Nhiều mẫu hình nến (Phần 1)

8.1 - Mô hình Engulfing

Trong một mô hình nến đơn, nhà giao dịch chỉ cần một thanh nến để xác định cơ hội
giao dịch. Tuy nhiên, khi phân tích nhiều mẫu hình nến, nhà giao dịch cần 2 hoặc đôi
khi 3 thân nến để xác định cơ hội giao dịch. Điều này có nghĩa là cơ hội giao dịch sẽ
phát triển trong tối thiểu 2 phiên giao dịch.

Mô hình nhấn chìm là nhiều mô hình nến đầu tiên mà chúng ta cần xem xét. Mô hình
nhận chìm cần 2 phiên giao dịch để phát triển. Trong một mô hình nhấn chìm điển hình,
bạn sẽ tìm thấy một nến nhỏ vào ngày 1 và một nến tương đối dài vào ngày 2, xuất
hiện như thể nó nhấn chìm nến vào ngày 1. Nếu mô hình nhấn chìm xuất hiện ở dưới
cùng của xu hướng, đó là được gọi là mô hình "Bullish Engulfing". Nếu mô hình nhấn
chìm xuất hiện ở đầu trên cùng của xu hướng, nó được gọi là mô hình “Bearish
Engulfing”.

8.2 - Mô hình Bullish Engulfing

Mô hình nhấn chìm tăng là mô hình hai nến xuất hiện ở dưới cùng của xu hướng
giảm. Như tên cho thấy, đây là một mô hình tăng giá thúc đẩy nhà giao dịch mua bán
dài hạn. Mô hình nhấn chìm tăng giá trong hai ngày được bao quanh trong biểu đồ bên
dưới. Các điều kiện tiên quyết cho mẫu như sau:

1. Xu hướng trước phải là xu hướng giảm

2. Ngày đầu tiên của mô hình (P1) sẽ là một cây nến đỏ xác nhận lại xu hướng giảm giá
trên thị trường
3. Nến vào ngày thứ 2 của mô hình (P2) phải có màu xanh lam, đủ dài để nhấn chìm nến đỏ

Quá trình suy nghĩ đằng sau mô hình nhấn chìm tăng giá như sau:

1. Thị trường đang trong xu hướng giảm với giá cả liên tục giảm
2. Vào ngày đầu tiên của mô hình (P1), thị trường mở cửa ở mức thấp và tạo mức thấp
mới. Điều này tạo thành một ngọn nến đỏ trong quá trình này
3. Vào ngày thứ hai của mô hình (P2), cổ phiếu mở cửa gần giá đóng cửa của P1 và cố
gắng tạo mức thấp mới. Tuy nhiên, có một lượng mua đột ngột vào thời điểm thấp nhất trong
ngày này, khiến giá đóng cửa cao hơn so với mở cửa của ngày hôm trước. Hành động giá này
tạo thành một cây nến xanh
4. Hành động giá trên P2 cũng cho thấy rằng những con bò đực đã thực hiện một nỗ lực
rất đột ngột và mạnh mẽ để phá vỡ xu hướng giảm giá và chúng đã làm như vậy khá thành
công. Điều này được thể hiện rõ qua cây nến xanh dài trên P2
5. Những con gấu sẽ không mong đợi hành động bất ngờ của con bò đực trên P2 và do
đó, loại hành động của con bò đực làm những con gấu lo lắng khiến họ lo lắng.
6. Sự tăng giá dự kiến sẽ tiếp tục trong vài phiên giao dịch tiếp theo, khiến giá tăng cao
hơn và do đó nhà giao dịch nên tìm kiếm cơ hội mua
Giao dịch được thiết lập cho mô hình nhấn chìm tăng giá như sau:

1. Mô hình nhấn chìm tăng giá phát triển trong hai ngày
2. Giá mua đề xuất nằm xung quanh giá đóng cửa của nến xanh, tức là trên P2
o Người chấp nhận rủi ro bắt đầu giao dịch trên chính P2 sau khi đảm bảo P2
đang nhấn chìm P1
o Không thích rủi ro bắt đầu giao dịch vào ngày tiếp theo, tức là ngày sau ngày P2
xung quanh giá đóng cửa, sau khi xác nhận ngày hình thành nến xanh
o Nếu ngày sau ngày P2 là ngày nến đỏ, nhà giao dịch không thích rủi ro sẽ bỏ
qua giao dịch, do quy tắc 1 của các thanh nến (Mua điểm mạnh và Bán điểm yếu)
o Theo lưu ý cá nhân, trong nhiều mẫu hình nến mà giao dịch tiến triển trong 2
ngày trở lên, bạn nên trở thành một người chấp nhận rủi ro thay vì một nhà giao dịch không
thích rủi ro
3. Mức dừng lỗ cho giao dịch sẽ ở mức thấp nhất giữa P1 và P2
Không cần phải nói, một khi giao dịch đã được bắt đầu, bạn sẽ phải đợi cho đến khi
mục tiêu đã đạt được hoặc stoploss đã bị phá vỡ. Tất nhiên, người ta luôn có thể theo
dõi mức cắt lỗ để chốt lợi nhuận.

Hãy xem biểu đồ của DLF bên dưới; mô hình nhấn chìm tăng giá bị bao vây.
 OHLC trên P1 - Mở = 163, Cao = 168, Thấp = 158,5, Đóng = 160. Trên P2 các chi tiết
của OHLC là - Mở = 159,5, Cao = 170,2, Thấp = 159, Đóng = 169.

Giao dịch được thiết lập cho mô hình nhấn chìm tăng giá như sau:

1. Người chấp nhận rủi ro sẽ mua P2 ở mức 169. Anh ta có thể làm điều này bằng cách
xác nhận P2 như một mô hình nhận chìm. Để xác nhận P2 là một mẫu nhận chìm, có 2 điều
kiện:
o Thứ nhất, giá thị trường hiện tại lúc 3:20 chiều trên P2 sẽ cao hơn giá mở của
P1.
o Thứ hai, mức mở trên P2 phải bằng hoặc thấp hơn mức đóng của P1.
2. Không thích rủi ro sẽ bắt đầu giao dịch, chỉ vào ngày sau P2 sau khi đảm bảo rằng ngày
đó là ngày nến xanh. Vì vậy, nếu P1 giảm vào thứ Hai, người không thích rủi ro sẽ bắt đầu giao
dịch vào thứ Tư, khoảng 3:20 chiều. Tuy nhiên, như tôi đã đề cập trước đó, trong khi giao dịch
dựa trên nhiều mô hình nến, có thể nên bắt đầu giao dịch vào chính ngày hoàn thành mô hình,
tức là P2
3. Mức dừng lỗ đối với giao dịch này sẽ là mức thấp nhất giữa P1 và P2. Trong ví dụ này,
mức thấp nhất rơi vào P1 là 158,5
Trong ví dụ này, cả người không thích rủi ro và người chấp nhận rủi ro đều có lợi
nhuận.

Dưới đây là một ví dụ về một mô hình nhấn chìm tăng giá hoàn hảo được hình thành
trên Cipla Ltd, nhà giao dịch không thích rủi ro sẽ hoàn toàn bỏ lỡ một cơ hội giao dịch
tuyệt vời.

Thường có nhiều sự nhầm lẫn về việc liệu cây nến chỉ nên nhấn chìm thân nến thực
hay toàn bộ cây nến, bao gồm cả bóng dưới và bóng trên. Miễn là các thân nến thực
sự bị nhấn chìm theo kinh nghiệm cá nhân của tôi, tôi sẽ rất vui khi phân loại nến là mô
hình nhận chìm tăng giá. Tất nhiên, những người gắn bó với hình nến sẽ phản đối điều
này nhưng điều thực sự quan trọng là bạn trau dồi kỹ năng giao dịch của mình tốt như
thế nào với một mẫu hình nến cụ thể.

