Professional Documents
Culture Documents
معيار الدفع على أساس الأسهم
معيار الدفع على أساس الأسهم
2
مقدمة: -01
تعتبر األسهم محور عمليات األسواق المالية والنقدية ،التي تعرف تطورا مستمرا ،هذا ما دفع
مجلس مع ايير المحاس بة الدولي ة إلى إص دار المعي ار IFRS2المتعل ق بالدفع ة المرتك زة على األس هم
نتيج ة الحاج ة إلي ه لتنظيم إج راءات المعالج ة والع رض واإلفص اح فيم ا يتعل ق به ذا الن وع من ال دفعات
التي بدأ يتم التعامل بها ،و لم يتم معالجتها من قبل ضمن المعايير المحاسبية الدولية التي تطرقت إلى
األدوات المالية ،فكان البد من صدور معيار ينظمها ،فصدر هذا المعيار وبذات الوقت أصدر مجلس
IASBدليال لكيفي ة تط بيق المعي ار حيث يعت بر أح د مع ايير المحاس بة والخ دمات المالي ة الدولي ة،
سلعا أو خدمات إما كمقابل ألدوات حقوق
فالمدفوعات على أساس األسهم هي معاملة تتلقى فيها المنشأة ً
الملكية الخاصة بها ،أو عن طريق تكبد التزامات بمبالغ تستند إلى سعر أسهم الكيان ،أو أدوات حقوق
الملكية األخرى الخاصة بالمنشأة.
3
تعريف المعيار -02
يعرف المعيار 2التحديد الدفعة على أساس سعر السهم" على أنه عملية تستلم بموجبها الشركة
س لع أو خ دمات مقاب ل أس هم الش ركة أو مقاب ل ال تزام يح دد مق داره على أس اس القيم ة الس وقية للس هم
العادي أو الممتاز ،وتعتمد المتطلبات المحاسبية للمعيار على طريقة السداد أكانت أسهم أو نقد أو أسهم
1
ونقد.
كما يعرف بأنه هو عملية يتم اتباعها عندما تستلم المنشأة خدمات أو بضاعة مقابل أدوات ملكية،
أو تحم ل ال تزام على أس اس س عر أس هم المنش أة ،أو أدوات الملكي ة األخ رى للمنش أة .تعتم د متطلب ات
خدمات المحاسبة للدفع على أساس األسهم ،على كيفية تسويق العملية هل تمت نقداً أم بإصدار أسهم أم
2
بهما معاً.
ويتطلب المعي ار ال دولي للمحاس بة رقم 2ال دفع على أس اس األس هم ( ،)IFRS 2أن تع ترف
المنشأة بمعامالت الدفع على أساس األسهم (مثل األسهم الممنوحة أو خيارات األسهم أو حقوق ارتفاع
قيم ة األس هم) في بياناته ا المالي ة ،بم ا في ذل ك المع امالت م ع الم وظفين أو األط راف األخ رى ال تي يتم
نقدا أو بإصدار أسهم ،أو أدوات حقوق الملكية للكيان .يتم تضمين متطلبات محددة لمعامالت
تسويتها ً
الدفع على أساس األسهم التي يتم تسويتها نقداً والتي يتم تسويتها باألسهم ،باإلضافة إلى تلك التي يكون
3
فيها للمورد أو الكيان خيار النقد أو أدوات حقوق الملكية.
لقد تم إصدار المعيار IFRS 2في تاريخ مارس ،2004ويعتبر نافذا للفترات المالية التي تبدأ
4
من أو بعد 1جانفي ،2005ويشجع التطبيق المبكر للمعيار.
