TRƯỜNG ĐẠI HỌC UEH



FINHAY: TRIỂN VỌNG HAY THÁCH THỨC CHO

NỀN TẢNG HUY ĐỘNG VỐN TỪ CỘNG ĐỒNG

Thành viên thực hiện: 1. Võ Tiến Cường ( nhóm trưởng) 31201022096

2. Lê Thị Vân
31201024893
3. Nguyễn Thị Thanh Trúc
31201021096
4. Nguyễn Khánh Vy
31201022917

TP. Hồ Chí Minh, ngày 10 tháng 11 năm 2021

1
 Mục lục
Tóm tắt 2
Phần mở đầu
      1. Lý do chọn đề tài 3
      2. Đối tượng nghiên cứu 3
      3. Phạm vi nghiên cứu 3
      4. Mục tiêu nghiên cứu 4
      5. Phương pháp nghiên cứu 4

Phần nội dung

      1 Cơ sở lý luận
1.1 Finhay là gì? 5
1.2 Lịch sử hình thành 5
1.3 Tính pháp lý của Finhay 5
1.4 Các quỹ đầu tư vào Finhay 5
1.5 Số người truy cập ứng dụng 6
      2 Phương thức hoạt động của Finhay 6
      3 Sản phẩm của Finhay 6
3.1 Đầu tư 7
3.2 Tiết kiệm 10
3.3 Bảo hiểm 11
3.4 Hũ vàng 11
3.5 Ngân hàng 12
3.6 Hoàn tiền 12
      4 Phân tích SWOT của Finhay
4.1 Stengths ( Điểm mạnh) 13
4.2 Weaknesses ( Điểm yếu) 14
4.3 Opportunities ( Cơ hội) 14
4.4. Threats ( Thách thức) 15
Kết Luận 17
Khuyến nghị 18

2
 TÓM TẮT
Hiện nay, với sự phát triển vượt bậc của khoa học công nghệ, các ứng dụng đầu tư tài chính
xuất hiện đã dần làm thay đổi hành vi của người dân đối với khoản tài chính cá nhân, và nổi bật
trên thị trường Việt Nam đó là ứng dụng Finhay. Bài nghiên cứu này được thực hiện nhằm tìm
hiểu các mô hình đầu tư, xem xét các lợi ích và rủi ro khi đầu tư qua ứng dụng này. Từ đó, đề
xuất các giải pháp, chính sách pháp lý để mở rộng và phát triển mô hình trong những năm tới.
Bằng cách sử dụng phương pháp định tính nhóm tác giả khai thác và phân tích những cơ hội và
thách thức của ứng dụng. Nhìn chung, tuy còn nhiều hạn chế và rào cản, Finhay vẫn đang rất
được kỳ vọng sẽ trở thành một ứng dụng đầu tư tài chính hàng đầu Việt Nam và vươn ra thế giới.

Từ khóa:
- Cơ hội
- Rủi ro
- Thách thức

3
 PHẦN MỞ ĐẦU
1. Lý do chọn đề tài
Trong bối cảnh đại dịch Covid - 19 đang diễn biến phức tạp, nền kinh tế thế giới đều bị tê
liệt và suy thoái nghiêm trọng. Đặc biệt ở Việt Nam, sau khi được nhận thấy là một trong số ít
các nước kiểm soát tốt dịch bệnh, thì lúc bấy giờ cơn đại dịch tiếp tục bùng phát khiến cả nước
một lần nước phải đứng dậy gồng mình chống chọi. Các dịch vụ kinh doanh buộc phải đóng cửa,
khiến nền kinh tế bị tê liệt hoàn toàn sau vài tháng tưởng chừng như có thể nhúc nhích lại được.
Khi đối mặt với thời điểm khó khăn như vậy, một số người cho biết họ chỉ biết giữ mình an toàn
trong dịch bệnh, chứ hoàn toàn không dám trông mong vào điều gì có thể khôi phục nguồn tài
chính của mình.
Cùng với sự xuất hiện của Covid 19, người dân bắt đầu thay đổi suy nghĩ của mình về vấn
đề tài chính cá nhân. Họ nhận ra rằng ngoài việc chúng ta phải biết tiết kiệm, quản lý chi tiêu tốt,
họ nên xây dựng kế hoạch, chuyển mình sang các kênh đầu tư tài chính sớm hơn để khi có bất kỳ
sự cố gì xảy ra, họ đều có khả năng ứng phó. Do chúng ta vẫn đang trong giai đoạn giãn cách xã
hội nghiêm ngặt, vậy nên các kênh đầu tư online sẽ là một giải pháp thỏa đáng giúp mọi người
có thể nghiên cứu đầu tư.
Từ đó, các ứng dụng đầu tư ra đời và đã thu hút được rất nhiều nhà đầu tư mới. Một trong
những ứng dụng đầu tư gây bão nhất hiện nay được nhóm tác giả lựa chọn để nghiên cứu đó là
ứng dụng Finhay. Finhay được ra đời vào năm 2017, tính đến nay Finhay đã thu hút được sự
quan tâm và đầu tư từ nhiều nhà đầu tư trong và ngoài nước quỹ H2 Ventures (Australia), quỹ
đầu tư mạo hiểm Insignia Ventures Partner hay Công ty cổ phần chứng khoán Thiên Việt. Cụ thể
công ty Finhay cho biết hiện tại, Finhay đã có hơn 100.000 người dùng với tổng số tiền đầu tư
hơn 45 tỷ đồng. Với số tiền đầu tư, mục tiêu năm nay là tăng tưởng người dùng lên mức 6 con
số. Công ty đã mở rộng về quy mô nhân sự và có những kế hoạch phù hợp để đảm bảo sự tăng
trưởng người dùng theo kỳ vọng.
Trong nghiên cứu này, nhóm tác giả cố gắng khai thác triệt để về các ứng dụng đầu tư tài
chính, cụ thể là ứng dụng đầu tư đình đám hiện nay Finhay với đề tài: “ FINHAY: TRIỂN

VỌNG HAY THÁCH THỨC CHO NỀN TẢNG HUY ĐỘNG VỐN TỪ
CỘNG ĐỒNG ”.

