Professional Documents
Culture Documents
Lkfs Fif 31 December 2020 Final Combine 2 1 137
Lkfs Fif 31 December 2020 Final Combine 2 1 137
Catatan/
Notes 2020 2019
ASET
ASSET
Kas dan setara kas: Cash and cash equivalents:
- Pihak ketiga 2d,2e,4 1,723,654 286,499 Third parties -
- Pihak berelasi 2v,25 - 360,219 Related party -
1,723,654 646,718
Piutang pembiayaan konsumen - Consumer financing receivables -
setelah dikurangi penyisihan kerugian net of allowance for impairment
penurunan nilai sebesar Rp 2.791.286 2d,2f, losses of Rp 2,791,286
(2019: Rp 1.771.562) 2g,2i,5 29,217,131 34,027,008 (2019 Rp 1,771,562)
Klaim atas restitusi pajak 2s,12a 96,666 38,022 Claim for tax refund
Aset pajak tangguhan – bersih 2s,12d 384,880 133,933 Deferred tax assets - net
LIABILITAS LIABILITIES
Utang penyalur kendaraan: Dealer payables:
- Pihak ketiga 2d,26b 403,887 595,788 Third parties -
- Pihak berelasi 2v,25 5,537 2,219 Related parties -
409,424 598,007
Utang lain-lain: Other payables:
- Pihak ketiga 2d,10 201,853 104,595 Third parties -
- Pihak berelasi 2v,25 79,959 62,288 Related parties -
281,812 166,883
Utang premi asuransi: 2d, 2v Insurance premium payables:
- Pihak berelasi 25,26c 527,035 684,222 Related party -
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian statements form an integral part of these consolidated financial
secara keseluruhan. statements.
Catatan/
Notes 2020 2019
EKUITAS EQUITY
7,495,854 7,239,095
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian statements form an integral part of these consolidated financial
secara keseluruhan. statements.
Catatan/
Notes 2020 2019
PENGHASILAN INCOME
BEBAN EXPENSES
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 1,931,349 3,424,661 PROFIT BEFORE INCOME TAX
Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified
ke laba rugi to profit or loss
Cadangan lindung nilai arus kas 2r (144,618) (170,732) Cash flow hedge reserve
Pajak penghasilan terkait 12d 27,575 42,683 Related income tax
1,488,068 2,568,014
1,362,361 2,430,638
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian statements form an integral part of these consolidated financial
secara keseluruhan. statements.
Halaman - 2 - Page
PT FEDERAL INTERNATIONAL FINANCE
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARY
Balance as at
Saldo 1 Januari 2019 280,000 22,015 6,100 5,698,665 6,006,780 87 6,006,867 1 January 2019
Dividen final 2018 2n,16 - - - (785,120) (785,120) - (785,120) 2018 final dividend
Dividen interim 2019 2n,16 - - - (413,280) (413,280) - (413,280) 2019 interim dividend
Balance as at
Saldo 31 Desember 2019 280,000 (106,034) 7,100 7,058,029 7,239,095 10 7,239,105 31 December 2019
Dividen final 2019 2m,16 - - - (870,800) (870,800) - (870,800) 2019 final dividend
Dividen interim 2020 2m,16 - - - (226,520) (226,520) - (226,520) 2020 interim dividend
Balance as at
Saldo 31 Desember 2020 280,000 (223,077) 8,100 7,430,831 7,495,854 (504) 7,495,350 31 December 2020
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian statements form an integral part of these consolidated financial
secara keseluruhan. statements.
Halaman - 3 - Page
PT FEDERAL INTERNATIONAL FINANCE
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARY
Catatan/
Notes 2020 2019
52,078,930 57,363,267
(45,607,066) (55,165,745)
Pembayaran pajak penghasilan badan (532,564) (730,512) Payments of corporate income taxes
(532,564) (730,512)
Proceeds from
Hasil dari penjualan aset tetap 9 27 72 sale of fixed asset
Pembayaran aset hak guna 9 (70,550) - Payment of right of use asset
Pembelian aset tetap 9 (227,407) (218,179) Purchase of fixed asset
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian statements form an integral part of these consolidated financial
secara keseluruhan. statements.
Catatan/
Notes 2020 2019
Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:
Kas 27,559 19,014 Cash on hand
Bank Cash in bank
- Pihak ketiga 1,696,095 267,485 Third parties -
- Pihak berelasi - 360,219 Related parties -
Jumlah kas dan setara kas 1,723,654 646,718 Total cash and cash equivalent
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan The accompanying notes to the consolidated financial
bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian statements form an integral part of these consolidated financial
secara keseluruhan. statements.
Pendirian dan Informasi Umum (lanjutan) Establishment and General Information (continued)
Sesuai dengan anggaran dasar Perseroan, maksud Based on the Company’s Articles of Association, the
dan tujuan Perseroan ialah menjalankan kegiatan Company’s purpose and objectives are to engage as a
usaha dalam bidang Lembaga Pembiayaan dan Finance Company in providing general consumer
Pembiayaan berdasarkan prinsip Syariah, dengan financing and financing based on Sharia principles, with
ruang lingkup kegiatan yang meliputi: the scope of activities which includes the following:
Perseroan memperoleh izin usaha sebagai The Company obtained its license as a finance
perusahaan pembiayaan berdasarkan Surat company based on the decision letters
Keputusan Menteri Keuangan No. 1151/KMK.013/ No. 1151/KMK.013/1989 of the Ministry of Finance
1989 tanggal 17 Oktober 1989 dan dated 17 October 1989 and No. 1004/KMK.013/1990
No. 1004/KMK.013/1990 tanggal 30 Agustus 1990 dated 30 August 1990 and started its commercial
dan memulai operasi komersialnya pada tahun 1989. operations in 1989. Currently, the Company is mainly
Saat ini, Perseroan terutama bergerak dalam bidang engaged in consumer financing activities.
pembiayaan konsumen.
Kantor pusat Perseroan berlokasi di Menara FIF, The Company’s head office is located at Menara FIF,
Jalan TB Simatupang Kav.15, Cilandak, Jakarta Jalan TB Simatupang Kav.15, Cilandak, Jakarta
12440, Indonesia dan pada tanggal 31 Desember 12440, Indonesia and as at 31 December 2020 has
2020 memiliki 242 kantor cabang (2019: 234 kantor 242 branch offices (2019: 234 branch offices)
cabang) (tidak diaudit) yang berlokasi, antara lain, di (unaudited) and which are located, among others, in
Makassar, Banjarmasin, Medan, Palembang, Makassar, Banjarmasin, Medan, Palembang,
Semarang, Yogyakarta, Surabaya, Denpasar, Kediri, Semarang, Yogyakarta, Surabaya, Denpasar, Kediri,
Jember, Bandung dan lain-lain. Jember, Bandung and others.
PT Astra International Tbk merupakan pemegang PT Astra International Tbk is the controlling
saham utama dari Perseroan. shareholder of the Company.
Pada tanggal 31 Desember 2020, Perseroan memiliki As at 31 December 2020, the Company has a total of
15.665 karyawan (2019: 16.291 karyawan) (tidak 15,665 employees (2019: 16,291 employees)
diaudit). (unaudited).
a. Obligasi a. Bonds
Selama beberapa tahun, Perseroan telah Throughout the years, the Company has issued
menerbitkan surat berharga sebagai berikut: the following securities:
Jumlah yang Tanggal
diterbitkan/ pencatatan di
Amount Bursa Efek
Obligasi/ issued Tanggal efektif/ Indonesia/ Perjanjian Perwaliamanatan/
Bonds (Rp/IDR) Effective Date Listing Date Trusteeship Agreements
Obligasi Tahap I/ 17 April 2017/ Tahap I/ Tahap I: No. 2 tanggal 1 Maret 2017/
Berkelanjutan III/ Phase I: April 2017 Phase I: Phase I: No. 2 dated 1 March 2017
Continuance Bonds III 3,500,000 (No. S-191/D.04/2017) 27 April /
April 2017
Tahap II/ Tahap II/ Tahap II: No. 55 tanggal 19 September 2017/
Phase II: Phase II: Phase II: No. 55 dated 19 September 2017
2,650,000 11 Oktober/
October 2017
Tahap III/ Tahap III/ Tahap III: No. 44 tanggal 21 Maret 2018 Jo Perubahan I No.
Phase III: Phase III; 27 tanggal 9 April 2018/
3,000,000 12 April/ Phase III: No. 44 dated 21 March 2018 Jo. Addendum I No.
April 2018 27 dated 9 April 2018
Tahap IV/ Tahap IV/ Tahap IV: No. 6 tanggal 5 September 2018 Jo Perubahan I
Phase IV: Phase IV; No. 74 tanggal 21 September 2018/
1,300,440 26 September/ Phase IV No. 6 dated 5 September 2018 Jo. Addendum I
September 2018 No. 74 dated 21 September 2018
Obligasi Berkelanjutan Tahap I/ 17 Juni 2019/ Tahap I/ Tahap I: No. 15 tanggal 5 April 2019/
IV/ Phase I: June 2019 Phase I: Phase I: No. 15 dated 5 April 2019
Continuance Bonds 1,500,000 (No. S-76/D.04/2019) 26 Juni/
IV June 2019
Tahap II/ Tahap II/ Tahap II: No. 20 tanggal 18 September 2020/
Phase II: Phase II/: Phase II: No. 20 dated 18 September 2020
1,500,000 8 Oktober/
October 2020
Hasil penerbitan, Obligasi Berkelanjutan III Tahap The proceeds, Continuance Bonds III Phase I
I Tahun 2017, Obligasi Berkelanjutan III Tahap II Year 2017, Continuance Bonds III Phase II Year
Tahun 2017, Obligasi Berkelanjutan III Tahap III 2017, Continuance Bonds III Phase III Year 2018,
Tahun 2018, Obligasi Berkelanjutan III Tahap IV Continuance Bonds III Phase IV Year 2018,
Tahun 2018, Obligasi Berkelanjutan III Tahap V Continuance Bonds III Phase V Year 2019 and
Tahun 2019 dan Obligasi Berkelanjutan IV Tahap Continuance Bonds IV Phase I Year 2019 net
I Tahun 2019 tersebut di atas setelah dikurangi of issuance costs were used by the Company for
dengan biaya-biaya emisi dipergunakan oleh working capital (consumer financing).
Perseroan sebagai modal kerja (pembiayaan
konsumen).
Obligasi Berkelanjutan III Tahap I Tahun 2017, Continuance Bonds III Phase I Year 2017,
Obligasi Berkelanjutan III Tahap II Tahun 2017, Continuance Bonds III Phase II Year 2017,
Obligasi Berkelanjutan III Tahap III Tahun 2018, Continuance Bonds III Phase III Year 2018,
Obligasi Berkelanjutan III Tahap IV Tahun 2018, Continuance Bonds III Phase IV Year 2018,
Obligasi Berkelanjutan III Tahap V Tahun 2019, Continuance Bonds III Phase V Year 2019
Obligasi Berkelanjutan IV Tahap I Tahun 2019 ,Continuance Bonds IV Phase I Year 2019 and
dan Obligasi Berkelanjutan IV Tahap II tahun Continuance Bonds IV Phase II Year 2020 were
2020 ditawarkan dengan harga nominal pada offered at par value in the primary market.
pasar perdana.
Lihat Catatan 14 untuk rincian Obligasi, termasuk Refer to Note 14 for details of the Bonds, including
saldo dan informasi jatuh tempo. outstanding balance and maturity date.
b. Euro Medium Term Notes (”EMTN”) b. Euro Medium Term Notes (”EMTN”)
Dana hasil penerbitan EMTN tersebut The proceeds from the issuance of the EMTN are
dipergunakan untuk tujuan umum (modal kerja). used for general working capital.
Perseroan mempunyai kepemilikan secara langsung The Company has direct ownership in subsidiary is as
pada entitas anak berikut: follows:
PT Astra Digital Arta (“ADA”) Pada khususnya sebagai penerbit uang 97.50% 97.50% 39,781 775
elektronik (e-money)/In particular as a
publisher of electronic money (e-money)
Entitas Anak berkantor pusat di Menara FIF Lantai 5, The head office of Subsidiary is located at Menara FIF
Jl. TB Simatupang Kav. 15, RT/RW 004/001, Lebak 5th Floor, Jalan TB Simatupang Kav. 15 RT/RW
Bulus, Cilandak, Jakarta Selatan. 004/001, Lebak Bulus, Cilandak, South Jakarta.
Perseroan dan Koperasi Federal International The Company and Koperasi Federal International
Finance 2000 telah mendirikan anak perusahaan Finance 2000 has established a subsidiary, with the
yang bernama PT Astra Digital Arta (“ADA”) name PT Astra Digital Arta (“ADA”) based on notarial
berdasarkan akta notaris Mahendra Adinegara, S.H., deed of Mahendra Adinegara, S.H., M.Kn, No. 06
M.Kn, No. 06, tanggal 5 Juni 2018. Akta pendirian ini dated 5 June 2018. The establishment has been
telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi approved by the Minister of Law and Human Rights of
Manusia Republik Indonesia pada tanggal 7 Juni 2018 Republic Indonesia through its Decision Letter No.
melalui Surat Keputusan No. AHU- AHU-0028921.AH.01.01.Tahun 2018 dated 7 June
0028921.AH.01.01.Tahun 2018. Kepemilikan saham 2018. The share ownership of the Company and
Perseroan dan Koperasi Federal International Koperasi Federal International Finance 2000 in ADA
Finance 2000 pada ADA masing-masing sebesar are 97.50% and 2.50%, respectively. The Company
97,50% dan 2,50%. Perseroan dan Koperasi Federal and Koperasi Federal International Finance 2000
International Finance 2000 melakukan setoran modal provide capital injection amounted to Rp
masing-masing dalam sebesar Rp 3.412.500.000 dan 3,412,500,000 and Rp 87,500,000, respectively in full
Rp 87.500.000 (nilai penuh). Sampai dengan tanggal amount. Until the date of this consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian ini, ADA belum statements, ADA has not started its commercial
beroperasi. business operation yet.
Susunan Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit Composition of the Board of Commissioners,
dan Dewan Pengawas Syariah Board of Directors, Audit Committee and Sharia
Supervisory Board
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 susunan As at 31 December 2020 and 2019 the members of
Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Dewan the Company’s Board of Commissioners, Board of
Pengawas Syariah Perseroan adalah sebagai berikut: Directors, Audit Committee and Sharia Supervisory
Board are as follows:
2020 2019
Dewan Komisaris: Board of Commissioners:
Presiden Komisaris Suparno Djasmin Suparno Djasmin President Commissioner
Komisaris Johannes Loman Johannes Loman Commissioner
Komisaris Independen Eduardus Paulus Supita Buyung Syamsudin Independent Commissioner
Direksi: Board of Directors:
Presiden Direktur Margono Tanuwijaya Margono Tanuwijaya President Director
Direktur Pengembangan Sumber Human Capital and
Daya Manusia dan Pelayanan R. Nunu Soetjahja General Services
Umum Sri Harjati a) Noegroho Director
Direktur Keuangan Hugeng Gozali Hugeng Gozali Finance Director
Direktur Operasi Setia Budi Setia Budi Operation Director
Direktur Pemasaran Antony Sastro Jopoetro Antony Sastro Jopoetro Marketing Director
Direktur Teknologi Informasi, Information Technology,
Pengembangan Bisnis, Business Development,
Perencanaan Perusahaan, dan Corporate Planning, and
Manajemen Risiko Indra Gunawan Indra Gunawan Risk Management Director
Komite Audit: Audit Committee:
Ketua Eduardus Paulus Supit a) Buyung Syamsudin Chairman
Anggota Lindawati Gani a) Gede Harja Wasistha Member
Anggota Regina Okthory Sucianto a) Juliani Eliza Syaftari Member
a) Efektif setelah mendapat persetujuan oleh Dewan Komisaris tanggal 6 April 2020. Effective after obtaining the decision letter from Board of Commissioner dated on 6 a)
April 2020
Susunan Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit Composition of the Board of Commissioners,
dan Dewan Pengawas Syariah (lanjutan) Board of Directors, Audit Committee and Sharia
Supervisory Board (continued)
Pembentukan Komite Audit Perseroan telah sesuai The establishment of the Company’s Audit Committee
dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (“POJK”) is in compliance with OJK regulation (“POJK”)
No.55/POJK.04/2015 tanggal 23 Desember 2015. No.55/POJK.04/2015 dated 23 December 2015.
Pembentukan Komite Pemantauan Risiko telah The establishment of the Risk Monitoring Committee
sesuai dengan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan is in compliance with regulation No.10/SEOJK.05/
No.10/SEOJK.05/2016, Lampiran VII tanggal 14 April 2016, Appendix VII dated 14 April 2016.
2016.
Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 015/ Based on the Decision Letter No. 015/PROMO/SK-
PROMO/SK-HRD/VIII/2016 tentang Pengangkatan HRD/VIII/2016 regarding appointment of Internal Audit
Kepala Internal Audit Perseroan tanggal 1 Agustus Department Head dated 1 August 2016, Mr. Helly
2016, Bapak Helly Koesdianto diangkat sebagai Koesdianto is appointed as the Head of Internal Audit
Kepala Internal Audit Perseroan sejak tanggal 1 Mei since 1 May 2007 until now.
2007 sampai dengan saat ini.
Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 016/ Based on the Decision Letter No: 016/PROMO/SK-
PROMO/SK-HRD/VIII/2016 tentang Pengangkatan HRD/VIII/2016 regarding appointment of Corporate
Sekretaris Perusahaan tanggal 16 Agustus 2016, Ibu Secretary dated 16 August 2016, Mrs. Sri Noerhayati
Sri Noerhayati diangkat sebagai Sekretaris Perseroan is appointed as the Corporate Secretary since 15 April
sejak 15 April 2011 sampai saat ini. 2011 until now.
Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalam The principal accounting policies adopted in preparing
penyusunan laporan keuangan konsolidasian the consolidated financial statements of the Company
Perseroan dan Entitas Anak adalah seperti dijabarkan and Subsidiary are set out below.
di bawah ini.
Laporan keuangan konsolidasian ini telah disusun These consolidated financial statements have
dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi been prepared and presented in accordance with
Keuangan di Indonesia dan Keputusan Ketua Indonesian Financial Accounting Standards and
Bapepam-LK (efektif 1 Januari 2013, OJK telah the Decree of Bapepam-LK (effective 1 January
mengambil alih fungsi dari Bapepam-LK) No. 2013, OJK takes over the function of Bapepam-
KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 yang LK) No. KEP-347/BL/2012 dated 25 June 2012
merupakan perubahan terakhir atas Keputusan which is the latest change of the Decree of the
Ketua Bapepam-LK No. KEP 554/BL/2010 Bapepam-LK No. KEP 554/BL/2010 dated 30
tanggal 30 Desember 2010 dan Keputusan Ketua December 2010 and the Decree of the Bapepam-
Bapepam-LK No. KEP-06/PM/2000 tanggal 13 LK No. KEP-06/PM/2000 dated 13 March 2000
Maret 2000 yaitu Peraturan No. VIII.G.7 tentang on Regulation No. VIII.G.7 regarding “Financial
“Pedoman Penyajian Laporan Keuangan”. Statements Presentation Guidelines”.
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have been
berdasarkan konsep harga perolehan, kecuali prepared under the historical cost convention,
untuk instrumen derivatif yang diukur except for derivative instrument which have been
berdasarkan nilai wajar. Laporan keuangan measured at fair value. The consolidated financial
konsolidasian disusun berdasarkan akuntansi statements are prepared under the accrual basis
berbasis akrual, kecuali laporan arus kas of accounting, except for the consolidated
konsolidasian. statements of cash flows.
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan The consolidated statements of cash flows are
menggunakan metode langsung dengan prepared based on the direct method by
mengelompokkan arus kas ke dalam kegiatan classifying cash flows as operating, investing and
operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan financing activities. For the purpose of the
laporan arus kas konsolidasian, kas dan setara consolidated statements of cash flows, cash and
kas mencakup kas dan kas di bank yang tidak cash equivalents include cash on hand and cash
dibatasi penggunaannya dan tidak digunakan in banks which are not restricted and pledged as
sebagai jaminan atas pinjaman. collateral for any borrowings.
Seluruh angka dalam laporan keuangan All figures in the consolidated financial statements
konsolidasian ini dibulatkan dan disajikan dalam are rounded and stated to the nearest in millions
jutaan Rupiah (“Rp”) yang terdekat, kecuali of Rupiah (“Rp”), unless otherwise speficied.
dinyatakan lain. Lihat Catatan 2q untuk informasi Refer to Note 2q for the information on the
mata uang fungsional konsolidasian. consolidated functional currency.
Untuk memberikan pemahaman yang lebih baik In order to provide further understanding of the
atas kinerja keuangan Perseroan dan Entitas financial performance of the Company and
Anak, karena sifat dan jumlahnya yang signifikan, Subsidiary, due to the significance of their nature
beberapa item pendapatan dan beban telah or amount, several items of income or expense
disajikan secara terpisah. have been shown separately.
Kecuali dinyatakan di bawah ini, kebijakan Except as disclosed below, the accounting
akuntansi telah diterapkan secara konsisten policies applied are consistent with those of the
dengan laporan keuangan konsolidasian pada consolidated financial statements as at 31
tanggal 31 Desember 2019, yang telah sesuai December 2019, which conform to the Indonesian
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Financial Accounting Standards.
Indonesia.
Berikut ini adalah penerapan dari Pedoman The following are relevant adaptations of new
Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) dan and amended Standards (“SFAS”) and
Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan Interpretation of Financial Accounting Standards
(“ISAK”) baru dan revisi yang relevan yang (“ISFAS”) which were effective since 1 January
berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2020: 2020:
Kecuali untuk perubahan yang dijelaskan di Except for the changes as explained below, the
bawah ini, implementasi dari standar-standar implementation of the above standards did not
tersebut tidak menghasilkan perubahan result in substantial changes to the Company
substansial terhadap kebijakan akuntansi and Subsidiary’s accounting policies and had
Perseroan dan Entitas Anak dan tidak memiliki no material impact to the consolidated financial
dampak yang material terhadap laporan statements for currenct year or prior financial
keuangan konsolidasian di tahun berjalan atau years.
tahun sebelumnya.
Pengaruh kebijakan akuntansi baru PSAK 71 Impact of new accounting policies SFAS 71
Sesuai dengan persyaratan transisi pada In accordance with the transition requirements in
PSAK 71, Perseroan memilih penerapan secara SFAS 71, the Company elected to apply
retrospektif dengan dampak kumulatif pada awal retrospectively with the cumulative effect of initial
penerapan diakui pada tanggal 1 Januari 2020 implementation recognised at 1 January 2020 and
dan tidak menyajikan kembali informasi not restate comparative information. There has no
komparatif. Tidak terdapat penyesuaian pada adjusted in the beginning 2020 retained earnings
saldo laba awal tahun 2020 yang berasal dari which from changes in allowance for losses for
perubahan cadangan kerugian penurunan nilai financial instruments.
instrumen keuangan.
Berdasarkan penilaian terhadap model bisnis Based on business model assesments and
dan arus kas kontraktual, pengaturan baru atas contractual cashflow, there is no change to the
PSAK 71 untuk klasifikasi dan pengukuran carrying amount of financial assets and liabilities
instrumen keuangan tidak berdampak terhadap as of 1 January 2020 due to the adoption of new
jumlah tercatat aset dan liabilitas keuangan pada classification under SFAS 71.
tanggal 1 Januari 2020.
Pengaruh kebijakan akuntansi baru PSAK 73 Impact of new accounting policies SFAS 73
Sehubungan dengan penerapan PSAK 73, In relation to the implementation of SFAS 73,
Perseroan dan Entitas Anak sebagai pihak the Company and Subsidiary as lesee
penyewa mengakui aset hak-guna dan liabilitas recognised right-of-use assets and leases
sewa terkait dengan sewa yang sebelumnya liabilities related to leases which were
diklasifikasikan sebagai sewa operasi previously classified as operationg leases
berdasarkan PSAK 30 “Sewa”, kecuali atas sewa based on SFAS 30 “Leases”, except for short-
jangka pendek atau sewa dengan aset yang term leases or leases with low value assets.
bernilai rendah. Liabilitas sewa diukur pada nilai Lease liabilities were measured at the present
kini dari sisa pembayaran sewa, yang value of the remaining lease payments,
diskontokan dengan menggunakan suku bunga discounted using the incremental borrowing
pinjaman inkremental pada tanggal 1 Januari rate as of 1 January 2020. In determining
2020. Dalam menentukan suku bunga pinjaman incremental borrowing rate, the Company and
inkremental, Perseroan dan Entitas Anak Subsidiary consider the following main factors:
mempertimbangkan faktor-faktor utama berikut: the Company ad Subsidiary’s corporate credit
risiko kredit korporasi Perseroan dan Entitas risk, the lease term, the lease payment term,
Anak, jangka waktu sewa, jangka waktu the time at which the lease is entered into, and
pembayaran sewa, waktu dimana sewa the currency in which the lease payments are
dimasukkan, dan mata uang dimana pembayaran denominated.
sewa ditentukan.
Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan The consolidated financial statements consist of
keuangan Perseroan dan Entitas Anak. Company and its Subsidiary’s financial
statements.
Entitas Anak adalah seluruh entitas dimana Subsidiary is an entity over which the Company
Perseroan memiliki pengendalian. Perseroan has control. The Company controls an entity
mengendalikan entitas lain ketika Perseroan when the Company is exposed to, or has rights to,
terekspos atas, atau memiliki hak untuk, variable returns from its involvement with the
pengembalian yang bervariasi dari entity and has the ability to affect those returns
keterlibatannya dengan entitas dan memiliki through its power over the entity. Subsidiary is
kemampuan untuk mempengaruhi pengembalian fully consolidated from the date on which control
tersebut melalui kekuasaannya atas entitas is transferred to the Company. It is de-
tersebut. Entitas Anak dikonsolidasikan secara consolidated from the date on which that control
penuh sejak tanggal dimana pengendalian ceases.
dialihkan kepada Perseroan. Entitas Anak tidak
dikonsolidasikan lagi sejak tanggal dimana
Perseroan kehilangan pengendalian.
Kepentingan non pengendali merupakan proporsi Non-controlling interests represent the proportion
atas hasil usaha dan aset bersih Entitas Anak of the results and net assets of Subsidiary not
yang tidak diatribusikan pada Perseroan. attributable to the Company.
Perseroan mengakui kepentingan non The Company recognises any non-controlling
pengendali pada pihak yang diakuisisi baik interest in the acquiree on an acquisition-by
sebesar nilai wajar atau sebesar bagian acquisition basis, either at fair value or at the non-
proporsional kepentingan non pengendali atas controlling interest’s proportionate share of the
aset neto pihak yang diakuisisi. Kepentingan non acquiree’s net assets. Non-controlling interest is
pengendali disajikan di ekuitas dalam laporan reported as equity in the consolidated statement
posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari of financial position, separate from the owner of
ekuitas pemilik Entitas Induk. the Parent’s equity.
Seluruh transaksi, saldo, keuntungan dan All material intercompany transactions, balances,
kerugian intra kelompok usaha yang belum unrealised surpluses and deficits on transactions
direalisasi dan material telah dieliminasi. between group companies are eliminated.
Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam The accounting policies adopted in preparing the
penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini consolidated financial statements have been
telah diterapkan secara konsisten, kecuali jika consistently applied unless otherwise stated.
dinyatakan lain.
Perseroan dan Entitas Anak mengklasifikasikan The Company and Subsidiary classify its financial
instrumen keuangan dalam bentuk aset instruments into financial assets and financial
keuangan dan kewajiban keuangan. liabilities.
Kebijakan berlaku sebelum 1 Januari 2020 Policy applicable before 1 January 2020
Perseroan dan Entitas Anak mengklasifikasikan The Company and Subsidiary only classify its
aset keuangannya sebagai pinjaman yang financial assets into loans and receivables and
diberikan dan piutang dan aset keuangan yang financial assets at fair value through profit or loss,
diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. The Company and Subsidiary do not have
Perseroan dan Entitas Anak tidak memiliki aset financial asset classified as held-to-maturity
keuangan yang diklasikasikan sebagai aset financial assets and available-for-sale financial
keuangan dimiliki hingga jatuh tempo dan aset assets. The Company and Subsidiary have
keuangan tersedia untuk dijual. Perseroan dan hedging instruments in cash flow hedge (refer to
Entitas Anak memiliki instrumen lindung nilai atas Note 2r). The classification depends on the
arus kas (lihat Catatan 2r). Perseroan dan Entitas purpose for which the financial assets were
Anak memiliki klasifikasi ini tergantung dari tujuan acquired. Management determines the
perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen classification of its financial assets at initial
menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut recognition.
pada saat awal pengakuannya.
(i) Pinjaman yang diberikan dan piutang (i) Loans and receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah Loans and receivables are non-derivative
aset keuangan non derivatif dengan financial assets with fixed or determinable
pembayaran tetap atau telah ditentukan dan payments that are not quoted in an active
tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, market, other than:
kecuali:
• yang dimaksudkan oleh Perseroan dan • those that the Company and Subsidiary
Entitas Anak untuk dijual dalam waktu intend to sell immediately or in the short
dekat, yang diklasifikasikan dalam term, which are classified as held for
kelompok diperdagangkan, serta yang trading, and those that the entity upon
pada saat pengakuan awal ditetapkan initial recognition designates as at fair
sebagai diukur pada nilai wajar melalui value through profit or loss;
laporan laba rugi;
• yang pada saat pengakuan awal • those that the Company and Subsidiary
ditetapkan dalam kelompok tersedia upon initial recognition designate as
untuk dijual; atau available for sale; or
• dalam hal Perseroan dan Entitas Anak • those for which the Company and
mungkin tidak akan memperoleh Subsidiary may not recover substantially
kembali investasi awal secara all of its initial all investment, other than
substansial kecuali yang disebabkan because of credit deterioration and
oleh penurunan kualitas pinjaman yang receivables.
diberikan dan piutang.
Kebijakan berlaku sebelum 1 Januari 2020 Policy applicable before 1 January 2020
(lanjutan) (continued)
(i) Pinjaman yang diberikan dan piutang (i) Loans and receivables (continued)
(lanjutan)
Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang Loans and receivables are initially
diberikan dan piutang diakui pada nilai recognised at fair value plus transaction
wajarnya ditambah biaya transaksi dan costs and subsequently measured at
selanjutnya diukur pada biaya perolehan amortised cost using the effective interest
diamortisasi dengan menggunakan metode rate method. Income from financial assets
suku bunga efektif. Pendapatan dari aset classified as loans and receivables is
keuangan dalam kelompok pinjaman yang included in the profit or loss and is reported
diberikan dan piutang dicatat di dalam as “Consumer financing income” and
laporan laba rugi dan dilaporkan sebagai “Interest income”.
”Penghasilan pembiayaan konsumen” dan
“Penghasilan bunga”.
Dalam hal terjadi penurunan nilai, penyisihan In the case of impairment, allowance for
kerugian penurunan nilai dilaporkan sebagai impairment losses is reported as a deduction
pengurang dari nilai tercatat dari aset from the carrying value of the financial assets
keuangan dalam kelompok pinjaman yang classified as loan and receivables
diberikan dan piutang, dan diakui di dalam recognised in the profit or loss as “Allowance
laporan laba rugi sebagai ”Penyisihan impairment losses”.
kerugian penurunan nilai”.
Perseroan dan Entitas Anak menggunakan The Company and Subsidiary use settlement
akuntansi tanggal penyelesaian untuk date accounting for regular way contracts
kontrak regular ketika mencatat transaksi when recording financial assets transactions.
aset keuangan.
(iii) Penurunan nilai dari aset keuangan (iii) Impairment of financial assets
Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan The Company and Subsidiary assess at
konsolidasian, Perseroan dan Entitas Anak each reporting date whether there is
mengevaluasi apakah terdapat bukti yang objective evidence that a financial asset or
obyektif bahwa aset keuangan atau group of financial assets is impaired.
kelompok aset keuangan mengalami Impairment losses are incurred only if there is
penurunan nilai. Aset keuangan atau objective evidence of impairment as a result
kelompok aset keuangan diturunkan nilainya of one or more events that occurred after the
dan kerugian penurunan nilai telah terjadi, initial recognition of the asset (a “loss event”)
jika dan hanya jika, terdapat bukti yang and that loss event (or events) has an impact
obyektif mengenai penurunan nilai tersebut on the estimated future cash flows of the
sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa financial asset or group of financial assets
yang terjadi setelah pengakuan awal aset that can be reliably estimated.
tersebut (peristiwa yang merugikan), dan
peristiwa yang merugikan tersebut
berdampak pada estimasi arus kas masa
depan atas aset keuangan atau kelompok
aset keuangan yang dapat diestimasi secara
handal.
Kebijakan berlaku sebelum 1 Januari 2020 Policy applicable before 1 January 2020
(lanjutan) (continued)
(iii) Penurunan nilai dari aset keuangan (iii) Impairment of financial assets (continued)
(lanjutan)
Kesulitan keuangan yang dialami debitur, Significant financial difficulties of the debtors,
kemungkinan debitur akan bangkrut, atau probability that the debtors will enter
kegagalan atau penundaan pembayaran bankruptcy and default or delinquency in
angsuran dapat dipertimbangkan sebagai payments are considered as indicators that
indikasi adanya penurunan nilai atas piutang the receivable is impaired.
tersebut.
Perseroan dan Entitas Anak menentukan The Company and Subsidiary assess
penurunan nilai atas piutang pembiayaan impairment of consumer financing
konsumen secara kolektif. receivables collectively.
Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secara For the purpose of a collective evaluation of
kolektif, aset keuangan dikelompokkan impairment, financial assets are grouped on
berdasarkan kesamaan karakteristik risiko the basis of similar credit risk characteristics.
kredit. Karakteristik yang dipilih adalah Those characteristics are relevant to the
relevan dengan estimasi arus kas masa estimation of future cash flows for groups of
datang dari kelompok aset tersebut yang such assets which indicate debtors or
mengindikasikan kemampuan debitur atau counterparties’ ability to pay all amounts due
rekanan untuk membayar seluruh liabilitas according to the contractual terms of the
yang jatuh tempo sesuai persyaratan kontrak assets being evaluated.
dari aset yang dievaluasi.
Arus kas masa datang dari kelompok aset Future cash flows in a group of financial
keuangan yang penurunan nilainya assets that are collectively evaluated for
dievaluasi secara kolektif, diestimasi impairment are estimated on the basis of
berdasarkan kerugian historis yang pernah historical loss experience in the Company
dialami di dalam Perseroan dan Entitas and Subsidiary. Historical loss experience is
Anak. Kerugian historis yang pernah dialami adjusted on the basis of current observable
kemudian disesuaikan berdasarkan data data to reflect the effects of current conditions
terkini yang dapat diobservasi untuk that did not affect the period on which the
mencerminkan kondisi saat ini yang tidak historical loss experience is based and to
berpengaruh pada periode terjadinya remove the effects of conditions in the
kerugian historis tersebut, dan untuk historical period that do not currently exist.
menghilangkan pengaruh kondisi yang ada
pada periode historis namun sudah tidak ada
lagi saat ini.
Jika, pada periode berikutnya, jumlah If, in a subsequent period, the amount of the
kerugian penurunan nilai berkurang dan impairment loss decreases and the decrease
pengurangan tersebut dapat dikaitkan can be related objectively to an event
secara obyektif pada peristiwa yang terjadi occurring after the impairment was
setelah penurunan nilai diakui (seperti recognised (such as an improvement in the
meningkatnya peringkat piutang debitur), debtor’s receivable rating), the previously
maka kerugian penurunan nilai yang recognised impairment loss is reversed by
sebelumnya diakui harus dipulihkan, dengan adjusting the allowance account. The amount
menyesuaikan akun penyisihan. Jumlah of the impairment reversal is recognised in
pemulihan aset keuangan diakui pada the consolidated profit or loss.
laporan laba rugi konsolidasian.
Kebijakan berlaku sebelum 1 Januari 2020 Policy applicable before 1 January 2020
(lanjutan) (continued)
(iii) Penurunan nilai dari aset keuangan (iii) Impairment of financial assets (continued)
(lanjutan)
Kebijakan berlaku mulai 1 Januari 2020 Policies applied from 1 January 2020
Perseroan dan Entitas Anak mengklasifikasikan The Company and Subsidiary only classify its
aset keuangannya sebagai aset keuangan yang financial assets into financial assets measured at
diukur pada biaya perolehan diamortisasi dan amortised cost and financial assets measured at
aset keuangan yang diukur pada nilai wajar fair value through profit or loss (“FVTPL”). The
melalui laba rugi (“FVTPL”). Perseroan dan Company and Subsidiary do not have financial
Entitas Anak tidak memiliki aset keuangan yang asset classified as financial assets measured at
diklasikasikan sebagai aset keuangan yang fair value through other comprehensive income
diukur pada nilai wajar melalui penghasilan (“FVOCI”). The classification depends on the
komprehensif lain (“FVOCI”). Perseroan dan Company and Subsidiary’s business model for
Entitas Anak memiliki instrumen lindung nilai atas managing the financial assets and the contractual
arus kas (lihat Catatan 2r). Klasifikasi ini terms of the cash flows. Management determines
tergantung pada model bisnis Perseroan dan the classification of its financial assets at initial
Entitas Anak untuk mengelola aset keuangan dan recognition.
persyaratan kontraktual arus kas. Manajemen
menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut
pada saat awal pengakuannya.
