Prezentacja inwestorska

Dodaj e-commerce do koszyka akcji

Sierpień 2021 r.
Zastrzeżenie prawne

Niniejszy materiał (oraz informacje w nim zawarte) ("Prezentacja") został przygotowany przez Shoper S.A. z siedzibą w Krakowie ("Spółka") wyłącznie w celach
informacyjnych. W szczególności nie stanowi on oferty sprzedaży, zaproszenia do złożenia oferty lub propozycji nabycia instrumentów finansowych, ani nie powinien być
traktowany jako źródło wiedzy wystarczającej do podjęcia decyzji inwestycyjnej dotyczącej nabycia instrumentów finansowych, w szczególności na terytorium Polski.

Niniejsza Prezentacja zawiera stwierdzenia dotyczące przyszłości, które odzwierciedlają obecną ocenę dokonaną przez Emitenta lub, w zależności od przypadku, przez Zarząd
Spółki, w odniesieniu do czynników zewnętrznych, strategii biznesowej, planów i celów Emitenta dotyczących jego przyszłej działalności. Stwierdzenia dotyczące przyszłości
obejmują wyrażenia zawierające słowa takie jak "oczekuje", "zamierza", "planuje", "wierzy", "przewiduje", "ma plany", "planuje", "dąży", "może", "byłby", "mógłby" i inne
podobne stwierdzenia dotyczące przyszłych zdarzeń lub okoliczności.

Wszystkie stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszej Prezentacji odnoszą się do kwestii obarczonych ryzykiem i niepewnością. W związku z tym, stanowią one lub
mogą stanowić istotne czynniki, które mogłyby spowodować, że rzeczywiste okoliczności różniłyby się istotnie od przewidywanych w tych stwierdzeniach lub z takich
stwierdzeń wynikających. Wszystkie stwierdzenia dotyczące przyszłości zawarte w niniejszej Prezentacji odzwierciedlają obecne oczekiwania Spółki co do przyszłych zdarzeń i
podlegają wpływowi zarówno tych, jak i innych ryzyk, niepewności i założeń dotyczących działalności, wyników, strategii rozwoju i płynności Spółki. Spółka nie zobowiązuje się
do publicznego aktualizowania lub uzupełniania jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości w wyniku pojawienia się nowych informacji, wystąpienia przyszłych zdarzeń
lub w innych przypadkach. Spółka nie składa żadnych oświadczeń, gwarancji ani zobowiązań, wyraźnych lub dorozumianych, co do dokładności, kompletności i poprawności
informacji lub opinii zawartych w niniejszej Prezentacji.

Informacje zawarte w niniejszej Prezentacji są aktualne na dzień jej publikacji i mogą ulec zmianie bez uprzedniego powiadomienia, jak również mogą być niekompletne lub
skrócone oraz mogą nie zawierać wszystkich istotnych informacji dotyczących Spółki. Spółka nie ponosi odpowiedzialności za wynik jakiejkolwiek decyzji lub działania
podjętego na podstawie niniejszej Prezentacji.

Odpowiedzialność za wykorzystanie informacji zawartych w tym materiale spoczywa wyłącznie na osobie korzystającej z tego materiału.
Agenda

1 Wstęp

2 Platforma Shoper

3 Rynek

4 Strategia

5 Dane finansowe i KPI

3
 Sekcja 1

Wstęp

ansin.pl
Kluczowa kadra zarządzająca
Kadra zarządzająca z doświadczeniem w SaaS i e-commerce

Marcin Kuśmierz 25 lat w branży online i e-commerce

Były CEO home.pl
Prezes Zarządu
Członek rad nadzorczych w międzynarodowych firmach technologicznych
CEO Doświadczenie w zarządzaniu międzynarodową ekspansją (Fly On the Cloud)

16 lat w e-commerce
Krzysztof Krawczyk
Współzałożyciel Shoper
Członek Zarządu Twórca pierwszej platformy SaaS e-commerce w Polsce

COO, Współzałożyciel Zorientowany na wzrost menedżer zarządzający z bogatym doświadczeniem w rozwoju produktów
Unikalna wiedza na temat biznesu i technologii w e-commerce