2. Đối tượng nghiên cứu: ứng dụng đầu tư tài chính - Finhay
3. Phạm vi nghiên cứu

4
 Trong nghiên cứu này, nhóm tác giả sử dụng số liệu trong khoảng thời gian từ khi Finhay
bắt đầu thành lập cho đến nay (2017-2021) để nghiên cứu quá trình phát triển của Finhay tại Việt
Nam.
4. Mục tiêu nghiên cứu
Trong đó, nhóm tác giả quan tâm đến hai mục tiêu chính:
- Tìm hiểu các mô hình đầu tư của ứng dụng Finhay, xem xét các lợi ích và rủi ro khi đầu
tư qua ứng dụng này.
- Đề xuất các giải pháp, chính sách pháp lý để mở rộng và phát triển mô hình trong những
năm tới.
5. Phương pháp nghiên cứu
Trong đề tài này, nhóm tác giả sử dụng phương pháp định tính để nghiên cứu, xem xét những cơ
hội và thách thức của ứng dụng Finhay. Từ đó, đưa ra các giải pháp đề xuất để phát triển ứng
dụng lớn mạnh hơn.

5
 PHẦN NỘI DUNG

1. CƠ SỞ LÝ LUẬN
1.1. Finhay là gì?
Finhay là ứng dụng thông minh hàng đầu Việt Nam trong lĩnh vực đầu tư tài chính. Ứng
dụng này giúp khách hàng tiếp cận thị trường tài chính, đầu tư dễ dàng và thu về những khoản
nhỏ để kiểm soát, quản lý nguồn tài chính cá nhân và tiết kiệm, xây dựng cho tương lai.
1.2. Lịch sử hình thành
Câu chuyện bắt đầu ở Việt Nam, khái niệm “tài chính cá nhân” hiện còn quá xa lạ với một số
bạn trẻ. Điều này là do những bậc phụ huynh không cho phép con cái tự tiêu xài tiền hoặc tiền
chỉ được mọi người hiểu và biết thông qua những con số được in trên giấy. Trái lại, người dân ở
các nước phát triển như Hoa Kỳ, Úc, ... đều có tầm nhìn và hiểu biết rất rõ ràng về tình hình tài
chính của họ. Họ lên kế hoạch tiết kiệm trước, đặt mục tiêu tài chính và thậm chí mời các chuyên
gia giúp họ đạt được mục tiêu. Ngoài ra, người Việt Nam cũng khá thận trọng khi quyết định đầu
tư vào lĩnh vực tài chính. Họ cho rằng muốn đầu tư thì phải có số vốn lớn, ít nhất cũng phải từ
500 triệu đến cả tỷ đồng. Do đó, những người có thu nhập thấp hoặc không ổn định thường e
ngại và do dự khi sử dụng các sản phẩm đầu tư tài chính.
Kể từ khi Công ty Cổ phần Finhay được thành lập vào tháng 3 năm 2017, Finhay mong
muốn có thể đưa ra một giải pháp tiện lợi cho phép tất cả mọi người đều có thể dễ dàng tiếp cận
với mô hình đầu tư và tích lũy với số vốn rất ít. Thực tế, với số tiền vừa đủ mua một cốc trà sữa,
chúng ta có thể có một tài khoản và có cơ hội đầu tư như một chuyên gia tài chính thực thụ. Khởi
đầu từ một mô hình nhỏ hoàn toàn mới, công ty Finhay đã có được sự tin tưởng của hàng triệu
người dùng tại Việt Nam cho đến ngày nay, sau 4 năm xây dựng và phát triển.
1.3. Tính pháp lý của Finhay
Finhay được thành lập vào năm 2017 và đã nhận được rất nhiều câu hỏi pháp lý về mô hình
này. Nhiều người cho rằng Finhay giống như một sàn giao dịch hoạt động chui ở Việt Nam. Tuy
nhiên, Finhay đã được Bộ Kế hoạch và Đầu tư cấp giấy phép kinh doanh, đồng thời được Sở
Khoa học và Công nghệ Hà Nội cấp phép là công ty đổi mới, sáng tạo. Các sản phẩm của Finhay
do đó đều là các sản phẩm hợp pháp và thậm chí các sản phẩm này đều đến từ các tổ chức nổi
tiếng trong lĩnh vực tài chính như ngân hàng, công ty bảo hiểm, ...
1.4. Các quỹ đầu tư vốn vào Finhay
Ngay từ khi mới thành lập, Finhay đã thu hút được sự quan tâm và huy động vốn của nhiều
nhà đầu tư trong và ngoài nước. Cụ thể, mô hình này đã nhận được vốn đầu tư từ các nhà đầu tư

6
trong nước và nhiều quỹ khác trong khu vực Đông Nam Á. Đặc biệt, Finhay cũng thu hút các
quỹ đầu tư mạo hiểm như H2 Australia, Insignia Ventures Partner.
Ngoài ra, Finhay đã có một thương vụ đình đám vào tháng 4 năm 2020 khi nhận được khoản
đầu tư lên tới 7 chữ số từ nhà đầu tư nước ngoài Jeffrey Cruttenden - Cofounder Acorns và quỹ
tương hỗ quốc gia của Công ty Cổ phần Chứng khoán Thiên Việt. Tuy số tiền không được tiết lộ
nhưng khoản đầu tư của Cofounder Acorns, một mô hình tương tự như Finhay, đã rất thành công
tại Mỹ, và Công ty Cổ phần Chứng khoán Thiên Việt đã giúp Finhay mở rộng phạm vi thị
trường, tối ưu hóa hệ thống công nghệ và thuê thêm nhân viên. .
1.5. Số người truy cập ứng dụng Finhay
Có thể nói, ngay từ khi thành lập, Finhay không chỉ thu hút được các nhà đầu tư lớn mà còn
thu hút được sự quan tâm của rất nhiều bạn trẻ. Cụ thể, công ty Finhay cho biết hiện có hơn
100.000 người với tổng vốn đầu tư lên tới 45 tỷ đồng. Bởi lẽ, bản chất của Finhay là ứng dụng
thay mặt người dùng lựa chọn, ra quyết định nên đầu tư vào quỹ nào, do vậy phần lớn khách
hàng của Finhay đều là những người trẻ, chưa có nhiều kinh nghiệm về đầu tư, không có thời
gian để quan tâm đến thị trường để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý.
2. PHƯƠNG THỨC HOẠT ĐỘNG CỦA FINHAY
Finhay hoạt động như một phương tiện cung cấp dịch vụ, công nghệ cao để người dùng có cơ
hội tiến gần hơn đến thị trường tài chính. Thay vì phải tự đầu tư trực tiếp vào các quỹ tốn khá
nhiều chi phí thì khi đầu tư vào Finhay, Finhay sẽ đại diện các nhà đầu tư cá nhân đứng tên tham
gia các quỹ mở, quỹ đầu tư có sẵn trên mô hình này. Hiện nay, Finhay có khoảng 10 quỹ mở
hoạt động như VCBF của Vietcombank, BVBF quỹ đầu tư trái phiếu của công ty Bảo Việt, Quỹ
đầu tư cổ phiếu SCA của công ty quản lý quỹ SSI, ...
Khi đầu tư vào các quỹ liên kết với Finhay, các khoản đầu tư của người tiêu dùng sẽ được
các quỹ này tham gia thực hiện quản lý và đầu tư vào các thị trường cổ phiếu, trái phiếu, hoặc
tiền gửi nhằm mục đích đem lại sự tăng trưởng tài sản cho nhà đầu tư. Sau khi đầu tư xong, các
nhà đầu tư có thể đăng nhập vào ứng dụng Finhay hằng ngày để kiểm soát khoản đầu tư của
mình lãi hay lỗ. Khi tiền đầu tư được gửi đến các quỹ thì các quỹ này sẽ gửi lại người dùng một
chứng chỉ quỹ để trong trường hợp có bất kỳ rủi ro gì xảy ra, nhà đầu tư có thể mang chứng chỉ
quỹ này đến các quỹ đầu tư để bán lại.

