Exercise‐1 
The  following  questions  has  been  designed  based  on  POA,  Security  Management,  Chapter  1, 
Administrative Management Principles  

1. By using what kind of knowledge, security managers can organize their efforts in a way that best 
supports the overall vision and mission of their organization?  

Ans: Business knowledge. (POA, Security Management, 2012, ch1, p1). 

2. Who are those that are recognized as the effective security manager within the organization?  

Ans:  Those  that  are  recognized  within  their  organization  as  business  partners.  (POA,  Security 
Management, 2012, ch1, p1). 

3. At  some  point  a  business  must  determine  the  type  of  product  or  service  to  sell  and  how  to 
develop,  deliver,  and  finance  that  output.  To  manage  this  process  successfully,  what  managers 
and owners must employ?  

Ans: Practices that support the goals of their business. (POA, Security Management, 2012, ch1, p1) 

4. What security managers must develop that define success and support business decisions?  

Ans: Metrics. (POA, Security Management, 2012, ch1, p1). 

5. To be successful in business, what managers should understand?  

Ans:  The  types  of  customers  they  serve,  the  financial  requirements  of  the  business,  and  ways  to 
coordinate staff efforts. (POA, Security Management, 2012, ch1, p2). 

6. What kind of tool can be studied to determine whether the business processes accurately reflect 
the organizational strategy?  

Ans: Key metrics and performance indicators. (POA, Security Management, 2012, ch1, p3). 

7.  Feedback  from  what  kind  of  tools  allows  an  organization  to  change  the  implementation  of  the 
strategy or even shift the strategic focus itself?   

Ans: Basing on the feedback from key metrics and performance indicators. (POA, Security Management, 
2012, ch1, p3). 

8. What a business must understand and what need to create that support it? 

1   ©All right reserved by IQC Security & Loss Prevention Consultancy
 
  
 
 
Ans:  A business must understand its purpose and create management practices that support it. (POA, 
Security Management, 2012, ch1, p3). 

9. What serves as the foundation for developing business processes? 

Ans:  The organizational strategy. (POA, Security Management, 2012, ch1, p3). 

10. What  basically  defines  why  the  business  exists  and  how  it  will  maintain  itself  as  a  profitable, 
viable entity?  

Ans: The organizational strategy. (POA, Security Management, 2012, ch1, p3). 

11. While developing strategy, what is first step to understand?  

Ans: The first step is to understand the business and where it needs to be in the future. (POA, Security 
Management, 2012, ch1, p4). 

12. How it is possible to tailor daily operations of a business to support the organizational strategy? 

Ans: By applying management principles. (POA, Security Management, 2012, ch1, p5). 

13. What kind of test the objective must pass through?  

Ans:  A  test  called  SMART  (Specific,  Measurable,  Attainable,  Relevant,  and  time‐bund).  (POA,  Security 
Management, 2012, ch1, p5). 

14. To  meet  its  objectives  and  implement  its  strategy,  a  business  must  pay  attention  to  its  primary 
resource. What is the primary resource?  

Ans: Its people. (POA, Security Management, 2012, ch1, p5) 

15. What can help communicate the organizational strategy?  

Ans: The vision, mission and objectives. (POA, Security Management, 2012, ch1, p5). 

16. What mission of the business specifies?  

Ans:  The  mission  of  the  business  specifies  its  types  of  products  or  services,  level  of  quality,  and  other 
tangible aspects of the business and its plans. (POA, Security Management, 2012, ch1, p5). 

2   ©All right reserved by IQC Security & Loss Prevention Consultancy
 
  
 
 
17. What is the most visible component of the HR department?  

Ans: Staffing. (POA, Security Management, 2012, ch1, p6). 

18. How an effective job requirements analysis can be done?  

Ans: Through candidate profiles, and effective interviews and evaluations. (POA, Security Management, 
2012, ch1, p6). 

19. What kind of requirements the job requirements analysis must address?  

Ans: The job requirements analysis addresses both direct and indirect requirements. The direct 
requirements are those that the  candidate must meet to understand and function in the position. The 
indirect requirements are skills that will increase the candidate’s likelihood of success. (POA, Security 
Management, 2012, ch1, p6). 

20. How staffing decision in an organization should be measured? 

Ans: Against a detailed job requirements analysis. (POA, Security Management, 2012, ch1, p6). 

