ
-MPZE %$ ðøõø 4UVEJFT PO UIF PEPVS PG UIF HBSMJD TOBJM 0YZDIJMVT BMMJBSJVT 1VMNPOBUB
;POJUJEBF
.BMBDPMPHJBøñöó
$! k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
-MPZE %$ ðøöïB ɨF PSJHJO PG UIF PEPVS PG UIF HBSMJD TOBJM 0YZDIJMVT BMMJBSJVT .JMMFS

1SPDFFEJOHTPGUIF.BMBDPMPHJDBM4PDJFUZPG-POEPOòøðõøoðöó
-MPZE %$ðøöïC4UVEJFTPOTPNFGFBUVSFTQFDVMJBSUPUIFTLJOPG0YZDIJMVTTQQ 1VMNP
OBUB;POJUJEBF
1SPDFFEJOHTPGUIF.BMBDPMPHJDBM4PDJFUZPG-POEPOòøðöôoð÷õ
-MPZE %$ðøöïDɨFVTFPGTLJODIBSBDUFSTBTBOBJEUPUIFJEFOUJmDBUJPOPGUIF#SJUJTITQF
DJFTPG0YZDIJMVT 'JU[JOHFS
.PMMVTDB 1VMNPOBUB ;POJUJEBF
+PVSOBMPG/BUVSBM)JTUPSZ
óôòðoôòó
-PDBTDJVMMJ 0 BOE %" #PBH ðø÷ö .JDSPEJTUSJCVUJPO PG UFSSFTUSJBM TOBJMT 4UZMPNNBUP
QIPSB
JOGPSFTUMJUUFSǲF$BOBEJBO'JFME/BUVSBMJTUðïðöõo÷ð
-ZEFBSE $ 3)$PXJF 8'1POEFS "&#PHBO 1#PVDIFU 4"$MBSL ,4$VNNJOHT
5+'SFTU 0(BSHPNJOZ %()FSCFSU 3)FSTIMFS ,&1FSF[ #3PUI .4FEEPO
&&4USPOH BOE'(ɧPNQTPOñïïóɨFHMPCBMEFDMJOFPGOPONBSJOFNPMMVTLT#JP
4DJFODFôóòñðoòòï
.BOHBOFMMJ ( '(JVTUJ BOE-%FMMF$BWFðøøï/PUVMBFNBMBDPMPHJDBF ĩĝħĚĚĚ-BVSJJOBF
(BTUSPQPEB 1VMNPOBUB 0SDVMJEBF1VQJMMJEBF
GSPN UIF 7JMMBGSBODIJBO PG QFOJOTVMBS
*UBMZ#BTUFSJBôó÷öoðïò
.D"MQJOF %' '84DIVFMFS +&.BVOEFS 3(/PTFXPSUIZ BOE.$4PMMPXTñïïø
&TUBCMJTINFOU BOE QFSTJTUFODF PG UIF DPQTF TOBJM "SJBOUB BSCVTUPSVN -JOOBFVT ðöô÷

.PMMVTDB)FMJDJEBF
JO$BOBEBǲF/BVUJMVTðñòðóoð÷
.D%POOFMM 3+ 5%1BJOF BOE.+(PSNBMMZñïïø4MVHT"(VJEFUPUIF*OWBTJWFBOE
/BUJWF'BVOBPG$BMJGPSOJB6OJWFSTJUZPG$BMJGPSOJB %JWJTJPOPG"HSJDVMUVSFBOE/BUV
SBM 3FTPVSDFT 1VCMJDBUJPO ÷òòõ ñð QQ "WBJMBCMF POMJOF IUUQBOSDBUBMPHVDEBWJTFEV
QEG÷òòõQEG
.BD.JMMBO (,ðøóï"NPOPHSBQIJDTUVEZPGUIFTOBJMTPGUIFHFOVT"OHVJTQJSBBOE%JTDVT
PG/PSUI"NFSJDB FYDMVTJWFPG.FYJDP"OOBMTPGUIF$BSOFHJF.VTFVNñöòöðoóñõ QMT
ò÷oóñ
.FBE "3ðøóò3FWJTJPOPGUIFHJBOUXFTUDPBTUMBOETMVHTPGUIFHFOVT"SJPMJNBY.PFSDI
1VMNPOBUB"SJPOJEBF
"NFSJDBO.JEMBOE/BUVSBMJTUòïõöôoöðö
.JFOJT ),ðøøó1VQBHSFWJMMFJ$IJUUZ ð÷ôò BTZOPOZNPG-BVSJBDZMJOESBDFB %B$PTUB
ðöö÷
(BTUSPQPEB1VMNPOBUB1VQJMMJEBF
#BTUFSJBô÷ôòoôó
.PSEBO 1#ðøö÷ɨFMJGFDZDMFPG"FHPQJOFMMBOJUJEVMB %SBQBSOBVE
1VMNPOBUB;POJUJ
EBF
BU.POLT8PPE+PVSOBMPG$PODIPMPHZñøñóöoñôñ
.P[MFZ "ðøòó.PMMVTDBGSPNUIFQSPWJODFTPG4BTLBUDIFXBOBOE"MCFSUB $BOBEB1SPDFFE
JOHTPGUIF.BMBDPMPHJDBM4PDJFUZPG-POEPOñððò÷oðóô
/FLPMB +$ BOE.#BSUIFMñïïñ.PSQIPNFUSJDBOBMZTJTPG$BSZDIJVNFYJMFBOE$BSZDIJVN
FYJHVVNJOUIF(SFBU-BLFTSFHJPOPG/PSUI"NFSJDB+PVSOBMPG$PODIPMPHZòöôðôoôòð
/FLPMB +$ BOE#'$PMFT*OSFWJFX1VQJMMJEMBOETOBJMTPGFBTUFSO/PSUI"NFSJDB"NFSJ
DBO.BMBDPMPHJDBM#VMMFUJO
½STUBO "ñïïòɨFmSTUSFDPSEPG%JTDVTSPUVOEBUVTGSPN5VSLFZ5SJUPOöñö
0VHIUPO + ðøò÷ /PUFT PO )ZHSPNJB TUSJPMBUB 1GS
BU5PSPOUP $BOBEB ǲF /BVUJMVT ôð
ðòöoðóï
0VHIUPO +ðøóï-BOENPMMVTDTDPMMFDUFEBU)FCSPO -BCSBEPS BOE-BLF)BSCPVS TPVUI
#BċO*TMBOEǲF/BVUJMVTôòðñöoðòð
0VHIUPO +ðøó÷"[PPHFPHSBQIJDBMTUVEZPGUIFMBOETOBJMTPG0OUBSJP6OJWFSTJUZPG5PSPOUP
4UVEJFT #JPMPHJDBM4FSJFTôöYJðñõQQ
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k $"
0WBTLB , 81 -FPOBSE - $IJDIFTUFS + #BVHI BOE ) 3FJTF ñïïñ "OBUPNZ PG UIF
%SPNFEBSZ+VNQJOHTMVH )FNQIJMMJBESPNFEBSJVT#SBOTPO ðøöñ (BTUSPQPEB4UZMPN
NBUPQIPSB"SJPOJEBF
XJUIBOFXEJTUSJCVUJPOBMSFDPSETǲF/BVUJMVTððõ÷øoøó
1FBSDF 5" BOE &( #BZOF ñïïò "SJPO IPSUFOTJT 'ÏSVTTBD ð÷ðø TQFDJFT DPNQMFY JO
%FMBXBSF BOE 1FOOTZMWBOJB FBTUFSO 64" (BTUSPQPEB "SJPOJEBF
ǲF7FMJHFS óõ
òõñoòõò
1FBSDF 5" BOE+$0MPSJñïïó-BOETOBJMTGSPN4U&M[FBS$BWF (BTQÏ1FOJOTVMB 2VF
CFD BOUJRVJUZ PG $FQBFB IPSUFOTJT JO /PSUI "NFSJDB "CTUSBDUT "NFSJDBO .BMBDPMPHJDBM
4PDJFUZ 4BOJCFM íëëïõ÷
1GFOOJOHFS . .)SBCÈLPWÈ %4UFJOLF BOE"%ÒQSB[ñïïô8IZEPTOBJMTIBWFIBJST
"#BZFTJBOJOGFSFODFPGDIBSBDUFSFWPMVUJPO#.$&WPMVUJPOBSZ#JPMPHZôôø"WBJMBCMF
POMJOFXXXCJPNFEDFOUSBMDPNðóöðñðó÷ôôø
1JMTCSZ )"ðøòø-BOE.PMMVTDBPG/PSUI"NFSJDB OPSUIPG.FYJDP
ð ð
ǲF"DBEFNZPG
/BUVSBM4DJFODFTPG1IJMBEFMQIJB .POPHSBQITòJoYWJJðoôöòJoJY
1JMTCSZ )"ðøóï-BOE.PMMVTDBPG/PSUI"NFSJDB OPSUIPG.FYJDP
ð ñ
ǲF"DBEFNZPG
/BUVSBM4DJFODFTPG1IJMBEFMQIJB .POPHSBQITòJoWJJJôöóoøøóJoJY
1JMTCSZ )"ðøóõ-BOE.PMMVTDBPG/PSUI"NFSJDB OPSUIPG.FYJDP
ñ ð
ǲF"DBEFNZPG
/BUVSBM4DJFODFTPG1IJMBEFMQIJB .POPHSBQITòGSPOUJTQJFDF JoWJðoôñï
1JMTCSZ )"ðøó÷-BOE.PMMVTDBPG/PSUI"NFSJDB OPSUIPG.FYJDP
ñ ñ
ǲF"DBEFNZPG
/BUVSBM4DJFODFTPG1IJMBEFMQIJB .POPHSBQITòJoYMWJJôñðoðððò
1JMTCSZ )"ðøôò.BHOJQFMUB BOFXHFOVTPG"SJPOJEBFGSPN*EBIPǲF/BVUJMVTõö
òöoò÷
1JMTCSZ )" BOE 3# #SVOTPO ðøôó ɨF *EBIP.POUBOB 4MVH .BHOJQFMUB "SJPOJEBF

