‫مقدمة‬

‫إن اللحاق بركب التطور التقني لم يعد خياراً‪ ،‬بل أضحى من أساسيات الحياة االقتصادية وركنا من أركان البقاء‬
‫واالستمرار على تحريك عجلة التطوير والنماء في كافة‪ 0‬المجاالت‪ ،‬ولعل هذا ما دفع كالً من شركة مايكروسوفت (‬
‫‪( )Microsoft‬رائدة صناعة البرمجيات)‪ ،‬وشركة ( ‪( )Price water house coopers‬رائدة صناعة المحاسبة) إلى‬
‫العمل على إعداد مشروع يتضمن تقديم لغة إلكترونية وقياسية جديدة إلعداد التقارير المالية ألغراض اإلفصاح‪ ،‬بهدف‬
‫مساعدة الشركات والمستثمرين من خالل تطوير آليات تدقيق المعلومات‪ ،‬وتزويدهم بأفضل الطرق لتحليل واستخدام تلك‬
‫المعلومات بكفاءة‪ ،‬وأطلقتا عليها لغة (‪ )XBRL‬وتعني اإلفصاح المالي اإللكتروني ‪.‬‬

‫ومصطلح (‪ )XBRL‬هو اختصار لعبارة ( ‪ )Extensible Business Reporting Language‬أي لغة تقارير األعمال‬
‫التجارية الموسعة‪ ،‬ويمكن بواسطة هذه اللغة نقل البيانات المالية من خالل مصطلحات (‪ ،)Taxonomies‬وترميزها في‬
‫صيغ مقروءة إلكترونيا ً بشكل يتوافق مع معايير إعداد التقارير المالية (‪ )IFRS‬المتوقع انتشارها عالمياً‪ ،‬أي توحيد‬
‫المصطلحات المتعلقة بالتقارير المالية لسهولة وسرعة الوصول إلى المعلومات التي تتضمنها ومقارنة محتوياتها مع‬
‫(د‪ .‬شريف سالمة ‪)2015،‬‬ ‫بعضها البعض‪.‬‬

‫ويؤدي اإلفصاح المالي اإللكتروني باستخدام لغة اإلفصاح المالي اإللكتروني (‪ )XBRL‬إلى تقليص الوقت والجهد‬
‫المطلوبين‪ ،‬لمعالجة البيانات المالية للقيام بالتحليل المالي‪ ،‬أو الحصول على معلومات أو تقارير محددة باستخدام هذه‬
‫البيانات‪ ،‬بحيث ان الشركات المُفصحة تقوم بإصدار مختلف التقارير لجهات حكومية متعددة بحسب متطلبات هذه الجهات‪.‬‬

‫وفي معظم األحيان تحتوي هذه التقارير على البيانات نفسها إنما بأشكال مختلفة‪ ،‬ما يكبد الشركة عناء تكرار العمل مراراً‪،‬‬
‫لكن مع استخدام لغة الـ اإلفصاح المالي اإللكتروني (‪ )XBRL‬تكون المخرجات جاهزة لالستخدام من قبل مختلف الجهات‬
‫التي ينبغي على الشركة اإلفصاح لها‪ ،‬بحيث تكون الجهات الحكومية المعنية مجهزة بحاسوب يقرأ البيانات بلغة الـ «‬
‫‪ »XBRL‬دون الحاجة إلعداد التقارير بشكل معين‪.‬‬

‫إن تقنية تقوم بتحليل البيانات الصادرة عن الشركة المدرجة بشكل أسرع بكثير‪ ،‬لكونها جاهزة لالستخدام واالستهالك من‬
‫قبل المحلل المالي‪ ،‬دون الحاجة إلى إعادة ترتيبها وإعدادها‪ ،‬كما أن البيانات تكون عادة موثوقة لكونها صادرة عن‬
‫الشركة المدرجة مباشرة دون المرور عبر أي مزود للبيانات‪ ،‬مع ما ينطوي على ذلك من مخاطر تشغيلية‪ ،‬واحتمال‬
‫األخطاء الناجمة عن إدخال البيانات بشكل يدوي‪.‬‬

‫ومن المميزات التي يمتاز بها أيضا ً نظام اإلفصاح المالي اإللكتروني المعترف به عالمياً‪ ،‬هو تبادل المعلومات بين‬
‫المؤسسات‪ 0‬باستخدام لغة البرمجة المرنة للتقارير المالية‪ ،‬ولعل ما يدفعنا إلى االهتمام بهذا النظام هو تنامي استخدامه حول‬
‫العالم سواء من قبل المستثمرين أو المحللين أو المؤسسات‪ 0‬المالية أو هيئات الرقابة أو من قبل الشركات‪ ،‬ومما ال شك فيه‬
‫أن هذا اإلقبال يأتي نتيجة ارتفاع مستوى الدقة والكفاءة التي يتمتع بها هذا النظام ما يجعله موضع ثقة في تناول‬
‫(د‪ .‬شريف سالمة ‪)2015،‬‬ ‫المعلومات‪.‬‬

‫إن لغة اإلفصاح المالي اإللكتروني (‪ )XBRL‬تهيّئ للمجتمع المالي أسلوبا ً معياريا ً للتعامل مع تقارير األعمال عموماً‪ ،‬ومع‬
‫القوائم المالية ومحتوياتها خصوصا ً‪ ،‬بما في ذلك تحضيرها ونشرها في عدة صيغ وتوفير إمكانية اقتطاع جزء من بياناتها‬
‫بشكل موثوق وتبادلها آلياً‪ ،‬وهي ليست معياراً محاسبياً‪ 0،‬بل لغة رقمية تهدف إلى تحسين استخدام المعايير الحالية‪.‬‬

‫ووصفها رئيس لجنة المعايير المحاسبية الدولية ورئيس (‪ Kurt Ramin ،)XBRL International‬خالل قمة المحاسبة‬
‫الدولية التي عُقدت في دبي عام ‪ ، 2006‬بأنها معيار إلكتروني دولي يعتمد ترميز بنود المعلومات بموجب المعايير‬
‫المحاسبية الدولية على نحو يمكن من إرسالها‪ ،‬وتخزينها‪ ،‬ومعالجتها إلكترونيا ً في أي نظام‪ ،‬ثم عرضها بسهولة بعد ذلك‬
‫على النسق المعياري المستخدم في عرض التقارير المالية‪.‬‬

‫وحري بالبيان أن لجنة معايير المحاسبة‪ 0‬الدولية (‪ )IASCF‬قامت خالل الفترة السابقة‪ ،‬بدور مهم في تطوير لغة اإلفصاح‬
‫المالي اإللكتروني (‪ ،)XBRL‬وساهمت بتطوير مصطلحاتها التصنيفية (‪ )Taxonomy‬التي أصبحت معروفة باسم معايير‬
‫إعداد التقارير المالية الدولية (‪.)IFRS-GP‬‬

‫ومع تطور نظم االتصال وتكنولوجيا المعلومات ‪ ،‬وتطبيق اإلفصاح المالي اإللكتروني في اآلونة األخيرة ‪ ،‬فقد يتطلب‬
‫األمر إعادة النظر في مدى مالئمة ومصداقية التقارير المالية المنشورة ‪ ،‬واإلفصاح المالي والمحاسبي لها لتقييم قدرتها‬
 ‫على تلبية احتياجات‪ 0‬المستخدمين في ضوء المتغيرات الجديدة في العرض واإلفصاح والتوصيل للمعلومات‪ 0‬المالية ‪ ،‬في‬
‫كافة المؤسسات‪ 0‬والشركات والبنوك وغيرها من تتبع عملية العرض واإلفصاح للمعلومات المالية الواردة في القوائم‬
‫والتقارير المالية ‪ ،‬وتحديد المعلومات‪ 0‬التي يجب اإلفصاح عنها حتى تكون تلك القوائم قادرة على تقييم أداء الشركة أو‬
‫المنشأة أو بنك أو غيرها ‪ ،‬وتفعيل عملية اتخاذ القرارات في مجاالت‪ 0‬االستثمار واالئتمان ومنح القروض وكافة القرارات‬
‫األخرى ‪ ،‬وحتى تضمن زيادة الثقة والمصداقية للقوائم والتقارير المالية للمؤسسة‪.‬‬

‫باختصار‪ ،‬لقد أضحى االهتمام بلغة اإلفصاح المالي اإللكتروني (‪ )XBRL‬ضرورة من وجهة نظر كافة المتعاملين‬
‫والجهات المعنية‪ ،‬إذ يساهم نظام اإلفصاح اإللكتروني باستخدام تلك اللغة في إيجاد شكل موحد في إعداد التقارير المالية‪،‬‬
‫فضالً عن أنه أصبح وسيلة فاعلة لتسهيل تقديم المعلومات المالية‪ ،‬وتسهيل استخدام تلك المعلومات من قِبل األفراد‬
‫عال من الدقة والسرعة‪ ،‬وهو ما جعل‬ ‫والشركات والحكومات والمحللين والمستثمرين‪ ،‬إلى جانب ما يقدمه من مستوى ٍ‬
‫اإلقدام عليها يزيد بسرعة كبيرة يوما ً بعد يوم‪ ،‬ولعل هذا ما دفعني إلى تناول هذا الموضوع في دراستي الحالية‪,‬‬

‫مشكلة البحث‬

‫أظهرت األزمة المالية التي شهدها العالم خالل الفترة السابقة‪ ،‬والتي مازالت تلقي بظاللها على العديد من الكيانات‬
‫االقتصادية الكبرى‪ ،‬الحاجة إلى البيانات المالية اإللكترونية‪.‬‬

‫فمع تش ّع ب عمل القطاع المصرفي والمالي‪ ،‬أصبحت إفصاحات الشركات التابعة لهذا القطاع ضخمة ومعقدة‪ ،‬ما أدى إلى‬
‫مواجهة شركات التحليل المالي لصعوبات كبيرة في الحصول والتجهيز للبيانات المالية الصادرة عن القوائم المالية‬
‫للشركات‪ 0‬المدرجة‪ ،‬واستخدامها للتحليل المالي‪.‬‬

