Professional Documents
Culture Documents
Kelompok 10 - Tugas P3 - Account Receivable
Kelompok 10 - Tugas P3 - Account Receivable
1. At the close of business on the date listed above, our records indicated the following deposit balance(s):
ACCOUNT NAME ACCOUNT NO. INTEREST RATE BALANCE*
General Cash Account 604-17-526-5 n/a 3,309,192.03
Payroll Account 604-29-016-3 n/a 0
Savings Account 604-03-739-8 3.2 3,645,599.15
%
2. We were directly liable to the financial institution for loans at the close of business on the date listed above as follows:
ACCOUNT DATE THROUGH
NO./ INTEREST WHICH INTEREST IS DESCRIPTION OF
DESCRIPTION BALANCE* DATE DUE RATE PAID COLLATERAL
Note#106316 12,000,000 1/1/2015 8.15% 11/30/2014 Inventory
Line of
Credit, 44,403,000 2015 9.16% 11/30/2014 Inventory
Acct#7500438
(revolving)
Please return this form directly to our accountants: Andersen, Olds, and Watershed, LLP
32nd Financial Avenue
Shoetown, ME 00002
* Ordinarily, balances are intentionally left blank if they are not available at the time this form is prepared.
Approved 1990 by American Bankers Association, American Institute of Certified Public Accounts, and Bank
Administration Institute. Additional forms available from: AICPA - Order Department, P.O. Box 1003 NY, NY 10108-1003
Account Receivable (1-4)
Berkenaan dengan audit kami atas Piutang Usaha, kami memutuskan untuk
menggunakan konfirmasi positif maupun negatif untuk memverifikasi saldo pelanggan
karena kami memutuskan bahwa kami tidak dapat mengandalkan pengendalian Apollo
atas akun ini. Konfirmasi positif hanya meminta pelanggan untuk menanggapi kami yang
menyatakan apakah saldo akun mereka yang tercantum sudah benar atau tidak. Kami
menggunakan jenis konfirmasi ini untuk semua pelanggan yang memiliki saldo akun lebih
dari $ 1.000.000. Konfirmasi negatif meminta pelanggan untuk merespon hanya jika ada
masalah dengan saldo akun yang terdaftar. Kami menggunakan jenis konfirmasi ini untuk
semua pelanggan yang memiliki saldo akun $ 1.000.000 atau kurang. Kami juga meminta
pelanggan untuk mengonfirmasi total penjualan mereka untuk tahun tersebut karena relatif
sedikit transaksi yang dilihat setiap pelanggan. Proses ini menghasilkan 6 konfirmasi
positif dan 25 konfirmasi negatif telah dikirimkan.
Jika kami tidak menerima tanggapan dari salah satu pelanggan konfirmasi positif, kami
akan menindaklanjuti dengan permintaan konfirmasi positif kedua. Jika upaya kedua ini
tidak menghasilkan jawaban dari pelanggan juga, kami akan mengambil langkah-langkah
untuk mengontrak pelanggan melalui cara lain, seperti dengan telepon. Kami juga dapat
meneliti pelanggan ini untuk memastikan penagihan dan kontak informasi secara lengkap
dan akurat.
Dari konfirmasi yang dikirim, kami menerima kembali enam konfirmasi positif,
bersama dengan satu konfirmasi negatif. Temuan masing-masing tercantum di bawah ini:
Neutralizer - Catatan Pelanggan menunjukkan bahwa $ 1.388,75 lebih banyak
terhutang kepada Apollo daripada apa yang ditunjukkan pada konfirmasi positif.
Neutralizer telah memeriksa Apollo pada tanggal 28/12/14 sejumlah $ 3.053.144,23
untuk 10 palet sepatu yang diterima.