/PUVMBF/BUVSBFPGǲF"DBEFNZPG/BUVSBM4DJFODFTPG1IJMBEFMQIJBñõñðoõ
1JODFFM + ,+PSEBFOT /7BO)PVUUF "+%F8JOUFS BOE5#BDLFMKBVñïïó.PMFDVMBS
BOENPSQIPMPHJDBMEBUBSFWFBMDSZQUJDUBYPOPNJDEJWFSTJUZJOUIFUFSSFTUSJBMTMVHDPNQMFY
"SJPO TVCGVTDVTGVTDVT .PMMVTDB 1VMNPOBUB "SJPOJEBF
JO DPOUJOFOUBM OPSUIXFTU
&VSPQF#JPMPHJDBM+PVSOBMPGUIF-JOOFBO4PDJFUZ÷òñòoò÷
1JODFFM + ,+PSEBFOT /7BO)PVUUF (#FSOPO BOE5#BDLFMKBVñïïô1PQVMBUJPOHF
OFUJDTBOEJEFOUJUZPGBOJOUSPEVDFEUFSSFTUSJBMTMVH"SJPOTVCGVTDVTTMJOUIFOPSUIFBTU
64" (BTUSPQPEB 1VMNPOBUB "SJPOJEBF
(FOFUJDBðñôðôôoðöð
1PLSZT[LP #.ðø÷ö&VSPQFBO$PMVNFMMBSFDPOTJEFSFE (BTUSPQPEB1VMNPOBUB7FSUJHJOJ
EBF
.BMBDPMPHJTDIF"CIBOEMVOHFO4UBBUMJDIFT.VTFVNGàS5JFSLVOEF%SFTEFOðñðoðñ
1PLSZT[LP #.ðøøïɨF7FSUJHJOJEBFPG1PMBOE (BTUSPQPEB1VMNPOBUB1VQJMMJEBF
B
TZTUFNBUJDNPOPHSBQI"OOBMFT;PPMPHJDJ .VTFVNBOE*OTUJUVUFPG;PPMPHZ 1PMJTI"DBEFNZ
PG4DJFODFT
óòðòòoñôö
1PLSZT[LP #.ñïïð0CTFSWBUJPOTPOTFBTPOBMEZOBNJDTPGBHFTUSVDUVSFBOESFQSPEVDUJPO
PG1VQJMMBNVTDPSVN- (BTUSPQPEB1VMNPOBUB1VQJMMJEBF
'PMJB.BMBDPMPHJBøóôoôï
2VJDL )&ðøòòɨFBOBUPNZPG#SJUJTI4VDDJOFJEBF1SPDFFEJOHTPGUIF.BMBDPMPHJDBM4PDJFUZ
PG-POEPOñïñøôoñôö
2VJDL )& ðøóõ ɨF NBUJOH QSPDFTT JO "SJPO IPSUFOTJT 'ÏSVTTBD BOE JO "SJPO TVCGVTDVT
%SBQBSOBVE+PVSOBMPG$PODIPMPHZññðö÷oð÷ñ
2VJDL )&ðøóö"SJPOBUFS -
BOE"SVGVT -
JO#SJUBJOBOEUIFJSTQFDJmDEJĊFSFODFT
+PVSOBMPG$PODIPMPHZñññóøoñõð
2VJDL )&ðøõï#SJUJTITMVHT 1VMNPOBUB5FTUBDFMMJEBF "SJPOJEBF -JNBDJEBF
#VMMFUJOPG
$# k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
UIF#SJUJTI.VTFVN /BUVSBM)JTUPSZ
;PPMPHZõðïòoññõ
3FJTF )ñïïö"SFWJFXPGNBUJOHCFIBWJPSJOTMVHTPGUIFHFOVT%FSPDFSBT 1VMNPOBUB"HSJ
PMJNBDJEBF
"NFSJDBO.BMBDPMPHJDBM#VMMFUJOñòðòöoðôõ
3FJTF ) +.$)VUDIJOTPO 3('PSTZUI BOE5+'PSTZUIñïïïɨFFDPMPHZBOESBQJE
TQSFBEPGUIFUFSSFTUSJBMTMVH#PFUUHFSJMMBQBMMFOTJO&VSPQFXJUISFGFSFODFUPJUTSFDFOUEJT
DPWFSZJO/PSUI"NFSJDBǲF7FMJHFSóòòðòoòð÷
3FJTF ) +.$)VUDIJOTPO BOE%(3PCJOTPOñïïõ5XPJOUSPEVDFEQFTUTMVHT5BO
EPOJBCVEBQFTUFOTJTOFXUPUIF"NFSJDBT BOE%FSPDFSBTQBOPSNJUBOVNOFXUPUIFFBTUFSO
64"ǲF7FMJHFSó÷ððïoððô
3FJTF ) #;JNEBST ,+PSEBFOT BOE5#BDLFMKBVñïïð'JSTUFWJEFODFPGQPTTJCMFPVU
DSPTTJOHJOUIFUFSSFTUSJBMTMVH"SJPOJOUFSNFEJVT (BTUSPQPEB1VMNPOBUB
)FSFEJUBTðòó
ñõöoñöï
3JHCZ +&ðøõò"MJNFOUBSZBOESFQSPEVDUJWFTZTUFNTPG0YZDIJMVTDFMMBSJVT .àMMFS
4UZMPN
NBUPQIPSB
1SPDFFEJOHTPGUIF;PPMPHJDBM4PDJFUZPG-POEPOðóðòððoòôø
3PCFSUTPO *$4 BOE$-#MBLFTMFFðøó÷ɨF.PMMVTDBPGUIF/JBHBSB'SPOUJFSSFHJPOBOE
BEKBDFOUUFSSJUPSZ#VąBMP4PDJFUZPG/BUVSBM4DJFODFT#VMMFUJOðøYJðøðQQ
3PCJOTPO %( BOE+4MBQDJOTLZñïïô3FDFOUJOUSPEVDUJPOTPGBMJFOMBOETOBJMTJOUP/PSUI
"NFSJDB"NFSJDBO.BMBDPMPHJDBM#VMMFUJOñï÷øoøò
3PMMP $%ðø÷ò$POTFRVFODFTPGDPNQFUJUJPOPOUIFSFQSPEVDUJPOBOENPSUBMJUZPGUISFF
TQFDJFTPGUFSSFTUSJBMTMVHT3FTFBSDIFTPO1PQVMBUJPO&DPMPHZñôñïoóò
3PMMP $% BOE8(8FMMJOHUPOðøöô5FSSFTUSJBMTMVHTJOUIFWJDJOJUZPG7BODPVWFS #SJUJTI
$PMVNCJBǲF/BVUJMVT÷øðïöoððô
3PUI #ðøöö7JUSFBDPOUSBDUB 8FTUFSMVOE
.PMMVTDB1VMNPOBUB
JOUIF4BO'SBODJTDP#BZ
BSFBǲF7FMJHFSðøóñøoóòï
3PUI #ðø÷ñB&VSPQFBOMBOENPMMVTLTJOUIF4BO'SBODJTDP#BZBSFB $BMJGPSOJB$BSZDIJVN
NJOJNVN.àMMFSBOEUIF"SJPOIPSUFOTJTDPNQMFYǲF7FMJHFSñóòóñoòóó
3PUI #ðø÷ñC%JTDVTSPUVOEBUVT .àMMFS
(BTUSPQPEB1VMNPOBUB
JO$BMJGPSOJB.BMBDP
MPHJDBM3FWJFXðôðòøoðóï
3PUI #ðø÷õ/PUFTPOUISFF&VSPQFBOMBOENPMMVTDTJOUSPEVDFEUP$BMJGPSOJB#VMMFUJOPGUIF
4PVUIFSO$BMJGPSOJB"DBEFNZPG4DJFODFT÷ôññoñ÷
3PUI #ðø÷öi1VODUVNQVTJMMVNwBDPSSFDUJPOǲF7FMJHFSòïøôoøõ
3PUI #ðøøð"QIZMPHFOFUJDBOBMZTJTBOESFWJTFEDMBTTJmDBUJPOPGUIF/PSUI"NFSJDBO)BQMP
USFNBUJEBF (BTUSPQPEB1VMNPOBUB
"NFSJDBO.BMBDPMPHJDBM#VMMFUJO÷ðôôoðõò
3PUI # BOE8#.JMMFSðøøò1PMZHZSJEMBOETOBJMT 7FTQFSJDPMB (BTUSPQPEB1VMNPOBUB
ð
4QFDJFTBOEQPQVMBUJPOTGPSNFSMZSFGFSSFEUP7FTQFSJDPMBDPMVNCJBOVT -FB
JO$BMJGPSOJB
ǲF7FMJHFSòõðòóoðóó
3PUI # BOE5"1FBSDFðø÷ó7JUSFBDPOUSBDUB 8FTUFSMVOE
BOEPUIFSJOUSPEVDFEMBOENPM
MVTLTJO-ZOOXPPE 8BTIJOHUPOǲF7FMJHFSñöøïoøñ
3PUI # BOE144BEFHIJBOñïïò$IFDLMJTUPGUIFMBOETOBJMTBOETMVHTPG$BMJGPSOJB4BOUB
#BSCBSB.VTFVNPG/BUVSBM)JTUPSZ$POUSJCVUJPOTJO4DJFODFò÷ðQQ
3VOIBN /8 BOE1+)VOUFSðøöï5FSSFTUSJBM4MVHT-POEPO)VUDIJOTPOð÷óQQ
3VTTFMM -4ðøôñ-BOETOBJMTPGUIF$ZQSFTT)JMMTBOEUIFJSTJHOJmDBODFǲF$BOBEJBO'JFME