‫تلعب المعلومات الواردة بالقوائم والتقارير المالية دوراً هاما ً وحيويا ً في ترشيد القرارات االستثمارية المختلفة لمستخدميها‪0،‬‬
‫ولذلك فإنه يجب أن تتوافق اإلفصاح المالي اإللكتروني مع متطلبات المالئمة والمصداقية للمعلومات المالية المنشورة‬
‫بمستوى عال من الشفافية والتمثيل الصادق حتى تكون مالئمة وتحقق قدر كبير من العدالة في إتاحة معلومات محاسبية‬
‫دقيقة وفي التوقيت المناسب لكافة مستخدميها‪ 0‬ونظراً لعدم توافر تلك الخصائص بالمعايير التقليدية والتي أصبحت غير‬
‫قادرة على تلبية احتياجات مستخدمي القوائم المالية من المعلومات حيث أتاحت المجال للتالعب بالبيانات من خالل‬
‫الخيارات ووجود بدائل للقياس المحاسبي فضالً عن التعقيد وعدم الوضوح المتعلق بالتفسيرات واإلرشادات المرتبطة‬
‫بتطبيق المعايير وتماشيا ً مع الواقع العملي والحاجة المتزايدة إلى تكييف المحاسبة مع متطلبات العولمة ومع المتطلبات‬
‫الجديدة لمتخذي القرارات فقد أقيمت العديد من المبادرات التي تسعى إلى توفيق المعايير والممارسات‪ 0‬المحاسبية على‬
‫المستوى الدولي وإيجاد مجموعة واحدة من المعايير والممارسات‪ 0‬المحاسبية التي توفر لمستخدمي القوائم المالية معلومات‪0‬‬
‫مالية متجانسة وقابلة للمقارنة ويمكن االعتماد عليها ((‪ Ashraf et al. 2017‬ويعد مجلس معايير المحاسبة الدولية ‪IASB‬‬
‫من أبرز المنظمات والهيئات المهنية التي قامت‪ 0‬بالعديد من المحاوالت الرائدة في مجال التوفيق المحاسبي الدولي من‬
‫خالل إصدار مجموعة من المعايير المحاسبية الدولية والتفسيرات المرتبطة بها وصوالً إلى المعايير الدولية إلعداد‬
‫التقارير المالية ‪ IFRS‬التي حققت انتشاراً واسعا ً والقت قبوالً على المستوى الدولي بصفة عامة والدول العربية بصفة‬
‫خاصة نتيجة لما لها من تأثير هام في تعزيز الخصائص النوعية للمعلومات المالية ومساهمتها في تحسين جودة القوائم‬
‫والتقارير المالية‪.‬‬

‫ونظراً لعدم وجود معايير محاسبية دولية تنظم عملية اإلفصاح اإللكتروني فإن معظم التقارير المالية المنشورة على‬
‫اإلنترنت اختيارية وأنها في جزء كبير منها غير منظمة‪ ،‬فإن محتوى وشكل اإلفصاح اإللكتروني يختلف من شركة‬
‫ألخرى على المستويين المحلى والدولي‪ ،‬مما يوضح مدى الحاجة لتوحيد وترشيد هذا اإلفصاح بين الشركات‬

‫(‪ )al et Lai. 2008, Budisusetyo and Almilia .,2007.‬وقد بينت البحوث السابقة أن التنوع في مستوى شفافية‪( 0‬‬
‫‪) Transparency‬اإلفصاح اإللكتروني للتقارير المالية ( ‪)Report Financial Internet‬أثر في عملية اتخاذ القرار‬
‫بالنسبة للمستثمرين‪ ،‬حيث يستخدم المستثمرون اإلنترنت بشكل متكرر للحصول على المعلومات المالية المتعلقة بفرص‬
‫االستثمار الحالية والمحتملة (‪(، al et Davis ,.2003‬‬

‫باستقراء الدراسات السابقة التي تناولت أثر تبنى المعايير الدولية في تحسين جودة المعلومات المحاسبية نجد أن هناك‬
‫بعدين رئيسيين تم تناول ذلك األثر من خاللهما وهما‪:‬‬

‫البعد األول‪ :‬على مستوى الوحدة ( المنشأة)‬

‫ويتمثل ذلك في قدرة المعلومات المحاسبية الواردة بالقوائم والتقارير المالية المعدة وفقا ً للمعايير الدولية للتقرير المالي على‬
‫تلبية احتياجات مستخدمي تلك القوائم من المعلومات المالئمة في ترشيد قراراتهم االقتصادية المختلفة ويتم ذلك من خالل‬
‫مجموعة من المؤشرات تمثل في مجملها مؤشراً لجودة المحاسبة وعملية التقرير المالي‪.‬‬

‫البعد الثاني‪ :‬على مستوى سوق األوراق المالية ( االصدار أو التداول )‬

‫ويتمثل ذلك في قدرة المعلومات المحاسبية في تنشيط سوق األوراق المالية المتداولة بالبورصة من خالل امداد‬
‫المستثمرين بكافة المعلومات المالئمة وإحداث تأثير جوهري في قراراتهم االستثمارية وجذب مزيد من المستثمرين الجدد‪.‬‬

‫وبنا ًء على ما سبق فإن المشكلة الرئيسية للبحث تتمثل في تحديد األثر بين مدى توافق اإلفصاح المالي اإللكتروني مع‬
‫متطلبات المالئمة والمصداقية للمعلومات المالية المنشورة‪ ،‬ويمكن للباحث تحليل وبلورة تلك المشكلة‪ 0‬الرئيسية من خالل‬
‫صياغة مجموعة من التساؤالت الفرعية التالية‪:‬‬

‫ما هي أهمية التوافق بين اإلفصاح المالي اإللكتروني مع متطلبات المالئمة والمصداقية للمعلومات المالية‬ ‫‪.1‬‬
‫المنشورة ؟‬

‫ما هو أثر التوافق بين اإلفصاح المالي اإللكتروني مع متطلبات المالئمة والمصداقية للمعلومات المالية‬ ‫‪.2‬‬
‫المنشورة ؟‬

‫أهداف الدراسة ‪:‬‬

‫يمكن تصنيف أهداف اإلفصاح المالي على المالئمة والمصداقية للمعلومات المالية المنشورة ضمن المجموعات‬
‫اآلتية ‪:‬‬

‫‪ 1.‬وصف المفردات التي يتم االعتراف بها في القوائم المالية وتوفير مقاييس لهذه المفردات يخالف المقاييس الواردة‬
‫في القوائم المالية‪ .‬واعطائها مقاييس مفيدة‪.‬‬

‫‪2.‬وصف المفردات التي ال يتم االعتراف بها ‪.‬‬

‫‪ 3.‬توفير المعلومات الدورية لمساعدة المستثمرين والدائنين في تقدير المخاطر حول البنود التي يتم االعتراف بها‬
‫وتلك التي لم يتم االعتراف بها‪.‬‬

‫‪ 4.‬توفير المعلومات التي تساعد مستخدمي القوائم المالية في مقارنة األرقام مع مثيالتها لشركات أخرى كالمعلومات‬
‫الكمية عن المدراء والعاملين في الشركة‪ ،‬وكذلك المقارنة لنفس الشركة عبر السنوات المختلفة عبر المعلومات‬
‫المالية التاريخية‪.‬‬

‫‪5.‬توفير معلومات عن التدفقات‪ 0‬النقدية المستقبلية الداخلة والخارجة‪ ،‬وتوفير المعلومات الالزمة للتنبؤ بتلك التدفقات‪.‬‬

‫‪ 6 .‬مساعدة المستثمرين في تقو يم العائد على االستثمار في الشركة والتنبؤ بهذا العائد مستقبال‪.‬‬

‫أهمية الدراسة‪:‬‬

‫تعتبر الدراسة الحالية امتدادا للدراسات السابقة ‪ ،‬كنقطة انطالق في مجال نشر التقارير المالية على اإلنترنت في‬
‫فلسطين ‪ ،‬ودوره في الحد من ظاهرة عدم تماثل المعلومات‪ 0‬في سوق رأس المال من خالل ضمان إتاحة المعلومات‬
‫الكافية وفى الوقت المناسب‪ 0،‬بهدف مساعدة المستثمرين الحاليين والمحتملين في اتخاذ قرارات استثمارية رشيدة‬
‫وفاعلة‪.‬‬

‫متغيرات الدراسة ‪:‬‬

‫(المعجم الوسيط)‬ ‫"مدى‪ :‬مدى‪ ‬الشيء غايته ومنتهاه‪.‬‬

‫"توافق ‪:‬تطابق وهنا يراد به مدى تأثير اإلفصاح المالي اإللكتروني بالمالئمة والمصداقية للمعلومات المالية المنشورة‪.‬‬
 ‫تعريف اإلفصاح‪- :‬يقصد باإلفصاح على وجه العموم هو العالنية الكاملة‪- .‬أما في المحاسبة فيقص القوائم المالية التي‬
‫تظهر جميع المعلومات الرئيسية التي تهم مستخدمي المعلومات‪ 0‬و تساعدهم على اتخاذ القرارات بطريقة سليمة‪ .‬ويعتمد‬
‫حجم المعلومات‪ 0‬التي يجب اإلفصاح عنها على خبرة مستخدم المعلومات ومتطلباته ‪.‬‬

‫اإلفصاح المالي ‪financial disclosure -‬‬

‫ان تفصح الشركة الى جمهور المتعاملين عن أعمالها التجارية والمخاطر التي تتعرض لها سواء جيدة او سيئة وعادة ما‬
‫تكون بمثابة تفسير لألنشطة التي أثرت بشكل كبير على النتائج المالية للمنشأة وممارستها في السوق لمساعدة المستثمر‬
‫وغيره من المتعاملين في اتخاذ قرارات استثمار سديدة ويتم ذلك من خالل ما يلى ‪:‬‬