Paweł Rybak 17 lat w marketingu internetowym i e-commerce

Członek Zarządu Nadzorował funkcjonowanie kilku spółek w ramach koncernu Bauer Media Group
Wieloletnie doświadczenie w fuzjach i przejęciach
CCO

Piotr Biczysko +20 lat w finansach, w tym w spółkach technologicznych

Były CFO home.pl
Członek Zarządu Wieloletnie doświadczenie w przeprowadzaniu fuzji i przejęć
CFO
5
One-stop-shop
Rosnący ekosystem usług potrzebnych małym i średnim przedsiębiorcom

Shoper dostarcza sprzedawcom działającym w branży e-commerce

gotową platformę w modelu SaaS do prowadzenia sklepu internetowego

Płatności Usługi Marketing Erp Box

Bramka dla wszystkich rodzajów
płatności np. BLIK, karty
kredytowe, Google Pay
E-logistyka
Integracja z brokerami paczek i
dostawcami usług e-logistycznych
Shoper Aplikacje
Ponad 150 aplikacji obejmujących
m.in. fakturowanie, wtyczki do
mediów społecznościowych,
zgodność z GDPR, integracje ERP,
zarządzanie zapasami,
porównywarki cen, narzędzia
retargetingowe i CRM
dodatkowe (VAS)
Szablony projektów witryn
sklepowych
Usługi rejestracji domen
Rozwiązania w chmurze (Office365)
SEO
Audyt SEO i benchmarking
Marketing treści
Analityka internetowa
Analityka konwersji
Kilka rodzajów miesięcznych
abonamentów
online
Marketingowe narzędzie Potężny silnik do zarządzania
online do zarządzania sprzedażą wieloplatformową
kampaniami w Google, (krajową i międzynarodową)
Facebooku, Messengerze, Wiele integracji (np. marketplace,
Instagramie i Allegro płatności, hurtownie)
Zarządzanie zamówieniami,
Bezpieczeństwo wysyłką i magazynem
Wsparcie dla operacji back-office
Certyfikaty SSL (np. fakturowanie, zarządzanie
Ochrona DDoS zamówieniami)
Kopie zapasowe online
Ekosystem usług oferowanych przez
Shoper generuje dodatkową sprzedaż
6
i przywiązuje sklepy do platformy
 15+ lat doświadczenia
Niezrównana wiedza o polskim e-commerce i potrzebach sprzedawców

2008 2015 2017 2019 2021

Wprowadzenie Shoper Płatności, Shoper Premium Partnerstwo z Przejęcie platformy
Programu Partnerskiego Przejęcie iStore Allegro, Facebook Erp Box

2005 2010 2014 2016 2018 2020

Założenie firmy Shoper Shoper Aplikacje Shoper Kampanie
Przejście na model Shoper Przesyłki Shoper SEO
przez Krzysztofa i Rafała
SaaS
Krawczyków

Przychody Shoper 53,5 EBITDA i marża EBITDA Shoper

[mln zł] 46,9 [skorygowana managerska, mln zł]

27,9 25,0
21,8
20,5
13,3
9,8 10,7
7,7 6,5
4,1 5,1
32% 38% 46% 47%

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 LTM I kw. 2018 2019 2020 LTM I kw.
2021 2021 7
Uwaga: Przychody w latach 2013 - 2017 na podstawie Polskich Standardów Rachunkowości, w latach 2018 - 2020 na podstawie zbadanych sprawozdań finansowych sporządzonych zgodnie z MSSF LTM – 12 ostatnich miesięcy, okres od 1.04.2020 do 31.03.2021
Shoper, niezagrożona pozycja lidera
Skala i zasoby finansowe stanowią istotną przewagę konkurencyjną

Z mniejszymi zasobami na marketing, rozwój i obsługę klienta, mniejsi gracze rynkowi nie są w stanie konkurować w dłuższym okresie
Oferta Shoper jest znacznie bardziej przystępna cenowo od zagranicznych konkurentów (np. Shopify)
Model SaaS zapewnia stałość klientów
Lokalne integracje Shoper uzupełnione o pełen zakres usług dodatkowych są dużym wyróżnikiem względem zagranicznych graczy

Struktura polskiego rynku SaaS Udział w rynku dla dostawców SaaS i Open Source łącznie
według liczby sprzedawców, 2020, % według liczby sprzedawców w Polsce na rok 2020, %