Mall-Warts - Pelanggan menyatakan bahwa mereka telah mengadakan kebangkrutan
yang tidak disengaja pada tanggal 03/11/14, yang diberitahukan oleh Apollo pada saat
itu. Bertentangan dengan keinginan Mall-Warts, Apollo melakukan pengiriman sepatu
dalam jumlah besar ke Mall-Wart pada akhir Desember (termasuk lebih dari 1600
pasang sepatu ukuran 23). Meskipun Mall-Warts percaya bahwa saldo yang tercantum
di konfirmasi positif benar, mereka tidak memesan untuk pengiriman terbaru dan saat
ini tidak mampu mengirimkan barang kembali ke Apollo.
Run for Your Life Shoes – Pelanggan menyatakan bahwa mereka telah melakukan satu
pembelian dari Apollo selama tahun 2014, tetapi mereka telah membayar seluruh saldo
pada tanggal 08/01/15.
Tread - Pelanggan menyatakan bahwa mereka telah mengembalikan lima pasang sepatu
yang rusak dan telah diberitahu bahwa akun mereka telah dikreditkan untuk
pengembalian, yang seharusnya saldo saat ini terdaftar berjumlah $ 1.388.75. Jika tidak,
total pembelian untuk tahun tersebut disetujui dengan catatan pelanggan.
Paul Bunion Footwear – Pelanggan tidak melihat adanya masalah sehubungan dengan
konfirmasi positif yang telah mereke terima.
Sassy Shoes - Pelanggan menyatakan bahwa mereka memiliki saldo yang tercantum
pada konfirmasi positif yang diterima, tetapi mereka telah mengalami kesulitan
keuangan selama tahun tersebut yang menyebabkan pembayaran menjadi lambat.
Mereka juga mengklaim pembayaran telah dikirim pada tanggal 10/01/15.
International Soccer Federation – Pelanggan mengonfirmasi bahwa saldo yang
tercantum pada konfirmasi positif mereka benar, tetapi karena masalah dengan produk,
pelanggan tidak bermaksud untuk membeli merchandise lagi dari Apollo.
Setelah memeriksa hasil ini, tampaknya ada beberapa masalah. Yang pertama adalah
bahwa Neutralizer (mungkin) secara tidak sengaja mengkreditkan sejumlah $ 1.388.75
yang seharusnya dikreditkan ke akun pelanggan Tread. Memperbaiki kesalahan ini akan
menghapus kedua akun ini. Proses audit kami telah mengkonfirmasi bahwa pembayaran
telah diterima dari Run for Your Life Shoes yang melunasi saldo mereka dan pembayaran
juga telah diterima dari Sassy Shoes, namun catatan menunjukkan bahwa mereka masih
memiliki saldo terutang sebesar $ 634,000.00. Kekhawatiran yang lebih besar dalam
kenyataan bahwa Apollo mengirimkan pesanan ke Mall-Warts sejumlah $ 5.765.082 pada
tanggal 28 Desember 2014 setelah diberitahu tentang kebangkrutan yang tidak disengaja
Mall-Warts. Karena kami tidak dapat menemukan pesanan pembelian sehubungan dengan
pesanan ini dan dikombinasikan dengan fakta bahwa Mall-Warts menyatakan bahwa ini
bukan pesanan yang mereka lakukan, maka menimbulkan kecurigaan yang ekstrim. Yang
lebih mencurigakan adalah fakta bahwa Apollo mengirimkan lebih dari 1.600 pasang
sepatu ukuran 23 yang sulit mereka singkirkan karena ukurannya yang ganjil. Inventaris
besar sepatu ukuran 23 pada tahun 2013 ini mengakibatkan Apollo harus menambahkan
saldo dari bagian inventaris ini ke akun Reserve for Inventory Obsolescence. Pengiriman
sepatu dalam jumlah besar yang berukuran ganjil ini ke Mall-Warts mengakibatkan Apollo
mengurangi akun cadangan ini dari saldo $ 3.012.000 menjadi $ 846.000. Keputusan
Apollo ini memiliki dampak ganda pada keuangan dengan memungkinkan perusahaan
mencatat penjualan harga penuh untuk inventaris khusus dan mungkin mengurangi akun
Reserve for Inventory Obsolescences mereka dan meningkatkan nilai total akun inventaris.