1أرضية التعليم عن بعد ،كلية العل وم االقتص ادية والعل وم التجاري ة عل وم التس يير ،ماس تر محاس بة ،جامع ة الجزائ ر -2016 ،3
، 2017ص .01
2
ت اريخ الزي ارة ي وم 2022-03-06على الس اعة 11.00ص باحا مع ايير-المحاس بةhttps://farahatco.com/ar/blog/ -
الدولية-معيار-الدفع
3أرضية التعليم عن بعد ،المرجع السابق.01 ،
4
تاريخ الزيارة يوم 2022-03-06على الساعة 11.00صباحا معايير-المحاسبةhttps://farahatco.com/ar/blog/ -
الدولية-معيار-الدفع
4
المصطلحات الرئيسية: -04
5
يتضمن معیار دفعات على أساس األسهم عدة مفردات يمكن شرحها في ما يلي:
الدفعة المرتكزة على األسهم :هي عملية تقوم فيها المؤسسة باستالم بضائع أو خدمات كمقابل -
األدوات حقوق ملكية المؤسسة بما في ذلك الخيارات ،أو اقتناء بضائع و خدمات مقابل تحمل
التزامات المورد البضائع أو الخدمات تكون على شكل قيم مرتكزة على أسعار أسهم المؤسسة
أو أدوات حقوق ملكيتها األخرى.
الدفعBBة المرتكBBزة على األسBBهم BالBBتي يتم تسBBويتها نقBBدا :هي عملي ة تق وم المؤسس ة فيه ا باقتن اء -
خدمات أو بضائع بتحمل التزامات التحويل نقدية أو أصول أخرى لمورد الخدمات أو البضائع
تعتمد على سعر أو قيمة أسهم المؤسسة أو أي أدوات مالية تعود لها.
الموظفBBون واألطBBراف المBBزودة لخBBدمات مماثلBBة :هم األف راد ال ذين يقوم ون بتزوي د المؤسس ة -
بخدمات شخصية بحيث:
يعتبر األفراد كموظفين إلغراض قانونية أو ضريبية.
يؤدي األفراد أعمالهم بتوجيه من المؤسسة بذات الطريقة التي يؤدي فيها األفراد الذين
يعتبرون موظفون ألغراض قانونية وضريبية.
إن الخدمات يتم تأديتها بواسطة الموظفين.
أداة حقBBوق الملكيBBة الممنوحBBة :الح ق المش روط وغ ير المش روط المرتب ط ب أداة حق وق الملكي ة -
والذي يمنح بواسطة المؤسسة لطرف أخر بموجب إجراءات الدفعة المرتكزة على األسهم.
الدفعة المرتكزة على األسهم التي يتم تسويتها بأدوات حقوق الملكيBBة :هي العملي ة ال تي تس تلم -
بموجبه ا المؤسس ة بض ائع أو خ دمات مقاب ل أدوات حق وق ملكيته ا (متض منة األس هم و
الخيارات).
القيمة العادلة :القيمة التي يمكن مبادلة األصل أو سداد االلتزام بها بين أطراف راغبة و ذوي -
معرفة بموجب عملية تبادلية حقيقية.
تاريخ المنح :التاريخ الذي يتم فيه عقد اتفاقية بين المؤسسة وطرف آخر بما في ذلك الم وظفين -
تتعلق بالدفعة المرتكزة على األسهم عندما يكون هناك فهم مشترك من قبل المؤسسة والطرف
5
األخر على الشروط واألجال المتعلقة باالتفاقية ،وفي تاريخ المنح تقوم المؤسسة بمنح الطرف
األخ ر المتعاق د الح ق نق دا أو بأص ول أخ رى أو ب أدوات حق وق ملكيته ا عن د تحق ق ش روط
االكتس اب ،وإ ذا تمت الموافق ة على االتفاقي ة مثال من أص حاب حق وق الملكي ة ،فيك ون ت اريخ
المنح هو تاريخ الموافقة.
القيمة الجوهرية :القيمة التي تمثل الفرق بين القيمة العادلة لألسهم التي يكون للطرف المتعاقد -
الحق المشروط أو غير المشروط لالكتتاب فيها ،أو الحق في استالمها ،والسعر الذي يتطلب
من المتعاقد دفعه مقابل هذه األسهم ،فمثال عندما يكون معز ممارسة الخيار 15دينار وقيمته
العادلة 20دينار ،فان القيمة الجوهرية الخيار تكون 5دنانير.