/BUVSBMJTUõôðöóoðöô
4DIJMFZLP ""ðøö÷0OUIFTZTUFNBUJDTPG5SJDIJBTMBU 1VMNPOBUB)FMJDPJEFB)ZHSPNJ
JEBF
.BMBDPMPHJBðöðoôõ
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k $$
4DIJMFZLP ""ðøø÷B5SFBUJTFPO3FDFOUUFSSFTUSJBMQVMNPOBUFNPMMVTDT1BSUð"DIBUJOFMMJEBF
"NBTUSJEBF 0SDVMJEBF 4USPCJMPQTJEBF 4QFMBFPEJTDJEBF 7BMMPOJJEBF $PDIMJDPQJEBF 1VQJM
MJEBF $IPOESJOJEBF 1ZSBNJEVMJEBF3VUIFOJDB4VQQMFNFOUñðoðñ÷
4DIJMFZLP ""ðøø÷C5SFBUJTFPO3FDFOUUFSSFTUSJBMQVMNPOBUFNPMMVTDT1BSUñ(BTUSPDPQUJEBF
)ZQTFMPTUPNBUJEBF 7FSUJHJOJEBF 5SVODBUFMMJOJEBF 1BDIOPEJEBF &OJEBF 4BHEJEBF
3VUIFOJDB4VQQMFNFOUñðñøoñõñ
4DIJMFZLP "" ðøøø 5SFBUJTF PO 3FDFOU UFSSFTUSJBM QVMNPOBUF NPMMVTDT 1BSU ó %SBQBS
OBVEJJEBF $BSZPEJEBF .BDSPDZDMJEBF "DBWJEBF $MBWBUPSJEBF %PSDBTJJEBF 4DVMQUBSJJEBF
$PSJMMJEBF 1MFDUPQZMJEBF .FHBMPCVMJNJEBF 4USPQIPDIFJMJEBF $FSJPOJEBF "DIBUJO
JEBF 4VCVMJOJEBF (MFTTVMJEBF .JDSBDUBFPOJEBF 'FSSVTTBDJJEBF 3VUIFOJDB 4VQQMF
NFOUñóòöoôõó
4DIJMFZLP ""ñïïï5SFBUJTFPO3FDFOUUFSSFTUSJBMQVMNPOBUFNPMMVTDT1BSUõ3IZUJEJEBF
$IMBNZEFQIPSJEBF 4ZTUSPQIJJEBF )BQMPUSFNBUJEBF 4USFQUBYJEBF 4QJSBYJEBF 0MFBDJO
JEBF 5FTUBDFMMJEBF3VUIFOJDB4VQQMFNFOUñöòðo÷÷ï
4DIJMFZLP ""ñïïñ5SFBUJTFPO3FDFOUUFSSFTUSJBMQVMNPOBUFNPMMVTDT1BSU÷1VODUJEBF
)FMJDPEJTDJEBF %JTDJEBF $ZTUPQFMUJEBF &VDPOVMJEBF 5SPDIPNPSQIJEBF3VUIFOJDB4VQ
QMFNFOUñðïòôoððõõ
4DIJMFZLP ""ñïïòB5SFBUJTFPO3FDFOUUFSSFTUSJBMQVMNPOBUFNPMMVTDT1BSUðï"SJPQIBOUJEBF
0TUSBDPMFUIJEBF 3ZTTPUJEBF .JMBDJEBF %ZBLJJEBF 4UBĊPSEJJEBF (BTUSPEPOUJEBF ;POJU
JEBF %BVEFCBSEJJEBF 1BSNBDFMMJEBF3VUIFOJDB4VQQMFNFOUñðòïøoðóõõ
4DIJMFZLP ""ñïïòC5SFBUJTFPO3FDFOUUFSSFTUSJBMQVMNPOBUFNPMMVTDT1BSUðð5SJHPOP
DIMBNZEJEBF 1BQJMMPEFSNJEBF 7JUSJOJEBF -JNBDJEBF #JFM[JJEBF "HSJPMJNBDJEBF #PFUU
HFSJMMJEBF $BNBFOJEBF3VUIFOJDB4VQQMFNFOUñðóõöoðõñõ
4DIJMFZLP "" ñïïó 5SFBUJTF PO 3FDFOU QVMNPOBUF NPMMVTDT 1BSU ðñ #SBEZCBFOJEBF
.POBEFOJJEBF 9BOUIPOZDIJEBF &JQISBHNPQIPSJEBF )FMNJOUIPHMZQUJEBF &MPOJ
EBF )VNCPMEUJBOJEBF 4QIJODUFSPDIJMJEBF $PDIMJDFMMJEBF3VUIFOJDB4VQQMFNFOUñ
ðõñöoðöõó
4DIJMFZLP ""ñïïõB5SFBUJTFPO3FDFOUUFSSFTUSJBMQVMNPOBUFNPMMVTDT QBSUðò)FMJDJEBF
1MFVSPEPOUJEBF 1PMZHZSJEBF "NNPOJUFMMJEBF 0SFPIFMJDJEBF ɨZTBOPQIPSJEBF 3VUIFOJDB
4VQQMFNFOUñðöõôoðøïõ
4DIJMFZLP ""ñïïõC5SFBUJTFPO3FDFOUUFSSFTUSJBMQVMNPOBUFNPMMVTDT QBSUðó)FMJDPEPOU
JEBF $JMJFMMJEBF )ZHSPNJJEBF3VUIFOJDB4VQQMFNFOUñðøïöoñïó÷
4DIJMFZLP ""ñïïö5SFBUJTFPO3FDFOUUFSSFTUSJBMQVMNPOBUFNPMMVTDT QBSUðô0PQFMUJEBF
"OBEFOJEBF "SJPOJEBF 1IJMPNZDJEBF 4VDDJOFJEBF "UIPSBDPQIPSJEBF3VUIFOJB4VQQMF
NFOUññïóøoññðï
4DIJMFZLP "" BOE*.-JLIBSFWðø÷õ<-BOENPMMVTDTPGUIFBNCFSTOBJMGBNJMZ4VDDJOFJEBF
JOUIFGBVOBPGUIF6443>4CPSOJL5SVEPW;PPMPHJTDIFTLPHP.V[FZB.(6ñóðøöoñòø
<JO3VTTJBO>
4DIVFMFS '8ñïï÷ .BTTJWF EFBUI BTTFNCMBHF PG $FQBFB OFNPSBMJT -JOOBFVT ðöô÷
.PM
MVTDB )FMJDJEBF
BUUIF1FOUFDPTUBM$VMWFSU"NFSJDBO$PODIPMPHJTUòõøoðð
4FMBOEFS 3, BOE%8,BVGNBOðøöò4FMGGFSUJMJ[BUJPOBOEHFOFUJDQPQVMBUJPOTUSVDUVSF
PGBDPMPOJ[JOHMBOETOBJM1SPDFFEJOHTPGUIF/BUJPOBM"DBEFNZPG4DJFODFTPGUIF6OJUFE
4UBUFTPG"NFSJDBöïðð÷õoððøï
4PMFN "ðøöóǲF4IFMM.BLFST*OUSPEVDJOH.PMMVTLT/FX:PSL +PIO8JMFZYJWñ÷øQQ
4PVUI "ðøøñ5FSSFTUSJBM4MVHT#JPMPHZ &DPMPHZBOE$POUSPM-POEPO$IBQNBO)BMMY
$% k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
óñ÷Q
4UPSFZ ,# ñïïñ -JGF JO UIF TMPX MBOF NPMFDVMBS NFDIBOJTNT PG FTUJWBUJPO $PNQBSBUJWF
#JPDIFNJTUSZBOE1IZTJPMPHZ1BSU".PMFDVMBSBOE*OUFHSBUJWF1IZTJPMPHZðòòöòòoöôó
4UPSFZ ,# +.4UPSFZ BOE5"$IVSDIJMMñïïö'SFF[JOHBOEBOPYJBUPMFSBODFPGTMVHT
BNFUBCPMJDQFSTQFDUJWF+PVSOBMPG$PNQBSBUJWF1IZTJPMPHZ##JPDIFNJDBM 4ZTUFNJD BOE
&OWJSPONFOUBM1IZTJPMPHZðöö÷òòo÷óï
5VSHFPO %% +'+ 2VJOO "& #PHBO &7 $PBO '( )PDICFSH 8( -ZPOT 1.
.JLLFMTFO 3+ /FWFT $'& 3PQFS ( 3PTFOCFSH # 3PUI " 4DIFMUFNB '(
ɧPNQTPO .7FDDIJPOF BOE+%8JMMJBNTðøø÷$PNNPOBOETDJFOUJmDOBNFTPG
BRVBUJDJOWFSUFCSBUFTGSPNUIF6OJUFE4UBUFTBOE$BOBEB.PMMVTLT ñOEFEJUJPO"NFSJ
DBO'JTIFSJFT4PDJFUZ 4QFDJBM1VCMJDBUJPOñõJYôñõ
6NJƵTLJ 5ðøõñ3FWJTJPOPGUIF1BMFBSDUJDGPSNTPGUIFHFOVT%JTDVT'JU[JOHFS ð÷òò &OEP
EPOUJEBF
"OOBMFT;PPMPHJDJ .VTFVNBOE*OTUJUVUFPG;PPMPHZ 1PMJTI"DBEFNZPG4DJFODFT

