Оглавление

1 1.Вступ................................................................................................................................................0
a) Мета реферату...............................................................................................................................0
b) Об’єкт дослідження – грошово-кредитна система Іспанії...........................................................0
2 2.Сучасний стан грошової системи Іспанії........................................................................................1
a) 2.1.Грошова одиниця.....................................................................................................................1
b) 2.2.Структура грошового обігу......................................................................................................2
c) 2.3. Система грошово-кредитного регулювання.........................................................................3
3 3. Сучасний стан кредитної системи Іспанії.....................................................................................4
4 4.Вплив пандемії................................................................................................................................5
5 5.Вплив глобалізації...........................................................................................................................7
6 6.Висновок..........................................................................................................................................9
7 7.Додатки.........................................................................................................................................10
8 8.Список використаних джерел......................................................................................................12
1 1.Вступ
Дана робота присвячена дослідженням в галузі економіки, і стосується
вивчення грошово-кредитної системи Іспанії. Актуальність теми полягає в
тому, що грошова система будь-якої країни має дуже велике значення. Без
життєздатної та добре функціонуючої грошово-кредитної системи не можна
очікувати нормального розвитку фінансової галузі країни та всієї економіки.
Адже грошово-кредитна система: це стабільність національного валютного
ринку, можливість залучати іноземний капітал і брати довгострокові
кредити, без якої розвиток будь-якої галузі сьогодні був би неможливим.

a) Мета реферату
Мета цієї роботи полягає в глибокому вивченні іспанської моделі
грошово-кредитної системи, обумовлюючих факторів та особливостей .

Для здійснення зазначеної мети служать наступні завдання:

 вивчення літератури з даної теми;

 аналіз статистики цієї країни;
 дослідження впливу глобалізації, криз.

b) Об’єкт дослідження – грошово-кредитна система Іспанії.

Предмет дослідження – сучасний стан грошово-кредитної системи
Іспанії.

Методологічною основою для дослідження послужили статистичні дані

Іспанії. В якості теоретичної бази дослідження були використані публікації в
різних економічних виданнях, інтернет-ресурси та научні праці. (1)
 1

2 2.Сучасний стан грошової системи Іспанії.

a) 2.1.Грошова одиниця.
Грошові кошти відіграють важливу роль для правильного
функціонування економіки. Банкноти і монети євро є єдиним законним
платіжним засобом в країнах єврозони, а отже і в Іспанії, так як вона входить
до ЄС, і доступні всім громадянам.

З 1 січня 2002 року сім номіналів банкнот євро були номіналами: 5, 10

євро, 20 євро, 50 євро, 100 євро, 200 і 500 євро.

Банкноти, які втілюють архітектурні стилі, що репрезентують сім епох

європейської культурної історії, ідентичні для всіх країн, які прийняли євро
як єдину валюту.

У 2013 році почався запуск банкнот серії Europa, з випуском банкноти

в 5 євро і продовжився в 2014, 2015 і 2017 роках з випуском банкнот
номіналом 10, 20 і 50 євро відповідно. 28 травня 2019 року в обіг набули
чинності нові банкноти номіналом 100 і 200 євро, що завершило випуск
банкнот серії Europa, оскільки ця друга серія не включає банкноти номіналом
500 євро. Серія Europa має новий дизайн і поліпшення безпеки.

Банкноти першої серії 500 євро перестали випускатися Банком Іспанії

27 січня 2019 року,але залишаться законним платіжним засобом, тому вони
можуть продовжувати циркулювати і використовуватися як засіб платежу і
зберігання вартості (тобто для покупки і збереження). Як і всі інші банкноти
євро, банкнота в 500 євро залишиться в ціні на невизначений термін і може
бути обміняна в національних центральних банках єврозони в будь-який час.

Існує вісім монет євро, номінали яких: 1, 2, 5, 10, 20 і 50 центів і 1 і 2

євро. Всі монети мають спільну сторону і національну сторону, яка
ідентифікує країну-емітента. Монети євро також можна використовувати у
всіх країнах єврозони.
 2

b) 2.2.Структура грошового обігу.

Грошовий агрегат може бути визначений як сума грошової маси в
економіці, що представляє собою непогашений залишок від певних
зобов'язань фінансових інститутів, які мають високий ступінь ліквідності.
ЄЦБ встановив наступні заходи або рівні грошових агрегатів:

 Гроші M1, відомі як вузькі, готівка в обігу плюс депозити в євро

жителям області за винятком центрального уряду.
 Гроші М2 включає М1 плюс строкові депозити на строк до двох років з
фіксованою ставкою відсотка і депозити з погашенням в будь-який
термін до трьох місяців.
 Гроші M3, відомі як широкі гроші, що охоплюють М2 і поворотні акції
фондового і валютного ринку, крім акцій, термін повернення яких не
перевищує двох років.