الشBBرط السBBوقي :الش رط ال ذي يعتم د علي ه س عر ممارس ة أو اكتس اب أو ممارس ة أداة حق وق -
الملكية والذي يتعلق بالسعر السوقي ألنوات حقوق الملكية في المؤسسة ،مثل تحقيق سعر محدد
للس هم أو مق دار معين للقيم ة الجوهري ة الخي ار األس هم أو تحقي ق ه دف معين يس تند على س عر
سوقي ألدوات حقوق الملكية المؤسسات أخرى،
ت BBاريخ القي BBاس :الت اريخ ال ذي يتم في ه قي اس القيم ة العادل ة ألدوات حق وق الملكي ة الممنوح ة -
ألغراض المعي ار ،IFRS2وبالنس بة للموظفين واألطراف األخ رى ال تي تقوم بتزوي د خدمات
مماثلة فان تاريخ القياس هو تاريخ المنح ،وللعمليات األخرى التي تتم مع أطراف أخرى غير
الموظفين واألطراف األخرى التي تقوم بتزويد معلومات ممالة) فيكون تاريخ القياس هو تاريخ
حصول المؤسسة على بضائع أو تزويد الطرف المتعاقد للخدمات.
خاصBBية إعBBادة التحميBBل :الم يزة ال تي ت زود بمنح تلق ائي لخي ارات إض افية عن دما يق وم حام ل -
الخيار بممارسة سايفة للخيارات الممنوحة باستخدام أسهم المؤسسة ،وليس بموجب نقدية لتنفيذ
الممارسة.
خيار إعBBادة التحميBBل :الخي ار الجدي د ال ذي يتم منح ه عن د اس تخدام الس هم لتنفي ذ س عر الممارس ة -
لخيار سابق.
اتفاقية الدفع المرتكزة على األسهم :اتفاقية يتم عقدها بين المؤسسة وطرف آخر (بما في ذلك -
الموظفين) للدخول في عملية تتعلق بالدفعة المرتكزة على األسهم ،و التي تخول بذلك الطرف
اآلخ ر االس تالم نقدي ة أو أص ل آخ ر للمؤسس ة باالس تناد إلى أس عار أس هم المؤسس ة أو أن وات
6
حقوق ملكيتها األخرى ،أو الستالم أدوات حقوق ملكيتها والتي تدل على أن شروط االكتساب
قد تحققت.
الخيار :عقد يمنح حامله الحق دون إلزام بالكتاب بأسهم المؤسسة بسعر ثابت أو محدد مسبقا -
وذلك خالل فترة زمنية محلدة.
االكتساب :أن يصبح الطرف المتعاقد باالستناد إلى الدفعه المرتكزة على األسهم مخوال باستالم -
نقدية أو أصول أخرى أو أدوات حقوق الملكية عند توفر شروط معينة.
شروط االكتساب :الشروط التي يجب توفرها الطرف المتعاقد ليصبح مخوال الستالم نقدية أو -
أص ول أخ رى أو أدوات ملكي ة المؤسس ة بم وجب اتفاقي ة تفع ة مرتك زة على األس هم ،وتتض من
ش روط اكتس اب ش روط معين ة للخدم ة أو ش روط لألداء ال تي يتطلب تحق ق أه داف أداء معين ة
(مثل زيادة معينة في ربح الشركة خالل فترة زمنية محددة).
ف BBترة االكتس BBاب :الف ترة ال تي يتم خالله ا تحق ق ش روط اكتس اب معين ة تتعل ق باتفاقي ة ال دفع -
المرتكزة على األسهم
اإلثبBBات والقيBBاس :تبع اً لمعي ار ال دفع على أس اس األس هم ( ،)IFRS 2ف إن حق وق األس هم أو -
إص دار األس هم يقتض ي الزي ادة في مكون ات حق وق الملكي ة ،ول ذلك يتطلب المعي ار إثب ات
مص روف الم دفوعات الخاص ة بالس لع والخ دمات ال تي ال تمث ل أص ول .إص دار األس هم لكام ل
فترة االستحقاق يفترض أن تكون لها عالقة بخدمة سابقة ،وذلك يتطلب اعتبارها مصروفات
6
بناء على القيمة العادلة في تاريخ المنحة.