Vì vậy, theo suy nghĩ đó, tôi rất vui khi phân loại mô hình sau đây là mô hình nhấn chìm
tăng giá, mặc dù các bóng tối không bị nhấn chìm.
 8.3 - Mô hình nhấn chìm giảm giá

Mô hình nhấn chìm giảm giá là mô hình hai nến xuất hiện ở phần cuối của xu hướng,
làm cho nó trở thành mô hình giảm giá. Quá trình suy nghĩ vẫn rất giống với mô hình
nhấn chìm tăng giá, ngoại trừ người ta phải suy nghĩ về nó từ góc độ bán khống.

Hãy nhìn vào biểu đồ bên dưới, hai nến tạo nên mô hình nhận chìm giảm giá được bao
bọc xung quanh. Bạn sẽ nhận thấy:

1. Đầu tiên, phe bò đang kiểm soát tuyệt đối, đẩy giá lên cao hơn.
2. Trên P1, như dự đoán, thị trường đi lên và tạo mức cao mới, xác nhận lại xu hướng
tăng trên thị trường.
3. Trên P2, như dự đoán, thị trường mở cửa cao hơn và cố gắng tạo mức cao mới. Tuy
nhiên, ở thời điểm cao điểm này, áp lực bán bắt đầu. Việc bán ra này diễn ra ngoài dự kiến và
do đó có xu hướng làm thay thế phe bò.
4. Người bán đẩy giá xuống thấp hơn, đến mức cổ phiếu đóng cửa dưới mức mở cửa của
ngày hôm trước (P1). Điều này tạo ra sự lo lắng giữa những con bò đực.
5. Việc bán mạnh trên P2 cho thấy phe gấu có thể đã phá vỡ thành công thành công của
phe tăng và thị trường có thể tiếp tục chứng kiến áp lực bán trong vài ngày tới.
6. Ý tưởng là bán khống chỉ số hoặc cổ phiếu để tận dụng sự trượt giá đi xuống dự kiến.
Giao dịch được thiết lập sẽ như sau:

1. Mô hình nhấn chìm giảm giá gợi ý một giao dịch ngắn hạn.
2. Người chấp nhận rủi ro bắt đầu giao dịch trong cùng một ngày sau khi xác thực hai điều
kiện.
o Mức mở của P2 cao hơn mức đóng của P1.
o Giá thị trường hiện tại lúc 3:20 chiều trên P2 thấp hơn giá mở của P1. Nếu hai
điều kiện được thỏa mãn, thì sẽ hợp lý khi kết luận rằng đó là một mô hình nhấn chìm giảm giá.
3. Người không thích rủi ro sẽ bắt đầu giao dịch vào ngày sau ngày P2 chỉ sau khi đảm
bảo rằng đó là ngày nến đỏ.
4. Vì mô hình nhấn chìm giảm giá là mô hình 2 ngày, nên bạn phải chấp nhận rủi ro. Tuy
nhiên, điều này hoàn toàn phụ thuộc vào khẩu vị rủi ro của từng cá nhân.
Hãy xem biểu đồ dưới đây của Ambuja Cements. Có hai mô hình nhấn chìm giảm giá
được hình thành. Hình mẫu đầu tiên trên biểu đồ (được bao quanh, bắt đầu từ bên trái)
không ủng hộ người chấp nhận rủi ro. Tuy nhiên, những người không thích rủi ro sẽ
hoàn toàn tránh thực hiện giao dịch. Mô hình nhấn chìm giảm giá thứ hai sẽ có lợi cho
cả người chấp nhận rủi ro và người không thích rủi ro.