(i) Aset keuangan yang diukur pada biaya (i) Financial assets measured at amortised
perolehan diamortisasi cost
Aset keuangan diukur pada biaya perolehan Financial assets measured at amortised cost
diamortisasi jika aset keuangan dikelola if the financial assets are managed in a
dalam model bisnis yang bertujuan untuk business model that aims to have financial
memiliki aset keuangan dalam rangka assets in order to obtain contractual cash
mendapatkan arus kas kontraktual. Arus kas flows. Contractual cash flow of the financial
kontraktual dari aset keuangan yang pada assets which on a certain date solely
tanggal tertentu hanya berasal dari payment from principal and interest
pembayaran pokok dan bunga (“SPPI”) atas payments (“SPPI”) of the principal
jumlah pokok terutang. outstanding.
Kebijakan berlaku mulai 1 Januari 2020 Policies applied from 1 January 2020
(lanjutan) (continued)
(i) Aset keuangan yang diukur pada biaya (i) Financial assets measured at amortised cost
perolehan diamortisasi (lanjutan) (continued)
Pada saat pengakuan awal, aset keuangan At initial recognition, financial assets
yang diukur pada biaya perolehan measured at amortised cost are recognised
diamortisasi diakui pada nilai wajarnya at fair value plus transaction costs (if any) and
ditambah biaya transaksi (jika ada) dan subsequently measured using the effective
selanjutnya diukur dengan menggunakan interest rate.
suku bunga efektif.
Biaya transaksi mencakup seluruh Transaction cost includes all fees and
imbalan/provisi dan bentuk lain yang provisions paid or received that are an
dibayarkan atau diterima yang merupakan integral part of the effective interest rate.
bagian tak terpisahkan dari suku bunga
efektif.
Tingkat suku bunga efektif adalah suku The effective interest rate is the interest rate
bunga yang secara tepat mendiskontokan that exactly discounts the estimated future
estimasi arus kas di masa datang selama cash flows thorugh the expected life of the
perkiraan umur dari aset keuangan atau financial assets or financial liability (or, where
liabilitas keuangan (atau jika lebih tepat, appropriate a shorter period) to the net
digunakan periode yang lebih singkat) untuk carrying amount at initial recognition. When
memperoleh nilai tercatat bersih pada saat calculating the effective interest rate, the
pengakuan awal. Pada saat menghitung Company and Subsidiary estimate future
tingkat suku bunga efektif, Perseroan dan cash flows considering all contractual terms
Entitas Anak mengestimasi arus kas di masa of the financial instrument, but does not
datang dengan mempertimbangkan seluruh consider any future credit losses.
persyaratan kontraktual dalam instrumen
keuangan tersebut, namun tidak
mempertimbangkan kerugian kredit di masa
mendatang.
Pendapatan bunga dari aset keuangan yang Interest income from financial assets
diukur pada biaya perolehan diamortisasi measured at amortised cost is recorded in
dicatat dalam laporan laba/rugi konsolidasian the consolidated profit/loss and is recognised
dan diakui sebagai “Pendapatan bunga”. as “Interest income”.
Kebijakan berlaku mulai 1 Januari 2020 Policies applied from 1 January 2020
(lanjutan) (continued)
Perseroan dan Entitas Anak menggunakan The Company and Subsidiary use trade date
akuntansi tanggal perdagangan untuk accounting for regular way contracts when
mencatat seluruh transaksi aset keuangan recording financial assets transactions.
yang lazim (reguler). Aset keuangan yang Financial assets that are transferred to a third
dialihkan kepada pihak ketiga tetapi tidak party but do not qualify for derecognition are
memenuhi syarat penghentian pengakuan presented in the consolidated statements of
disajikan di dalam laporan posisi keuangan financial position as “Pledged assets”, if the
konsolidasian sebagai “Aset yang transferee has the right to sell or repledge
dijaminkan”, jika pihak penerima memiliki hak them.
untuk menjual atau mentransfer kembali.
(iii) Penilaian pembayaran pokok dan bunga (iii) Solely payments of principal and interest
semata (“SPPI”) (“SPPI”) assessment
Untuk tujuan penilaian ini, 'pokok' For the purposes of this assessment,
didefinisikan sebagai nilai wajar dari aset ‘principal’ is defined as the fair value of the
keuangan pada pengakuan awal. 'Bunga' financial asset on initial recognition. ‘Interest’
didefinisikan sebagai imbalan untuk nilai is defined as consideration for the time value
waktu atas uang dan untuk risiko kredit yang of money and for the credit risk associated
terkait dengan jumlah pokok yang terutang with the principal amount outstanding during
selama periode waktu tertentu dan untuk a particular period of time and for other basic
risiko dan biaya pinjaman dasar lainnya lending risks and costs (e.g. liquidity risk and
(misalnya risiko likuiditas dan biaya administrative costs), as well as profit margin.
administrasi), serta marjin keuntungan.
Dalam menilai apakah arus kas kontraktual In assessing whether the contractual cash
adalah SPPI, Perseroan dan Entitas Anak flows are SPPI, the Company and Subsidiary
mempertimbangkan ketentuan kontraktual consider the contractual terms of the
instrumen tersebut. Hal ini termasuk menilai instrument. This includes assessing whether
apakah aset keuangan mengandung the financial asset contains a contractual
ketentuan kontraktual yang dapat mengubah term that could change the timing or amount
waktu atau jumlah arus kas kontraktual of contractual cash flows such that it would
sehingga tidak memenuhi kondisi ini. Dalam not meet this condition. In making the
melakukan penilaian, Perseroan dan Entitas assessment, the Company and Subsidiary
Anak mempertimbangkan: consider:
Kebijakan berlaku mulai 1 Januari 2020 Policies applied from 1 January 2020
(lanjutan) (continued)
Model bisnis mengacu pada bagaimana aset Business model refers to how financial
keuangan dikelola bersama untuk assets are managed together to generate
menghasilkan arus kas untuk Perseroan dan cash flows for the Company and Subsidiary.
Entitas Anak. Arus kas mungkin dihasilkan This may be collecting contractual cash
dengan menerima arus kas kontraktual, flows, selling financial assets or both.
menjual aset keuangan atau keduanya. Business models are determined at a level of
Model bisnis ditentukan pada tingkat aggregation where groups of assets are
agregasi di mana kelompok aset dikelola managed together to achieve a particular
bersama untuk mencapai tujuan tertentu dan objective and do not depend on
tidak bergantung pada niat manajemen pada management’s intentions for individual
instrumen individual. instruments.
Penentuan model bisnis dilakukan dengan Business model determinations are made
mempertimbangkan semua bukti relevan considering all relevant evidence that is
yang tersedia pada tanggal penilaian. Ini available at the date of the assessment. This
termasuk, tetapi tidak terbatas pada: includes, but not limited to:
- Bagaimana kinerja bisnis dan aset - How the performance of the business
keuangan yang ada di dalam unit bisnis and the financial assets held within that
itu dievaluasi dan dilaporkan kepada business unit are evaluated and reported
manajemen. Tingkat pemisahan yang to management. The level of
diidentifkasi untuk klasifikasi PSAK 71 segregation identified for SFAS 71
harus konsisten dengan bagaimana classification should be consistent with
portfolio aset dipisahkan dan dilaporkan how asset protfolios are segrefated and
kepada manajemen. reported to senior management;
- Risiko yang mempengaruhi kinerja unit - The risks that affect the performance of
bisnis dan aset keuangan yang dimiliki the business unit and the financial assets
dalam unit bisnis itu dan khususnya held within that business unit and in
bagaimana risiko itu dikelola; dan particular the way those risks are
managed; and
- Bagaimana manajer unit bisnis - How managers of the business unit are
dikompensasi (berdasarkan pada nilai compensated (based on the fair value of
wajar dari aset yang dikelola atau pada the assets managed or on the
arus kas kontraktual yang dikumpulkan) contractual cash flows collected).
Perseroan dan Entitas Anak dapat The Company and Subsidiary can reclassify
mereklasifikasikan seluruh aset keuangan all of its financial assets when and only, its
yang terpengaruh jika dan hanya jika, model business model for managing those financial
bisnis untuk pengelolaan aset keuangan assets changes.
berubah.
Kebijakan berlaku mulai 1 Januari 2020 Policies applied from 1 January 2020
(lanjutan) (continued)
(iv) Penilaian model bisnis (lanjutan) (iv) Business model assessment (continued)
Pemilihan model operasi dalam PSAK 71 The targeting operating model for SFAS 71 is
dirancang sedemikian rupa sehingga designed such that accounting for
akuntansi untuk instrumen di FVTPL adalah instruments at FVTPL is a conscious choice.
pilihan yang tepat/conscious.
(v) Penurunan nilai dari aset keuangan (v) Impairment of financial assets
ECL diakui untuk seluruh instrumen utang ECL are recognised for all financial debt
keuangan, komitmen pinjaman dan jaminan instruments, loan commitments and financial
keuangan yang diklasifikasikan sebagai hold guarantees that are classified as hold to
to collect/hold to collect and sell dan memiliki collect/hold to collect and sell and have cash
arus kas SPPI. Kerugian kredit ekspektasian flows that are solely payments of principal
tidak diakui untuk instrumen ekuitas yang and interest. Expected credit losses are not
ditetapkan sebagai FVOCI. recognised for equity instruments designated
at FVOCI.
Kebijakan berlaku mulai 1 Januari 2020 Policies applied from 1 January 2020
(lanjutan) (continued)
(v) Penurunan nilai dari aset keuangan (v) Impairment of financial assets (continued)
(lanjutan)
ECL akan mencerminkan rata-rata The ECL will reflect weighted average of the
tertimbang dari skenario berdasarkan scenarios based on the probability of the
probabilitas dari skenario yang relevan untuk relevant scenario to occur. The loss
terjadi. Cadangan kerugian penurunan nilai provisions held represent the difference
merupakan selisih antara nilai sekarang dari between the present value of the cash flows
arus kas yang diperkirakan akan dipulihkan, expected to be recovered, discounted at the
didiskontokan pada suku bunga efektif awal, instrument’s original effective interest rate,
dan nilai tercatat bruto instrumen sebelum and the gross carrying value of the
penurunan nilai kredit. instrument prior to any credit impairment.
Perseroan menggunakan model yang The Bank primarily uses the matrix models of
menggunakan matriks Probability of Default the Probability of Default (‘PD”), Loss Given
(“PD”), Loss Given Default (“LGD”) dan Default (“LGD”) and Exposure at Default
Exposure at Default (“EAD”), yang (“EAD”), discounted using the effective
didiskontokan menggunakan suku bunga interest rate.
efektif.
Probabilitas yang timbul di suatu waktu The probability at a point in time that a
dimana debitur mengalami gagal bayar, counterparty will default, calibrated over
dikalibrasikan sampai dengan periode up to 12 months from the reporting date
12 bulan dari tanggal laporan (Stage 1) (Stage 1) or over the lifetime of the
atau sepanjang umur (Stage 2 dan 3) product (Stage 2 and 3) and
dan digabungkan pada dampak asumsi incorporating the impact of forward-
ekonomi masa depan yang memiliki looking economic assumptions that have
risiko kredit. PD diestimasikan pada point an effect on credit risk. PD is estimated
in time dimana hal ini berfluktuasi sejalan at a point in time that means it will
dengan siklus ekonomi. fluctuate in line with the economic cycle.
Kebijakan berlaku mulai 1 Januari 2020 Policies applied from 1 January 2020
(lanjutan) (continued)
(v) Penurunan nilai dari aset keuangan (v) Impairment of financial assets (continued)
(lanjutan)
Kerugian yang diperkirakan akan timbul The loss that is expected to arise on
dari debitur yang mengalami gagal bayar default, incorporating the impact of
dengan menggabungkan dampak dari relevant forward looking economic
asumsi ekonomi masa depan yang assumptions (if any), which represents
relevan (jika ada) dimana hal ini mewakili the difference between the contractual
perbedaan antara arus kas kontraktual cash flows due and those that the
yang akan jatuh tempo dengan arus kas Company expects to receive. The
yang diharapkan untuk Company estimates LGD based on the
diterima. Perseroan mengestimasikan historical recovery rates and considers
LGD berdasarkan data historis dari the recovery of any collateral that is
tingkat pemulihan dan integral to the financial assets, taking into
memperhitungkan pemulihan yang account forward looking economic
berasal dari jaminan terhadap aset assumptions if relevant.
keuangan dengan mempertimbangkan
asumsi ekonomi di masa depan jika
relevan.
Perkiraan nilai eksposur neraca pada The expected balance sheet exposure at
saat gagal bayar dengan the time of default, taking into account
mempertimbangkan bahwa perubahan that expected change in exposure over
ekspektasi yang diharapkan selama the lifetime of the exposure. This
masa eksposur. Hal ini menggabungkan incorporates the impact of repayments of
dampak pembayaran pokok dan bunga, principal and interest, amortisation and
amortisasi dan pembayaran dipercepat, prepayments, together with the impact of
bersama dengan dampak asumsi forward looking economic assumptions
ekonomi masa depan jika relevan. where relevant.
Kebijakan berlaku mulai 1 Januari 2020 Policies applied from 1 January 2020
(lanjutan) (continued)
(v) Penurunan nilai dari aset keuangan (v) Impairment of financial assets (continued)
(lanjutan)
ECL diakui pada saat pengakuan ECL are recognised at the time of initial
awal instrumen keuangan dan recognition of a financial instrument and
merepresentasikan kekurangan kas represent the lifetime cash shortfalls arising
sepanjang umur aset yang timbul dari from possible default events up to twelve
kemungkinan gagal bayar di masa yang months into the future from the reporting
akan datang dalam kurun waktu dua belas date. ECL continue to be determined on this
bulan sejak tanggal pelaporan. ECL terus basis until there is either a significant
ditentukan oleh dasar ini sampai timbul increase in the credit risk of an instrument or
peningkatan risiko kredit yang signifikan the instrument becomes credit-impaired. If an
pada instrumen tersebut atau instrumen instrument is no longer considered to exhibit
tersebut telah mengalami penurunan nilai a significant increase in credit risk, ECL will
kredit. Jika suatu instrumen tidak lagi revert to being determined on a 12-month
dianggap menunjukkan peningkatan risiko basis.
kredit yang signifikan, maka ECL dihitung
kembali berdasarkan basis dua belas bulan.
Peningkatan risiko kredit yang signifikan Significant increase in credit risk (Stage 2)
(Stage 2)
Kebijakan berlaku mulai 1 Januari 2020 Policies applied from 1 January 2020
(lanjutan) (continued)
(v) Penurunan nilai dari aset keuangan (v) Impairment of financial assets (continued)
(lanjutan)
Aset hanya akan dianggap mengalami An asset is only considered credit impaired
penurunan nilai dan kerugian kredit and lifetime expected credit losses
ekspektasian sepanjang umurnya diakui, jika recognised, if there is observed objective
terdapat bukti objektif penurunan nilai yang evidence of impairment. These factors are
dapat diobservasi. Faktor-faktor yang similar to the indicators of objective evidence
diobservasi ini serupa dengan indikator bukti of impairment under SFAS 55, this includes,
objektif penurunan nilai pada PSAK 55, amongst other factors, assets in default or
termasuk antara lain aset gagal bayar atau experiencing significant financial difficulty, or
mengalami kesulitan keuangan yang experiencing forbearance on impaired credit
signifikan atau mengalami forbearance atas (mentioned as ‘Stage 3 asset’). The
kredit yang mengalami penurunan nilai measurement of expected credit losses
(disebut sebagai ‘aset Stage 3’). Pengukuran across all stages is required to reflect an
kerugian kredit ekspektasian di seluruh unbiased and probability weighted amount
tahapan aset diperlukan untuk that is determined by evaluating a range of
mencerminkan jumlah yang tidak bias dan reasonably possible outcomes using
rata-rata probabilitas tertimbang yang reasonable and supportable information
ditentukan dengan mengevaluasi about past events, current conditions and
serangkaian kemungkinan yang dapat terjadi forecasts of future economic conditions.
menggunakan informasi yang wajar dan
dapat didukung dengan peristiwa di masa
lampau, kondisi saat ini dan proyeksi terkait
dengan kondisi ekonomis di masa depan.
Aset keuangan yang mengalami penurunan Financial assets that are credit impaired (or
nilai (atau gagal bayar) merupakan aset yang in default) represent those that are at least 90
setidaknya telah memiliki tunggakan lebih days past due in respect of principal and/or
dari 90 hari atas pokok dan/atau bunga. Aset interest. Financial assets are also considered
keuangan juga dianggap mengalami to be credit impaired where the debtors are
penurunan nilai kredit dimana debitur unlikely to pay on the occurrence of one or
kemungkinan besar tidak akan membayar more observable events that have a
dengan terjadinya satu atau lebih kejadian detrimental impact on the estimated future
yang teramati yang memiliki dampak cash flows of the financial asset.
menurunkan jumlah estimasi arus kas masa
depan dari aset keuangan tersebut.
Kebijakan berlaku sebelum 1 Januari 2020 Policy applicable before 1 January 2020
Perseroan dan Entitas Anak mengklasifikasikan The Company and Subsidiary classify its financial
liabilitas keuangan dalam kategori liabilitas liabilities in the category of financial liabilities
keuangan yang diukur dengan biaya perolehan measured at amortised cost, as the Company
diamortisasi, dikarenakan Perseroan dan Entitas and Subsidiary do not have financial liabilities
Anak tidak memiliki liabilitas keuangan yang classified as fair value through profit or loss. The
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Company and Subsidiary have hedging
Perseroan memiliki instrumen lindung nilai atas instruments in cash flow hedges (refer to Note 2r).
arus kas (lihat Catatan 2r).
Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan Financial liabilities measured at amortised cost
yang diukur dengan biaya perolehan yang are initially recognised at fair value plus
diamortisasi diukur pada nilai wajar ditambah transaction cost (if any) that are directly
biaya transaksi (jika ada) yang dapat diatribusikan attributable to the financial liabilities and
secara langsung dengan liabilitas keuangan subsequently measured at amortised cost using
tersebut dan selanjutnya diukur pada biaya effective interest rate. Effective interest rate
perolehan diamortisasi dengan menggunakan amortization is recognised in the statements of
metode suku bunga efektif. Amortisasi suku profit or loss as “Interest and financing charges”.
bunga efektif diakui di dalam laporan laba rugi
sebagai “Beban bunga dan keuangan”.
Kebijakan berlaku mulai 1 Januari 2020 Policies applied from 1 January 2020
Sejak tanggal 1 Januari 2020, Perseroan dan Starting 1 January 2020, the Company and
Entitas Anak mengklasifikasikan liabilitas Subsidiary classifies its financial liabilities in
keuangannya dalam kategori (a) liabilitas categories (a) financial liabilities at fair value
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui through profit or loss and (b) financial liabilities
laba rugi dan (b) liabilitas keuangan yang diukur measured at amortised cost. The Company and
dengan biaya perolehan diamortisasi. Perseroan Subsidiary have hedging instruments in cash flow
memiliki instrumen lindung nilai atas arus kas hedges (refer to Note 2r).
(lihat Catatan 2r).
Untuk instrumen keuangan yang diukur For financial instruments that measured at fair
menggunakan nilai wajar, Perseroan value, the Company use the fair value hierarchy
menggunakan hirarki nilai wajar yang which reflect the significance of input used in the
mencerminkan signifikansi input yang digunakan measurement (level 1, 2 and 3) as explained in
dalam melakukan pengukuran (tingkat 1, 2, dan Notes 29 (v).
3) seperti dijelaskan pada Catatan 29 (v).
Penghentian pengakuan Derecognition
Penghentian pengakuan aset keuangan Financial assets are derecognised when the
dilakukan ketika hak kontraktual atas arus kas ▪ contractual rights to receive the cash flows from
yang berasal dari aset keuangan tersebut these assets have ceased to exist or the assets
berakhir, atau ketika aset keuangan tersebut telah have been transferred and substantially all the
ditransfer dan secara substansial seluruh risiko risks and rewards of ownership of the assets are
dan manfaat atas kepemilikan aset tersebut telah also transferred (if substantially all risks and
ditransfer (jika secara substansial seluruh risiko rewards have not been transferred, the Company
dan manfaat tidak ditransfer, maka Perseroan and Subsidiary test control to ensure that
dan Entitas Anak melakukan evaluasi untuk continuing involvement on the basis of any
memastikan keterlibatan berkelanjutan atas retained powers of control does not prevent
kendali yang masih dimiliki tidak mencegah derecognition). Financial liabilities are
penghentian pengakuan). Liabilitas keuangan derecognised when they have been redeemed or
dihentikan pengakuannya ketika liabilitas telah otherwise extinguished.
dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.
Apabila syarat-syarat tersebut tidak berbeda If the terms are not substantially different, the
secara substansial, renegosiasi atau modifikasi ▪ renegotiation or modification does not result in
tidak menghasilkan penghentian pengakuan, dan derecognition, and the Company recalculates the
Perseroan menghitung kembali nilai tercatat bruto gross carrying amount based on the revised cash
berdasarkan arus kas yang sudah dimodifikasi flows of the financial asset and recognises a
dari aset keuangan dan mengakui laba atau rugi modification gain or loss in profit or loss. The new
modifikasian di laporan laba rugi. Nilai tercatat gross carrying amount is recalculated by
bruto yang baru dihitung kembali dengan discounting the modified cash flows at the original
mendiskontokan arus kas yang telah dimodifikasi effective interest rate.
dengan menggunakan tingkat suku bunga efektif
awal.
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and liabilities are offset and the
disalinghapuskan dan jumlah netonya dilaporkan net amount is reported in the consolidated
pada laporan posisi keuangan konsolidasian statement of financial position when there is a
ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum legally enforceable right to offset the recognised
untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang amounts and there is an intention to settle on a
telah diakui tersebut dan adanya niat untuk net basis, or realise the asset and settle the
menyelesaikan secara neto, atau untuk liability simultaneously.
merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas
secara bersamaan.
Hak saling hapus tidak kontinjen atas peristiwa di The legally enforceable right must not be
masa depan dan dapat dipaksakan secara contingent on future events and must be
hukum dalam situasi bisnis yang normal dan enforceable in the normal course of business and
dalam peristiwa gagal bayar, atau peristiwa in the event of default, insolvency or bankruptcy
kepailitan atau kebangkrutan Perseroan dan of the Company and Subsidiary or counterparty.
Entitas Anak atau pihak lawan.
Kebijakan berlaku mulai tanggal 1 Januari Policies applied from 1 January 2020
2020
Perseroan dan Entitas Anak diperkenankan untuk The Company and Subsidiary are permitted to
melakukan reklasifikasi atas aset keuangan yang reclassify its financial assets if the Company and
dimiliki jika Perseroan dan Entitas Anak Subsidiary change its business model for
mengubah model bisnis untuk pengelolaan aset managing financial assets while reclassification
keuangan sedangkan reklasifikasi untuk liabilitas for financial liabilities is not permitted.
keuangan tidak diperkenankan.
Perubahan model bisnis sifatnya harus The Company and Subsidiary will reclassify
berdampak secara signifikan terhadap kegiatan financial assets affected by changes in business
operasional Perseroan dan Entitas Anak seperti models. Changes in the Company and
memperoleh, melepaskan, atau mengakhiri suatu Subsidiary’s business model objectives must
lini bisnis. have an impact before the reclassification date.
Kebijakan berlaku mulai tanggal 1 Januari Policies applied from 1 January 2020
2020 (lanjutan) (continued)
Yang bukan merupakan perubahan model bisnis The followings are not a change in business
adalah: model:
- perubahan intensi berkaitan dengan aset - changes in intention relating to certain
keuangan tertentu (bahkan dalam situasi financial assets (even in situations significant
perubahan signifikan dalam kondisi pasar); changes in market conditions);
- hilangnya sementara pasar tertentu untuk - temporary loss of certain markets for financial
aset keuangan; dan assets; and
- pengalihan aset keuangan antara bagian - transfer of financial assets between parts of
dari Perseroan dan Entitas Anak dengan the Company and Subsidiary with different
model bisnis berbeda. business models.
Perseroan dan Entitas Anak menerapkan The Company and Subsidiary apply a
reklasifikasi secara prospektif dari tanggal prospective reclassification of the date of the
reklasifikasi. Perseroan dan Entitas Anak tidak reclassification. The Company and Subsidiary
menyajikan kembali keuntungan, kerugian does not restate profits, losses (including
(termasuk keuntungan atau kerugian penurunan impairment profit or loss, or interest recognised
nilai), atau bunga yang diakui sebelumnya. earlier.
Klasifikasi instrumen keuangan ▪ Classification on financial instruments
Perseroan dan Entitas Anak mengklasifikasikan The Company and Subsidiary classify the
instrumen keuangan ke dalam klasifikasi tertentu financial instruments into classes that reflects the
yang mencerminkan sifat dari informasi dan nature of information and take into account the
mempertimbangkan karakteristik dari instrumen characteristic of those financial instruments. The
keuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat classification can be seen in the table below:
pada tabel berikut:
Kategori yang didefinisikan Kategori yang didefinisikan
oleh PSAK 71/Category as oleh PSAK 55/Category as Golongan/Classes Sub-golongan/Sub-classes
defined by SFAS 71 defined by SFAS 55
Aset keuangan/Financial assets
Kas dan setara kas mencakup kas dan kas di Cash and cash equivalents include cash and cash
bank yang tidak dibatasi penggunaannya dan in banks which are not restricted and pledged as
tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman. collateral for any borrowing.
Penghasilan pembiayaan konsumen yang belum Unearned consumer financing income is the
diakui merupakan selisih antara jumlah difference between total installments to be
keseluruhan pembayaran angsuran yang akan received from customers and total financing plus
diterima dari pelanggan dengan jumlah pokok or deducted with transaction costs which will be
pembiayaan ditambah atau dikurangi biaya recognised as consumer financing income over
transaksi, yang akan diakui sebagai penghasilan the term of the contract using effective interest
pembiayaan konsumen selama jangka waktu rate method.
kontrak, menggunakan metode suku bunga
efektif.
Penghasilan yang diterima oleh Perseroan dan Income received by the Company and Subsidiary
Entitas Anak sehubungan dengan perolehan aset related to the acquisition of financial asset and its
keuangan dan beban usaha yang terkait related operating expenses are effectively
diamortisasi menggunakan metode suku bunga amortised using the effective interest rate method.
efektif.
Piutang pembiayaan konsumen yang dibiayai Joint financing receivables where the Company
bersama pihak-pihak lain dimana masing-masing and joint financing providers bear credit risk in
pihak menanggung risiko kredit sesuai dengan accordance with their portion (without recourse)
porsinya (without recourse) disajikan di laporan are presented on a net basis in the consolidated
posisi keuangan konsolidasian secara bersih. statements of financial position. Consumer
Penghasilan pembiayaan konsumen dan beban financing income and interest expenses related to
bunga yang terkait dengan pembiayaan bersama joint financing without recourse are also
without recourse disajikan secara bersih di presented on a net basis in the profit or loss.
laporan laba rugi.
Dalam pembiayaan bersama without recourse, For joint financing without recourse, the Company
Perseroan berhak menentukan tingkat bunga has the right to set higher interest rates to
yang lebih tinggi kepada pelanggan dari tingkat customers than those as stated in the joint
bunga yang ditetapkan dalam perjanjian dengan financing agreements with joint financing
pemberi pembiayaan bersama. Selisihnya, diakui providers. The difference is recognised as part of
sebagai pendapatan pembiayaan konsumen unearned consumer financing income and
yang belum diakui dan diakui sebagai recognised as income over the term of the
pendapatan sesuai dengan jangka waktu kontrak contract using effective interest method.
dengan menggunakan metode suku bunga
efektif.
Lihat Catatan 2d untuk kebijakan akuntansi atas Refer to Note 2d for the accounting policy of
penurunan nilai dari aset keuangan. impairment of financial assets.
Aset produktif terdiri dari giro pada bank syariah, Earning assets consist of current accounts with
piutang ijarah dan aset yang diperoleh untuk sharia banks, ijarah receivables and ijarah assets.
ijarah.
Penyisihan kerugian aset produktif dan aset non- Allowance for impairment losses on earning
produktif Perseroan Pembiayaan Syariah dan assets and non-earning assets for Business
Unit Usaha Syariah Perseroan Pembiayaan yang Operation of Sharia Financing Company and
melaksanakan kegiatan berdasarkan prinsip Sharia Financing Business Unit conducting
syariah diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa business based on sharia principles are stipulated
Keuangan (POJK) No.10/POJK.05/2019 in the Regulation of Financial Services Authority
tertanggal 26 Februari 2019. (“POJK”) No. 10/POJK.05/2019 dated 26
February 2019.
Pedoman pembentukan penyisihan kerugian The guidelines for establishment of allowance for
aset produktif berdasarkan POJK tersebut adalah impairment losses on earning assets based on
sebagai berikut: POJK are as follows:
Apabila manajemen berpendapat bahwa suatu If management believes that certain earning
aset produktif sudah tidak dapat ditagih kembali, assets are not recoverable, then those assets
maka aset tersebut harus dihapusbukukan should be written off by deducting the balance of
dengan cara saldo aset produktif dikurangkan earning assets from their respective allowances.
dari penyisihan kerugian. Penerimaan kembali Recoveries of earning assets that have been
aset produktif yang telah dihapusbukukan dicatat written off are recorded as additional allowance
sebagai penambahan penyisihan kerugian tahun for impairment losses in the current year.
berjalan.
Piutang pembiayaan syariah timbul dari Sharia financing arise from sharia agreement
perjanjian kerjasama secara syariah berdasarkan based on Murabahah and Ijarah financing
akad Murabahah dan Ijarah. contract.
Akad ijarah adalah akad penyediaan dana dalam Ijarah contract is a contract on provision of fund in
rangka memindahkan hak guna atau manfaat relation to transferring of right to use or benefit of
dari suatu barang atau jasa berdasarkan the good or service based on the rental
transaksi sewa, tanpa diikuti dengan pemindahan transaction without transferring the ownership of
kepemilikan barang tersebut kepada penyewa. the goods to the lessee.
Piutang pendapatan ijarah diakui pada saat jatuh Ijarah receivables are recognised at due date, at
tempo sebesar sewa yang belum diterima dan the amount of lease income receivables and
disajikan sebesar nilai bersih yang dapat presented at its net realisable value, which is the
direalisasikan, yaitu sebesar saldo piutang. outstanding balance of the receivables.
Aset yang diperoleh untuk ijarah Assets acquired for ijarah
Aset yang diperoleh untuk ijarah adalah aset Assets acquired for ijarah represent assets under
yang dijadikan objek sewa (ijarah) dan diakui the lease transactions (ijarah) and are recognised
sebesar harga perolehan. Objek sewa dalam at the acquisition cost. The leased assets in an
transaksi ijarah disusutkan sesuai kebijakan ijarah transaction are depreciated based on the
penyusutan aset sejenis. depreciation policy for similar assets.
Aset yang diperoleh untuk ijarah disajikan Assets acquired for ijarah are stated at the
sebesar nilai perolehan dikurangi dengan acquisition cost less accumulated depreciation
akumulasi penyusutan dan amortisasi. and amortisation.
Pembiayaan bersama Joint financing
Piutang Murabahah yang dibiayai bersama pihak Murabahah receivables where the Company and
lain, dimana masing-masing pihak menanggung joint financing providers bear credit risk in
risiko kredit sesuai dengan porsinya (without accordance with their portion (without recourse)
recourse) disajikan di laporan posisi keuangan are presented on a net basis in the consolidated
konsolidasian secara bersih. Pendapatan marjin statements of financial position. Murabahah
dan beban marjin Murabahah yang terkait margin income and margin expenses related to
dengan pembiayaan bersama Murabahah Murabahah joint financing without recourse are
without recourse disajikan secara bersih di also presented in a net basis in the profit or loss.
laporan laba rugi.
Dalam pembiayaan bersama without recourse, For joint financing without recourse, the Company
Perseroan berhak menentukan tingkat marjin has the right to set higher margin rates to
yang lebih tinggi kepada pelanggan dari tingkat customers than those stated in the joint financing
marjin yang ditetapkan dalam perjanjian dengan agreements with joint financing providers. The
pemberi pembiayaan bersama. Selisihnya, diakui difference is recognised as part of unearned
sebagai pendapatan marjin Murabahah yang Murabahah financing income and recognised as
belum diakui dan diakui sebagai pendapatan Murabahah margin income over the term of the
marjin sesuai dengan jangka waktu kontrak contract using effective rate of return.
dengan menggunakan metode tingkat
pengembalian efektif.
Sumber dan penyaluran dana kebajikan Sources and uses of qardhul hasan funds
Sanksi diberikan kepada nasabah yang mampu Sanctions were charged to debtors who are able
membayar, tetapi menunda pembayaran dengan to pay, but deliberately delay payments.The
sengaja dikenakan sanksi berupa sejumlah uang amount of sanctions are not determined and
yang besarnya tidak ditentukan atas dasar agreed when the contract is signed. The funds
kesepakatan dan tidak dibuat saat akad from sanctions will be used for charity
ditandatangani. Dana yang berasal dari sanksi funds/qardhul hasan funds.
diperuntukkan untuk dana sosial/kebajikan.
k. Piutang pembiayaan dalam perhatian khusus k. Consumer financing receivables with special
attention
Ketika jaminan kendaraan ditarik karena When collateral assets are repossessed because
konsumen tidak dapat memenuhi kewajibannya, customers cannot fulfill their obligations,
piutang pembiayaan konsumen direklasifikasikan consumer financing receivables are reclassified
menjadi piutang pembiayaan dalam perhatian as consumer financing receivables with special
khusus. Piutang pembiayaan dalam perhatian attention. Consumer financing receivables with
khusus dinyatakan sebesar nilai tercatat piutang special attention are stated at carrying value of
pembiayaan konsumen terkait dikurangi related consumer financing receivables’ deducted
penyisihan kerugian penurunan nilai. with allowance for impairment losses.
Piutang pembiayaan dalam perhatian khusus Consumer financing receivables with special
diklasifikasikan sebagai aset keuangan dalam attention are classified as financial assets in loans
kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang. and receivables. Refer to Note 2d for the
Lihat catatan 2d untuk perlakuan akuntansi aset accounting policy of loans and receivables.
keuangan dalam kelompok pinjaman yang
diberikan dan piutang.
Pelanggan memberi kuasa kepada Perseroan In case of default, customers give the right to the
untuk menjual kendaraan ataupun melakukan Company to sell the vehicles or take any other
tindakan lainnya dalam upaya penyelesaian actions to settle the outstanding receivables.
piutang bila terjadi wanprestasi terhadap Differences between the proceeds from
perjanjian pembiayaan. Selisih lebih antara hasil settlement of consumer financing receivables with
penyelesaian piutang bersih pelanggan special attention and the outstanding receivables
merupakan hak dari pelanggan. Sedangkan if positive are refunded to customers. If negative,
selisih kurang akan dibebankan sebagai they are charged to write off other receivable.
penghapusan piutang lain-lain.
Aset tetap, kecuali tanah, diakui sebesar harga Fixed asset, except land, are stated at cost less
perolehan setelah dikurangi akumulasi accumulated depreciation in accordance with
penyusutan sesuai dengan PSAK 16 – Aset SFAS No. 16 – Fixed Asset.
Tetap.
Harga perolehan mencakup pengeluaran yang Acquisition cost includes expenditure that is
terkait secara langsung dengan perolehan aset directly attributable to the acquisition of the items.
tetap.
Biaya legal awal untuk mendapatkan hak legal Initial legal costs incurred to obtain legal rights are
diakui sebagai bagian biaya akuisisi tanah, dan recognised as part of the acquisition cost of the
biaya-biaya tersebut tidak didepresiasikan. Biaya land, and these costs are not depreciated. Costs
terkait dengan pembaruan hak atas tanah diakui related to renewal of land rights are recognised as
sebagai aset tetap dan diamortisasi sepanjang fixed assets and amortised during the period of
umur hak secara hukum tanahnya. the land rights.
Penyusutan aset tetap dihitung dengan Depreciation on fixed asset is calculated on the
menggunakan metode garis lurus sepanjang straight-line method over their estimated useful
estimasi masa manfaat, sampai dengan nilai lives, to their residual values, as follows:
residunya, sebagai berikut:
Tahun/Years Tarif/Rates
Bangunan 20 5% Buildings
Prasarana bangunan 3 33% Building improvements
Kendaraan 4 25% Vehicles
Peralatan kantor 3-4 25% - 33% Office equipment
Perabot kantor 3 33% Furniture and fixtures
Biaya pemeliharaan dan perbaikan diakui Maintenance and repairs are charged as an
sebagai beban pada saat terjadinya. expense as incurred. Expenditure which extends
Pengeluaran yang memperpanjang masa the future life of assets or provides further
manfaat aset atau yang memberikan tambahan economic benefits is capitalised to the related
manfaat ekonomis dikapitalisasi pada aset yang assets and depreciated.
bersangkutan dan disusutkan.
Apabila nilai tercatat aset tetap lebih besar dari When the carrying amount of a fixed asset is
nilai yang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat greater than its estimated recoverable amount, it
aset tersebut diturunkan menjadi sebesar nilai is written down immediately to its recoverable
yang dapat diperoleh kembali, yang ditentukan amount, which is determined as the higher of net
sebagai nilai tertinggi antara harga jual bersih dan selling price or value in use.
nilai pakai.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan Fixed assets are derecognised upon disposal or
pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat when no future economic benefits are expected
tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang from their use or disposal. Any gain or loss arising
diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. from derecognition of the asset (calculated as the
Laba atau rugi yang timbul dari penghentian difference between the net disposal proceeds and
pengakuan aset tetap (dihitung sebagai the carrying amount of the asset) is included in
perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan profit or loss in the year the asset is derecognised.
dan jumlah tercatat dari aset tetap) dimasukkan
dalam laporan laba rugi pada periode berjalan
aset tetap tersebut dihentikan pengakuannya.
Sesuai dengan PSAK 16, Perseroan dan Entitas Under SFAS 16, the Company and Subsidiary
Anak memilih untuk menggunakan metode biaya. have chosen the cost model.