مباشرة ً
إرشادات القياس :وفقاً لمعيار الدفع على أساس األسهم ( ،)IFRS 2يمكن تحديد القيمة العادلة -
حس ب قيم ة األس هم ،أو حس ب قيم ة الخ دمات والس لع المس تلمة ،أو حس ب حق وق األس هم
المدفوعة .كمبدأ عام لقياس القيمة العادلة؛ فإن المقابل المدفوع ألدوات الملكية يتم قياسه وفق اً
للقيمة العادلة للسلع أو الخدمات المستلمة ،إال إذا كانت القيمة العادلة لهذه الخدمات أو السلع ال
7 ٍ
عندئذ يتم استخدام القيمة العادلة لألسهم الممنوحة. يمكن قياسها بطريقة يمكن االعتماد عليها،
قياس خيارات األسBهم للمBوظفين :على المنش أة قي اس القيم ة العادل ة ألدوات الملكي ة الممنوح ة، -
وذلك بالنسبة للعمليات مع الموظفين واآلخرين الذين يقدمون خدمات مماثلة ألنه من الصعب
6
تاريخ الزيارة يوم 2022-03-06على الساعة 11.00صباحا معايير-المحاسبةhttps://farahatco.com/ar/blog/ -
الدولية-معيار-الدفع
7
نفسه
7
قي اس القيم ة العادل ة لخ دمات الموظ ف .ويتم تق دير القيم ة العادل ة في ت اريخ المنح ة ،بالنس بة
للعملي ات ال تي تم قياس ها طبق اً للقيم ة العادل ة ألدوات الملكي ة الممنوح ة (خي ار الموظ ف) ،أم ا
العمليات التي يتم قياسها وفق اً للقيمة العادلة على أساس الخدمات المستلمة والسلع ،فيتم تقدير
القيمة العادلة لها في تاريخ استالم هذه الخدمات أو السلع.
إذا تم االتفاق على سداد السلع في تاريخ مؤجل بما يساوي القيمة السوقية لعدد أسهم الشركة
8
في ذلك التاريخ المؤجل؛ فإن المبلغ المؤجل المعادل يعتبر بمثابة االلتزام.
األسBBهم المقيBBدة :وفق اً له ذا الن وع من الخط ط المتعلق ة ب الموظفين ،ف إن الش ركة تق وم بتس ليم -
الموظف تلك األسهم المتفق عليها في العقد في تاريخ العقد ،ويتم االتفاق معه على عدم بيع أو
استخدام أو تحويل هذه األسهم حتى انتهاء فترة االستحقاق ،ولذلك يتم فتح حساب تحت مسمى
9
المكافأة غير المكتسبة ،وذلك للمحاسبة على هذا النوع من الخطط.
حقBBوق ارتفBBاع قيمBBة األسBBهم :وفق اً لمعي ار ال دفع على أس اس األس هم ( )IFRS 2أح د مع ايير -
المحاس بة الدولي ة ،تع رف حق وق ارتف اع قيم ة األس هم بأنه ا من ض من خط ط تعويض ات
الم وظفين ،وهي تش ابه خط ط خي ار األس هم؛ إال أنه ا تعطي الموظ ف الح ق باس تالم تع ويض
يعادل الزيادة التي تتم في سعر السهم ،وذلك في تاريخ الممارسة عن السعر المتفق عليه وقت
منح الخي ار .ويمكن للش ركة تس ديد ه ذا الف رق في التع ويض أم ا من خالل األس هم أو بالس داد
النق دي ،كم ا يمكنه ا الس داد بالخي ارين مع اً النق د واألس هم .يش ار إلى أن ه إذا االتف اق على س داد
الفرق في التعويض نقداً ،في هذه الحالة تتم المحاسبة على الفرق باعتباره التزام ،ويتم قياسه
10
سنوياً.