На діаграмі (Малюнок 2 -1) можна побачити як змінювалися складові

грошових агрегатів з 2000 до 2020 року. Та в додатку 1 ви можете побачити
частку готівки в загальній сумі платіжних операцій в Іспанії з 2004 по 2019
рік

Рисунок 1. Діаграма «Складові грошових агрегатів

Малюнок 2-1
 3

c) 2.3. Система грошово-кредитного регулювання.

Євросистема є грошовим органом єврозони і складається з
Європейського центрального банку (ЄЦБ) і національних центральних банків
держав-членів, валютою яких є євро. Його основною метою є збереження
цінової стабільності. ЄЦБ був створений 1 червня 1998 року у Франкфурті і з
тих пір взяв на себе функції Європейського валютного інституту.

Банк Іспанії (ісп. Banco de Espana) є національним центральним банком

і в рамках Єдиного наглядового механізму (SSM) - наглядачем іспанської
банківської системи спільно з Європейським центральним банком. Його
діяльність регулюється законом про автономію Банку Іспанії.

Початок третього етапу Економічного і валютного союзу (ЄВС) 1 січня

1999 року ознаменував перевизначення деяких функцій, раніше виконуваних
іншими національними центральними банками єврозони.

У випадку Іспанії необхідно було внести зміни до Закону про

автономію Банку Іспанії, щоб включити повноваження Європейського
центрального банку (ЄЦБ) у визначення грошово-кредитної політики
єврозони та її повноважень у валютно-курсовій політиці та адаптуватися до
положень Як Договору про Європейський Союз (TEU), Статуту
Європейської системи центральних банків(ESCB)та керівних принципів та
інструкцій, виданих ЄЦБ.

З 1 січня 1999 року Банк Іспанії бере участь у розробці наступних

основних завдань, покладених на ЕСКБ:

 Визначити і впровадити грошово-кредитну політику єврозони, з

основною метою збереження цінової стабільності в зоні євро в цілому.
 Здійснювати валютні операції, які відповідають положенням статті 111
TEU, а також утримувати та управляти офіційними валютними
резервами держави.
 Сприяти безперебійному функціонуванню платіжних систем в зоні
євро. У цьому контексті формуються операції з термінового
забезпечення ліквідності суб'єктам господарювання.
 Оформити легальні тендерні квитки.

Поважаючи функції, які виходять від його інтеграції в ЕСКБ,Закон про

автономію надає Банку Іспанії виконання наступних функцій:

 Володіти і управляти валютними резервами і дорогоцінними

металами, не переданими ЄЦБ.
 4

 Сприяти належному функціонуванню і стабільності фінансової

системи і, без шкоди для завдань ЄЦБ,національних платіжних
систем. У цьому контексті формуються операції з термінового
забезпечення ліквідності суб'єктам господарювання.
 Контролювати платоспроможність і дотримання конкретних
правил кредитних установ, інших суб'єктів і фінансових ринків,
нагляд за яким був віднесений до нього.
 Ввести в обіг металеву монету і виконувати від імені держави
інші покладені на неї функції.
 Складати і публікувати статистику, пов'язану з її завданнями, і
допомагати ЄЦБ у зборі статистичної інформації.
 Надавати послуги казначейства та фінансового агента
державного боргу.
 Консультувати Уряд,а також проводити відповідні звіти та
дослідження.

Зарубіжні банки, приходять до Іспанії як правило, особливого успіху не

домагаються. Головна причина - менталітет іспанців. Вони не дуже
довіряють зарубіжним банкам. Так що частка іноземної участі в банківській
системі Іспанії не перевищує 6-7%. Багато іноземних банків, навіть дуже
великі, намагалися працювати на іспанському ринку з кінця 70-их років, але
змушені були піти, так нічого і не добившись. У кращому становищі
опинилися ті з них, які просто купували іспанські банки, використовували їх
назви і регіональну мережу. Так що, купівля місцевого банку - це, мабуть,
єдиний спосіб для іноземного банківського капіталу успішно працювати в
Іспанії.