Shoper Shoper
Shoper Partners PrestaShop
12% 26% 7%
IdoSell 5% IdoSell
15% 4%
Shoplo 4% ZenCart
3%
45% 9% Opencart
WiX
7% Sky-Shop Shoplo
27% 24%
5%
7% Inni Magento

Inni

Źródło: Spółka; Analiza międzynarodowej firmy doradczej

8
 Sekcja 2

Platforma Shoper
Plany abonamentowe zaprojektowane dla różnych
potrzeb

Standard Shoper Shoper Premium

Shoper Standard to podstawowe rozwiązanie abonamentowe,
o uniwersalnej funkcjonalności skierowanej do szerokiego grona firm.
Shoper Standard jest skierowany do mikro, małych i średnich firm, które
dopiero rozpoczynają swoją działalność lub rozszerzają ją z handlu
tradycyjnego na internetowy.
Shoper Premium to zaawansowana oferta dla bardziej wymagających
sprzedawców, którzy generują większy ruch na stronie. Oferuje wysoki stopień
personalizacji, zaawansowane funkcjonalności i dedykowane wsparcie.
Opłaty dla Shoper Premium są powiązane z GMV sprzedawców.

Shoper Premium oferuje usługi i funkcje, których potrzebują duże sklepy

Wiele poziomów subskrypcji (Złoty, Platynowy i Diamentowy), aby
internetowe.
dopasować się do potrzeb klientów i wielkości ich biznesu.

Liczba sklepów internetowych w abonamencie Shoper Standard Liczba sklepów internetowych w subskrypcji Shoper Premium

CAGR +18%

14 765 15 855 CAGR +92%

10 625 11 325 1 168
1 029
642
278

2018 2019 2020 I kw. 2021 2018 2019 2020 I kw. 2021

Źródło: Spółka
Uwaga: Spółka dostarcza również rozwiązania sklepów internetowych w modelu Private Label dla wybranych partnerów krajowych i zagranicznych. Liczba sprzedawców w tym segmencie wyniosła 4 788 w 2020 roku
10
i maleje w związku z koncentracją na ofercie Standard i Premium.
 Kompleksowa, elastyczna i rosnąca oferta usług w ramach
jednej platformy
5,5% 6,7% Przygotowanie, optymalizacja i realizacja kampanii reklamowych dla handlowców
4,2% 4,4%
Średni odsetek użytkowników
Shoper posiada obecnie partnerstwa z Facebookiem, Google, Allegro i Instagramem
platformy Shoper
korzystających z usługi Sprzedawcy mogą w łatwy sposób uruchamiać i śledzić kampanie reklamowe za pomocą panelu
2018 2019 2020 I kw. 2021
administracyjnego Shoper

Bramka płatnicza do obsługi transakcji online

26,1% 28,4% 32,8% 35,0%
Szeroki zakres dostępnych metod płatności, w tym większość banków i systemów kart płatniczych
Średni odsetek użytkowników
platformy Shoper Atrakcyjne warunki użytkowania i konkurencyjna opłata manipulacyjna
korzystających z usługi 2018 2019 2020 I kw. 2021 Rozwiązanie dobrze dopasowane do potrzeb mniejszych sprzedawców, umożliwiające im uzyskanie
lepszych warunków niż bezpośrednio od dostawców usług płatniczych, łatwe do dodania do sklepu
poprzez panel kontrolny Shoper

138 158
Liczba dostępnych 93 Shoper Aplikacje - rynek dodatkowych aplikacji i rozszerzeń dla podstawowej platformy Shoper
aplikacji Obecnie ponad 150 aplikacji stworzonych przez zewnętrznych dostawców
2018 2019 2020

2,634 Moduł wysyłkowy zintegrowany z oprogramowaniem sklepu

Liczba paczek
429 882 Pełne pokrycie dostawców przesyłek paczkowych w Polsce, bezpośrednio i za pośrednictwem brokerów
Shoper Przesyłki
(tys. szt.) Wynegocjowane preferencyjne stawki dla handlowców Shoper
2018 2019 2020

