Professional Documents
Culture Documents
ميزان المدفوعات
ميزان المدفوعات
ميزان المدفوعات
()5
ميزان المدفوعات
في الماضي القديم كانت كل قبيلة او حتى امة محدودة العالقات مع القبائ ل االخ رى حيث ك ان
هناك اعتماد شبه كلي على الذات ولكن بع د ان تع اظم ش أن االمم وال دول وتش ابكت عالقاته ا
الخارجي ة ب دأت ك ل ام ة في البحث عن كيفي ة تعظيم اس تفادتها من تل ك العالق ات ب ان تك ون
صادراتها اكبر من وارداتها .وبالتالي تحقق النفع القتصادها ولمواطنيها.
ولكن كيف يمكنها التأكد من ان تلك التعامالت ايجابي ة او س لبية ؟ االجاب ة ك انت من خالل م ا
أطلق عليه ميزان المدفوعات.
فماذا يقصد بميزان المدفوعات؟ وماهو الغرض من ه أي وظيفت ه؟ ومم يتك ون )أي تقس يماته(؟
وكيف يتحقق التوازن؟ وهل توازن ميزان المدفوعات هدف بحد ذاته؟
م يزان الم دفوعات :ه و س جل محاس بي )أي تحس ب في ه( منتظم لكاف ة المع امالت
االقتصادية والمالي ة والدولي ة ال تي تتم بين المقيمين في دول ة معين ة والمقيمين في بقي ة
دول العالم خالل فترة زمنية معينة .عادة ما تكون سنة.
1
ويعرف صندوق النقد الدولي " ميزان المدفوعات" بانه سجل يعتمد على القيد المزدوج يتن اول
احصائيات فترة زمنية معينة بالنسبة للتغيرات في مكونات او قيمة اصول اقتصاديات دول ة م ا
بسبب تعاملها مع بقي ة ال دول االخ رى او بس بب هج رة االف راد وك ذلك التغ يرات في قيم ة او
مكونات ما تحتفظ به من ذهب نقدي وحقوق سحب خاصة من الص ندوق وحقوقه ا والتزاماته ا
تجاه بقية دول العالم.
فالدولة شانها في تجارتها الخارجية شان التاجر الع ادي تمس ك ب دفتر ع ام نطل ق علي ه م يزان
المدفوعات .وهذا الدفتر تسجل فيه السلع والخدمات ورؤوس االموال ال تي يق دمها المقيمين في
الدولة للمقيمين في دول اخرى ) صادرات( وعلى الجانب االخر تس جل في ه الس لع والخ دمات
التي يقدمها المقيمين في تلك الدول االجنبية للمقيمين في بلد هذا الميزان وليكن العراق مثال.
في التعريف السابق وردت عدة مصطلحات يجب تفسيرها هي:
1زينب حسين عوض هللا ،العالقات االقتصادية الدولية ،الفتح للطباعة والنشر ،ط ،1اإلسكندرية –مصر ،2003 ،ص .100
1
مادة العالقات االقتصادية الدولية
)(5 الصف الثالث /كلية العلوم السياسية
-1المعامالت االقتصادية:
هي المع امالت ال تي ي ترتب عليه ا نق ل الح ق على س لعة او اداء خدم ة او نق ل الح ق
علىصك مالي من شخص الى اخر.
اما المعامالت االقتصادية الدولية فهي التي تدرج في ميزان المدفوعات وهي عبارة عن
تلك المعامالت التي يترتب عليها نقل الحق على سلعة او خدمة او نقل الحق على ص ك
مالي من شخص يقيم في البلد الى شخص غير مقيم وبالعكس.
ومن المعروف ان لكل دولة معامالتها الخارجية فالمقيمون فيها سواء ك انوا ش ركات او
افراد يقومون بالتصدير الى واالستيراد من ال دول االخ رى كم ا انهم يق دمون لالج انب
خدمات مختلفة مثل النقل والشحن والتامين ...الخ من الخدمات كما يؤدى لهم في الوقت
ذاته خ دمات مماثل ة من االج انب وينتج عن ه ذه المع امالت اس تحقاقات مالي ة متبادل ة
يتعين تسويتها اجال ام عاجال وبكلمة اخرى فان المعامالت االقتصادية ال تي ترب ط دول
العالم بتيارات من المتحصالت والمدفوعات ليست من طبيعة واح دة فهن اك المع امالت
التي تاتي بايرادات للدولة )البلد( من العالم الخارجي وتلك المعامالت التي تقتض ي قي ام
البلد بمدفوعات للعالم الخارجي ولذلك ينقسم ميزان المدفوعات راسيا الى جانبين:
أ -جانب دائن:
وهو الجانب الذي تقيد فيه المعامالت التي تاتي للبلد بايرادات من العالم الخ ارجي وه و
مايطلق عليه ايضا جانب االيرادات او المتحصالت.