‫تقرير سنوي‬

‫تقرير ربعي‬

‫تقارير عن أحداث مادية او جوهرية‬

‫تقارير عن أحداث الحقة لتقديم تقاريرها المالية‬

‫"اإلفصاح اإللكتروني‪ :‬ويقصد به استعانة الشركات بشبكة المعلومات الدولية (اإلنترنت) في عرض المعلومات الخاصة‬
‫بالشركة سواء كانت معلومات مالية أو غير مالية بهدف تحقيق أغراض المستفيدين من تلك المعلومات‪.‬‬
‫(سلوى الغرباوي ‪)2007,139 ,‬‬

‫"المالئمة‪ :‬بمعنى أن تكون المعلومات مفيدة لمتخذ القرار وتكون قادرة على إحداث تأثير على القرار المتخذ وتؤدى إلى‬
‫تأكيد لدى متخذ القرار في قدرته على التنبؤ باألحداث أو تصحيح التوقعات‪ 0‬ولكي تكون المعلومات مالئمة يجب أن تكون‬
‫متاحة في الوقت المناسب بحيث ال تفقد قدرتها على التأثير في متخذ القرار‪.‬‬

‫وعرفها مجلس معايير المحاسبة المالية (‪ ) FASB‬بأنها تلك المعلومات القادرة على إحداث فروق في القرارات من خالل‬
‫مساعدة المستخدمين للمعلومات على تكوين تنبؤات عن النتائج المستقبلية أو تغيير التنبؤات السابقة وتصحيحها‪.‬‬

‫‪)FASB,1980‬‬
‫)‬

‫"المصداقية‪  :‬خالصة المعايير والقيم المهنية واالخالقية جميعا‪ ،‬وهي تعني الدقة وتجنب االخطاء والتوازن وعدم االنحياز‬
‫والموضوعية‪.‬‬

‫يقصد بخاصية الصدق في التعبير وجود درجة عالية من التطابق بين المقاييس (المعلومات ‪ )،‬وبين الظواهر المراد‬
‫التقرير عنها‪ ،‬والعبرة هنا بصدق تمثيل المضمون أو ‪ 1‬الجوهر‪ ،‬وليس مجرد الشك‬

‫ففي المعجم الموسوعي لمصطلحات المكتبات والمعلومات جاء أن المعلومات هي‪ " :‬البيانات التي تمت معالجتها‪ 0‬لتحقيق‬
‫هدف معين أو الستعمال محدد ألغراض اتخاذ القرارات‪ ،‬أي البيانات التي أصبح لها قيمة بعد تحليلها أو تفسيرها أو‬
‫تجميعها في شكل ذي معنى‪ ،‬والتي يمكن تداولها وتسجيلها ونشرها وتوزيعها في صورة رسمية أو غير رسمية أوفي أي‬
‫( محمد قاسم‪)2004 ,‬‬ ‫شكل‬

‫استخدامها فب العمليات‬ ‫المعلومات‪ :‬عرفت على أنها البيانات التي تمت معالجتها بشكل مالئم لتعطي معنى كامل يمكن من‬
‫الجارية والمستقبلية التخاذ قرار‪ ( .‬قاسم‪,2003,‬ص‪)13‬‬

‫ويرى هندريكسن أن المعلومات= المالية ‪:‬هي البيانات التي يكون لها صدى لدى مستقبلها‪ ،‬و تؤدي إلى تخفيض عدم التأكد‪ ،‬وتوصل رسالة إلى متخذ‬
‫القرار تكون قيمتها أعلى من تكلفتها‪ ،‬ومن المحتمل أنها تستدعي استجابة متخذ القرار‪.‬‬

‫فالمعلومات المالية تضم في طياتها المعلومات المحاسبية الناتجة عن النظام المحاسبي ‪ ،‬ومعلومات تصف الوضع التشغيلي والمالي واالئتماني‬
‫واالقتصادي للمنظمة االقتصادية سواء كانت من مصدر داخل أو خارج المنظمة ‪ .‬من خالل استعراض التعاريف المختلفة للمعلومات المالية يتبين أن‬
‫معظمها يتفق على أن المعلومات هي في األصل بيانات تمت معالجتها لتكون في صورتها الحالية‪ ،‬تتمتع بقيمة عالية‪ ،‬وتزيد من معرفة متخذ القرار‬
 ‫وتؤثر فيه وتقلل من حالة عدم التأكد المصاحبة لعملية اتخاذ القرار والتنبؤ بالمستقبل‪ ،‬األمر الذي ينعكس إيجابا على دقة وصحة القرارات المتخذة‪،‬‬
‫( قاسم‪,2003,‬ص‪)13‬‬ ‫وبالتالي على جدارة المنظمة التنافسية‬

‫دراسات سابقة‪:‬‬

‫دراسة) خشارمة ‪ ) 2003,‬حول قياس مستوى اإلفصاح في البيانات المالية للبنوك والشركات المالية المشابهة‬
‫المندمجة في األردن "معيار المحاسبة الدولي رقم (‪)٣٠‬حيث تناول خشارمة متطلبات المعيار الدولي رقم (‪) ٣٠‬ببنود‪،‬‬
‫قسمت إلى أجزاء رئيسية األول تضمن متطلبات المعيار الخاصة بقائمة الدخل واألرباح والخسائر‪ ،‬والثاني تضمن‬
‫متطلبات المعيار الخاصة بالميزانية العمومية‪ ،‬وقد خلصت الدراسة إلى عدة نتائج كان من أهمها اتفاق المجيبين في‬
‫الشركات‪ 0‬المالية المندمجة العاملة في األردن حول أهمية تطبيق معيار المحاسبة‪ 0‬الدولي رقم ‪، ٣٠‬كما أوصى بمتابعة‬
‫المستجدات في العمل المصرفي ليتالءم مع المعايير المحاسبية الحديثة لتلبي حاجة البنك ومدققي الحسابات‪.‬‬

‫دراسة (أسامة بن فهد الحيزان‪)2007 ،‬بعنوان ( أثر اإلفصاح عن التنبؤات المالية في قرارات ‪ 2‬االستثمار في األوراق‬
‫المالية مع دراسة تطبيقية)‪ :‬هدفت هذه الدراسة إلى التعرف على تأثير اإلفصاح عن التنبؤات المالية في قرارات‬
‫االستثمار في األوراق المالية في سوق السعودية لألوراق المالية حيث تم اختبار تأثير نوعية التنبؤات المالية المفصح‬
‫عنها وطبيعة ومستوى هذا اإلفصاح وتوقيته على قرارات االستثمار في األوراق المالية في إطار بيئة االستثمار السعودي‬
‫‪ .‬وبينت نتائج الدراسة أن معظم الشركات المدرجة في السوق السعودية ال تفصح عن التنبؤات المالية‪ ،‬نما ٕ و تقتصر على‬
‫إفصاح وصفي مختصر للغاية عن احتمال زيادة الخدمات‪ 0‬مستقبال أو زيادة األرباح أو زيادة االستثمارات مستقبال‪ .‬كما‬
‫بينت نتائج الدراسة أيضا أن اإلفصاح عن التنبؤات المالية بصفة عامة يعتبر ذو أهمية لمتخذي قرارات االستثمار في‬
‫األوراق المالية ‪.‬‬

‫دراسة (‪ )Lai et al., 2007‬بعنوان ( ‪An Empirical Study of The Impact of Internet Financial (Price‬‬
‫‪ Reporting on Stock‬هدفت الدراسة إلى بيان أثر نشر التقارير المالية عبر اإلنترنت على أسعار األسهم في تايوان‬
‫وذلك من خالل عنصري التوقيت المناسب والنطاق (مستوى اإلفصاح المالي اإللكتروني ) اعتمدت الدراسة على عينة‬
‫مكونة من ‪ ٢٠٦‬شركة (‪ ١٠١‬شركة تقوم باإلفصاح المحاسبي على مواقعها‪ 0‬اإللكترونية و‪ ١٠٥‬شركة ال تمتلك مواقع‬
‫إلكترونية) عام ‪ ٢٠٠٢‬وباستخدام اختبار ‪ T‬الختبار االختالف في سرعة استجابة أسعار األسهم للتغير عند استخدام ‪IFR‬‬
‫من عدمه من ناحية‪ ،‬ومن ناحية أخرى سرعة استجابة أسعار األسهم للتغير عند زيادة مستوى ‪، IFR‬وكذلك لقياس‬
‫االختالف ما بين العوائد غير العادية لألسهم عند استخدام ‪ IFR‬من عدمه‪ ،‬باإلضافة إلى قياس االختالف ما بين العوائد‬
‫غير العادية لألسهم عند زيادة مستوى ‪ ، IFR‬وقد تم تطوير مؤشر يتكون من ‪ ٢٨‬بنداً لقياس مستوى اإلفصاح وتم استخدام‬
‫نموذج االنحدار المتعدد الختبار العالقة‪ 0‬ما بين أسعار األ توصلت الدراسة إلى أن استجابة أسعار أسهم الشركات التي تقوم‬
‫بتوفير المعلومات في الوقت المناسب‪ 0‬من خالل التقرير المالي اإللكتروني أسرع بصورة إيجابية من استجابة الشركات‬
‫التي تقوم باإلفصاح التقليدي‪ ،‬حيث إنه عندما يتم توفير المعلومات ذات الصلة في الوقت المناسب بشأن أداء الشركة فإن‬
‫المستثمرين يمكنهم إعادة تقييم لقيمة الشركة وتعديل محافظهم االستثمارية نتيجة لذلك على الفور‪ .‬كما أن الشركات‪ 0‬التي‬
‫تقوم باإلفصاح المحاسبي اإللكتروني تحقق عائداً أكبر من الشركات التي ال تقوم بهذا النوع من اإلفصاح‪ ،‬وأن العائد‬
‫المحقق من هذا النوع يتزايد كلما تزايدت درجة ونطاق اإلفصاح اإللكتروني ومن ثم زيادة شفافية المعلومات التي تقدمها‬
‫الشركة‪ .‬سهم والعوائد غير العادية كمتغير تابع ودرجة اإلفصاح المحاسبي على اإلنترنت كمتغير مستقل‪.‬‬