21. What type of analysis should weigh which skills are most valuable for the position?  

Ans: The job requirements analysis. (POA, Security Management, 2012, ch1, p7). 

22. For  the  position  filling  in  an  organization,  what  elements  the  heads  of  security  need  to 
communicate to the HR staff responsible for recruiting?  

Ans:  About  the  primary  security  function  requirements  and  other  skills  requirements.  (POA,  Security 
Management, 2012, ch1, p7). 

23. How to appeal to the best candidates?  

Ans:  To  appeal  to  the  best  candidates,  a  company  must  impress  them  just  as  much  impress  the 
company. (POA, Security Management, 2012, ch1, p7). 

24. While conducting interview of candidate, what the interviewer should examine from a candidate?  

Ans:  The  candidate’s  objective  capabilities  and  subjective  fit  with  the  team  the  candidate  would  work 
with. (POA, Security Management, 2012, ch1, p7). 

25. What is the best way to recruit a good candidate?  

Ans: Internal recommendations. (POA, Security Management, 2012, ch1, p7). 

3   ©All right reserved by IQC Security & Loss Prevention Consultancy
 
  
 
 
26. What the HR department must establish to outline the direction how business will be conducted 
at the organization?  

Ans: Must establish policies and procedures. (POA, Security Management, 2012, ch1, p8). 

27. When developing policies in an organization, what is useful to do? 

Ans: It is useful to work closely with the managers whose teams will be most affected by the policies. 
(POA, Security Management, 2012, ch1, p8). 

28. What can help to prevent confusion within the organization?  

Ans: Clearly articulating company procedures. (POA, Security Management, 2012, ch1, p8). 

29. What should reflect the ideal functionality of the organization?  

Ans: The policies and procedures (POA, Security Management, 2012, ch1, p9). 

30. What policies cover in an organization?  

Ans:  Policies  cover  items  that  the  organization  monitors  and  expects  employees  to  conform  to.  (POA, 
Security Management, 2012, ch1, p8). 

31. What procedure deal in an organization?  

Ans:  In  an  organization,  procedures  deal  with  specific  items‐for  example,  how  an  employee  should 
handle setting up vacation time. (POA, Security Management, 2012, ch1, p8). 

32. What nature of training help employees to do their jobs better?  

Ans: Internal training. (POA, Security Management, 2012, ch1, p9). 

33. The metrics for evaluating employees should align closely with what element of the organization?  

Ans: With the organizational strategy. (POA, Security Management, 2012, ch1, p9). 

34. What employers must to do to aid employee development and retention?  

Ans:  Employers  must  review  and  reward  employee  performance  and  provide  training  mechanisms  for 
employee growth. (POA, Security Management, 2012, ch1, p9). 

35. Why companies use performance metrics and training modules?  

Ans: To foster employee development. (POA, Security Management, 2012, ch1, p9). 

4   ©All right reserved by IQC Security & Loss Prevention Consultancy
 
  
 
 
36. How employees should be measured?  

Ans: How they do their current jobs and how well they contribute to the growth of the company as a 
whole. (POA, Security Management, 2012, ch1, p10). 

37. What is the second most valuable resource in an organization after its employees?  

Ans: Corporate knowledge. (POA, Security Management, 2012, ch1, p10). 

38. What  can  enable  one  department  to  learn  from  the  processes,  technologies,  and  ideas  of 
another?  

Ans: Cross‐unit knowledge sharing. (POA, Security Management, 2012, ch1, p10). 

39. What can be the metrics for assessing employee’s overall contribution to the company?  

Ans: Metrics for assessing employee’s overall contribution to the company include: 1‐ extra sales, extra 
hours, and work on several projects, 2‐ work on tasks outside the position requirements, 3‐ contribution 
toward  improvements  in  the  business  process,  4‐  leadership.  (POA,  Security  Management,  2012,  ch1, 
p10). 

40. What can be the metrics to identify how well employees are doing their current jobs?  

Ans: Metrics for assessing how well employees are doing their current jobs include: 1‐ work quality, 2‐ 
performance on time, 3‐ performance within budget, 4‐ meeting of other requirements of the position. 
(POA, Security Management, 2012, ch1, p10). 

41. Central knowledge systems can be used as a tool of measurement and what it enables us to do in 
the organization?  

Ans:  It  enables  an  organization  to  identify  problems  and  spot  opportunities  to  cut  costs,  increase 
efficiency, or expand the business. (POA, Security Management, 2012, ch1, p11). 