На жаль, українських банків в Іспанії теж немає. Але в країні присутні

підрозділи міжнародних фінансових груп, які є і в Україні, наприклад:
«Сітібанк», «Креді Агріколь» та інші.

3 3. Сучасний стан кредитної системи Іспанії.

З 1975 року до вступу країни до Європейського Союзу фінансова
система Іспанії зазнала серйозних змін, адаптуючись до умов Європейського
Союзу. Слід зазначити, що Іспанія досягла значного прогресу за відносно
короткий період часу – від надзвичайно відсталої промислової та фінансової
структури, типової диктатури Франко протягом понад 35 років, до сучасної
форми капіталістичного виробництва та фінансової та банківської системи.
 5

Banco de Espana – центральний банк Іспанії, був заснований в Мадриді в 1782

році королем Карлом III, і він займає перший рівень банківської системи.

Другий рівень банківської системи займають:

 Фінансові установи (Entidad de Credito) – 205 банків;

 Грошові фонди (Fondo del Mercado monetario) – 27 шт.;
 Інші фінансові установи (Otra insyiyucion) – 46 шт.

Велика кількість фінансових установ свідчить про високу

концентрацію банків у країні і, отже, серйозної конкуренції між ними.

В свою чергу усі фінансові установи поділяються на:

 Банки (Bancos);
 Ощадні каси (Cajas);
 Кредитні кооперативи (Cooperativas de credito);
 Офіційні кредитні інститути (Instituto de credito oficial).

На діаграмах (Малюнок 3 -2) ви можете побачити темпи зміни

споживчого кредиту за 2019 рік.

Рисунок 2. Діаграма «Річний темп зміни споживчого кредиту та його

компоненти. Депозитні установи та спеціалізовані кредитні установи.»
Малюнок 3-2

4 4.Вплив пандемії.
З настанням пандемії грошово-кредитна система Іспанії, та взагалі вся
економіка цієї країни в цілому, дещо змінилася. Як ми знаємо, зараз
більшість людей надають перевагу безготівковій формі оплати, але на це
також вплинула і пандемія. На діаграмі (Малюнок 4 -3) ми можемо
побачити як часто іспанці користувалися готівкою до пандемії, а саме в 2019
 6

році. І проаналізувавши цю діаграму, я можу сказати, що люди почали

більше користуватися безготівковою формою оплати. З приходом до країни
пандемії, готівка почала втрачати свій інтерес у людей, так як в основному
люди користувалися онлайн шоппінгом і використовували для цього
кредитні картки.

Рисунок 3. Діаграма «Результат опитування людей, щодо використання

ними готівки.» (за віковими групами).
Малюнок 4-3

У 2020 році Європейський центральний банк провів опитування серед

населення країн ЄС щодо причин, з яких вони почали використовувати
готівку менше. На діаграмі (Малюнок 4 -4) ви можете побачити результати
опитування. І як ми бачимо пандемія дуже вплинула на це (2).

Рисунок 4. Діаграма «Причини, з яких люди почали менше

використовувати готівку».

Малюнок 4-4
 7

Також за даними Євростату в 2 кварталі 2020 року зменшення обсягу

ВВП порівняно з 2019 роком становило в Іспанії 22,1%. У додатку 2 ви
можете побачити це. Ще треба зазначити, що Іспанія збільшила свій борг у
2020 році на 112,44 млрд євро, що еквівалентно майже річній виплаті пенсій
у країні, через сильний вплив пандемії COVID-19. Відношення боргу до
розміру іспанської економіки зросло з 95,5% ВВП у 2019 році до 117,1% у
грудні 2020 року — найвищий рівень за понад століття. Обсяг боргу за 2020
рік настільки великий, що було б потрібно розподілити весь державний
дохід, отриманий від податків та соціальних внесків за три повних
фінансових роки (або заморозити виплату (3)

пенсій на дев'ять років), щоб мати можливість виплатити його. Такий

рекордний рівень боргу є прямим наслідком гігантського державного
дефіциту в 10,3%, зареєстрованого в 2020 році, коли влада Іспанії закрила
економіку, щоб стримати спалах коронавірусу. (2)

5 5.Вплив глобалізації.
Іспанія є яскравим прикладом економічного успіху. Це часто
приписують як перевагу від членства в Європейському Союзі та євро, але
значною мірою все почалося дуже давно, наприкінці 50-х років, коли Іспанія
почала користуватися перевагами усієї комерційної та фінансової інтеграції,
які сьогодні ми називаємо глобалізацією.