Tampaknya ini adalah pengiriman resmi yang seharusnya tidak dicatat sebagai penjualan
dan transaksi tersebut harus dibatalkan dan barang dagangan dipulihkan dari Mall-Warts.
2) Nama Dokumen: C-2-2
Neutralizer
1359 Central Boulevard
Derma, MS 39530
Attn: Accounts Payable Dept.
Our auditors, Anderson, Olds, and Watershed, are making their regular audit of our financial
statements. Part of this audit includes direct verification of customer balances.
This is not a request for payment. Please do not send your remittance to our auditors.
Samuel Carboy
Samuel Carboy, Controller
Mall-Warts
146 Boardwalk Drive
Atlantic City, NJ 08401
Attn: Accounts Payable Dept.
Our auditors, Anderson, Olds, and Watershed, are making their regular audit of our financial
statements. Part of this audit includes direct verification of customer balances.
This is not a request for payment. Please do not send your remittance to our auditors.
Samuel Carboy
Samuel Carboy, Controller
Our auditors, Anderson, Olds, and Watershed, are making their regular audit of our financial
statements. Part of this audit includes direct verification of customer balances.
This is not a request for payment. Please do not send your remittance to our auditors.
Samuel Carboy
Samuel Carboy, Controller
Tread
Attn: Accounts Payable Dept.
Highway 67
French Lick, IN 47432
Our auditors, Anderson, Olds, and Watershed, are making their regular audit of our
financial statements. Part of this audit includes direct verification of customer balances.
This is not a request for payment. Please do not send your remittance to our auditors.
Samuel Carboy
Samuel Carboy, Controller
Our auditors, Anderson, Olds, and Watershed, are making their regular audit of our financial
statements. Part of this audit includes direct verification of customer balances.
This is not a request for payment. Please do not send your remittance to our auditors.
Samuel Carboy
Samuel Carboy, Controller
Sassy Shoes
Attn: Accounts Payable Dept.
440 W. 53rd Street
New York, NY 10018
Our auditors, Anderson, Olds, and Watershed, are making their regular audit of our financial
statements. Part of this audit includes direct verification of customer balances.
This is not a request for payment. Please do not send your remittance to our auditors.
Samuel Carboy
Samuel Carboy, Controller
Our auditors, Anderson, Olds, and Watershed, are making their regular audit of our financial
statements. Part of this audit includes direct verification of customer balances.
This is not a request for payment. Please do not send your remittance to our auditors.
Samuel Carboy
Samuel Carboy, Controller
Memo ini dimaksudkan untuk menjawab kewajaran dari akun Allowance for Doubtful
dari Apollo Shoes Inc. Biasanya kewajaran akun ini tidak dinilai oleh auditor eksternal,
namun dalam hal ini kami memiliki alasan untuk meragukan kesesuaian nilai yang
ditempatkan pada akun ini untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014.
Akun Bad debt dan Allowance for Doubtful biasanya ditentukan berdasarkan persentase
dari penjualan atau total piutang. Persentase ini harus tetap relatif konsisten dari tahun ke
tahun kecuali ada perubahan produk, kebijakan kredit, atau basis pelanggannya. Karena
tidak satu pun dari jenis perubahan ini yang terjadi untuk Apollo, perkiraan tahun 2014
seharusnya relatif mendekati apa yang digunakan pada tahun 2013, kecuali jika ada faktor
luar lain yang akan memengaruhi catatan ini. Jika kita menentukan Akun Allowance for
Doubtful berdasarkan persentase Total Piutang dan Bad Debt Expense sebagai persentase
dari Total Penjualan, maka persentase dan rasio untuk tahun 2013 adalah sebagai berikut:
Allowance for Doubtful = $ 1.262.819,88 / $ 16.410.902,71 = 7,70%
Bad Debt Expense = $ 1.622.425,99 / $ 246.172.918,44 = 0,66%
A/R Turnover = $ 246.172.918.44 / $ 15.148.082,83 = 16,25 kali.