42. What is the initial step in determining right structure for an organization? 

Ans: The initial step is to identify the essential business units. (POA, Security Management, 2012, ch1, 
p11). 

43. In an organization, if the organizational strategy emphasizes volume over profitability, then what 
should be metrics of measurement?  

Ans: An important metric will be growth in revenue. (POA, Security Management, 2012, ch1, p11). 

5   ©All right reserved by IQC Security & Loss Prevention Consultancy
 
  
 
 
44. Through what management practices in an organization are largely expressed?   

Ans: Through human resource management, knowledge management, and business structure. 

Exercise‐2 
The following questions has been designed based on POA, Security Management, Chapter 2, Financial 
Management  

1. What is the basis of financial management?  

Ans:  Understanding  the  accounting  principles  used  in  generating  financial  reports.  (POA,  Security 
Management, 2012, ch2, p13). 

2. What is possible to develop from the financial analysis?  

Ans: It is possible to develop budgets and set expected goals for revenue or return on investment (ROI). 
(POA, Security Management, 2012, ch2, p13). 

3. What is the first step to identify in establishing a financial strategy?  

Ans: The first step is to identify expected margins, or the profit that businesses generally make. (POA, 
Security Management, 2012, ch2, p14). 

4. How a company can improve margins?  

Ans:  It  can  reduce  costs  or  increase  the  price  of  its  product  or  service.  (POA,  Security  Management, 
2012, ch2, p14). 

5. What kind of difficulties a company might face if its growth is funded from internal cash reserves? 

Ans: That could limit the ability of an organization to pay bills if costs exceed revenues. (POA, Security 
Management, 2012, ch2, p14). 

6. How to make financial decisions and project returns? 

Ans: Through analysis of financial statements. (POA, Security Management, 2012, ch2, p14). 

7. What is the purpose of generally accepted accounting principle (GAAP)?  

Ans:  The  purpose  of  GAAP  is  to  establish  and  maintain  a  standard  for  financial  reporting  that  can  be 
used across all organizations. (POA, Security Management, 2012, ch2, p15). 

6   ©All right reserved by IQC Security & Loss Prevention Consultancy
 
  
 
 
 

8. What are those three financial reports or statements have become accepted as standard? 

Ans: The income statement, balance sheet, and statement of cash flows. (POA, Security Management, 
2012, ch2, p15). 

9. What are the costs included in the costs of goods?  

Ans:  Costs  of  goods  sold  include  the  cost  of  creating  a  product  or  service,  accounting  for  materials, 
labor, and other costs. (POA, Security Management, 2012, ch2, p17). 

10. What the balance sheet summarizes?  

Ans:  The  balance  sheet  summarizes  an  organization’s  investing  and  financing.  (POA,  Security 
Management, 2012, ch2, p17). 

11. When the shareholders are accountable for the extended liability?  

Ans: If the liabilities of an organization far outweigh the assets, then shareholders are accountable for 
the extended liability. (POA, Security Management, 2012, ch2, p17/18). 

12. What do you mean by retained earnings?  

Ans:  Retained  earnings  equal  the  amount  of  net  income  that  is  reinvested  in  an  organization.  (POA, 
Security Management, 2012, ch2, p18). 

13. How  it  is  possible  to  determine  what  a  company  owns  and  what  it  owes  in  the  short  term  and 
long term?  

Ans: Through understanding the asset and liability mix. (POA, Security Management, 2012, ch2, p17). 

14. What is the equation of balance sheet?  

Ans:  The  equation  of  balance  sheet:  asset  equal  to  liabilities  plus  shareholder  equity.  (POA,  Security 
Management, 2012, ch2, p17). 

15. How accumulated depreciation can be defined? 

Ans:  Accumulated  depreciation  defines  as  buildings  and  equipment  age,  they  begin  to  lose  value.  The 
loss of value with each year is captured in accumulated depreciation to more accurately reflect the book 
value of an asset. (POA, Security Management, 2012, ch2, p18). 

7   ©All right reserved by IQC Security & Loss Prevention Consultancy
 
  
 
 
16. What kind of cash flow can be found in a cash flow statement?  

Ans: The cash flow statement shows: 1‐ net operating cash flow, 2‐ net investing cash flow, 3‐ financial 
cash flow. (POA, Security Management, 2012, ch2, p20). 

17. What  financial  tool  provides  insight  into  the  company’s  use  of  profit  to  increase  shareholder 
equity? 

Ans: The balance sheet. (POA, Security Management, 2012, ch2, p20). 

