Računovodski izkazi in finančna analiza

Čisti dobicek Čisti dobicek Pr ihodki od prodaje

ROA  ROA  
Sredstva Pr ihodki od prodaje Sredstva

Čisti dobicek Čisti dobicek Pr ihodki od prodaje Sredstva

ROE  ROE   
Kapital Pr ihodki od prodaje Sredstva Kapital

Kratk . sredstva
Kratk . koef . 
Kratk . obveznosti

Stroški prodanega blaga 365

Koef . obrač . za log  Dnevi. vezave za log 
Za log e Koef . obrač . za log

Pr ihodki od prodaje 365

Koef . obrač . terjatev  Dnevi. vezave terjatev 
Terjatve Koef . obrač . terjatev

Časovna vrednost denarja

mn
1 1 FV n  PV  1  r 
n  r
PV  FV n  PV  FV n  FV n  PV  1  
1  r n  r
mn
 m
1  
 m

(1  r ) n  1 (1  r ) n  1
FVA  A   A  FVIFAr ,n PVA  A   A  PVIFAr ,n
r r (1  r ) n

m
 r
rn  rr  i  rr  i
EAR  1    1
 m

Vrednotenje obveznic

K1 K2 Kn  F K F V
V   ...  TD  KD 
(1  YTM ) (1  YTM ) 2
(1  YTM ) n Cena V

Vrednotenje delnic

Div4
Div Div1 Div1 Div2 Div3 r-g Div1
V V= V= + + + r g
r r-g 1+ r  1+ r 2 1+ r  1+ r 3
3
P0
 Tveganje in donosnost


 2   r j  E[r ]2  p j
m m
E[r ]   r j  p j   2 KV 
j 1 j 1 E[r ]

n
cov 1, 2
E[rp ]   wi  E[ri ]  p2  w12 12  w22 22  2w1 w2 cov1, 2 r1, 2 
i 1 1  2

E r i   r f  E rm   r f   i

Stroški kapitala

Div0 (1  g )
r e  r f  rm  r f   i re  g WACC  wd  rd (1  T )  we  re
P(1  fl )

Investicijske odločitve
CF1 CF2 CFn CF1 CF2 CFn
NPV   I 0    ...  0  I 0    ... 
(1  r ) (1  r )
1 2
(1  r ) n (1  IRR) (1  IRR)
1 2
(1  IRR) n

CF1 (1  WACC ) n1  CF2 (1  WACC ) n2  ...  CFn

0  I 0 
(1  MIRR) n
CF1 (1  WACC ) n1  CF2 (1  WACC ) n2  ...  CFn
MIRR  n 1
I0

NPV
EAA 
PVIFAr ,n

Finančne odločitve
S  VC S  VC EBIT EBIT
DOL   DFL  
S  VC  FC EBIT EBIT  Obresti EBT

Upravljanje z obratnim kapitalom

DVD  DVZ  DVTK  DVOD

m
Obresti m  Obresti  n
LOM   EAR  1   1
Glavnica n  Glavnica 

Obresti  drugi stroški m

DOM  
Glavnica n