‫دراسة بعنوان " قياس مستوى اإلفصاح االختياري في التقارير المالية المنشورة للشركات المساهمة السعودية "‪8 .‬‬
‫أعدها الباحث سعد محمد مارق عام ‪ ، 2009‬وهدف إلى قياس حجم ونوعية اإلفصاح االختياري في التقارير السنوية‬
‫للشركات‪ 0‬المساهمة السعودية‪ .‬وتوصل إلى وجود دالة على تباين حجم ونوعية اإلفصاح االختياري للمعلومات بين‬
‫الشركات‪ 0‬المساهمة السعودية‪.‬‬

‫دراسة (‪ )Rahman, 2010‬بعنوان( ‪The impact of Internet Financial Reporting on stock prices‬‬
‫‪ ).moderated by corporate governance: Evidence from Indonesia capital market‬هدفت الدراسة‬
‫إلى اختبار أثر اإلفصاح اإللكتروني للشركات على أسعار األسهم في سوق األوراق المالية اإلندونيسي‪ ،‬باإلضافة إلى‬
‫اختبار ما إذا كانت عوائد األسهم للشركات التي تفصح إلكترونيا ً عن تقاريرها المالية أفضل من نظيرتها التي ال تفصح‬
‫إلكترونيا ً أم ال؟ وأخيراً اختبار أثر حكومة الشركات على العالقة بين درجة اإلفصاح اإللكتروني وأسعار األسهم بالنسبة‬
‫للمستثمرين‪ .‬اعتمدت الدراسة على عينة مكونة من ‪ ١٠٠‬شركة مدرجة في بورصة إندونيسيا ذات سيولة عالية وقيمة‬
‫سوقية مرتفعة في الفترة من عام ‪ ٢٠٠٧‬وحتى ‪ ٢٠٠٨‬وقد تم قياس العوائد غير العادية كمتغير تابع وتم قياس مستوى‬
‫اإلفصاح اإللكتروني كمتغير مستقل من خالل مؤشر يتكون من ‪ ٥٠‬بنداً‪ .‬ولقد تم استخدام نموذج االنحدار البسيط الختبار‬
 ‫العالقة بين العوائد غير العادية ومستوى اإلفصاح اإللكتروني‪ ،‬كما تم استخدام اختبار ‪ T‬لبيان االختالف بين العوائد غير‬
‫العادية للشركات التي تفصح إلكترونيا ً عن تقاريرها المالية وتلك الشركات التي تفصح تقليديا ً عن تقاريرها المالية‪ ،‬وكذلك‬
‫تم استخدام نموذج االنحدار المتعدد لقياس أثر حوكمة الشركات‪ 0‬على العالقة بين مستوى اإلفصاح اإللكتروني والعوائد‬
‫غير العادية لألسهم‪ .‬توصلت الدراسة إلى أن هناك عالقة طردية بين مستوى اإلفصاح اإللكتروني للتقارير المالية‬
‫للشركات‪ 0‬وأسعار األسهم أي أنه كلما زاد مستوى الشفافية‪ 0‬عن المعلومات التطوعية التي تقدمها الشركة كان هناك أداء‬
‫أفضل ألسهمها‪ 0‬عن الشركات التي تفصح تقليديا ً‪ ،‬كما توصلت الدراسة إلى أنه ال فرق بين عائد األسهم غير الطبيعي‬
‫للشركات‪ 0‬التي تفصح إلكترونيا ُ عن تقاريرها المالية وعائد األسهم غير الطبيعي للشركات‪ 0‬التي تفصح تقليديا ً وذلك نظراً‬
‫لألزمة المالية العالمية في عام ‪، ٢٠٠٨‬كما أن هناك عالقة عكسية بين حوكمة الشركات والعوائد غير العادية لألسهم‪.‬‬

‫دراسة (‪ )Yoon et al., 2011‬بعنوان ( ‪)? Does XBRL adoption reduce information asymmetry‬‬
‫هدفت الدراسة إلى اختبار أثر تطبيق لغة تقارير األعمال الموسعة ‪ XBRL‬على انخفاض مستوى مصداقية ومالئمة‬
‫المعلومات في أسواق األوراق المالية الكورية (هامش العرض والطلب)‪ .‬اعتمدت الدراسة على عينة مكونة من ‪٥٥٠‬‬
‫شركة مسجلة في سوق األوراق المالية الكوري وتقوم بإعداد تقاريرها المالية بواسطة ‪ XBRL‬منذ أكتوبر ‪ ٢٠٠٧‬وقد‬
‫قامت الدراسة باستخدام اختبار ‪ T‬وتحليل االنحدار المتعدد لفترتين ما قبل تطبيق ‪ XBRL‬وبعد تطبيقها كمتغير مستقل و‬
‫مصداقية ومالئمة المعلومات‪ 0‬كمتغير تابع‪ ،‬ولقد تم استخدام حجم الشركة‪ ،‬أسعار األسهم‪ ،‬حجم التداول‪ ،‬تقلبات عوائد‬
‫األسهم كمتغيرات ضابطة‪ .‬توصلت الدراسة إلى وجود عالقة عكسية قوية بين تطبيق ‪ XBRL‬وعدم تماثل المعلومات حيث‬
‫أن تطبيق ‪ XBRL‬أدى إلى تقليل الوقت والتكلفة الالزمين لنشر المعلومات في سوق األوراق المالية‪ ،‬وتعزيز شفافية‬
‫وجودة تقارير األعمال وانخفاض مستوى عدم تماثل المعلومات لسوق األوراق المالية الكورية‪ ،‬كما أظهرت النتائج أن‬
‫تأثير لغة ‪ XBRL‬على الحد من عدم تماثل المعلومات يكون أقوى على الشركات ذات الحجم الكبير من الشركات المتوسطة‬
‫وصغيرة الحجم‪ ،‬كما أوضحت النتائج أن استخدام هذه اللغة حس‪‬ن من تقييم المستثمر للوضع المالي للشركات‪.‬‬

‫دراسة (‪ )Gajewski and Li, 2015‬بعنوان )‪Can Internet-based disclosure reduce information‬‬
‫‪ )?asymmetry‬هدفت الدراسة إلى اختبار أثر اإلفصاح اإللكتروني للتقارير المالية على مصداقية ومالئمة المعلومات‬
‫في سوق األوراق المالية الفرنسي‪ .‬اعتمدت الدراسة على عينة مكونة من ‪ ١٨٠‬شركة فرنسية مسجلة في مؤشر ‪250‬‬
‫‪ SBF‬لعام ‪ ٢٠٠٧‬تغطى ‪ ٩‬قطاعات‪ 0‬مختلفة الختبار العالقة بين مستوى اإلفصاح اإللكتروني للتقارير المالية كمتغير‬
‫مستقل تم قياسه بمؤشر يتكون من ‪ ٤٠‬بنداً ومصداقية ومالئمة المعلومات كمتغير تابع تم قياسه‪ 0‬بكل من هامش العرض‬
‫والطلب واحتمالية التعامل على أساس المعلومات الخاصة (‪ )PIN‬وذلك باستخدام نموذج لالنحدار المتعدد‪ ،‬ولقد تم‬
‫استخدام كالً من حجم التداول وتقلبات عوائد األسهم وسعر السهم وتركز الملكية كمتغيرات ضابطة في نموذج الدراسة ‪.‬‬
‫توصلت الدراسة إلى وجود عالقة عكسية قوية بين مستوى اإلفصاح اإللكتروني وعدم تماثل المعلومات وطالبت الدراسة‬
‫الشركات‪ 0‬الفرنسية بمزيد من الشفافية لما لها من تأثير هائل على تخفيض عدم تماثل المعلومات بين المستثمرين‪.‬‬

‫دراسة (رشوان‪ ،‬و أبو مصطفى‪، 2017 ،‬ص ‪ (: 21-1‬هدفت الدراسة إلى التعرف بشكل رئیس إلى التأصيل العلمي‬
‫من خالل التعرف على أثر استخدام لغة التقارير اإللكتروني (‪ )XBRL‬كأداة لإلفصاح على جودة التقارير المالیة في ظل‬
‫معاییر المحاسبة‪ 0‬الدولية (‪، )IFRS‬كما توصلت الدراسة إلى أن اإلفصاح وفق معاییر المحاسبة الدولية یعزز لغة التقارير‬
‫اإللكتروني (‪(، )XBRL‬مما أدى إلى تحسین الخصائص النوعية لجودة المعلومات المحاسبية‪ 0‬التي تحتويها التقارير المالیة‪.‬‬

‫دراسة (‪ )Agustina et al., 2017‬بعنوان (‪Internet Financial Reporting (IFR): the role and its‬‬
‫‪ .)impact on the firm value‬هدفت الدراسة إلى اختبار أثر اإلفصاح اإللكتروني على قيمة الشركة وذلك من خالل‬
‫مساعدة المستثمرين على تعديل قراراتهم االستثمارية‪ .‬اعتمدت الدراسة على عينة مكونة من ‪ ٨٣‬شركة صناعية مسجلة‬
‫في سوق األوراق المالية اإلندونيسي خالل الفترة من عام ‪ ٢٠١٤‬حتى عام ‪ ٢٠١٥‬الختبار أثر اإلفصاح اإللكتروني‬
‫كمتغير مستقل تم قياسه باستخدام مؤشر يتكون من ‪ ٨٢‬بنداً‪ ،‬قيمة الشركة كمتغير تابع تم قياسه‪ 0‬باستخدام القيمة السوقية‬
‫للشركة وذلك بقسمة القيمة السوقية ألسهم الشركة على قيمتها الدفترية‪ ،‬وقد قامت‪ 0‬الدراسة باستخدام بعض من أساليب‬
‫اإلحصاء الوصفي ونماذج المعادالت‪ 0‬الهيكلية ببرنامج ‪ PLS Warp‬لتحليل بيانات العينة ‪ .‬توصلت الدراسة إلى وجود‬
‫عالقة طردية قوية بين تطبيق اإلفصاح اإللكتروني للتقارير المالية وقيمة الشركة بما يتماشى مع نظريتي الوكالة واإلشارة‬
‫المفسرتين لإلفصاح اإللكتروني‪ ،‬حيث تسعى اإلدارة لإلفصاح عن المعلومات المالية واألخبار الجيدة التي بحوزتها إلى‬
‫األطراف الخارجية من قبيل المسئولية وتخفيض عدم تماثل المعلومات إلظهار كفاءتها ومن ثم زيادة حجم التداول على‬
‫أسهم الشركة وتعظيم قيمتها السوقية‪.‬‬
 ‫التعليق على الدراسات السابقة‪:‬‬

