UNIVERSITI MALAYA

UNIVERSITY OF MALAYA

PEPERIKSAAN IJAZAH SARJANA MUDA PENTADBIRAN PERNIAGAAN

EXAMINATION FOR THE DEGREE OF BACHELOR OF BUSINESS
ADMINISTRATION

PEPERIKSAAN IJAZAH SARJANA MUDA KEWANGAN

EXAMINATION FOR THE DEGREE OF BACHELOR OF FINANCE

SESI AKADEMIK 2019/2020 :SEMESTER 1

ACADEMIC SESSION 2019/2020 :SEMESTER 1

CIC 3004: ANALISA PENYATA KEWANGAN

FINANCIAL STATEMENT ANALYSIS

JANUARI 2019 MASA: 2 JAM

JANUARY 2019 TIME: 2 HOURS

ARAHAN KEPADA CALON:

INSTRUCTION TO CANDIDATES:

Calon dikehendaki menjawab EMPAT (4) daripada LIMA (5) soalan.

Candidates are required to answer FOUR (4) from FIVE (5) questions.

Jumlah Markah: 100

Total Marks:100

(Kertas soalan ini mengandungi 9 soalan dalam 9 laman yang dicetak)

(This question paper consists of 9 questions on 9 printed pages)
 CIC3004

Soalan 1/Question 1

A. Penyata Kewangan untuk Syarikat Begalla seperti berikut:-

Financial Statement for Begalla Corporation is as follows:-

Perbandingan Imbangan Duga Syarikat Begalla pada 31 Disember (dalam juta)

Begalla Corporation Comparative Balance Sheets at December 31 (in millions)

Aset/Assets 20X1 20X2 Liabiliti/Liabilities 20X1 20X2
  RM RM   RM RM
Accounts Payable/ Akaun
Tunai/Cash 4 5 Penghutang 8 10
Akaun
Pemiutang/Accounts Nota Belum Dibayar/ Notes
Receivable 7 10 Payable 5 5
Upah yang terakru/Accrued
Inventori/Inventory 12 15 Wages 2 3
      Cukai terakru / Accrued Taxes 3 2
Jumlah Aset Semasa/ Jumlah liabiliti semasa/ Total
Total Current Assets 23 30 Current Liabilities 18 20
Aset Tetap Bersih /Net Hutang jangka masa panjang/
Fixed Assets 40 40 Long-term debt 20 20
      Saham Biasa/Common Stock 10 10
Pendapatan Terkumpul/ Retained
      Earnings 15 20
Jumlah/Total 63 70 Jumlah/Total 63 70
Kenyataan Pendapatan Begalla Corporation 20X2 (dalam juta)

Begalla Corporation Income Statement 20X2 (in millions)

   

Aset/Assets RM RM

Jualan/Sales   95

Kos barangan yang dijual/Cost of goods sold 50  

Jualan, perbelanjaan am dan pentadbiran/Selling, general and
administrative expenses 15  

Susut nilai/Depreciation 3  

Faedah/Interest 2 70

Pendapatan bersih sebelum cukai/Net income before taxes   25

Cukai/Taxes   10

2/9
 CIC3004

Pendapatan bersih/Net Income   15

Sediakan penyata sumber dan gunaan untuk Syarikat Begalla.

Prepare a sources and uses statement for Begalla Corporation.

(6 markah/marks)

B. Firma anda mempertimbangkan pemerolehan suatu syarikat teknologi yang sangat

meyakinkan. Seorang eksekutif tidak bersetuju dengan langkah itu, dengan menjelaskan
bahawa syarikat-syarikat teknologi pada masa ini mengalami kemerostan pendalatan, dan
pengambilalihan itu akan menyebabkan pulangan ekuiti syarikat anda jatuh.

Your firm is considering the acquisition of a very promising technology company. One
executive argues against the move, pointing out that because technology companies are
presently losin money, the acquisition will cause your firm’s return on equity to fall.

i. Adakah eksekutif betul dalam meramalkan bahawa ROE akan jatuh?

Is the executive correct in predicting that ROE will fall?

(3 markah/marks)

ii. Betapa pentingkah perubahan kepada ROE dalam membuat keputusan ini?

How important should the changes in ROE be in this decision?

(4 markah/marks)

C. ABC Enterprises menjual produk kepada pengguna pada 30 Jun 2018 dengan harga
keseluruhan RM10,000. Syarat-syarat jualan ialah pembayaran itu perlu dibuat dalam masa
30 hari. Kos produk ialah RM8,000. Apakah perubahan bersih dalam jumlah aset ABC pada
30 Jun 2018?