Metode amortisasi, estimasi masa manfaat dan Amortisation method, useful lives and residual
nilai residual ditelaah pada setiap akhir values are reviewed at each financial period-
periode/tahun pelaporan dan disesuaikan jika end/year-end and adjusted if appropriate.
dianggap tepat.
Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat Short-term employee benefits are recognised
terutang kepada karyawan. when they accrue to the employees.
Imbalan pensiun dan imbalan pasca-kerja Pension benefits and other post-employment
lainnya benefits
Perseroan dan Entitas Anak memiliki program The Company and Subsidiary have defined
pensiun imbalan pasti dan iuran pasti. benefit and defined contribution pension plans.
Program pensiun imbalan pasti adalah program A defined benefit pension plan is a pension plan
pensiun yang menetapkan jumlah imbalan that defines an amount of pension that will be
pensiun yang akan diterima oleh karyawan pada received by the employee on becoming entitled to
saat pensiun, yang biasanya tergantung pada a pension, which usually depends on one or more
satu faktor atau lebih, seperti umur, masa kerja factors such as age, years of service and
dan jumlah kompensasi (Dana Pensiun Astra 1). compensation (Astra Pension Fund 1).
Program pensiun iuran pasti adalah program A defined contribution plan is a pension plan
pensiun dimana Perseroan dan Entitas Anak under which the Company and Subsidiary pay
akan membayar iuran tetap kepada sebuah fixed contributions into a separate entity (pension
entitas yang terpisah (dana pensiun) (Dana fund) (Astra Pension Fund 2).
Pensiun Astra 2).
Perseroan dan Entitas Anak diharuskan The Company and Subsidiary are required to
menyediakan imbalan pensiun minimum yang provide a minimum pension benefit as stipulated
diatur dalam UU No. 13/2003, yang merupakan in the Law No.13/2003, which represents an
liabilitas imbalan pasti. Jika imbalan pensiun underlying defined benefit obligation. If the
sesuai dengan UU No. 13/2003 lebih besar, pension benefits based on Law No. 13/2003 are
selisih tersebut diakui sebagai bagian dari higher, the difference is recorded as part of the
liabilitas imbalan pensiun. overall pension benefits obligation.
Liabilitas imbalan pensiun merupakan nilai kini The pension benefit obligation is the present
liabilitas imbalan pasti pada akhir periode value of the defined benefit obligation at end of the
pelaporan dikurangi dengan nilai wajar aset reporting period less the fair value of plan assets.
program. Liabilitas imbalan pasti dihitung setiap The defined benefit obligation is calculated
tahun oleh aktuaris independen dengan annually by an independent actuary using the
menggunakan metode projected unit credit. projected unit credit method.
Imbalan pensiun dan imbalan pasca-kerja Pension benefits and other post-employment
lainnya (lanjutan) benefits (continued)
Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukan dengan The present value of the defined benefit obligation
mendiskontokan estimasi arus kas di masa is determined by discounting the estimated future
depan dengan menggunakan tingkat bunga cash outflows using the yield at end of the
obligasi pemerintah jangka panjang pada akhir reporting period of long-term government bonds
periode pelaporan dalam mata uang Rupiah denominated in Rupiah in which the benefits will
sesuai dengan mata uang di mana imbalan be paid and that have terms to maturity similar to
tersebut akan dibayarkan dan yang memiliki the related pension obligation.
jangka waktu yang sesuai dengan liabilitas
imbalan pensiun yang bersangkutan.
Biaya jasa lalu diakui segera dalam laporan laba Past-service cost are recognised immediately in
rugi konsolidasian. the consolidated profit or loss statement.
Keuntungan dan kerugian dari kurtailmen atau Gains or losses on the curtailment or settlement
penyelesaian program manfaat pasti diakui di of a defined benefit plan are recognised in profit
laba rugi ketika kurtailmen atau penyelesaian or loss when the curtailment or settlement occurs.
tersebut terjadi.
Perseroan dan Entitas Anak memberikan imbalan The Company and Subsidiary also provide other
pascakerja lainnya, seperti uang pisah, cuti masa post-employment benefits, such as separation
persiapan pensiun dan uang penghargaan. pay, retirement preparation leave and service
Imbalan berupa uang pisah, dibayarkan kepada pay. The separation pay benefit is paid to
karyawan yang mengundurkan diri secara employees who voluntarily resign, subject to a
sukarela, setelah memenuhi minimal masa kerja minimum number of years of service. Entitlement
tertentu. Cuti masa persiapan pensiun umumnya to retirement preparation leave vests typically
diberikan tiga atau enam bulan sebelum three or six months before retirement. The service
memasuki usia pensiun. Imbalan berupa uang pay benefit vests when the employees reach their
penghargaan diberikan apabila karyawan bekerja retirement age. These benefits are accounted for
hingga mencapai usia pensiun. Imbalan ini using the same methodology as for the defined
dihitung dengan menggunakan metodologi yang benefit pension plan.
sama dengan metodologi yang digunakan dalam
perhitungan program pensiun imbalan pasti.
Imbalan jangka panjang lainnya seperti cuti Other long-term employee benefits such as long
berimbalan jangka panjang dan penghargaan service leave and jubilee awards are calculated
jubilee dihitung dengan menggunakan metode using the projected unit credit method and
projected unit credit dan didiskontokan ke nilai discounted to present value. These benefits are
kini. Imbalan ini dihitung dengan menggunakan accounted for using the same methodology as for
metodologi yang sama dengan metodologi yang the defined benefit pension plan, except for
digunakan dalam perhitungan program pensiun remeasurements which are recognised in profit or
imbalan pasti, kecuali untuk pengukuran kembali loss.
yang diakui pada laba rugi.
n. Dividen n. Dividends
Penghasilan dan beban bunga untuk semua Interest income and expense for all interest-
instrumen keuangan dengan interest bearing, bearing financial instruments are recognised
masing-masing dicatat dalam “penghasilan within “consumer financing income and interest
pembiayaan konsumen dan penghasilan bunga” income” and “interest expense” respectively in the
serta “beban bunga” di dalam laporan laba rugi consolidated profit or loss using the effective
konsolidasian menggunakan metode suku bunga interest rate method.
efektif.
Metode suku bunga efektif adalah metode yang The effective interest method is a method of
digunakan untuk menghitung biaya perolehan calculating the amortised cost of a financial asset
diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas or a financial liability and of allocating the interest
keuangan dan metode untuk mengalokasikan income or interest expense over the relevant
penghasilan bunga atau beban bunga selama period. The effective interest rate is the rate that
periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah exactly discounts estimated future cash payments
suku bunga yang secara tepat mendiskontokan or receipts through the expected life of the
estimasi pembayaran atau penerimaan kas di financial instrument or, when appropriate, a
masa datang selama perkiraan umur dari shorter period to the net carrying amount of the
instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, financial asset or financial liability. When
digunakan periode yang lebih singkat untuk calculating the effective interest rate, the
memperoleh nilai tercatat bersih dari aset Company and Subsidiary estimates cash flows
keuangan atau liabilitas keuangan. Pada saat considering all contractual terms of the financial
menghitung suku bunga efektif, Perseroan dan instrument but does not consider future credit
Entitas Anak mengestimasi arus kas dengan losses. These calculations include transaction
mempertimbangkan seluruh persyaratan costs.
kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut,
namun tidak mempertimbangkan kerugian kredit
di masa datang. Perhitungan ini mencakup biaya
transaksi.
Denda keterlambatan pembayaran diakui pada Late payment penalties are recognised when the
saat penerimaan dapat dipastikan. realisation in certain.
Penghasilan dan beban lainnya diakui pada saat Other income and expenses are recognised as
terjadinya, menggunakan dasar akrual. incurred on an accrual basis.
Pendapatan dan beban dicatat antara lain sesuai Income and expense are recorded amongst
dengan PSAK 72 – Pendapatan dari Kontrak others in accordance with SFAS 72 - Revenue
dengan Pelanggan dan PSAK 71 – Instrumen from Contracts with Customers and SFAS 71 -
Keuangan (2019: PSAK 23 – Pendapatan dan Financial Instrument (2019: SFAS 23 – Revenue
PSAK 55 – Instrumen Keuangan: Pengakuan and SFAS 55 – Financial Instrument: Recognition
dan Pengukuran). and Measurement).
Pendapatan pengelolaan dana oleh Perseroan Income from fund management by the Company
sebagai mudharib terdiri atas pendapatan as mudharib consists of income from ijarah
pembiayaan dengan akad ijarah (sewa). (leasing). Income from ijarah is recognised
Pendapatan ijarah diakui selama masa akad proportionally during the contract period. For
secara proporsional. Untuk transaksi ijarah, ijarah transaction, repayment from debtor with
setoran dari debitur dengan kualitas non- non-performing quality is treated as repayment of
performing diperlakukan sebagai pelunasan rent receivable.
piutang sewa.
Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul Exchange gains and losses arising on
dari transaksi dalam mata uang asing dan transactions in foreign currencies and on the
penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam translation of foreign currency monetary assets
mata uang asing diakui pada laba rugi. and liabilities are recognised in the profit or loss.
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 kurs As at 31 December 2020 and 2019 the exchange
nilai tukar yang digunakan adalah kurs tengah rates used are the Bank Indonesia middle rates in
Bank Indonesia dan masing-masing dalam full amount of Rp 14,105 and Rp 13,901
Rupiah penuh adalah Rp 14.105 dan Rp 13.901 respectively for 1 United States Dollar (US Dollar).
untuk 1 Dolar Amerika Serikat (Dolar AS).
r. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansi r. Derivatives financial instruments and hedge
lindung nilai accounting
Instrumen derivatif diakui pertama-tama pada Derivatives are initially recognised at fair value on
nilai wajar pada saat kontrak tersebut dilakukan, the date of which the derivative contract are
dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya. entered into and are subsequently remeasured at
Derivatif dicatat sebagai aset apabila memiliki their fair values. All derivatives are carried as
nilai wajar positif dan sebagai liabilitas apabila assets when fair values are positive and as
memiliki nilai wajar negatif. liabilities when fair values are negative.
r. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansi r. Derivative financial instruments and hedge
lindung nilai (lanjutan) accounting (continued)
Metode pengakuan keuntungan atau kerugian The method of recognising the resulting fair value
perubahan nilai wajar tergantung apakah derivatif gain or loss depends on whether the derivative is
dirancang dan memenuhi kriteria sebagai designated and qualifies as a hedging instrument,
instrumen lindung nilai, dan jika demikian, sifat and if so, the nature of the item being hedged. The
dari unsur yang dilindungnilaikan. Perseroan Company designates certain derivatives as
menetapkan derivatif tertentu sebagai salah satu either:
dari:
a) Lindung nilai atas arus kas masa depan yang a) Hedges of highly probable future cash flows
kemungkinan besar terjadi yang dapat attributable to a recognised asset or liability,
diatribusikan dengan aset atau liabilitas yang or a forecasted transaction (cash flow
telah diakui, atau sebuah prakiraan transaksi hedges), or
yang kemungkinan besar terjadi (lindung nilai
atas arus kas), atau
b) Derivatif yang tidak memenuhi kriteria lindung b) Derivatives that do not qualify for hedge
nilai secara akuntansi. accounting.
Lindung nilai dinyatakan efektif oleh Perseroan The Company and Subsidiary regard a hedge as
dan Entitas Anak hanya jika memenuhi kriteria highly effective only if the following criteria are
sebagai berikut: i) pada saat terjadinya transaksi met: i) the Company documents its assessment,
lindung nilai dan pada periode berikutnya, both at the hedge inception and on an ongoing
Perseroan melakukan dokumentasi atas penilaian basis, as to whether the derivatives that are used
apakah derivatif yang digunakan sebagai in hedging transactions are highly effective in
transaksi lindung nilai memiliki efektivitas yang offsetting changes in fair values or cash flows of
tinggi dalam menandingi (offsetting) perubahan hedged items, and ii) actual results of the hedge
nilai wajar atau arus kas dari unsur yang dilindungi is within a range of 80% to 125%.
nilainya, dan ii) tingkat efektivitas lindung nilai
berkisar antara 80% - 125%.
Perseroan dan Entitas Anak akan menghentikan The Company and Subsidiary discontinue hedge
penerapan akuntansi lindung nilai ketika derivatif accounting when it determines that a derivative is
tersebut tidak atau tidak lagi efektif; ketika not, or has ceased to be, highly effective as a
instrumen lindung nilai kadaluwarsa atau dijual; hedge; when the derivative expires or is sold,
dihentikan; atau dibayar pada saat unsur yang terminated or exercised; when the hedged item
dilindungi tersebut jatuh tempo, dijual atau dibayar matures, is sold or repaid; or when a forecast
kembali; atau ketika transaksi yang diperkirakan transactions is no longer deemed highly probable.
akan terjadi tidak lagi diperkirakan akan terjadi.
(a) Cadangan lindung nilai atas arus kas (a) Cash flow hedge reserve
Bagian efektif atas perubahan nilai wajar The effective portion of changes in the fair
derivatif yang ditujukan dan memenuhi value of derivatives that are designated and
kualifikasi sebagai lindung nilai arus kas, qualify as cash flow hedges are recognised in
diakui sebagai cadangan lindung nilai arus kas other comprehensive income. The gain or
pada bagian penghasilan komprehensif loss relating to the ineffective portion is
lainnya. Keuntungan atau kerugian atas recognised immediately in the profit or loss.
bagian yang tidak efektif diakui langsung pada
laba rugi.
Jumlah akumulasi dalam ekuitas dibebankan Amounts accumulated in equity are recycled
ke laba rugi ketika unsur yang dilindungi to profit or loss in the periods when the hedged
nilainya mempengaruhi laba bersih. item affects profit or loss.
r. Instrumen keuangan derivatif dan akuntansi r. Derivative financial instruments and hedge
lindung nilai (lanjutan) accounting (continued)
(a) Cadangan lindung nilai atas arus kas (a) Cash flow hedge reserve (continued)
(lanjutan)
Ketika instrumen lindung nilai kadaluwarsa When a hedging instrument expires or is sold,
atau dijual atau ketika suatu lindung nilai tidak or when a hedge no longer meets the criteria
lagi memenuhi persyaratan sebagai akuntansi for hedge accounting, any cumulative gain or
lindung nilai, akumulasi keuntungan maupun loss existing in equity at that time remains in
kerugian yang ada pada ekuitas saat itu equity and is recognised when the forecast
dibebankan dalam laba rugi. Ketika suatu transaction is ultimately recognised in the
transaksi lindung nilai perkiraan tidak lagi consolidated profit or loss. When a forecast
mungkin terjadi, akumulasi keuntungan atau transaction is no longer expected to occur, the
kerugian yang ada pada ekuitas konsolidasian cumulative gain or loss that was reported in
saat itu dibebankan dalam laporan laba rugi consolidated equity is immediately transferred
konsolidasian. to the consolidated profit or loss.
(b) Derivatif yang tidak memenuhi kriteria lindung (b) Derivatives that do not qualify for hedge
nilai secara akuntansi accounting
Beberapa instrumen derivatif tidak memenuhi Certain derivative instruments do not qualify
kriteria lindung nilai secara akuntansi. for hedge accounting. Changes in the fair
Perubahan nilai wajar dari instrumen derivatif value of any derivative instrument that does
yang tidak memenuhi kriteria lindung nilai not qualify for hedge accounting are
secara akuntansi diakui langsung ke dalam recognised immediately in the profit or loss
laba rugi dalam akun “Keuntungan/(kerugian) under “Foreign exchange gains/(losses)”. The
selisih kurs”. Keuntungan dan kerugian yang gains and losses arising from changes in the
timbul karena perubahan dari nilai wajar fair value of derivatives that are managed in
derivatif yang dikelola bersama dengan aset conjunction with financial assets or financial
keuangan atau liabilitas keuangan ditetapkan liabilities designated at fair value are included
pada nilai wajar dicatat dalam akun in “Foreign exchange gains/(losses)”.
“Keuntungan/(kerugian) selisih kurs”.
s. Perpajakan s. Taxation
Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak The tax expense comprises current and deferred
tangguhan. Pajak diakui laba rugi, kecuali jika tax. Tax is recognised in the profit or loss, except
pajak tersebut terkait dengan transaksi atau to the extent that it relates to items recognised in
kejadian yang diakui pendapatan komprehensif other comprehensive income or directly in equity.
lain atau langsung diakui ke ekuitas. Dalam hal In this case, the tax is also recognised in
ini, pajak tersebut masing-masing diakui dalam consolidated other comprehensive income or
pendapatan komprehensif lain atau ekuitas directly in consolidated equity, respectively.
konsolidasian.
Beban pajak kini dihitung berdasarkan peraturan The current income tax charge is calculated on
perpajakan yang berlaku atau yang secara the basis of the tax laws enacted or substantively
substantif berlaku pada akhir periode pelaporan, enacted at the end of the reporting period in the
di negara dimana Perseroan dan Entitas Anak countries where the Company and Subsidiary
beroperasi dan menghasilkan pendapatan kena operate and generate taxable income.
pajak. Manajemen secara periodik mengevaluasi Management periodically evaluates positions
posisi yang dilaporkan di Surat Pemberitahuan taken in tax returns with respect to situations in
Tahunan (“SPT”) sehubungan dengan situasi di which applicable tax regulation is subject to
mana aturan pajak yang berlaku membutuhkan interpretation. It establishes provisions where
interpretasi. Jika perlu, manajemen menentukan appropriate on the basis of amounts expected to
provisi berdasarkan jumlah yang diharapkan akan be paid to the tax authorities.
dibayar kepada otoritas pajak.
Pajak penghasilan tangguhan diakui Deferred income tax is provided in full, using the
sepenuhnya, dengan menggunakan metode liability method, on temporary differences which
liabilitas untuk semua perbedaan temporer yang arise from the difference between the tax bases
berasal dari selisih antara dasar pengenaan pajak of assets and liabilities and their carrying amounts
aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya pada in the consolidated financial statements.
laporan keuangan konsolidasian. Namun, However, deferred tax liabilities are not
liabilitas pajak penghasilan tangguhan tidak diakui recognised if they arise from the initial recognition
jika berasal dari pengakuan awal goodwill. Pajak of goodwill. Deferred income tax is also not
penghasilan tangguhan juga tidak diperhitungkan accounted for if it arises from initial recognition of
jika pajak penghasilan tangguhan tersebut timbul an asset or liability in a transaction other than a
dari pengakuan awal aset atau pengakuan awal business combination that at the time of the
liabilitas dalam transaksi yang bukan kombinasi transaction affects neither accounting nor taxable
bisnis yang pada saat transaksi tidak profit or loss.
mempengaruhi laba akuntansi maupun laba kena
pajak/rugi pajak.
Pajak penghasilan tangguhan diukur dengan Deferred income tax is determined using tax rates
menggunakan tarif pajak yang sudah (and laws) that have been enacted or
diberlakukan atau secara substantif berlaku pada substantially enacted by the end of the reporting
akhir periode pelaporan dan diekspektasi akan period and are expected to apply when the
digunakan ketika aset pajak tangguhan yang related deferred income tax asset is realised or
berhubungan direalisasi atau liabilitas pajak the deferred income tax liability is settled.
tangguhan diselesaikan.
Aset pajak tangguhan diakui hanya jika Deferred tax assets are recognised only if it is
kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak di probable that future taxable amounts will be
masa depan akan memadai untuk dikompensasi available to utilise those temporary differences
dengan perbedaan temporer yang masih dapat and losses.
dimanfaatkan.
Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan Deferred tax assets and liabilities are offset when
dapat saling hapus apabila terdapat hak yang there is a legally enforceable right to offset current
berkekuatan hukum untuk melakukan saling tax assets and liabilities and when the deferred
hapus antara aset pajak kini dengan liabilitas tax balances relate to the same taxation authority.
pajak kini dan apabila aset dan liabilitas pajak Current tax assets and tax liabilities are offset
penghasilan tangguhan dikenakan oleh otoritas where the entity has a legally enforceable right to
perpajakan yang sama. Aset pajak kini dan offset and intends either to settle on a net basis,
liabilitas pajak kini akan saling hapus ketika or to realise the asset and settle the liability
entitas memiliki hak yang berkekuatan hukum simultaneously.
untuk melakukan saling hapus dan adanya niat
untuk melakukan penyelesaian saldo-saldo
tersebut secara neto atau untuk merealisasikan
dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.
Manajemen juga dapat membentuk Management can also provide provision for future
pencadangan terhadap liabilitas pajak di masa tax liability at the amount that will be paid to tax
depan sebesar jumlah yang diestimasikan akan authorities on the probable exposure based on
dibayarkan ke kantor pajak jika berdasarkan assessment as at consolidated statement of
evaluasi pada tanggal laporan posisi keuangan financial position. Assumption and estimation
konsolidasian terdapat risiko pajak yang used may involve element of uncertainty.
kemungkinan terjadi. Asumsi dan estimasi yang
digunakan dalam perhitungan cadangan tersebut
memiliki unsur ketidakpastian.
Mengacu pada PSAK 46 – Pajak Penghasilan, Refer to SFAS 46 – Income Taxes as mentioned
pajak final tidak termasuk dalam ruang above, final tax is no longer governed. The
lingkupnya. Perseroan dan Entitas Anak Company and Subsidiary decided to present final
memutuskan menyajikan beban pajak final tax arising from interest income from current
sehubungan dengan pendapatan bunga dan accounts in “operating expense”.
rekening giro dalam “beban usaha”.
Surat berharga yang diterbitkan berupa obligasi. Securities issued consist of bonds.
Surat berharga yang diterbitkan diklasifikasikan Securities issued are classified as financial
sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan liabilities at amortised cost. Incremental cost
biaya perolehan diamortisasi. Biaya tambahan directly attributable to the issuance of securities
yang dapat diatribusikan secara langsung are deducted from the amount of securities issued
dengan penerbitan surat berharga dikurangkan and amortised using effective interest rate
dari jumlah surat berharga yang diterbitkan dan method. Refer to Note 2d for accounting policy of
diamortisasi menggunakan suku bunga efektif. financial liabilities at amortised cost.
Lihat Catatan 2d untuk kebijakan akuntansi atas
liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya
perolehan diamortisasi.
Bunga atas surat berharga yang diterbitkan diakui Interest on securities issued are recorded as
sebagai beban bunga dan keuangan interest and financing charges using accrual
berdasarkan basis akrual. basis.
Laba per saham dihitung dengan membagi laba Earnings per share are calculated by dividing net
bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang saham income by the weighted average number of
biasa yang beredar pada periode yang ordinary shares outstanding during the period.
bersangkutan.
Laba per saham dilusian adalah sama dengan Diluted earnings per share is the same with basic
laba per saham dasar dikarenakan Perseroan earnings per share as the Company and
dan Entitas Anak tidak memiliki saham dilusian. Subsidiary do not have diluted shares.
Perseroan dan Entitas Anak melakukan transaksi The Company and Subsidiary have transactions
dengan pihak berelasi. Sesuai dengan PSAK No. with related parties. In accordance with SFAS No.
7 tentang “Pengungkapan Pihak-pihak yang 7 regarding “Related Party Disclosure”, the
Berelasi”, yang dimaksud dengan pihak yang meaning of a related party is a person or entity
berelasi adalah orang atau entitas yang berelasi that is related to a reporting entity as follow:
dengan entitas pelapor sebagai berikut:
b. Suatu entitas berelasi dengan entitas b. An entity is related to a reporting entity if any
pelapor jika memenuhi hal-hal sebagai of the following conditions applies:
berikut:
i. entitas dan entitas pelapor adalah i. the entity and the reporting entity are
anggota dari kelompok usaha yang sama members of the same the Company
(artinya entitas induk, entitas anak dan (which means that each parent,
entitas anak berikutnya terkait dengan subsidiary and fellow subsidiary is related
entitas lain); to the others);
ii. suatu entitas adalah entitas asosiasi atau ii. one entity is an associate or joint venture
ventura bersama bagi entitas lain (atau of the other entity (or an associate or joint
entitas asosiasi atau ventura bersama venture of member of a company of
yang merupakan anggota suatu which the other entity is a member);
kelompok usaha, dimana entitas lain
tersebut adalah anggotanya);
iii. kedua entitas tersebut adalah ventura iii. both entities are joint ventures of the
bersama dari pihak ketiga yang sama; same third party;
iv. suatu entitas adalah ventura bersama iv. one entity is a joint venture of a third entity
dari entitas ketiga dan entitas yang lain and the other entity is an associate of the
adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga; third entity;
v. entitas tersebut adalah suatu program v. the entity is a post-employment benefit
imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja plan for the benefit of employees of either
dari suatu entitas pelapor atau entitas the reporting entity or an entity related to
yang terkait dengan entitas pelapor; the reporting entity;
vi. entitas yang dikendalikan atau vi. the entity controlled or jointly controlled by
dikendalikan bersama oleh orang yang a person identified in (a);
diidentifikasi dalam butir (a);
vii. orang yang diidentifikasi, dalam butir (a) vii. a person identified in (a) (i) has significant
(i) memiliki pengaruh signifikan terhadap influence over the entity or is a member of
entitas atau anggota manajemen kunci the key management personnel of the
entitas (atau entitas induk dari entitas). entity (or of a parent of the entity).
Jenis transaksi dan saldo dengan pihak berelasi, The nature of transactions and balances of
diungkapkan dalam Catatan 25. accounts with related parties are disclosed in
Note 25.
w. Pinjaman w. Borrowings
Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui Borrowings are initially recognised at fair value,
sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biaya-biaya net of transaction costs incurred. Subsequently,
transaksi yang terjadi. Selanjutnya, pinjaman borrowings are stated at amortised cost using the
diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan effective interest method.
menggunakan metode suku bunga efektif
Bunga pinjaman diakui sebagai beban bunga dan Interest on borrowings are recorded as interest
keuangan berdasarkan basis akrual. and financing charges using accrual basis.
Pinjaman disajikan sebesar biaya perolehan yang Borrowings are stated at the amortised cost.
diamortisasi. Lihat Catatan 2d untuk kebijakan Refer to Note 2d for the accounting policy for
akuntansi atas kewajiban keuangan yang diukur financial liabilities at amortised cost.
dengan biaya perolehan diamortisasi.
x. Sewa x. Leases
Kebijakan berlaku sebelum 1 Januari 2020 Policy applicable before 1 January 2020
Sewa dimana sebagian besar risiko dan manfaat Leases in which a significant portion of the risks
yang terkait dengan kepemilikan dipertahankan and rewards of ownership are retained by the
oleh lessor diklasifikasikan sebagai sewa operasi. lessor are classified as operating leases.
Pembayaran sewa operasi (dikurangi insentif Payments made under operating leases (net of
yang diterima dari lessor) dibebankan pada laba any incentives received from the lessor) are
rugi dengan menggunakan metode garis lurus charged to profit or loss on a straight-line basis
selama periode sewa. over the term of the lease.
Kebijakan berlaku mulai tanggal 1 Januari Policies applied from 1 January 2020
2020
Pada tanggal permulaan kontrak, Perseroan dan At the inception of a contract, the Company and
Entitas Anak menilai apakah kontrak merupakan Subsidiary assess whether the contract is or
atau mengandung sewa. Suatu kontrak contains a lease. A contract is or contains a
merupakan atau mengandung sewa jika kontrak leases if the contract conveys the right to control
tersebut memberikan hak untuk mengendalikan the use of an identified assets for a period of time
penggunaan aset identifikasian selama suatu in exchange for consideration. The Company and
jangka waktu untuk dipertukarkan dengan Subsidiary can choose not to recognise the right-
imbalan. Perseroan dan Entitas Anak dapat of-use asset and lease liabilities for:
memilih untuk tidak mengakui aset hak-guna dan
liabilitas sewa untuk:
Untuk menilai apakah kontrak memberikan hak To assess whether a contract conveys the right to
untuk mengendalikan penggunaan aset control the use of an identified asset, the
identifikasian, Perseroan dan Entitas Anak harus Company and Subsidiary shall assess whether:
menilai apakah:
- Perseroan dan Entitas Anak memiliki hak - The Company and Subsidiary have the right
untuk mendapatkan secara substansial to obtain substantially all the economic
seluruh manfaat ekonomi dari penggunaan benefit from use of the asset throughout the
aset identifikasian; dan period of use; and
Kebijakan berlaku mulai tanggal 1 Januari Policies applied from 1 January 2020
2020 (lanjutan) (continued)
Untuk menilai apakah kontrak memberikan hak To assess whether a contract conveys the right to
untuk mengendalikan penggunaan aset control the use of an identified asset, the
identifikasian, Perseroan dan Entitas Anak harus Company and Subsidiary shall assess whether:
menilai apakah: (lanjutan) (continued)
- Perseroan dan Entitas Anak memiliki hak - The Company and Subsidiary have the right
untuk mengarahkan penggunaan aset to direct the use of the asset. The Company
identifikasian. Perseroan dan Entitas Anak and Subsidiary have described when it has
memiliki hak ini ketika Perseroan dan a decision-making rights that are the most
Entitas Anak memiliki hak untuk relevant to changing how and for what
pengambilan keputusan yang relevan purpose the asset is used are
tentang bagaimana dan untuk tujuan apa predetermined:
aset digunakan telah ditentukan
sebelumnya dan:
1. Perseroan dan Entitas Anak memiliki 1. The Company and Subsidiary have
hak untuk mengoperasikan aset; the right to operate the asset;
2. Perseroan dan Entitas Anak telah 2. The Company and Subsidiary have
mendesain aset dengan cara designed the asset in a way that
menetapkan sebelumnya bagaimana predetermine how and for what
dan untuk tujuan apa aset akan purpose it will be used.
digunakan selama periode
penggunaan.
Pada tanggal permulaan sewa, Perseroan dan The Company and Subsidiary recognise a right-
Entitas Anak mengakui aset hak-guna dan of-use asset and a leases liability at the leases
liabilitas sewa. Aset hak-guna diukur pada biaya commencement date. The right-of-use asset is
perolehan, dimana meliputi jumlah pengukuran initially measured at cost, which comprises the
awal liabilitas sewa yang disesuaikan dengan initial amount of the leases liability adjusted for
pembayaran sewa yang dilakukan pada atau any leases payment made at or before the
sebelum tanggal permulaan, ditambah dengan commencement date, plus any initial direct cost
biaya langsung awal yang dikeluarkan. Aset hak- incurred. The right-of-use asset is amortised over
guna diamortisasi dengan menggunakan metode the straight-line method throughout the lease
garis lurus sepanjang jangka waktu sewa. term.
Liabilitas sewa diukur pada nilai kini pembayaran The lease liability is initially measured at the
sewa yang belum dibayar pada tanggal present value of the lease payments that are not
permulaan, didiskontokan dengan menggunakan paid at the commencement date, discounted
suku bunga implisit dalam sewa atau jika suku using the interest rate implicit in the lease or, if that
bunga tersebut tidak dapat ditentukan, maka right cannot be readily determined, using
menggunakan suku bunga pinjaman inkremental. incremental borrowing rate. Generally, the
Pada umumnya, Perseroan menggunakan suku Company uses its incremental borrowing rate as
bunga pinjaman inkremental sebagai tingkat a discount rate.
bunga diskonto.
Pembayaran sewa dialokasikan menjadi bagian Each leases payment is allocated between the
pokok dan biaya keuangan. Biaya keuangan liability and finance cost. The finance cost is
dibebankan pada laba rugi selama periode sewa charged to profit or loss over the leases period so
sehingga menghasilkan tingkat suku bunga as to produce a constant periodic rate of interest
periodik yang konstan atas saldo liabilitas untuk on the remaining balance of the liability for each
setiap periode. period.
Perseroan dan Entitas Anak menyajikan aset The Company and Subsidiary present right-of-
hak-guna sebagai bagian dari “Aset tetap” dan use assets as part of “Fixed assets” and leases
liabilitas sewa sebagai bagian dari “Liabilitas lain- liabilities as part of “Other liabilities” in the
lain” di dalam laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position.
konsolidasian.
Kebijakan berlaku mulai tanggal 1 Januari Policies applied from 1 January 2020
2020 (lanjutan) (continued)
Jika sewa mengalihkan kepemilikan aset If the leases transfers ownership of the underlying
pendasar kepada Perseroan dan Entitas Anak asset to the Company and Subsidiary by the end
pada akhir masa sewa atau jika biaya perolehan of the leases term or if the cost of the right-of-use
aset hak-guna merefleksikan Perseroan dan asset reflects that the Company will exercise a
Entitas Anak akan mengeksekusi opsi beli, maka purchase option, the Company and Subsidiary
Perseroan menyusutkan aset hak-guna dari depreciate the right-of-use asset from the
tanggal permulaan hingga akhir umur manfaat commencement date to the end of the useful life
aset pendasar. Jika tidak, maka Perseroan dan of the underlying asset. Otherwise, the Company
Entitas Anak menyusutkan aset hak-guna dari and Subsidiary depreciate the right-of-use asset
tanggal permulaan hingga tanggal yang lebih from the commencement date to the earlier of the
awal antara akhir umur manfaat aset hak-guna end of the useful life of the right-of-use asset or
atau akhir masa sewa. the end of the leases term.
Segmen operasi adalah suatu komponen dari An operating segment is a component of entity
entitas: which:
i. yang terlihat dalam aktivitas bisnis yang i. involves with business activities to generate
memperoleh penghasilan dan menimbulkan income and expenses (include income and
beban (termasuk penghasilan dan beban expenses relating to the transactions with
yang terkait dengan transaksi dengan other components with the same entity);
komponen lain dari entitas yang sama);
ii. hasil operasinya dikaji ulang secara berkala ii. whose operations result is reviewed regularly
oleh kepala operasional untuk pembuatan by the entity’s chief decision maker to make
keputusan tentang sumber daya yang decisions regarding the allocation of
dialokasikan pada segmen tersebut dan resources and to access its performance;
menilai kinerjanya; dan and
iii. tersedia informasi keuangan yang dapat iii. for which a separate financial information is
dipisahkan. available.
Asumsi kunci kewajiban pensiun lainnya Other key assumptions for pension obligations
sebagian ditentukan berdasarkan kondisi pasar are based in part on current market conditions.
saat ini. Informasi tambahan diungkapkan pada Additional information is disclosed in Note 24.
Catatan 24.
d. Perpajakan d. Taxation
Perseroan and Entitas Anak menentukan provisi The Company and Subsidiary provide for tax
perpajakan berdasarkan estimasi atas provision based on estimates whether the
kemungkinan adanya tambahan beban pajak. additional taxes will be due. Where the final tax
Jika hasil akhir dari hal ini berbeda dengan jumlah outcome of these matters is different from the
yang dicatat semula, maka perbedaan tersebut amounts that were initially recorded, such
akan berdampak pada laba rugi. differences will impact the profit and loss.
1,723,654 646,718
*) Pihak berelasi sampai dengan Mei 2020 Related party until May 2020 *)
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Saldo kas dan setara kas dalam mata uang asing As at 31 December 2020, the balance of cash and
pada tanggal 31 Desember 2020 adalah sebesar cash equivalents in foreign currency was US Dollar
Dolar AS 11.958 (nilai penuh) (2019: Dolar AS 10.135 11,958 (full amount) (2019: US Dollar 10,135 (full
(nilai penuh)). amount)).
Suku bunga rekening bank per tahun adalah berkisar The bank accounts earned annual interest at rates
antara 0,00% - 10,30% pada 31 Desember 2020 ranged between 0.00% - 10.30% as at 31 December
untuk mata uang Rupiah (2019: 0% - 8,25%) dan 2020 for Rupiah balances (2019: 0% - 8.25%) and
0,00% - 0,19% pada 31 Desember 2020 untuk mata 0.00% - 0.19% at 31 December 2020 for US Dollar
uang Dolar AS (2019: 0% - 0,50%). balances (2019: 0% - 0.50%).
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, Direksi As at 31 December 2020 and 2019, the Board of
berpendapat bahwa tidak terdapat saldo kas dan Directors believes that there are no restriction of cash
setara kas yang dibatasi penggunaannya. and cash equivalent.
Seluruh kas dan kas di bank merupakan aset All cash and cash in bank is financial assets in stage
keuangan dalam stage 1. 1.
Lihat Catatan 25 untuk rincian saldo dan transaksi Refer to Note 25 for details of related parties balances
dengan pihak berelasi. and transactions.
32,008,417 35,798,570
(2,791,286) (1,771,562)
Piutang pembiayaan konsumen - bersih 29,217,131 34,027,008 Consumer financing receivables - net
Pada tanggal 31 Desember 2020, total piutang As at 31 December 2020, total consumer financing
pembiayaan konsumen - bruto yang dikelola receivables - gross managed by the Company,
Perseroan termasuk piutang pembiayaan yang including joint financing without recourse is
dibiayai bersama pihak lain without recourse adalah Rp 46,436,172 (2019: Rp 54,749,022).
Rp 46.436.172 (2019: Rp 54.749.022).
Pada tanggal 31 Desember 2020, Perseroan memiliki As at 31 December 2020, the Company has joint
piutang pembiayaan konsumen yang dibiayai financing receivables where the Company and joint
bersama pihak-pihak lain dimana masing-masing financing providers bear credit risk in accordance with
pihak menanggung risiko kredit sesuai dengan their portion (without recourse). Total consumer
porsinya (without recourse). Total bagian piutang financing receivables portion which represents the
pembiayaan konsumen yang merupakan porsi pihak joint financing providers’ portions are
lain yang melakukan pembiayaan bersama adalah Rp Rp 4,669,063 (2019: Rp 7,443,326).
4.669.063 (2019: Rp 7.443.326).
Jangka waktu kontrak pembiayaan berkisar antara The period of consumer financing ranged from 6 – 60
6 - 60 bulan. months.
