3 34 INAN C IAL AND C OST REPORTING

1 6: F

th m v y i ff is f t i divid l p i l In the n ua o ns b
f il h l p lly p i l
a e er s er o u s o e n se ac r es e
p y a .
,

fo r t he m ur e t o b d er so n a o ns b f o r t h e t ax
pl h vy p lti
a a a e e res e
p y y

i ld it m ll wi g
us ea en a es .

m
C o n t i nge n t l ia b il i t i es m nc u nu b er o f e Fo o n

tt k w x mpl
ay e a s .

m e o f t he b no n e

t t iv l i t d ld with
a r e so e er a es :

1 No e s o r a cco u n s r e ce ab d s co u n e r e co u rse

i l th t d
. e o r so .

ob
2 L fi ed j
ip t v m t l m t i lm
. en s or re a en e on an
y .

3 D oun s due to a b orers en , sub

t t (i l i g l ip t t tiv
. s u es o er a a er a or

co n ra c o r s n c ud n m ab o r d u es i n vo l v
i h lth w l f f t i ti )
r e ro a c e ay or
s g p
an d u n d co n r b u o ns

it l im j dgm t p i g ttl
un o n ea e a re .

4 Su en d n o r u n se ed

m t g t t t t th
. s, c a s, or u en s .

5 En d o rs e en s o r u a r a n e e s o n t h e n o e s o r co n ra c s o f o

i l li ility h ji tv t l
. ers .

6 P o ss b ab fo r of o n e n ur e

i l li iliti f d p g p ym t m d h ld
. e a s ar e o sse s .

7 P o ss b ab fo r re u n of en s ou

j ih
. e es ro r e ss a a e s

ob s no t b fin ed

il l t t with x d g t d
e s .

8 P o ss b on co n ra c s fi f ee a nd u a r a n ee

m xi m m t tpi
. e o ss a e a

co n ra c

i l p lti ll g d vi l ti wg h lw
a u r ce .

9 Po ss b en a fo r o ns o f e a nd o ur

th imil t t t y t t l p lti
. e es a e e o a a a s

an d ar s a u o r co n r ac u a en a

i l liq i t d d m g f il mpl t j
o er s or es .

10 . P o ss b e u da e a a es fo r a ur e to co e e ob s on

t1m
i l di i l m t
e .

11 Po ss b e ad t on a t ax a ss e ss en s

d p p ti
. .

m
T he A cco u n t i ng m e tho d o r e t ho ds u se in t he o n o f the

i m ti m it hw
re a ra

sta t em e n t s n ee d s t o b d e scr b e d So ca n b in t he
t pti x mpl J v ( i
e e es e s o n

a cco u n o n s, for ob e nu e the b of

t t mpl t pt i g p i d) t t t
ca e a e, re on as s co n
“
e e d a n d a cce ed d ur the o f co n r a c
”
n C os
w k mpl t ( p tg mpl ti i l di g
ra c s co er o or

e ed b a se d er ce n a of and

ll w v h )
or co on e co e on nc u n

ea d
j
a n ce fo r ob

m tim ti g m th d t xpl i i fly
a o o er .

So the a cco u n n ca n n o b a n ed br
gh v pti t il
e es e o e e e

to b er e d by t h e ca o n, and no e to the fi na n c
ttm t w l y typi l f t might
eno u e co a a

ou d b e n e ce ss a r A o o no te b
v t l mp m it p i t t
s a e en s . ca e
“
Re e n u e a n d co s s o n m su a nd un

m i f m mpl t t t m th
u r ce co n r a c s a r e co

u t ed o n a od fie d of t h e co e ed co n r a c od un d er

whi h t t whi h t m mpl t

or e
p
co n r a c s 9 0 per ce n e e a t t he e n d o f

p i l v f m t pl j tk
c c are or o r e co

th e er o d c o se d Re e n ue us fix e d f e e ob s is
it t i i y l l ti g
a re . ro co s - - -

a en

n o a cco u n on the b as s o f t h e o rd n a r r u e s o f accr u a

m f m j i t v t tk i t t hw
a cco u n n .

I n co is t he
j i tv t k l p i
e ro o n e n ur es a en n o a cco u n as s o n on

b oo t h e c o se o f t h e er o d
”
o n en u r e s at

h l pp t hdl hw
.

] j
o b r ev en u e a n d ob co s ts s d b e su o r ed by
mm y p ti g t t m t h j t g t wi h
ou a sc e u e s o

i n g, i n su an n en ob h er
f ll wi g i f m ti t hj
ar , o er a s a e on ea c o e t
the o o n n or a o n ab o u ea c ob