定投大盤

VOO 和 SPY 哪個更好？

大家好 我是美股查理

很多朋友在後臺留言詢問

自己想要定投大盤

SPY 和 VOO 兩個比較起來有什麽區別？

究竟哪個比較適合自己呢？

今天的視頻

就給大家好好來分析一下這兩個 ETF

如果你是第一次發現這個頻道

也喜歡研究股票投資

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用簡單的語言 講解硬核的幹貨

話不多說 我們馬上開始吧

要買 ETF

我們先簡單了解下 SPY 和 VOO

主角之一 SPY

是歷史上的第一個 ETF

由美國老牌的基金公司

道富環球在 1993 年掛牌推出

這裏給大家插播一個小知識

有時候我們可能會聽到有人說

自己買 SPDR

其實也是代指 SPY

因為 SPDR 基金本身名字的縮寫

發音很像英語蜘蛛 Spider 的發音

所以有時候很多老牌投資者
也喜歡把它成為 SPDR

而不是股票代碼（Ticker) SPY

和老大哥 SPY 相比

咱們的另一個主角 VOO 要年輕很多

它是在 2010 年

由先鋒基金（Vanguard）推出的

Vanguard 是由 Jack Bogle 創立的

是美國第二大 ETF 發行商

最大的特點在於

致力發展低成本的指數基金

我們熟悉的股神巴菲特

就非常欣賞 Bogle 和他的先鋒基金

因為他認為

對於大部分的老百姓來說

投資低成本的指數基金

是最好的投資標的

在 2019 年 Bogle 去世的時候

巴菲特也稱 Bogle 是美國歷史上

為個人投資做出最多貢獻的人

關於 Bogle

其實有很多可以介紹的部分

尤其是他對於成本的考量

有機會我們會專做一期視頻

來講解他的投資哲學

查理當時自己看完他寫的書

讓我對投資有了新的理解

言歸正傳

SPY 和 VOO
都是不同發行商推出的相似競品

他們都追蹤標普 500 (S&P 500) 指數

所以

他們所持有的公司

和所持有的比例是幾乎完全一樣的

我們來看看 SPY 的前十大持股

蘋果 微軟 亞馬遜

臉書 特斯拉 Google-A

Google-C 波克夏 嬌生和摩根大通

而 VOO 的前十大

則和 SPY 大同小異

只是少了特斯拉

多了一個 VISA

這兩檔 ETF 都是按季配息的

時間分別是

3 6 9 12 月

而且股息率也都在 2% 左右浮動

SPY 和 VOO

二者加上 iShares 發行的 IVV

占了全球 80% ETF 的發行量

可以說是最受歡迎的 ETF 了

所以

對於想要簡單快速地持有標普的

500 家大公司股票的投資人來說

SPY 和 VOO 都是不錯的選擇

但是做過市場調查的朋友們

肯定也知道

他們之間還是有些區別的

今天
美股查理就來和大家好好聊聊

兩個 ETF 不同的地方

主要在於管理費和流動性

因為 ETF 本身還是一只基金

所以自然就會有管理費的產生

ETF 的管理費是直接反映在股價裏的

並不需要我們額外付費

但對於我們投資人來說

肯定還是希望管理費越低越好

VOO 的費用比率是 0.03%

對比 SPY 0.09% 的管理費率

少了差不多 0.06%

可別小看這 0.06%

如果我們長期持有

加上復利的效力

差別可能會不少

舉個例子

我們從 VOO 上市的 2010 年開始算起

持有十年至 2020 年

十年間 SPY 增長了 234.1%

而 VOO 增長了 236.5%

在目標標的

都是標普 500 的情況下

差了整整 2.4%

而且

隨著我們持有時間的增長

回報率的差距會越來越大

所以
從管理費的角度來看

VOO 勝出

但是

從基金規模和每日交易量的角度來看

SPY 卻是處在領先地位

它的旗下

差不多有 4000 億美金的規模

每日的交易量在 5000 萬左右

而 VOO

只有 2500 億美金的規模

交易量也小得多

每日交易量在 300 萬左右

SPY 的交易量大

流動性最高

簡單來說

就是在市場上更好進行交易

對於短期內頻繁交易的小夥伴來說

這樣的好處就是

Bid Ask 的區間也就比較小

Bid Ask 是交易股票的時候

買方和賣方提出的價格之間的差值

這個數字越接近

我們在做交易時

越有可能按照我們看到的價格成交

看到這裏有的觀眾可能會困惑了

為什麽 VOO 的管理費更低

但是買 SPY 的人更多呢？

主要原因還是 SPY 成立的早

畢竟是歷史上的第一個 ETF
是同類型 ETF 的開山鼻祖

天然占據了一定的投資人規模

也正是由於 SPY 成立的早

基金規模大 運轉成本高

管理費也較難降下來

而 VOO 發行的晚

為了追上老大哥

所以將管理費收的很低

以此來吸引更多的投資人

而事實上

被 VOO 較低的管理費用吸引

每一年也確實有越來越多的投資人

把資金從 SPY 轉移到 VOO

根據彭博 (Bloomberg) 的資訊顯示

2020 年以來

SPY 已經流出了 330 億美金

是業界流出最高

而在 SPY 資金流出之際

VOO 卻有 230 億美金的流入

是業界最高的流入資金的金主

所以

現在看起來

先鋒基金的低管理費基金勢不可擋

規模直追老大哥

那麽

SPY 和 VOO

哪一只 ETF 會更加適合你呢？

如何在兩只 ETF 中
做出正確選擇的關建

主要是取決於你的交易頻次

所以

在不用去考慮其他因素的情況下

如果是長持

那麽推薦 VOO 會更好

因為管理費比較低

如果是經常交易

那麽推薦 SPY 會更好

因為流動性更棒

換句話說

VOO 因為持有成本更低

更適合長線投資者

而 SPY 因為交易成本更低

適合短線投資人

因此各位就可以根據查理分析的具體情況

進行對號入座

其實通過對比我們會發現

無論各位選擇的是 SPY 還是 VOO

長遠來看都是很不錯的選擇

兩者差別並不大。

真正需要認真分析比較的

更多的可能還是在 VOO

VTI 和 QQQ 這三者之間進行比較

所以在下一期視頻中

美股查理將會對比這三者

短期和長期的利弊

還請各位看官不要錯過

根據各位觀眾的反饋
查理發現

很多觀眾都對 ETF 投資很感興趣

查理認為

這是非常合理的一種現象

因為 ETF

作為一種金融界的工具

不僅功能很多

而且確實有非常多的門道和技巧

我們都希望能夠正確且

合理的運用好這個工具

在投資中能夠有事半功倍的效果

所以

美股查理準備專門給大家做一個

ETF 相關視頻系列

重點分析

美股常見的各種 ETF

以及我們作為散戶

如何正確的配置各種 ETF

在不同的行情下

應該使用什麽策略

感興趣的朋友

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今天的視頻就到這裏了

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