Dodatkowe produkty, takie jak Erp Box, SSL, szablony graficzne i projekty na zamówienie, szablony
Other GDPR i TOC, fakturowanie, itp.
VAS
Oferta VAS stale się powiększa
Źródło: Spółka 11
 Różnorodna baza sklepów i zdywersyfikowany strumień
przychodów
Top-10 sprzedawców w 2020 roku wygenerowało
Trzy największe kategorie stanowią indywidualnie
tylko 4% przychodów
ponad 10% całkowitej bazy handlowców
Typy produktów sprzedawców na platformie Shoper TOP 10
4%
16% dom i ogród 28%
12% ubrania
11% zdrowie i uroda
9% hobby, prezenty i akcesoria 28%
6% dzieci
4% komputery i elektronika Pozostali
28% jedzenie
4% 16% 16% 96%
4% sport i podróże
4% motoryzacja
2% książki i multimedia
4% 4%
28% inne 11%
11%
0 1000 2000 3000 4000 5000

Brak uzależnienia od Żadna z branż nie jest ...co znajduje odzwierciedlenie

konkretnej branży jeszcze dostatecznie w dynamicznym wzroście
spenetrowana... wszystkich kategorii

Źródło: Spółka 12
 SaaS oferuje najlepszy stosunek jakości do ceny dla MŚP
Przystępna cenowo platforma Shoper jest atrakcyjna dla MŚP

Platforma SaaS Open Source

Zasada działania ✓ Natychmiastowe i gotowe do użycia ? Wymaga: czasu, znajomości kwestii dot. kodowania / hostingu / bezpieczeństwa

Bieżąca konserwacja i wsparcie

✓ Niewielka wymagania co do bieżącej obsługi - zarządzana przez dostawcę ? Potrzeba bycia na bieżąco z aktualizacjami lub zatrudniania programistów
platformy

Bezpieczeństwo / zgodność z PCI ✓ Zarządzane przez dostawcę platformy ? Całkowicie zależne od sprzedawcy / deweloperów

✓ Mnogość aplikacji / wtyczek pozwala na pewne dostosowanie

✓ Pozwala na pełne dostosowanie, adaptację, ewolucję, dostosowanie do modelu
Dostosowywanie / funkcje
? Ograniczone do tego, co jest dostępne na platformie biznesowego B2C lub B2B
? Potrzeba wykorzystania integracji do połączenia wszystkich systemów i ? Wymaga specjalistycznej wiedzy informatycznej lub kosztów informatycznych
procesów

Integracja / elastyczność W dużej mierze porównywalne zarówno z SaaS, jak i Open Source, pozwalające API do łączenia się z innymi systemami

W przypadku profesjonalnych sklepów średniej wielkości SaaS jest ~60% tańszy niż rozwiązanie Open Source i jest najbardziej atrakcyjny dla potrzeb MŚP

Całkowity koszt posiadania profesjonalnego sklepu e-commerce średniej wielkości (zł)

1 rok Open Source SaaS Kolejne lata Open Source SaaS

Koszt założenia 4,200 0 Koszt założenia 0 0

Utrzymanie, dodatkowy serwis 2,030 419 Utrzymanie, dodatkowy serwis 5,800 708

Subskrypcja 0 444 Subskrypcja 0 1,620

Razem 6,230 863 Razem 5,800 2,328

13
Uwaga: Zakłada 1 mln zł rocznego GMV, z płatnościami, przesyłkami, ERP i wtyczkami marketplace. Open Source zakłada, że wszystkie instalacje to integracje zlecane na zewnątrz specjalistom
IT w cenie 100 zł/godz. Źródło: Analiza międzynarodowej firmy doradczej
 Sekcja 3

Rynek

sklep.kanalsportowy.pl
Rosnąca złożoność handlu internetowego sprzyja SaaS
Popularność rozwiązań SaaS rośnie wraz z rozwojem gospodarczym

Udział poszczególnych typów rozwiązań w Penetracja SaaS a PKB na mieszkańca

Nominalny PKB na mieszkańca (tys. USD)

Polsce wg. liczby sprzedawców (tys., %)
83
71 10,0%
60 63 8,0%
5,0% 6,9%
48,0%
53,2%
57,0% 54,9%

38,7% 42,0%
38,0% 38,2%

2017 2018
38.2% 2019 2020
Rozwiązania indywidualne Open Source SaaS
Penetracja SaaS (% udziału w rynku)