‫‪-‬تشير معظم الدراسات السابقة إلى أنها تمت في األسواق المالية المتقدمة والتي تعمل بصفة عامة في بيئة غنية‬
‫بالمعلومات‪ ،‬مما يجعل من الصعوبة مالحظة أية توابع اقتصادية لإلفصاحات‪ 0‬المتزايدة‪ ،‬أما في ظل بيئة سوق ناشئ‬
‫كالسوق الفلسطيني‪ ،‬والتي يتسم بمستوى متوقع أعلى لمخاطر مصداقية ومالئمة المعلومات‪ 0،‬ربما يوفر وضعا ً مالئما ً أكثر‬
‫الستكشاف آثار مستوى اإلفصاح المتزايد على عدم تماثل المعلومات‪.‬‬

‫‪ -‬اتفقت الدراسات السابقة على اختالف بيئاتها التي تمت فيها أو منهاجياتها‪ 0‬البحثية بشأن اآلثار المترتبة على اإلفصاح‬
‫اإللكتروني للتقارير المالية‪ ،‬خاصة فيما يتعلق بتحقيق خاصيتي التوقيت المناسب‪ 0‬ومالئمة المعلومات مما يخفف من آثار‬
‫وجود المعلومات الداخلية والخاصة‪ ،‬ومن ثم ومن ثم يعمل على مصداقية ومالئمة المعلومات‪ ،‬األمر الذى يزيد من كفاءة‬
‫أسواق رأس المال‪.‬‬

‫=أوضحت معظم الدراسات السابقة مدى غياب المعايير اإللزامية المنظمة لعملية اإلفصاح اإللكتروني للتقارير المالية من‬
‫إرشادات وتوجيهات وتأثير ذلك على محتواها المعلوماتي وطريقة عرضها‪.‬‬

‫=اتفقت بعض الدراسات السابقة على أن التطور في اإلفصاح اإللكتروني باستخدام لغة تقارير األعمال الموسعة ‪XBRL‬‬
‫كأداة إفصاح يلعب دوراً هاما ً في تخفيض التباين المحتمل بين الشركات فيما يتعلق بمستوى اإلفصاح ‪ -‬تعتبر الدراسة‬
‫الحالية امتداداً للدراسات‪ 0‬السابقة في مجال اإلفصاح اإللكتروني للتقارير المالية في البيئة المصرية باعتباره أحد الجوانب‬
‫الحديثة فى المحاسبة‪ 0‬المالية ‪ ،‬ولكنها تختلف عن سابقاتها من حيث فترة التطبيق وعدد بنود المؤشر المستخدمة لقياس‬
‫مستوى اإلفصاح اإللكتروني للتقارير المالية وكذلك مقاييس مصداقية ومالئمة المعلومات مما يؤكد اختالف النتائج‪.‬‬

‫مما تقدم فان الباحث يرى االتي‪:‬‬

‫‪1-‬يجب نشر جميع المعلومات المالئمة لمستخدمي التقارير المالية‪.‬‬

‫‪ 2-‬أن تصل المعلومات المالية إلى مستوى اإلفصاح الذي تتوافر فيه الخصائص النوعية والكمية الهامة كأن تكون‬
‫كافية ومالئمة وتامة وموضوعية وشمولية‪.‬‬

‫‪ 3-‬تتناسب مع قدرات المستخدمين ويتم نشرها للمستخدمين دون تحيز لفئة معينة وفي الوقت المناسب‪.‬‬

‫‪ 4-‬أن تكون قابلة للمقارنة لتحقيق أهداف الجهات المستفيدة للتقارير المالية‪.‬‬

‫المبحث األول ‪:‬‬

‫اإلفصاح المالي اإللكتروني‬

 ‫المبحث األول‬

‫يعتبر اإلفصاح من المواضيع الحيوية والمهمة التي تلقى اهتماما ً كبيراً في السنوات األخيرة‪ ،‬فقد‬
‫تعددت الدراسات والبحوث المحاسبية‪ ،‬وتعددت التوصيات واإلرشادات‪ 0‬بهذا الشأن‪ .‬ونظرا‬
‫لتزايد االهتمام بالتحليل المالي وما يتطلبه من توفر معلومات دقيقة وشاملة من اجل ان يتم تقييم‬
‫الشركة او المنشأة محل الفحص؛‪ ‬يعتبر اصطالح االفصاح نسبياً‪ ،‬ولكن يجب ان يكون هو هدف‬
‫القوائم المالية‪ ،‬لتقديمها الى مستخدميها‪ 0‬من الطوائف‪ 0‬المختلفة‪ .‬بأن تقدم بصورة ملخصة‬
‫ومختصرة بشكل مقاييس كمية‪ ،‬والممثلة في القوائم الرسمية‪ ،‬ثم في شكل مالحظات هامشية‪،‬‬
‫لتوضيح أي بند من بنود القوائم وغيرها‪ ،‬ثم في جداول وقوائم ملحقة اضافية‪ ،‬كما يجب اظهار‪0‬‬
‫المعلومات الوصفية في شكل مالحظات مختصرة تتضمنها القوائم المالية كذلك يمكن استخدام‬
‫النسب المالية لمساعدة مستخدمي المعلومات على فهم المعلومات وتحديد اتجاهات الزيادة او‬
‫النقصان في أي بند من البنود بمقارنة هذه النسب مع مثيالتها في السنوات السابقة أو مع‬
‫مثيالتها في المنشآت المماثلة‪ ،‬كذلك يمكن استخدام‪ 0‬الرسوم البيانية اإلحصائية لتحسين اإلفصاح‪0‬‬
‫لتوصيل المعلومات لمستخدميها‪ 0‬في سهولة ويسر لتحقيق أهدافهم‪.‬‬

‫ماهية االفصاح اإللكتروني‪ :‬ساعدت التطورات‪ 0‬التكنولوجية ووسائل االتصال الحديثة والعولمة‬
‫على استخدام الشركات األنترنت‪ ،‬ولذلك لجذب الزبائن والمستثمرين الحاليين والمرتقبين‪ .‬كما‬
‫ساعد وجود الحماسة اإللكترونية على أن تكون مخرجات النظام الحماسي على شكل تقارير‪0‬‬
‫إلكترونيه‪ ،‬مما شجع منشآت األعمال على عرض تقاريرها‪ 0‬المالية والغير‪ 0‬مالية من خالل موقع‬
‫الشركة اإللكتروني‪ ،‬مما أدى غلى ظهور‪ 0‬اإلفصاح اإللكتروني‪0‬‬

‫مفهوم= اإلفصاح اإللكتروني‬

‫لقد تعدت التعاريف‪ 0‬فيما يخص اإلفصاح‪ 0‬اإللكتروني‬

‫ويعرفه اخرون بأنه توزيع‪ 0‬المعلومات المحاسبية ومعلومات‪ 0‬األداء للشركات باستخدام‬ ‫‪-‬‬
‫تقنيات األنترنت للشبكة العنكبوتية العالمية ‪.‬‬
‫‪.‬ويشير‪ 0‬رشيد إلى ان اإلفصاح اإللكتروني‪ 0‬للتقارير‪ 0‬المالية هو قيام الشركة بإنشاء موقع‬ ‫‪-‬‬
‫إلكتروني‪ 0‬او أكثر على شبكة األنترنت لنشر التقارير المالية وغيرها من المعلومات التي‬
‫ترى المؤسسة بأنها تغطي قطاعات واسعة من مستخدمي الشبكة‪ ،‬ويعد نشرا إلكترونيا‪0‬‬
‫للبيانات المحاسبية‪ ،‬قيام الشركة بنشر مجموعة كاملة من القوائم المالية السنوية أو‬
‫تقارير مالية دورية أو ربط هذه القوائم بموقع رسمي‪0.‬‬
‫هو استخدام المؤسسة لموقعها‪ 0‬على شبكة األنترنت في عرض المعلومات المالية لها‬ ‫‪-‬‬
‫خالل الفترات المناسبة التي قد تكون شهرية او ربع سنوية او سنوية اضافة إلى كل ما‬
‫يستجد في وقته المناسب دون االلتزام بهذه المدد على ان تشمل هذه المعلومات‬
‫التفاصيل الجزئية والكلية للقوائم المالية وتقرير مجلس اإلدارة وتقرير‪ 0‬مراجع‬
‫الحسابات‪ ،‬وكذا األخبار اليومية التي لها تأثير على الوضع المالي للمؤسسة على ان‬
‫تكون هذه المعلومات دقيقة وصادقة ‪.‬‬
‫هو وسيلة من وسائل اإلفصاح المحاسبي‪ 0‬التي تقوم فيه المؤسسة اختياريا باستخدام‬ ‫‪-‬‬
‫الشبكة العنكبوتية األنترنت في نشر كل او بعض المعلومات المالية وغير المالية‬
 ‫المتعلقة بها لتوصيل نتائج األعمال التي قامت بها لمستخدمي التقارير المالية بطريقة‬
‫سريعة وبعرض مميز‪.‬‬

‫الحاجة الى اإلفصاح اإللكتروني‪:‬‬

‫هناك عدة عوامل أدت إلى ظهور اإلفصاح اإللكتروني ‪ ،‬فالتطور‪ 0‬الهائل في مجال‬
‫المعلوماتية وظهور‪ 0‬شبكة األنترنت وتوسعها‪ 0‬عبر أنحاء العالم أدى إلى استخدامها في بيئة‬
‫األعمال ومع االزدياد‪ 0‬المتنامي لعدد مستخدمي‪ 0‬األنترنت على مستوى‪ 0‬العامل وتنوع‪0‬‬
‫استخداماته شبكة األنترنت واالستفادة منها في مختلف مناحي الحياة‪.‬‬