18. How it is possible to identify where cash is being generated to cover business operations?  

Ans: By understanding basic inflows and outflows of net operating cash flow, net investing cash flow and 
financing cash flow. (POA, Security Management, 2012, ch2, p20). 

19. What is return?  

Ans: Return is the amount of money an investment choice will give back to an investor. (POA, Security 
Management, 2012, ch2, p21). 

20. What is risk?  

Ans:  Risk  is  an  estimate  of  the  probability  that  investors  will  again  or  lose  money.  (POA,  Security 
Management, 2012, ch2, p21). 

21. What can be helpful for comparing performance against expected values in an industry or against 
an organization’s historical performance?  

Ans: The ratios of financial statements. (POA, Security Management, 2012, ch2, p21). 

22. What are the two earning related ratios are commonly examined in financial analysis?  

Ans:  Two  earning  related  ratios  are  commonly  examined  in  financial  analysis  which  are:  1‐erning  per 
share (EPS), 2‐ price to earnings (P/E). (POA, Security Management, 2012, ch2, p22). 

23. When an organization is more profitable?  

Ans: When the larger the margin of net income. (POA, Security Management, 2012, ch2, p22). 

24. When it can be said that the company is more efficient to producing a product?  

Ans: When the higher the gross profit margin. (POA, Security Management, 2012, ch2, p22). 

8   ©All right reserved by IQC Security & Loss Prevention Consultancy
 
  
 
 
25. What the operating margin demonstrates in a company?  

Ans:  In  an  organization,  operating  margin  demonstrates  the  company’s  overall  operating  efficiency  in 
producing and selling a product. (POA, Security Management, 2012, ch2, p22). 

26. What is the difference between return on assets and return on equity?  

Ans:  Return  on  assets  (ROA)  measures  how  well  a  company  makes  profit  on  assets  it  already  owns; 
return  on  equity  (ROE)  measures  a  company’s  effectiveness  at  using  loans  to  generate  profit.  (POA, 
Security Management, 2012, ch2, p22). 

27. Name the different measures of margins?  

Ans: There are different measures of margins which are: 1‐ gross profit margin, 2‐ operating margin, 3‐ 
net profit margin. (POA, Security Management, 2012, ch2, p22). 

28. What is called leveraging?  

Ans: The practice of borrowing capital to purchase assets that can increase revenue is called leveraging. 
(POA, Security Management, 2012, ch2, p23). 

29. Which  ratio  is  useful  in  determining  whether  an  organization  is  fairly  valued  and  also  used  to 
value private shares if an investor is thinking of purchasing an interest in a private organization?  

Ans: The price to earnings ratios. (POA, Security Management, 2012, ch2, p24). 

30. What is the primary limitation of financial statement analysis?  

Ans; It does not directly consider changes in market conditions. (POA, Security Management, 2012, ch2, 
p26). 

31. While doing the financial risk analysis what are the risk rations are used?  

Ans: In the financial risk analysis, several risk ratios are used which are: 1‐ current ratio, 2‐ quick ratio, 3‐ 
debt to equity ratio. (POA, Security Management, 2012, ch2, p25). 

32. What are the limitations of financial statement analysis? 

Ans:  The  limitations  of  financial  statement  analysis  are:  1‐  it  does  not  directly  consider  changes  in 
market condition, 2‐all organizations operate differently, 3‐ all organizations target different markets, 4‐ 
the financial ratios are derived from numbers presented in financial reports, and those report must be 
accurate for the ratios to have any meaning. (POA, Security Management, 2012, ch2, p26). 

9   ©All right reserved by IQC Security & Loss Prevention Consultancy
 
  
 
 
33. What may be the cause for continued declined in profit margin? 

Ans: May be a result of poor economic conditions rather than poor company operations. (POA, Security 
Management, 2012, ch2, p26). 

34. Which ratios examine the company’s ability to cover short‐term obligations?  

Ans: If the current ratio is greater ratio is greater than one, the company has the ability to cover all its 
current liabilities with its current assets. Current ratio. (POA, Security Management, 2012, ch2, p25). 

35. Which ratio is also called as acid test?  

Ans: The quick ration is also known as the acid test. (POA, Security Management, 2012, ch2, p25). 