Liczba sklepów w modelu

SaaS w Polsce (tys.) 53,1%

34,9 Wartość rynku SaaS CAGR +27,9% 157,0

22,8
w USA (mld USD)
13,4
2017 2020
2010 2020
15
Źródło: Analiza międzynarodowej firmy doradczej
Działalność w najszybciej rosnącym segmencie e-commerce
Megatrendy umacniają rolę niezależnych sklepów
Wzrost niezależnych sprzedawców Rosnąca wartość koszyka

● Niezależne sklepy mają stabilną, dominującą pozycję w Polsce ● Lepsze narzędzia do wspierania rekomendacji produktów zwiększają
wartość zakupów
● Dodatkowo używają marketplace’u jako kolejnego kanału sprzedaży
● Co raz więcej usług opartych na modelu pay-as-you-grow
● Szybki onboarding w modelu SaaS zachęca osoby prywatne do
sprzedaży online ● Dynamiczny wzrost ARPU Shoper wraz ze wzrostem wartości
zakupów
● Posiadanie niezależnego sklepu pozwala na budowanie marki i
bezpośrednią relację z klientami (niemożliwe na marketplace)

Średnie roczne zakupy online na jednego aktywnego

Dynamika kupującego w Polsce [tys. zł]
E-commerce
wzrostu Shoper w Polsce
2019-2020
CAGR +8,1%
Liczba 32,0% 12,2%
sprzedawców CAGR +11,9%
7,500
GMV 87,3% 36,1%
4,700
3,350

Źródło: Analiza międzynarodowej firmy doradczej

2017 2020 2026E
Source: International Consulting Company
Sprzedawcy potrzebują Shopera, aby utrzymać swoją niezależność 16
 Przyspieszona transformacja handlu do kanału online
Udział sklepów stacjonarnych i sklepów internetowych w rynku
sprzedaży detalicznej w wybranych latach
(mld zł)

CAGR +5,4% 813

707
CAGR +4,0% Sklepy stacjonarne:
635 CAGR 17-19: 4,5%
590 594
559 CAGR 19-20: -3,2%
528 CAGR 20-21: 6,0%
80% CAGR 21-26: 3,7%
83%
85%
90% 86%
91%
92%
Sklepy internetowe:
CAGR +11,8% CAGR 17-19: 11,5%
CAGR 19-20: 34,9%
20% CAGR 20-21: 11,8%
15% 17%
8% 9% 10% 14% CAGR 21-26: 11,9%
2017 2018 2019 2020E 2021E 2023E 2026E

Sklepy stacjonarne Sklepy internetowe

Źródło: Raport prywatny międzynarodowej firmy konsultingowej

Zakupy online w Polsce będą szybko zwiększać swoją wartość i udział w całości handlu detalicznego, zamykając lukę w stosunku do
Europy Zachodniej. Rok 2020 wykazał przyspieszoną adaptację sprzedawców do kanału online. 17
 Liczba klientów w kanale e-commerce w Polsce wciąż rośnie i
ma sporo do nadrobienia w stosunku do innych rynków
Udział kupujących w sklepach internetowych
Kupujący w kanale e-commerce w Polsce (mln)
(16-74 rok życia, %)
82 2017
CAGR +5,6% 90
80 2020
88
(1) 2019
21,2 21,6 79
19,3 20,0 20,6 87
17,7 18,6
15,7 77
13,8 85
13,2
81
84
75
83
60
73
2017 2018 2019 2020 2021F 2022F 2023F 2024F 2025F 2026F 56
72
67
(1) 70
57
Aktywne korzystanie z internetu i adaptacja cyfrowa społeczeństwa w Polsce stale 65
rosną, ale nadal pozostaje w tyle za krajami Europy Zachodniej, co stwarza 50
63
potencjał do dalszego szybkiego wzrostu
59
62
45 Polska jest na niskim
W 2019 roku nastąpił duży wzrost kupujących online dzięki wprowadzeniu Allegro 61
miejscu pod względem
Smart pod koniec 2018 roku, a także duży wzrost zarejestrowanej liczby sklepów 39 udziału kupujących co daje
60
duży potencjał wysokiej
32
(1) 38 dynamiki wzrostu i
16 nadganiania w stosunku do
38 krajów zachodnich w
Źródło: Analiza międzynarodowej firmy doradczej przeciągu najbliższych lat
 E-commerce rośnie, a sklepy internetowe przeżywają
boom
liczba sprzedawców e-commerce w Polsce [tys.]
Sklepy własne
CAGR 4,9%
Dotychczas liczba sprzedawców w tym kanale szybko rosła
(2017 - 2020 CAGR - 9,4%), ale obecnie zauważalny jest CAGR 11,3%
trend dodawania innych kanałów do własnych sklepów 112