Dữ liệu OHLC cho mô hình nhận chìm vòng bi (được bao quanh ở đầu trên cùng của
biểu đồ) như dưới đây:

P1: Mở - 214, Cao - 220, Thấp - 213,3, Đóng - 218,75

P2: Mở - 220, Cao - 221, Thấp - 207,3, Đóng - 209,4

 Thiết lập giao dịch cho giao dịch ngắn hạn, dựa trên mô hình nhấn chìm giảm giá như
sau:

1. Vào ngày P2 lúc 3:20 chiều, người chấp nhận rủi ro sẽ bắt đầu giao dịch ngắn tại 209
sau khi đảm bảo P1 và P2 cùng nhau tạo thành một mô hình nhấn chìm giảm giá.
2. Không thích rủi ro sẽ bắt đầu giao dịch vào ngày sau P2 chỉ sau khi đảm bảo rằng ngày
đó là ngày nến đỏ.
3. Điểm dừng trong cả hai trường hợp sẽ là mức cao nhất của P1 và P2, trong trường hợp
này là 221.
Cả người không thích rủi ro và người chấp nhận rủi ro đều có thể sinh lợi trong trường
hợp cụ thể này.

8.4 - Sự hiện diện của một doji

Bây giờ đây là một biểu đồ hấp dẫn. Từ kinh nghiệm cá nhân của riêng tôi, tôi có thể
cho bạn biết, các biểu đồ như hình dưới đây có khả năng sinh lời cao. Không nên bỏ lỡ
những cơ hội giao dịch như vậy

Hãy nhìn vào biểu đồ, đâu là thứ khiến bạn chú ý?

1. Một xu hướng tăng rõ ràng như được đánh dấu

2. Một mô hình nhấn chìm giảm giá ngay tại phần cuối của đợt tăng giá
3. Sự hình thành doji vào ngày sau P2
Một doji sẽ có hàm ý gì trong biểu đồ này?

Hãy để chúng tôi kiểm tra sự kiện biểu đồ này theo từng sự kiện:

1. Một xu hướng tăng kéo dài trong biểu đồ xác nhận phe bò đang kiểm soát tuyệt đối.
2. Trên P1, một cây nến xanh được hình thành, khẳng định lại sự thống trị của phe bò trên
thị trường.
3. Trên thị trường P2 mở cửa cao hơn và tạo ra một mức cao mới an ủi những người đầu
cơ giá lên. Tuy nhiên, ở thời điểm cao điểm, lượng bán ra tăng mạnh đến mức giá đóng cửa
thấp hơn giá mở cửa của P1.
4. Hành động giao dịch này trên P2 gây ra một chút hoảng sợ cho những người đầu cơ giá
lên, nhưng chúng vẫn chưa bị lung lay.
5. Vào ngày thứ 3, chúng ta hãy gọi nó là P3, mặc dù mở cửa yếu, nó không thấp hơn
nhiều so với đóng cửa của P2. Điều này không quá an ủi đối với những người đầu cơ giá lên,
vì họ kỳ vọng thị trường sẽ mạnh lên.
6. Trong P3, thị trường cố gắng di chuyển lên cao hơn (bóng trên của Doji); tuy nhiên, mức
cao không được duy trì. Ngay cả mức thấp cũng không được duy trì và cuối cùng, ngày đóng
cửa đi ngang, hình thành một Doji. Như bạn có thể nhớ lại, Dojis cho thấy sự thiếu quyết đoán
trên thị trường.
7. Trên P2, những con bò đực hoảng loạn và những con bò đực P3 không chắc chắn.
8. Hoảng sợ với sự không chắc chắn là công thức hoàn hảo cho một thảm họa. Điều này
giải thích cho cây nến đỏ dài theo sau Doji
Từ kinh nghiệm giao dịch cá nhân của riêng tôi, tôi có thể nói với bạn rằng bất cứ khi
nào một doji tuân theo một mô hình nến dễ nhận biết, thì cơ hội được tạo ra sẽ lớn
hơn. Bên cạnh việc minh họa điểm này, tôi cũng muốn thu hút sự chú ý của bạn đến
phương pháp phân tích biểu đồ. Lưu ý trong biểu đồ cụ thể này, chúng tôi không chỉ
xem xét những gì đang xảy ra trên P1 hoặc P2. Tuy nhiên, chúng tôi đã vượt ra ngoài
điều đó và thực sự kết hợp hai mô hình khác nhau để phát triển một cái nhìn toàn diện
về thị trường.