نطاق تطبيق معيار الدفع على أساس األسهم ()IFRS 2 -05
إن مفهوم الدفعات المرتكزة على األسهم أوسع من مفهوم خيارات أسهم الموظفين ،حيث يتضمن
المعي ار IFRS2إص دار أس هم ،أو الحق وق على األس هم مقاب ل س لع وخ دمات .ومن األمثل ة على البن ود
التي يتضمنها نطاق المعيار ما يلي:
8
تاريخ الزيارة يوم 2022-03-06على الساعة 11.00صباحا معايير-المحاسبةhttps://farahatco.com/ar/blog/ -
الدولية-معيار-الدفع
9
نفسه
10
نفسه
8
خطط شراء أسهم الموظفين -
خطط امتالك أسهم الموظفين -
خطط خيارات األسهم. -
الخط ط ال تي ق د يكون فيه ا إص دار األس هم أو الحقوق على األس هم) يعتم د على شروط متعلق ة -
بالسوق أو الشروط غير السوقية.
ويطب ق المعي ار IFRS2على ك ل المؤسس ات ،وال يوج د إعف اء المؤسس ات الخاص ة أو الص غيرة من
تطبيق ه ،إض افة ل ذلك فالش ركات التابع ة ال تي تس تخدم أس هم الش ركة األم أو أس هم الش ركة التابع ة له ا
11
كمقابل للسلع أو الخدمات تقع في نطاق المعيار.
األول :إص دار األس هم في ان دماج األعم ال ح تى يجب المحاس بة عنه ا اس تنادا إلى المعي ار 3 -
IFRSالمتعلق باندماج األعمال ،و مع ذلك يجب توفر العناية الالزمة لتمييز الدفعات المرتكزة
على األسهم والمتعلقة باالقتناء عن تلك المتعلقة بخدمات الموظفين.
الث اني :لم يش ر المعي ار IFRS 2إلى ال دفعات المرتك زة على األس هم في الفق رات 10-8من -
المعيار 1A532المتعلق باألدوات المالية :اإلفصاح والعرض ،أو الفقرات 7-5من المعيار
IAS 39المتعل ق ب األدوات المالي ة :االع تراف والقي اس ،وب ذلك فالمعي اران IAS 32و 39
IASيجب أن يطبق ا على عق ود المش تقات المرتك زة على البض ائع وال تي يمكن إطفائه ا مقاب ل
أسهم أو حقوق على األسهم.
وال ينطب ق المعي ار IFRS2على عملي ات ال دفعات المرتك زة على األس هم غ ير تل ك ال تي ته دف
إلى اقتن اء البض ائع أو االس تفادة من الخ دمات ،فتك ون ب ذلك توزيع ات األس هم ،ش راء أس هم خزين ة،
وإ ص دار أس هم إض افية والعملي ات ال تي تتم م ع الم وظفين باعتب ارهم مالك كتوزيع ات األرب اح خ ارج
نطاق المعيار.
9
متطلبات اإلفصاح حسب معيار اإلبالغ المالي رقم :2 -06
المعلومات التي تساعد مستخدمي القوائم المالية على فهم طبيعة وأهمية عقود الدفع على أساس -
األسهم والتي كانت قائمة خالل الفترة وتشمل اآلتي:
وصفا لكل نوع من التعاقدات.
عدد خيارات األسهم والمعدل المرجع األسعار التنفيذ.
المعدل المرجح ألسعار األسهم في تأريخ تنفيذ العقود لكل الخيارات التي تم تنفيذها
خالل الفترة.
أم ا خي ارات ش راء األس هم المتداول ة في نهاي ة الف ترة فيجب اإلفص اح عن م دى أس عار
التنفيذ والمعدل المرجح للفترات التعاقدية المتبقية.
المعلوم ات ال تي تس اعد مس تخدمي الق وائم الم الي على فهم كيفي ة تحدي د القيم ة العادل ة للس لع أو -
الخدمات المستلمة عند شراء بضاعة أو الحصول على خدمات مقابل األسهم ،أو القيمة العادلة
ألنوات حقوق الملكية الممنوحة خالل الفترة.