ñïñøøoòòò
7BO&T + BOE%"#PBHðø÷ð5FSSFTUSJBMNPMMVTDTPGDFOUSBM"MCFSUBǲF$BOBEJBO'JFME
/BUVSBMJTUøôöôoöø
7BO(PFUIFN +- BOE++EF8JMEFðø÷ô0OUIFUBYPOPNJDTUBUVTPG%FSPDFSBTDBSVBOBF
1PMMPOFSB ð÷øð
(BTUSPQPEB 1VMNPOBUB "HSJPMJNBDJEBF
"SDIJW GàS .PMMVTLFOLVOEF
ððôòïôoòïø
7BO3FHUFSFO"MUFOB $0ðøôïɨF-JNBDJEBFPGUIF$BOBSZ*TMBOET;PPMPHJTDIF7FSIBOEF
MJOHFO3JKLTNVTFVNWBO/BUVVSMJKLF)JTUPSJF -FJEFOððòoòó
7BOBUUB &(ðøðó-BOEBOEGSFTIXBUFSTIFMMTGSPNFBTUFSO$BOBEB1SPDFFEJOHTPGUIF"DBE
FNZPG/BUVSBM4DJFODFTPG1IJMBEFMQIJBðøðóñññoññõ
8BMEÏO )8ðøõñ0OUIFWBSJBUJPO OPNFODMBUVSF EJTUSJCVUJPOBOEUBYPOPNJDBMQPTJUJPO
PG-JNBY -FINBOOJB
WBMFOUJBOVT'ÏSVTTBD (BTUSPQPEB 1VMNPOBUB
"SDIJWGÚS;PPMPHJ
ðôöðoøõ
8BMUPO .- ðøöï -POHFWJUZ JO "TINVOFMMB .POBEFOJB BOE 4POPSFMMB ǲF /BVUJMVT ÷ò
ðïøoððñ
8BZOF 8+ðøôø*OMBOENPMMVTLTGSPN)VETPO#BZ .BOJUPCBǲF/BVUJMVTöñøïoøô
8IJUTPO .ñïïô$FQBFBOFNPSBMJT (BTUSPQPEB )FMJDJEBF
UIFJOWJUFEJOWBEFS+PVSOBMPG
UIF,FOUVDLZ"DBEFNZPG4DJFODFTõõ÷ño÷÷
8JLUPS "ðø÷ö4QFSNBUPQIPSFTJO.JMBDJEBFBOEUIFJSTJHOJmDBODFGPSDMBTTJmDBUJPO (BTUSP
QPEB1VMNPOBUB
.BMBLPMPHJTDIF"CIBOEMVOHFOðñ÷ôoðïï
8JLUPS "ðø÷ø-JNBDPJEFBFU;POJUPJEFBOVEBƖMJNBLJQPNSPXJPLT[UBUOF (BTUSPQPEB
4UZMPNNBUPQIPSB
1PMTLB"LBEFNJB/BVL *OTUZUVU;PPMPHJJ 'BVOB1PMTLJðññïõQQ
<JO1PMJTI>
8JLUPS "ñïïï"HSJPMJNBDJEBF (BTUSPQPEB1VMNPOBUB
BTZTUFNBUJDNPOPHSBQI"O
OBMFT;PPMPHJDJ .VTFVNBOE*OTUJUVUFPG;PPMPHZ 1PMJTI"DBEFNZPG4DJFODFT
óøòóöoôøï
8JLUPS "ñïïðBɨFTMVHTPG(SFFDF "SJPOJEBF .JMBDJEBF -JNBDJEBF "HSJPMJNBDJEBF
(BTUSPQPEB 4UZMPNNBUPQIPSB
'BVOB(SBFDJBF÷WJJJñóðQQ
8JLUPS "ñïïðC%FSPDFSBT %FSPDFSBT
QBOPSNJUBOVN -FTTPOBFU1PMMPOFSB ð÷÷ñ
BOFX
JOUSPEVDFETMVHTQFDJFTJO1PMBOE (BTUSPQPEB1VMNPOBUB"HSJPMJNBDJEBF
'PMJB.BMBDP
MPHJDBøðôôoðôö
8JMMJBNTPO1ðøöø"HFEFUFSNJOBUJPOPGKVWFOJMFBOEBEVMU$FQBFBǲF+PVSOBMPG.PMMVTDBO
4UVEJFTóôôñoõï
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k $&
$' k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
0Q^dccWT0dcWâbP]S8[[dbcaPcâb
'8BZOF(SJNN ñð+VOFðøóðo÷+VOFñïïô
XBTCPSOJO1IJMBEFMQIJB 1FOOTZMWBOJB
BOE HSFX VQ JO #BMUJNPSF .BSZMBOE )JT NPUIFS XBT &VHFOJB 4UBOMFZ (SJNN PG
8FTU7JSHJOJB)JTGBUIFSXBT'SBOL(VTUBW(SJNNPG#BMUJNPSF DPNNFSDJBMBSUJTU
BOEEJSFDUPSBU.BSZMBOE)JTUPSJDBM4PDJFUZ0OB8FTUJOHIPVTF4DIPMBSTIJQGPS4DJ
FODF 8BZOFBUUFOEFE.JDIJHBO4UBUF6OJWFSTJUZ
8BZOFCFHVOIJTTUVEJFTPGUFSSFTUSJBMHBTUSPQPETJOðøôóBOEJOIJTZPVUIXBTNFOUPSFE
CZ-FTMJF)VCSJDIU BOFNJOFOUBNBUFVSNBMBDPMPHJTUBOEQSPMJmDDPMMFDUPS#FUXFFO
ðøôøBOEðøöõIFQVCMJTIFEBQQSPYJNBUFMZñô[PPMPHJDBMQBQFST NPTUMZPONPMMVTDT
JOǲF$BOBEJBO'JFME/BUVSBMJTU ǲF/BVUJMVT #VMMFUJOPG"NFSJDBO.BMBDPMPHJDBM6O
JPO BOETFWFSBMPUIFSKPVSOBMT
*OUIFFBSMZðøöïT8BZOFJNNJHSBUFEUP$BOBEBGSPNUIF6OJUFE4UBUFTBOEEFQPTJUFE
NPTUPGIJTNPMMVTDDPMMFDUJPO VQUPBCPVUðøöô JOUIF/BUJPOBM.VTFVNPG$BOBEB
OPX$BOBEJBO.VTFVNPG/BUVSF
JO0UUBXB XIFSFIFXPSLFEJOUIFNVTFVNT
EFTJHOBOEEJTQMBZEFQBSUNFOU
"GUFS TFWFSBM ZFBST PDDVQJFE XJUI PUIFS JOUFSFTUT 8BZOF SFUVSOFE UP NBMBDPMPHZ
BSPVOEðøøï)FDPODFOUSBUFEPOUIFTOBJMTBOEJOTFDUTPGMJNFTUPOFBMWBSTOFBSIJT
IPNF JO FBTUFSO 0OUBSJP 8BZOF TVSWFZFE BMWBST JO UIF (SFBU -BLFT #BTJO GPS UIF
/BUVSF$POTFSWBODZBOETVNNBSJ[FEIJTLOPXMFEHF PG UIF GBVOB PG UIJT SFHJPO JO
5FSSFTUSJBM.PMMVTDTPGUIF.JYFEXPPE1MBJOT&DP[POF ðøøõ