3. SẢN PHẨM CỦA FINHAY

Finhay Smart App for Investment-Tích lũy bằng cách gửi tiền tự động đến các quỹ tương hỗ
hàng đầu tại Việt Nam, nơi các chuyên gia tài chính của quỹ sẽ thay mặt hơn 1 triệu người dùng
đầu tư để sinh lời. Với các sản phẩm tài chính cá nhân đa dạng và sáng tạo trên nền tảng kỹ thuật

7
số, minh bạch tài chính và nền tảng công nghệ vững chắc, Finhay giúp bạn linh hoạt thu thập và
đầu tư nhỏ lẻ để xây dựng của cải, tài sản và bảo vệ tương lai của bạn.

Về chức năng, Finhay hiện có 6 sản phẩm:

3.1 Đầu tư

Trong các sản phẩm đầu tư, Finhay có 5 loại hình đầu là 5 con vật chính là thể hiện
cho thị hiếu đầu tư hoàn toàn khác nhau.

• Rút tiền Hoàn Kiếm khi đầu tư vào cấu trúc Rút Hoàn Kiếm, lợi tức rùa Hoàn Kiếm là một
khoản đầu tư có thể nói rất chắc chắn và an toàn. Tài sản dao động tăng/giảm, Rùa Hoàn Kiếm
phù hợp với những bạn có khẩu vị rủi ro thấp.. Mục tiêu lợi nhuận lên đến 6%/năm, lợi
nhuận có thể có nhiều kỳ hạn (1 tháng, 3 tháng hay 1 năm,…). Có thể rút tiền một cách nhanh
chóng. So với việc để tiền không nhàn rỗi trong thẻ ATM, đầu tư vào cấu trúc Rùa Hoàn
Kiếm giúp đem lại cho bạn mức lợi nhuận cao gấp nhiều lần (trong khi lợi nhuận để tiền
trong thẻ ATM khoảng 0,5%/năm). Ngoài ra, cũng không có những ưu đãi khác như hoàn
tiền mua sắm,…
Tỷ lệ phân bố Rùa Hoàn Kiếm về đầu tư tiền cụ thể như sau:

Trong đó:

 25% vào quỹ trái phiếu SSIBF

 20% vào quỹ trái phiếu TCBF

 55% vào quỹ trái phiếu TCFF

8
 • Cò Trắng là biểu tượng cho sự đầu tư an toàn, tăng trưởng bền vững. Một hình thức đầu
tư không có rủi ro được sử dụng để mua trái phiếu và một phần được sử dụng để đầu tư cổ phiếu
của Cò trắng giống rùa Hoàn Kiếm. Khẩu vị của cấu trúc này rủi ro trung bình, dao động
tăng/giảm vừa phải của tài sản. Cơ hội tăng trưởng lớn trong dài hạn trên 1 năm phù hợp để tích
lũy cho những mục tiêu kéo dài trên 1 năm, phù hợp cho những người không thích mạo hiểm
lớn.

Tỷ lệ phân bổ của Cò Trắng về đầu tư tiền cụ thể như sau:

• Voi Rừng là linh vật đứng thứ 3 trong danh sách linh vật đầu tư, được phân chia bằng
nhau giữa cổ phiếu và trái phiếu. Với tính cách cân bằng phù hợp với người có khẩu vị rủi ro vừa
phải. Tài sản có những lúc tăng/giảm, hãy luôn chủ động chi tiêu và tích lũy hợp lý. Có cơ hội
dài hạn trong tăng trưởng , thích hợp cho người chơi với mục tiêu lớn hơn 2 năm. Vì vậy bạn
phải kiên nhẫn mới phù hợp để nuôi Voi Rừng to khỏe.

Tỷ lệ phân bổ của Voi Rừng về đầu tư tiền cụ thể như sau:

9
 • Biểu tượng Sao La được lấy làm linh vật của Finhay hoàn toàn trái ngược lại. Cò trắng
một phần vừa phải sẽ đưa vào trái phiếu và phần lớn còn lại sẽ được đưa vào cổ phiếu và đứng vị
trí thứ 4 trong danh sách. Sao La có tài sản tăng giảm mạnh và có rủi ro cao. Có cơ hội tăng
trường trong dài hạn, thích hợp cho người chơi với mục tiêu trên 3 năm. Bạn phải thật kiên nhẫn
để nuôi Sao La to khỏe.

Tỷ lệ phân bổ của Sao La về đầu tư tiền cụ thể như sau:

• Trâu nước là linh vật thứ 5 trong danh sách 6 linh vật đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếu
thì chi tiêu ít hơn, đại diện cho tinh thần chiến đâu cực mạnh. Trâu nước phù hợp với người có
rủi ro mạo hiểm. Trâu nước được dành cho các mục đích trên 5 năm.

Tỷ lệ phân bổ của Trâu Nước về đầu tư tiền cụ thể như sau:

 Báo Gấm với tính cách liều lĩnh, cấu trúc này thích hợp với người sử dụng có sự mạo
hiểm lớn, hứng thú với cảm giác mạnh. Tài sản tăng mạnh với biên độ cực lớn, bạn phải
luôn sẵn sàng đối mặt với tình trạng rủi ro. Tăng mạnh tới 30%/năm (kết quả năm 2020).
Phù hợp để tích lũy cho những mục tiêu kéo ài từ 2-5 năm. Bạn cần rèn luyện ‘ tinh thần
théo” cùng “trái tim sắt đá” mỗi khi thị trường biến động.