36. What the financial analysis basically focuses?  

Ans:  Financial  analysis  focuses  on  whether  a  company  will  have  the  ability  to  cover  expenses  and 
operating costs in the near term as well as long term. (POA, Security Management, 2012, ch2, p25). 

37. What is the more practical strategy for developing budget? 

Ans: A more practical strategy for developing budget is a combination of both where the lowest level of 
input  will  occur  at  the  divisional  or  department  level  so  that  executive  management  can  determine  a 
realistic  budget  that  is  in  line  with  the  overall  financial  objectives  of  the  company.  (POA,  Security 
Management, 2012, ch2, p27). 

38. What businesses need to generate to meet budget requirements? 

Ans:  To meet budget requirements, businesses often need to generate a certain amount of revenue as 
well as limit spending to predetermined amount. (POA, Security Management, 2012, ch2, p27). 

39. What is one of the main purpose for understanding financial accounting and financial analysis? 

Ans: To establish budgets. (POA, Security Management, 2012, ch2, p27). 

40. What is zero‐based budgeting?  

Ans: Zero‐based budgeting is a process wherein funds are placed in a budget only to extent that planned 
expenditures are justified in detail; (POA, Security Management, 2012, ch2, p27). 

10   ©All right reserved by IQC Security & Loss Prevention Consultancy
 
  
 
 
41. What is the effective way to set value of line items?  

Ans: An effective way to set the value of line items is to look at each budget expense as an investment 
and then calculate the expected return on that investment. In other words, one looks at the benefit of 
the  investment  divided  by  the  cost‐in  simpler  terms,  cost/benefit.  (POA,  Security  Management,  2012, 
ch2, p28). 

42. What is the effective way to compare the desirability of different ways of spending?   

Ans: Calculating the return on investment (ROI). (POA, Security Management, 2012, ch2, p28). 

43. What  is  the  benefit  by  communicating  the  strategy  to  employees,  investors,  vendors,  suppliers, 
and other stakeholders?  

Ans:  It  boosts  confidence  and  makes  it  possible  for  all  to  focus  on  creating  success  from  the  strategic 
direction. (POA, Security Management, 2012, ch2, p30). 

44. Write the equations of ROI?  

Ans:    ROI=Investment  value  at  end  of  period/  investment  value  beginning  of  period‐1;  ROI=  Initial 
investment  plus  interest  earned  (or  lost)/Initial  investment‐1(POA,  Security  Management,  2012,  ch2, 
p28). 

45. The implementation of financial strategy depends greatly on what?  

Ans:  Depends  greatly  on  clear  communication  of  the  strategy,  it  purposes,  and  its  expected  results. 
(POA, Security Management, 2012, ch2, p30). 

46. How the return on the implementation of an effective security countermeasure can be measured?  

Ans: By applying efficiency versus cost, or cost versus benefit, ratio to show the long‐range cost savings 
to  the  company.  Also  in  some  cases  the  insurance  premiums  are  lower  when  risk  decreases.  (POA, 
Security Management, 2012, ch2, p29). 

47. The budget of a company must be aligned with what?   

Ans: With the company’s financial strategy. (POA, Security Management, 2012, ch2, p30). 

48. Why establishing a solid strategy is essential for an organization?  

Ans:  In  order  to  keeping  an  organization  competitive  and  to  able  to  adapt  to  changes  in  the 
marketplace. (POA, Security Management, 2012, ch2, p30). 

11   ©All right reserved by IQC Security & Loss Prevention Consultancy
 
  
 
 
49. At department and unit levels, how budget items are listed? 

Ans: Budget items are listed in greater detail. (POA, Security Management, 2012, ch2, p29). 

50. How any financial strategy must be implemented and overseen to be effective?  

Ans: With appropriate controls. (POA, Security Management, 2012, ch2, p30). 

Exercise‐3 
The following questions has been designed based on POA, Security Management, Chapter 3, Standards 
in Security (Page no 42 to 58)  

1. What the term management system refers?  

Ans:  The  term  management  system  refers  to  the  organization’s  method  of  managing  its  processes, 
functions, or activities. (POA, Security Management, 2012, ch3, p42). 

2. What tool provides a factual basis for decision making and a system for continual improvement?  

Ans: A management system. (POA, Security Management, 2012, ch3, p43). 

3. What is the most famous management systems standard?  

Ans: ISO 90001:2008. (POA, Security Management, 2012, ch3, p42). 