'SPNðøøøUPIJTEFBUIIFXBT$VSBUPSPG*OWFSUFCSBUFTBUUIF&BTUFSO0OUBSJP#JP
EJWFSTJUZ.VTFVN ĖĠēĞ
XIFSFIJTBDDPVOUTPGJOWFSUFCSBUFTBOEUIFJSTUVEZXFSF
BOJOTQJSBUJPOUPWJTJUPST)FCFHBOXSJUJOHUIJTCPPLBUUIFĖĠēĞ BOEXBTXPSLJOH
POBTTFNCMJOHEBUBGPSBNPOPHSBQIJDSFWJTJPOPGUIFGBVOBPG$BOBEB)JTXPSLBU
UIFĖĠēĞ BOEPOUIJTCPPL XBTGVOEFECZHFOFSPVTTVQQPSUGSPN'SBOLMJO3PTTBOE
%POOB3JDIPVY
)JTEFBUIMFGUBNBKPSHBQJO$BOBEJBONBMBDPMPHZCFDBVTF XIJMFIJTmFMEFYQFSJFODF
XBTDPOUJOFOUBMBOEIJTLOPXMFEHFXBTFODZDMPQFEJD IFIBEOPUQVCMJTIFENVDIJO
IJTMBUFSZFBST4IPSUMZCFGPSFIJTEFBUIIJTQBQFSTBOENPTUPGIJTSFDFOUDPMMFDUJPOT
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k $(
XFSF NPWFE UP UIF #JTIPQT .JMMT /BUVSBM )JTUPSZ $FOUSF GPS TUPSBHF BOE DVSBUJPO
XIFOUIFĖĠēĞDMPTFE8BZOFTSFDFOUDPMMFDUJPOTBSFOPXCFJOHUSBOTGFSSFEQFSNB
OFOUMZUPUIF$BOBEJBO.VTFVNPG/BUVSF
8BZOFPODFXSPUF i'JOEJOHTOBJMTJOTFDSFUQMBDFTFOHBHFTBMMPGPOFTGBDVMUJFT FTQF
DJBMMZXIFOPOFJTDPNNJUUFEUPVOEFSTUBOEJOHUIFN,OPXJOHUIFTOBJMTPGBOBSFB
NFBOTUIBUPOFLOPXTUIFXIPMFIJTUPSZBOEHFOFSBMFDPMPHZwɨJTCPPL CFHVOCZ
8BZOF JTEFEJDBUFEUPIJTNFNPSZ
"MFUB,BSTUBEJTBOBUVSBMIJTUPSZBVUIPSBOEJMMVTUSBUPSXIPTFCPPLTJODMVEF$BOBEJBO
/BUVSF /PUFCPPL ðøöø
/PSUI .PSFTCZ8JMEFSOFTT $VNTIFXB )FBE5SBJM ðøøï

BOE"1MBDFUP8BML"/BUVSBMJTUT+PVSOBMPGUIF-BLF0OUBSJP8BUFSGSPOU5SBJM ðøøô

)FSQBJOUJOHTPGVOJPOJENVTTFMTBQQFBSFEJO"SUIVS$MBSLFT'SFTIXBUFS.PMMVTDTPG
$BOBEB ðø÷ð
"TJEFGSPNUIFEBZUPEBZNBOBHFNFOUPGUIFQSPKFDU "MFUBDPOUSJCVUFE
UIFXBUFSDPMPVSTPGUIFTMVHTBOETPNFPGUIFESBXJOHTGPSUIJTCPPL
'SFEFSJDL84DIVFMFS 1I% JTBHFOFSBMOBUVSBMJTUCSPBEMZJOUFSFTUFEJOUIFTQSFBE
PG JOUSPEVDFE TQFDJFT JO $BOBEB )JT DPOUSJCVUJPO UP UIJT CPPL IBT CFFO NPTUMZ
FYQMPSBUPSZmFMEXPSL EBUBNBOBHFNFOU BOEFEJUJOHUIFUFYU
3PCFSU ( 'PSTZUI JT B TFMGUSBJOFE NBMBDPMPHJTU XIP IBT CFFO TUVEZJOH UFSSFTUSJBM
NPMMVTDT TJODF ðøøï )F JT B 3FTFBSDI "TTPDJBUF XJUI UIF 3PZBM #SJUJTI $PMVNCJB
.VTFVN 7JDUPSJB BOEBDPDIBJSPGUIF.PMMVTDT4QFDJFT4QFDJBMJTU4VCDPNNJUUFF
PG$PNNJUUFFPOUIF4UBUVTPG&OEBOHFSFE8JMEMJGFJO$BOBEB ĔĠĤĖĨĚĔ
)FIBT
BVUIPSFEPSDPBVUIPSFETFWFSBMQBQFSTPOJOUSPEVDFENPMMVTDTJO$BOBEBBOEPOF
CPPL -BOE4OBJMTPG#SJUJTI$PMVNCJB ñïïó
3PCFSUIFMQFEDPNQMFUFUIFPSJHJOBM
NBOVTDSJQU BOEXSPUFHFOVTBOETQFDJFTBDDPVOUT LFZT QBSUTPGUIFJOUSPEVDUJPO
BOEHMPTTBSZ)FBMTPDPOUSJCVUFENBOZESBXJOHTBOEQIPUPHSBQITGPSUIJTCPPL
8]STg
0 "ODPUSFNBñø ôö BSUIVSJ 7FSUJHPôò