84
71
Kanały sprzedaży online

61
Z czasem handlowcy decydują się na przejście z własnego
Omnichannel

sklepu do omnichannel detalicznego

Oczekuje się, że ten trend będzie się umacniał w
przyszłości (2020 - 2026 CAGR - 8,9% ) dzięki płynnej
integracji poprzez platformy SaaS, takie jak Shoper
2017 2019 2020 2026

CAGR 3,7%
CAGR 7,0%
Marketplace

Marketplace pozostaje jednym z kluczowych kanałów

sprzedaży...
101
… ale jego rozwój jest ograniczony przez brak 76 82
67
bezpośredniej relacji między kupującym a sprzedawcą

2017 2019 2020 2026

Źródło: Analiza międzynarodowej firmy doradczej 19

 Sekcja 4

Strategia

kurkawodna.com.pl
Strategia Shoper

Rozwój biznesu klientów Shoper szybszy niż wzrost rynku

2018-2020 GMV
80% GMV
25% CAGR na polskim Platforma oparta na chmurze
2018-2020 CAGR rynku wyposażanie sklepów internetowych w rozwiązania AI i ML
zapewnienie w pełni skalowalnej platformy hostingowej
ochrona sprzedawców dzięki zaawansowanym zabezpieczeniom
20,5 27,9 46,9

Nowe usługi e-commerce

62% 50%
75% pay-as-you-grow jako dominujący strumień przychodów
38% 50% Inne PAYG
25% (skorelowane bezpośrednio z liczbą zamówień lub wielkością
obrotów generowanych przez sklepy na platformie, inaczej GMV)
2018 2019 2020
standard dla wszystkich nowych usług
Liczba sklepów (tys.) wspieranie rozwoju sprzedawców
20,6 21,3
17,3 17,2 Ogółem
4,8 4,2 Przejęcia i ekspansja międzynarodowa
6,4 5,3 Private Label
rozwój technologiczny, produktowy i bazy klientów
15,8 17,0 Shoper
10,9 12,0
wejście na wybrane rynki CEE
2018 2019 2020 I kw. 2021

Źródło: Spółka; Analiza międzynarodowej firmy doradczej

21
Shoper ma znaczny potencjał wzrostu, co znajduje
odzwierciedlenie w celach na 2026 r.

2020 Cele 2026

Dalsze umacnianie omnichannel

Wiodąca platforma
i dodawanie nowych usług na platformie

Od abonamentu do
>80% przychodów skorelowanych z modelem
systemu pay-as- 50%
you-grow Pay-as-you-grow

7 tys.
20,6 tys. 50 tys.
SaaS sprzedawców korzystających
sprzedawców sprzedawców
z ErpBox