Однією із найбільших проблем Іспанії є безробіття. На графіку

(Малюнок 5 -5) зображено національні оцінки відсотка безробіття за останні
20 років (Світовий банк). Як ми бачимо, у цей період безробіття коливається,
але дуже рідко становить менше 10%. Незважаючи на те, що з 2013 року
рівень безробіття значно зменшився, але цей показник не повернувся до
порівняно низького рівня (менше 10%).

Рисунок 5. Графік «Безробіття, загальна оцінка» (% від загальної

робочої сили)
 8

Малюнок 5-5

Важливо також сказати про інфляцію. Глобалізація має вплив і на неї.

Так якщо казати про Іспанію, то у жовтні цього року ціни в країні зросли на
5,5% порівняно з 2020 роком (про це пише El Pais - політична газета). Це
найвищий рівень інфляції, зафіксований в країні, з вересня 1992 року. Це
насамперед пов’язано з тим, що вартість електроенергії, палива і т.д.
збільшилася, а тому зростає і вартість життя. На графіку (Малюнок 5 -6)
можна побачити рівень інфляції з 1992 по 2020 рік (Світовий банк). На жаль,
дані 2021 року ще не внесені в графік.

Рисунок 6. Графік «Рівень інфляції, споживчі ціни»

 9

Малюнок 5-6

Глобалізація також виявляється у зростанні міжнародних інвестицій. В

додатку 3(Малюнок 7 -9) ми можемо побачити міжнародну інвестиційну
позицію Іспанії, а саме тут представлені діаграма «Чиста міжнародна
інвестиційна позиція», діаграми «Активи та зобов’язання інституційного
сектору у 2020 році» та таблиця «Інституційний сектор у 2020 році». На
діаграмі ми бачимо, що з 1995 по 2009 рік інвестиційна позиція
зменшувалася, а вже з 2009 вона почала збільшуватися, хоча деколи вона ще
коливається. Отже, в даному випадку глобалізація дещо посприяла
зростанню міжнародних інвестицій, але це ще не так сильно помітно. (4)

6 6.Висновок.
Отже, підсумовуючи все, я хочу сказати, що як і більшість країн світу,
Іспанія має свої особливості в грошово-кредитній системі та політиці. Однак,
як член Євросоюзу, (1) Центральний банк Іспанії, який називається – Banco
de Espanа, повинен приймати рішення, зважаючи на те, що він є членом
Європейської Системи Центральних Банків (ЄСЦБ) наднаціонального органу
фінансового регулювання, який об'єднує Європейський центральний банк
(ЄЦБ) і національні центральні банки всіх 27 країн членів Євросоюзу.
Банківська система в Іспаніє є дворівневою та висококонкурентною. Слід
згадати ще те, що в цій країні дуже мало зарубіжних банків, а українських
взагалі немає.
 10

Мета цієї роботи досягнута. Досліджено грошово-кредитну систему

Іспанії. Для досягнення мети були проаналізовані дані з Центрального банку
Іспанії, Європейського банку та Світового. Також біло досліджено
банківську та фінансову систему. (5)

Отже, дослідження дало позитивний результат у вивченні цього

питання. Матеріал вивчений і підведено підсумки.

7 7.Додатки.
Додаток 1
Частка готівки в загальній сумі платіжних операцій в Іспанії з 2004
по 2019 рік
Малюнок 7-7

Додаток 2
Обсяг ВВП Іспанії (в незмінних цінах) з 2016 по 2021 рік
 11

Малюнок 7-8

Додаток 3.
Міжнародна інвестиційна позиція Іспанії.
Малюнок 7-9
 12

8 8.Список використаних джерел.

1.Центральний банк Іспанії (Banco de Espana). URL:
https://www.bde.es/bde/en/secciones/sobreelbanco/

2.Світовий банк (The World Bank). URL: https://data.worldbank.org/about/get-

started

3. Звіт про фінансову стабільність 2019 (Financial Stability Report 2019). URL:
https://www.bde.es/f/webbde/INF/MenuHorizontal/Publicaciones/Boletines
%20y%20revistas/InformedeEstabilidadFinanciera/fsr_spring2019.pdf

4. Національний інститут статистики (Instituto Nacional de Estadística). URL:

https://ine.es/dyngs/INEbase/es/operacion.htm?
c=Estadistica_C&cid=1254736164439&menu=ultiDatos&idp=1254735576581

5. Економічний прогноз від провідних економістів світу (Economic Forecast

from the World's Leading Economists). URL: https://www.focus-economics.com/