BDIBUJOB "DIBUJOBðóð BOEFSTPOJJ 1SPQIZTBPOøø BTQFSTB )FMJYððõ
"ĔęĒĥĚğĚĕĒĖðóð BOESVTJBOB 7FSUJHPôò BTQFSTVN $PSOVððô
BDJDVMB $FDJMJPJEFTôó BOHFMJDBF 7JUSJOBö÷ BTQFSTVT $BOUBSFVTððõ
BDVUB $PDIMJDFMMBðóñ "OHVJTQJSBòï òð ôø BTQFSTVT $SZQUPNQIBMVTððõ
"FHPQJOFMMBòð õõ BQFSUB $BOUBSFVTðóñ BTUFSJTDVT 1MBOPHZSBóö
BFOFVT 4USPCJMPQTóö BQFSUB $FDJMJPJEFTôó BUFS "SJPOø ÷ø øï øð
BĆOJT 4USPCJMPQTóö "QQBMBDIJOBñø ðñò "XMTOBJM #MJOEôó
BHSFTUF %FSPDFSBT÷ö BQQSFTTB 1BUFSBðñö
BHSFTUJT "HSJPMJNBY÷ö BQQSFTTVT .FTPEPOðñ÷
1
"ĘģĚĠĝĚĞĒĔĚĕĒĖ÷ó BSCPSFVT ;POJUPJEFTõó
#BOBOBTMVH 1BDJmDô ðï ðïï
BMCJMBCSJT 1VQPJEFTóó õõ õø
CBSCBUVN 4UFOPUSFNBðñø
BMCPMBCSJT /FPIFMJYðñö BSCVTUPSVN "SJBOUBõ
CBUDIJ 1IJMPNZDVTðïñ
BMMJBSJVT 0YZDIJMVTõø ðïò ðïó
CJOOFZBOB /FTPWJUSFBõ÷
öð öñ BSDUJDVN 1SJTUJMPNBöó
CJOOFZBOB 7FSUJHPôò
"MMPHPOBñ÷ òï ðñò "SJBOUBñø ðïò
#ĚğğĖĪĚĕĒĖðïð
BMQFTUSJT 7FSUJHPôò "ģĚĠĝĚĞĒĔĚĕĒĖðïï
#MBEFUPPUI 'MBUðñö
BMUFSOBUB "OHVJTQJSBôø õï "SJPMJNBYòò ðïï
CMBOEJJ 1VQJMMBóò
"NCFSTOBJM "SJPOò ÷ ø òò ÷ø
#PFUUHFSJMMBòò ÷ö
#MVOUóï "SJPO
#ĠĖĥĥĘĖģĚĝĝĚĕĒĖ÷ö
#PVOEBSZóï #MBDLø ÷ø øð
CPMMFTJBOB 7FSUJHPôò
%FQSFTTFEóï #SPXO#BOEFE÷ø øò
#ģĒĕĪēĒĖğĚĕĒĖðóô
&VSPQFBOóï $IPDPMBUFø ÷ø øð
CVEBQFTUFOTJT 5BOEPOJBöö
(PMEFOóï %BSL'BDF÷ø
CVSLFJ ,PPUFOBJBøø
.BSTIBMóï %BSLGBDFøô
#VUUPO
0CMJRVFóï %VSIBNøð
$PQQFSõ÷
0WBMòø %VTLZ÷ø øö
1MBJOõ÷
1GFJĊFS&VSPQFBOóï 'PSFTU÷ø øò
3VEEZóï (BSEFO÷ø øô
4NBMMóï óð )FEHFIPH÷ø øö 2
4USJBUFòø 0SBOHF#BOEFE÷ø øò DBNFMVT )FNQIJMMJBðïð
4VCPWBMòö 4QBOJTIøð DBOUJBOB 'SVUJDJDPMBððö
9FSJDóï "ģĚĠğĚĕĒĖ÷ø DBOUJBOB )FMJYððö
"ğĒĕĖğĚĕĒĖøø BSNJGFSB (BTUSPDPQUBôñ DBOUJBOB .POBDIBððö
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k %
DBQVUTQJOVMBF 1BSBMBPNBô÷ DPOUSBDUB (BTUSPDPQUBôñ 4
DBSPMJOJBOVT 1IJMPNZDVTðïñ DPOUSBDUB 7JUSFBöô FEFOUVMB $PMVNFMMBôð
DBSUVTJBOB .POBDIBððö ðóõ DPPLFJ .JDSPQIZTVMBðòð FMBUJPS 7FSUJHPôò
DBSVBOBF "HSJPMJNBY÷õ $PSOVñ÷ ñø ððô FMFDUSJOB /FTPWJUSFBõ÷
DBSVBOBF %FSPDFSBT÷õ DPSUJDBSJB (BTUSPDPQUBôñ &ĝĝĠēĚĚĕĒĖó òô
$BSZDIJVNññ òô DPTUBUB 7BMMPOJBó÷ &VDIFNPUSFNBñ÷ ðñô
$BUJOFMMBòö $SBUFS 4QJLF-JQðñò
DBUTLJMMFOTJT %JTDVTôø &ĦĔĠğĦĝĚĕĒĖõô
DSJTUBUB 7FSUJHPôò &VDPOVMVTñó õô
$FDJMJPJEFTñò ôó $SZQUPNBTUJYñö ñ÷ ðñó
DFMMBSJVT 0YZDIJMVTõø FYDFOUSJDB 7BMMPOJBó÷
$SZQUPNQIBMVTððô
öð öñ óø ôï
DSZTUBMMJOB 7JUSFBöô
$FQBFBñ÷ ðïó FYJHVB 4USJBUVSBõò
DVQSFVT .FTPNQIJYõ÷
DFSFPMVT 1PMZHZSBðóõ FYJHVVN $BSZDIJVNòô
DIFSTJOFMMB 1SJTUJMPNBöó DZDMPQIPSFMMB 7BMMPOJBó÷
FYJMF $BSZDIJVNòô
DJODUFMMB )ZHSPNJBðóõ DZMJOESBDFB -BVSJBø
DJOFSFPOJHFS -JNBY÷ò óò óô
$JPOFMMBóñ 5
DJSDVNTDSJQUVT "SJPO÷ø øò GBTDJBUVT "SJPO÷ø øï øò
DMBQQJ 1MBOPHZSBóö GFSSFB 4USJBUVSBõò
DMBQQJ 7FSUJHPôò 3 'ĖģĦĤĤĒĔĚĚĕĒĖôó
DMBVTVT .FTPEPOðñõ %BHHFS 8IJUF-JQóó mEFMJT .POBEFOJBø ðññ
$ĠĔęĝĚĔĖĝĝĚĕĒĖðóñ EFDBNQJ 0YZMPNBóï 'JFMETMVH
$PDIMJDPQBñò óñ EFDPMMBUB 3VNJOBðóð &WFOJOH÷ô
$ĠĔęĝĚĔĠġĚĕĒĖóñ EFOPUBUVN 9PMPUSFNBðñ÷ ðòï (SFZ÷ô ÷õ
DPFSVMFVN 1SPQIZTBPOøø EFOUJGFSB /FPIFMJYðñö )BNNFS÷õ
$PJM %FSPDFSBTô òò ÷ï ÷ó -POHOFDL÷ô
$PNQPVOEõð EFWJB $SZQUPNBTUJYðñó nBHFMMVT "SJPOøð
4NPPUIõñ %JTD
5FNQFSBUFõð 'MBU8IPSM
"OHVMBSôø
DPMVNCJBOB 7FSUJHPôò &BTUFSOóö
%PNFEôø
DPMVNCJBOVT "SJPMJNBYô 8FTUFSOóö
'PSFTUôø
ðï ðïï nBWVT -JNBDVT÷ð ÷ñ ÷ò
3PUVOEôø õï
DPMVNCJBOVT 7FTQFSJDPMBðòï nBWVT -JNBY÷ñ
4USJBUFôø
$PMVNFMMBñò ôð nFYVPMBSJT 1IJMPNZDVTðïñ
%ĚĤĔĚĕĒĖôø
DPMVNFMMB $PMVNFMMBôð GPMJPMBUVN 1SPQIZTBPOøø
%JTDVTñô òï ôø
DPMVNFMMB 1TFVEPTVDDJOFBòö 'PSFTUTOBJM
$PMVNO EJTUJODUVT "SJPO÷ø øô
%PNF #SPBE#BOEFEðñò
$SFTUMFTTóò
'MBUõó *EBIP÷ ðñò
.FMMPXôð
(MPCPTFõó 0SFHPOðñò
3PDLZ.PVOUBJOóò
4JNQMFôð 1ZSBNJEõó GPTUFSJ 1BMMJGFSBðïñ
5PPUIMFTTôð EPSTBMJT 1BMMJGFSBðïñ GSBUFSOVN &VDIFNPUSFNBðñô
8JEFTQSFBEóò ESBQBSOBVEJ 0YZDIJMVT GVMJDB -JTTBDIBUJOBö ðóð
DPODBWVN )BQMPUSFNBôö õø öð GVMWVT &VDPOVMVTõô
DPOTQFDUVN 1VODUVNô÷ ESPNFEBSJVT )FNQIJMMJBðïð GVTDVT "SJPOø÷
%! k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
6 HPVMEJJ 7FSUJHPôò *OnFDUBSJVTñö ðñô
HBHBUFT .JMBYöö HSBDJMJDPTUB 7BMMPOJBó÷ JOnFDUVT *OnFDUVTðñô
(BMCBôð (SBOVMF /PSUIFSOõô JOHFSTPMMJJ .JDSPQIZTVMBðòð
(BSEFOTMVH HSPFOMBOEJDVN 0YZMPNBóï JOPSOBUVT .FTPNQIJYõ÷
(JBOUô ø ÷ð ÷ò (SPWFTOBJMõ ö ÷ ðïó ððò JOUFSNFEJVT "SJPO÷ø øï øö
(SFZõ (VQQZBñó õô
JOUFSTFDUB $BOEJEVMBðóô
ɨSFFCBOEöø
JOUFSUFYUVT 7FOUSJEFOTõó
:FMMPX÷ð ÷ñ 7
(BSEFOTOBJM IBMJPUJEFB 5FTUBDFMMBò ôô ôõ
#SPXOððô 9
)BQMPUSFNBñø ôö
(SFFOJTIððö KPIOTPOJ 1SJTUJMPNBöó
)ĒġĝĠĥģĖĞĒĥĚĕĒĖôö
8IJUF-JQõ ððò +VNQJOH4MVHò ø
IBSQB ;PPHFOFUFTø ôð
(BTUSPDPQUBññ ôñ
)BXBJJBñô öò $BNFMðïð
(ĒĤĥģĠĕĠğĥĚĕĒĖõò
IBXLJOTJJ 0YZMPNBóï %SPNFEBSZðïð
(FN
IFCFT 1VQJMMBóò 8BSUZðïð
4PVUIFBTUFSOöò
)FCFUPEJTDVTõñ
HFSNBOB $SZQUPNBTUJYðñó
)FMJDFMMJE
HMBOEVMPTB )FNQIJMMJBðïð :
'VSSPXFEó ðð÷ ððø
(MBTT ,FFM4MVH #MBDLöö
)BJSZðð÷
"NCFSõ÷ LPDIJ "OHVJTQJSBôø
)ĖĝĚĔĚĕĒĖðïò ðóñ
#MVFõ÷
)ĖĝĚĔĠĕĚĤĔĚĕĒĖõð ,PPUFOBJBòò øø
(MBTT4OBJMö
)FMJDPEJTDVTñô õð õñ
$FMMBSõø öð
IFMWFUJDVT 0YZDIJMVT
$POUSBDUFEöô ;
OBWBSSJDVTõø
%BSL#PEJFEõø öð MBCZSJOUIJDVT 4USPCJMPQTóö
)FNQIJMMJBò ø òñ ðïð
&BTUFSOö÷ MBDUFB 0UBMBðóó
)FTQFSJBO /PSUIXFTUðòï
(BSMJDõø MBFWF %FSPDFSBT÷ ÷ô ÷õ
IFTQFSJVN %FSPDFSBT÷ô
4XJTTõø
IJTQJEB )ZHSPNJBððø -BODFUPPUI
8BYZø õõ
IJTQJEB 5SJDIJBððø #FBEFEôö
8FTUFSOö÷
IJTQJEVT 5SPDIVMVTðð÷ (SFZ'PPUôö
(MPCF
)JWF 0SFHPOôö
5PPUIFEðñõ
#SPXOõô 3PCVTUôö
8IJUF-JQðñõ
'BUõô
(MPCFMFU MBOTJOHJ 1SJTUJMPNBöó
.BSTIõô
1SPVEðñö -BVSJBññ óô
IPM[JOHFSJ (BTUSPDPQUBôñ
4FBMFEðñõ -ĒĦģĚĚĕĒĖóô
IPSUFOTJT "SJPO÷ø øï øô
:FMMPXðñõ MFBJJ &VDIFNPUSFNBðñô
IPSUFOTJT $FQBFBõ ððò
(MPTT -FINBOOJBòò öø
IVCSJDIUJ 7FSUJHPôò
#MBDLø õó
IZCSJEVN "ODPUSFNBôö MJHFSB 7FOUSJEFOTõó
2VJDLõó
)ĪĘģĠĞĚĚĕĒĖððö ðóô -ĚĞĒĔĚĕĒĖöø
(MZQI
#SJHIUõö -JNBDVTòò ÷ï ÷ð
$BSWFEõö 8 -JNBYòò ÷ï ÷ð
4DVMQUFEõö JOEFOUBUB (MZQIZBMJOJBõö MVCSJDB $PDIMJDPQBø óñ
(MZQIZBMJOJBñõ òð õõ õö JOEJBOB 4VDDJOFBóï MVCSJDFMMB $PDIMJDPQBóñ
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k %"
MVDJEB 0YZDIJMVTöñ NVMUJEFOUBUB 1BSBWJUSFB 0ĩĪĔęĚĝĚĕĒĖõõ
-VDJMMBñô õñ öò öò öô 0YZDIJMVTö ñõ òð õõ õø
MVDPSVN )FMJYðóò NVMUJMJOFBUB 8FCCIFMJYðòï 0YZMPNBñò òø
MVTJUBOJDVT "SJPOøð NVTDPSVN 1VQJMMBóò óô
NVUBCJMJT .FHBQBMMJGFSBðïñ ?
NZDPQIBHB .BHOJQFMUBðïï QBMMFOT #PFUUHFSJMMB÷÷
<
.BHOJQFMUBòñ ðïï 1BMMJGFSBòñ ðïñ
.BOUMFTMVH = QBOPSNJUBOVN %FSPDFSBT
$BSPMJOBðïñ OBOOPEFT $BSZDIJVNòô ÷ô ÷õ
$IBOHFBCMFðïñ /FBSDUVMBññ ôò QBSBEPYB 7FSUJHPôò
%VTLZðïñ OFNPSBMJT $FQBFBõ ö ÷ 1BSBMBPNBñõ ô÷