8.5 - Mẫu xuyên thấu

Mô hình xuyên thủng rất giống với mô hình nhấn chìm tăng giá với một biến thể
nhỏ. Trong mô hình nhấn chìm tăng giá, nến xanh của P2 nhấn chìm nến đỏ của
P1. Tuy nhiên, trong một mô hình xuyên thủng, nến xanh của P2 nhấn chìm một phần
nến đỏ của P1. Tuy nhiên, độ nhấn chìm nên nằm trong khoảng từ 50% đến dưới
100%. Bạn có thể xác nhận điều này một cách trực quan hoặc tính toán tương tự. Ví
dụ: nếu phạm vi của P1 (Mở-Đóng) là 12, thì phạm vi của P2 ít nhất phải là 6 hoặc cao
hơn, r nhưng dưới 12.
Miễn là điều kiện này được thỏa mãn, mọi thứ khác tương tự như sự nhấn chìm trong
xu hướng tăng giá, bao gồm cả giao dịch được thiết lập. Ở đây, một người chấp nhận
rủi ro sẽ bắt đầu giao dịch trên P2 khi kết thúc. Không thích rủi ro sẽ bắt đầu giao dịch,
ngày sau P2 chỉ sau khi đảm bảo hình thành nến xanh. Điểm dừng sẽ là mức thấp nhất
của mô hình.

Hãy xem biểu đồ sau:

Ở đây cây nến xanh của P2 chỉ chìm dưới 50% nến đỏ của P1. Vì lý do này, chúng tôi
không coi đây là một mẫu xỏ.

8.6 - Mây đen che phủ

Độ che phủ của đám mây đen rất giống với mô hình nhận chìm giảm giá với một biến
thể nhỏ. Trong mô hình nhấn chìm giảm giá, nến đỏ trên P2 nhấn chìm nến xanh
P1. Tuy nhiên, trong một đám mây đen bao phủ, nến đỏ trên P2 nhấn chìm khoảng 50
đến 100% nến xanh của P1. Giao dịch được thiết lập cũng giống như mô hình nhấn
chìm giảm giá. Hãy nghĩ về đám mây đen che phủ như là nghịch đảo của một mô hình
xuyên thấu.
8.7 - Quan điểm về việc lựa chọn giao dịch

Điển hình là các cổ phiếu cùng ngành có biến động giá tương đương nhau. Ví dụ, hãy
nghĩ về TCS và Infosys hoặc Ngân hàng ICICI và Ngân hàng HDFC. Biến động giá của
chúng tương tự nhau bởi vì chúng có cùng quy mô, có ngành nghề kinh doanh giống
nhau và có cùng các yếu tố bên ngoài ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của
chúng. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là biến động giá cổ phiếu của họ sẽ khớp
nhau. Ví dụ, nếu có thông tin tiêu cực trong lĩnh vực ngân hàng, thì cổ phiếu ngân hàng
chắc chắn sẽ giảm. Trong một kịch bản như vậy nếu giá cổ phiếu của Ngân hàng ICICI
giảm 2% thì không thực sự cần thiết mà giá cổ phiếu của Ngân hàng HDFC cũng phải
giảm đúng 2%. Có thể giá cổ phiếu HDFC Bank có thể giảm 1,5% hoặc 2,5%. Do đó,
hai cổ phiếu có thể hình thành 2 mô hình nến khác nhau (nhưng hơi giống nhau) chẳng
hạn như sự nhấn chìm giảm giá và đám mây đen che phủ cùng một lúc.

Cả hai đều là các mô hình nến dễ nhận biết, nhưng tôi đã chọn giữa hai mô hình này
để thiết lập giao dịch. Tôi sẽ đặt tiền của mình vào mô hình nhấn chìm giảm giá trái
ngược với một đám mây đen bao phủ. Điều này là do xu hướng giảm trong mô hình
nhấn chìm giảm rõ ràng hơn (vì nó nhấn chìm toàn bộ nến của ngày hôm trước). Trên
các đường tương tự, tôi sẽ chọn một mô hình nhấn chìm tăng giá trên một mô hình
xuyên thủng.