 Các quỹ đầu tư có trong cấu trúc Báo gấm

Tỷ lệ phân bổ của Báo gấm về đầu tư tiền cụ thể như sau:

10
Cụ thể:

 5% vào quỹ Trái phiếu SSI-BF

 95 vào quỹ Hoán đổi danh mục. Cụ thể:
o 40% vào quỹ ETF SSIAM VNFIN LEAD (LEAD)
o 12% vào quỹ ETF MAFM VN30 (MAV30)
o 25% vào quỹ VinaCapital VN100 ETF (VN100)
o 18% vào quỹ ETF SSIAM VNX50 (VN50)

Đối tượng mà Finhay nhắm đến thường là các bạn trẻ – những người có niềm đam mê trong lĩnh
vực đầu tư tài chính nhưng nắm số vốn ít. Finhay đã chính thức thay đổi tỷ lệ phân bổ tiền
đầu tư của 6 cấu trúc: Rùa Hoàn Kiếm, Cò trắng, Voi rừng, Sao la, Trâu nước, Báo Gấm.
Theo đó, ngoài việc thay đổi lại tỷ lệ phân bổ tiền đầu tư giữa các quỹ trái phiếu, cổ
phiếu, Finhay còn bổ sung thêm một số quỹ hoán đổi danh mục (quỹ ETF) vào các cấu
trúc này. Do đó tất cả đầu tư dưới mọi hình thức luôn có mục đích dài hạn và chủ yến lớn hơn 1
năm. Với những mục tiêu người dùng chọn ra, chẳng hạn là đất, thì người dùng sẽ xuống tiền để
đầu tư và chọn các cách đầu tư theo các phong cách trên. Finhay vẫn yêu cầu bạn đổ đầy ống an
toàn trước khi mở một ống kính khác. Để đảm bảo an toàn cho mọi người dùng với phong cách
rùa Hoàn Kiếm thì hạn mức có giới hạn là Mũ Két Sắt. Người dùng nên để ý rằng mô-đun đầu tư
gần như cố định tỷ lệ hoàn vốn. Điều này có nghĩa là, giống như bất kỳ tiền của lên hoặc xuống
bất kì lúc nào vì Finhay là kênh đầu tư tài chính.

3.2. Tiết kiệm

Tiết kiệm với nhiều hơn lợi ích hơn khi mọi người gửi tiết kiệm ngân hàng. Kiểm tra các
khoản đầu tư và tiết kiệm mỗi ngày tại cùng một vị trí, bạn không cần truy cập Vietcom App để
rồi qua VNDirect để xem các khoản đầu tư của mình như thế nào. Tóm lại là phù hợp túi tiền.
11
 Sự khác biệt giữa kế hoạch hai loại tích lũy có kỳ hạn và không kỳ hạn. Với tích lũy không
kỳ hạn: lãi suất 4%/ năm có thể đem đi tái tiết kiệm, đầu tư hoặc trả về tài khoản ngân hàng. Bạn
có thể rút tiền miễn phí, bất cứ lúc nào mà không bị mất lãi. Với mức lãi suất cao hơn ngân hàng
số tiền lãi bạn nhận về được tính dựa trên từng ngày mà bạn gửi. Ngược lại so với tiết kiệm
truyền thống thì tích lũy có kỳ hạn nhận mức lãi cao hơn tới 3%/năm. Đây là điều đặc biệt nhất ở
sản phẩm này vì có thể tận dụng sức mạnh của lãi suất kép vào đầu mỗi tháng.

3.3 Bảo hiểm

Bảo Vệ là một sản phẩm của Finhay giúp bạn bảo vệ tài sản của mình khỏi những rủi
ro như ốm đau, bệnh tật, tai nạn,… Trong một năm tham gia bảo hiểm này, bạn sẽ nhận
được số tiền bồi thường lên tới 110.000.000 đ của Finhay. Nếu gặp rủi ro trong cuộc sống
như tai nạn, ung thư, suy thận,… hoặc khi đi khám chữa bệnh tại các cơ sở y tế (bệnh
viện công, bệnh viện quốc tế,…). bằng cách mang tới các gói bảo hiểm phi nhân thọ uy
tín tại Việt Nam.

Bạn đag tích lũy cho dự định tương lai? Hãy lưu ý rằng Finhay có các gói bảo hiểm cho
những rủi ro và có thể lấy đi số tiền của bạn tích lũy được. Vậy là khi gặp rủi ro trong cuộc
sống, bạn không chỉ có sẵn một khoản tiền “phòng thủ” đang tích luỹ tại Finhay, mà còn
nhận được sự hỗ trợ, quyền lợi từ các đơn vị bảo hiểm. Đây chắc chắn là sự chuẩn bị tốt
nhất cho cuộc sống, và tránh tạo ra áp lực tài chính cho bạn và người thân.

3.4 Hũ Vàng

Hũ vàng là sản phẩm mới được ra mắt của Finhay vào tháng 7/2021, giúp người
chơi:

 Mua, bán vàng online

 Gửi vàng miễn phí
 Rút và nhận vàng khi cần.

 Hình thức: Nhẫn vàng trơn

 Tuổi vàng: Vàng 24K– sở hữu độ tinh khiết cao với 99,99% vàng nguyên chất
 Khối lượng mỗi sản phẩm: 0,5 chỉ (tương đương 1,875 gram vàng)

 Mua và bán tối thiểu 0.5 chỉ/lần, tối đa 100 chỉ/ngày

 Số tiền mua vàng được trích từ sản phẩm Tích lũy không kỳ hạn
12
  Số tiền bán vàng được đưa về sản phẩm Tích lũy không kỳ hạn

Số vàng bạn có thể mua cũng phụ thuộc vào số tiền bạn đang có trong Tích lũy không kỳ
hạn, vì vậy hãy đảm bảo số tiền trong sản phẩm này đủ để thực hiện mua số vàng bạn
muốn.

3.5. Ngân hàng

Nhờ sự hợp tác với CIMB – Ngân hàng số tăng trưởng nhanh nhất Việt Nam 2021, bạn có
thể truy cập vào mọi tiện íhc của Ngân hàng. Đầu tư, tíhc lũy, tiêu dùng – Tất cả trên 1 ứng
dụng.

3.6. Hoàn tiền

Tiết kiệm không đồng nghĩa với tằn tiện và đây là một tính năng được cung cấp thông
qua Finhay, giúp bạn vừa shopping online, vừa đầu tư và nhận lại một khoản tiền sau khi
thanh toán giá trị hàng hóa, dịch vụ.