‫عوامل تكنولوجية ‪ :‬ان الثورة الهائلة في عالم االتصاالت من خالل ما تتيحه شبكة‬ ‫أ‪.‬‬
‫األنترنت ادى إلى الغاء الحدود المكانية حيث أصبح العالم قرية واحدة وأصبح تدفق‬
‫المعلومات من قارة إلى قارة يحدث بدقائق‪ 0‬معدودة من هنا إلزاما كذلك تدفق‪0‬‬
‫المعلومات المحاسبية عبر بيئات األعمال مما اضطر المؤسسات‪ 0‬إلى نشر تقاريرها‬
‫الكترونيا‪ 0‬عبر مواقعها‬
‫عوامل اقتصادية و سياسية‪ :‬ان ظهور‪ 0‬التجارة الدولية غير الخريطة االقتصادية‬ ‫ب‪.‬‬
‫والسياسية للعالم حيث ان ابرام االتفاقيات الزم هذه الدول على حرية دخول رؤوس‪0‬‬
‫األموال والسلعة من دولة إلى أخرى ما ادت إلى إنشاء أسواق مالية لمواكبة التطورات‬
‫التي مست التجارة الدولية حيث أصبح ملجا تدفق المعلومات بين هذه الدول واألسواق‪0،‬‬
‫وظهور‪ 0‬ما يعر ف بالتجارة اإللكترونية مما اضطر‪ 0‬المؤسسات‪ 0‬إلى اإلفصاح الكترونيا‪0‬‬
‫عن تقاريرها المالية عبر مواقعها‪0‬‬
‫عوامل ثقافية واجتماعية‪ :‬ان التقارب الذي حصل بين الشعوب نتيجة لتحسين وتسريع‪0‬‬ ‫ت‪.‬‬
‫وسائل النقل وكذلك تحسين وسائل االتصال ادى إلى ظهور‪ 0‬التسويق العالمي لمنتجات‬
‫المؤسسات وكذلك سهولة الحركة بين هذه الدول ادى إلى سهولة حركة اليد العاملة مما‬
‫جعل الحاجة ملحة للحصول على معلومات حول المنتجات العالمية من طرف الزبائن‬
‫وكذلك الحصول على معلومات بيئات األعمال من أجل البحث عن فرص العمل‪ ،‬كل‬
‫هذه العوامل ادت إلى ضرورة نشر المؤسسات‪ 0‬تقاريرها المالية عبر مواقعها‪0‬‬
‫اإللكترونية وجعله امرا إلزاميا ‪.‬‬
‫عوامل تقنية ومحاسبية‪ :‬ان التطور‪ 0‬في مجال المعلوماتية مس كل القطاعات الحيوية‬ ‫ث‪.‬‬
‫لإلنسان بما في ذلك الجوانب التقنية للمهن‪ ،‬حيث ان مهنة المحاسبة وكغيرها‪ 0‬من المهن‬
‫تأثرت بهذا التطور‪ ،‬حيث اصبح لزاما على النظام المعلومات المحاسبية االستعانة بهذه‬
‫التقنيات الحديثة لمعالجة البيانات حيث تعالج كم كبير من البيانات في وقت وجيز كما‬
‫ان السرعة الفائقة في اداء العمليات الحسابية والمنطقية بدقة متناهية واجراء العديد من‬
‫االختبارات الرقابية المبرمجة مسبقا والقدرة على تخزين كم هائل من البيانات بصور‪0‬‬
‫مختلفة كل ذلك ادى إلى االستعانة بالحاسب اآللي من طرف نظام المعلومات المحاسبي‬
‫مما ادى ظهور المحاسبة اإللكترونية‪ ،‬ومع الكم الهائل الذي تنتجه هذه المحاسبة‬
‫باإلضافة إلى األشكال المختلفة مخرجات هذه المحاسبة ‪ PDF, EXLS, WORD‬وبالتالي‬
‫لم يعد باستطاعة اإلفصاح التقليدي عرض كل مخرجات المحاسبة اإللكترونية مما‬
‫اصبح لزاما اإلفصاح عنها الكترونيا‪.‬‬
 ‫اإلفصاح المالي‪financial disclosure ‬‬

‫ان تفصح الشركة الى جمهور المتعاملين عن أعمالها التجارية والمخاطر التي تتعرض لها‬
‫سواء جيدة او سيئة وعادة ما تكون بمثابة تفسير لألنشطة التي أثرت بشكل كبير على النتائج‬
‫المالية للمنشأة وممارستها في السوق لمساعدة المستثمر وغيره من المتعاملين في اتخاذ قرارات‬
‫استثمار سديدة ويتم ذلك من خالل ما يلى ‪:‬‬

‫تقرير سنوي‬ ‫‪‬‬

‫تقرير ربعي‬ ‫‪‬‬
‫تقارير عن أحداث مادية او جوهرية‬ ‫‪‬‬
‫تقارير عن أحداث الحقة لتقديم تقاريرها المالية‬ ‫‪‬‬

‫تعريف اإلفصاح‪- :‬يقصد باإلفصاح على وجه العموم هو العالنية الكاملة‪- .‬أما في المحاسبة‬
‫فتقتصر على القوائم المالية التي تظهر جميع المعلومات الرئيسية التي تهم مستخدمي‪ 0‬المعلومات‬
‫و تساعدهم على اتخاذ القرارات بطريقة سليمة‪ .‬ويعتمد‪ 0‬حجم المعلومات التي يجب اإلفصاح‪0‬‬
‫عنها على خبرة مستخدم المعلومات ومتطلباته ‪.‬‬

‫أنواع اإلفصاح‪:‬‬

‫‪-1‬اإلفصاح الكامل‪ :‬يتطلب اإلفصاح عن كل المعلومات والتفاصيل سواء كانت هناك حاجة‬
‫إليها أم ال حتى ال تكون غامضة لمستخدميها‪ .‬هذا النوع من اإلفصاح قد ال يفيد مستخدم‬
‫المعلومات حتى لو تحقق ألن كثرة التفاصيل التي تكون غير مهمة قد تربك مستخدم المعلومات‬
‫وال تساعده على اتخاذ القرار السليم في التوقيت المناسب‬

‫‪-2‬اإلفصاح العادل‪ :‬يركز مفهومه على أهداف أخالقية تتعلق بالعدالة والمساواة بين مستخدمي‪0‬‬
‫القوائم المالية في عرض الحقائق المتعلقة بأنشطة المؤسسة لمساعدتهم‪ 0‬على اتخاذ القرارات‬
‫الصحيحة‪ .‬إال أن هذا المفهوم انتقد حيث أن مفهوم العدالة مفهوم نسبى غير محدد‪.‬‬

‫‪-3‬اإلفصاح الكافي‪ :‬هو األكثر استخداما من قبل المنظمات المهنية ومعظم الكتاب والباحثين يتم‬
‫فيه عرض وتوفير‪ 0‬المعلومات المالئمة والتي تتفق واحتياجات مستخدم‪ 0‬المعلومات والتي تساعده‬
‫على اتخاذ القرارات السليمة في الوقت المناسب‪.‬‬

‫أهداف اإلفصاح عن القوائم= المالية‪:‬‬

‫تمثل القوائم المالية المرحلة األخيرة من الدورة المحاسبية والتي تعرف بمرحلة التقرير لذا‬
‫فالهدف من إعدادها حسب معايير‪ 0‬المحاسبة الدولية يكمن في‪:‬‬

‫‪-1‬تقديم معلومات عن المركز المالي‪ :‬حيث يتأثر المركز المالي للمؤسسة بالموارد االقتصادية‬
‫التي تسيطر‪ 0‬عليها ‪،‬هيكلها المالي ‪ ،‬درجة سيولتها‪ 0‬وكذا مدى قدرتها‪ 0‬على التكيف مع تغيرات‬
‫البيئة التي تعمل فيها‪.‬‬
 ‫‪ -2‬تقديم معلومات عن األداء‪ :‬تقدم هذه المعلومات في قائمة الدخل وتشمل على وجه‬
‫الخصوص الربحية وهي مفيدة في التنبؤ بمقدرة المؤسسة على خلق تدفقات نقدية من مواردها‪0‬‬
‫الحالية‪.‬‬

‫‪ -3‬تقديم معلومات عن التغير في المركز المالي ‪ :‬تقدم في قائمة منفصلة (قائمة التدفقات النقدية‬
‫قائدة التغير في حقوق الملكية) وتستخدم هذه المعلومات لتقييم مختلف األنشطة التشغيلية‬
‫التمويلية و االستثمارية أثناء الفترة المحاسبية‪.‬‬

‫خصائص المعلومات المحاسبية الواجب اإلفصاح عنها‪:‬‬

‫‪-1‬القابلية للفهم ‪ :‬لكي تكون المعلومات مفيدة لمستخدميها في اتخاذ القرارات ال بد أن تكون‬
‫قابلة للفهم ويتوقف ذلك على طبيعة المعلومات التي تتضمنها‪ 0‬التقارير المحاسبية وطريقة‬
‫عرضها كذلك مقدرة مستخدمي‪ 0‬المعلومات من خارج المؤسسة أو من غير المتخصصين في‬
‫المحاسبة والمراجعة في فهم محتوياتها‪.‬‬

‫‪-2‬المالئمة‪ :‬بمعنى أن تكون المعلومات مفيدة لمتخذ القرار وتكون قادرة على إحداث تأثير‪0‬‬
‫على القرار المتخذ وتؤدى‪ 0‬إلى تأكيد لدى متخذ القرار في قدرته على التنبؤ باألحداث أو تصحيح‬
‫التوقعات ولكي تكون المعلومات مالئمة يجب أن تكون متاحة في الوقت المناسب بحيث ال تفقد‬
‫قدرتها على التأثير في متخذ القرار‪.‬‬