4. How a management system helps to an organization?  

Ans: Management systems are tools to help an organization meet its goals, whether in terms of quality, 
environmental  concerns,  safety,  security,  preparedness,  or  continuity.  (POA,  Security  Management, 
2012, ch3, p43). 

5. The most management system is based on which model?  

Ans: Based on the plan‐Do‐Check‐Act (PDCA or Deming Cycle) model. (POA, Security Management, 2012, 
ch3, p43). 

6. Which are the really issues of making the organization successful?  

Ans:  Management  will  better  understand  security  issues,  and  security  professionals  will  better 
understand management issues, which are really the issues of making the organization successful. (POA, 
Security Management, 2012, ch3, p44). 

12   ©All right reserved by IQC Security & Loss Prevention Consultancy
 
  
 
 
7. What a management systems standard is likely to lead?  

Ans:  Some  specific  outcomes  that  a  management  systems  standard  is  likely  to  lead  to  include  better 
organizational  performance  through  improved  capabilities,  strategic  alignment  of  improvement 
activities at all levels of the organization, the flexibility to react quickly to opportunities and a changing 
environment and optimization of resources.(POA, Security Management, 2012, ch3, p45). 

8. How the process should be approached in an organization?  

Ans:  From  a  business  point  of  view  with  a  continual  improvement  perspective.  (POA,  Security 
Management, 2012, ch3, p57). 

9. How  it  is  possible  to  focus  on  problems  that  are  manageable  and  for  which  one  can  effectively 
develop a system?  

Ans:  By  understanding  and  prioritizes  the  issues  most  important  to  the  organization  (POA,  Security 
Management, 2012, ch3, p57). 

10. What emphasied by plans for response management programs?  

Ans: Reducing an incidents impact and quickly returning to full operation. (POA, Security Management, 
2012, ch3, p58). 

11. What  state  and  constitute  a  commitment  to  the  protection  of  critical  assets  as  well  as 
commitment to continuous improvement?  

Ans: The security policy. (POA, Security Management, 2012, ch3, p58). 

12. What is emphasized by plans for security management programs?  

Ans: Incident prevention. (POA, Security Management, 2012, ch3, p58). 

13   ©All right reserved by IQC Security & Loss Prevention Consultancy
 
  
 
 
Exercise‐4 
The  following  questions  has  been  designed  based  on  POA,  Security  Management,  Chapter  4, 
Introduction to Asset Protection (Page no 84 to 88)  

1. In  addition  to  technical  expertise,  assets  protection  professionals  need  a  solid  grounding  in 
organizational  management.  Success  in  the  field  which  may  mean  saving  lives  and  protecting 
valuable assets‐ depends on the proper balance of three managerial dimensions: what are those 
dimensions?  

Ans:  Technical  expertise,  management  ability,  and  the  ability  to  deal  with  people.  (POA,  Security 
Management, 2012, ch4, p84). 

2. According  to  the  Peter  Drucker,  what  is  the  first  and  most  crucial  question  in  defining  business 
purpose and mission?  

Ans: Who is the customer? (POA, Security Management, 2012, ch4, p85). 

3. What are the basic functions involves in managing a job?  

Ans:  Planning,  organizing,  directing,  coordinating  and  controlling;  (POA,  Security  Management,  2012, 
ch4, p85). 

4. In  addition  to  the  management  functions,  management  should  be  guided  by  what  are  the 
principles?  

Ans:  “Who  is  the  customer?”  and  quality.  These  principles  should  become  part  of  the  organization’s 
culture. (POA, Security Management, 2012, ch4, p85). 

5. What are the important tools in crime prevention programs?  

Ans: Planning, management, and evaluation (POA, Security Management, 2012, ch4, p86). 

6. What do you understand by span of control?  

Ans: The “span of control” principle suggests that a single person can supervise only a limited number of 
staff members effectively. The specific number depends on such factors as the nature of the work and 
type of organization but as a general rule one manager can effectively supervise up to 10 people. (POA, 
Security Management, 2012, ch4, p87/88). 

7. As  a  rule  of  thumb,  where  the  senior  security  or  asset  protection  professional  should  be  placed 
within the organization? And to whom he should report?  

14   ©All right reserved by IQC Security & Loss Prevention Consultancy
 
  
 
 
Ans: Should be placed as high as possible in the structure of an enterprise and report directly to senior 
or executive management. (POA, Security Management, 2012, ch4, p88). 