Khi bạn mua sắm trên các trang website/ứng dụng của các nhãn hàng (ví dụ: Tiki,
Shopee, Lazada…) thông qua đường link từ Finhay, bạn sẽ nhận được tiền hoàn dựa trên
giá trị đơn hàng bạn đã mua.

Số tiền hoàn lên tới 14% sẽ được chuyển tự động vào cấu trúc đầu tư thông minh tại
Finhay để tái đầu tư sinh lời.

Thời gian được nhận hoàn tiền: Từ 60 đến 120 ngày (phụ thuộc vào chính sách hoàn tiền
của các nhãn hàng)

Tham khảo thêm: Tên đầy đủ của các quỹ

Quỹ trái phiếu:

 TCBF: Quỹ đầu tư trái phiếu Techcom

 TCFF:  Quỹ đầu tư Trái phiếu Linh hoạt Techcom
 DCBF: Quỹ đầu tư Trái phiếu DC (tên cũ: Quỹ VFB)
 BVBF: Quỹ Đầu tư Trái phiếu Bảo Việt
 SSI-BF: Quỹ Đầu Tư Trái Phiếu SSI
 VNDBF: Quỹ Đầu tư Trái phiếu VND

13
Quỹ cổ phiếu:

 DCDS: Quỹ Đầu tư Chứng khoán Năng động DC (tên cũ: Quỹ VF1) 
 SSI – SCA: Qũy Đầu tư Lợi thế Cạnh tranh Bền vững SSI
 BVPF: Quỹ Đầu tư Cổ phiếu Triển vọng Bảo Việt
 VNDAF: Quỹ Đầu tư Chủ động VND

Quỹ hoán đổi danh mục (quỹ ETF):

 DC VFM VN30: Quỹ ETF DCVFMVN30

 VN100: Quỹ ETF VinaCapital VN100
 Diamond: Quỹ ETF VFMVN DIAMOND
 MAV30: Quỹ ETF MAFM VN30
 SSI VN30: QUỸ ETF SSIAM VN30

4. Phân tích SWOT của Finhay

4.1 Strengths (Điểm mạnh)

Một trong những ưu điểm vượt trội nhất của Finhay so với các quỹ đầu tư khác đó là số vốn
đầu tư ban đầu rất nhỏ. Với một khoản đầu tư bắt đầu chỉ từ 50.000 đồng, các nhà đầu tư đã có
thể tích lũy và đầu tư trên ứng dụng một cách nhanh chóng. Trong khi đó muốn tham gia vào các
quỹ đầu tư tài chính khác, các nhà đầu tư cần phải bỏ vào đó một khoản tiền ít nhất vài triệu
đồng. Rõ ràng Finhay đã có hình thức đầu tư đặc biệt mà không phải quỹ đầu tư nào cũng có.
Bắt đầu bằng số vốn nhỏ với rủi ro thấp nhưng sẽ đều đặn, điều này mang lại lợi ích dài hạn cho
các nhà đầu tư. Vì vậy đây có lẽ là cơ hội tích lũy đầu tư tuyệt vời và phù hợp nhất dành cho các
nhà đầu tư mới tìm hiểu về lĩnh vực đầu tư này, cũng như là các bạn trẻ có số vốn ít hoặc những
người gặp khó khăn, hạn chế trong tài chính có thêm một nguồn thu nhập bị động.
Ngoài ra, việc đầu tư qua Finhay sẽ là một bước đi đầu tiên cho những người mới bắt đầu
tham gia đầu tư tích lũy thêm kinh nghiệm và các kiến thức về tài chính. Điều này giúp các nhà
đầu tư hiểu biết hơn, tự tin và khôn ngoan hơn trong các quyết định đầu tư với số vốn lớn hơn
sau này.
Có thể thấy đối tượng khách hàng mà Finhay hướng đến là các bạn trẻ và những người mới bước
vào đầu tư. Các nhà đầu tư mới thường có xu hướng lo lắng về những rủi ro có thể xảy ra khi đầu
tư, do đó mức độ an toàn, uy tín được ưu tiên quan tâm hàng đầu. Có thể nói Finhay là ứng dụng
đầu tư uy tín, khá an toàn và ít rủi ro. Các Quỹ tài chính trong hệ thống của Finhay là các tổ

14
chức uy tín, đã đăng kí với Ủy Ban Chứng Khoán Nhà Nước như Bảo Việt Fund, SSI, Vietfund
Management… vì thế khả năng bị mất tiền và khó thu hồi vốn là khá thấp.
Bên cạnh đó, Finhay áp dụng công nghệ tiên tiến nhất để phân tích khẩu vị rủi ro của từng
cá nhân sau đó đề xuất cấu trúc phân bổ vốn vào các quỹ tài chính sao cho hợp lý nhất. Hay nói
cách dân gian là “bỏ trứng vào nhiều rổ”, Finhay phân chia các quỹ đầu tư thành các nhóm cấu
trúc đầu tư thông minh (Smart Portfolio). Cả 6 Smart Portfolio mang những đặc trưng khác nhau
để phù hợp với cá tính đầu tư của người dùng. Với số vốn ít các nhà đầu tư vẫn được thoải mái
lựa chọn và đầu tư vào nhiều quỹ khác nhau với những danh mục và mức rủi ro đa dạng theo tỷ
lệ phần trăm. Điều này nhằm giảm thiểu rủi ro và đảm bảo an toàn cho các nhà đầu tư.
Một điểm cộng khác của Finhay là các số liệu được thể hiện trực quan. Giá trị tài sản ròng
(Net Asset Value - NAV) của nhà đầu tư sẽ được tính toán và cập nhật liên tục trên ứng dụng
bằng những con số xác thực. Mỗi tháng Finhay sẽ gửi báo cáo chi tiết về tình hình tăng giảm tài
sản của người đầu tư cũng như biến động giá của từng cổ phiếu/trái phiếu trong gói đầu tư mà
người dùng lựa chọn. Ngoài ra, Finhay còn có tính thanh khoản cao, người dùng có thể nạp hoặc
rút tiền bất cứ khi nào mà không bị giới hạn.