معلومات تبين أثر المصاريف المدفوعة والمتعلقة بالعمليات التي تتم على أساس األسهم على -
12
كل من أرباحها أو خسائرها ومركزها المالي.
13
متطلبات التسجيل المحاسبي حسب معيار اإلبالغ المالي رقم :2 -07
يتطلب معيار اإلبالغ المالي رقم 2تحديد الدفعة على أساس سعر السهم ما يلي:
االع تراف بالس لع (زي ادة األص ول) والخ دمات ال تي يتم تس لمها أو الحص ول عليه ا في عملي ة -1
تسديد على أساس األسهم عند (تاریخ) الحصول على السلعة أو تقديم الخدمة ،وإ ذا كانت عملية
10
التسديد مبنية على أساس تسوية حقوق ملكية (إصدار أسهم) فيتم زيادة حقوق الملكية ،أما إذا
كانت عملية التسوية تتم على أساس تسوية نقدية فيتم االعتراف بالتزامات.
عندما ال تكون الس لع أو الخ دمات التي تم الحصول عليه ا في عملي ة تس ديد على أس اس السهم -2
غ ير مؤهل ة ليع ترف به ا كأص ل (ال تت وفر به ا خص ائص األص ول) فان ه يجب االع تراف به ا
كمصروف (تستنفد فورا).
عملي ة التس ديد على أس اس حق وق الملكي ة (م ع األط راف الخارجي ة) :يتم قي اس جمي ع العملي ات -3
ال تي يتم تس ويتها من خالل حق وق الملكي ة بالقيم ة العادل ة للس لع أو الخ دمات المس تلمة بت اريخ
الش راء ،وإ ذا تع ذر تحدي د القيم ة العادل ة لتل ك الس لع والخ دمات بموثوقي ة ،ففي ه ذه الحال ة يتم
قي اس القيم ة العادل ة للس لع والخ دمات من خالل القيم ة العادل ة لألس هم ال تي تم منحه ا بت اريخ
الشراء وهو ما يسمى نموذج تاریخ التسوية أو العملية
11
خاتمة: -08
-يطب ق المعي ار " IFRS2إص دار أس هم أو حق وق على األس هم مقاب ل س لع وخ دمات على ك ل
المؤسسات .وال يوجد إعفاء للمؤسسات الخاصة أو الصغيرة من تطبيقه ،إضافة لذلك فالشركات التابعة
ال تي تس تخدم أس هم الش ركة األم أو أس هم الش ركة التابع ة له ا كمقاب ل للس لع أو الخ دمات تق ع في نط اق
المعياره
-ال ينطب ق المعي ار IFRS2على عملي ات ال دفعات المرتك زة على األس هم غ ير تل ك ال تي ته دف إلى
اقتناء البضائع أو االستفادة من الخدمات ،فتكون بذلك توزيعات األسهم ،شراء أسهم خزينة ،وإ صدار
أس هم إض افية والعملي ات ال تي تتم م ع الم وظفين باعتب ارهم مالك كتوزيع ات األرب اح خ ارج نط اق
المعيار.
-يتم قياس جميع العمليات التي يتم تسويتها من خالل حقوق الملكية بالقيمة العادلة للسلع أو الخدمات
المستلمة بتاريخ الشراء ،وإ ذا تعذر تحديد القيمة العادلة لتلك السلع والخدمات بموثوقية ،ففي هذه الحالة
يتم قياس القيمة العادلة للسلع والخدمات من خالل القيمة العادلة لألسهم التي تم منحها بتاريخ الشراء
وهو ما يسمى نموذج تاريخ التسوية أو العملية.
12
قائمة المراجع: -09
أرض ية التعليم عن بع د ،كلي ة العل وم االقتص ادية والعل وم التجاري ة عل وم التس يير ،ماس تر -
محاسبة ،جامعة الجزائر .2017-2016 ،3
مع ايير-المحاس بة-الدولي ة-معي ار-ال دفع /https://farahatco.com/ar/blogت اريخ -
الزيارة يوم 2022-03-06على الساعة 11.00صباحا
13