8. What making enable a person to supervise as many as 100 people?  

Ans:  The  introduction  of  IT  infrastructures,  use  of  current  telecommunications  technology,  and 
flattening of organizational pyramids. (POA, Security Management, 2012, ch4, p88). 

9. What do you understand by unity of command?  

Ans:  Unity  of  command  dictates  that  an  individual  report  to  only  one  supervisor.  It  is  based  on  the 
concept  that  a  person  cannot  effectively  serve  the  interests  of  two  or  more  masters.  (POA,  Security 
Management, 2012, ch4, p88). 

10. It is whose responsibility to ensure the best performance from the unit he or she manages?  

Ans: It is the supervisor’s responsibility. (POA, Security Management, 2012, ch4, p88). 

11. By  the  nature  of  expertise,  asset  protection  managers  must  have  what  kind  of  authority  within 
the organization?  

Ans: Must have functional authority within the organization and be identified as part of the corporate 
management team. (POA, Security Management, 2012, ch4, p88). 

Exercise‐ 5 
The  following  questions  has  been  designed  based  on  POA,  Security  Management,  Chapter  5,  Cost 
Effectiveness and Loss Reporting (Page no 107 to 118)  

1. What does it mean by cost‐effectiveness?  

Ans:  Cost‐effectiveness  means  producing  good  results  for  the  money  spent.  To  senior  management, 
cost‐effectiveness  is  the  primary  factor  in  determining  the  size  or  existence  of  the  asset  protection 
program. (POA, Security Management, 2012, ch5, p107). 

2. What a security manager should do to maximize cost‐effectiveness?  

Ans: To maximize cost‐effectiveness, a security manager should do: 1‐ ensures that the operations are 
conducted  in  the  lease  expensive,  but  cost  effective  way,  2‐maintain  the  lowest  costs  consistent  with 

15   ©All right reserved by IQC Security & Loss Prevention Consultancy
 
  
 
 
required operational results, 3‐ ensure that the amount of money spent generates the highest return. 
(POA, Security Management, 2012, ch5, p108). 

3. Why senior management will inevitably view all operations from a financial perspective?  

Ans:  Because  the  department  that  plays  a  direct  role  in  the  generation  of  revenue  is  a  profit  centre. 
(POA, Security Management, 2012, ch5, p109). 

4. Which categories of expense that security professionals must consider when developing a budget?  

Ans:  Salaries,  operational  expenses,  and  capital  expenditures.  (POA,  Security  Management,  2012, 
ch5, p109). 

5. What is the essential step in developing a department budget? 

Ans: Is to review the organization’s overall strategy and goals to determine how the security budgets fits 
in. (POA, Security Management, 2012, ch5, p109). 

6. What return on investment measures?  

Ans:  Return  on  investment  (ROI)  is  a  standard  profitability  ratio  that  measures  how  much  net  income 
the  business  earns  for  each  dollar  invested  by  its  owners.  Also  called  return  on  equity.  (POA,  Security 
Management, 2012, ch5, p109). 

7. Why return on investment is used to gauge?  

Ans:  To  gauge  management’s  overall  effectiveness  in  generating  profits.  (POA,  Security  Management, 
2012, ch5, p109). 

8. How return on investment can be measured?  

Ans: ROI can be measured in time saved, improved efficiency, reduced manpower, reduced losses, lower 
liability  or  insurance  payments,  or  greater  customer  satisfaction.  It  all  translates  into  an  improved 
bottom line over time. (POA, Security Management, 2012, ch5, p109). 

9. How security metrics can be described?  

Ans: Security metrics is described as the process of measuring an asset protection program’s costs and 
benefits as well as its successes and failures. (POA, Security Management, 2012, ch5, p111). 

16   ©All right reserved by IQC Security & Loss Prevention Consultancy
 
  
 
 
10. The first step in good security planning is performing an analysis of the potential areas of loss, their 
probability,  and  their  gravity  or  impact  on  the  corporation.  This  data,  along  with  what  element 
provides the information needed to present a security budget to senior management?  

Ans: Security metrics. (POA, Security Management, 2012, ch5, p111). 

11. How security managers are better able to show the cost‐effectiveness of asset protection?  

Ans: Through the application of metrics.  (POA, Security Management, 2012, ch5, p112). 

12. What data analysis may suggest?  

Ans:  Data  analysis  may  suggest  whether  specific  security  measures  are  effective  at  all.  (POA,  Security 
Management, 2012, ch5, p112). 