4.2 Weaknesses (Điểm yếu)

Finhay chỉ cung cấp nền tảng công nghệ chứ không thực hiện việc đầu tư, mà việc đó là
công việc của các công ty quản lý quỹ. Chính vì thế mà đầu tư vào Finhay sẽ không thể ổn định
được như khi gửi tiền vào một ngân hàng nào đó. Và chính vì đó mà lợi nhuận mà người đầu tư
được nhận sẽ thay đổi theo kết quả của các quỹ mở liên kết. Số tiền này sẽ được công ty quỹ
trong hệ thống Finhay quản lý và đầu tư vào cổ phiếu các công ty, doanh nghiệp hoặc đầu tư vào
trái phiếu chính phủ nhằm tăng trưởng cho khoản đầu tư đó, chính vì thế sẽ không cam kết lợi
nhuận với khoản đầu tư của người tham gia.
Thời gian đầu tư sinh lời lâu là một nhược điểm phải kể đến khi đầu tư vào Finhay. Đây là
một loại hình đầu tư dài hạn, vì ít rủi ro và sinh lời bền vững. Càng đầu tư trong thời gian dài
trên Finhay người dùng càng có được khoản lợi nhuận cao hơn và tốn ít chi phí quản lý, bảo trì
tài khoản hơn. Còn nếu muốn đầu tư ngắn hạn mà số tiền chỉ nhỏ thôi, có khả năng khi rút thì
tiền phí quản lí sẽ cao hơn số tiền lãi mà người dùng nhận được.
Bên cạnh đó, khả năng sinh lời trên Finhay cũng khá thấp vì số vốn ban đầu nhỏ và đầu tư
an toàn ít rủi ro. Khi muốn rút tiền khỏi hệ thống thì người dùng thường mất phí khá cao, phí có
thể được miễn tùy theo thời gian tham gia đầu tư của người dùng. Finhay hiện tại miễn phí rút
tiền với khoản đầu tư trên 18 tháng. Đối với các khoản đầu tư dưới 18 tháng, Finhay áp dụng
mức phí rút tiền khá cao.

15
 Vì những nhược điểm trên, Finhay không phù hợp với các nhà đầu tư có số vốn lớn, đầu tư
chuyên nghiệp.

4.3 Opportunities (Cơ hội)

Vừa qua, Finhay đã mở rộng thêm 2 mảng khác trong tài chính là bảo hiểm và ngân hàng.
Nghĩa là thông qua Finhay, người dùng có thể tiết kiệm với ngân hàng và được bảo vệ bởi các
sản phẩm bảo hiểm. Người dùng vừa tiết kiệm, đầu tư và nhận bảo vệ ngay trên ứng dụng và có
thể dễ dàng quản lý 3 hạng mục đó ngay trên ứng dụng.
Ở châu Á, xu hướng đầu tư thụ động đang được các nhà đầu tư tập trung hơn là đầu tư vào
thị trường bán lẻ, theo Simon Karaban, người đứng đầu Sở Giao dịch Singapore (SGX). Thị
trường đầu tư thụ động ngày càng cạnh tranh gay gắt với chi phí thấp và đang tăng trưởng theo
cấp số nhân. Thị trường ETF toàn cầu hiện có giá trị 3.400 tỉ USD và có thể tăng gần gấp đôi vào
cuối năm nay.
Trong khu vực, có các mô hình tương tự như Finnomena tại Thái Lan được hậu thuẫn bởi
Krungsri Bank, StashAway tại Singapore, Ajaib tại Indonesia, Stockspot tại Úc, Folio tại Nhật,
Toss tại Hàn Quốc. Tất cả đều có “thành lũy” tại đất nước của họ và ở mỗi thị trường, họ còn
nhiều việc phải làm trước khi mở rộng ra thị trường khác.
Trong khi đó, Finhay định vị sẽ trở thành ứng dụng quản lý gia sản không thể thiếu trên
smartphone của người dùng tại Việt Nam. Trong bối cảnh phần lớn người Việt tập trung vào các
khoản đầu tư truyền thống như cổ phiếu và bất động sản, nhu cầu về những dịch vụ tài chính mới
mẻ hơn dành cho thế hệ trẻ tuổi ngày càng cao tại Việt Nam, từ đó cung cấp lượng tài sản đa
dạng hơn.
Dù bắt đầu với các khoản đầu tư nhỏ, Finhay lại biết cách tận dụng các nguồn lực tài chính
thấp hơn nhưng rộng lớn hơn của xã hội để cộng hưởng, tạo nên nguồn dữ liệu lớn kết nối với
nhau. Trước đó, các định chế tài chính thông thường rất khó tiếp cận nhóm khách hàng này vì
nhiều rào cản chi phí, thì giờ đây, việc đồng hành cùng Finhay khiến việc tiếp cận trở nên giản
đơn hơn. Đó cũng là giá trị có thể giúp một startup nhỏ có bàn đạp để trở thành khổng lồ trong
tương lai.

4.4 Threats (Thách thức)

Khi đầu tư qua Finhay sẽ mang lại nhiều lợi nhuận hơn thay vì gửi tiết kiệm qua ngân
hàng bởi lẽ lãi suất cao hơn nhiều so với ngân hàng. Nhưng lại tiềm ẩn nhiều rủi ro là các nhà
đầu tư sẽ không thể lấy lại được khoản tiền đầu tư nếu như Finhay đột ngột dừng hoạt động. Vậy
còn nếu gửi lãi suất từ ngân hàng thì ngân hàng đó có khả năng vỡ nợ không ? Câu trả lời là có.
Nhưng ngân hàng là các tổ chức tài chính uy tín đứng sau đó có nhà nước bảo hộ. Khi thấy ngân
16
hàng có nguy cơ vỡ nợ, các ngân hàng khác sẽ nhúng tay vào, nhà nước sẽ không đứng nhìn. Bởi
khi một ngân hàng trong hệ thống ngân hàng nhà nước bị vỡ nợ sẽ kéo theo rất nhiều hệ quả, tạo
hiệu ứng domino làm ảnh hưởng đến các ngân hàng khác và gây nguy cơ đến nền tài chính của
một đất nước. Vì vậy, một ngân hàng nhà nước sẽ rất khó bị vỡ nợ vì đứng sau là sự bảo hộ của
cả một nền tài chính của một quốc gia.
Còn nếu công ty Finhay tuyên bố vỡ nợ thì có thể được các công ty cổ đông cùng hỗ trợ để
giải quyết các nợ xấu, nhưng điều đó không chắc chắn, bởi sẽ có nhiều công ty cổ đông rút vốn
trước khi vấn đề xảy ra, hoặc những công ty đó không đủ tiềm năng về tài chính để giải quyết số
nợ khổng lồ. Sự cam kết từ công ty Finhay là không chắc chắn nên nếu rủi ro xảy ra, số tiền của
khách hàng có thể có khả năng không được trả lại.
Bên cạnh đó, thị trường Việt Nam vẫn còn những thách thức cho Finhay nói riêng và các
doanh nghiệp fintech nói chung. Đầu tiên đó là người dùng thiếu tin tưởng vào các kênh kỹ thuật
số. Người dân vẫn còn khá e ngại về việc sử dụng các ứng dụng đầu tư kiểu mới, họ lo ngại về
những rủi ro khi đầu tư và chưa thực sự nắm rõ cách thức hoạt động của mô hình đầu tư qua app.
Khung pháp lý chưa hoàn thiện. Khung pháp lý của Việt Nam vẫn đang trong giai đoạn phát
triển. Điều này vẫn là rào cản cho Finhay nói riêng và bất kỳ doanh nghiệp fintech nào nói chung
muốn triển khai các dự án mới.
Cơ sở hạ tầng công nghệ vẫn còn non trẻ. Các yếu tố như hệ thống thanh toán chậm, dữ liệu
tín dụng khách hàng, cơ chế thực thi pháp luật… dần chậm hơn so với tốc độ phát triển công
nghệ hiện tại. Một mặt, đây là cơ hội lớn và cũng tạo ra những thách thức cho Finhay phải tìm ra
cách hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống để thiết kế cho người dùng các sản phẩm tốt
nhất.