Piutang pembiayaan konsumen yang akan diterima Consumer financing receivables to be received
sesuai dengan tanggal jatuh temponya sebagai according to the maturity date are as follows:
berikut:
2020 2019
32,008,417 35,798,570
Analisis umur piutang pembiayaan konsumen Aging analysis of the consumer financing receivables
berdasarkan jadwal pembayaran adalah sebagai based on installment schedule is as follows:
berikut:
2020 2019
32,008,417 35,798,570
Berikut adalah perubahan jumlah piutang pembiayaan Below is movement of consumer financing
konsumen yang diberikan berdasarkan stage selama receivables based on stages during the period ended
periode berakhir 31 Desember 2020: 31 December 2020:
31 Desember/December 2020
Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
*) Termasuk dalam perubahan bersih pada eksposure dan pengukuran *) Include the net change in exposure and remeasurement are write off,
kembali adalah penghapusan, penambahan eksposure tahun berjalan additional exposure during the year end its changes/transfer during the
serta perubahan/transfer sepanjang tahun, dan pemulihan. year, and recovery.
Selama tahun 2020, suku bunga/marjin efektif During 2020, effective interest/margin rates ranged
berkisar antara 27,42% - 45,27% (2019: 27,23% - from 27.42% - 45.27% (2019: 27.23% - 43.43%).
43,43%).
Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables from motor vehicles
untuk kendaraan bermotor, Perseroan menerima financing are secured by the Certificate of Ownership
jaminan dari konsumen berupa Bukti Pemilikan (“BPKB”) of the vehicle financed by the Company.
Kendaraan Bermotor (“BPKB”) atas kendaraan
bermotor yang dibiayai Perseroan.
Pada 31 Desember 2020, piutang pembiayaan As at 31 December 2020, consumer financing
konsumen sejumlah Rp 233.333 (2019: receivables amounted to Rp 233,333 (2019:
Rp 2.891.945) digunakan sebagai jaminan Rp 2,891,945) are pledged as security for credit
sehubungan dengan fasilitas pinjaman dan facilities from banks and bonds payable as disclosed
penerbitan utang obligasi yang diperoleh seperti in Note 13 and 14.
diungkapkan dalam Catatan 13 dan 14.
Direksi berpendapat bahwa jumlah penyisihan The Board of Directors believes that the existing
kerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup allowance for impairment losses is adequate to cover
untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat possible losses from uncollectible consumer financing
tidak tertagihnya piutang pembiayaan konsumen. receivables.
Semua piutang pembiayaan konsumen Perseroan All of Company’s consumer financing receivables are
adalah dalam mata uang Rupiah dengan rincian in Rupiah currency, with details as follow:
sebagai berikut:
2020 2019
Piutang pembiayaan konsumen - Consumer financing receivables -
bruto: gross:
Pembiayaan sendiri: Direct financing:
- Pihak ketiga 37,477,378 40,090,293 Third parties –
Penyisihan kerugian penurunan nilai (2,574,797) (1,586,841) Allowance for impairment losses
Semua piutang pembiayaan konsumen syariah All of Company’s consumer sharia financing
Perseroan adalah dalam mata uang Rupiah dengan receivables are in Rupiah currency, with details as
rincian sebagai berikut : follow:
2020 2019
Piutang pembiayaan konsumen - Consumer financing receivables -
bruto: gross:
Pembiayaan sendiri: Direct financing:
- Pihak ketiga 2,712,611 4,556,221 Third parties -
Pembiayaan yang dibiayai
bersama pihak lain
without recourse: Joint financing without recourse:
- Pihak ketiga 27,220 159,336 Third parties -
2,739,831 4,715,557
Dikurangi: Less:
Penyisihan kerugian penurunan nilai (216,489) (184,721) Allowance for impairment losses
21,005 22,715
Piutang pembiayaan dalam Consumer financing receivables
perhatian khusus: with special attention:
- Kendaraan 81,447 118,334 Vehicles -
- Non kendaraan 2,930 5,388 Non vehicles -
84,377 123,722
Dikurangi: Less:
Penyisihan kerugian penurunan nilai (38,938) (57,553) Allowance for impairment losses
45,439 66,169
Perubahan pada penyisihan kerugian penurunan nilai Movements of the allowance for impairment losses are
adalah sebagai berikut: as follows:
2020 2019
Akun lain-lain terdiri dari uang muka pelatihan, klaim Others consist of advance payments for training,
asuransi, perjalanan dinas dan piutang atas kerja insurance claims, business trips and receivables in
sama di lingkup operasional. respect of operational cooperation agreement.
Direksi berpendapat bahwa jumlah penyisihan The Board of Directors believes that the allowance for
penurunan nilai untuk piutang pembiayaan dalam impairment losses for consumer financing receivables
perhatian khusus adalah cukup untuk menutup with special attention is adequate to cover possible
kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya losses from uncollectible financing receivables.
piutang pembiayaan.
Lihat Catatan 25 untuk rincian saldo dan transaksi Refer to Note 25 for details of related parties balances
dengan pihak berelasi. and transactions.
7. ASET YANG DIPEROLEH UNTUK IJARAH - 7. ASSETS ACQUIRED FOR IJARAH - NET
BERSIH
2020 2019
Akun aset yang diperoleh untuk ijarah – bersih terdiri Assets acquired for ijarah – net consist ijarah
dari ijarah multijasa untuk tujuan perjalanan haji dan multiservices for hajj and umrah.
umroh.
Akun beban sewa dibayar dimuka terdiri dari beban Prepayments for rental consist of prepayment for office
dibayar dimuka sewa kantor dan sewa perangkat rental and computer hardware rental with an asset
komputer dengan nilai aset dibawah Rp 50. Jangka value less than Rp 50. The period of office rental and
waktu untuk kontrak sewa kantor dan sewa perangkat computer hardware rental ranged between 2 – 12
komputer berkisar antara 2 – 12 bulan (2019: 12 - 120 months (2019: 12 - 120 months).
bulan).
Akun beban komitmen pinjaman merupakan biaya Borrowing commitment fees represents unamortised
yang belum diamortisasi sehubungan dengan fees in respect of borrowing not yet drawdown by the
pinjaman yang belum ditarik oleh Perseroan. Company.
Akun lain-lain sebagian besar merupakan beban Others mainly represent prepayment of information
dibayar dimuka untuk perawatan teknologi informasi. technology maintenance.
Lihat Catatan 25 untuk rincian saldo dan transaksi Refer to Note 25 for details of related parties balances
dengan pihak berelasi. and transactions.
2020 2019
Kepemilikan langsung 426,959 410,637 Direct ownership
Aset hak-guna 262,684 - Right-of-use assets
Bersih 689,643 410,637 Net
2020
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember/
1 January Additions Deductions December
Aset kepemilikan Direct ownership
langsung: assets:
Harga perolehan Acquisition cost
Tanah 49,957 - - 49,957 Land
Tanah - pembaharuan 189 - - 189 Land - renewal
Bangunan 119,360 1,552 - 120,912 Buildings
Prasarana bangunan 97,673 16,159 - 113,832 Building improvements
Kendaraan 2,874 - - 2,874 Vehicles
Peralatan kantor 1,197,371 204,029 193 1,401,207 Office equipment
Perabot kantor 88,773 5,667 335 94,105 Furniture and fixtures
1,556,197 227,407 528 1,783,076
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation
Tanah - pembaharuan 66 9 - 75 Land - renewal
Bangunan 68,703 5,430 - 74,133 Buildings
Prasarana bangunan 70,752 17,567 - 88,319 Building improvements
Kendaraan 2,012 514 - 2,526 Vehicles
Peralatan kantor 930,130 180,915 193 1,110,852 Office equipment
Perabot kantor 73,897 6,650 335 80,212 Furniture and fixtures
1,145,560 211,085 528 1,356,117
2020
Saldo awal yang
Dampak disesuaikan/
Saldo awal/ PSAK 73/ Adjusted Saldo akhir/
Beginning Impact of beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending
balance SFAS 73 balance Additions Deductions Balance
2019
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember/
1 January Additions Deductions December
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, semua As at 31 December 2020 and 2019, all land owned by
tanah yang dimiliki Perseroan telah bersertifikat Hak the Company has certificates of Building Right to Use
Guna Bangunan (”HGB”) dan masa penggunaannya Titles (“HGB”) and the useful lives are between the
akan berakhir antara tahun 2022 – 2041. Direksi years 2022 – 2041. The Board of Directors believes
berpendapat tidak terdapat masalah dengan that there will be no difficulty in the extension of the
perpanjangan hak atas tanah, karena seluruh tanah landrights, as all the land was acquired legally and is
diperoleh secara sah dan didukung oleh bukti supported by sufficient evidence of ownership.
kepemilikan yang memadai.
Aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan kepada Fixed asset, except land, are insured with PT Asuransi
PT Asuransi Astra Buana (pihak berelasi) terhadap Astra Buana (a related party) for potential losses
kemungkinan terjadinya kerugian yang ditimbulkan arising from fire and other risks with a total coverage
dari kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai amount of Rp 425,599 as at
pertanggungan sejumlah Rp 425.599 pada tanggal 31 31 December 2020 (2019: Rp 242,142). The Board of
Desember 2020 (2019: Rp 242.142). Direksi Directors believes that the insurance coverage is
berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut adequate.
adalah cukup.
Tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan sebagai There are no fixed asset pledged as security collateral
jaminan sehubungan dengan fasilitas pinjaman yang for the Company’s credit facilities.
diperoleh Perseroan.
Perhitungan keuntungan dari penjualan aset tetap The calculation of gain on sale of fixed asset are as
adalah sebagai berikut: follows:
2020 2019
Nilai tercatat aset tetap yang terjual - - Carrying value fixed asset sold
Proceeds from sale of
Hasil dari penjualan aset tetap 27 72 fixed asset
Berdasarkan laporan tertanggal 30 Desember 2020, Based on the report dated 30 December 2020,
penilaian atas nilai wajar tanah dan bangunan yang valuation to determine the fair values of the
dimiliki Perseroan di tahun 2020 dan 2019 dilakukan Company’s land and buildings in 2020 and 2019 was
oleh Hari Utomo dan Rekan, penilai independen yang performed by Hari Utomo dan Rekan, an independent
telah teregistrasi pada OJK. Penilaian, yang dilakukan valuer registered with OJK. The valuation, which was
sesuai dengan Standar Penilaian Internasional, conducted in accordance with International Valuation
ditentukan berdasarkan transaksi pasar terkini yang Standards, was determined with reference to recent
dilakukan dalam ketentuan-ketentuan yang wajar. market transactions conducted at arm’s length terms.
Metode penilaian yang digunakan adalah Metode The appraisal method used is Market Data Approach
Pendekatan Data Pasar. Pada tanggal 31 Desember Method. As at 31 December 2020, fair values (fair
2020, nilai wajar (hirarki nilai wajar level 2) tanah dan value hierarchy level 2) of the Company’s land and
bangunan yang dimiliki Perseroan bernilai Rp 332.459 buildings was Rp 332,459 (2019: Rp 334,463).
(2019: Rp 334.463).
Untuk aset tetap selain tanah dan bangunan, tidak For fixed asset other than land and building, there is
ada perbedaan yang signifikan antara nilai wajar no significant difference between the fair values and
dengan nilai tercatatnya. carrying values.
Direksi berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan The Board of Directors believes that there is no
nilai yang permanen atas aset tetap. permanent diminution in fixed assets.
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As at 31 December 2020 and 2019, the Company
Perseroan melakukan peninjauan kembali atas masa performed a review on useful life, depreciation
manfaat, metode penyusutan, dan nilai residu aset method, and residual value of fixed assets and
tetap dan menyimpulkan bahwa tidak terdapat concluded that there was no change in those
perubahan atas metode dan asumsi tersebut. methodology and assumptions.
Seluruh aset tetap yang ada pada tanggal pelaporan All of the fixed asset as at the reporting date are fully
digunakan untuk menunjang aktivitas operasi used to support the Company’s operation activities. As
Perseroan. Pada tanggal 31 Desember 2020, at 31 December 2020, there is fully depreciated assets
terdapat aset tetap yang telah disusutkan penuh amounted to Rp 976,138 (2019: Rp 832,911).
sebesar Rp 976.138 (2019: Rp 832.911).
Jumlah pengeluaran kas untuk sewa selama periode The total cash outflow for leases for the year ended 31
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 December 2020 was Rp 140,145.
adalah Rp 140.145.
Laporan laba rugi menyajikan saldo berikut berkaitan Statement of profit or loss shows the following amounts
dengan sewa: related to leases:
31 Desember 2020/
31 December 2020
Depreciation expense
Beban penyusutan aset hak-guna: of right-of-use assets:
- Bangunan 100,584 Buildings -
- Kendaraan 53,586 Vehicles -
154,170
168,404
201,853 104,595
79,959 62,288
281,812 166,883
Lihat Catatan 25 untuk rincian saldo dan transaksi Refer to Note 25 for details of related parties balances
dengan pihak berelasi. and transactions.
939,993 1,047,188
Akun lain-lain terdiri dari akrual untuk kesejahteraan Others consist of accruals for employee welfare,
karyawan, seleksi karyawan, upah, jamuan dan employee recruitment, wages, entertainment and
sumbangan. donations.
Klaim atas restitusi pajak 96,666 38,022 Claim for tax refund
405,202 296,616
443,281 856,647
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak The reconciliation between profit before income
penghasilan menurut laporan laba rugi dan tax as shown in the consolidated statement of
penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan profit or loss and other comprehensive income and
taksiran penghasilan kena pajak adalah sebagai estimated taxable income is as follows:
berikut:
2020 2019
Laba sebelum pajak penghasilan 1,931,349 3,424,661 Profit before income tax
Dikurangi: Less:
Rugi sebelum pajak
penghasilan Entitas Loss before
Anak 20,543 3,082 income tax Subsidiary
Laba sebelum pajak Profit before income tax
penghasilan Perseroan 1,951,892 3,427,743 of the Company
Perbedaan waktu: Timing differences:
- Beban penyisihan kerugian Allowance for -
penurunan nilai, penyisihan impairment losses, allowance
kerugian penurunan nilai atas for impairment losses for
piutang pembiayaan dalam consumer financing receivables
perhatian khusus, dan with special attention and
hapus buku 1,028,824 (34,248) written-off
- Beban penyusutan 12,792 7,556 Depreciation expenses -
- Beban penyisihan imbalan
kerja 27,543 23,894 Employees’ benefit expenses -
- Beban penyisihan tunjangan Allowances for -
hari raya (11,906) 11,906 religious holiday expenses
1,057,253 9,108
Perbedaan tetap: Permanent differences:
- Penghasilan bunga yang Interest income -
telah dikenakan pajak final (45,410) (37,986) subject to final tax
- Beban yang tidak dapat
dikurangkan 51,987 36,831 Non deductible expenses -
6,577 (1,155)
1,063,830 7,953
Taksiran penghasilan
kena pajak 3,015,722 3,435,696 Estimated taxable income
Estimasi beban pajak
penghasilan 663,459 858,924 Estimated income tax expense
Dikurangi: Less:
- Pajak dibayar dimuka (339,796) (665,318) Prepaid taxes -
Liabilitas pajak kini 323,663 193,606 Current income tax liabilities
Perhitungan pajak penghasilan badan untuk The calculation of income tax for the period ended
periode yang berakhir pada 31 Desember 2020 di 31 December 2020 is a preliminary estimate
atas adalah suatu perhitungan sementara yang made for accounting purposes and is subject to
dibuat untuk tujuan akuntansi dan dapat berubah change at the time the Company submits its
pada waktu Perseroan menyampaikan Surat annual tax return (“SPT”).
Pemberitahuan Pajak (”SPT”) tahunannya.
Perhitungan pajak penghasilan badan untuk The calculations of income tax for the years ended
tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2019 31 December 2019 conform to the Company’s
adalah sesuai dengan SPT Tahunan Perseroan. Annual Tax Return.
Rincian dari aset pajak tangguhan Perseroan dan Details of deferred tax assets of the Company and
Entitas Anak adalah sebagai berikut: Subsidiary are as follows:
2020
Dikreditkan/
Dampak (dibebankan) Dikreditkan/
penurunan ke laporan (dibebankan)
tarif pajak baru/ laba rugi/ ke ekuitas/
Impact on Credited/ Credited/
1 Januari/ changes in (charged) to (charged) to 31 Desember/
January tax rate profit or loss equity December
Penyisihan kerugian
penurunan nilai atas Allowance for impairment
piutang pembiayaan losses of consumer financing
konsumen dan piutang receivables and consumer
pembiayaan dalam financing receivables
perhatian khusus 25,257 (3,031) 226,341 - 248,567 with special attention
Penyisihan imbalan Provision for employee
kerja 73,444 (8,813) 6,059 2,608 73,298 benefits
Difference in depreciation
Selisih penyusutan of prperty, plant
aset tetap antara and equipment between
fiskal dan komersial (3,088) 370 2,814 - 96 fiscal and commercial
2019
Dibebankan/
(dikreditkan) Dikreditkan ke
ke laporan laba rugi/ ekuitas/
1 Januari/ Credited/(charged) Charged to 31 Desember/
January to profit or loss equity December
Penyisihan kerugian
penurunan nilai atas Allowance for impairment
piutang pembiayaan losses of consumer financing
konsumen dan piutang receivables and consumer
pembiayaan dalam financing receivables
perhatian khusus 33,819 (8,562) - 25,257 with special attention
Provision for employee
Penyisihan imbalan kerja 64,361 5,974 3,109 73,444 benefits
Difference in depreciation
Difference in depreciation
Selisih penyusutan of property, plant
aset tetap antara and equipment between
fiskal dan komersial (4,977) 1,889 - (3,088) fiscal and commercial
Cadangan lindung Cash flow
nilai arus kas (7,339) - 42,683 35,344 hedge reserve
Direksi berpendapat bahwa nilai aset pajak The Board of Directors believes that the deferred
tangguhan di atas dapat dipulihkan. tax assets balances above can be recovered.
e. Administrasi e. Administration
Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang Under the taxation laws of Indonesia, the
berlaku di Indonesia, Perseroan menghitung, Company calculates, assess and submits tax
menetapkan dan membayar sendiri besarnya returns on the basis of self assessment. The
jumlah pajak yang terutang. Direktur Jenderal Director General of Tax (“DJP”) may assess or
Pajak ("DJP") dapat menetapkan atau mengubah amend tax liabilities within five years since the
liabilitas pajak dalam batas waktu lima tahun time the tax becomes due.
sejak saat terutangnya pajak.
Kurang bayar ini telah dibayar pada tanggal 24 This underpayment has been paid on 24
September 2020 dan sebagian telah dibukukan September 2020 and a portion has been booked
pada klaim atas restitusi pajak. Perseroan telah in prepaid taxes. The Company has filed an
mengajukan keberatan atas SKP terkait dengan objection related to the underpayment of value
kurang bayar atas pajak pertambahan nilai dan added tax and corporate income tax amounting
pajak penghasilan badan sebesar Rp 58.644 Rp 58,644 on 20 November 2020. Up to the date
pada tanggal 20 November 2020. Sampai of these consolidated financial statements, the
dengan tanggal pelaporan keuangan Company is still waiting on the objection filed
konsolidasian ini, Perseroan masih menunggu result.
hasil dari pengajuan keberatan.
Kurang bayar ini telah dibayar pada tanggal 19 This underpayment has been paid on 19
Desember 2018 dan sebagian telah dibukukan December 2018 and a portion has been booked
pada klaim atas restitusi pajak. Perseroan telah in prepaid taxes. The Company has filed an
mengajukan keberatan atas SKP terkait dengan objection related to the underpayment of value
kurang bayar atas pajak pertambahan nilai added tax amounting Rp 38,022 and overall has
sebesar Rp 38.022 dan ditolak oleh Kantor Pajak been rejected by Tax Office on 8 November 2019
pada tanggal 8 November 2019 dan 10 and 10 December 2019. On 5 February 2020, the
Desember 2019. Pada tanggal 5 Februari 2020, Company submitted the request for appeal on the
Perseroan telah mengajukan permohonan above objection that have not been granted to the
banding keberatan yang belum dikabulkan ke Tax Court. Up to the date of these consolidated
Pengadilan Pajak. Sampai dengan tanggal financial statements, the Tax Court has not yet
laporan keuangan konsolidasian ini, Pengadilan issued any decision on the appeal letter filed by
Pajak belum menerbitkan putusan atas the Company.
permohonan banding yang diajukan oleh
Perseroan tersebut.
6,747,287 5,596,560
11,115,722 11,621,701
Berikut adalah nilai tercatat atas jumlah pinjaman Below is the carrying amount of the borrowings owned
Perseroan dan beban bunga yang masih harus by the Company and accrued interest expense:
dibayar:
2020 2019
11,240,656 11,721,837
11,115,722 11,621,701
Pada tanggal 31 Desember 2020, pinjaman - As at 31 December 2020, the above borrowings bear
pinjaman tersebut di atas dikenakan suku bunga interest rates ranging between 6.00% - 9.75% per
6,00% - 9,75% per tahun untuk mata uang Rupiah annum for Rupiah currency (2019: 5.40% - 9.75%),
(2019: 5,40% - 9,75%), antara 0,94% - 1,20% per between 0.94% - 1.20% per annum for US Dollar
tahun untuk mata uang Dolar AS (2019: 2,80% - currency (2019: 2.80% - 3.79%). Some of bank loans
3,79%). Terdapat pinjaman bank yang dijamin are secured with fiduciary over the Company’s
dengan jaminan fidusia dari piutang pembiayaan consumer financing receivables amounted to 60% of
konsumen sejumlah 60% dari jumlah sisa pokok total outstanding loans (refer to Note 5).
pinjaman (lihat Catatan 5).
Seluruh pinjaman Perseroan digunakan sebagai All of the Company’s borrowings are used for working
modal kerja dan pembiayaan konsumen. capital and consumer financing.
Pembayaran bunga dan pokok pinjaman telah Interest and principal loan payments have been paid
dibayarkan oleh Perseroan sesuai dengan jadwal. by the Company on schedule.
Sesuai dengan beberapa perjanjian pinjaman, debitur As specified by the loan agreements, the borrowers
diwajibkan memenuhi kewajiban-kewajiban tertentu are required to comply with certain covenants, such as
seperti batasan rasio keuangan. financial ratio covenants.
Beberapa fasilitas pinjaman sindikasi di atas Some syndicated loan facilities above require the
mensyaratkan Perseroan untuk memberikan Company to provide written notice in respect of
pemberitahuan tertulis dalam hal pembagian dividen, dividend payments, changes of capital and
perubahan modal dan pemegang saham, perubahan shareholders, changes of directors and
susunan direksi dan komisaris dan perubahan bisnis commissioners and changes of main business. Under
utama. Dalam perjanjian pinjaman tersebut, the loan agreement, the Company is obliged to
Perseroan diwajibkan untuk menjaga rasio jumlah maintain debt to equity ratio at the maximum 10:1 and
pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi rasio 10:1 other reporting obligations.
dan kewajiban penyampaian laporan lainnya.
Perseroan telah memenuhi pembatasan-pembatasan The Company has fulfilled the debt covenants
yang diwajibkan dalam perjanjian pinjaman. requirements outlined in loan agreements.
Berikut adalah penjelasan detail mengenai fasilitas Below are detailed explanation of the Company’s
pinjaman yang dimiliki oleh Perseroan: borrowing facilities:
Pada tanggal 26 November 2012, Perseroan telah On 26 November 2012, the Company obtained a
memperoleh fasilitas revolving Uncommitted Money revolving Uncommitted Money Market Line facility
Market Line dari PT Bank Central Asia Tbk dengan from PT Bank Central Asia Tbk with a maximum
batas maksimum kredit sebesar Rp 500.000. Fasilitas facility amounted to Rp 500,000. This facility was
ini telah berubah menjadi Rp 241.000 pada tanggal 7 changed to Rp 241,000 on 7 April 2014. On 31 March
April 2014. Pada tanggal 31 Maret 2015, fasilitas ini 2015, the facility was changed to Rp 500,000. The
telah berubah menjadi Rp 500.000. Fasilitas ini telah facility has matured on 14 July 2014 and has been
jatuh tempo pada tanggal 14 Juli 2014 dan telah extended until 14 November 2015. This facility was
diperpanjang hingga 14 November 2015. Fasilitas ini changed to Rp 1,000,000 on 18 December 2015 and
telah berubah menjadi Rp 1.000.000 pada tanggal 18 has matured on 14 July 2016. This facility was
Desember 2015 dan telah berakhir pada tanggal 14 changed to Rp 1,200,000 on 13 September 2016. This
Juli 2016. Fasilitas ini telah berubah menjadi Rp facility has been extended until 14 July 2021.
1.200.000 pada tanggal 13 September 2016. Fasilitas
ini telah diperpanjang hingga 14 Juli 2021.
PT Bank Central Asia Tbk. (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk. (continued)
Selain itu, Perseroan juga memperoleh fasilitas Furthermore, the Company has an overdraft facility
cerukan sebesar Rp 30.000. Fasilitas ini telah berakhir amounted to Rp 30,000. The facility has matured on
pada tanggal 14 Oktober 2019 dan telah diperpanjang 14 October 2019 and has been extended until 14
kembali hingga 14 Juli 2021. July 2021.
Pada tanggal 6 Oktober 2017, Perseroan telah On 6 October 2017, the Company obtained a long
menerima fasilitas jangka panjang dari PT Bank term credit facility from PT Bank Central Asia Tbk
Central Asia Tbk sebesar Rp 2.000.000. Perseroan amounted to Rp 2,000,000. The Company has utilized
telah menggunakan fasilitas ini sebesar Rp 2.000.000 this facility amounted to Rp 2,000,000 on 25 October
pada tanggal 25 Oktober 2017, 21 Desember 2017, 2017, 21 December 2017, 28 June 2018, 25 October
28 Juni 2018, 25 Oktober 2018, 22 Februari 2019, dan 2018, 22 February 2019, and 5 April 2019 where each
5 April 2019 masing-masing sebesar Rp 100.000, Rp drawdown is Rp 100,000, Rp 275,000, Rp 600,000,
275.000, Rp 600.000, Rp 200.000, Rp 150.000, dan Rp 200,000, Rp 150,000 and Rp 675,000. This facility
Rp 675.000. Fasilitas pinjaman ini memiliki jatuh will mature 1-3 years after the drawdown date,
tempo 1-3 tahun setelah tanggal penarikan yaitu respectively, on 25 October 2020, 21 December 2020,
masing-masing pada tanggal 25 Oktober 2020, 21 28 June 2019, 25 October 2021, 22 February 2022,
Desember 2020, 28 Juni 2019, 25 Oktober 2021, 22 and 5 April 2022 with quarterly repayment
Februari 2022, dan 5 April 2022 dengan cicilan commenced 3 months after each drawdown date.
pembayaran pokok pinjaman triwulan yang dimulai 3
bulan sejak setiap tanggal penarikan.
Pada tanggal 29 Oktober 2019, Perseroan telah On 29 October 2019, the Company obtained a long
menerima fasilitas jangka panjang dari PT Bank term credit facility from PT Bank Central Asia Tbk
Central Asia Tbk sebesar Rp 1.500.000. Perseroan amounted to Rp 1,500,000. The Company has
telah menggunakan fasilitas ini sebesar Rp 1.500.000 utilized this facility amounted to Rp. 1,500,000 on 20
pada tanggal 20 Maret 2020, 20 April 2020, dan 23 March 2020, 20 April 2020 and 23 April 2020 where
April 2020 masing – masing sebesar Rp 250.000, Rp each drawdown is Rp 250,000, Rp 1,000,000, and Rp
1.000.000, dan Rp 250.000. Fasilitas ini memiliki jatuh 250,000. This facility will mature 3 years after the
tempo 3 tahun setelah tanggal penarikan yaitu drawdown date, respectively on 20 March 2023, 20
masing-masing pada tanggal 20 Maret 2023, 20 April April 2023, and 23 April 2023 with quarterly repayment
2023, dan 23 April 2023 dengan cicilan pembayaran commenced 3 months after each drawdown date.
pokok pinjaman triwulan yang dimulai 3 bulan sejak
setiap tanggal penarikan.
Pada tanggal 12 Oktober 2020, Perseroan telah On 12 October 2020, the Company obtained a long
menerima fasilitas jangka panjang dari PT Bank term credit facility from PT Bank Central Asia Tbk
Central Asia Tbk sebesar Rp 1.000.000. Fasilitas ini amounted to Rp 1,000,000. This facility will mature 3
memiliki jatuh tempo 3 tahun setelah tanggal years after the drawdown date, respectively on 12
penarikan yaitu pada 12 Oktober 2024 dengan cicilan October 2024 with quarterly repayment commenced 3
pembayaran pokok pinjaman triwulan yang dimulai 3 months after each drawdown date.
bulan sejak setiap tanggal penarikan.
Selama tahun 2020, Perseroan telah melakukan During 2020, the Company has paid loan facilities
pembayaran atas fasilitas pinjaman dari PT Bank from PT Bank Central Asia Tbk amounted to Rp
Central Asia Tbk sebesar Rp 737.500. 737,500.
Pembayaran bunga dan pokok pinjaman telah Interest and principal has been paid by the Company
dibayarkan oleh Perseroan sesuai dengan jadwal. on schedule.
Pada tanggal 31 Desember 2020, saldo terhutang As at 31 December 2020, total outstanding balance
atas pinjaman terhadap PT Bank Central Asia Tbk. from PT Bank Central Asia Tbk. amounting to Rp
sebesar Rp 1.691.665 (2019: Rp 1.131.016). 1,691,665 (2019: Rp 1,131,016).
Pada tanggal 4 November 2015, Perseroan telah On 4 November 2015, the Company obtained a Short-
memperoleh fasilitas pinjaman jangka pendek dari PT Term loan facility from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Bank Mandiri (Persero) Tbk sebesar Rp 500.000. amounting to Rp 500,000. This facility has been
Fasilitas ini telah diperpanjang hingga 20 Desember extended until 20 December 2021.
2021.
Pada tanggal 31 Oktober 2018, Perseroan telah On 31 October 2018, the Company obtained a long-
memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang dari term credit facility from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebesar Rp 500.000. amounted to Rp 500,000. The Company has utilised
Perseroan telah menggunakan fasilitas ini sebesar Rp this facility amounted to Rp 500,000 on 1 November
500.000 pada tanggal 1 November 2018. Fasilitas ini 2018. This facility will mature on 23 October 2021 with
akan jatuh tempo pada tanggal 23 Oktober monthly repayment commenced 1 month after each
2021 dengan cicilan pembayaran pokok pinjaman drawdown date.
bulanan yang dimulai 1 bulan sejak setiap tanggal
penarikan.
Pada tanggal 21 Mei 2019, Perseroan telah On 21 May 2019, the Company obtained a long-term
memperoleh fasilitas jangka panjang dari PT Bank credit facility from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Mandiri (Persero) Tbk sebesar Rp 1.500.000. amounted to Rp 1,500,000. The company has fully
Perseroan telah menggunakan seluruh fasilitas ini utilised this facility through drawdown on 29
melalui penarikan pada tanggal 29 Mei 2019, 10 Juni May 2019, 10 June 2019, and 25 September 2019
2019, dan 25 September 2019 masing-masing respectively. Where each drawdown amounted to Rp
sebesar Rp 200.000, Rp 500.000, dan Rp 800.000. 200,000, Rp 500,000, and Rp 800,000. This facility will
Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 23 mature on 23 May 2022 and 23 September 2022 with
Mei 2022 dan 23 September 2022 dengan cicilan monthly repayment commenced 1 month after each
pembayaran pokok pinjaman bulanan yang dimulai 1 drawdown date.
bulan sejak setiap tanggal penarikan.
Pada tanggal 3 April 2020, Perseroan telah On 3 April 2020, the Company obtained a long term
memperoleh fasilitas jangka panjang dari PT Bank credit facility from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Mandiri (Persero) Tbk sebesar Rp 1.500.000. amounted to Rp 1,500,000. The company has utilized
Perseroan telah menggunakan fasilitas ini sebesar Rp this facility amounted to Rp 900,000 on 19 May 2020.
900.000 pada 19 Mei 2020. Fasilitas ini akan jatuh This facility will mature on 19 May 2023 with monthly
tempo pada 19 Mei 2023 dengan cicilan pembayaran repayment commenced 1 month after each drawdown
pokok pinjaman yang dimulai 1 bulan sejak setiap date.
tanggal penarikan.
Selama tahun 2020, Perseroan telah melakukan During 2020, The Company has paid loan facilities
pembayaran atas fasilitas pinjaman dari PT Bank from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounting to Rp
Mandiri (Persero) Tbk sebesar Rp 841.677. 841,667.
Pembayaran bunga dan pokok pinjaman telah Interest and principal have been paid by the Company
dibayarkan oleh Perseroan sesuai dengan jadwal. on schedule.
Pada tanggal 31 Desember 2020, total saldo As at 31 December 2020, total outstanding balance
terhutang atas pinjaman terhadap PT Bank Mandiri from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounted to
(Persero) Tbk sebesar Rp 1.658.796 (2019: Rp 1,658,796 (2019: Rp 2,100,090).
Rp 2.100.090).
Pada tanggal 18 Desember 2018, Perseroan On 18 December 2018, the Company obtained a long-
memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang dari term credit facility from PT Bank Panin Tbk amounted
PT Bank Panin Tbk sebesar Rp 1.000.000. Perseroan to Rp 1,000,000. The Company has fully utilised this
telah menggunakan seluruh fasilitas ini melalui facility amounted through drawdown on 21 December
penarikan pada tanggal 21 Desember 2018, 26 2018, 26 December 2018, 28 December
Desember 2018, 28 Desember 2018, dan 27 2018, and 27 May 2019 where each drawdown is Rp
Mei 2019 masing-masing sejumlah Rp 250.000, 250,000, Rp 250,000, Rp 200,000, and Rp 300,000.
Rp 250.000, Rp 200.000, dan Rp 300.000. Fasilitas This facility will mature 3 years after the drawdown
pinjaman ini memiliki jatuh tempo 3 tahun setelah date, respectively, on 21 December 2021, 26
tanggal penarikan yaitu masing-masing pada tanggal December 2021, 28 December 2021 and 27 May
21 Desember 2021, 26 Desember 2021, 28 2022 with quarterly repayment commenced 3 months
Desember 2021 dan 27 Mei 2022 dengan cicilan after each drawdown date.
pembayaran pokok pinjaman triwulan yang dimulai 3
bulan sejak setiap tanggal penarikan.
Selama tahun 2020, Perseroan telah melakukan During 2020, The Company has paid loan facilities
pembayaran atas fasilitas pinjaman dari PT Bank from PT Bank Panin Tbk amounted to Rp 333,333.
Panin Tbk sebesar Rp 333.333.
Pembayaran bunga dan pokok pinjaman telah Interest and principal have been paid by the Company
dibayarkan oleh Perseroan sesuai dengan jadwal. on schedule.
Pada tanggal 31 Desember 2020, saldo terhutang As at 31 December 2020, total outstanding balance
atas pinjaman terhadap PT Bank Panin Tbk sebesar from PT Bank Panin Tbk amounted to Rp 382,911
Rp 382.911 (2019: Rp 715.346). (2019: Rp 715,346).
Pada tanggal 30 November 2012, Perseroan telah On 30 November 2012, the Company obtained an
mendapatkan fasilitas cerukan dari Deutsche Bank overdraft facility from Deutsche Bank AG amounted to
AG dengan total Rp 95.000. Fasilitas ini berakhir pada Rp 95,000. This facility has matured on 1 December
tanggal 1 Desember 2015 dan telah diperpanjang 2015 and has been extended until 1 December 2016.
hingga tanggal 1 Desember 2016.
Pada tanggal 16 Mei 2016, fasilitas ini telah berubah As at 16 May 2016, this facility was changed to short
menjadi fasilitas jangka pendek sebesar Rp 95.000 term facility amounted to Rp 95,000 and has maturity
dan berakhir pada tanggal 16 Mei 2017. Pada tanggal on 16 May 2017. On 9 March 2017 the loan facility
9 Maret 2017 telah dilakukan penambahan fasilitas increased by Rp 155,000, hence the total facility is Rp
sebesar Rp 155.000 sehingga jumlah pokok menjadi 250,000. This facility has maturity on 9
Rp 250.000. Fasilitas ini berakhir pada tanggal 9 March 2018. On 7 December 2017 this facility has
Maret 2018. Pada tanggal 7 Desember 2017 fasilitas changed to Financing Against Receivable. On 22
ini telah berubah menjadi fasilitas Financing Against February 2019, this facility has extended for 3 years
until 22 February 2022. On 24 May 2019 the loan
Receivable. Pada tanggal 22 Februari 2019, fasilitas
facility has been increased by Rp 250,000, hence the
ini telah diperpanjang selama 3 tahun sampai dengan
total facility is Rp 500,000.
22 Februari 2022. Pada tanggal 24 Mei 2019 telah
dilakukan penambahan fasilitas sebesar Rp 250.000,
sehingga jumlah pokok menjadi Rp 500.000.
Pembayaran bunga dan pokok pinjaman telah Interest and principal have been paid by the Company
dibayarkan oleh Perseroan sesuai dengan jadwal. on schedule.
Pada tanggal 31 Desember 2020, saldo terhutang As at 31 December 2020, total outstanding balance
atas pinjaman terhadap Deutsche Bank AG sebesar from Deutsche Bank AG amounted to Rp 250,000
Rp 250.000 (2019: Rp 500.000). (2019: Rp 500,000).
PT Bank Maybank Indonesia Tbk – Unit Usaha PT Bank Maybank Indonesia Tbk – Sharia
Syariah Business Unit
Pada tanggal 19 September 2018, Perseroan On 19 September 2018, the Company obtained a long
memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang dari term credit facility from PT Bank Maybank Indonesia
PT Bank Maybank Indonesia Tbk – Unit Usaha Tbk – Sharia Business Unit amounted to Rp 700,000.