'PTUFSðïñ ðïó ððò QBSBMMFMVT )FMJDPEJTDVTõð
.BHOVNðïï OFNPSBMJT )FMJYððô 1BSBWJUSFBñô öò
1BMFðïñ /FPIFMJYñö ñ÷ ðñö QBSWVMB 7BMMPOJBó÷
5PHBðïñ /FTPWJUSFBñõ õõ õ÷ 1BUFSBñö ñ÷ ðñö
8JOEJOHðïñ OJHSJDBOT .JMBYöö QBUVMVT %JTDVTôø
NBSHJOBUB "SDIBDIBUJOBðóð OJUFOT $PDIMJDPQBóñ QFMMVDJEB 7JUSJOBö÷
NBSHJOBUB -FINBOOJBöø OJUJEVMB "FHPQJOFMMBø õõ QFOOTZMWBOJDB 1BUFSBðñö
NBSHJOBUVT -JNBY÷ï OJUJEVMB 3FUJOFMMBõö QFOUPEPO (BTUSPDPQUBôñ
OJUJEVT ;POJUPJEFTø õó QFPSJFOTF 0YZMPNBóï
NBYJNVT -JNBYô ø ÷ð ÷ò
õõ õø QFSSZJ 7FSUJHPôò
.FEJBQQFOEJYñò òö
/PWJTVDDJOFBñò òø QFSTQFDUJWB 7BMMPOJBó÷
.FHBQBMMJGFSBòñ ðïñ
OVUUBMMJBOVN 0YZMPNBóï QGFJąFSJ 0YZMPNBóï
.FTPEPOñ÷ ñø òï ðñõ
OZMBOEFSJ 7FSUJHPôò 1ęĚĝĠĞĪĔĚĕĒĖðïð
.FTPNQIJYòð õ÷
1IJMPNZDVTòñ ðïñ
.JDSPQIZTVMBñô ðòð
1JMMBS
.ĚĝĒĔĚĕĒĖöö > "QQBMBDIJBOóñ
.JMBYòò öö PCMPOHB 4VDDJOFBóð (MPTTZø óñ
NJMJVN 4USJBUVSBõò PCMPOHB 4VDDJOFMMBóï óð ɨJOóñ
NJMJVN 7FSUJHPôò PCWJB )FMJDFMMBðñð 1JMMTOBJM
NJOJNVN $BSZDIJVNòô òõ PCWJB 9FSPMFOUBðñï ðñð -PXMBOEðñô
NJOVTDVMB )BXBJJBöò PDDJEFOUBMF $BSZDIJVNòô 6QMBOEðñô
NJOVUJTTJNVN 1VODUVNô÷ PDDVMUVT "SJPOøô 1JOFDPOF
NJUDIFMMJBOVT .FTPEPOðñõ 0ĝĖĒĔĚğĚĕĒĖðóñ #SPO[Fóö
NPEFTUB 7FSUJHPôò 0SFHPOJBO &JHIUGPMEóö
.POBDIBòï ððö $PFVSE"MFOFðñó .B[Fóö
.POBEFOJBòï ðññ 1VHFUðñó QJTBOB ǲFCBðóó
.ĠğĒĕĖğĚĚĕĒĖðññ 1ZHNZðñó 1MBOPHZSBñô óö
NPSTFBOB $PDIMJDPQBóñ 0ģĖĠęĖĝĚĔĚĕĒĖõñ QMFCJVT 5SPDIVMVTððø
NPSTFJ 7FSUJHPôò 0SFPIFMJYø òï òð õñ 1ĝĖĦģĠĕĠğĥĚĕĒĖðóô
.PVOUBJOTOBJMø PVHIUPOJ 7FSUJHPôò QPJSJFJ -JNBY÷ð
3PDLZõñ PWBMJT /PWJTVDDJOFBòø QPMZHZSBUVT &VDPOVMVTõô
4VCBMQJOFõñ PWBUB 7FSUJHPôò 1ĠĝĪĘĪģĚĕĒĖðñò ðóõ
NVMMBOJ $SZQUPNBTUJYðñó PXFOJJ "SJPOøô QPNBUJB )FMJYðóò
%# k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
QSBUJDPMB &VDPOVMVTõô TJOHMFZBOVT -VDJMMBõñ 4USJBUF
1SJTUJMPNBñó ñõ öó öô 4MJUNPVUI #SJTUMFEðñø #MBDLõò
1ģĚĤĥĚĝĠĞĒĥĚĕĒĖöò 4MVH TFFBMTP#BOBOBTMVH 'JOF3JCCFEõò
QSPGVOEB "MMPHPOBðñò 'JFMETMVH (BSEFO /PSUIXFTUõò
1SPQIZTBPOø òò øø 4MVH +VNQJOH4MVH 3JCCFEõò
QSPWJTPSJB ;BDISZTJBðóô ,FFM4MVH .BOUMFTMVH 4USJBUVSBñô ñõ õò
QUZDIPQIPSB "MMPHPOB÷ ðñò 5BJMESPQQFS TUSJHBUB /PWJTVDDJOFBòø
QVHFUFOJT 4USJBUVSBõò 8PSNTMVH
TUSJHPTB 0SFPIFMJYõñ
QVMDIFMMB 7BMMPOJBó÷ óø ôï "TI#MBDL÷ò TUSJPMBUB )ZHSPNJBðñï
QVODUBUB 0UBMBðóó #VEBQFTUöö TUSJPMBUB 5SJDIJBðñï
1ĦğĔĥĚĕĒĖô÷ &BS4IFMMò ôô ôõ TUSJPMBUVT 5SPDIVMVTó ððö
1VODUVNñõ ô÷ 'JFME÷ö ðð÷ ððø
1VQJMMBññ ñò óò (SFFOIPVTFöö 4USPCJMPQTñó óö
1ĦġĚĝĝĚĕĒĖóò .FBEPX÷ ÷ô 4ĥģĠēĚĝĠġĤĚĕĒĖóö
1VQPJEFTññ ñò óó 1ZHNZøø TUVSBOZJ %FSPDFSBT÷õ
QZHNBFB 7FSUJHPôò 4IJFMEôõ TVCGVTDVT "SJPO÷ø øï øö
5SFFöø TVCSVEJT 0SFPIFMJYõñ
4OBHHMFUPPUI 4ĦēĦĝĚğĚĕĒĖðóð
A
"SNFEôñ 4VDDJOFBñò óï
SBOEPMQIJJ 1VODUVNô÷
#BSLôñ 4ĦĔĔĚğĖĚĕĒĖòö
SFQFOUJOB $PDIMJDPQBóñ
#PUUMFOFDLôñ 4VDDJOFMMBñò óï
SFUJDVMBUVN %FSPDFSBTõ ÷
$PNCôñ 4VQFSDPJM %FOUBUFöò
÷ô ÷õ
(SFBU-BLFTôñ TVQQSFTTVT 7FOUSJEFOTõó
SFUJDVMBUVT "HSJPMJNBY÷ö
-BNCEBôñ
SFUVTVN 0YZMPNBóï
8IJUFôñ
SIPBETJ (MZQIZBMJOJBõö C
4OBJM
SPTFB &VHMBOEJOBö ðóñ 5BJMESPQQFSø
$BSUVTJBOððö
SPUVOEBUVT %JTDVTôø õï #MVF(SFZøø
$ISZTBMJTø óô
SVGFTDFOT )ZHSPNJBðñï 3FUJDVMBUFøø
$PQTFõ ðïò
SVGVT "SJPOø ÷ø øð 4DBSMFUCBDLøø
$SZTUBMöô
(JBOU"GSJDBOö :FMMPX#PSEFSFEøø
B )FBUIðñï ðñð UBQQBOJBOB (BTUSPDPQUBôñ
TBZBOB "QQBMBDIJOBðñò 4QSVDFðòð UFSSBFOPWBF 7BMMPOJBó÷
TDVUVMVN 5FTUBDFMMBôõ 7BODPVWFSðòð 5FTUBDFMMBòñ ôô
TFQUFNWPMWB 1PMZHZSBðóõ TQFDJFT /FBSDUVMBôò 5ĖĤĥĒĔĖĝĝĚĕĒĖôô
TFSJDFVT 5SPDIVMVTððø TQFDJFTAB "SJPOøõ ɨPSO
TFSWJMJT 1BSBMBPNBô÷ TQFDJFTAS "SJPOøõ %FOUBUFòõ
4IBHSFFOðñô TQPSUFMMB "ODPUSFNBôö 'JMFòô
TIJNFLJ )FMJDPEJTDVTõð 4QPU )FSBMEòô òõ
TIJNFLJJ %JTDVTôø $POJDBMô÷ *DFòô
4JEFCBOE 1BDJmDø ðññ 1JO)FBEô÷ 0CFTFòô
TJMWBUJDVT "SJPO÷ø øò 4NBMMô÷ 8FTUFSOòô
TJNJMBSJT #SBEZCBFOBðóô TUFBSOTJJ 1SJTUJMPNBöó ɨSFFUPPUI
TJNJMJT (BTUSPDPQUBôñ 4UFOPUSFNBñö ðñ÷ %JTIFEðñø
TJNQMFY $PMVNFMMBôð TUFSLJJ (VQQZBõô /PSUIFSOðñø
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k %$
UIZSPJEVT .FTPEPOðñõ 5FSSF/FVWFó÷ ɨSFBEFEôò
5ęĪĤĒğĠġęĠģĚĕĒĖðòð ɨJO-JQó÷ 5VOESBôò
5JHFSTOBJM 5SVNQFUó÷ 7BSJBCMFôò
#BOEFEôø 7ĒĝĝĠğĚĚĕĒĖóö 7FTQFSJDPMBñø ðñø
'MBNFEôø WBOBUUBF 1SPQIZTBPOøø WJSHBUB $FSOVFMMBðóô
5JHIUDPJM WBODPVWFSFOTF )BQMPUSFNBôö 7JUSFBñõ öô
#MBDL'PPUöó WFOUSJDPTB 7FSUJHPôò 7JUSJOBñó ñö ö÷
#SPBEXIPSMöó 7FOUSJEFOTòï õò 7ĚĥģĚğĚĕĒĖö÷
%FOUJDVMBUFöó WFSNFUB .FEJBQQFOEJYòö WVMHBUB 5SJPEPQTJTðñø
/PSUIFSOöó WFSNJDVMBUB &PCBOJBðóò
4USJBUFöó 7ĖģĥĚĘĚğĚĕĒĖôð F
UPHBUVT 1IJMPNZDVTðïñ 7FSUJHPññ ôò 8FCCIFMJYñö ñ÷ ðòï
UPOTJMJT 5SJDIJBIJTQJEBððø 7FSUJHP 8FEHF 7FMWFUðòï
5PQ #PSFBMø ôð #MBEFôò XIFBUMFZJ (MZQIZBMJOJBõö
UPXOTFOEJBOB "MMPHPOBðñò $BMMVTôò 8IJUFMJQðñö
5SJDIJBðð÷ $PMVNCJBôò #JH5PPUIðñö
USJEFOUBUB 5SJPEPQTJTðñö ðñø $SFTUFEôò 4USJQFEðòï
USJEFOUBUB 7FSUJHPôò $SPTTôò XIJUOFZJ %JTDVTôø
USJEFOUBUVN $BSZDIJVNòõ $VQQFEôò XJMTPOJJ 4VDDJOFBóï
5SJPEPQTJTñ÷ ðñø ðòï $ZMJOESJDBMôò 8PMGTOBJM 3PTZö
5SPDIVMVTñø òï ðð÷ %FFQɨSPBUôò 8PSNTMVH÷÷
%FMJDBUFôò
E 'JWF5PPUIôò
WBMFOUJBOB -FINBOOJBöø )POFZôò G
÷ï )VCSJDIUôò 9FSPMFOUBòï ðñï
WBMFOUJBOVT -JNBY÷ð .ZTUFSZôò 9PMPUSFNBñö ðòï
7BMMPOJBñó ñô ó÷ /VOBWVUôò
7BMMPOJB 0MJWFôò I
$PTUBUFó÷ 0WBUFôò [BMFUVT .FTPEPOðñõ
*SPRVPJTó÷ óø 1BDJmDôò ;POJUPJEFTñõ òð õó
-PWFMZó÷ ôï 1ZHNZôò ;PPHFOFUFTñò ôð
.VMUJSJCó÷ 4JY8IPSMôò
4JMLZó÷ 5BQFSFEôò
%% k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
=^cTb
8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP k %&
=^cTb
%' k 8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[bP]SB[dVbX]2P]PSP
8 O B DPVOUSZ XIFSF OBUJWF MBOE TOBJMT BSF NPTUMZ JODPOTQJDVPVT BOE
TFDSFUJWF UIF WBTU NBKPSJUZ PG UIF TMVHT BOE MBOE TOBJMT FODPVOUFSFE
JO TFUUMFE BSFBT BSF VOXFMDPNF BMJFOT GSPN &VSPQF ɨFTF JOUSPEVDFE
TQFDJFT JODMVEF UIF UPNBUPEFTUSPZJOH 'JFMETMVHT HIPTUMZ TVCUFSSBOFBO
8PSNTMVHT CSJMMJBOUMZ DPMPVSFE (SPWFTOBJMT BOE HBSMJDTDFOUFE (MBTT
TOBJMT 4PNF JOUSPEVDUJPOT IBWF TDBSDFMZ TQSFBE GSPN XIFSF UIFZ XFSF
JOUSPEVDFE XIJMFPUIFSTBSFOPXVCJRVJUPVTPWFSMBSHFBSFBTPG$BOBEB
#BTFEPOUIFmFMEXPSLPGUIFMBUF8BZOF(SJNNBOE3PCFSU'PSTZUIT
LOPXMFEHFPGUIFGBVOB UIJTCPPLEFTDSJCFTBOEJMMVTUSBUFTóðBMJFOTQFDJFT
OPXFTUBCMJTIFEJO$BOBEB'PSFBDITQFDJFT UIFEJTUSJCVUJPO IBCJUBUBOE
PGUFOGBTDJOBUJOHFDPMPHZJTEFTDSJCFE BOEUIFSFBEFSJTJOUSPEVDFEUPUIF
PGUFOFYUFOTJWFMJUFSBUVSF5PIFMQEJTUJOHVJTIJOUSPEVDFETQFDJFTGSPNUIF
EJWFSTFOBUJWFGBVOB ôõOBUJWFHFOFSBBSFBMTPEFTDSJCFEBOEJMMVTUSBUFE
BOELFZTUPBMMHFOFSBBSFJODMVEFE