17
 KẾT LUẬN
Dựa trên sự đổi mới công nghệ trong lĩnh vực tài chính, nhóm tác giả nghiên cứu mô hình
ứng dụng đầu tư tài chính Finhay tại thị trường Việt Nam, cùng với đó là những lợi ích và rủi ro
của ứng dụng này. Với phương pháp nghiên cứu định tính, nhóm tác giả đưa ra những kết luận
sau:
Nhìn chung, hiện nay Finhay đã có một chỗ đứng vững vàng trên thị trường tài chính, nhất là
trong lĩnh vực fintech. Thật vậy, ứng dụng này dường như đã quá đỗi quen thuộc với người dân
Việt Nam, đáng chú ý là đối với các bạn trẻ. Cụ thể, Finhay đã thu hút được hơn 13.000 người sử
dụng với tổng số tiền đầu tư hơn 7 tỷ đồng. Ngoài ra, không chỉ nhận được sự quan tâm của
những nhà đầu tư trẻ ở Việt Nam, Finhay còn thu hút được các nhà đầu tư lớn trong và ngoài
nước như quỹ H2 Ventures (Australia), quỹ đầu tư mạo hiểm Insignia Ventures Partner hay
Công ty cổ phần chứng khoán Thiên Việt.
Finhay hoạt động như một phương tiện cung cấp dịch vụ, công nghệ cao để hỗ trợ và đại
diện các nhà đầu tư cá nhân đứng tên tham gia các quỹ mở, quỹ đầu tư có sẵn trên mô hình này.
Các sản phẩm mà Finhay mang đến cũng vô cùng đa dạng như đầu tư, tiết kiệm, bảo hiểm, hũ
vàng, ngân hàng và hoàn tiền. Đặc biệt trong mỗi loại sản phẩm, Finhay còn chia nhỏ thành từng
mô hình để có thể phù hợp với mọi nhà đầu tư. Chẳng hạn như trong sản phẩm đầu tư còn có 5
mô hình khác nhau thể hiện thị hiếu đầu tư hoàn toàn khác nhau như Rùa Hoàn Kiếm, Cò trắng,
Voi rừng, Sao la và Trâu nước đã được nhóm tác giả phân tích kỹ càng từng loại mô hình ở
những phần trước.
Vì Finhay là một ứng dụng được phổ biến rộng rãi, thế nên nhóm tác giả cũng đã phân tích
về mô hình SWOT của ứng dụng trong bài nghiên cứu này. Nhóm tác giả nhận thấy rằng điểm
sáng nổi bật nhất của Finhay đó chính là số vốn đầu tư ban đầu rất nhỏ. Chỉ với 50.000 đồng,
người tiêu dùng có thể dễ dàng tích lũy và đầu tư trên ứng dụng. Ngoài ra, Finhay còn là một sự
lựa chọn hoàn hảo cho những nhà đầu tư mới, chưa có kinh nghiệm trong lĩnh vực đầu tư tài
chính bởi mô hình này uy tín, khá an toàn và ít rủi ro. Tuy nhiên, Finhay cũng có một số điểm
hạn chế cần phải cải thiện như việc đầu tư vào mô hình này sẽ không ổn định và không cam kết
lợi nhuận với khoản đầu tư của người tham gia. Một điểm yếu khác đó là khả năng sinh lời của
các khoản đầu tư cũng khá thấp vì số vốn ban đầu nhỏ, ít rủi ro khi đầu tư. Bên cạnh đó, Finhay
còn đối mặt với những thách thức như khung pháp lý của mô hình này vẫn chưa hoàn thiện, do
đó người tiêu dùng vẫn chưa tin hoàn toàn vào việc đầu tư tài chính qua ứng dụng này. Thế
nhưng mặc dù có những rào cản và điểm yếu chưa hoàn thiện, Finhay vẫn được kỳ vọng rằng có
thể trở thành một ứng dụng giúp quản lý tài sản hàng đầu trên smartphone của người Việt Nam.
Hơn thế nữa, Finhay rất biết cách tận dụng các nguồn lực tài chính thấp hơn nhưng rộng lớn hơn
của xã hội để cộng hưởng, tạo nên nguồn dữ liệu lớn kết nối với nhau. Do đó, đây cũng là một
18
giá trị có thể giúp một startup nhỏ có bàn đạp để trở thành khổng lồ trong tương lai.
Để thấy rõ triển vọng phát triển của Finhay, trong quá trình nghiên cứu, nhóm tác giả cũng
đã liên hệ với những mô hình hoạt động giống Finhay nổi tiếng ở nước ngoài như Acorns và
eToro. Nhìn chung, Finhay cũng giống như các ứng dụng được kể trên, đó là chúng hoạt động
như một trung gian tài chính, giúp kết nối đầu tư hoặc phân phối đầu tư vào thị trường vốn. Mặt
khác, điểm sáng nổi bật của Finhay so với những ứng dụng khác vẫn là nguồn vốn đầu tư ban
đầu ít, nên có thể nói Finhay rất được kỳ vọng sẽ trở thành một ứng dụng đầu tư tài chính hàng
đầu Việt Nam và vươn ra thế giới, cũng giống như vị trí của Acorns và eToro trên thị trường
nước ngoài. Tuy nhiên, rào cản lớn nhất trên con đường dẫn đầu xu thế vẫn chính là quy định
pháp lý trong ngành fintech. Thế nên, nhằm khắc phục những hạn chế và thúc đẩy quá trình phát
triển của ứng dụng Finhay, nhóm tác giả sẽ đưa ra những khuyến nghị của mình ở phần tiếp theo.