Syariah sebesar Rp 700.000. Perseroan telah The Company has fully utilised this facility through
menggunakan seluruh fasilitas ini melalui penarikan drawdown on 10 October 2018 and will mature on 10
pada tanggal 10 Oktober 2018 dan akan jatuh tempo October 2021 with quarterly repayment commenced 3
pada tanggal 10 Oktober 2021 dengan cicilan months after drawdown date and was not renewed.
pembayaran pokok pinjaman triwulan yang dimulai 3
bulan sejak setiap tanggal penarikan dan tidak
diperpanjang.
Selama tahun 2020, Perseroan telah melakukan During 2020, the Company has paid loan facilities
pembayaran atas fasilitas pinjaman dari PT Bank from PT Bank Maybank Indonesia Tbk – Sharia
Maybank Indonesia Tbk – Unit Usaha Syariah Business Unit amounted to Rp 233,333.
sebesar Rp 233.333.
Pembayaran margin dan pokok pinjaman telah Margin and principal have been paid by the Company
dibayarkan oleh Perseroan sesuai dengan jadwal. on schedule.
Pada tanggal 31 Desember 2020, total saldo As at 31 December 2020, total outstanding balance
terhutang atas pinjaman terhadap PT Bank Maybank from PT Bank Maybank Indonesia Tbk – Sharia
Indonesia Tbk – Unit Usaha Syariah sebesar Business Unit amounted to Rp 233,249 (2019:
Rp 233.249 (2019: Rp 466.322). Rp 466,322).
Pada tanggal 10 Juli 2017, Perseroan telah On 10 July 2017, the Company obtained a long-term
memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang dari credit facility from PT Bank Syariah Mandiri amounted
PT Bank Syariah Mandiri sebesar Rp 500.000. to Rp 500,000. The Company has fully utilised this
Perseroan telah menggunakan seluruh fasilitas ini facility through drawdown on 21 July
melalui penarikan pada tanggal 21 Juli 2017 dan 18 2017 and 18 August 2017 where each drawdown was
Agustus 2017 masing-masing sebesar Rp 300.000 Rp 300,000 and Rp 200,000. This facility will mature 3
dan Rp 200.000. Fasilitas pinjaman ini memiliki jatuh years after the drawdown date, respectively, on 21
tempo 3 tahun setelah tanggal penarikan yaitu July 2020 and 18 August 2020 with monthly
masing-masing pada tanggal 21 Juli 2020 dan 18 repayment commenced 1 month after each drawdown
Agustus 2020 dengan cicilan pembayaran pokok date. This facility had been repaid at maturity date and
pinjaman bulanan yang dimulai 1 bulan sejak setiap was not renewed.
tanggal penarikan. Fasilitas ini telah dilunasi pada
saat jatuh tempo dan tidak diperpanjang.
Pada tanggal 10 Oktober 2018, Perseroan telah On 10 October 2018, the Company obtained a long
memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang dari term credit facility from PT Bank Syariah Mandiri
PT Bank Syariah Mandiri sebesar Rp 500.000. amounted to Rp 500,000. The Company utilised this
Perseroan telah menggunakan fasilitas ini sebesar Rp facility amounted to Rp 500,000 on 17 October 2018
500.000 pada tanggal 17 Oktober 2018 dan akan and will mature on 17 October 2021 with monthly
jatuh tempo pada tanggal 17 Oktober 2021 dengan repayment commenced 1 month after each drawdown
cicilan pembayaran pokok pinjaman bulanan yang date.
dimulai 1 bulan sejak setiap tanggal penarikan.
Selama tahun 2020, Perseroan telah melakukan During 2020, the Company has paid loan facilities
pembayaran atas fasilitas pinjaman dari PT Bank from PT Bank Syariah Mandiri amounted to
Syariah Mandiri sebesar Rp 281.703. Rp 281,703.
Pembayaran margin dan pokok pinjaman telah Margin and principal have been paid by the Company
dibayarkan oleh Perseroan sesuai dengan jadwal. on schedule.
Pada tanggal 31 Desember 2020, total saldo As at 31 December 2020, total outstanding balance
terhutang atas pinjaman terhadap PT Bank Syariah from PT Bank Syariah Mandiri amounted to
Mandiri sebesar Rp 151.814 (2019: Rp 433.300). Rp 151,814 (2019: Rp 433,300).
PT Bank CIMB Niaga Tbk – Unit Usaha Syariah PT Bank CIMB Niaga Tbk – Sharia Business Unit
Pada tanggal 4 September 2017, Perseroan telah On 4 September 2017, the Company obtained a long
memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang dari term credit facility from PT Bank CIMB Niaga Tbk -
PT CIMB Niaga Tbk – Unit Usaha Syariah sebesar Rp Sharia Business Unit amounted to Rp 400,000. The
400.000. Perseroan telah menggunakan seluruh Company has fully utilised this facility through
fasilitas ini melalui penarikan pada tanggal 25 drawdown on 25 September 2017 and 14 December
September 2017 dan 14 Desember 2017 masing- 2017 where each drawdown is Rp 250,000 and Rp
masing sejumlah Rp 250.000 dan Rp 150.000. 150,000, respectively. This facility will mature 3
Fasilitas pinjaman ini memiliki jatuh tempo 3 tahun years after the drawdown date, respectively, on
setelah tanggal penarikan yaitu masing-masing pada 25 September 2020 and 14 December 2020 with
tanggal 25 September 2020 dan 14 Desember 2020 quarterly repayment commenced 3 months after each
dengan cicilan pembayaran pokok pinjaman triwulan drawdown date.
yang dimulai 3 bulan sejak setiap tanggal penarikan.
Selama tahun 2020, Perseroan telah melakukan During 2020, the Company has paid all loan facilities
pembayaran atas fasilitas seluruh pinjaman dari PT from PT Bank CIMB Niaga Tbk - Syariah Business
Bank CIMB Niaga Tbk - Unit Usaha Syariah sebesar Unit amounted to Rp 112,500.
Rp 112.500.
Pembayaran margin dan pokok pinjaman telah Margin and principal have been paid by the Company
dibayarkan oleh Perseroan sesuai dengan jadwal. on schedule.
Pada tanggal 31 Desember 2020, tidak terdapat saldo As at 31 December 2020, there is no outstanding
terhutang atas pinjaman terhadap PT Bank CIMB balance from PT Bank CIMB Niaga Tbk - Sharia
Niaga Tbk - Unit Usaha Syariah (2019: Rp 112.400). Business (2019: Rp 112,400).
Pada tanggal 25 September 2017, Perseroan On 25 September 2017, the Company obtained a long
memperolah fasilitas pinjaman jangka panjang dari term credit facility from PT Bank Victoria International
PT Bank Victoria International Tbk sebesar Tbk amounted to Rp 125,000.
Rp 125.000. Perseoran telah menggunakan fasilitas The Company has utilised this facility amounted to
ini sebesar Rp 125.000 pada tanggal Rp 125,000 on 14 December 2017 and had matured
14 Desember 2017 dan telah jatuh tempo pada on 14 December 2020 with quarterly repayment
tanggal 14 Desember 2020 dengan pembayaran commenced 3 months after each drawdown date.
pokok pinjaman triwulan yang dimulai 3 bulan sejak
setiap tanggal penarikan.
Selama tahun 2020, Perseroan telah melakukan During 2020, the Company has paid loan facility from
pembayaran atas fasilitas dari PT Bank Victoria PT Bank Victoria International Tbk amounted to Rp
International Tbk sebesar Rp 41.667. 41,667.
Pembayaran bunga dan pokok pinjaman telah Interest and principal have been paid by the Company
dibayarkan oleh Perseroan sesuai dengan jadwal. on schedule.
Pada tanggal 31 Desember 2020, tidak terdapat saldo As at 31 December 2020, there is no outstanding
terhutang atas pinjaman terhadap PT Bank Victoria balance from PT Bank Victoria International Tbk
International Tbk (2019: Rp 41.667). (2019: Rp 41,667).
PT Bank DKI - Unit Usaha Syariah PT Bank DKI - Sharia Business Unit
Pada tanggal 25 September 2018, Perseroan telah On 25 September 2018, the Company obtained a long
memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang dari term credit facility from PT Bank DKI – Sharia
PT Bank DKI – Unit Usaha Syariah sebesar Rp Business Unit amounted to Rp 200,000. The
200.000. Perseroan telah menggunakan fasilitas ini Company has utilised this facility amounted to Rp
sebesar Rp 200.000 pada tanggal 28 September 200,000 on 28 September 2018 and this facility had
2018 dan telah jatuh tempo pada tanggal 28 matured on 28 September 2020 with quarterly
September 2020 dengan cicilan pokok pinjaman repayment commenced 3 months after the drawdown
triwulan yang dimulai 3 bulan sejak tanggal penarikan. date.
Selama tahun 2020, Perseroan telah melakukan During 2020, the Company has paid loan facilities
pembayaran atas fasilitas pinjaman dari PT Bank DKI from PT Bank DKI - Sharia Business Unit amounted
- Unit Usaha Syariah sebesar Rp 75.000. to Rp 75,000.
Pembayaran margin dan pokok pinjaman telah Margin and principal have been paid by the Company
dibayarkan oleh Perseroan sesuai dengan jadwal. on schedule.
Pada tanggal 31 Desember 2020, tidak terdapat saldo As at 31 December 2020, there is no outstanding
terhutang atas pinjaman terhadap PT Bank DKI - Unit balance from PT Bank DKI - Sharia Business Unit
Syariah (2019: Rp 75.000). (2019: Rp 75,000).
Pada tanggal 9 Desember 2019, Perseroan On 9 December 2019, the Company obtained a multi-
memperoleh fasilitas pinjaman jangka pendek bersifat currency short term credit facility from PT Bank ANZ
multi-currency dari PT Bank ANZ Indonesia sebesar Indonesia amounted to Rp 500,000 or equivalent to
Rp 500.000 atau ekuivalen terhadap Dolar AS. US Dollar. This facility had matured on 9
Fasilitas ini telah berakhir pada 9 December 2020.
Desember 2020.
Pembayaran bunga dan pokok pinjaman telah Interest and principal have been paid by the Company
dibayarkan oleh Perseroan sesuai dengan jadwal. on schedule.
Pada tanggal 31 Desember 2020, tidak terdapat total As at 31 December 2020, there is no outstanding
saldo terhutang atas pinjaman terhadap PT Bank ANZ balance from PT Bank ANZ Indonesia (2019: Rp
Indonesia (2019: Rp 350.000). 350,000).
Pada tanggal 18 November 2010, Perseroan memiliki On 18 November 2010, the Company has obtained a
fasilitas pinjaman dari PT Bank Danamon Indonesia loan facility amounted to Rp 100,000 from PT Bank
Tbk sebesar Rp 100.000. fasilitas ini diperpanjang Danamon Indonesia Tbk. This facility has been
hingga 30 Agustus 2021. extended until 30 August 2021.
Pembayaran bunga dan pokok pinjaman telah Interest and principal have been paid by the Company
dibayarkan oleh Perseroan sesuai dengan jadwal. on schedule.
Pada tanggal 31 Desember 2020, tidak terdapat saldo As at 31 December 2020, there is no outstanding
terhutang atas pinjaman terhadap PT Bank Danamon balance from PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Indonesia Tbk (2019: Rp 100.000). (2019: Rp 100,000).
Pinjaman sindikasi dengan Mizuho Bank, Ltd., Syndicated loans with Mizuho Bank, Ltd.,
Cabang Singapura sebagai facility agent Singapore Branch as facility agent
Pada tanggal 19 November 2018, Perseroan On 19 November 2018, the Company obtained a
memperoleh Fasilitas Kredit melalui hutang sindikasi syndicated loan amounted to US Dollar 400,000,000
dengan nilai sebesar Dolar AS 400.000.000 (nilai (full amount) with Mizuho Bank, Ltd Singapore Branch
penuh), dengan Mizuho Bank, Ltd., Cabang acted as facility agent. The availability period of this
Singapore sebagai facility agent. Jangka waktu facility is 12 months since the signing date.
penarikan fasilitas ini adalah 12 bulan sejak ditanda
tanganinya perjanjian ini.
Pinjaman sindikasi tersebut diperoleh dari: The syndicated loans were received from:
Development Bank of Japan Inc. US Dollar 30,000,000 Development Bank of Japan Inc.
Oversea-Chinese Banking Corporation Limited US Dollar 30,000,000 Oversea-Chinese Banking Corporation Limited
Mizuho Bank, Ltd. Cabang Singapura US Dollar 28,500,000 Mizuho Bank , Ltd. Singapore Branch
MUFG Bank, Ltd. Cabang Jakarta US Dollar 28,500,000 MUFG Bank, Ltd. Jakarta Branch
Sumitomo Mitsui Banking Corporation Cabang Singapura US Dollar 28,500,000 Sumitomo Mitsui Banking Corporation Singapore Branch
Cathay United Bank Co., Ltd. US Dollar 28,000,000 Cathay United Bank Co., Ltd.
DBS Bank Ltd. US Dollar 28,000,000 DBS Bank Ltd.
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited US Dollar 28,000,000 The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited
Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd Cabang Singapura US Dollar 25,000,000 Taipei Fubon Commercial Bank Co., Ltd Singapore Branch
Bank of China (Hong Kong) Limited US Dollar 20,000,000 Bank of China (Hong Kong) Limited
The Gunma Bank, Ltd. US Dollar 20,000,000 The Gunma Bank, Ltd.
Intensa Sanpaolo, S.P.A Cabang Singapura US Dollar 20,000,000 Intensa Sanpaolo, S.P.A Singapore Branch
The Hyakugo Bank, Ltd. US Dollar 15,000,000 The Hyakugo Bank, Ltd.
The Export-Import Bank of the Republic of China US Dollar 10,000,000 The Export-Import Bank of the Republic of China
The Hachijuni Bank, Ltd. US Dollar 10,000,000 The Hachijuni Bank, Ltd.
The Korea Development Bank Cabang Singapura US Dollar 10,000,000 The Korea Development Bank Cabang Singapura
Mega International Commercial Bank Co, Ltd. Cabang Singapura US Dollar 10,000,000 Mega International Commercial Bank Co, Ltd. Singapore Branch
Shinsei Bank, Ltd. US Dollar 10,000,000 Shinsei Bank, Ltd.
The Shizuoka Bank, Ltd. Cabang Hong Kong US Dollar 8,000,000 The Shizuoka Bank, Ltd. Hong Kong Branch
The Bank of Kyoto, Ltd. US Dollar 5,000,000 The Bank of Kyoto, Ltd.
BNP Paribas US Dollar 5,000,000 BNP Paribas
Far Eastern International Bank, Ltd. US Dollar 2,500,000 Far Eastern International Bank, Ltd.
Perseroan telah menggunakan fasilitas ini sebesar The company has utilized this total amounted to US
Dolar AS 400.000.000 (nilai penuh) pada tanggal 7 Dollar 400,000,000 (full amount) on 7 December 2018,
Desember 2018, 11 Januari 2019, 18 Januari 2019, 11 January 2019, 18 January 2019, 23 January 2019,
23 Januari 2019, 15 April 2019, 10 Juli 2019, 6 15 April 2019, 10 July 2019, 6 November 2019, 13
November 2019, 13 November 2019, 18 Maret 2020, November 2019, 18 March 2020, 1 April 2020, 6 April
1 April 2020, 6 April 2020, 15 April 2020, dan 16 April 2020, 15 April 2020 and 16 April 2020 where each
2020 masing – masing sejumlah Dolar AS drawdown is US Dollar 50,000,000, US Dollar
50.000.000, Dolar AS 20.000.000, Dolar AS 20,000,000, US Dollar 30,000,000, US Dollar
30.000.000, Dolar AS 40.000.000, Dolar AS 40,000,000, US Dollar 55,000,000, US Dollar
55.000.000, Dolar AS 20.000.000, Dolar AS 20,000,000, US Dollar 30,000,000, US Dollar
30.000.000, Dolar AS 30.000.000, Dolar AS 30,000,000, US Dollar 35,000,000, US Dollar
35.000.000, Dolar AS 20.000.000, Dolar AS 20,000,000, US Dollar 20,000,000, US Dollar
20.000.000, Dolar AS 20.000.000 dan Dolar AS 20,000,000 ad US Dollar 30,000,000 (full amount).
30.000.000 (nilai penuh).
Pinjaman sindikasi dengan Mizuho Bank, Ltd., Syndicated loans with Mizuho Bank, Ltd.,
Cabang Singapura sebagai facility agent (lanjutan) Singapore Branch as facility agent (continued)
Fasilitas pinjaman sindikasi ini akan jatuh tempo pada This facility will mature on 16 April 2023 with quarterly
tanggal 16 April 2023 dengan cicilan pokok triwulan repayment commenced 3 months after the drawdown
yang dimulai 3 bulan sejak tanggal penarikan. date.
Mizuho Bank, Ltd., Cabang Singapura US Dollar 15,000,000 Mizuho Bank, Ltd., Singapore Branch
Intesa Sanpaolo S.p.A, Cabang Singapura US Dollar 30,000,000 Intesa Sanpaolo S.p.A, Singapore Branch
RHB Bank Berhad US Dollar 20,000,000 RHB Bank Berhad
Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited, Cabang Singapura US Dollar 20,000,000 Sumitomo Mitsui Trust Bank, Limited, Singapore Branch
First Commercial Bank, Offshore Banking Branch US Dollar 10,000,000 First Commercial Bank, Offshore Banking Branch
Hua Nan Commercial Bank, Ltd., Offshore Banking Branch US Dollar 10,000,000 Hua Nan Commercial Bank, Ltd., Offshore Banking Branch
Mega International Commercial Bank Co., Ltd., Cabang Singapura US Dollar 10,000,000 Mega International Commercial Bank Co., Ltd., Singapore Branch
CTBC Bank, Co., Ltd. US Dollar 8,000,000 CTBC Bank, Co., Ltd.
Chang Hwa Commercial Bank, Ltd. Offshore Banking Branch US Dollar 5,000,000 Chang Hwa Commercial Bank, Ltd. Offshore Banking Branch
Taiwan Business Bank, Ltd., Offshore Banking Branch US Dollar 5,000,000 Taiwan Business Bank, Ltd., Offshore Banking Branch
Taiwan Cooperative Bank, Offshore Banking Branch US Dollar 5,000,000 Taiwan Cooperative Bank, Offshore Banking Branch
Selama tahun 2020, Perseroan telah melakukan During 2020, the Company has paid loan facilities from
pembayaran atas fasilitas pinjaman dari Mizuho Bank, Mizuho Bank, Ltd. Singapore Branch amounted to Rp
Ltd, Cabang Singapore sebesar Rp 1.678.843 atau 1,678,843 or US Dollar 115,416,667 (full amount).
Dolar AS 115.416.667 (nilai penuh).
Pada tanggal 31 Desember 2020, saldo terhutang As at 31 December 2020, total outstanding balance
atas pinjaman terhadap Mizuho Corporate Bank, Ltd., from Mizuho Corporate Bank, Ltd., Singapore Branch
Cabang Singapore sebesar Dolar AS 233.792.769 amounted to US Dollar 233,792,769 (full amount),
(nilai penuh), ekuivalen Rp 3.297.647 (2019: Dolar AS equivalent to Rp 3,297,647 (2019: US Dollar
224.007.331 (nilai penuh), ekuivalen Rp 3.113.926). 224,007,331 (full amount), equivalent to Rp
3,113,926).
Pinjaman sindikasi dengan Sumitomo Mitsui Syndicated loans with Sumitomo Mitsui Banking
Banking Corporation (“SMBC”) sebagai facility Corporation (“SMBC”) as facility agent
agent
Pada tanggal 21 Juni 2016, Perseroan memperoleh On 21 June 2016, the Company obtained a syndicated
Fasilitas Kredit melalui utang sindikasi dengan nilai loan facility amounted to US Dollar 200,000,000 (full
sebesar Dolar AS 200.000.000 (nilai penuh), dengan amount) with SMBC as facility agent and MUFG Bank,
SMBC sebagai facility agent dan MUFG Bank, Ltd., Ltd., Jakarta Branch as security agent. The availability
Cabang Jakarta sebagai security agent. Jangka waktu period of this facility is 12 months since the signing
penarikan fasilitas ini adalah 12 bulan sejak ditanda date.
tanganinya perjanjian ini.
Pinjaman sindikasi dengan Sumitomo Mitsui Syndicated loans with Sumitomo Mitsui Banking
Banking Corporation (“SMBC”) sebagai facility Corporation (“SMBC”) as facility agent (continued)
agent (lanjutan)
Pinjaman sindikasi tersebut diperoleh dari: The syndicated loans were received from:
Fasilitas maksimum (nilai penuh)/
Maximum facilities (full amount)
Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Cabang Singapore US Dollar 26,000,000 Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Singapore Branch
Oversea-Chinese Banking Corporation Limited US Dollar 26,000,000 Oversea-Chinese Banking Corporation Limited
Mizuho Bank, Ltd., Cabang Singapore US Dollar 26,000,000 Mizuho Bank, Ltd., Singapore Branch
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited US Dollar 26,000,000 The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited
The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Cabang Jakarta US Dollar 26,000,000 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., Jakarta Branch
DBS Bank Ltd US Dollar 25,000,000 DBS Bank Ltd
The Korea Development Bank US Dollar 15,000,000 The Korea Development Bank
The Korea Development Bank, Cabang Singapore US Dollar 10,000,000 The Korea Development Bank, Singapore Branch
PT Bank BNP Paribas Indonesia US Dollar 10,000,000 PT Bank BNP Paribas Indonesia
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Cabang Singapore US Dollar 10,000,000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Singapore Branch
Perseroan telah menggunakan seluruh fasilitas ini The Company has fully utilised this facility amounted
sebesar Dolar AS 200.000.000 (nilai penuh) pada to US Dollar 200.000.000 (full amount) on 20 July
tanggal 20 Juli 2016, 26 Agustus 2016, 25 Oktober 2016, 26 August 2016, 25 October 2016, 26 January
2016, 26 Januari 2017, 8 Februari 2017, 12 April 2017 2017, 8 February 2017, 12 April 2017 and 16 May
dan 16 Mei 2017 masing-masing sejumlah dalam nilai 2017 where each drawdown expressed in full amount
penuh Dolar AS 30.000.000, Dolar AS 30.000.000, US Dollar 30,000,000, US Dollar 30,000,000, US
Dolar AS 20.000.000, Dolar AS 40.000.000, Dolar AS Dollar 20,000,000, US Dollar 40,000,000, US Dollar
30.000.000, Dolar AS 30.000.000 dan Dolar AS 30,000,000, US Dollar 30,000,000 and US Dollar
20.000.000. 20,000,000, respectively.
Fasilitas pinjaman sindikasi ini akan jatuh tempo This facility will mature three years after the drawdown
masing-masing 3 tahun setelah tanggal penarikan date, respectively, on 23 July 2019, 24 August
yaitu pada tanggal 23 Juli 2019, 24 Agustus 2019, 25 2019, 25 October 2019, 26 January 2020, 7 February
Oktober 2019, 26 Januari 2020, 7 Februari 2020, 9 2020, 9 April 2020 and 15 May 2020 with quarterly
April 2020 dan 15 Mei 2020 dengan cicilan pokok repayment commenced 3 months after the drawdown
pinjaman triwulan yang dimulai 3 bulan sejak tanggal date. This facility had been repaid at maturity date and
penarikan. Fasilitas ini telah dilunasi pada saat jatuh was not renewed.
tempo dan tidak diperpanjang.
Pada tanggal 29 Mei 2020, Perseroan telah On 29 May 2020, the Company has obtained a
memperoleh fasilitas sindikasi melalui hutang kredit syndicated loan facility amounted to US Dollar
dengan nilai sebesar Dolar AS 280.000.000 (nilai 280,000,000 (full amount) with SMBC Singapore
penuh) dengan SMBC Cabang Singapura sebgai Branch as a Facility Agent.
Agen Fasilitas.
Perseroan telah menggunakan fasilitas ini sebesar The Company has utilized this facility amounted to US
Dolar AS 130.000.000 (nilai penuh) pada tanggal 30 Dollar 130,000,000 (full amount) on 30 June 2020, 13
Juni 2020, 13 Juli 2020, dan 6 Agustus 2020 masing July 2020 and 6 August 2020 where each drawdown
– masing sejumlah Dolar AS 30.000.000, Dolar AS is US Dollar 30,000,000, US Dollar 50,000,000 and US
50.000.000 dan Dolar AS 50.000.000 dengan Dollar 50,000,000 respectively with full (bullet)
pembayaran pokok secara penuh pada tanggal jatuh repayment commenced on each drawdown maturity
tempo penarikan pinjaman. Fasilitas ini akan berakhir date. This facility will mature on 6 August 2021 or one
pada 6 Agustus 2021 atau satu tahun setelah tanggal year after the last drawdown date.
penarikan terakhir.
Selama tahun 2020, Perseroan telah melakukan During 2020, the Company has paid loan facilities from
pembayaran atas fasilitas pinjaman dari SMBC SMBC amounted to Rp 201,451 or
sebesar Rp 201.451 atau Dolar AS 14.166.666 US Dollar 14,166,666 full amount).
(nilai penuh).
Pembayaran bunga dan pokok pinjaman telah Interest and principal have been paid by the Company
dibayarkan oleh Perseroan sesuai dengan jadwal. on schedule.
Pinjaman sindikasi dengan Sumitomo Mitsui Syndicated loans with Sumitomo Mitsui Banking
Banking Corporation (“SMBC”) sebagai facility Corporation (“SMBC”) as facility agent (continued)
agent (lanjutan)
Pada tanggal 31 Desember 2020, saldo terhutang As at 31 December 2020, total outstanding balance
atas pinjaman terhadap SMBC sebesar from SMBC amounted to US Dollar 129,486,352 (full
Dolar AS 129.486.352 (nilai penuh), ekuivalen Rp amount), equivalent to Rp 1,826,405 (2019: US Dollar
1.826.405 (2019: Dolar AS 14.145.298 (nilai penuh), 14,145,298 (full amount), equivalent to Rp 196,634).
ekuivalen Rp 196.634).
Pinjaman sindikasi dengan The Hongkong and Syndicated loans with The Hongkong and
Shanghai Banking Corporation Limited, Cabang Shanghai Banking Corporation Limited, Jakarta
Jakarta sebagai facility agent Branch as facility agent
Pada tanggal 10 Januari 2017, Perseroan On 10 January 2017, the company received a
memperoleh Fasilitas Kredit melalui utang sindikasi syndicated loan amounting to USD 100,000,000 (full
dengan nilai sebesar Dolar AS 100.000.000 (nilai amount) with HSBC Jakarta who acted as facility
penuh), dengan HSBC Jakarta sebagai Facility Agent agent and PT Bank CIMB Niaga Tbk acted as security
dan PT Bank CIMB Niaga Tbk sebagai Security agent. The availability period of this Facility is 12
Agent. Jangka waktu penarikan fasilitas ini adalah 12 months since the signing date
bulan sejak ditanda tanganinya perjanjian ini.
Fasilitas maksimum/
Maximum facilities
First Gulf Bank PJSC, Singapore Branch US Dollar 40,000,000 First Gulf Bank PJSC, Singapore Branch
HSBC Amanah Malaysia Berhad US Dollar 60,000,000 HSBC Amanah Malaysia Berhad
Perseroan telah menggunakan seluruh fasilitas ini The Company has fully utilised this facility total
sebesar Dolar AS 100.000.000 (nilai penuh) pada amounting to US Dollar 100,000,000 (full amount) on
tanggal 15 Juni 2017, 16 Agustus 2017, 11 15 June 2017, 16 August 2017, 11 September 2017
September 2017 dan 26 September 2017 masing- dan 26 September 2017 where each drawdown is US
masing sejumlah Dolar AS 35.000.000, Dolar AS Dollar 35,000,000, US Dollar 20,000,000, US Dollar
20.000.000, Dolar AS 20.000.000 dan Dolar AS 20,000,000 dan US Dollar 25,000,000.
25.000.000.
Fasilitas pinjaman sindikasi ini akan jatuh tempo This syndicated loan will mature 3 years after the
masing-masing 3 tahun setelah tanggal penarikan drawdown date, respectively, on 16 June 2020, 16
yaitu pada tanggal 16 Juni 2020, 16 Agustus 2020, 11 August 2020, 11 September 2020 and 26 September
September 2020 dan 25 September 2020 dengan 2020 with quarterly repayment commenced 3 months
cicilan pokok pinjaman triwulan yang dimulai 3 bulan after the drawdown date. This facility had been repaid
sejak tanggal penarikan. Fasilitas ini telah dilunasi at maturity date and was not renewed.
pada saat jatuh tempo dan tidak diperpanjang.
Pada tanggal 15 April 2019, Perseroan memperoleh On 15 April 2019, the Company has obtained a
Fasilitas Kredit melalui hutang sindikasi dengan nilai syndicated loan amounted to US Dollar 200,000,000
sebesar Dolar AS 200.000.000 (nilai penuh) dengan (full amount) with The Hong Kong and Shanghai
The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Banking Corporation (HSBC), Ltd Jakarta Branch
Cabang Jakarta sebagai facility agent. Fasilitas ini acted as Facility Agent. This Facility consists of 2
terdiri dari 2 Tranche dengan uraian sebagai berikut: Tranches with the following detail:
Pinjaman sindikasi dengan The Hongkong and Syndicated loans with The Hongkong and
Shanghai Banking Corporation Limited, Cabang Shanghai Banking Corporation Limited, Jakarta
Jakarta sebagai facility agent (lanjutan) Branch as facility agent (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2020, saldo terhutang As at 31 December 2020, total outstanding balance
atas pinjaman terhadap The Hongkong and Shanghai from The Hongkong and Shanghai Banking
Banking Corporation Limited, Jakarta sebesar Dolar Corporation Limited, Jakarta amounted to US Dollar
AS 74.762.850 (nilai penuh), ekuivalen Rp 1.054.530 74,762,850 (full amount), equivalent to Rp 1,054,530
(2019: Dolar AS 121.787.988 (nilai penuh), ekuivalen (2019: US Dollar 121,787,988 (full amount), equivalent
Rp 797.196). to Rp 797,196).
Selama tahun 2020, Perseroan telah melakukan During 2020, the Company has paid loan facilities from
pembayaran atas fasilitas pinjaman dari Bank of Bank of America, N.A amounted to Rp 174,102 or
America N.A sebesar Rp 174.102 atau Dolar AS equivalent to US Dollar 11,666,667 (full amount)
11.666.667 (nilai penuh).
Pada tanggal 31 Desember 2020, saldo terhutang As at 31 December 2020, total outstanding balance
atas pinjaman terhadap Bank of America N.A sebesar from Bank of America N.A amounted to US Dollar
Dolar AS 20.342.786 (nilai penuh), ekuivalen Rp 20,342,786 (full amount), equivalent to Rp 286,935
286.935 (2019: Dolar AS 31.910.588 (nilai penuh), (2019: US Dollar 31,910,588 (full amount), equivalent
ekuivalen Rp 443.589). to Rp 443,589).
Pada tanggal 31 Maret 2020, Perseroan telah On 31 March 2020, the Company has obtained a long
memperoleh fasilitas pinjaman jangka panjang dari term credit facility from PT Bank Mizuho Indonesia
PT Bank Mizuho Indonesia sebesar Dolar AS amounted to US Dollar 100,000,000 (full amount). The
100.000.000 (nilai penuh). Perseroan telah Company has utilized this facility amounted to US
menggunakan fasilitas ini sebesar Dolar AS Dollar 20,000,000 (full amount) on 14 May 2020 with
20.000.000 (nilai penuh) pada tanggal 14 Mei 2020 full (bullet) repayment commenced on the drawdown
dengan pembayaan pokok yang akan dibayarkan maturity date. This facility will mature on 14 May 2021
secara penuh pada tanggal jatuh tempo penarikan or one year after the final drawdown date.
pinjaman. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada
tanggal 14 Mei 2021 atau satu tahun setelah
tanggal penarikan terakhir.
Pada tanggal 31 Desember 2020, saldo terhutang As at 31 December 2020, total outstanding balance
atas pinjaman terhadap PT Bank Mizuho Indonesia from Bank of America N.A amounted to Rp 281,770 or
sebesar Dolar AS 19.976.604 (nilai penuh), ekuivalen equivalent to US Dollar 19,976,604 (full amount),
Rp 281.770. equivalent to Rp 281,770.
The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. Cabang The Bank of Tokyo-Mitsubish UFJ, Ltd. Jakarta
Jakarta Branch
Pada tanggal 27 Mei 2016, Perseroan memperoleh On 27 May 2016, the Company obtained a multi-
fasilitas pinjaman jangka pendek bersifat multi- currency short term credit facility from MUFG Bank,
currency dari MUFG Bank, Ltd, Cabang Jakarta Ltd. Jakarta Branch amounted to US Dollar
sebesar Dolar AS 25.000.000 (nilai penuh) atau 25,000,000 (full amount) or equivalent to Indonesian
ekuivalen terhadap Indonesia Rupiah. Pada Rupiah. On 27 May 2017, the facility was changed to
tanggal 27 Mei 2017, fasilitas ini telah berubah US Dollar 30,000,000 (full amount) or equivalent to
menjadi sebesar Dolar AS 30.000.000 (nilai penuh) Indonesian Rupiah. On 27 May 2020, the facility has
atau ekuivalen terhadap Indonesia Rupiah. Pada been extended until 27 May 2021.
tanggal 27 Mei 2020, fasilitas ini telah di perpanjang
hingga 27 Mei 2021.
Pembayaran bunga dan pokok pinjaman telah Interest and principal have been paid by the Company
dibayarkan oleh Perseroan sesuai dengan jadwal. on schedule.
Rupiah Rupiah
Nilai nominal: Nominal value:
- Obligasi Berkelanjutan III Continuance Bonds III -
Tahap I Tahun 2017 - 2,076,000 Phase I Year 2017
- Obligasi Berkelanjutan III Continuance Bonds III -
Tahap II Tahun 2017 - 971,000 Phase II Year 2017
- Obligasi Berkelanjutan III Continuance Bonds III -
Tahap III Tahun 2018 1,408,000 1,408,000 Phase III Year 2018
- Obligasi Berkelanjutan III Continuance Bonds III -
Tahap IV Tahun 2018 661,180 661,180 Phase IV Year 2018
Obligasi Berkelanjutan III Continuance Bonds III -
Tahap V Tahun 2019 1,369,472 2,360,323 Phase V Year 2019
- Obligasi Berkelanjutan IV Continuance Bonds IV -
Tahap I Tahun 2019 1,042,326 1,500,000 Phase I Year 2019
- Obligasi Berkelanjutan IV Continuance Bonds IV -
Tahap II Tahun 2020 1,500,000 - Phase II Year 2020
5,980,978 8,976,503
Dolar AS US Dollar
- Euro Medium Term Note (“EMTN”) 4,231,500 4,170,300 Euro Medium Term Note (“EMTN”) -
10,621,893 13,530,703
Dikurangi: Less:
Biaya emisi belum diamortisasi (18,024) (41,233) Unamortised bond issuance costs
10,621,893 13,530,703
Berikut adalah nilai tercatat atas jumlah obligasi dan Below is the carrying amount of the bonds and the
beban bunga yang masih harus dibayar: accrued interest expense:
2020 2019
Obligasi 10,621,893 13,530,703 Bonds
Beban bunga
yang masih harus dibayar Accrued interest expense
(lihat Catatan 11) 74,848 94,558 (refer to Note 11)
10,696,741 13,625,261
Obligasi Berkelanjutan III Tahap I Tahun 2017 Continuance Bonds III Phase I Year 2017
Obligasi/ Nilai nominal/ Tingkat bunga tetap/ Jatuh tempo/ Cicilan pokok Obligasi/
Bonds Nominal value Fixed interest rate Due date Bonds principal installment
Seri/Serie A 1,424,000 7.35% 6 Mei/ Pembayaran penuh pada
May 2018 saat jatuh tempo/Bullet
payment on due date
Seri/Serie B 2,076,000 8.45% 26 April/ Pembayaran penuh pada
April 2020 saat jatuh tempo/Bullet
payment on due date
Pembayaran bunga Obligasi Berkelanjutan III Tahap I Interest on Continuance BondsI III Phase I Year 2017
Tahun 2017 dibayarkan setiap triwulanan. is paid on a quarterly basis.
Pembayaran bunga dan pokok Obligasi Berkelanjutan Interest and principal of Continuance Bonds III Phase
III Tahap I Tahun 2017 telah dibayarkan oleh I Year 2017 have been paid by the Company on
Perseroan sesuai dengan jadwal. schedule.
Pada tanggal 31 Desember 2019 peringkat Obligasi As at 31 December 2019, the rating of Continuance
Berkelanjutan III Tahap I Tahun 2017 ini menurut Bonds III Phase I Year 2017 based on Pefindo were
Pefindo adalah idAAA (triple A, stable outlook) dan idAAA (triple A, stable outlook) and Fitch Ratings were
Fitch Ratings AAA (idn). AAA (idn).
Obligasi Berkelanjutan III Tahap II Tahun 2017 Continuance Bonds III Phase II Year 2017
Obligasi/ Nilai nominal/ Tingkat bunga tetap/ Jatuh tempo/ Cicilan pokok Obligasi/
Bonds Nominal value Fixed interest rate Due date Bonds principal installment
Seri/Serie A 1,679,000 6.50% 20 Oktober/ Pembayaran penuh pada
October 2018 saat jatuh tempo/Bullet
payment on due date
Seri/Serie B 971,000 7.50% 10 Oktober/ Pembayaran penuh pada
October 2020 saat jatuh tempo/Bullet
payment on due date
Pembayaran bunga Obligasi Berkelanjutan III Tahap Interest on Continuance Bonds III Phase II Year 2017
II Tahun 2017 akan dibayarkan setiap triwulanan. will be paid on a quarterly basis.