ب -جانب مدين :
وه و الج انب ال ذي تقيي د في ه المع امالت ال تي تقتض ي قي ام البل د بم دفوعات للع الم
الخارجي وهو مايطلق عليه جانب المدفوعات او جانب المصروفات .
3
مادة العالقات االقتصادية الدولية
)(5 الصف الثالث /كلية العلوم السياسية
س نة مالي ة اخ رى وبالت الي اتخ اذ السياس ات الكفيل ة ب التغلب على اس باب العج ز
والبحث عن سبل تحقيق الفائض .
يعتبر م يزان الم دفوعات بمثاب ة الم رآة او الشاش ة ال تي تعكس او ال تي ي رى من -
خاللها العالم الخارجي واقع االقتصاد لبلد ما وهذا االمر يبد في غاية االهمية بصفة
خاصة بالنس بة للمس تثمرين االج انب ال ذين يرغب ون في االس تثمار في ه ذا البل د.
فمنخالل قراءة بيانات هذا الميزان يمكنهم الحكم مثال على مناخ االستثمار وم ا اذا
كان مشجعا ام طاردا.
يفيد وجود ميزان المدفوعات في التعرف على حقيقة االحتياجات الداخلية واالجنبية -
من السلع المختلفة .ف اذا لوح ظ مثال من خالل بيان ات الم يزان ان واردات الع راق
من سلعة ما في توسع مستمر فيمكن دراسة وبحث كيفية انتاجه ا في ال داخل س واء
باستثمارات وطنية او اجنبية أي تتم عملية اعادة ترتيب البيت من الداخل بن اء على
بيانات وتطور مؤشرات هذا الميزان.
يتم الحصول على البيانات الالزمة العداد ميزان المدفوعات من مصادر مختلفة:
تصدر الهيئة العامة للكمارك بيانات دورية عن قيمة السلع المصدرة والمستوردة. -1
تصدر الحكومة بيانات عن االنفاق الرسمي في الخارج) انف اق الهيئ ات الدبلوماس ية -2
والعلمي ة ،فوائ د الق روض الخارجي ة ،ال دخل من االس تثمار ،ارب اح االس هم
والسندات ،فوائد السندات(...
تظه ر حس ابات البن وك تفاص يل المع امالت في االوراق المالي ة االجنبي ة ومعظم -3
عمليات االئتمان والقروض الخاصة.
-4تظهر ميزانية البنك المركزي التغيرات التي تحصل على االحتياطيات الدولية من
)النقد االجنبي ،الذهب ،حقوق السحب الخاصة(.
والدراج ه ذه البيان ات في م يزان الم دفوعات وفق ا لقاع دة القي د الم زدوج فان ه يمكن
تصنيفها وفقا للنموذج الذي اعده صندوق النقد الدولي في ثالثة حسابات هي:
حسابات السلع والخدمات. -
4
مادة العالقات االقتصادية الدولية
)(5 الصف الثالث /كلية العلوم السياسية
اوال :حساب السلع ثانيا :حساب ثالث ا :حس اب حرك ات راس الم ال وال ذهب
والخدمات التحويالت من جانب النقدي
واحد
القطاع غير ب :القطاع النقدي أ-
النقدي )الخاص( )العام(
السلع خاصة التزامات طويلة االجل التزامات طويلة االجل
خدمات النقل عامة التزامات قصيرة االجل التزامات قصيرة االجل
التأمين اصول طويلة االجل اصول طويلة االجل
الرحالت الى الخارج اصول قصيرة االجل اصول قصيرة االجل
الدخول من االستثمارات الذهب النقدي
العمليات الحكومية السهو والخطأ
الخدمات االخرى
وتقييد الصادرات المنظم ورة في الج انب ال دائن ) (+وذل ك نظ را لم ا ي ترتب على
التص دير من انتق ال ملكي ة الس لع من المقيمين الى غ ير المقيمين وتقي د ال واردات
المنظورة في الجانب المدين) (-وذل ك نظ را لم ا ي ترتب على االس تيراد من انتق ال
ملكية السلع من غير المقيمين الى المقيمين.