22
Rozszerzenie działalności poprzez potencjalne akwizycje

M&A

W kwietniu 2021 roku Shoper nabył 60% udziałów w spółce

Rozszerzanie
bazy klientów
Rozszerzenie bazy klientów można
osiągnąć poprzez przejęcia
Baza klientów pozyskanych w wyniku
przejęć jest zwykle bardziej dojrzała,
z niższym poziomem rezygnacji i
natychmiastowym zastrzykiem GMV w
porównaniu z klientami pozyskanymi
organicznie
Dojrzała baza klientów daje potencjał
do większej penetracji dodatkowymi
usługami Shoper
Shoper będzie analizował potencjalne
cele zarówno na rynkach lokalnych, jak
i zagranicznych
Rozszerzenie
technologii
Zamiast własnych
inwestycji w badania
Znacząco skraca czas
wdrożenia i ogranicza
ryzyko związane z R&D
Shoper będzie analizował
potencjalne cele zarówno
na rynkach lokalnych, jak i
zagranicznych
WEB-Com Group Sp. z o.o., która jest właścicielem
platformy do zarządzania sprzedażą elektroniczną Erp Box
Rozszerzenie oferty
produktowej
W ramach tej Grupy Shoper
będzie kierował swoją ofertę
do lokalnych dostawców
specjalistycznych produktów,
wzbogacając ofertę Spółki i
zwiększając jej
konkurencyjność
Erp Box jest rozwiązaniem SaaS umożliwiającym
integrację sklepu internetowego z dodatkowymi
usługami, takimi jak: różne kanały sprzedaży,
zarządzanie magazynem, wysyłka, fakturowanie, itp.
Umożliwia on handlowcom:
• obniżenie kosztów operacyjnych (np. poprzez
skrócenie czasu realizacji zamówienia);
• zwiększenie sprzedaży w istniejących kanałach (np.
szybsze zarządzanie aukcjami na marketplace);
• uzyskać dostęp do kanałów sprzedaży w Europie
Shoper zyskuje:
• Technologię
• Szybszą adaptację rynkową
• Doświadczony zespół
23
Prowadzenie biznesu w sposób odpowiedzialny zawsze
było ważne dla Shoper
Zaangażowanie Shoper w działania ESG
Sklepy na platformie
Jesteśmy zobowiązani do:
Etyczna reklama i marketing
Proste umowy i warunki
Umożliwienie cyfryzacji małym i średnim firmom
Środowisko
Jesteśmy zaangażowani w zmniejszanie naszego śladu węglowego
Mniejsza emisja spalin - zachęcamy pracowników do dojeżdżania do pracy na
rowerze - mamy nagrody dla najlepszych rowerzystów
Mniej węgla - wynajmujemy biura, w których centralne ogrzewanie zasilane jest
gazem
Mniej odpadów - nie używamy papierowych umów - tylko wersje elektroniczne,
zamiast plastikowych butelek używamy wody w opakowaniach zbiorczych,
pracownicy zbierają zużyte plastikowe kubki i baterie
Miejsce pracy zapewniające
równe szanse
Cenimy zróżnicowane i kreatywne miejsce pracy
Zróżnicowanie pracy pod względem płci (43% kobiet i 57% mężczyzn) i wieku
Każda nowo zatrudniona osoba otrzymuje miesięczny program szkoleniowy
Coroczne badanie satysfakcji z miejsca pracy - wiele zmian wprowadzonych
dzięki temu badaniu
Wiele działań pro-pracowniczych – pokój relaksu, dzień z owocami, zajęcia
sportowe, kursy języków obcych dla każdego
Społeczeństwo
Wspieramy naszą społeczność i zachęcamy do zaangażowania się pracowników
Darowizna dla lokalnego szpitala walczącego z COVID-19
Darowizna na posiłki dla osób starszych podczas lockdown
Udział w Szlachetnej Paczce, największym programie społecznym w Polsce
Darowizna dla domu dziecka
Co roku inicjatywa innej formy pomocy w okresie bożonarodzeniowym
24
 Sekcja 5

Dane finansowe i KPI

dluta.pl
Shoper - konsekwentny wzrost kluczowych KPI
Miesięczny powtarzający się przychód (MRR, tylko subskrypcja) ARPU
[tys. zł] (zł)
1 548
2,9x