‫‪-3‬إمكانية االعتماد عليها‪ :‬تتوفر‪ 0‬هذه الخاصية في المعلومات المحاسبية إذا كانت خالية من‬
‫األخطاء وقد بين مجلس معايير المحاسبة الدولية أن هذه الخاصية تتحقق من خالل‪:‬‬

‫أمانة التعبير‪ :‬يجب أن تعبر المعلومات المعروضة بصدق‪ 0‬وأمانة عن العمليات المالية‬ ‫‪.1‬‬
‫واألحداث األخرى التي طرأت على الشركة بعقالنية‪.‬‬
‫الحيادية‪ :‬أي خلو المعلومات المحاسبية من أي تحيز ألي جهة كانت من مستخدمي‬ ‫‪.2‬‬
‫القوائم المالية على حساب جهة أخرى‪.‬‬
‫االكتمال‪ :‬حتى تكون المعلومات المحاسبية موثوقة يجب أن تكون كاملة ضمن الحدود‬ ‫‪.3‬‬
‫المادية والمالية فالحذف‪ 0‬يمكن أن يجعل المعلومات خاطئة أو مضللة بالتالي تصبح غير‬
‫موثوقة ممكنا يخفض من مالءمتها‪.‬‬
‫القابلية للمقارنة ‪ :‬يقصد بها هنا قابلية المعلومات المحاسبية للمقارنة بمعلومات‪ 0‬مماثلة‬ ‫‪.4‬‬
‫عن نفس المؤسسة في فترات زمنية مختلفة أو قابلية المعلومات للمقارنة بمعلومات‬
‫مماثلة عن مؤسسات أخرى‪ .‬مما يستلزم‪ 0‬التوحيد في القياس واإلفصاح وكذلك الثبات في‬
‫تطبيق المبادئ المحاسبية واإلفصاح عن أي تغييرات استدعتها الضرورة وبيان آثار‬
‫هذه التغييرات على التقارير المحاسبة‪.‬‬
‫التوقيت المناسب‪ :‬يجب أن يتم إيصال المعلومات لمستخدميها‪ 0‬في الوقت المناسب الذي‬ ‫‪.5‬‬
‫يساعد على اتخاذ القرار وإال فقدت هذه المعلومات قيمتها وغالبا ما يتم اإلفصاح عن‬
‫المعلومات المحاسبية بعد انتهاء السنة المالية للمؤسسة مباشرة وإن كان إصدار قوائم‪0‬‬
‫مالية دورية لفترات أقل من سنة يكون مفيدا لمستخدمي‪ 0‬المعلومات حيث قد تحدث‬
‫أحداث هامة خالل السنة المالية يمكن أن تؤثر عليهم‪.‬‬
 ‫التوازن بين التكلفة و المنفعة‪ :‬حيث يفترض أن تزيد قيمة المنافع التي يتم الحصول‬ ‫‪.6‬‬
‫عليها من استخدام‪ 0‬المعلومات المحاسبية الواردة في القوائم المالية عن التكاليف المتكبدة‬
‫لتقديمها وإعدادها‪.‬‬
‫التوازن بين الخصائص النوعية‪ :‬في الممارسة العملية من الضروري تحقيق التوازن‬ ‫‪.7‬‬
‫أو المفاضلة بين الخصائص النوعية بصورة مناسبة حتى يمكن الوفاء بأهداف القوائم‬
‫المالية‬

‫عناصر القوائم المالية ‪:‬‬

‫عبارة عن مجاميع وتصنيفات‪ 0‬لمختلف عمليات المؤسسة االقتصادية تتمثل في‪:‬‬

‫‪-1‬األصول(الموجودات) ‪ :‬تعرف في معايير المحاسبة الدولية بأنها كل الموارد‪ 0‬التي تسيطر‬

‫عليها المؤسسة نتيجة ألحداث ماضية ومن المتوقع أن تتدفق‪ 0‬منها منافع اقتصادية مستقبلية ‪.‬‬

‫‪ -2‬الخصوم ‪ :‬هي تعهدات حالية على المؤسسة نشأت عن أحداث ماضية ومن المتوقع‪ 0‬أن تؤدي‬
‫تسويتها إلى تدفق خارج من المؤسسة لموارد تنطوي‪ 0‬على منافع مستقبلية‪.‬‬

‫‪ -3‬حقوق الملكية ‪ :‬هي الحقوق المتبقية من أصول المؤسسة بعد خصم كل التزاماتها‪ 0‬كما‬
‫تعرف بأنها الحسابات التي تمثل حقوق أصحاب المؤسسة كرأس المال‪...‬‬

‫‪ -4‬الدخل ‪ :‬هو الزيادة في المنافع االقتصادية خالل الفترة المحاسبية والتي تتمثل في التدفقات‬
‫النقدية الداخلة أو الزيادة في قيم األصول أو االنخفاض في قيم الخصوم‪ 0‬والتي تنتج عنها في‬
‫حقوق الملكية‪5 .‬‬

‫‪ -5‬المصاريف والخسائر ‪ :‬هي التخفيضات في المنافع االقتصادية خالل فترة في شكل تدفقات‬
‫خارجة آو استنفاذ األصول التي تؤدي إلى تخفيضات في حقوق الملكية‪.‬‬

‫أساليب وطرق اإلفصاح ‪:‬‬

‫يوجد العديد من وسائل وطرق‪ 0‬اإلفصاح المحاسبي المالي والتي يمكن أن تساعد مستخدمي‬
‫المعلومات على فهمه واتخاذ القرار الصحيح‪ .‬وتتوقف‪ 0‬المفاضلة بين طريقة وأخرى على طبيعة‬
‫المعلومات المطلوبة وأهميتها‪ 0‬النسبية وفيما يلي أكثر هذه الطرق شيوعا ً في االستخدام‪:‬‬

‫‪ -1‬اإلفصاح من خالل القوائم المالية ‪:‬‬

‫حيث يتم ظهور المعلومات األساسية في صلب القوائم المالية بطريقة تساعد على اإلفصاح من‬
‫حيث شكل وترتيب هذه القوائم كما يلي‪:‬‬

‫*قائمة المركز المالي ‪ :‬من أهم القوائم المالية التي تقدمها مخرجات نظام المحاسبة‬
‫المالية ‪،‬عبارة عن كشف يصور‪ 0‬الوضع المالي للمؤسسة في تاريخ معين عن طريق عرض‬
‫المجموعات الرئيسة للحسابات والمبالغ المتعلقة بها تعرض في شكل حرف ‪ T‬وتعرف‪ 0‬حينها‬
‫بالميزانية أو في شكل تقرير وتسمى عندها بقائمة المركز المالي‪.‬‬
 ‫مكوناتها ‪:‬‬

‫األصول ‪ :‬تصنف حسب درجة سيولتها إلى ‪:‬‬

‫أصول متداولة (‪ )current assets‬و أصول غير متداولة(‪)fixed assets‬‬

‫الخصوم ‪ :‬تصنف حسب درجة استحقاقها إلى ‪ :‬خصوم‪ 0‬جارية (‪ )current liabilities‬و‬
‫خصوم غير جارية (‪) )fixed liabilities‬‬

‫حقوق الملكية هي الجزء المتبقي من قيمة األصول بعد استبعاد كل الخصوم‪ 0‬مثل أسهم رأس‬
‫المال‪.)...‬‬

‫* قائمة الدخل ‪ :‬عبارة عن ملخص لألعباء والمنتجات المنجزة من الموارد‪ 0‬خالل السنة‬
‫المالية ‪ ،‬تحتوي‪ 0‬على أرصدة السنة السابقة ومعطيات السنة الحالية وكل العناصر‪ 0‬المتعلقة بتقييم‬
‫األداء يتم تقسيمها حسب طبيعة الحسابات و حسب الوظيفة‪.‬‬

‫*قائمة التدفقات النقدية ‪ :‬هي كشف لمختلف التدفقات النقدية وصافي‪ 0‬تغيراتها الناتجة عن‬
‫األنشطة التشغيلية‪ ،‬االستثمارية والتمويلية للمؤسسة ما خالل فترة زمنية ‪ .‬والغرض من إعدادها‬
‫هو توفير‪ 0‬معلومات مالئمة عن اإليرادات والمصاريف‪ 0‬النقدية خالل فترة ما ‪ ،‬إضافة إلى تقديم‬
‫معلومات حول الهيكل المالي للمؤسسة واختبار دقة التغيرات النقدية الحاصلة‪.‬‬

‫*قائمة تغير األموال الخاصة ‪ :‬عبارة عن كشف جميع التغيرات التي طرأت على حقوق‬
‫الملكية بين أول فترة ونهايتها من خالل عرض حقوق المساهمين ‪،‬لذا فهي أداة تحليلية ترتكز‬
‫على مدخل ديناميكي‪ 0.‬تتمثل أهميتها في التعرف‪ 0‬على مقدار التغيرات التي تحدث في حقوق‬
‫الملكية وبنودها ‪،‬إضافة إلى المكاسب والخسائر الناتجة ع الدورة المحاسبية‪ .‬إضافة إلى القوائم‬
‫المالية الفرعية والمتمثلة في اإليضاحات‪ 0‬المتممة ومالحق الكشوف المالية‪.‬‬

‫‪ -2‬استخدام= المصطلحات الواضحة والمتعارف عليها ‪:‬‬

‫مما ال شك فيه أن استخدام‪ 0‬المصطلحات‪ 0‬الواضحة ومقدار التفصيل في المعلومات ال يقل أهمية‬
‫عن اإلفصاح في صلب القوائم المالية السابق اإلشارة إليها‪ .‬ويجب أن تستخدم‪ 0‬المصطلحات التي‬
‫تعبر عن المعنى الدقيق‪ 0‬والمعروف‪ 0‬جيدا لدى مستخدمي المعلومات مع مراعاة توحيد‬
‫المصطلحات لنفس المعاني في جميع التقارير حتى يستفيد مستخدم‪ 0‬المعلومات منها إال أصبح‬
‫اإلفصاح غامض في حالة حدوث عكس ذلك‪.‬‬