Tuy nhiên, có một ngoại lệ đối với tiêu chí lựa chọn này. Phần sau của mô-đun này, tôi
sẽ giới thiệu danh sách kiểm tra giao dịch 6 điểm. Giao dịch phải đáp ứng ít nhất 3 đến
4 điểm trong danh sách kiểm tra này để được coi là giao dịch đủ điều kiện. Theo quan
điểm này, hãy giả sử tình huống trong đó cổ phiếu Ngân hàng ICICI hình thành mô hình
xuyên thủng và cổ phiếu Ngân hàng HDFC hình thành mô hình nhấn chìm tăng
giá. Đương nhiên, người ta sẽ bị cám dỗ để giao dịch mô hình nhấn chìm tăng giá, tuy
nhiên, nếu cổ phiếu Ngân hàng HDFC đáp ứng 3 điểm danh sách kiểm tra và cổ phiếu
 Ngân hàng ICICI đáp ứng 4 điểm danh sách kiểm tra, tôi sẽ tiếp tục cổ phiếu Ngân
hàng ICICI mặc dù nó hình thành mô hình nến kém thuyết phục hơn .

Mặt khác, nếu cả hai cổ phiếu đều thỏa mãn 4 điểm trong danh sách kiểm tra, tôi sẽ
tiếp tục giao dịch với Ngân hàng HDFC.

Những điều quan trọng trong chương này

1. Nhiều mẫu hình nến phát triển trong hai ngày giao dịch trở lên.
2. Mô hình nhấn chìm tăng giá phát triển trong hai ngày giao dịch. Nó xuất hiện ở cuối xu
hướng giảm. Ngày đầu tiên được gọi là P1, và ngày thứ 2 được gọi là P2.
3. Trong mô hình nhấn chìm tăng giá, P1 là nến đỏ và P2 là nến xanh lam. Cây nến xanh
của P2 nhấn chìm hoàn toàn cây nến đỏ của P1.
4. Người chấp nhận rủi ro bắt đầu một giao dịch dài khi đóng cửa P2 sau khi đảm bảo P1
và P2 cùng nhau tạo thành một mô hình nhấn chìm tăng giá. Một nhà giao dịch không thích rủi
ro sẽ bắt đầu giao dịch vào ngày sau ngày P2, gần cuối ngày.
5. Điểm dừng cho mô hình nhấn chìm tăng giá là mức thấp nhất giữa P1 và P2.
6. Mô hình nhấn chìm giảm giá xuất hiện ở phần cuối của xu hướng tăng. Cây nến đỏ của
P2 nhấn chìm hoàn toàn cây nến xanh của P1.
7. Người chấp nhận rủi ro bắt đầu giao dịch ngắn hạn khi đóng P2 sau khi đảm bảo P1 và
P2 cùng nhau tạo thành mô hình nhận chìm giảm giá. Nhà giao dịch không thích rủi ro sẽ bắt
đầu giao dịch vào ngày sau ngày P2, sau khi xác nhận rằng ngày hình thành một cây nến đỏ.
8. Mức cao nhất của P1 và P2 tạo thành stoploss cho mô hình nhấn chìm giảm giá
9. Sự hiện diện của một doji sau một mô hình nhận chìm có xu hướng xúc tác sự phát
triển của mô hình.
10. Mô hình xuyên hoạt động rất giống với mô hình nhấn chìm tăng giá, ngoại trừ việc nến
xanh của P2 nhấn chìm ít nhất 50% và dưới 100% nến đỏ của P1.
11. Độ che phủ của đám mây đen hoạt động tương tự như mô hình nhấn chìm giảm giá,
ngoại trừ việc nến đỏ của P2 nhấn chìm ít nhất 50% và dưới 100% nến xanh của P1.