CAGR +32,6%

539
2 873 3 053
2 179
1 635

2018 2019 2020 LTM I kw. 2021

mar.18
kwi.18

mar.19
kwi.19

mar.20
kwi.20

mar.21
lut.18

maj.18
cze.18

lut.19

maj.19
cze.19

lut.20

maj.20
cze.20

lut.21
sty.18

gru.18
sty.19

gru.19
sty.20

gru.20
sty.21
lip.18
sie.18

paź.18
lis.18

lip.19
sie.19

paź.19
lis.19

lip.20
sie.20

paź.20
lis.20
wrz.18

wrz.19

wrz.20
Konwersja EBITDA na CF operacyjny Wysoka dźwignia operacyjna • Rosnąca penetracja naszej
(mln zł) Skorygowana managerska docelowej bazy klientów
marża EBITDA (%)
• Dodanie nowych usług do oferty
podnosi ARPU
• Model pay-as-you-grow zyskuje na
46,4% 46,6%
96% 96% 97%
118%
31,9%
38,3% wzroście GMV
• Model o wysokim stopniu
2018 2019 2020 LTM I kw. 2018 2019 2020 LTM I kw. generowanej gotówki
2021* 2021
Źródło: Spółka
* Powyższy poziom 100% wynika głównie ze wzrostu zobowiązań z tytułu
Im większa skala działalności, tym większe marże, ze względu
na relatywnie niski poziom kosztów zmiennych
26
niewypłaconej dywidendy (wypłaconej w kwietniu)
 Silny wzrost liczby sprzedawców Standard i Premium
Liczba sklepów (z partnerami typu private label) Liczba klientów bezpośrednich
(z abonamentami standard i premium)
CAGR 9,2 %
25 000 20 582 21 271 20 000 CAGR 20,4 % 17 023
15 794
20 000 17 267 17 235 1 168
4 788 4 248 1 029
15 000 11 967
15 000 10 903
6 364 5 268 642 Znacząco wzrasta liczba
10 000 278
10 000 klientów - wzrost do
15 794 17 023 14 765 15 855
ponad 20 tys. w 2020 r.
5 000 10 903 11 967 5 000 10 625 11 325
Szybko rosnąca liczba
0 0 klientów Premium o
2018 2019 2020 I kw. 2021 2018 2019 2020 I kw. 2021 większym potencjale
Shoper partnerzy white-label generowania wartości
Abonamenty Standardowe Abonamenty Premium
Stale rosnąca liczba
Shoper: GMV Shoper: Przychody według kohort sprzedawców* klientów standardowych
(mld zł) (mln zł) pakietów
5,0 4,5
4,0 Malejąca liczba klientów
40 2020
4,0 CAGR 79,6% CAGR 52,5 % pozyskiwanych za
7
3,0 30 pośrednictwem
2,1 7 2019 partnerów (private label)
2,0 4 6
1,2 20
5
1,0 4 2018
10 19
0,0 11 12 14
2018 2019 2020 LTM I kw. 0 Pre-
2018
2021 2017 2018 2019 2020 27
* Przychody według kohort sprzedawców odzwierciedlają jedynie przychody od klientów bezpośrednich i nie
uwzględniają przychodów od partnerów z Shopper Płatności, Shoper Przesyłki i private label
 Wysoka dynamika wzrostu przychodów i EBITDA

Przychód
(mln zł)
Dane kwartalne W latach 2018-2020 przychody rosły w średniorocznym tempie 51%,
przewyższając tempo wzrostu rynku
CAGR
2018-20: 51% Wysoki wzrost przychodów został wsparty przez poprawiające się
marże EBITDA i zysku netto, które wzrosły odpowiednio z 32% do 46%
53,5 i z 15% do 27%.
46,9
27,9 Korekta na EBITDA dotyczy głównie jednorazowych kosztów
20,5 15,8 właścicielskich w przeszłości oraz jednorazowych kosztów doradczych
9,2
związanych z poszukiwaniem inwestora finansowego w 2019 r.
2018 2019 2020 LTM I kw. I kw. 2020 I kw. 2021
2021

EBITDA skorygowana managerska i marża Zysk i marża netto

(tys. zł) (tys. zł) Dane kwartalne
Dane kwartalne
29%
14 000 27% 30%
51% 50% 26%
47% 12 000
CAGR 46% CAGR
2018-20: 83% 2 760 10 000 25%
1 955 2018-20: 104%
8 000
38%
20%
6 000 12 492
32% 19 833 22 199 1 503 4 000 15% 14%
88 2 692 698 15%
4 548
6 448 7 988 4 038 6 4042 000 2 992 3 917
2 363
0 10%
2018 2019 2020 LTM I kw. 2020 I kw. 2021 2018 2019 2020 I kw. 2020 I kw. 2021
I kw. 2021 28
EBITDA Korekta o one-offy
Kluczowe przewagi

1 Kompleksowa oferta w ramach jednej platformy

2 Działanie w atrakcyjnym modelu SaaS

3 Zdywersyfikowana i różnorodna baza klientów

4 Skalowalność modelu biznesowego i szybki wzrost

5 Wysokie marże i wskaźnik konwersji gotówki

6 Lider na polskim rynku SaaS

7 Doświadczony zespół zarządzający

29
Dziękujemy za uwagę
Dodaj e-commerce do koszyka akcji