Pembayaran bunga dan pokok Obligasi Berkelanjutan Interest and principal of Continuance Bonds III Phase
III Tahap II Tahun 2017 telah dibayarkan oleh II Year 2017 have been paid by the Company on
Perseroan sesuai dengan jadwal. schedule.
Pada tanggal 31 Desember 2019 peringkat Obligasi As at 31 December 2019, the rating of Continuance
Berkelanjutan III Tahap II Tahun 2017 ini menurut Bonds III Phase II Year 2017 based on Pefindo were
Pefindo adalah idAAA (triple A, stable outlook) dan idAAA (triple A, stable outlook) and Fitch Ratings were
Fitch Ratings AAA (idn). AAA (idn.
Obligasi Berkelanjutan III Tahap III Tahun 2018 Continuance Bonds III Phase III Year 2018
Obligasi/ Nilai nominal/ Tingkat bunga tetap/ Jatuh tempo/ Cicilan pokok Obligasi/
Bonds Nominal value Fixed interest rate Due date Bonds principal installment
Seri/Serie A 1,592,000 6.10% 21 April/ Pembayaran penuh pada
April 2019 saat jatuh tempo/Bullet
payment on due date
Seri/Serie B 1,408,000 7.45% 11 April/ Pembayaran penuh pada
April 2021 saat jatuh tempo/Bullet
payment on due date
Pembayaran bunga Obligasi Berkelanjutan III Tahap Interest on Continuance Bonds III Phase III Year 2018
III Tahun 2018 akan dibayarkan setiap triwulanan. will be paid on a quarterly basis.
Obligasi Berkelanjutan III Tahap III Tahun 2018 Continuance Bonds III Phase III Year 2018 (continued)
(lanjutan)
Pembayaran bunga Obligasi Berkelanjutan III Tahap Interest of Continuance Bonds III Phase III Year 2018
III Tahun 2018 telah dibayarkan oleh Perseroan have been paid by the Company on schedule.
sesuai dengan jadwal.
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, peringkat As at 31 December 2020 and 2019, the rating of
Obligasi Berkelanjutan III Tahap III Tahun 2018 ini Continuance Bonds III Phase III Year 2018 based on
menurut Pefindo adalah idAAA (triple A, stable Pefindo were idAAA (triple A, stable outlook) and Fitch
outlook) dan Fitch Ratings AAA (idn). Ratings were AAA (idn).
Obligasi Berkelanjutan III Tahap IV Tahun 2018 Continuance Bonds III Phase IV Year 2018
Obligasi/ Nilai nominal/ Tingkat bunga tetap/ Jatuh tempo/ Cicilan pokok Obligasi/
Bonds Nominal value Fixed interest rate Due date Bonds principal installment
Seri/Serie A 639,260 7.50% 5 Oktober/ Pembayaran penuh pada
October 2019 saat jatuh tempo/Bullet
payment on due date
Seri/Serie B 661,180 8.75% 25 September/ Pembayaran penuh pada
September 2021 saat jatuh tempo/Bullet
payment on due date
Pembayaran bunga Obligasi Berkelanjutan III Tahap Interest on Continuance Bonds III Phase IV Year 2018
IV Tahun 2018 akan dibayarkan setiap triwulanan. will be paid on a quarterly basis.
Pembayaran bunga Obligasi Berkelanjutan III Tahap Interest of Continuance Bonds III Phase IV Year 2018
IV Tahun 2018 telah dibayarkan oleh Perseroan have been paid by the Company on schedule.
sesuai dengan jadwal.
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, peringkat As at 31 December 2020 and 2019, the rating of
Obligasi Berkelanjutan III Tahap IV Tahun 2018 ini Continuance Bonds III Phase IV Year 2018 based on
menurut Pefindo adalah idAAA (triple A, stable Pefindo were idAAA (triple A, stable outlook) and Fitch
outlook) dan Fitch Ratings AAA(idn). Ratings were AAA(idn).
Obligasi Berkelanjutan III Tahap V 2019 Continuance Bonds III Phase V Year 2019
Nilai nominal/ Tingkat bunga tetap/ Jatuh tempo/ Cicilan pokok Obligasi/
Nominal value Fixed interest rate Due date Bonds principal instalment
990,851 8.00% 22 Maret/ Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/Bullet
March 2020 payment on due date
1,369,472 8.80% 12 Maret/ Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/Bullet
March 2022 payment on due date
Pembayaran bunga Obligasi Berkelanjutan III Tahap Interest on Continuance BondsI III Phase V Year 2019
V Tahun 2019 dibayarkan setiap triwulanan. is paid on a quarterly basis.
Pembayaran bunga dan pokok Obligasi Berkelanjutan Interest of Continuance Bonds III Phase V Year 2019
III Tahap V Tahun 2019 telah dibayarkan oleh have been paid by the Company on schedule.
Perseroan sesuai dengan jadwal.
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, peringkat As at 31 December 2020 and 2019, the rating of
Obligasi Berkelanjutan III Tahap V Tahun 2019 ini Continuance Bonds III Phase V Year 2019 based on
menurut Pefindo adalah idAAA (triple A, stable Pefindo were idAAA (triple A, stable outlook) and Fitch
outlook) dan Fitch Ratings AAA (idn). Ratings were AAA(idn)
Nilai nominal/ Tingkat bunga tetap/ Jatuh tempo/ Cicilan pokok Obligasi/
Nominal value Fixed interest rate Due date Bonds principal instalment
457,674 7.55% 5 Juli/ Pembayaran penuh pada saat jatuh tempo/Bullet
July 2020 payment on due date
Pembayaran bunga Obligasi Berkelanjutan IV Tahap Interest on Continuance Bonds IV Phase I Year 2019
I Tahun 2019 dibayarkan setiap triwulanan. is paid on a quarterly basis.
Pembayaran bunga dan pokok Obligasi Berkelanjutan Interest of Continuance Bonds IV Phase I Year 2019
IV Tahap I Tahun 2019 telah dibayarkan oleh have been paid by the Company on schedule.
Perseroan sesuai dengan jadwal.
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, peringkat As at 31 December 2020 and 2019, the rating of
Obligasi Berkelanjutan IV Tahap I Tahun 2019 ini Continuance Bonds IV Phase I Year 2019 based on
menurut Pefindo adalah idAAA (triple A, stable Pefindo were idAAA (triple A, stable outlook) and Fitch
outlook) dan Fitch Ratings AAA (idn). Ratings were AAA(idn).
Obligasi/ Nilai nominal/ Tingkat bunga tetap/ Jatuh tempo/ Cicilan pokok Obligasi/
Bonds Nominal value Fixed interest rate Due date Bonds principal installment
Seri/Serie A 854,558 6.25% 17 Oktober/ Pembayaran penuh pada
October 2021 saat jatuh tempo/Bullet
payment on due date
Seri/Serie B 645,442 7.25% 7 Oktober/ Pembayaran penuh pada
October 2023 saat jatuh tempo/Bullet
payment on due date
Pembayaran bunga Obligasi Berkelanjutan IV Tahap Interest on Continuance Bonds IV Phase II Year 2020
II Tahun 2020 dibayarkan setiap triwulanan. is paid on a quarterly basis.
Pembayaran bunga dan pokok Obligasi Berkelanjutan Interest and principal of Continuance Bonds IV Phase
IV Tahap II Tahun 2020 akan mulai dibayarkan oleh I Year 2019 will be paid by the Company starting on
Perseroan pada bulan Januari 2021. January 2021.
Pada tanggal 31 Desember 2020, peringkat Obligasi As at 31 December 2020, the rating of Continuance
Berkelanjutan IV Tahap II Tahun 2020 ini menurut Bonds IV Phase II Year 2020 based on Pefindo were
Pefindo adalah idAAA (triple A, stable outlook) dan
idAAA (triple A, stable outlook) and Fitch Ratings were
Fitch Ratings AAA (idn).
AAA(idn).
Perjanjian perwaliamanatan untuk, Obligasi The trustee agreements for, Continuance Bonds III
Berkelanjutan III Tahap I Tahun 2017 dan Obligasi Phase I Year 2017 and Continuance Bonds III Phase
Berkelanjutan III Tahap II Tahun 2017 mengatur II Year 2017, provide several negative covenants to
beberapa pembatasan yang harus dipenuhi oleh the Company, among others, provide collateral with
Perseroan, antara lain, memberikan jaminan fidusia fiduciary of account receivables maximum amounted
berupa piutang pembiayaan konsumen maksimal to 60% of total outstanding bonds principals (refer to
sebesar 60% dari jumlah sisa pokok (lihat Catatan 5) Note 5) and debt to equity ratio at the maximum of
dan rasio jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak 10:1.
melebihi rasio 10:1.
Obligasi Berkelanjutan IV Tahap II 2020 (lanjutan) Continuance Bonds IV Phase II Year 2020
(continued)
Perjanjian perwaliamanatan untuk Obligasi The trustee agreements for Continuance Bonds III
Berkelanjutan III Tahap III Tahun 2018, Obligasi Phase III Year 2018, Continuance Bonds III Phase IV
Berkelanjutan III Tahap IV Tahun 2018, Obligasi Year 2018, Continuance Bonds III Phase V Year
Berkelanjutan III Tahap V Tahun 2019, Obligasi 2019, Continuance Bonds IV Phase I Year 2019, and
Berkelanjutan IV Tahap I Tahun 2019, dan Obligasi Continuance Bonds IV Phase II Year 2020 provide
Berkelanjutan IV Tahap II Tahun 2020 mengatur several negative covenants to the Company, amount
beberapa pembatasan yang harus dipenuhi oleh others, debt to equity ratio at the maximum of 10:1.
Perseroan antara lain rasio jumlah pinjaman
terhadap ekuitas tidak melebihi rasio 10:1
Apabila Perseroan lalai dalam membayar jumlah In the event that the Company defaults its bond
terutang obligasi, Perseroan tidak diperkenankan obligations, the Company is not allowed to sell, rent,
menjual, menyewakan, mentransfer atau transfer or hand over more than 40% of the
mengalihkan baik melalui jual beli maupun jual Company’s non financing receivables. The Company
sewa atau cara lainnya, yang nilai per transaksinya has complied with the covenants in the trustee
lebih dari 40% total aset Perseroan yang bukan agreement.
piutang pembiayaan. Perseroan telah memenuhi
batasan-batasan yang diwajibkan dalam perjanjian
tersebut.
Euro Medium Term Note (“EMTN”) Euro Medium Term Note (“EMTN”)
Nilai nominal
(nilai penuh)/ Cicilan pokok Obligasi/
Obligasi/ Nominal value Tingkat bunga tetap/ Jatuh tempo/ Bonds principal
Bonds (full amount) Fixed interest rate Due date installment
Seri/Series I USD 300,000,000 4.125% 10 Mei/ Pembayaran penuh pada
May 2021 saat jatuh tempo/Bullet
payment on due date
Pada tanggal 2 Mei 2018, Perseroan menerbitkan On 2 May 2018, the Company issued an Euro Medium
Euro Medium Term Notes (”EMTN”) dengan jumlah Term Notes (”EMTN”) of US Dollar 1,000,000,000 (full
maksimum penarikan sebesar Dolar amount), equivalent to Rp 14,481,000 and appointed
AS 1.000.000.000 (nilai penuh), ekuivalen The Hongkong and Shanghai Banking Corporation
Rp 14.481.000 dan menunjuk The Hongkong and Limited, Hongkong Branch as agent. On 9 May 2018,
Shanghai Banking Corporation Limited, Cabang the Company issued first drawdown amounting to
Hongkong sebagai agent. Pada tanggal 9 Mei 2018, US Dollar 300,000,000 (full amount) at 4.125% fixed
Perseroan telah melakukan penarikan pertama rate.
sebesar 300.000.000 Dolar AS (nilai penuh) dengan
tingkat suku bunga tetap 4,125%.
On 1 October 2019, the Company issued the second
Pada tanggal 1 Oktober 2019, Perseroan melakukan drawdown amounting to Japanese Yen 3,000,000,000
penarikan kedua sebesar 3.000.000.000 Yen Jepang (full amount) at 0.55% fixed rate. The Company will
(nilai penuh) dengan tingkat suku bunga tetap 0,55%. start to pay the interest from April 2020.
Dengan pembayaran bunga akan mulai dibayarkan
oleh Perseroan pada bulan April 2020.
Pembayaran bunga EMTN akan dibayarkan setiap Interest on EMTN will be paid on a semiannualy basis.
enam bulanan.
Pembayaran bunga EMTN telah dibayarkan oleh Interest of EMTN has been paid by the Company on
Perseroan sesuai dengan jadwal. schedule.
Euro Medium Term Note (“EMTN”) (lanjutan) Euro Medium Term Note (“EMTN”) (continued)
Berdasarkan hasil siaran pers dari Moodys tertanggal Based on the press release of Moodys dated 26
26 Agustus 2020, EMTN telah mendapat peringkat August 2020, EMTN is rated at Baa2 (2019: Baa2).
Baa2 (2019: Baa2).
Perseroan telah memenuhi batasan-batasan yang The Company has complied with the covenants in the
diwajibkan dalam seluruh perjanjian tersebut. trustee agreement.
15. ASET DAN LIABILITAS DERIVATIF 15. DERIVATIVES ASSETS AND LIABILITIES
Pada tanggal 31 Desember 2020 Perseroan As at 31 December 2020 the Company has several
mempunyai beberapa kontrak cross currency swap outstanding cross currency swap contracts and
dan interest rate swap dengan pihak ketiga yang interest rate swap with third parties which are PT Bank
belum jatuh tempo dengan PT Bank ANZ Indonesia, ANZ Indonesia, PT Bank Maybank Indonesia Tbk, PT
PT Bank Maybank Indonesia Tbk, PT Bank CIMB Bank CIMB Niaga Tbk, MUFG Bank, Ltd., Jakarta
Niaga Tbk, MUFG Bank, Ltd., Cabang Jakarta, PT Branch, PT Bank BNP Paribas Indonesia, PT Bank
Bank BNP Paribas Indonesia, PT Bank UOB UOB Indonesia, PT Bank DBS Indonesia, PT Bank
Indonesia, PT Bank DBS Indonesia, PT Bank Mandiri Mandiri (Persero) Tbk, JPMorgan Chase Bank, N.A.,
(Persero) Tbk, JPMorgan Chase Bank, N.A., Cabang Jakarta Branch, PT Bank HSBC Indonesia and PT
Jakarta, PT Bank HSBC Indonesia dan PT Bank Bank Central Asia, Tbk.
Central Asia, Tbk.
Pada tanggal 31 Desember 2019 Perseroan As at 31 December 2019 the Company has several
mempunyai beberapa kontrak cross currency swap outstanding cross currency swap contracts
dan interest rate swap dengan pihak ketiga yang and interest rate swap with third parties which are
belum jatuh tempo dengan PT Bank ANZ Indonesia, PT Bank ANZ Indonesia, PT Bank Maybank Indonesia
PT Bank Maybank Indonesia Tbk, PT Bank CIMB Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk, MUFG Bank, Ltd.,
Niaga Tbk, MUFG Bank, Ltd., Cabang Jakarta, Jakarta Branch, Standard Chartered Bank, Indonesia
Standard Chartered Bank, Cabang Indonesia, PT Branch, PT Bank BNP Paribas Indonesia, PT Bank
Bank BNP Paribas Indonesia, PT Bank UOB UOB Indonesia, PT Bank DBS Indonesia, PT Bank
Indonesia, PT Bank DBS Indonesia, PT Bank Mandiri Mandiri (Persero) Tbk, JPMorgan Chase Bank, N.A.,
(Persero) Tbk, JPMorgan Chase Bank, N.A., Cabang Jakarta Branch, PT Bank HSBC Indonesia and PT
Jakarta, PT Bank HSBC Indonesia dan PT Bank Bank Central Asia, Tbk.
Central Asia, Tbk.
Perseroan melakukan kontrak cross currency swap The Company entered into cross currency swap and
dan interest rate swap dalam rangka mengantisipasi interest rate swap contracts in order to mitigate the risk
risiko fluktuasi tingkat bunga dan nilai tukar atas of fluctuations in interest rates and exchange rates
pinjaman bank dan surat berharga yang diterbitkan from bank loans and securities issued in foreign
dalam mata uang asing. currency.
Perubahan atas nilai wajar dari kontrak cross currency Changes in the fair value of the cross currency swaps
swap dan interest rate swap yang ditetapkan sebagai and interest rate swap designated hedging
instrumen lindung nilai, yang secara efektif instruments that effectively offset the variability of cash
menghapus variabilitas arus kas dari pinjaman terkait, flows associated with the borrowings are recorded in
dicatat di ekuitas. Nilai ini kemudian diakui dalam equity. The amounts subsequently are recognised to
laporan laba rugi sebagai penyesuaian atas laba atau the profit or loss as adjustments of the exchange rate
rugi selisih kurs dan beban bunga pinjaman terkait differences and interest payments related to the
yang dilindungi nilai pada periode yang sama dimana hedged borrowings in the same period in which the
selisih kurs dan beban bunga tersebut diakui pada related exchange rate differences and interest affects
perkiraan laba rugi. profit or loss.
Nilai wajar bersih dari aset dan liabilitas derivatif, pada The net fair value of derivatives assets and liabilities,
tanggal 31 Desember 2020 sejumlah as at 31 December 2020 amounted to Rp 223,077 –
Rp 223.077 – debit (2019: Rp 106.034 – debit) dicatat debit (2019: Rp 106,034 – debit) is recorded as “Cash
sebagai “Cadangan lindung nilai arus kas” pada flow hedges reserve” in the Equity.
Ekuitas.
15. ASET DAN LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan) 15. DERIVATIVES ASSETS AND LIABILITIES
(continued)
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended 31 December 2020, the total
31 Desember 2020, jumlah sebesar Rp 584.139 amount of Rp 584,139 (debit) has been reclassified
(debit) telah direklasifikasikan dari ekuitas ke laporan from equity to the current year profit and loss (2019:
laba rugi tahun berjalan (2019: Rp 822.394 (debit)). Rp 822,394 (debit)). The amount consists of Rp
Jumlah tersebut terdiri dari Rp 34.143 yang dikredit 34,143 credited to gain on foreign exchange - net and
pada laba selisih kurs - bersih dan Rp 618.282 yang Rp 618,282 debited to interest and financing charges
didebit pada beban bunga dan keuangan di laba rugi in profit and loss (2019: Rp 405,452 (debit) and
(2019: masing-masing Rp 405.452 (debit) dan Rp 416,942 (debit), respectively). The foreign
Rp 416.942 (debit). Jumlah laba rugi selisih kurs yang exchange gain or loss reclassified from equity is offset
direklasifikasi dari ekuitas dikompensasikan di laporan against the foreign exchange gain or loss from related
laba rugi terhadap laba rugi selisih kurs dari pinjaman hedged borrowings and securities issued in the profit
dan surat berharga yang diterbitkan, yang terkait or loss. The interest and financing charges reclassified
dengan lindung nilai. Beban bunga dan keuangan from equity represent swap cost to convert the
yang di reklasifikasi dari ekuitas adalah swap cost floating-rate interest into fixed-rate interest financing
untuk mengubah bunga mengambang menjadi bunga charges.
tetap.
31 Desember/December 2020
Nilai wajar/Fair values
Aset Liabilitas
Jumlah nosional/ Tanggal Tanggal jatuh derivatif/ derivatif/
Instrumen/ Notional amount perjanjian/ tempo/ Derivatives Derivatives
Instruments (“000”) Agreement date Maturity date assets Liabilities
Cross Currency Swap
Dolar AS/
MUFG Bank, Ltd., Jakarta Branch 100,000 3 Mei/May 2018 10 Mei/May 2021 477 -
US Dollar
Dolar AS/
PT Bank UOB Indonesia 50,000 3 Mei/May 2018 10 Mei/May 2021 - 2,029
US Dollar
Dolar AS/
PT Bank CIMB Niaga Tbk 50,000 3 Mei/May 2018 10 Mei/May 2021 - 774
US Dollar
Dolar AS/
PT Bank DBS Indonesia 50,000 3 Mei/May 2018 10 Mei/May 2021 - 18
US Dollar
Dolar AS/
PT Bank ANZ Indonesia 30,000 3 Juli/July 2020 13 Juli/July 2021 - 22,966
US Dollar
Dolar AS/
PT Bank HSBC Indonesia 30,000 3 Mei/May 2018 10 Mei/May 2021 - 197
US Dollar
Dolar AS/ 06 Agustus/
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 25,000 29 Juli/July 2020 - - 18,060
US Dollar August 2021
Dolar AS/
PT Bank BNP Paribas Indonesia 24,853 9 April/April 2019 15 April/April 2022 - 15,547
US Dollar
Dolar AS/ 16 April/April
PT Bank BNP Paribas Indonesia 22,594 8 April/April 2020 - 68,597
US Dollar 2023
Dolar AS/ 2 September/ 9 September/
PT Bank BNP Paribas Indonesia 20,417 - 10,594
US Dollar September 2019 September 2022
Dolar AS/
PT Bank BNP Paribas Indonesia 20,000 6 Mei/May 2020 14 Mei/May 2021 - 25,926
US Dollar
Dolar AS/
PT Bank ANZ Indonesia 20,000 22 Juni/June 2020 30 Juni/June 2021 - 5,490
US Dollar
Dolar AS/ 15 Januari/January 22 Januari/January
PT Bank BNP Paribas Indonesia 19,125 - 1,157
US Dollar 2020 2023
Dolar AS/ 11 Maret/March 18 Maret/March
PT Bank CIMB Niaga Tbk 18,750 - 13,981
US Dollar 2020 2023
Dolar AS/ 24 Maret/March
PT Bank UOB Indonesia 15,063 3 April/April 2023 - 48,890
US Dollar 2020
Dolar AS/ 15 April/April
PT Bank BNP Paribas Indonesia 15,063 7 April/April 2020 - 47,976
US Dollar 2023
Dolar AS/ 30 Maret/March
PT Bank BNP Paribas Indonesia 15,063 6 April/April 2023 - 42,260
US Dollar 2020
Dolar AS/ 6 Agustus/August
PT Bank BNP Paribas Indonesia 15,179 29 Juli/July 2020 - 11,190
US Dollar 2021
Dolar AS/ 30 Januari/ 6 Februari/
PT Bank DBS Indonesia 12,750 1,680 -
US Dollar January 2020 February 2023
Dolar AS/ 30 Januari/January 6 Februari/
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 12,750 237 -
US Dollar 2020 February 2023
Dolar AS/ 4 Januari/ 18 Januari/
MUFG Bank, Ltd., Jakarta Branch 11,297 - 8,751
US Dollar January 2019 January 2022
Dolar AS/
JPMorgan Chase Bank, N.A., Jakarta Branch 10,544 3 Juli/July 2019 10 Juli/July 2022 - 5,872
US Dollar
Dolar AS/ 15 Januari/ 23 Januari/
PT Bank DBS Indonesia 10,417 - 5,521
US Dollar January 2019 January 2022
Dolar AS/
PT Bank UOB Indonesia 10,179 3 Juli/July 2020 13 Juli/July 2021 - 8,217
US Dollar
Dolar AS/
PT Bank ANZ Indonesia 10,000 3 Mei/May 2018 10 Mei/May 2021 - 1,564
US Dollar
Dolar AS/
PT Bank ANZ Indonesia 10,000 3 Mei/May 2018 10 Mei/May 2021 425 -
US Dollar
Dolar AS/
PT Bank UOB Indonesia 9,821 3 Juli/July 2020 13 Juli/July 2021 - 7,931
US Dollar
Dolar AS/ 6 Agustus/August
PT Bank BNP Paribas Indonesia 9,821 29 Juli/July 2020 - 7,243
US Dollar 2021
15. ASET DAN LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan) 15. DERIVATIVES ASSETS AND LIABILITIES
(continued)
31 Desember/December 2020
Nilai wajar/Fair values
Aset Liabilitas
Jumlah nosional/ Tanggal Tanggal jatuh derivatif/ derivatif/
Instrumen/ Notional amount Perjanjian/ tempo/ Derivatives Derivatives
Instruments (“000”) Agreement date Maturity date assets Liabilities
15. ASET DAN LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan) 15. DERIVATIVES ASSETS AND LIABILITIES
(continued)
31 Desember/December 2019
Nilai wajar/Fair values
Aset Liabilitas
Jumlah nosional/ Tanggal Tanggal jatuh derivatif/ derivatif/
Instrumen/ Notional amount Perjanjian/ tempo/ Derivatives Derivatives
Instruments (“000”) Agreement date Maturity date assets Liabilities
Dolar AS/
MUFG Bank, Ltd., Jakarta Branch 100,000 3 Mei/May 2018 10 Mei/May 2021 - 7,719
US Dollar
Dolar AS/
PT Bank UOB Indonesia 50,000 4 Mei/May 2018 10 Mei/May 2021 - 7,667
US Dollar
Dolar AS/
PT Bank DBS Indonesia 50,000 3 Mei/May 2018 10 Mei/May 2021 - 8,710
US Dollar
Dolar AS/
PT Bank CIMB Niaga Tbk 50,000 4 Mei/May 2018 10 Mei/May 2021 - 3,021
US Dollar
Dolar AS/
PT Bank BNP Paribas Indonesia 42,567 9 April/April 2019 15 April/April 2022 - 27,045
US Dollar
Dolar AS/
PT Bank DBS Indonesia 34,000 15 Mei/May 2019 22 Mei/May 2020 - 26,386
US Dollar
Dolar AS/ 2 September/ 9 September/
PT Bank BNP Paribas Indonesia 32,083 - 14,984
US Dollar September 2019 September 2022
Dolar AS/
PT Bank HSBC Indonesia 30,000 3 Mei/May 2018 10 Mei/May 2021 - 3,925
US Dollar
Dolar AS/ 4 Januari/ 18 Januari/
MUFG Bank, Ltd., Jakarta Branch 20,897 - 17,305
US Dollar January 2019 January 2022
Dolar AS/
PT Bank ANZ Indonesia 20,000 4 Mei/May 2018 10 Mei/May 2021 - 2,409
US Dollar
Dolar AS/ 15 Januari/ 24 Januari/
PT Bank DBS Indonesia 18,750 - 12,103
US Dollar January 2019 January 2022
Dolar AS/ 3 Desember/ 7 Desember/
PT Bank BNP Paribas Indonesia 18,575 - 14,066
US Dollar December 2018 December 2021
Dolar AS/ 2 Agustus/ 7 Agustus/
PT Bank Central Asia Tbk 17,000 - 9,567
US Dollar August 2019 August 2020
Dolar AS/
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 17,000 15 Mei/May 2019 22 Mei/May 2020 - 13,043
US Dollar
Dolar AS/
MUFG Bank, Ltd., Jakarta Branch 17,000 3 Juli/July 2019 10 Juli/July 2020 - 8,288
US Dollar
Dolar AS/
JPMorgan Chase Bank, N.A., Jakarta Branch 16,569 3 Juli/July 2019 10 Juli/July 2022 - 9,015
US Dollar
Dolar AS/ 21 Desember/ 11 Januari/
MUFG Bank, Ltd., Jakarta Branch 13,931 - 15,035
US Dollar December 2018 January 2022
Dolar AS/ 6 November/ 13 November/
PT Bank UOB Indonesia US Dollar 13,556 - 3,226
November 2019 November 2022
Dolar AS/ 31 Oktober/ 6 November/
MUFG Bank, Ltd., Jakarta Branch 13,556 - 3,186
US Dollar October 2019 November 2022
Dolar AS/ 31 Oktober/ 6 November/
PT Bank BNP Paribas Indonesia 13,556 - 3,826
US Dollar October 2019 November 2022
Dolar AS/ 6 November/ 13 November/
PT Bank BNP Paribas Indonesia US Dollar 13,556 - 3,366
November 2019 November 2022
Dolar AS/ 3 Desember/ 7 Desember/
PT Bank Central Asia Tbk 12,383 - 10,175
US Dollar December 2018 December 2021
Dolar AS/ 15 Januari/ 23 Januari/
PT Bank BNP Paribas Indonesia US Dollar 9,113 January 2019 January 2022 - 5,594
Dolar AS/ 19 September/ 25 September/
PT Bank DBS Indonesia 6,250 3,755 -
US Dollar September 2017 September 2020
Dolar AS/
PT Bank DBS Indonesia US Dollar 6,000 15 Mei/May 2019 22 Mei/May 2020 - 4,657
Dolar AS/
JPMorgan Chase Bank, N.A., Jakarta Branch US Dollar 5,833 9 Juni/June 2017 15 Juni/June 2020 2,888 -
Dolar AS/ 9 Agustus/ 16 Agustus/
PT Bank CIMB Niaga Tbk US Dollar 5,000 August 2017 August 2020 2,202 -
Dolar AS/
PT Bank BNP Paribas Indonesia US Dollar 3,266 9 April/April 2019 15 April/April 2022 - 2,879
Dolar AS/ 5 September/ 11 September/
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 3,000 1,486 -
US Dollar September 2017 September 2020
Dolar AS/ 2 Agustus/ 7 Agustus/
PT Bank Central Asia Tbk US Dollar 3,000 August 2019 August 2020 - 1,689
Dolar AS/
PT Bank Maybank Indonesia Tbk US Dollar 3,000 15 Mei/May 2019 22 Mei/May 2020 - 2,302
Dolar AS/
MUFG Bank, Ltd., Jakarta Branch US Dollar 3,000 3 Juli/July 2019 10 Juli/July 2020 - 1,463
Dolar AS/
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2,567 8 Mei/May 2017 16 Mei/May 2020 1,193 - -
US Dollar
Dolar AS/ 19 Januari/ 26 Januari/
PT Bank BNP Paribas Indonesia US Dollar 2,567 January 2017 January 2020 885 -
Dolar AS/ 15 Januari/ 23 Januari/
PT Bank BNP Paribas Indonesia 2,138 - 1,931
US Dollar January 2019 January 2022
Dolar AS/ 5 September/ 11 September/
PT Bank Maybank Indonesia Tbk US Dollar 2,000 958 -
September 2017 September 2020
Dolar AS/
JPMorgan Chase Bank, N.A., Jakarta Branch 1,765 3 Juli/July 2019 10 Juli/July 2022 - 959
US Dollar
Dolar AS/ 1 Februari/ 8 Februari/
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1,667 656 -
US Dollar February 2017 February 2020
Dolar AS/ 4 Januari / 18 Januari /
MUFG Bank, Ltd., Jakarta Branch US Dollar 1,603 January 2019 January 2022 - 1,843
15. ASET DAN LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan) 15. DERIVATIVES ASSETS AND LIABILITIES
(continued)
31 Desember/December 2019
Nilai wajar/Fair values
PT Bank BNP Paribas Indonesia Yen Jepang/ 3,000,000 25 September/ 1 Oktober/ - 25,813
Japanese Yen September 2019 October 2022
Yen Jepang/
Japanese Yen 3,000,000 - 25,813
Dalam Rapat Umum Tahunan Pemegang Saham At the Annual General Meeting of Shareholders on
yang diadakan pada tanggal 5 Mei 2020 para 05 May 2020, the shareholders approved final
pemegang saham menyetujui pembagian dividen final dividend of Rp 870,800 to be paid from 2019 net profit
sejumlah Rp 870.800 dari laba bersih tahun 2019 (2019: Rp 785,120 to be paid from 2018 net profit
(2019: 785.120 dari laba bersih tahun 2018 based on the Annual General Meeting of
berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Shareholders on 11 April 2019).
Tahunan tanggal 11 April 2019).
Dalam Rapat Direksi yang diadakan pada tanggal At the Directors Meeting on 16 October 2020,
16 Oktober 2020, para Direksi menyetujui pembagian the Board of Directors approved an interim dividend
dividen interim sejumlah Rp 226.520 dari laba bersih of Rp 226,520 to be paid from 2020 net profit (2019:
tahun 2020 (2019: Rp 413.280 dari laba bersih tahun Rp 413,280 to be paid from 2019 net profit).
2019).
17. SALDO LABA YANG SUDAH DITENTUKAN 17. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS
PENGGUNAANNYA
Pada tanggal 31 Desember 2020, Perseroan telah As at 31 December 2020, the Company has set up a
membentuk penyisihan cadangan wajib sebesar Rp statutory reserves of Rp 1,000,000 (2019: Rp
1.000.000 (2019: Rp 1.000.000), berdasarkan 1,000,000), based on statement of Shareholder’s
penetapan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Decision of PT Federal International Finance inside
Tahunan PT Federal International Finance tentang the Shareholder’s General meeting dated on 6 April
pengesahan laporan keuangan tahun buku 2019 2020, which was notarised under deed No. 2 of
tanggal 6 April 2020, yang dinyatakan dalam akta No. Sudiono Abady, S.H., which the shareholder
2 dengan notaris Sudiono Abady, S.H., dimana approved the 2019 appropriation of net income as
pemegang saham menyetujui untuk menggunakan capital reserves amounting Rp 1,000,000 and the
laba bersih tahun 2019 sebagai cadangan modal remaining as retained earnings.
sebesar Rp 1.000.000, dan sisanya sebagai laba
ditahan.
Hal ini telah sesuai dengan Undang-Undang No. This is in accordance with the Indonesian Limited
40/2007 mengenai Perseroan Terbatas, yang Company Law No. 40/2007, which requires
mengharuskan perusahaan-perusahaan untuk companies to set up a statutory reserve until the
membuat penyisihan cadangan wajib sampai reserve reach at least 20% of the issued and paid up
cadangan mencapai sekurang-kurangnya 20% dari share capital. There is no set period of time over
jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. which this amount should be provided.
Undang-Undang tersebut tidak mengatur jangka
waktu untuk penyisihan tersebut.
19. PENGHASILAN BUNGA DAN DENDA 19. INTEREST AND PENALTY INCOME
2020 2019
Pihak ketiga Third parties
Denda atas keterlambatan
pembayaran 122,598 167,171 Penalty income
Bunga bank 56,783 11,094 Interest from bank
179,381 178,265
Pihak berelasi Related party
Bunga bank - 36,393 Interest from bank
179,381 214,658
Lihat Catatan 25 untuk rincian saldo dan transaksi Refer to Note 25 for details of related parties balances
dengan pihak berelasi. and transactions.
21. PENGHASILAN DARI IJARAH - BERSIH 21. INCOME FROM IJARAH - NET
2020 2019
Pihak ketiga 212,522 8,301 Third parties
Amortisasi (Catatan 7) (166,086) (6,273) Amortization (Note 7)
Bersih 46,436 2,028 Net
2,466,400 2,888,305
Lihat Catatan 25 untuk rincian saldo dan transaksi Refer to Note 25 for details of related parties balances
dengan pihak berelasi. and transactions.
23. BEBAN BUNGA DAN KEUANGAN 23. INTEREST AND FINANCING CHARGES
2020 2019
2,166,304 2,355,125
335,288 293,774
24. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS (continued)
Liabilitas imbalan kerja untuk periode yang berakhir The liability for employee benefits for the period ended
pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 dihitung 31 December 2020 and 2019 is calculated by an
oleh aktuaris independen PT Milliman Indonesia independent actuary PT Milliman Indonesia which
dengan menggunakan metode projected unit credit. used the projected unit credit method. The following
Berikut ini adalah hal-hal penting yang diungkapkan are significant matters disclosed in the actuarial report
dalam laporan aktuaria masing-masing tertanggal dated 15 January 2021 and 16 January 2020,
15 Januari 2021 dan 16 Januari 2020. respectively.
Asumsi aktuarial pokok yang digunakan adalah The principal actuarial assumptions used are as
sebagai berikut: follows:
2020 2019
Asumsi ekonomi: Economic assumptions:
- Tingkat diskonto 6.5% - 8% 7.5% - 8.5% Discount rate -
- Kenaikan gaji di masa datang 6.5% 7% Future salary increases -
Asumsi lainnya: Other assumptions:
- Tingkat kematian TMI (Tabel Mortalitas Indonesia) IV 2019/ Table of mortality -
Indonesian Mortality Table IV 2019
(2019: TMI (Tabel Mortalitas Indonesia) III 2011/
Indonesian Mortality Table III 2011)
- Tingkat cacat 5% dari tingkat mortalitas/ Disability rate -
5% from mortality rate
- Tingkat pengunduran 15% per tahun pada usia sampai dengan 25 tahun Withdrawal rate -
peserta dan berkurang hingga 1% pada usia 45 tahun dan
setelahnya/5% per annum up to age 25
and reducing linearly to 1% for age 45 and thereafter
- Usia pensiun normal 55 tahun/55 years Normal retirement age -
Imbalan pensiun dan pasca-kerja lainnya Pension and other post-employment benefits
Sebelum tanggal 6 September 2005, Perseroan Prior to 6 September 2005, the Company had a
menyelenggarakan program pensiun imbalan pasti defined benefit pension plan covering all permanent
untuk seluruh karyawan tetapnya yang dikelola oleh employees which has managed by “Dana Pensiun
”Dana Pensiun Astra”. Sejak tanggal 6 September Astra”. From 6 September 2005, the Company’s
2005, Perseroan memiliki dua jenis program pensiun, pension arrangements were reorganised to include
yaitu program pensiun imbalan pasti dan program both a defined benefit pension plan and defined
pensiun iuran pasti. contribution pension plan.
Sejak tanggal 6 September 2005, Dana Pensiun Astra Effective from 6 September 2005, Dana Pensiun Astra
dilanjutkan menjadi ”Dana Pensiun Astra Satu” (DPA was continued under a new scheme called “Dana
1), yang khusus menangani program pensiun imbalan Pensiun Astra Satu” (DPA 1), specifically desgined for
pasti, yang ditujukan untuk karyawan yang telah the defined benefit pension plan, which is designed for
menjadi peserta Dana Pensiun Astra sebelum atau the defined benefit pension plan, which is designated
pada tanggal 20 April 1992. Sedangkan program for all employees who became member of Dana
penisun iuran pasti dikelola oleh ”Dana Pensiun Astra Pensiun Astra on or before 20 April 1992. The defined
Dua” (DPA 2) ditujukan untuk karyawan yang menjadi contribution pension plan is managed by “Dana
peserta Dana Pensiun Astra sesudah tanggal 20 April Pensiun Astra Dua” (DPA 2) and is designated for
1992. employees who became members of Dana Pensiun
Astra after 20 April 1992.
