BÀI 20:

CHIẾN LƯỢC
PHÂN BỔ DANH MỤC
 1. Giới thiệu
• Là việc phân bổ danh mục đầu tư theo từng Thời điểm, theo
từng Chiến lược đầu tư sao cho đạt hiệu quả cao nhất với từng
Nhà đầu tư.

• Việc này là rất khó, nó phải do chính từng Nhà đầu tư mới phân
bổ đúng nhất theo khả năng, sở trường của chính mình.

• Việc phân bổ tập trung sẽ đạt hiệu quả cao nhưng rủi ro cao và
ngược lại.

• Việc phân bổ tập trung sẽ ít rủi ro hơn khi Nhà đầu tư am hiểu
sâu về Thị trường, Chiến lược và từng Cổ phiếu mà họ đầu tư.
2. Phân bổ tập trung
• Một nhà đầu tư có kinh nghiệm thường trong danh mục từ 3-5 cổ
phiếu là đạt hiệu quả tốt nhất.

• Tùy từng thời điểm họ có thể chọn từ 1-3 cổ phiếu.

• Cũng Có thể chỉ đầu tư từ 1-2 cổ phiếu trong lúc cao điểm nào đó.

• Việc tập trung cao nhất sẽ mang lại hiệu quả cao nhất cho đầu
tư.
3. Phân chia chiến lược đầu tư
Một nhà đầu tư có thể chọn và thử nghiệm đầu tư với 3 phương
pháp (chiến lược) đầu tư khác nhau.

Dành 40% tài khoản cho cổ phiếu đầu tư giá trị.

Dành 30% tài khoản cho cổ phiếu đầu tư tăng trưởng.
Dành 20% tài khoản cho cổ phiếu đầu tư theo Game dòng tiền.
Dành 10% tài khoản cho việc dự phòng.

Khi đã thử nghiệm thành công với phương pháp nào nhất thì hãy
tập trung đầu tư nhiều vào phương pháp (chiến lược) đó.
4. Chọn Chiến lược phù hợp nhất
• Một nhà đầu tư sẽ phù hợp với một Chiến lược đầu tư nhất định nào đó.

• Qua nhiều năm đầu tư thì họ sẽ chắt lọc và lựa chọn cho mình một
phương pháp (chiến lược) đầu tư sao cho hiệu quả nhất.

• Ví dụ: Một người có tính tình trầm lắng, ít có thời gian theo dõi bảng
điện thì có thể thích hợp với Chiến lược đầu tư giá trị và Tăng trưởng.

• Một người năng động, nhanh nhạy, có nhiều thời gian xem bảng điện thì
có thể sẽ phù hợp với Chiến lược đầu tư theo Game dòng tiền; Tăng
trưởng.
6. Phân bổ Tài sản trước khi phân bổ danh mục

• Có một căn nhà ở để yên tâm đầu tư. (Pyter Lnych)

• Có một công việc ổn định để yên tâm đầu tư.

• Có một hoặc nhiều nguồn thu nhập ổn định khác để yên tâm, dành
nhiều thời gian cho việc đầu tư chứng khoán.

• Có một cuộc sống đơn giản (tự do tài chính) để đầu tư hiệu quả
hơn. (Warren Buffett thường hay ăn Humberger và bắp rang bơ)
 HẾT BÀI
PHÂN BỔ DANH MỤC