وهناك مشكلة تتعلق باالس اس ال ذي تقي د في ه قيم ة الص ادرات وال واردات وترج ع
المشكلة الى ان البلدان المختلفة التتبع اساسا واحدا في هذا الخصوص فغالبا ماتقيي د
الصادرات على اس اس قيمته ا) (Free on board( )F.O.Bأي على اس اس
قيمتها في ميناء التصدير قبل ان تضاف اليها نفقات النقل والتأمين .وتقييد ثمنالس لعة
في مين اء الوص ول على اس اس قيمته ا )) (Cost Insurance Freigh
(C.I.Fأي على اس اس ثمن الس لعة في مين اء الوص ول مض افا الي ه نفق ات النق ل
والتأمين ويؤدي هذا االختالف في االساس الذي تقيد به قيمة الصادرات وال واردات
الى اختالف قيمة السلعة في ميزان مدفوعات البالد المصر عنها في البلد المستورد،
حيث يع ادل الف رق مق دار نفق ات النق ل والت امين من مين اء التص دير الى مين اء
االستيراد.
ويرى صندوق النقد الدولي ان تقيد كل من الصادرات والواردات بالقيمة )(F.O.B
على ان تقييد نفقات النقل والتامين في البند الخاص بنفقات النقل والتامين.
ويطلق على هذا الحساب ) الميزان التجاري( ويك ون في ص الح الدول ة اذا ك انت قيم ة
الصادرات اكبر من االستيرادات وبالعكس.
6
مادة العالقات االقتصادية الدولية
)(5 الصف الثالث /كلية العلوم السياسية
الرحالت الى الخارج :وتشمل مصروفات المسافرين س واء للدراس ة او العالج او -3
السياحة او العمل وتقدر القيمة غالب ا على متوس ط ي ومي لمص روفات المس افر او
على ماتقدمه اجهزة الرقابة على الصرف االجنبي من بيانات.
ال دخول من االس تثمارات الخارجي ة :وتش مل العائ د من االص ول المس تثمرة في -4
الخارج سواء كانت استثمارات مباشرة ) مثل الفوائد وارباح من ف روع وش ركات
تابعة في الخ ارج او دخ ل ن اتج عن عق ارات( او ارب اح اس هم او فوائ د ق روض
وسندات.
العملي ات الحكومي ة :تتض من الم دفوعات الحكومي ة العس كرية )مص اريف -5
قواتعسكرية في اطار اتفاقيات الدفاع المشترك (....او غ ير العس كرية )المس اهمة
في نفقات المنظمات الدولية ونفقات البعثات الدبلوماسية وفوائد القروض العامة( .
الخدمات االخرى :يضم هذا البند الدخول المكتسبة من العمل في الخارج لـ -6
)غ ير المه اجرين( وم دفوعات االتص االت ) بري د ،تلف ون ،تلغ راف (..عم والت
تجارية ،ايجار االفالم....
ومن السمات المميزة للمعامالت المنظورة وغير المنظورة انها تساهم في تكوين
واستخدام الدخل القومي .فالدخل القومي لدولة ما يتمثل في ما تنتجه ه ذه الدول ة
من س لع وخ دمات بعض ها يس تهلك داخلي ا والبعض االخ ر يص در الى الخ ارج
،وتتصف هذه المع امالت بص فتي الدوري ة والتك رار س نة بع د اخ رى وهي في
ج انب المتحص الت تمث ل دخال دوري ا وفي ج انب الم دفوعات تمث ل وجه ا من
وجوه االنفاق المتكررة.
ان الم يزان التج اري كم ا راين ا يمث ل نوع ا معين ا من المع امالت الجاري ة وهي
مبادالت السلع واذا ما زادت الصادرات السلعية عن الواردات السلعية فاننا نقول ان
هن اك فائض ا في الم يزان التج اري واذا زادت ال واردات الس لعية عن الص ادرات
السلعية فاننا نقول ان هناك عجزا في الميزان التجاري.
ليس من الصحيح دائما ان نقول ان تك وين ف ائض في الم يزان التج اري في ص الح
البلد او العجز في غير صالحه قبل ان نعرف االهمية النس بية للم يزان التج اري في
7
مادة العالقات االقتصادية الدولية
)(5 الصف الثالث /كلية العلوم السياسية
9
مادة العالقات االقتصادية الدولية
)(5 الصف الثالث /كلية العلوم السياسية
ولكن المشكلة اذا كان االختالل لميزان المدفوعات دائميا كأن يكون في حالة عج ز دائمي
ويتم تغطية هذا العجز من مصادر تمويل اجنبية وهذا يع ني وج ود خل ل في هيك ل الدول ة
االقتصادي وسوء التوزيع والتوظيف لعناصر اإلنتاج.