Pada tanggal 31 Desember 2020, jumlah peserta As at 31 December 2020, DPA 1 dan DPA 2 have 14
DPA 1 dan DPA 2 masing-masing adalah 14 orang participants and 14,965 participants, respectively
dan 14.965 orang (31 Desember 2019: 17 orang dan (31 December 2019: 17 participants and 16,942
16.942 orang) (tidak diaudit) participants) (unaudited).
Liabilitas imbalan pascakerja yang diakui di laporan The post-employment benefit obligations recognised
posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai in the consolidated statements of financial position are
berikut: as follows:
2020 2019
24. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS (continued)
Imbalan pensiun dan pasca-kerja lainnya Pension and other post-employment benefits
(lanjutan) (continued)
Mutasi liabilitas imbalan pascakerja neto adalah The movements of net post-employment benefit
sebagai berikut: liabilities are as follows:
31 Desember/December 2020
Nilai kini Nilai wajar aset Liabilitas imbalan
kewajiban/ program/ pascakerja/
Present value of Fair value of plan Post-employment
obligations assets benefit obligations
31 Desember/December 2019
Nilai kini Nilai wajar aset Liabilitas imbalan
kewajiban/ program/ pascakerja/
Present value of Fair value of plan Post-employment
obligations assets benefit obligations
Durasi rata-rata tertimbang dari liabilitas program The weighted average duration of the defined benefit
pensiun imbalan pasti pada tanggal 31 Desember pension obligation at 31 December 2020 is 16 years
2020 adalah 16 tahun (2019: 17 tahun). (2019: 17 years).
24. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS (continued)
Imbalan pensiun dan pasca-kerja lainnya (lanjutan) Pension and other post-employment benefits
(continued)
Analisis jatuh tempo yang diharapkan dari manfaat Expected maturity analysis of undiscounted pension
pensiun tidak didiskontokan adalah sebagai berikut: benefits are as follows:
2020 2019
Sensitivitas liabilitas pensiun imbalan pasti untuk The sensitivity of the defined benefit pension obligation
perubahan asumsi aktuarial pokok adalah sebagai to changes in the principal actuarial assumptions are
berikut: as follows:
2020
Dampak pada (penurunan)/kenaikan kewajiban
imbalan pasti/
Impact on (decrease)/increase in defined
benefit obligation
Perubahan
asumsi/ Kenaikan asumsi/ Penurunan asumsi/
Change in Increase in Decrease in
assumption assumption assumption
2019
Dampak pada (penurunan)/kenaikan kewajiban
imbalan pasti/
Impact on (decrease)/increase in defined
benefit obligation
Perubahan
asumsi/ Kenaikan asumsi/ Penurunan asumsi/
Change in Increase in Decrease in
assumption assumption assumption
Analisis sensitivitas di atas didasarkan pada The above sensitivity analysis is based on a change in
perubahan atas satu asumsi aktuarial dimana semua an assumption while holding all other assumptions
asumsi lainnya dianggap konstan. Dalam prakteknya, constant. In practice, this is unlikely to occur, and
hal ini jarang terjadi dan perubahan beberapa asumsi changes in some of the assumptions may be
mungkin saling berkorelasi. Dalam perhitungan correlated. When calculating the sensitivity of the
sensitivitas liabilitas pensiun imbalan pasti atas defined benefit pension obligation to significant
asumsi aktuarial utama, metode yang sama actuarial assumptions, the same method (present
(perhitungan nilai kini liabilitas pensiun imbalan pasti value of the defined benefit pension obligation
dengan menggunakan metode projected unit credit calculated with the projected unit credit method at the
pada akhir periode pelaporan) telah diterapkan seperti end of the reporting period) has been applied when
dalam perhitungan liabilitas pensiun yang diakui calculating the pension liability recognised within the
dalam laporan posisi keuangan. statements of financial position.
100% 100%
24. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS (continued)
Imbalan pensiun dan pasca-kerja lainnya (lanjutan) Pension and other post-employment benefits
(continued)
Melalui program pensiun imbalan pasti, Perseroan Through its defined benefits pension plans, the
terekspos beberapa risiko seperti volatilitas aset dan Company is exposed to a number of risk such as
perubahan imbal hasil obligasi, sebagai berikut: assets volatility and changes in bonds yields, as
follows:
Liabilitas program dihitung menggunakan tingkat The plan liabilities are calculated using a discount rate
diskonto yang merujuk kepada tingkat imbal hasil set with reference to government bond yields, if plan
obligasi pemerintah, jika imbal hasil aset program assets underperform this yield, this will create a deficit.
lebih rendah, maka akan menghasilkan defisit The Company’s defined benefit pension plans hold a
program. Program pensiun imbalan pasti Perseroan significant proportion of equities, which are expected
memiliki porsi ekuitas yang signifikan, yang to outperform government and corporate bonds in the
diharapkan untuk menghasilkan imbal hasil yang long-term while providing volatility and risk in the short-
lebih tinggi dibandingkan obligasi pemerintah dan term.
perusahaan jangka panjang sementara memberikan
volatilitas dan risiko dalam jangka pendek.
Penurunan imbal hasil obligasi pemerintah akan A decrease in government bond yields will increase
meningkatkan liabilitas program, walaupun hal ini plan liabilities, although this will be partially offset by an
akan saling hapus secara sebagian dengan kenaikan increase in the value of the plan’s bond holdings.
dari nilai obligasi program yang dimiliki.
PT Astra International Tbk (Grup) memastikan PT Astra International Tbk (Group)’s ensures
bahwa posisi investasi telah diatur dalam kerangka that the investment positions are managed
asset-liability matching (“ALM”) yang telah dibentuk within an asset-liability matching (“ALM”)
untuk mencapai hasil jangka panjang yang sejalan framework that is developed to achieve
dengan liabilitas pada program pensiun imbalan long-term returns that are in line with the obligation in
pasti. Dalam kerangka ALM, tujuan Perseroan defined benefit pension plans. Within this ALM
adalah untuk menyesuaikan aset-aset dan liabilitas framework, the Company’s objective is to match
pensiun dengan berinvestasi pada portofolio yang assets and the pension obligations by investing
terdiversifikasi dengan baik dalam menghasilkan in a well-diversified portfolio the generates
tingkat pengembalian yang cukup, disesuaikan sufficient risk-adjusted returns the match the
dengan risiko yang ada, untuk disesuaikan dengan benefit payments. The Company also actively
pembayaran imbalan. Perseroan juga secara aktif monitors the duration and the expected yield
memantau durasi dan imbal hasil investasi yang of the investments to ensure it matches the
diharapkan untuk memastikan bahwa telah sesuai expected cash outflows arising from the pension
dengan arus kas keluar yang diharapkan timbul dari obligations.
kewajiban pensiun.
Investasi pada program telah terdiversifikasi dengan Investment across the plans are well diversified, such
baik, sehingga kinerja buruk satu investasi tidak akan Investment across the plans are well diversified, such
memberikan dampak material bagi seluruh kelompok that the failure of any single investment would not have
aset. a material impact on the overall level of assets.
Jumlah kontribusi yang diharapkan untuk program Expected contributions to defined benefit pension plan
pensiun imbalan pasti dalam satu tahun ke depan for the next year are Rp 43,359 (2019: Rp 48,168).
adalah sebesar Rp 43.359 (2019: Rp 48.168).
24. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 24. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS (continued)
Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang lainnya The movements of other long-term employee benefit
yang diakui pada laporan posisi keuangan liabilities recognised in the consolidated statements of
konsolidasian adalah sebagai berikut: financial position are as follows:
2020 2019
Jumlah yang diakui pada laba rugi adalah sebagai The amounts recognised in profit or loss are as
berikut: follows:
2020 2019
31,874 17,917
Direksi berkeyakinan bahwa estimasi liabilitas atas The Board of Directors believes that the estimated
imbalan pasca-kerja per 31 Desember 2020 dan post-employment benefit obligations as at 31
2019 telah memenuhi persyaratan minimum UU December 2020 and 2019 have fulfilled the minimum
Ketenagakerjaan No. 13. requirement of Labor Law No. 13.
Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah Balances and transactions with related parties are as
sebagai berikut: follows:
Perseroan dikendalikan oleh induk perusahaan The Company is controlled by its immediate Parent
terdekatnya PT Astra International Tbk, sebuah Company PT Astra International Tbk, a Company
perusahaan yang berkedudukan di Indonesia. incorporated in Indonesia. PT Astra International Tbk's
Pemegang saham terbesar PT Astra International Tbk largest shareholder is Jardine Cycle & Carriage, a
adalah Jardine Cycle & Carriage, sebuah perusahaan Company incorporated in Singapore. Jardine Cycle
berkedudukan di Singapura. Jardine Cycle & Carriage and Carriage is a Subsidiary of Jardine Matheson
merupakan anak perusahaan dari Jardine Matheson Holdings Limited, a Company incorporated in
Holdings Limited, sebuah perusahaan yang Bermuda.
berkedudukan di Bermuda.
Perseroan membayarkan insentif pada Honda Sales The Company pays incentives to Honda Sales
Operation yang merupakan salah satu Divisi yang Operation which is one of AI Divisions and has entered
dimiliki AI dan mengadakan perjanjian kerjasama into agreement for professional fee services with
dalam bidang jasa tenaga ahli dengan Astraworld Astraworld which is one of AI’s business unit.
yang merupakan salah satu unit bisnis yang dimiliki AI.
25. TRANSAKSI PIHAK BERELASI (lanjutan) 25. RELATED - PARTY TRANSACTIONS (continued)
AI merupakan pihak pengendali tidak langsung dari AI is the indirect controlling shareholder of AAB.
AAB.
Perseroan mengadakan perjanjian kerjasama dengan The Company has entered into cooperation
AAB dalam rangka penyediaan asuransi perlindungan agreements with AAB to provide credit shield and
kredit dan penutupan asuransi kendaraan bermotor insurance coverage of financed vehicles. The
yang dibiayai. Perseroan melakukan penutupan Company insures vehicles for the interest of the
asuransi atas kendaraan bermotor demi kepentingan Company in its capacity as financing provider.
Perseroan dalam kapasitasnya sebagai penyedia Insurance premium payments received from
pembiayaan. Pembayaran premi asuransi yang telah customers that have not yet been paid to insurance
diterima dari pelanggan namun belum dibayarkan companies are recorded as insurance premium
kepada perusahaan asuransi dicatat sebagai utang payable. The Company also insures its fixed asset
premi asuransi. Perseroan juga mengasuransikan with AAB.
aset tetap pada AAB.
PT Surya Artha Nusantara Finance (SANF) PT Surya Artha Nusantara Finance (SANF)
AI merupakan pihak pengendali tidak langsung dari AI is the indirect controlling shareholder of SANF.
SANF. Sejak bulan Oktober 2013, Perseroan Since October 2013, the Company has entered into
mengadakan perjanjian kerjasama dengan SANF cooperation with SANF to provide joint financing for
dalam rangka pembiayaan bersama kendaraan motorcycles.
bermotor roda dua.
AI merupakan pemegang saham utama dari AMF. AI is the ultimate shareholder of AMF. Since mid of
Sejak pertengahan tahun 2008, Perseroan bekerja 2008, the Company cooperated with AMF on sharia
sama dengan AMF dalam pembiayaan berbasis and electronic financing activities.
syariah dan pembiayaan elektronik.
Perseroan melakukan kerja sama sinergis dengan The Company entered into synergic cooperation
AMF di lingkup operasional dalam pembiayaan agreement with AMF on the scope of operations in
konsumen elektronik. electronics consumer financing.
Perseroan mengadakan perjanjian kerjasama dengan The Company has entered into cooperation with AMF
AMF dalam rangka pembiayaan bersama kendaraan to provide joint financing for motorcycles.
bermotor roda dua.
AI merupakan pemegang saham utama dari MGS. AI is the ultimate shareholder of MGS. The Company
Perseroan mengadakan perjanjian penyewaan untuk has entered into renting agreement for its branch
gedung kantor cabang dengan MGS. office building with MGS.
AI merupakan pemegang saham utama dari SERA. AI is the ultimate shareholder of SERA. The Company
Perseroan mengadakan perjanjian penyewaan untuk has entered into renting agreement for its operational
mobil operasional dengan SERA. car with SERA.
25. TRANSAKSI PIHAK BERELASI (lanjutan) 25. RELATED - PARTY TRANSACTIONS (continued)
Dana Pensiun Astra didirikan oleh PT Astra Dana Pensiun Astra is established by PT Astra
International Tbk untuk menyelenggarakan program International Tbk to facilitate defined benefit pension
pensiun manfaat pasti (DPA 1) dan iuran pasti (DPA plan (DPA 1) and defined contribution pension plan
2). (DPA 2).
AI merupakan pihak pengendali tidak langsung dari AI is the indirect controlling shareholder of AAB. AAB
AAB. AAB merupakan pemegang saham utama dari is the ultimate shareholder of PT SK. The Company
PT SK. Perseroan mengadakan perjanjian has in turn entered into renting agreement for its office
penyewaan untuk gedung kantor dengan SK. building with SK.
AI merupakan pihak pengendali langsung dari ASGR. AI is the indirect controlling shareholder of ASGR. The
Perseroan mengadakan perjanjian kerjasama dalam Company has in turn entered into agreement for
bidang jasa tenaga ahli. professional fee services.
AI merupakan pihak pengendali langsung dari SMI. AI is the indirect controlling shareholder of SMI.
Perseroan mengadakan perjanjian kerjasama dalam The Company has in turn entered into agreement for
bidang jasa tenaga ahli. professional fee services.
PT Astra Welab Digital Arta (AWDA) PT Astra Welab Digital Arta (AWDA)
PT Sedaya Multi Investama merupakan pihak PT Sedaya Multi Investama is the indirect controlling
pengendali tidak langsung dari AWDA. Perseroan shareholder of AWDA. The Company has in turn
mengadakan perjanjian kerjasama dalam bidang jasa entered into agreement for IT services.
teknologi informasi.
PT Bank Permata Tbk (Bank Permata) PT Bank Permata Tbk (Bank Permata)
AI merupakan pemegang saham Bank Permata. AI is the shareholder of Bank Permata. The Company
Perseroan memiliki rekening Bank Permata dan has bank account in Bank Permata and also entered
perjanjian pembiayaan bersama dengan Bank into joint financing agreements with Bank Permata,
Permata, yang merupakan pihak berelasi sampai which was related party until May 2020.
dengan Mei 2020.
Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah Balances and transactions with related parties are as
sebagai berikut: follows:
Personil manajemen kunci adalah orang-orang yang Key management personnel are those people whom
mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk have the authority and responsibility to plan, lead, and
merencanakan, memimpin dan mengendalikan control activities of the Company, directly or indirectly.
aktivitas Perseroan, secara langsung atau tidak Key management personnel are the Board of
langsung. Personil manajemen kunci adalah Dewan Commissioners, Board of Directors and Division
Komisaris, Direksi dan Kepala Divisi dari Perseroan. Heads of the Company.
25. TRANSAKSI PIHAK BERELASI (lanjutan) 25. RELATED - PARTY TRANSACTIONS (continued)
2020 2019
Aset Assets
- Lain-lain Others -
PT Matra Graha Sarana 253 116 PT Matra Graha Sarana
PT Astra Welab Digital Arta - 11 PT Astra Welab Digital Arta
4,218 4,128
809 4,580
Persentase terhadap total aset 0.00% 0.01% Percentage of total assets
Liabilitas Liabilities
Utang penyalur kendaraan Dealer payables
PT Astra International Tbk 5,537 2,219 PT Astra International Tbk
192,992 205,593
Persentase terhadap total Percentage of total
beban usaha 7.82% 7.12% operating expenses
*) Pihak berelasi sampai dengan Mei 2020 Related party until May 2020 *)
Halaman - 5/95 - Page
PT FEDERAL INTERNATIONAL FINANCE
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARY
25. TRANSAKSI PIHAK BERELASI (lanjutan) 25. RELATED - PARTY TRANSACTIONS (continued)
Kompensasi yang dibayar atau terutang pada The compensation paid or payable to key
manajemen kunci atas jasa kepegawaian adalah management for employee services is shown below:
sebagai berikut:
Dewan Komisaris, Direksi dan
Personil Manajemen Kunci/
Board of Commissioners,
Board of Directors and
Key Management Personnel
2020 2019
Perseroan mempunyai perjanjian kerjasama The Company enters into joint financing
dengan beberapa bank dalam pemberian agreements with several banks where the
pembiayaan bersama dimana Perseroan Company bears credit risk in accordance with its
menanggung risiko kredit sesuai dengan porsinya portion (without recourse). The maximum joint
(without recourse). Fasilitas maksimum financing facility for each joint financing providers
pembiayaan bersama untuk setiap pemberi as at 31 December 2020 and 2019 as follows:
pembiayaan bersama pada 31 Desember 2020
dan 2019 sebagai berikut:
Dalam hal pembiayaan bersama without In these joint financing arrangements without
recourse, Perseroan akan bertindak sebagai recourse, the Company will act as credit provider
pemberi kredit kepada konsumen yang extend credit to customers who meet certain
memenuhi kriteria tertentu. Perseroan criteria as set out in the agreements. The
bertanggung jawab untuk mengelola Company is responsible for maintaining the
dokumentasi dan administrasi setiap konsumen. customers’ documentation and loan
administration.
Dalam pembiayaan bersama without recourse, In joint financing arrangements without recourse,
Perseroan tidak memiliki kewajiban untuk the Company is not obliged to pay installments
membayar atau menyetor angsuran pokok including interest to joint financing providers in the
termasuk bunganya kepada pemberi event customers fail to meet their installment
pembiayaan bersama jika konsumen gagal obligation to the Company.
melakukan pembayaran angsurannya kepada
Perseroan.
Perseroan mengadakan perjanjian pembiayaan The Company has entered into sharia joint
bersama secara syariah dengan PT Bank financing agreements with PT Bank Permata –
Permata – unit usaha syariah, PT Bank CIMB sharia business unit, PT Bank CIMB Niaga (sharia
Niaga (unit bisnis syariah) dan PT Bank Panin unit business) and PT Bank Panin Syariah.
Syariah.
Dalam hal secara syariah di mana Perseroan In sharia where the Company acts as the
bertindak sebagai manajer PT Bank Permata manager of PT Bank Permata (sharia business
(unit usaha syariah), PT Bank CIMB Niaga (unit unit), PT Bank CIMB Niaga (sharia unit business),
bisnis syariah), dan PT Bank Panin Syariah untuk and PT Bank Panin Syariah to underwrite,
proses aplikasi, persetujuan, penagihan dan approve, collect and maintain administration
pengurusan dokumen administrasi pembiayaan matters on sharia consumer financing. The
Syariah dengan konsumen. Perseroan tidak Company bears no credit risks if customers fail to
menanggung risiko kredit jika konsumen gagal meet their installment obligation to the Company.
melakukan pembayaran angsuran utangnya. From this service, the Company earns the excess
Atas jasa ini, Perseroan menerima selisih marjin of margin between the margin received from
antara marjin yang dibebankan kepada customers and paid to PT Bank Permata (sharia
konsumen dengan marjin yang dibayarkan business unit), PT Bank CIMB Niaga (sharia unit
kepada PT Bank Permata (unit usaha syariah), business) and PT Bank Panin Syariah.
PT Bank CIMB Niaga (unit bisnis syariah), dan PT
Bank Panin Syariah.
Disamping itu, dalam perjanjian pembiayaan In addition, in sharia joint financing without
bersama secara Syariah dengan PT Bank recourse arrangements with PT Bank Permata
Permata (unit usaha syariah), PT Bank CIMB (sharia business unit) Syariah, PT Bank CIMB
Niaga (unit bisnis syariah), dan PT Bank Panin Niaga (sharia business unit) and PT Bank Panin
Syariah porsi fasilitas pembiayaan yang diberikan Syariah the portion of each party ranges from 1%-
untuk konsumen adalah berkisar 1%-10% dari 10% from the Company and 90%-99% from the
Perseroan dan 90%-99% dari pemberi co-financing banks. In these sharia joint financing
pembiayaan bersama. Dalam hal ini Perseroan without recourse, the Company will grant credit to
akan bertindak sebagai pemberi fasilitas customers who meet certain criteria as set out in
pembiayaan kepada konsumen yang memenuhi the agreements and responsible for maintaining
kriteria tertentu dan bertanggung jawab untuk the customers’ documentation and loan
mengelola dokumentasi dan administrasi setiap administration.
konsumen.
Perseroan tidak memiliki kewajiban untuk The Company is not obliged to pay installments
membayar atau menyetor angsuran pokok including margin to joint financing providers in the
termasuk bunganya kepada pemberi event customers fail to meet their installment
pembiayaan bersama jika konsumen gagal obligation to the Company.
melakukan pembayaran angsurannya kepada
Perseroan.
Pada tanggal 31 Desember 2020, tidak ada saldo As at 31 December 2020, there’s no outstanding
piutang pembiayaan Wakalah yang dikelola oleh Wakalah financing receivables managed by the
Perseroan (2019: Nihil). Company (2019: Nil).
Perseroan mengadakan perjanjian kerjasama The Company has entered into cooperation
dengan beberapa penyalur kendaraan. agreements with dealers of vehicles. Approved
Pembiayaan konsumen yang telah disetujui consumer financing that has not yet been paid to
namun belum dibayarkan kepada penyalur various dealers are recorded as dealer payables.
kendaraan dicatat sebagai utang kepada
penyalur kendaraan.
c. Asuransi c. Insurance
Perseroan mengadakan perjanjian kerjasama The Company has entered into cooperation
dengan PT Asuransi Astra Buana dalam rangka agreement with PT Asuransi Astra Buana to
penyediaan asuransi perlindungan kredit dan provide credit shield and insurance coverage of
penutupan asuransi kendaraan bermotor yang financed vehicles. The Company insures vehicles
dibiayai. Perseroan melakukan penutupan for the interest of the Company in its capacity as
asuransi atas kendaraan bermotor demi financing provider. Insurance premium payments
kepentingan Perseroan dalam kapasitasnya received from customers that have not yet been
sebagai penyedia pembiayaan. Pembayaran paid to insurance company is recorded as
premi asuransi yang telah diterima dari liabilities to insurance company.
pelanggan namun belum dibayarkan kepada
perusahaan asuransi dicatat sebagai liabilitas
kepada perusahaan asuransi.
Segmen operasi Perseroan dan Entitas Anak dibagi The Company and Subsidiary’s operating segments
berdasarkan produk usaha, sebagai berikut: are divided based on the business product, as follows:
kendaraan bermotor, elektronik dan lain-lain. motor vehicle, electronic and others.
Ringkasan berikut menjelaskan operasi masing- The following summary describes the operations in
masing segmen dalam pelaporan segmen Perseroan: each of the Company's reportable segments:
• Elektronik • Electronic
Termasuk dalam pelaporan segmen elektronik Included in the electronic segment reporting are
adalah seluruh indikator penilaian segmen all operating segments assessment indicators
operasi yang secara nyata dapat diatribusikan that can be attributed as a part of electronic
sebagai bagian dari pembiayaan elektronik. financing.
• Lain-lain • Others
Termasuk dalam pelaporan segmen lain-lain Included in the other segment reporting are
adalah informasi pelaporan segmen operasi operating segment reporting information
terkait dengan aktivitas treasuri yang terpusat di associated with centralised treasury operations in
kantor pusat dalam bentuk pinjaman, surat the form of borrowings, securities issued and also
berharga yang diterbitkan dan juga aktivitas head office activities such as operating expenses,
kantor pusat seperti beban usaha, penyusutan depreciation expense, income tax expense that
aset tetap, beban pajak penghasilan yang tidak can not be allocated.
dapat dialokasikan.
Informasi mengenai hasil dari masing-masing bisnis Information regarding the results of each reportable
segmen disajikan di bawah ini. Kinerja diukur segment is presented below. Performance is
berdasarkan beberapa indikator, seperti piutang, measured based on several indicators, such as
pendapatan dan beban usaha yang dihasilkan oleh receivables, revenue and expenditures generated
segmen-segmen tersebut sebagaimana dilaporkan incurred by those segments as included in the internal
dalam laporan internal manajemen yang direviu oleh management reports that are reviewed by the
Manajemen Perseroan. Manajemen berkeyakinan Company's Management. Management believes that
bahwa informasi tersebut paling relevan dalam such information is most relevant in evaluating the
mengevaluasi kinerja segmen tersebut relatif performance of those segments relative to other
terhadap entitas lain yang beroperasi dalam industri entities that operate within this industry.
tersebut.
Penghasilan Income
Pembiayaan konsumen 8,844,904 494,143 - 9,339,047 Consumer financing
Penghasilan dari ijarah - - 46,436 46,436 Income from ijarah
Bunga dan denda 172,348 6,355 678 179,381 Interest and penalty
Penghasilan lain-lain 7,927 3,076 3,176 14,179 Other income
Beban Expenses
Beban usaha - - (2,466,400) (2,466,400) Operating expenses
Interest and
Beban bunga dan keuangan - - (2,166,304) (2,166,304) financing charges
Penyisihan kerugian Allowance for
penurunan nilai (2,474,498) (137,833) - (2,612,331) impairment losses
Beban penurunan nilai
lain-lain (389,093) (13,566) - (402,659) Other impairment charges
BEBAN PAJAK
PENGHASILAN - - (443,281) (443,281) INCOME TAX EXPENSE
2019
Kendaraan
bermotor/ Elektronik/ Lain-lain/ Jumlah/
Motor vehicle Electronic Others Total
Penghasilan Income
Pembiayaan konsumen 9,091,549 662,440 - 9,753,989 Consumer financing
Penghasilan dari ijarah - - 2,028 2,028 Income from ijarah
Bunga dan denda 201,637 10,894 2,127 214,658 Interest and penalty
Penghasilan lain-lain 7,492 2,927 2,384 12,803 Other income
Beban Expenses
Beban usaha - - (2,888,305) (2,888,305) Operating expenses
Interest and
Beban bunga dan keuangan - - (2,355,125) (2,355,125) financing charges
Penyisihan kerugian Allowance for
penurunan nilai (791,872) (122,945) - (914,817) impairment losses
Beban penurunan nilai
lain-lain (384,297) (16,273) - (400,570) Other impairment charges
BEBAN PAJAK
PENGHASILAN - - (856,647) (856,647) INCOME TAX EXPENSE
Segmen berdasarkan geografis terdiri dari 242 Geographical segment consists of 242 branches that
cabang yang terbagi menjadi 8 area yaitu are located into 8 areas, namely Jabodetabek, West
Jabodetabek, Jawa Barat, Jawa Tengah, Jawa Timur, Java, Central Java, East Java, Sumatera, Kalimantan,
Sumatera, Kalimantan, Sulawesi, Maluku, Papua, Sulawesi, Maluku, Papua, Bali, NTT and NTB.
Bali, NTT dan NTB.
Penghasilan Income
2020 2019
Aset Assets
Ditambah: Addition:
Aset yang diperoleh untuk ijarah - bersih 312,999 158,608 Asset acquired for ijarah - net
Dikurangi: Less:
Penyisihan kerugian penurunan nilai (2,830,225) (1,829,115) Allowance for impairment losses
28. LABA PER SAHAM DASAR 28. BASIC EARNING PER SHARE
Laba bersih per saham dasar dihitung dengan Basic earnings per share is calculated by dividing the
membagi laba bersih yang tersedia bagi pemegang net income attributable to shareholders by the
saham dengan rata-rata tertimbang jumlah saham weighted average number of ordinary shares
biasa yang beredar pada tahun bersangkutan: outstanding during the year:
2020 2019
Perseroan dan Entitas Anak tidak memiliki instrumen The Company dan Subsidiary does not have
yang memberikan dampak efek dilusi pada laba per instrument that gives impact of dilution effect on basic
saham dasar. earning per share.
Aktivitas Perseroan dan Entitas Anak mengandung The Company and Subsidiary activities are exposed
berbagai macam risiko keuangan seperti risiko nilai to several financial risks such as foreign exchange
tukar mata uang asing, risiko kredit, risiko likuiditas risk, credit risk, liquidity risk and interest rate risk. The
dan risiko tingkat bunga. Secara keseluruhan, Company and Subsidiary’s overall risk management
program manajemen risiko keuangan Perseroan dan program focuses to mitigate the volatility of financial
Entitas Anak terfokus untuk menghadapi markets and to minimise potential adverse effects on
ketidakpastian pasar uang dan meminimalisasi the Company and Subsidiary’s financial performance.
potensi kerugian yang berdampak pada kinerja
keuangan Perseroan dan Entitas Anak.
Manajemen risiko merupakan tanggung jawab Direksi Risk management is the responsibility of the Board of
yang bertugas menentukan prinsip dasar kebijakan Directors to determine the basic principals of the
manajemen risiko secara keseluruhan. overall risk management policy.
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (i) Foreign exchange risk
Perseroan menyadari adanya risiko nilai tukar The Company is aware of foreign exchange risk
mata uang asing yang terjadi akibat fluktuasi due to fluctuation of Rupiah against US Dollar and
mata uang Rupiah terhadap Dolar AS dan Yen Japanese Yen, and interest rate fluctuation hence
Jepang, serta fluktuasi suku bunga sehingga the Company entered into cross currency swap to
Perseroan melakukan transaksi cross currency hedge the US Dollar Loans’ principals and interest
swap dengan tujuan melakukan aktivitas lindung from US Dollar floating rate to IDR fixed rate.
nilai atas ketidakpastian suku bunga dan mata
uang asing yang timbul dari arus kas pokok dan
bunga pinjaman.
29. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(i) Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan) (i) Foreign exchange risk (continued)
2020 2019
Rupiah Rupiah
Mata uang asing/ ekuivalen/ Mata uang asing/ ekuivalen/
Foreign currencies Equivalent Foreign currencies Equivalent
(nilai penuh/ (dalam jutaan/ (nilai penuh/ (dalam jutaan/
full amount) In millions) full amount) In millions)
Aset Assets
Dolar AS/ Dolar AS/
Kas dan setara kas US Dollar 11,958 169 US Dollar 10,135 141 Cash and cash equivalents
Liabilitas Liabilities
Dolar AS/ Dolar AS/
Pinjaman US Dollar (480,000,000) (6,770,400) US Dollar (393,333,333) (5,467,727) Borrowings
Dolar AS/ Dolar AS/
Obligasi US Dollar (300,000,000) (4,231,500) US Dollar (300,000,000) (4,170,300) Bonds
Yen Yen
Jepang/ Jepang/
Japanese Japanese
Obligasi Yen (3,000,000,000) (409,415) Yen (3,000,000,000) (383,900) Bonds
Dikurangi: Less:
Dolar AS/ Dolar AS/
Lindung nilai US Dollar 780,000,000 11,001,900 US Dollar 693,333,333 9,638,027 Hedging
Yen Yen
Jepang/ Jepang/
Japanese Japanese
Yen 3,000,000,000 409,415 Yen 3,000,000,000 383,900
Pada tanggal 31 Desember 2020, Perseroan As at 31 December 2020, the Company has
telah melakukan lindung nilai terhadap liabilitas hedged all of its liabilities denominated in foreign
dalam mata uang asing (nilai penuh) sebesar currency (full amount) of US Dollar 780,000,000
Dolar AS 780.000.000 dan Yen Jepang and Japanese Yen 3,000,000,000 (2019: US
3.000.000.000 (2019: Dolar AS 693.333.333 dan Dollar 693,333,333 and Japanese Yen
Yen Jepang 3.000.000.000) (lihat Catatan 15). 3,000,000,000) (refer to Note 15).
Direksi berpendapat bahwa dampak terhadap The Board of Directors is in the opinion that the
risiko mata uang asing tidak signifikan impact due to foreign exchange rates fluctuation
dikarenakan seluruh liabilitas dalam mata uang is not significant since all of the liabilities
asing telah dilindungnilaikan. denominated in foreign currency are already
hedged.
Perseroan menghadapi risiko kredit, yaitu The Company is exposed to credit risk from the
ketidakmampuan konsumen untuk membayar. defaulting consumers. The Company applies
Perseroan menerapkan kebijakan pemberian prudent financing policies, performs ongoing
pembiayaan berdasarkan prinsip kehati-hatian, credit portfolio monitoring as well as manages the
melakukan pengawasan portofolio kredit secara collection of consumer financing receivables in
berkesinambungan dan melakukan pengelolaan order to minimise credit risk exposure.
atas penagihan angsuran untuk meminimalisasi
risiko kredit.
Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan As collateral of consurmer financing receivables,
konsumen, Perseroan menerima jaminan dari the Company obtained collateral from customers
konsumen berupa Bukti Pemilikan Kendaraan in the form of the Certificate of Ownership
Bermotor (“BPKB”) atas kendaraan bermotor (“BPKB”) of the vehicle financed by the Company.
yang dibiayai Perseroan.
29. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(ii) Risiko kredit (lanjutan) (ii) Credit risk (continued)
Manajemen yakin akan kemampuan Perseroan Management is confident in its ability to control
untuk mengendalikan dan memelihara eksposur and sustain minimal exposure of credit risk to the
risiko kredit pada tingkat yang minimum Company based on the following:
berdasarkan hal-hal sebagai berikut:
- Perseroan telah membentuk penyisihan - The Company has set sufficient allowance for
kerugian penurunan nilai untuk menutupi impairment losses to cover incurred losses
kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya arising from uncollectible receivables based
piutang tersebut berdasarkan kerugian kredit on expected credit loss.
ekspektasian.
- Piutang pembiayaan konsumen dan piutang - Consumer financing receivable and other
lain-lain, yang merupakan portofolio terbesar, receivables, which represent the largest
dilindungi dengan jaminan. portfolio, are secured by collaterals.
Dalam hal terdapat keraguan terhadap Where there is doubt on the ability of the
kemampuan nasabah untuk melakukan borrowers to meet contractual payments when
pembayaran kontraktual pada saat jatuh tempo, due, the terms of the receivables might be
persyaratan piutang dapat dinegosiasikan renegotiated based on mutual agreement
kembali berdasarkan kesepakatan antara between the Company and the customers.
Perseroan dan konsumen.
Dampak langsung dan tidak langsung atas Direct and indirect effects of the COVID-19
pandemik COVID-19 mempengaruhi outbreak are impacting the global economy,
perekonomian global, pasar, dan pihak lawan markets, and the counterparties and debtors of
maupun debitur dari Perseroan. Manajemen the Company. Management has taking actions to
telah melakukan langkah-langkah untuk mitigate the impacts on the Company’s business
memitigasi dampak terhadap bisnis Perseroan as follow:
sebagai berikut:
- Memberikan restrukturisasi kredit untuk - Provide various credit restructuring which can
konsumen yang terdampak COVID-19. considered for customers affected by COVID-
- Melakukan penyaluran kredit yang diberikan 19.
secara selektif dengan menerapkan prinsip - Provide loans to customers selectively with
kehati-hatian. prudent principles
- Meningkatkan upaya penagihan dan .
penyelesaian kredit bermasalah. - Increase efforts on collections and settlements
- Melakukan efisiensi biaya operasional. of non-performing loans.
- Menerapkan manajemen risiko likuiditas - Manage operational expenses efficiently
secara optimum untuk menjaga posisi - Implement liquidity risk management optimally
likuiditas Perseroan. to secure the Company’s liquidity position.
Pada 31 Desember 2020, piutang pembiayaan For 31 December 2020, consumer financing
konsumen yang direstrukturisasi dilakukan receivables restructurings were conducted by the
dengan merubah tingkat bunga dan Company through modification of interest and
perpanjangan jangka waktu kredit. extension on terms.
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2020, As of 31 December 2020, there are 913,297
terdapat 913.297 aplikasi dengan total kredit applications with total loans of Rp 9,128,129
sebesar Rp 9.128.129 yang telah melakukan which has done loan restructuration (unaudited).
restrukturisasi kredit (tidak diaudit). Manajemen The Management believes that those loan
berpendapat bahwa restrukturisasi dan relaksasi restructuration and relaxation will not have a
kredit tersebut tidak akan membawa dampak significant adverse impact on the Company's
buruk secara signifikan terhadap hasil usaha dan results of operations and financial position.
posisi keuangan Perseroan.
29. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(ii) Risiko kredit (lanjutan) (ii) Credit risk (continued)
Sehubungan dengan hal tersebut, pihak In relation to these, the regulators has also issued
regulator juga telah mengeluarkan beberapa several new regulations as follows:
peraturan baru yaitu, antara lain:
Manajemen telah melakukan evaluasi dampak Management has evaluated the impact of the
pandemi COVID-19 terhadap perhitungan COVID-19 pandemic on calculating expected
kerugian kredit ekspektasian, antara lain credit loss, including adjustments to
penyesuaian terhadap variabel ekonomi makro macroeconomic variables that affect 12-month
yang mempengaruhi kerugian kredit expected credit losses (Stage 1) and expected
ekspektasian 12 bulan (Stage 1) dan kerugian credit losses over the life of the financial assets
kredit ekspektasian sepanjang umur aset (Stage 2). Considering that the expected credit
keuangan (Stage 2). Mengingat model loss calculation model cannot produce an
perhitungan kerugian kredit ekspektasian tidak accurate estimation of losses in abnormal
sepenuhnya dapat menghasilkan estimasi economic conditions, Management has also
kerugian yang akurat dalam kondisi ekonomi taken into account several adjustment factors to
yang abnormal, maka Manajemen juga sudah ensure the expected value of the expected credit
memperhitungkan beberapa faktor penyesuaian loss recognized in the financial statements is
untuk memastikan nilai kerugian kredit stated fairly. In assessing future conditions,
ekspektasian yang diakui dalam laporan management has considered various relevant
keuangan dinyatakan secara wajar. Dalam information available, including COVID-19
menilai kondisi masa depan, manajemen telah policies issued by the government to support and
mempertimbangkan berbagai informasi relevan mitigate the impact of the spread of COVID-19 on
yang tersedia, termasuk kebijakan COVID-19 the economy, and encouragement for
yang dikeluarkan oleh pemerintah untuk Companies to defer or restructure loans.
mendukung dan mengurangi dampak
penyebaran COVID-19 terhadap perekonomian,
dan mendorong Perseroan untuk menunda atau
merestrukturisasi pinjaman.