‫‪ -3‬المعلومات بين األقواس ‪:‬‬

‫ويتم ذلك في صلب القوائم المالية في حالة بعض البنود التي يتعذر فهمها من عناوينها‪ 0‬فقط دون‬
‫إطالة لذلك يمكن شرح مثل هذه البنود‪ 0‬كمالحظات مختصرة بين األقواس مثل طريقة تقييم بند‬
‫معين ‪ /‬األصول المقيدة برهن أو إجراء شرح مختصر والى غير ذلك من المالحظات‪.‬‬

‫‪ -4‬المالحظات والهوامش‪:‬‬
 ‫تعتبر وسيلة المالحظات والهوامش من وسائل اإلفصاح الهامة لما توفره من معلومات قد‬
‫يصعب توفيرها في صلب القوائم المالية إال أنه ال يجوز االعتماد عليها بدرجة كبيرة في‬
‫اإلفصاح عوضا عن القوائم المالية‪.‬‬

‫وبشكل عام يمكن أن تشتمل المالحظات والهوامش على ما يلي‪:‬‬

‫• شرح السياسات والمبادئ‪ 0‬المحاسبية المستخدمة في إعداد القوائم المالية والتغيرات التي تطرأ‬
‫عليها‪.‬‬

‫• اإلفصاح عن الحقوق وااللتزامات المختلفة‪.‬‬

‫• أو بصفة عامة أي معلومات مالية أو خارجية ال تتضمنها‪ 0‬القوائم المالية وتستخدم هذه الوسيلة‬
‫عادة ضمن التقرير المالي إلدارة الشركة‪.‬‬

‫‪ -5‬التقارير والجداول الملحقة ‪:‬‬

‫وتستخدم‪ 0‬هذه الوسيلة إلظهار بعض المعلومات اإلضافية والتفاصيل التي يصعب بل يستحيل‬
‫إظهارها في صلب القوائم المالية‪ .‬وقد تستخدم هذه الوسيلة ضمن وسيلة المالحظات والهوامش‪0‬‬
‫أو في صورة تقارير مستقلة‪ ...‬وغير ذلك‪.‬‬

‫‪ -‬تقرير رئيس مجلس اإلدارة‪ :‬هذا التقرير يعتبر متمما للقوائم المالية والذي من دونه يصعب‬
‫تغيير الكثير من معلومات القوائم المالية‪ .‬ويجب أن يشتمل هذا التقرير على ما يلي‪:‬‬

‫• األحداث الغير مالية والتغيرات التي حدثت خالل السنة وتؤثر على عمليات المؤسسة مثل‬
‫التغيرات في المراكز اإلدارية العليا والسياسات‪ 0‬الرئيسية‪ ...‬الخ‪.‬‬

‫• التوقعات المستقبلية المتعلقة بمستقبل الصناعة واالقتصاد ودور‪ 0‬المؤسسة فيها‪ • .‬خطط النمو‬
‫والتوسع والتغييرات‪ 0‬في العمليات في الفترات المقبلة‪ • .‬النفقات الرأسمالية المتوقعة وآثارها‪.‬‬

‫• الجهود المبذولة في البحوث التجارية‪.‬‬

‫‪ -7‬تقرير المراجع الخارجي‪:‬‬

‫يعتبر وسيلة إفصاح ثانوية وليست وسيلة رئيسية حيث أنه يمكن أن يؤكد إفصاح أو عدم إفصاح‬
‫معلومات معينة عن طريق المالحظات أو التحفظات التي يذكرها المراجع في تقريره مثل‪:‬‬

‫• عدم إتباع المؤسسة المبادئ المحاسبية المتعارف عليها وإعداد القوائم المالية وأثره على‬
‫إفصاح المعلومات في حالة تأثيره الهام نسبيا‪.‬‬

‫• اإلفصاح عن معلومات لم يتم اإلفصاح عنها في الوسائل األخرى لإلفصاح‪.‬‬

‫* وسائل أخرى مكملة لإلفصاح‪:‬‬

‫• مثل استخدام المقارنات للقوائم المالية وكذلك المعلومات المقارنة عن سنوات سابقة مثل أرقام‬
‫المبيعات أو المصروفات أو األرباح الموزعة‪ ..‬أو غير تلك لتحديد االتجاهات وفهم‪ 0‬واستفادة‬
‫مستخدمي المعلومات‪.‬‬

‫• كذلك يمكن استخدام النسب المالية لمساعدة مستخدمي المعلومات على فهم المعلومات وتحديد‬
‫اتجاهات الزيادة أو النقصان في أي بند من البنود بمقارنة هذه النسب مع مثيالتها في السنوات‬
‫السابقة أو مع مثيالتها في المؤسسات المماثلة‪.‬‬

‫• كذلك يمكن استخدام الرسوم‪ 0‬البيانية اإلحصائية لتحسين اإلفصاح وتوصيل المعلومات‬
‫لمستخدميها‪ 0‬في سهولة ويسر لتحقيق أهدافهم‪.‬‬

‫مستخدمو القوائم= المالية واحتياجاتهم من المعلومات ‪:‬‬

‫تلجأ فئات متعددة الستخدام‪ 0‬المعلومات المحاسبية في عملية اتخاذ القرارات االقتصادية الرشيدة‪،‬‬
‫ومن بين هذه الفئات ‪:‬‬

‫‪-1‬المستثمرين الحاليين والمحتملين‪ :‬و أهم المعلومات التي تحتاجها هذه الفئة تتمثل في ‪:‬‬

‫‪ -‬المعلومات التي تساعد المستثمر في اتخاذ قرار الشراء أو البيع أو بيع أسهم الشركة‪.‬‬

‫‪ -‬المعلومات التي تساعد المستثمر في تحديد مستوى‪ 0‬توزيعات األرباح الماضية‪ ،‬الحالية‬
‫والمستقبلية وأي تغيير في أسعار أسهم الشركة‪ - .‬المعلومات التي تساعد المستثمر‪ 0‬في تقييم‬
‫كفاءة إدارة الشركة‪.‬‬

‫‪ -‬المعلومات التي تساعد المستثمر في تقييم سيولة الشركة ‪ ،‬مستقبلها وتقييم سهم الشركة‬
‫بالمقارنة مع أسهم الشركات األخرى‪.‬‬

‫‪ -2‬الموظفين ‪ :‬يحتاج الموظف‪ 0‬في الشركة إلى معلومات تتعلق بمدى األمان الوظيفي‪ ،‬ومدى‬
‫التحسن الوظيفي المتوقع في المستقبل‪ ،‬باإلضافة إلى معلومات تساعد في تعزيز مطالب‬
‫الموظفين بتحسين أوضاعهم الوظيفية‪.‬‬

‫‪ -3‬الموردين والدائنين التجاريين ‪ :‬تحتاج هذه الفئة إلى معلومات تساعدها في تقدير ما إذا‬
‫كانت الشركة ستكون عميل جيد قادر‪ 0‬على سداد ديونه‪.‬‬

‫‪ -4‬العمالء ‪ :‬يحتاج العمالء إلى معلومات تساعد في التنبؤ بوضع‪ 0‬الشركة المستقبلي وقدرتها‪0‬‬
‫على االستمرار في عملية إنتاج وبيع السلع‪.‬‬

‫‪ -5‬المقرضين ‪ :‬بحاجة إلى معلومات تساعد في تقدير قدرة الشركة المقترضة على توفير‪0‬‬
‫النقدية الالزمة لسداد أصل القرض والفوائد المستحقة عليه في الوقت المناسب‪ ،‬وفي تقدير‬
‫الشركة المقترضة لبعض المحددات المالية مثل نسبة الديون للغير إلى حقوق الملكية‪.‬‬

‫‪ -6‬الحكومة ودوائرها المختلفة‪ ،‬والجهات المنظمة ألعمال المؤسسات ‪ :‬تحتاج هذه الفئات‬
‫إلى معلومات تساعدها في التأكد من مدى التزام الشركة بالقوانين ذات العالقة مثل قانون‬
 ‫الشركات وقانون ضريبة الدخل‪ ،‬كما تحتاج إلى معلومات تساعد في تقدير الضرائب المختلفة‬
‫على الشركة وتحديد مدى قدرة الشركة على تسديد هذه الضرائب‪ ،‬ومدى المساهمة العامة‬
‫للشركة في االقتصاد‪ 0‬الوطني‪.‬‬

‫‪ -7‬الجمهور ‪ :‬بحاجة إلى المعلومات التي تخص األطراف السابقة أعاله‪ ،‬كما قد يحتاج‬
‫الجمهور إلى معلومات خاصة إضافية قد يكون من الصعب توفيرها ضمن القوائم المالية ذات‬
‫الغرض العام‪ .‬ومن الجدير ذكره أن فئات مستخدمي‪ 0‬القوائم المالية تتسع لتشمل جميع من لهم‬
‫مصلحة في المؤسسة سواء بشكل مباشر أو غير مباشر ومن بين هذه الفئات والتي لم يرد‬
‫ذكرها ضمن إطار إعداد وعرض البيانات المالية الصادر‪ 0‬عن لجنة معايير المحاسبة الدولية‬
‫إدارة المؤسسة‪ ،‬والمحللون‪ ،‬المستشارون الماليون السوق المالي‪ ،‬المنافسون والمحامون‪.‬‬

‫‪-‬يعتبر المستثمرون الجهة األكثر تحمال للمخاطر كونها المزود الرئيسي‪ 0‬للمؤسسة برأس‬
‫المال‪ ،‬بالتالي فتزويدهم بالمعلومات‪ 0‬التي يحتاجونها‪ 0‬سيلبي معظم ما يحتاجه بقية مستخدمي‬
‫القوائم المالية من معلومات مالية عامة‪ - .‬والعامل المشترك بين جميع مستخدمي‪ 0‬القوائم‬
‫المالية هو الحصول على معلومات تساعدهم في عملية تقييم مدى قدرة المؤسسة على خلق‬
‫تدفقات نقدية أو شبه نقدية وتوقيت ودرجة التأكد في مدى حصول هذه التدفقات في المستقبل‬