KHUYẾN NGHỊ
Đối tượng khách hàng chủ yếu của Finhay là các bạn trẻ, những người mới bắt đầu tìm hiểu
về đầu tư, có kiến thức và khả năng tài chính còn giới hạn. Trong đó còn nhiều người vẫn còn
hoài nghi về các sản phẩm của Finhay, chưa thực sự tin tưởng và sử dụng kết nối đầu tư online
và offline. Để giải quyết vấn đề này, trước mắt Finhay nên có một trang cung cấp các kiến thức
tài chính cụ thể nhằm nâng cao nhận thức và hóa giải các thắc mắc của khách hàng. Đây cũng là
điều dễ hiểu, bỡi lẽ Finhay là một ứng dụng công nghệ tài chính, một lĩnh vực còn khá mới mẻ
đối với thị trường ở Việt Nam. Do đó Finhay cần có thêm thời gian để mở rộng đối tượng, từng
bước hoàn thiện mô hình và xây dựng lòng tin của khách hàng.

Bên cạnh đó, khung pháp lý chưa hoàn chỉnh đang là rào cản khả năng mở rộng quy mô và
phạm vi hoạt động của Finhay nói riêng cũng như các doanh nghiệp fintech nói chung. Đồng
thời cũng gây không ít rủi ro cho các nhà đầu tư. Vì vậy, việc nghiên cứu, hoàn thiện hành lang
pháp lý đối với các hoạt động fintech tại Việt Nam đang là mục tiêu cấp thiết mà Chính phủ cần
thực hiện trong bối cảnh hội nhập kinh tế như hiện nay. Hiểu được điều đó, gần đây nhất, ngày
28/10/2021 vừa qua, Chính phủ đã giao cho Ngân hàng Nhà Nước hoàn thành xây dựng, ban
hành cơ chế thử nghiệm có kiểm soát hoạt động công nghệ tài chính (Fintech) trong lĩnh vực
ngân hàng nhằm tạo lập khung pháp lý, đáp ứng yêu cầu quản lý, thúc đẩy đổi mới, sáng tạo và
triển khai các mô hình hợp tác, kinh doanh mới trong cung ứng dịch vụ thanh toán.

19
Ngoài ra, Chính phủ giao Bộ Thông tin và Truyền thông phối hợp với Bộ Tư pháp, Ngân hàng
Nhà Nước và các bộ ngành liên quan rà soát, đề xuất sửa đổi, bổ sung quy định pháp luật về giao
dịch điện tử, an ninh mạng, đảm bảo an toàn, bảo mật dữ liệu và bảo vệ người dùng,... nhằm hỗ
trợ, tạo thuận lợi cho việc ứng dụng công nghệ và đổi mới, sáng tạo, đảm bảo an ninh, an toàn
trong hoạt động thanh toán.

Nhìn chung, Chính phủ và các Bộ ngành cần tạo điều kiện cho công nghệ tài chính mới
như Finhay phát triển trong thời gian và không gian thử nghiệm, từ đó có những chính sách hợp
lý đổi mới kịp lúc. Trong các chính sách quản lý Fintech, cơ chế quản lý thử nghiệm có kiểm
soát (Regulatory Sandbox) hiện đang là lựa chọn hàng đầu của nhiều nước ủng hộ sự phát triển
của Fintech và đã được áp dụng ở hơn 60 nước trên thế giới. Ở khu vực Đông Nam Á, cơ chế
Sandbox đã được ứng dụng tại 4 quốc gia là Singapore, Thái Lan, Malaysia và Indonesia.

Do đó, các cơ quan quản lý cần quan tâm hơn trong việc xây dựng và từng bước hoàn thiện
hành lang pháp lý nhằm quản lý chặt chẽ hơn hoạt động của Fintech. Bởi lỗ hổng về mặt pháp lý
sẽ tạo ra nhiều rủi ro, làm sai lệch một số hình thức của Fintech dẫn đến hậu quả nghiêm trọng
cho các thành phần kinh tế.

20
Tài liệu tham khảo

1. “Kinh nghiệm đầu tư Finhay”

https://www.finhay.com.vn/kinh-nghiem-dau-tu-finhay/

2. “Finhay có hay không? Đánh giá và lời khuyên cho người mới bắt đầu”( 18/03/2021)

https://cafetaichinh.com/dau-tu/finhay-co-hay-khong-danh-gia-va-loi-khuyen-cho-nguoi-
moi-bat-dau/

3. “Đầu tư chuyện nhỏ, nghĩ chuyện lớn"

https://nhipcaudautu.vn/MegaStory/finhay-dau-tu-tien-nho-nghi-chuyen-lon-679.html

4. “Dấu hỏi lớn về tính pháp lý”(01/11/2021)

https://thuongtruong.com.vn/news/dau-hoi-lon-ve-tinh-phap-ly-cua-cac-ung-dung-dau-
tu-tai-chinh-69082.html

5. “Những rủi ro tiềm ẩn khó lường - Mặt trái của Fintech”(01/11/2021)

https://diendandoanhnghiep.vn/nhung-rui-ro-tiem-an-kho-luong-mat-trai-cua-fintech-
209812.html

6. “Finhay có những sản phẩm nào”(28/07/2020)

   https://www.finhay.com.vn/finhay-co-cac-san-pham-nao/

7. “Finhay - Đầu tư và tích lũy chỉ từ 50.000 đồng"

https://www.finhay.com.vn/

8. “Hướng dẫn sản phẩm Finhay”

https://www.finhay.com.vn/huong-dan-san-pham/page/2/

9. “Review ứng dụng tài chính Finhay"(14/07/2020)

          https://clevergirlsnow.com/review-finhay/

10. “So sánh Finhay và Tikop - Chia sẻ kiến thức tài chính" 

https://taichinhvn.org/so-sanh-fintech-finhay-va-tikop/

11. “So sánh Finhay Tikop Infina”(20/06/2021)

https://m.youtube.com/watch?v=g9lV_ZIBz0c

12. “Tích lũy: So sánh 3 app Finhay, Infina, Tikop”

21
 https://www1.baylenvietnam.com/watch/t%C3%ADch-l%C5%A9y-so-s%C3%A1nh-3-
app-finhay-infina-v%C3%A0-tikop_5G11rCmPb3Tliit.html
 

22