Lifetime Lifetime
Kerugian kredit ekspektasian diestimasikan Expected credit loss is estimated based on the
berdasarkan periode dimana Perseroan terpapar period over which the Company is exposed to credit
pada risiko kredit dimana hal ini sama dengan risk of which this equates to the contractual period.
periode kontrak.
29. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Lingkungan ekonomi yang berkembang adalah The developing economic environment is the key
penentu utama dari kemampuan nasabah untuk determinant of the ability of customer to meet their
memenuhi kewajiban mereka saat jatuh tempo. Ini obligations as they fall due. It is a fundamental
adalah prinsip dasar PSAK 71 bahwa potensi principle of SFAS 71 that the potential future credit
kerugian kredit di masa depan harus bergantung losses should depend not just on the health of the
tidak hanya pada kesehatan ekonomi saat ini, tetapi economy today, but should also take into account
juga harus memperhitungkan kemungkinan potential changes to the economic environment.
perubahan pada lingkungan ekonomi. Misalnya, jika For example, if the Company was to anticipate a
Perseroan mengantisipasi perlambatan tajam dalam sharp slowdown in the world economy, Company
ekonomi dunia, Perseroan harus membentuk lebih should make more provisions today to absorb the
banyak cadangan hari ini untuk menyerap kerugian credit losses likely to occur in the near future.
kredit yang kemungkinan akan terjadi dalam waktu
dekat.
Untuk menangkap efek perubahan pada lingkungan To capture the effect of changes to the economic
ekonomi, model PD digunakan untuk menghitung environment, PD model is used to calculate
kerugian kredit ekspektasian, dengan memasukkan expected credit loss, by incorporating
informasi forward looking dalam bentuk perkiraan forwardlooking information in the form of forecasts
nilai-nilai variabel ekonomi yang kemungkinan akan of the values of economic variables that are likely to
berdampak pada kemampuan pembayaran kembali have an effect on the repayment ability of the
konsumen. customer.
Berbagai MEV digunakan untuk setiap model PD, Various of MEVs are used for each PD model,
tergantung pada hasil analisis statistik kesesuaian depending on the statistical analysis result of
MEV dengan PD serta konsensus dari pakar kredit. appropriateness of the MEV with PD as well as
Dalam menghitung kerugian kredit ekspektasian, consensus from credit expert. In calculating
Perseroan menggunakan MEV inflasi dan trade and expected credit loss, the Company uses MEV of
service. inflation and trade and service.
Perhitungan cadangan kerugian penurunan nilai The Expected Credit Loss (“ECL”) calculation relies
(“ECL”) bergantung pada beberapa variabel dan on multiple variables and is inherently non-linear
pada dasarnya tidak linier dan tergantung pada and portfolio-dependent, which implies that no
portofolio, yang menyiratkan bahwa tidak ada single analysis can fully demonstrate the sensitivity
analisis tunggal yang dapat sepenuhnya of the expected credit loss to changes in the MEVs.
menunjukkan sensitivitas kerugian kredit The Company believes that sensitivity should be
ekspektasian terhadap perubahan dalam MEV. performed to all variables, instead of single
Perseroan berkeyakinan bahwa sensitivitas harus variable, as this aligns with the multi-variable nature
dilakukan terhadap seluruh variabel, bukan hanya of the ECL calculation.
variabel tunggal, karena hal ini sejalan dengan sifat
multi-variabel dari perhitungan ECL.
29. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Eksposur maksimum risiko kredit terhadap aset Credit risk exposures relating to assets
pada laporan posisi keuangan (bersih setelah in statement of financial position’s (net after
penyisihan kerugian penurunan nilai), tanpa allowance for impairment losses), without
memperhitungkan agunan, pada tanggal 31 considering collateral, as of 31 December 2020 and
Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai berikut: 2019 are as follows:
Eksposur maksimum/
Maximum exposure
2020 2019
Laporan posisi keuangan: Statement of financial position:
Kas dan setara kas 1,723,654 646,718 Cash and cash equivalents
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen - bersih 29,217,131 34,027,008 receivables - net
Piutang lain-lain - bersih 70,662 93,012 Other receivables - net
Aset derivatif 3,163 16,890 Derivative assets
Jumlah 31,014,610 34,783,628 Total
Tabel di atas merupakan eksposur maksimum The above table represents a maximum credit risk
atas risiko kredit bagi Perseroan pada tanggal 31 exposure to the Company as at 31 December
Desember 2020 dan 2019 tanpa 2020 and 2019 without taking into account the
memperhitungkan jaminan yang dikuasai oleh collaterals held. The exposures set out above are
Perseroan terhadap aset tersebut. Eksposur di based on net carrying amounts before allowance
atas berdasarkan nilai tercatat bersih sebelum for impairment losses and other impairment
penyisihan kerugian penurunan nilai dan losses as reported in the statements of financial
penyisihan nilai lainnya sebagaimana dilaporkan position.
di laporan posisi keuangan.
Seperti yang telah dijelaskan di atas, jumlah As outlined above, the total maximum exposure is
eksposur maksimum berasal dari piutang derived from consumer financing receivables.
pembiayaan konsumen.
Manajemen yakin akan kemampuan Perseroan Management is confident in its ability to control
untuk mengendalikan dan memelihara eksposur and sustain minimal exposure of credit risk to the
risiko kredit pada tingkat yang minimum Company based on the following:
berdasarkan hal-hal sebagai berikut:
- Perseroan telah membentuk penyisihan - The Company have set sufficient allowance
kerugian penurunan nilai untuk menutupi for impairment losses to cover incurred losses
kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya arising from uncollectible receivables based
piutang tersebut berdasarkan data historis on historical loss.
kerugian yang ada.
- Piutang pembiayaan konsumen - bersih, yang - Consumer financing receivable - net, , which
merupakan portofolio terbesar, dilindungi represent the biggest portfolio, are secured by
dengan jaminan. collaterals.
29. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As at 31 December 2020 dan 2019, credit quality
kualitas kredit atas aset keuangan terbagi atas: of financial assets are divided as follows:
2020
Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
ASET ASSETS
Cash and cash
Kas dan setara kas equivalents
Piutang pembiayaan 1,723,654 - - 1,723,654 Consumer financing
konsumen 28,271,555 3,234,045 502,817 32,008,417 receivables
Piutang lain-lain 25,223 - 84,377 109,600 Other receivables
Aset derivatif 3,163 - - 3,163 Derivative assets
31,014,610
2019
Belum jatuh Telah jatuh
tempo atau tempo tetapi
tidak mengalami tidak mengalami
penurunan nilai/ penurunan nilai/ Mengalami
Neither past due Past due but penurunan nilai/ Jumlah/
nor impaired not impaired Impaired Total
ASET ASSETS
Cash and cash
Kas dan setara kas 646,718 - - 646,718 equivalents
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen 32,012,880 3,431,352 354,338 35,798,570 receivables
Piutang lain-lain 26,843 - 123,722 150,565 Other receivables
Aset derivatif 16,890 - - 16,890 Derivative assets
34,783,628
29. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Kualitas kredit dari aset keuangan (lanjutan) Credit quality of financial assets (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 The quality of consumer financing receivable that
rincian kualitas piutang pembiayaan konsumen are stage 1 and “neither past due nor impaired” as
yang diberikan stage 1 dan yang belum jatuh at 31 December 2020 and 2019 can be assessed
tempo atau tidak mengalami penurunan nilai by reference to the internal monitoring as follows:
berdasarkan pengelolaan internal sebagai
berikut:
2020
Pernah
mengalami
tunggakan/
Baik/ Has overdue Jumlah/
Good history Total
2019
Pernah
mengalami
tunggakan/
Baik/ Has overdue Jumlah/
Good history Total
Penjelasan pembagian rincian kualitas piutang Details for credit quality of consumer financing
pembiayaan konsumen yang belum jatuh tempo “neither past due nor impaired” are as follows:
atau tidak mengalami penurunan nilai adalah:
- Baik - Good
Pinjaman dalam kategori ini memiliki This category is considered as having strong
kemampuan yang sangat kuat untuk capacity to pay interest and principal of
membayar bunga dan pokok piutang consumer financing to the Company.
pembiayaan yang diberikan oleh Perseroan.
29. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Analisis umur piutang pembiayaan (porsi pokok) An aging (principal portion) analysis of consumer
konsumen yang diberikan pada stage 2 dan yang financing receivable that are on stage 2 and “past
telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami due but not impaired” on 31 December 2020 and
penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2020 2019 is set out below:
dan 2019 adalah sebagai berikut:
2020
Motor Baru/ Motor Bekas/ Elektronik/
New Motorcycles Used Motorcycles Electronic Jumlah/Total
2019
Motor Baru/ Motor Bekas/ Elektronik/
New Motorcycles Used Motorcycles Electronic Jumlah/Total
Perubahan pada penyisihan kerugian penurunan Movements of the allowance for impairment
nilai adalah sebagai berikut: losses are as follows:
2020
Kendaraan Kendaraan
Bermotor Baru/ Bermotor Bekas Elektronik/
New Motor vehicle Used Motor Vehicle Electronic Jumlah/Total
2019
Kendaraan Kendaraan
Bermotor Baru/ Bermotor Bekas Elektronik/
New Motor vehicle Used Motor Vehicle Electronic Jumlah/Total
Debitur-debitur dipantau dan dianalisis Debtors are monitored and analised based on
berdasarkan hari tunggakan (days past due) days past due and qualitative criteria as
dan kriteria kualitatif sebagaimana dijelaskan explained in Note 2d.v.
pada Catatan 2d.v.
29. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Perseroan terekspos risiko tingkat suku bunga The Company is exposed to interest rate risk
yang berasal dari perubahan tingkat bunga atas through the impact of rate changes on interest
aset dan liabilitas yang dikenakan bunga. Risiko bearing assets and liabilities. These exposures
ini dikelola pada umumnya dengan are managed mainly through the use of cross
menggunakan cross currency swaps untuk currency swaps, which have the economic effect
mengkonversi pinjaman dalam mata uang asing of converting borrowings in foreign currency from
dengan tingkat bunga mengambang menjadi floating to fixed interest rate. The Company
tetap. Perseroan umumnya memberikan provide financing predominantly at a fixed rate.
pembiayaan dengan tingkat suku bunga tetap. The borrowings expose the Company to fair value
Pinjaman ini menyebabkan Perseroan terekspos interest rate risk, which are offset by financing
terhadap risiko tingkat bunga atas nilai wajar, receivables held at a fixed rate.
dimana risiko ini disalinghapus dengan piutang The borrowings are generally has a same tenor
pembiayaan dengan suku bunga tetap. Pinjaman with the financing receivables.
ini umumnya memiliki tenor yang sama dengan
piutang pembiayaannya.
Tabel di bawah ini menyajikan aset dan liabilitas The table below summarises the Company’s
keuangan berbunga Perseroan pada nilai interest earning assets and interest bearing
tercatat, yang dikategorikan menurut mana yang liabilities at carrying amounts, categorised by the
terlebih dahulu antara tanggal perubahan bunga earlier of contractual repricing interest or maturity
secara kontraktual atau tanggal jatuh tempo: dates:
2020
Bunga tetap/
Variabel/Variable Fixed interest rate
Kurang Lebih Kurang Lebih
dari dari dari dari
satu tahun/ 3 tahun/ satu tahun/ 3 tahun/ Tidak dikenakan
Less 1-2 2-3 Over Less 1-2 2-3 Over bunga/
than tahun/ tahun/ than than tahun/ tahun/ than Non Jumlah/
one year years years 3 years one year years years 3 years interest bearing Total
ASET ASSETS
Cash and cash
Kas dan setara kas 1,696,095 - - - - - - - 27,559 1,723,654 equivalents
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen - - - - 20,207,920 9,366,113 2,341,900 92,484 - 32,008,417 receivables
Piutang lain-lain - - - - - - - - 109,600 109,600 Other receivables
Aset derivatif - - - - - - - - 3,163 3,163 Derivative assets
Jumlah aset
keuangan 1,696,095 - - - 20,207,920 9,366,113 2,341,900 92,484 140,322 33,844,834 Total financial assets
LIABILITAS LIABILITIES
Utang penyalur
kendaraan - - - - - - - - 409,424 409,424 Dealer payable
Utang lain-lain - - - - - - - - 281,812 281,812 Others payables
Utang Insurance
premi asuransi - - - - - - - - 527,035 527,035 premium payable
Akrual - - - - - - - - 939,993 939,993 Accruals
Pinjaman Borrowings
- Rupiah - - - - 2,745,470 1,271,611 351,354 - - 4,368,435 Rupiah -
- Dolar AS 4,615,644 1,763,245 368,398 - - - - - - 6,747,287 US Dollar -
Surat berharga
yang diterbitkan - - - - 7,143,718 2,816,590 643,561 - - 10,603,869 Securities issued
Liabilitas derivatif - - - - - - - - 472,032 472,032 Derivative liabilities
Jumlah liabilitas Total financial
keuangan 4,615,644 1,763,245 368,398 - 9,889,188 4,088,201 994,915 - 2,630,296 24,349,887 liabilities
29. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(iii) Risiko tingkat bunga (lanjutan) (iii) Interest rate risk (continued)
2019
Bunga tetap/
Variabel/Variable Fixed interest rate
Kurang Lebih Kurang Lebih
dari dari dari dari
satu tahun/ 3 tahun/ satu tahun/ 3 tahun/ Tidak dikenakan
Less 1-2 2-3 Over Less 1-2 2-3 Over bunga/
than tahun/ tahun/ than than tahun/ tahun/ than Non Jumlah/
one year years years 3 years one year years years 3 years interest bearing Total
ASET ASSETS
Cash and cash
Kas dan setara kas 627,704 - - - - - - - 19,014 646,718 equivalents
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen - - - - 23,223,014 9,510,817 2,950,919 113,820 - 35,798,570 receivables
Piutang lain-lain - - - - - - - - 150,565 150,565 Other receivables
Aset derivatif - - - - - - - - 16,890 16,890 Derivative assets
Jumlah aset
keuangan 627,704 - - - 23,223,014 9,510,817 2,950,919 113,820 186,469 36,612,743 Total financial assets
LIABILITAS LIABILITIES
Utang penyalur
kendaraan - - - - - - - - 598,007 598,007 Dealer payable
Utang lain-lain - - - - - - - - 166,883 166,883 Others payables
Utang Insurance
premi asuransi - - - - - - - - 684,222 684,222 premium payable
Akrual - - - - - - - - 1,047,188 1,047,188 Accruals
Pinjaman Borrowings
- Rupiah - - - - 4,168,388 1,858,863 590,916 - - 6,618,167 Rupiah -
- Dolar AS 3,158,340 1,265,986 579,208 - - - - - - 5,003,534 US Dollar -
Surat berharga
yang diterbitkan - - - - 4,492,381 6,208,943 2,788,146 - - 13,489,470 Securities issued
Liabilitas derivatif - - - - - - - - 278,816 278,816 Derivative liabilities
Jumlah liabilitas Total financial
keuangan 3,158,340 1,265,986 579,208 - 8,660,769 8,067,806 3,379,062 - 2,775,116 27,886,287 liabilities
29. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Tabel jatuh tempo berikut ini menyajikan The maturity tables below provide information
informasi mengenai perkiraan jatuh tempo dari about maturities on contractual undiscounted
liabilitas sesuai arus kas kontraktual yang tidak cash flows of liabilities on 31 December 2020 and
didiskontokan pada tanggal 31 Desember 2020 2019:
dan 2019:
2020
Tidak mempunyai
Kurang dari 1 Lebih dari 3 kontrak jatuh
tahun/ tahun/ tempo/No
Jumlah/ Less than 1 - 2 tahun/ 2 - 3 tahun/ Over than 3 contractual
Total 1 year years years years maturity
LIABILITAS LIABILITIES
Utang penyalur kendaraan 409,424 - - - - 409,424 Dealers payable
Utang lain-lain 281,812 - - - - 281,812 Other payables
Insurance premium
Utang premi asuransi 527,035 429,338 96,700 979 18 - payable
Akrual 939,993 - - - - 939,993 Accruals
Pinjaman 11,930,200 7,976,383 3,215,642 738,175 - - Borrowings
Surat berharga yang
diterbitkan Securities issued
- Obligasi 11,413,839 7,753,842 2,969,641 690,356 - - Bonds -
Derivatif Derivative
Arus masuk 11,411,315 8,862,642 2,178,417 370,256 - - In flow
Arus keluar (11,594,188) (8,964,667) (2,226,902) (402,619) - - Out flow
2019
Tidak mempunyai
Kurang dari 1 Lebih dari 3 kontrak jatuh
tahun/ tahun/ tempo/No
Jumlah/ Less than 1 - 2 tahun/ 2 - 3 tahun/ Over than 3 contractual
Total 1 year years years years maturity
LIABILITAS LIABILITIES
Utang penyalur kendaraan 598,007 598,007 - - - - Dealers payable
Utang lain-lain 166,883 135,438 - - - 31,445 Others payables
Insurance premium
Utang premi asuransi 684,222 539,653 142,890 1,633 46 - payable
Akrual 1,047,188 1,047,188 - - - - Accruals
Pinjaman 12,574,184 7,988,771 3,375,812 1,209,601 - - Borrowings
Surat berharga yang
diterbitkan Securities issued
- Obligasi 15,048,627 5,436,845 6,717,380 2,894,402 - - Bonds -
Derivatif Derivative
Arus masuk 10,021,927 3,330,448 5,606,737 1,084,742 - - In flow
Arus keluar (10,141,409) (3,381,824) (5,652,425) (1,107,160) - - Out flow
(v) Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan (v) Fair value of financial assets and liabilities
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk Fair value is the price that would be received to
menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar sell an asset or paid to transfer a liability in an
untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam orderly transaction between market participants at
transaksi teratur antara pelaku pasar pada the measurement date in the principal market.
tanggal pengukuran di pasar utama.
29. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(v) Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan (v) Fair value of financial assets and liabilities
(lanjutan) (continued)
Untuk aset dan liabilitas keuangan yang diukur For financial assets and liabilities measured at fair
menggunakan nilai wajar, berikut ini adalah hirarki value, the following are the hierarchy of the fair
nilai wajar: values:
a. Tingkat 1 a. Level 1
Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam Quoted prices (unadjusted) in active markets
pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang for identical assets or liabilities;
identik;
b. Tingkat 2 b. Level 2
Input selain harga kuotasian yang termasuk Inputs other than quoted prices included
dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk within level 1 that are observable for the
aset atau liabilitas, baik secara langsung assets or liabilities, either directly (that is, as
(misalnya harga) maupun tidak langsung prices) or indirectly (that is, derived from
(misalnya derivasi harga); dan prices); and
c. Tingkat 3 c. Level 3
Input untuk aset atau liabilitas yang bukan Inputs for the assets or liabilities that are not
berdasarkan data pasar yang dapat based on observable market data
diobservasi (input yang tidak dapat (unobservable inputs).
diobservasi).
Tabel berikut menyajikan informasi aset dan The table below shows the Company’s asset and
liabilitas yang diukur sebesar nilai wajarnya pada liability that are measured at fair value as at 31
tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 2020 and 2019 based on fair value
berdasarkan hirarki nilai wajar: hierarchy:
31 Desember/December 2020
Nilai tercatat/
Carrying Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Nilai wajar/
Value Level1 Level 2 Level 3 Fair value
Aset Assets
Liabilitas Liabilities
31 Desember/December 2019
Nilai tercatat/
Carrying Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Nilai wajar/
Value Level1 Level 2 Level 3 Fair value
Aset Assets
Liabilitas Liabilities
29. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(v) Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan (v) Fair value of financial assets and liabilities
(lanjutan) (continued)
Tabel di bawah ini menggambarkan nilai tercatat The table below sets out the carrying amounts and
dan nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan fair value of those financial assets and liabilities
yang tidak disajikan pada nilai wajarnya di not presented at their fair value in the Company’s
laporan posisi keuangan Perseroan: statements of financial position:
2020
Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying value Fair value
31,011,447 30,568,654
Pinjaman Borrowings
Surat berharga yang diterbitkan 11,115,722 11,229,029 Securities issued
- Obligasi - bersih 10,603,869 10,758,751 Bonds - net -
23,877,855 24,138,041
2019
Nilai tercatat/ Nilai wajar/
Carrying value Fair value
34,766,738 35,017,544
27,607,471 27,862,562
29. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
(v) Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan (v) Fair value of financial assets and liabilities
(lanjutan) (continued)
b) Piutang pembiayaan konsumen dan piutang b) Consumer financing receivables and other
lain-lain receivables
Portofolio kredit Perseroan secara umum Generally, the Company’s portfolio consists
terdiri dari piutang pembiayaan konsumen of consumer financing receivables and net
dan piutang lain-lain. Piutang pembiayaan investment in finance lease. Consumer
konsumen dan piutang lain-lain dinyatakan financing receivables and other receivable
berdasarkan amortised cost. are stated at amortised cost.
Nilai wajar dari piutang pembiayaan The fair value of consumer financing
konsumen - bersih dan piutang lain-lain receivables - net and other receivables are
diestimasi menggunakan diskonto arus kas, estimated by using discounted cash flows
dengan mengacu pada rata-rata tertimbang applying weighted average market rates
dari tingkat suku bunga pasar yang diberikan offered by the Company at statements of
Perseroan untuk aset keuangan yang financial position date for financial assets
memiliki karakteristik yang sama dengan
that have similar characteristics with the
aset keuangan tersebut pada tanggal
laporan posisi keuangan (tingkat 3 - hirarki above mentioned financial assets (level 3 -
nilai wajar). fair value hierarchy).
c) Pinjaman c) Borrowing
Nilai wajar dari pinjaman dinilai The fair value of borrowing are estimated by
menggunakan diskonto arus kas using discounted cash flows applying the
berdasarkan tingkat suku bunga efektif yang effective interest rate charged by the lenders
dikenakan pada pemakaian terakhir dalam for the last utilisation in each currency
mata uang masing-masing pinjaman (tingkat borrowings (level 2 - fair value hierarchy).
2 - hirarki nilai wajar).
d) Surat berharga yang diterbitkan d) Securities issued
Nilai wajar obligasi diestimasi menggunakan The fair value of bonds are estimated by
nilai kuotasi pasar terakhir (tingkat 2 - hirarki using the last quoted market price (level 2 -
nilai wajar). fair value hierarchy).
e) Utang penyalur kendaraan, utang lain-lain e) Dealers payables, other payables and
dan akrual accruals
Estimasi utang penyalur kendaraan, For estimated fair value of dealers payables,
utang lain-lain dan akrual dikarenakan jatuh other payables and accruals, since the
temponya di bawah satu tahun, nilai tercatat maturity is below one year, the carrying value
merupakan perkiraan yang layak atas nilai is a reasonable approximation of fair value.
wajarnya.
29. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Dalam rangka memelihara atau menyesuaikan In order to maintain or adjust the capital structure,
struktur permodalan, Perseroan dapat the Company may adjust the amount of dividends
menyesuaikan jumlah dividen yang dibayarkan paid to shareholders, return capital to
kepada pemegang saham, imbalan hasil modal shareholders or issue new shares to reduce debt.
kepada pemegang saham atau menerbitkan
saham baru untuk mengurangi pinjaman.
Konsisten dengan pelaku industri lainnya, Consistent with others in the industry, the
Perseroan memonitor permodalan berdasarkan Company monitors capital on the basis of the
gearing ratio. Rasio ini dihitung dari nilai bersih gearing ratio. This ratio is calculated as net debt
pinjaman (termasuk obligasi dan medium term (including bonds payable and medium term notes)
notes) dibagi dengan jumlah modal. Jumlah divided by total capital. Total capital consist of
modal diambil dari ekuitas yang tercantum dalam ‘equity’ as shown in the statement of financial
laporan posisi keuangan. position.
Berdasarkan peraturan yang berlaku, jumlah Based on the prevailing regulation, the maximum
maksimum gearing ratio adalah sebesar 10 kali gearing ratio is 10 times from total capital.
dari total modal.
2020 2019
Pinjaman Debt
- Pinjaman yang diterima 11,115,722 11,621,701 Borrowings -
- Obligasi 10,603,869 13,489,470 Bonds -
30. REKONSILIASI AKTIVITAS PENDANAAN BERSIH 30. NET FINANCING ACTIVITIES RECONCILIATION
Rekonsiliasi dari aktivitas pendanaan adalah sebagai Reconciliation from financing activities are as follows:
berikut:
2020
Perubahan non kas/
Non-cash changes
Pergerakan
Valuta asing/ Pergerakan
Saldo awal/ Movement of beban transaksi/
Beginning Arus kas/ foreign Changes in Saldo akhir/
balance Cashflow exchange *) transaction cost Ending balance
*) Perseroan dan Entitas Anak telah menerapkan kebijakan lindung nilai *) The Company and Subsidiary have applied hedging policy to
untuk pinjaman yang diterima dalam mata uang asing dan memiliki borrowings denominated in foreign currencies with floating interest rates
tingkat suku bunga mengambang (lihat Catatan 15). (see Notes 15).
30. REKONSILIASI AKTIVITAS PENDANAAN BERSIH 30. NET FINANCING ACTIVITIES RECONCILIATION
2019
Perubahan non kas/
Non-cash changes
Pergerakan
Valuta asing/ Pergerakan
Saldo awal/ Movement of beban transaksi/
Beginning Arus kas/ foreign Changes in Saldo akhir/
balance Cashflow exchange *) transaction cost Ending balance
*) Perseroan dan Entitas Anak telah menerapkan kebijakan lindung nilai *) The Company and Subsidiary have applied hedging policy to
untuk pinjaman yang diterima dalam mata uang asing dan memiliki borrowings denominated in foreign currencies with floating interest rates
tingkat suku bunga mengambang (lihat Catatan 15). (see Notes 15).
Sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 2.d, As described in Note 2.d, the Company has adopted
Perseroan telah menerapkan PSAK 73 pada tanggal SFAS 73 as of 1 January 2020, the effect of this
1 Januari 2020, dampak atas transisi tersebut pada transistion to SFAS 73 has had on these consolidated
laporan posisi keuangan konsolidasian 1 Januari financial statements as of 1 January 2020 are as
2020 adalah sebagai berikut: follows:
Saldo
sebelum
penerapan Saldo setelah
PSAK 73/ penerapan
Balance PSAK 73/
before Balance after
Catatan/ adoption of Sewa/ adoption of
Notes SFAS 73 Leases SFAS 73
ASET ASSET
LIABILITAS LIABILITIES
EKUITAS EQUITIES
31. DAMPAK PENERAPAN PSAK 73 (lanjutan) 31. IMPACT OF THE IMPLEMENTATION OF SFAS 73
(continued)
Rekonsiliasi antara komitmen sewa operasi yang The reconciliation between the operating leases
diungkapkan berdasarkan PSAK 30 pada tanggal commitments disclosed under SFAS 30 as of
31 Desember 2019 dan liabilitas sewa yang diakui 31 December 2019 and the leases liabilities
berdasarkan PSAK 73 pada tanggal 1 Januari 2020 recognised under SFAS 73 as of 1 January 2020 is as
adalah sebagai berikut: follow:
Jumlah/Amount
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, tidak As at 31 December 2020 and 2019, there is no
terdapat aset dan liabilitas keuangan yang saling financial assets and liabilities that are subject to
hapus pada laporan posisi keuangan konsolidasian. offsetting in the consolidated statements of financial
position.
Perseroan dan Entitas Anak memiliki pinjaman dan The Company and Subsidiary has borrowing and
surat berharga yang diterbitkan yang dijamin dengan securities issued collaterised by fiduciary of consumer
fidusia atas piutang pembiayaan konsumen (lihat financing receivable (refer to Note 5), which are
Catatan 5), yang menjadi subyek untuk memenuhi subject to enforceable netting arrangements and
netting arrangements dan perjanjian serupa, yang similar agreements that are not set off in the
tidak saling hapus pada laporan posisi keuangan statements of consolidated financial position.
konsolidasian.
Perseroan memiliki aset dan liabilitas keuangan The Company has derivative assets and liabilities that
derivatif yang tunduk pada perjanjian induk untuk are subject to enforceable master netting
menyelesaikan secara neto, dimana perjanjian antara arrangements whereas the agreement between the
Perseroan dan pihak counterparty memperbolehkan Company and the counterparty allows for net
penyelesaian neto atas aset dan liabilitas keuangan settlement of the relevant financial assets and liabilities
tersebut ketika kedua pihak memilih untuk when both elect to settle on a net basis. Otherwise,
menyelesaikan dengan dasar neto. Ketika kedua financial assets and liabilities will be settled on a gross
pihak tidak memilih untuk menyelesaikan secara neto, basis. However, each party to the master netting
aset dan liabilitas keuangan diselesaikan dengan agreement will have the option to settle such amount
dasar bruto, akan tetapi masing-masing pihak dalam on a net basis in the event of default of the other party.
perjanjian induk mempunyai opsi untuk
menyelesaikan jumlah-jumlah tersebut dengan dasar
neto pada peristiwa di mana terjadi gagal bayar salah
satu pihak.
33. STANDAR AKUNTANSI BARU YANG TELAH 33. ACCOUNTING STANDARD ISSUED BUT NOT YET
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF EFFECTIVE
Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Financial Accounting Standard Board of Indonesian
Indonesia (DSAK-IAI) telah menerbitkan standar baru, Institute of Accountants (DSAK-IAI) has issued the
amandemen dan interpretasi berikut, namun belum following new standards, amendments and
berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada 1 interpretations, but not yet effective for the financial
Januari 2020 sebagai berikut: year beginning 1 January 2020 as follows:
- PSAK 112 “Akuntansi Wakaf”; and - SFAS 112 “Accounting for Endowments”; and
- Amandemen PSAK 22 “Kombinasi Bisnis”. - Amendment to PSAK 22, “Business
combination”.
Standar tersebut akan berlaku efektif pada 1 Januari The above standards will be effective on 1 January
2021. 2021.
Pada saat penerbitan laporan keuangan As at the authorization date of these consolidated
konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak masih financial statements, the Company and Subsidiary is
mempelajari dampak yang mungkin timbul dari still evaluating the potential impact of these new and
penerapan standar baru dan revisi tersebut serta revised standards to the Company and Subsidiary’s
pengaruhnya pada laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements.
Perseroan dan Entitas Anak.
Berdasarkan POJK No. 35/POJK.35/2018 tanggal 31 Based on POJK No. 35/POJK.35/2018 dated 31
Desember 2018 tentang Penyelenggaraan Usaha December 2018 regarding the Organisation of
Perusahaan Pembiayaan, Perseroan diharuskan Financial Company Business, the Company is
untuk memenuhi sejumlah rasio keuangan tertentu. required to comply with several financial ratios. These
Rasio keuangan tersebut dihitung berdasarkan POJK financial ratios are calculated based on POJK No.
No. 35/POJK.35/2018 dan mungkin tidak sesuai 35/POJK.35/2018 and may not be consistent with
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Indonesian Financial Accounting Standards. The
Berikut ini adalah beberapa rasio keuangan following are some of the financial ratios based on OJK
berdasarkan Peraturan OJK: (tidak diaudit) Regulation: (unaudited)
2020 2019
Rasio saldo piutang pembiayaan untuk pembiayaan Net financing receivables for investment and
investasi dan modal kerja dibandingkan dengan working capital financing to
total saldo piutang pembiayaan 0.47% 0.27% total financing receivables ratio
Rasio ekuitas terhadap modal disetor 26.85% 25.86% Equity to paid up capital ratio
35. PERISTIWA SIGNIFIKAN SETELAH PERIODE 35. SIGNIFICANT EVENTS AFTER THE REPORTING
PELAPORAN PERIOD
Pada bulan Februari 2021, Pemerintah resmi In February 2021, the Government officially enacted
mengundangkan 49 peraturan pelaksana Undang- 49 implementing regulations of the Job Creation Law.
Undang Cipta Kerja.
Pada saat laporan keuangan konsolidasian As at the authorisation date of these consolidated
diotorisasi, Perseroan dan Entitas Anak masih financial statements, the Company and Subsidiary are
mempelajari dampak yang mungkin timbul dari still evaluating the potential impact of the implementing
peraturan pelaksana Undang-Undang Cipta Kerja, regulations of the Job Creation Law, as well as the
serta pengaruhnya pada laporan keuangan impact on the Company and Subsidiary’s consolidated
konsolidasian Perseroan dan Entitas Anak. financial statements.
Pada bulan April 2020, Perseroan telah memberikan In April 2020, the Company has started to restructure
restrukturisasi kredit kepada konsumen yang portion of its outstanding financing receivables. The
terdampak COVID-19. Program restrukturisasi ini restructuring program is in-line with the Government’s
sejalan dengan inisiatif Pemerintah untuk memberikan initiative to provide relaxation to those debtors who are
relaksasi kepada para debitur yang terkena dampak affected by the COVID-19 pandemic based on POJK
pandemi COVID-19 berdasarkan POJK No.14/POJK.05/2020 concerning Virus Disease 2019
No.14/POJK.05/2020 tentang Kebijakan Dampak for financial institution – non bank dated on 17 April
Virus Corona 2019 untuk keuangan institusi – non 2020.
bank tanggal 17 April 2020.
Dalam usaha mempertahankan performa Perseroan, In order to maintain the Company's performance,
terkait pandemi COVID-19, salah satu strategi related to the COVID-19 pandemic, one of the
Perseroan adalah memperluas pangsa pasar dan Company's strategies is to expand market share and
melakukan efisiensi biaya diseluruh lini. Hal ini juga carry out cost efficiency across all lines. This is also
diimbangi dengan upaya Perseroan untuk mengelola inline with the Company's efforts to manage the quality
kualitas piutang pembiayaan melalui optimalisasi of its financing receivables by optimising the relaxation
program relaksasi sesuai dengan arahan OJK. program in accordance with OJK directives. The
Kondisi perekonomian nasional yang menghadapi condition of the national economic which is facing
banyak tantangan, khususnya industrai otomotif many challenges, especially the automotive industry,
cenderung stagnan bahkan mengalami penurunan, tends to be stagnant and even has decreased, is the
menjadi latar belakang strategi tersebut. background of this strategy.
Perseroan menerbitkan laporan keuangan The Company published the consolidated financial
konsolidasian yang merupakan laporan keuangan statements as its primary financial statements. The
utama. Informasi keuangan tambahan PT Federal supplementary financial information of PT Federal
International Finance (Entitas Induk) ini, dimana International Finance (Parent Entity) which account for
investasi pada Entitas Anak dicatat dengan metode investments in Subsidiary using the cost method, have
harga perolehan, disajikan untuk dapat menganalisis been prepared in order that the Parent Entity’s results
hasil usaha Entitas Induk saja. Informasi keuangan of operations can be analysed. The following
tambahan PT Federal International Finance (Entitas supplementary financial information of PT Federal
Induk) (halaman 6/1 – 6/6) berikut ini harus dibaca International Finance (Parent Entity) (pages 6/1 – 6/6)
bersamaan dengan laporan keuangan konsolidasian should be read in conjunction with the consolidated
PT Federal International Finance dan Entitas Anak. financial statements of PT Federal International
Finance and Subsidiary.
2020 2019
ASET ASSETS
2020 2019
EKUITAS EQUITY
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER
KOMPREHENSIF LAIN COMPREHENSIVE INCOME
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEARS ENDED
TANGGAL 31 DESEMBER 2020 DAN 2019 31 DECEMBER 2020 AND 2019
(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in millions Rupiah, unless otherwise stated)
2020 2019
PENGHASILAN INCOME
BEBAN EXPENSES
LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 1,951,896 3,427,743 PROFIT BEFORE INCOME TAX
Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi Items that will not be reclassified
ke laba rugi to profit or loss
Cadangan lindung nilai arus kas (144,618) (170,732) Cash flow hedge reserve
Pajak penghasilan terkait 27,575 42,683 Related income tax
Balance as at
Saldo 1 Januari 2019 280,000 22,015 6,100 5,698,665 6,006,780 1 January 2019
Balance as at
Saldo 31 Desember 2019 280,000 (106,034) 7,100 7,061,032 7,242,098 31 December 2019
Balance as at
Saldo 1 Januari 2020 280,000 (106,034) 7,100 7,061,032 7,242,098 1 January 2020
Balance as at
Saldo 31 Desember 2020 280,000 (223,077) 8,100 7,453,867 7,518,890 31 December 2020
2020 2019
52,078,930 57,363,267
(45,637,782) (55,238,613)
Pembayaran pajak penghasilan badan (532,564) (654,411) Payments of corporate income taxes
(532,564) (654,411)
Proceeds from
Hasil dari penjualan aset tetap 27 72 sale of fixed asset
Investasi pada entitas anak Investment in subsidiary
Pembayaran aset hak guna (70,392) - Payment of right of use asset
Pembelian aset tetap (213,476) (218,179) Purchase of fixed asset
2020 2019
Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:
Kas 27,559 19,014 Cash on hand
Bank Cash in bank
- Pihak ketiga 1,679,201 267,485 Third parties -
- Pihak berelasi - 359,952 Related parties -
Jumlah kas dan setara kas 1,706,760 646,451 Total cash and cash equivalent