54 344 01 Pénzügyi-számviteli ügyintéző

Komplex szakmai vizsga szóbeli vizsgatevékenysége

A) Pénzügyi és adózási feladatok

7. tétel
Definiálja a finanszírozást és sorolja fel azok formáit!
Mutassa be a forgóeszközfinanszírozás módjait!

Finanszírozás: egy gazdasági tevékenység elkezdéséhez, folytatásához, bővítéséhez szükséges

erőforrások biztosítását jelenti.

A finanszírozás formái
1) Belső finanszírozás
a) bevétel,
b) tartalékolás,
c) leírásból történő finanszírozás: a finanszírozási forrás az amortizáció, a
vállalkozásoknál általában ez a forrás a pótláshoz, a kisebb korszerűsítésekhez teremt
tőkét.
d) a visszatartott nyereségből történő finanszírozás: a visszatartott nyereség az adózott
eredmény azon része, amit a vállalkozás tulajdonosai nem vesznek ki osztalék
formájában, hanem visszaforgatják a vállalkozásba; ez az újratőkésített eredmény,
amit a cég a befektetések önfinanszírozási forrásaként felhasználhat.
e) a vagyon átrendezéséből történő finanszírozás: a vállalkozás számára szükségtelenné
vált eszközök értékesítésével visszanyerhető pénzeszköz a beruházások forrása lehet.

2) Külső finanszírozás
a) saját tőke szerzése külső forrásból: külső forrásból a vállalat pótlólagos
tőkebevonással (részesedésfinanszírozással) juthat saját tőkéhez; kétféleképpen
lehetséges: új tulajdonosok bevonásával a vállalatba vagy az eddigi tulajdonosok
befizetik a tőkeemelés összegét.
b) kockázati tőke bevonása: a vállalat jelentős finanszírozási igény esetén a tőkét az
erre a célra alakult befektetői társaságtól tudja megszerezni, ezáltal a kockázati tőkét
átadó a vállalkozásnak pénzügyi támogatást nyújt, a befektetés fejében pedig
részesedést kap.
c) kölcsöntőke szerzése tőkepiacról: a hitelből és a kötvénykibocsátásból történő
tőkeszerzés, a tőkét átadó közvetlenül nem érdekelt abban, hogy a tőkét átvevő mire
fordítja a kölcsönvett tőkét, érdekeltsége csak arra terjed ki, hogy a kölcsönadott
tőkét és annak kamatait a szerződés szerint megkapja.
d) árupiacról szerzett finanszírozás: szállítóktól, vevőktől
e) egyéb tartozások: állammal, dolgozókkal szemben
f) támogatások igénybevétele: állami és Uniós támogatások igénybevétele
g) speciális formák: lízing, faktorálás, forfetírozás
54 344 01 Pénzügyi-számviteli ügyintéző
Komplex szakmai vizsga szóbeli vizsgatevékenysége
A) Pénzügyi és adózási feladatok
Saját tőke Idegen tőke
 üzemi cash flow finanszírozás  vállalati nyugdíjalapok
Belső
 eszközök értékesítéséből
finanszírozá
felszabaduló cash flow
s
 leírásból
 tőkeemelés  részvénykibocsátás
 tőzsdei részvénykibocsátás  bankhitelek és kölcsönök
 tőzsdén kívüli üzletrész  nem pénzügyi közvetítőtől származó
Külső értékesítés hitel és kölcsön
finanszírozá  lízing
s  hosszú távú kötvény kibocsátás
 faktoring
 szállítói hitelek
 vevői előlegek

Forgóeszköz-finanszírozás módjai

A tartósan lekötött forgóeszközök forrásai a vállalkozás rendelkezésére álló tartós források: a saját
tőke és a hosszú lejáratú kötelezettségek.

Az átmeneti forgóeszköz szükséglet finanszírozási forrásai a vállalkozás rövid lejáratú

kötelezettségei, ezek éven belüli lejáratú források:
 vevők előre fizetése: a vállalkozás vevője a szerződés szerinti teljesítés előtt kifizeti az áru
vagy szolgáltatás ellenértékét vagy annak egy meghatározott részét
 a szállítók által nyújtott hitelek: a vállalkozás már átvette az árut vagy már igénybe vette a
szolgáltatást, de az ellenértéket csak később fogja kiegyenlíteni
 faktorálás: a vállalkozás a lejárat előtt követelését eladja egy faktortársaságnak
 váltótartozás: a vállalkozás az elismert tartozása fejében egy későbbi esedékes fizetési
ígéretet tesz vagy fizetési felszólítást bocsát ki
 tartós passzívák: a vállalat azon tartozásai, amelyek az árbevételben folyamatosan
megtérülnek, de kiegyenlítésükre csak meghatározott időközönként kerül sor.
pl.: dolgozókkal, költségvetéssel szembeni tartozások
 rövid lejáratú bankhitelek: éven belüli lejáratú, hitelintézetek által folyósított
forgóeszközhitelek (pl.: rulírozó hitel, folyószámlahitel, Szécsényi kártya)
 rövid lejáratú hitelek, kölcsönök: mikrofinanszírozó szervezetektől, pénzügyi
vállalkozásoktól kapott hitelek, kölcsönök, tagi hitel (a tulajdonosok által a likviditási
helyzet javítására adott rövid lejáratú kölcsönök)
 egyéb kötelezettségek: pl.: munkavállalóktól más javára levont, máshová utalandó összegek