Days’ Sales in A/R = $ 15.148.082,83 / ($ 246.172.918,44 / 360) = 22,15 hari
Untuk tahun 2014, persentase dan rasio Apollo adalah sebagai berikut:
Allowance for Doubtful = $ 1.239.009,75 / $ 51.515.259,98 = 2,41%
Bad Debt Expense = Akun ini memiliki saldo nol pada akhir 2014
A/R Turnover = $ 242.713.452,88 / $ 50.276.250,23 = 4,83 kali
Days’ Sales in A/R = $ 50.276.250,23 / ($ 24.256.250,23 ) = 74,57 hari
Hasil ini menunjukkan masalah penagihan piutang serius untuk Apollo Shoes. Jika
Persentase akun Allowance for Doubtful tetap sama dengan yang digunakan pada tahun
2013, perkiraan yang digunakan untuk tahun 2014 adalah sekitar $ 3.966.675 ($
51.515.259,98 x 7,7%). Jumlah ini tiga kali lebih besar dari yang sebenarnya digunakan
oleh Apollo. Selain itu, Bad Debt Expense untuk tahun 2014 dapat dihitung dengan
menggunakan persentase tahun 2013 untuk mendapatkan $ 1.601.909 ($ 242.713.452,88 x
0,66%). Rasio A/R Turnover Apollo pada tahun 2013 tiga kali lebih cepat daripada tahun
2014, dan rasio penjualan hari ini dalam rasio piutang menunjukkan bahwa pelanggan
mengambil tiga kali lebih lama untuk membayar pada tahun 2014 dibandingkan pada
tahun 2013. Hal ini mungkin sebagian karena Apollo kurang menegakkan pemeriksaan
kredit pada semua penjualan tetapi bisa juga karena perlambatan ekonomi yang tampaknya
terjadi.
Selain itu, pelanggan terbesar Apollo, Mall-Warts, telah mengalami kebangkrutan yang
tidak disengaja, yang mengakibatkan saldo terutang yang besar kemungkinan tidak akan
dibayarkan. Saldo terutang Mall-Warts terdiri dari $ 14.784.144,03 yang berusia lebih dari
90 hari dan pengiriman tidak sah sebesar $ 5.765.081.85 yang dikirim Apollo ke Mall-
Warts pada tanggal 28 Desember 2014, seluruhnya berjumlah $ 20.549.225,88. Agar
Apollo dapat mencerminkan akun Allowance for Doubtful mereka secara akurat, akun
tersebut perlu disesuaikan dengan nilai dasar sebesar $ 3,966,675 yang dihitung
menggunakan persentase yang sama dari piutang usaha yang digunakan pada tahun 2013,
ditambah saldo $ 20,549,225,88 untuk Mall-Warts yang saat ini masih beredar. Hal ini
akan menghasilkan total akun Allowance for Doubtful tahun 2014 menjadi $
24.515.900,88.
Rekomendasi saya adalah bahwa Apollo Shoes harus menyesuaikan akun Allowance
for Doubtful tahun 2014 mereka untuk mencerminkan asumsi ini. Jika ini dilakukan, akun
Allowance for Doubtful dapat dikurangi menjadi $ 18.750.819,03. Selain itu, saya ingin
melihat sedikit lebih dalam tentang pelanggan Perusahaan B karena mereka memiliki
saldo terutang sebesar $ 63.258,65 yang berusia lebih dari 90 hari. Meskipun saldo ini
mungkin kecil dibandingkan dengan beberapa akun lainnya, saya ingin memastikan bahwa
pelanggan ini adalah perusahaan yang sah. Ada penjualan lain yang tercatat di akun ini di
awal tahun yang telah dibayarkan, sehingga perusahaan tersebut bisa jadi sah dan hanya
beroperasi dengan nama yang sangat umum.