اعادة التوازن الى ميزان المدفوعات:
كيف يمكن اعادة التوازن لميزان المدفوعات؟
-1التوازن من المنظور الكالسيكي:
ترتكز النظرية الكالسيكية على مبدأ التشغيل الكامل لعناصر االنتاج والعم ل بقاع دة ال ذهب
وحيادية النقود وربطها بين كمية النقود والمستوى العام لألسعار وكذلك افتراض ها المنافس ة
الكاملة وحرية التبادل التجاري وعدم اعتبارها لتكاليف النقل.
في هذه االفتراضات )غير الواقعية ( تفترض النظرية ان التوازن يحصل بطريقة تلقائي ة )الي د
الخفية( من خالل التأثير االلي للفائض على جهاز االسعار واالجور.
-2التوازن في ظل النظرية الكينزية:
تنطلق النظرية الكنزية في معالج ة الخل ل في م يزان الم دفوعات من ان العج ز او الف ائض
المتحق ق في الم يزان ي ؤثر على ال دخل واالنف اق االس تثماري واالنف اق االس تهالكي وان
التوازن يحصل بطريقة تلقائية .
10
مادة العالقات االقتصادية الدولية
)(5 الصف الثالث /كلية العلوم السياسية
فمثال في حالة وج ود ف ائض في م يزان الم دفوعات ف ان الف ائض المتحق ق يع اد اس تثماره
داخليا من خالل التوس ع في االس تثمار واالنت اج من اج ل التص دير وبالت الي خل ق مص ادر
دخول جديدة فيزداد االنفاق االستهالكي ويزداد الطلب المحلي على السلع المستوردة فت ؤدي
تلك التغيرات الى تأكل الفائض وعودة الميزان الى التوازن وربما يتحول الى عجز
ام ا في حال ة العج ز ف ان ف رص االس تثمار المحلي تنخفض وبالت الي مس تويات ال دخول
وبالتبعي ة الطلب االس تهالكي خاص ة الطلب على ال واردات فتنخفض اثم ان الس لع المحلي
فيشجع الطلب عليها دولي ا تق ود تل ك االوض اع في النهاي ة الى انخف اض ال واردات وزي ادة
الصادرات فيزول العجز في ميزان المدفوعات ويتحقق التوزان.
-3توازن ميزان المدفوعات في ظل نظام الصرف المرن:
في نظ ام الص رف الم رن تتح دد قيم ة العمالت في الس وق الدولي ة على اس اس الع رض
والطلب على ه ذه العمالت وهي ش أنها ش أن أي س لعة عادي ة وفي نظ ام الص رف ال ورقي
التطلب العمالت لذاتها على المس توى ال دولي ب ل تطلب لغ رض ش راء س لع وخ دمات من
الدولة التي تنتمي اليها تلك العملة.
ففي حال ة وج ود عج ز في م يزان الم دفوعات يع ني ان الطلب المحلي على الس لع
االجنبية يفوق الطلب االجنبي على الس لع المحلي ة ،وبتعب ير اخ ر ان الطلب المحلي
على العمالت االجنبية اعلى من الطلب االجنبي على العمالت المحلي ة .ينعكس ه ذا
الوضع على قيمة العملة المحلية بمزيد من االنخفاض وانخفاض قيمة العملة المحلية
ينعكس علفى قيم السلع المحل
ية ومن ثم الصادرات بانخفاض اسعارها لالجانب فيزداد الطلب على العملة المحلية
بسبب اتساع رغبة االجانب في استهالك السلع المحلية التي انخفض س عرها ف تزداد
الص ادرات وينخفض العج ز ويالت الي يتحق ق الت وزان في م يزان الم دفوعات
وبالعكس.
من خالل استعرض معالج ات النظري ات الثالث للخل ل في م يزان الم دفوعات نج د انه ا
تفترض
-ان الهيكل االقتصادي للبلد م رن وس ريع االس تجابة للتغ يرات في س عر الص رف و
لكن من الناحية الواقعية تع اني اقتص اديات معظم البل دان النامي ة من ض عف وع دم
مرونة الجهاز االنتاجي
11
مادة العالقات االقتصادية الدولية
)(5 الصف الثالث /كلية العلوم السياسية
ان تك ون المنتج ات الوطني ة على مس توى ع الي من الج ودة والس عر المعت دل مم ا -
يشجع الطلب االجنبي عليها .
12