13. From which baseline all expense budgets are built?   

Ans: Typically, a sales forecast will project sales revenue for a quarter or a year. This forecast will then 
be the baseline from which all expense budgets are built. (POA, Security Management, 2012, ch5, p113). 

14. When  expense  budgets  total  more  than  the  available  funds,  budget  reviews  are  conducted.  
Reductions in budget are usually made by deleting what kind of expenditures?  

Ans: Typically personnel and operating expenses. (POA, Security Management, 2012, ch5, p113). 

15. What management strives to maintain?  

Ans: Management strives to maintain the margin between gross sales and expenses, even in the face of 
reduced sales. (POA, Security Management, 2012, ch5, p113). 

16. What is only way operating functions can justify continued funding?  

Ans: The only way an operating function can justify continued funding is to demonstrate that the real 
costs  to  the  enterprise  would  be  greater  if  the  level  of  support  for  the  activity  were  reduced.  (POA, 
Security Management, 2012, ch5, p113). 

17. What can lead to savings?  

Ans: Periodic reassessment of security solutions. (POA, Security Management, 2012, ch5, p113). 

18. The warranty for a new security system generally covers the first year of operation.  

Ans: A maintenance contract for each subsequent year costs approximately what percent of the original 
system cost? 13 percent of the original system cost. (POA, Security Management, 2012, ch5, p114). 

17   ©All right reserved by IQC Security & Loss Prevention Consultancy
 
  
 
 
19. Collecting information is a paramount importance to security management. When the less staff will 
resist reporting incidents?  

Ans: The easier it is to create security reports. (POA, Security Management, 2012, ch5, p116). 

20. The use of specially designed incident reporting forms also fosters easy data collection. What could 
be the approach to using such form?  

Ans: Design  a good report form; teach security staff how to use it; promptly  collect data  and conduct 

initial analysis; produce periodic management reports. (POA, Security Management, 2012, ch5, p116). 

21. Report  forms  provide  data  necessary  for  asset  protection  operations;  they  should  be  analyzed 
immediately by whom?   

Ans: By a responsible supervisor. (POA, Security Management, 2012, ch5, p116). 

22. What security managers do to validate information?  

Ans: Conduct experiments. (POA, Security Management, 2012, ch5, p116). 

23. What is the primary security task while dealing with the incident?  

Ans:  Reporting  the  incident  and;  must  also  be  emphasized.  (POA,  Security  Management,  2012,  ch5, 
p116). 

24. In data collection process, when direct observation method can be used?   

Ans: Direct observation can be used in some less serious, nuisance‐level situations to discover unknown 
aspects of the problem. (POA, Security Management, 2012, ch5, p117). 

25. How the real value of cost‐effectiveness data gathering comes?   

Ans: By making periodic cumulative reports to senior management. (POA, Security Management, 2012, 
ch5, p117). 

26. What is the strength by using survey method while collecting data?  

Ans:  It  makes  possible  the  efficient  collection  data  on  large  numbers  of  individuals;  allows  precise 
comparisons to be made between the answers of respondents. (POA, Security Management, 2012, ch5, 
p118). 

27. What is the strength by using documentary method while collecting data?  

18   ©All right reserved by IQC Security & Loss Prevention Consultancy
 
  
 
 
Ans:  Can  provide  in‐depth  materials  and  data  on  large  numbers  of  subjects;  is  often  essential  when  a 
study  is  either  wholly  historical  or  has  a  historical  dimension.  (POA,  Security  Management,  2012,  ch5, 
p118). 

28. What are the main methods used in social science research? 

Ans:  Main  methods  used  in  social  science  research  are:  1‐  fieldwork,  2‐  survey,  3‐  documentary,  4‐ 
experiments. (POA, Security Management, 2012, ch5, p118) 

29. Software  aggregates  the  data  for  analysis.  Analysis  of  aggregate  data  should  lead  the  security 
manager to discover what?  

Ans:  Trends,  success,  failures,  costs,  losses,  savings,  recoveries,  what  works,  and  what  does  not  work, 
along with a host of other information. (POA, Security Management, 2012, ch5, p119) 

30. Display of the aggregate data is just as important as the data itself. While presenting information to 
decision makers with limited time, what approach a security manager should undertake to convey 
key points quickly?  

Ans: Graphical display of data. (POA, Security Management, 2012, ch5, p119) 

19   ©All right reserved by IQC Security & Loss Prevention Consultancy