Grimmetal2009 IdentifyingLandSnailsandSlugsinCanada

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

You might also like

Grimmetal2009 IdentifyingLandSnailsandSlugsinCanada

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Grimmetal2009 IdentifyingLandSnailsandSlugsinCanada

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[b

Canadian Food Agence canadienne

'SPOUDPWFS$FQBFBOFNPSBMJT UIF(SPWFTOBJM .BOJUPVMJO*TMBOE 0OUBSJP

a Height of shell > width . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2

Identifying Land Snails and Slugs in Canada | 21

óC 4IFMMTVCDZMJOESJDBMUPTIPSUPWBUF XJUIUIFTQJSFPCUVTF"OHVMBSEFOUJDMFVTV

ôB .BYJNVNIFJHIUǙóNN QVQBTIBQFE1BMBUBMEFOUJDMF XIFOQSFTFOU TJOHMF

ôC .BYJNVN IFJHIU Ǚ ò NN WBSJPVTMZ TIBQFE

ðC 4IFMMOPUBTTMFOEFS VTVBMMZZFMMPXJTIUISPVHICSPXOCVUXFBUIFS

ñB 4IFMMXJUISFHVMBSMZTQBDFE MBNFMMBSBYJBMSJCT

óC 0VUFSMJQUIJO FYDFQUJO1VQJMMBBOE1VQPJEFT XIJDIIBWFNJDSPTDPQJDCVUDMFBS

ôC 4QJSFXJUITJEFT BUMFBTUUIFNJEEMFXIPSMT

ðB 8IPSMTGFX Ǚò

ðC 8IPSMTNPTUMZNPSF óoõ

òB 6NCJMJDVTUJOZ QJOQSJDLMJLF ó

ôC .BYJNVNXJEUIðïoðòNN XIPSMTò

öC /PBQFSUVSBMEFOUJDMFT6NCJMJDVTCSPBEǗŃXJEUI PSHSFBUFS4IFMMEFQSFTTFE

÷B 6NCJMJDVTBQQSPYJNBUFMZŃ PSHSFBUFSUIBO UIFXJEUIPGUIFTIFMM  ø

ðòC 4IFMM TNPPUI XJUI B XBYZ TIFFO

ðõB 6NCJMJDVTǗXJEUIPGUIFTIFMM'JOFMZ TQJSBMMZTUSJBUF

ðõC 6NCJMJDVTǙȝcȑXJEUIPGUIFTIFMM/PTQJSBMTDVMQUVSF ðö

ðøB .JDSPTDPQJD MBNFMMBSBYJBMSJCMFUT4FFOBUIJHIFOPVHINBHOJmDBUJPOUIFTFBSF

ñïC .BYJNVNXJEUIǙðó SBSFMZð÷

ñðB 4IFMMTIJOJOH XJUIBYJBMHSPPWFT NPTUMZXJEFMZTQBDFE PUIFSBYJBMTUSJBFNBZCF

ññC "YJBMTDVMQUVSFPGDSPXEFE SPVOEFEBYJBMXSJOLMFTBOEJODJTFEHSPPWFTTJNJMBSUP

ñóC 7JFXFEBQJDBMMZ XJEUIPGUIFXIPSMñ¨XJEUIPGUIFQFOVMUJNBUFXIPSM

 0ĩĪĔęĚĝĚĕĒĖ0YZDIJMVT JOQBSU Qõø

ðB $BQBDJPVT BOE XIPSMT GFX Ǚ ò

õC "QFSUVSFVTVBMMZCSPBEFS CVUNBZCFOBSSPX

÷C 1BSJFUBMEFOUJDMFTPNFXIBUTIPSUFS OPUKPJOFEUPUIFVNCJMJDBMDBMMVT ø

 )ĖĝĚĔĚĕĒĖ$FQBFB Qðïó

ðïC -JQQSPKFDUJOHGPSNPTUPGUIFEJTUBODFPOUIFCBTFPGUIFTIFMM FYDFQUTPNFUJNFT

ðòC .BYJNVNXJEUIǚñïNN 1ĠĝĪĘĪģĚĕĒĖ/FPIFMJY JOQBSU Qðñö

ðóB &MFWBUFEIFMJDJGPSN:FMMPXJTIUPCSPXOJTI VTVBMMZXJUIBGFXTQJSBMCBOETUIBU

ðõB 1BSJFUBMEFOUJDMFQSFTFOU ðö

ñïB "QFSUVSFWFSZOBSSPX JOBQFSUVSBMWJFX

ñïC "QFSUVSFCSPBEFS  ñð

ññB 0VUFSMJQFYQBOEFEPSUIJDLFOFE JGPOMZTMJHIUMZ BOEPGUFOSFDVSWFEGPSNVDI

ñôB 1FSJPTUSBDVNVTVBMMZDMPTFMZIBJSZ JGOPUXPSOPĊ

ñ÷C #SPXOPSZFMMPXJTI VTVBMMZXJUIBTJOHMFQFSJQIFSBMTQJSBMCBOEBOENBOZTNBMM

òðB *OTJEFUIFBQFSUVSF CFIJOEUIFMJQXJUIBOJOOFSSJEHF BUMFBTUCBTBMMZ òñ

òñC .FEJVNUPEBSLCSPXO CVUPDDBTJPOBMMZQBMFDPMPVSFE

òòC 6TVBMMZCBOEFEXJUICSPXOCMBDL DIFTUOVUCSPXO BOEZFMMPX

òóB 8JUIDMFBS XFMMGPSNFESJCTPSSJCMFUT òô

òôC .BYJNVNXJEUIðïNN %ĚĤĔĚĕĒĖ"OHVJTQJSB JOQBSU Qôø

òõB "QFSUVSFXJUICBTBMUFFUI PSXJUIBCSPBE JOUFSOBMCBTBMDBMMVT

òõC "QFSUVSFXJUIPVUUFFUIPSBCBTBMDBMMVT òö

óïC .BYJNVNXJEUIǙðõNNTQJSFWBSJBCMF CVURVJUFnBUJOTQFDJFTBQQSPBDIJOH

 (ĒĤĥģĠĕĠğĥĚĕĒĖ;POJUPJEFT JOQBSU Qõó

óñB 6NCJMJDVTUJOZQJOQSJDLMJLF  0ĩĪĔęĚĝĚĕĒĖ(MZQIZBMJOJB JOQBSU Qõö

óñC 6NCJMJDVTǗȝcȑPGUIFXJEUIPGUIFTIFMM óò

óòC 4IFMMWFSZHMPTTZUPPOMZTPNFXIBUTIJOJOH POBDDPVOUPGDPBSTFJODSFNFOUBM

ðB 4IFMMBUMFBTUQBSUJBMMZFYQPTFE FJUIFSQMBUFMJLF FNCFEEFEJOBWJTDFSBMIVNQ PS

òB .BOUMFWFSZMBSHF DPWFSJOH£PSNPSFPGUIFEPSTBMTVSGBDFPGUIFBOJNBM  ó

ôC .BYJNVNMFOHUIôïNN 1ęĚĝĠĞĪĔĚĕĒĖ1IJMPNZDVT .FHBQBMMJGFSB Qðïð

õB 1OFVNPTUPNFJOUIFBOUFSJPSIBMGPGUIFNBOUMF  ö

÷B #PEZFYDFQUJPOBMMZMPOHBOEOBSSPXXIFODSBXMJOH òïoóïNNMPOHCZòoôNN

ðïC .BOUMFXJUIPVUBHSPPWF,FFMBCTFOUPS XIFOQSFTFOU OPUFYUFOEJOHGPSXBSEUP

8ST]cXUhX]V;P]SB]PX[b

'SPOUDPWFS$FQBFBOFNPSBMJT UIF(SPWFTOBJM .BOJUPVMJO*TMBOE 0OUBSJP

óC 4IFMMTVCDZMJOESJDBMUPTIPSUPWBUF XJUIUIFTQJSFPCUVTF"OHVMBSEFOUJDMFVTV

ôB .BYJNVNIFJHIUǙóNN QVQBTIBQFE1BMBUBMEFOUJDMF XIFOQSFTFOU TJOHMF

ôC .BYJNVN IFJHIU Ǚ ò NN WBSJPVTMZ TIBQFE

ðC 4IFMMOPUBTTMFOEFS VTVBMMZZFMMPXJTIUISPVHICSPXOCVUXFBUIFS

ñB 4IFMMXJUISFHVMBSMZTQBDFE MBNFMMBSBYJBMSJCT

ðB 8IPSMTGFX Ǚò

ðC 8IPSMTNPTUMZNPSF óoõ

òB 6NCJMJDVTUJOZ QJOQSJDLMJLF ó

ôC .BYJNVNXJEUIðïoðòNN XIPSMTò

öC /PBQFSUVSBMEFOUJDMFT6NCJMJDVTCSPBEǗŃXJEUI PSHSFBUFS4IFMMEFQSFTTFE

÷B 6NCJMJDVTBQQSPYJNBUFMZŃ PSHSFBUFSUIBO UIFXJEUIPGUIFTIFMM ø

ðõB 6NCJMJDVTǗXJEUIPGUIFTIFMM'JOFMZ TQJSBMMZTUSJBUF

ðõC 6NCJMJDVTǙȝcȑXJEUIPGUIFTIFMM/PTQJSBMTDVMQUVSF ðö

ðøB .JDSPTDPQJD MBNFMMBSBYJBMSJCMFUT4FFOBUIJHIFOPVHINBHOJmDBUJPOUIFTFBSF

ñïC .BYJNVNXJEUIǙðó SBSFMZð÷

ñóC 7JFXFEBQJDBMMZ XJEUIPGUIFXIPSMñ¨XJEUIPGUIFQFOVMUJNBUFXIPSM

0ĩĪĔęĚĝĚĕĒĖ0YZDIJMVT JOQBSU Qõø

ðB $BQBDJPVT BOE XIPSMT GFX Ǚ ò

÷C 1BSJFUBMEFOUJDMFTPNFXIBUTIPSUFS OPUKPJOFEUPUIFVNCJMJDBMDBMMVT ø

)ĖĝĚĔĚĕĒĖ$FQBFB Qðïó

ðòC .BYJNVNXJEUIǚñïNN 1ĠĝĪĘĪģĚĕĒĖ/FPIFMJY JOQBSU Qðñö

ðóB &MFWBUFEIFMJDJGPSN:FMMPXJTIUPCSPXOJTI VTVBMMZXJUIBGFXTQJSBMCBOETUIBU

ðõB 1BSJFUBMEFOUJDMFQSFTFOU ðö

ñïC "QFSUVSFCSPBEFS ñð

òðB *OTJEFUIFBQFSUVSF CFIJOEUIFMJQXJUIBOJOOFSSJEHF BUMFBTUCBTBMMZ òñ

òòC 6TVBMMZCBOEFEXJUICSPXOCMBDL DIFTUOVUCSPXO BOEZFMMPX

òóB 8JUIDMFBS XFMMGPSNFESJCTPSSJCMFUT òô

òôC .BYJNVNXJEUIðïNN %ĚĤĔĚĕĒĖ"OHVJTQJSB JOQBSU Qôø

òõC "QFSUVSFXJUIPVUUFFUIPSBCBTBMDBMMVT òö

óïC .BYJNVNXJEUIǙðõNNTQJSFWBSJBCMF CVURVJUFnBUJOTQFDJFTBQQSPBDIJOH

(ĒĤĥģĠĕĠğĥĚĕĒĖ;POJUPJEFT JOQBSU Qõó

óñB 6NCJMJDVTUJOZQJOQSJDLMJLF 0ĩĪĔęĚĝĚĕĒĖ(MZQIZBMJOJB JOQBSU Qõö

óñC 6NCJMJDVTǗȝcȑPGUIFXJEUIPGUIFTIFMM óò

ðB 4IFMMBUMFBTUQBSUJBMMZFYQPTFE FJUIFSQMBUFMJLF FNCFEEFEJOBWJTDFSBMIVNQ PS

òB .BOUMFWFSZMBSHF DPWFSJOH£PSNPSFPGUIFEPSTBMTVSGBDFPGUIFBOJNBM ó

ôC .BYJNVNMFOHUIôïNN 1ęĚĝĠĞĪĔĚĕĒĖ1IJMPNZDVT .FHBQBMMJGFSB Qðïð

õB 1OFVNPTUPNFJOUIFBOUFSJPSIBMGPGUIFNBOUMF ö

ðïC .BOUMFXJUIPVUBHSPPWF,FFMBCTFOUPS XIFOQSFTFOU OPUFYUFOEJOHGPSXBSEUP

ðñB $PODFOUSJDNBOUMFSJEHFTDFOUSFEPOUIFNJEMJOF%PSTBMLFFMMPOH BCPVUPG

BdRRX]T[[P^Q[^]VP3aP_Pa]PdS ' )B\P[[0\QTab]PX[

7BMMPOJBHSBDJMJDPTUB3FJOIBSEU ð÷÷ò .VMUJSJC7BMMPOJB /BUJWF

7BMMPOJBUFSSBFOPWBF(FSCFS ðøøõ 5FSSF/FVWF7BMMPOJB /BUJWF

I^^VT]TcTbWPa_P 2^[d\T[[PR^[d\T[[P 2^[d\T[[PTST]cd[P

CTbcPRT[[PWP[X^cXSTP3aP_Pa]PdS ' )4PaBWT[[B[dV ?[PcT

EXcaTPR^]caPRcPFTbcTa[d]S '& )2^]caPRcTS6[PbbB]PX[

<X[PgVPVPcTb3aP_Pa]PdS ' )6aTT]W^dbTB[dV ?[PcT

3Ta^RTaPbaTcXRd[Pcd\<â[[Ta &&#)6aTh5XT[Sb[dV ?[PcT"

0aX^]UPbRXPcdb=X[bb^] '!")>aP]VT1P]STS0aX^] ?[PcT$

0aX^]W^acT]bXb5ÏadbbPR ' ()6PaST]0aX^]

0SP_cTSUa^\3PeXTb (&&P]S1PRZT[YPd ('$=^cX]R[dSTSPaT0^fT]XXP]S0^RRd[cdbfWXRW

0aX^]X]cTa\TSXdb=^a\P]S '$!)7TSVTW^V0aX^] ?[PcT$

0aX^]bdQUdbRdb3aP_Pa]PdS '$)3dbZh0aX^] ?[PcT$

2T_PTP]T\^aP[Xb;X]]PTdb &$')6a^eTb]PX[ ?[PcT'

?PcTaPP__aTbbPBPh '! )5[Pc1[PSTc^^cW

aXQb [P\T[[PaaXQb QTPSTSaXQb

Ad\X]P 0RWPcX]P ;XbbPRWPcX]P

"EBN 8ðøõï.PMMVTRVFT5PNFì NPMMVTRVFTUFSSFTUSFTFUEVMDJDPMFT'BVOFEF#FMHJRVF#SVT