ABC Enterprises sold products to consumers on 30 June 2018 for a total price of RM10,000.
The terms of the sale are that payment is due in 30 days. The cost of the products was
RM8,000. What is the most likely net change in ABC’s total assets on 30 June 2018?

(6 markah/marks)

D. Apakah andaian bahawa sesebuah entiti akan terus beroperasi untuk masa depan yang
boleh dijangkakan?

What is the assumption that an entity will continue to operate for the foreseeable future?

(6 markah/marks)

3/9
 CIC3004

(Jumlah/Total 25 markah/marks)

Soalan 2/Question 2

A. Cinnamon Corp memulakan perniagaan pada tahun 2007 dan menggunakan kaedah kos
purata wajaran. Pada tahun 2007, ia membeli 45,000 unit inventori pada RM10 seunit dan
menjual 30,000 unit untuk RM20 seunit. Pada tahun 2008, ia membeli lagi 50,000 unit pada
harga RM11 setiap satu dan menjual 45,000 unit untuk RM22 setiap satu. Apakah kos
jualan untuk tahun 2008 (RM ribu)?

Cinnamon Corp. started business in 2007 and uses the weighted average cost method.
During 2007, it purchased 45,000 units of inventory at RM10 each and sold 30,000 units for
RM20 each. In 2008, it purchases another 50,000 units at RM11 each and sold 45,000 units
for RM22 each. What was the 2008 cost of sales (RM thousands)?

(6 markah/marks)

B. Seorang penganalisis di jabatan kewangan BOOLDO, S.A., sebuah syarikat Perancis,

mengira pelunasan senarai pelanggan, aset tidak ketara, untuk tahun fiskal yang berakhir
pada 31 Disember 2009. Beliau mengumpulkan maklumat berikut mengenai aset tersebut: -

An analyst in the finance department of BOOLDO, S.A., a French corporation, is computing

amortization of a customer list, an intangible asset, for the fiscal year ended 31 December
2009. She gathers the following information about the asset:-

Kos pengambilalihan / Acquisition cost RM2,300,000

Tarikh pengambilalihan / Acquitision date 1 January 2008

Nilai baki yang dijangka pada masa pengambilalihan/ RM500,000

Expected residual value at time of acquisition

Senarai pelanggan dijangka akan menghasilkan jualan tambahan selama tiga tahun selepas
pemerolehan. Nilai sekarang jualan tambahan dijangka melebihi kos senarai.

4/9
 CIC3004

The customer list is expected to result in extra sales for three years after acquisition. The
present value of these expected extra sales exceeds the cost of the list.

Jika penganalisis menggunakan kaedah garis lurus, apakah jumlah pelunasan terkumpul
yang berkaitan dengan senarai pelanggan pada 31 Disember 2009?

If the analyst uses the straight line method, what is the amount of the accumulated
amortization related to the customer list as of 31 December 2009?

(7 markah/marks)

C. Capitol Services Corp mempunyai RM300 juta dalam ekuiti pemegang saham dan RM400
juta hutang jangka panjang, yang mana RM200 juta adalah bon boleh tukar. Apa yang akan
dilakukan oleh Capitol nisbah hutang kepada ekuiti jangka panjang sekiranya bon ditukar?

Capitol Services Corp. has RM300 million in shareholders’ equity and RM400 million in
long - term debt, of which RM200 million are convertible bonds. What would Capitol ’ s
long - term debt - to - equity ratio be if the bonds were converted?

(5 markah/marks)

D. Syarikat Disatukan mengeluarkan nilai muka RM10 juta, bon lima tahun dengan kadar
kupon sebanyak 6.5%. Masa pengeluaran, kadar faedah pasaran adalah 6.0 peratus.
Dengan menggunakan kaedah kadar faedah efektif pelunasan, apakah nilai bawa selepas
satu tahun?

Consolidated Enterprises issues RM10 million face value, five-year bonds with a coupon
rate of 6.5%. The the time of issuance, the market interest rate is 6.0%. Using the effective
interest rate method of amortization, what is the carrying value after one year?

(6 markah/marks)

(Jumlah/Total 25 markah/marks)

Soalan 3/Question 3

A. Pada awal tahun 2009, Sanborn Company mesti membayar pihak berkuasa cukai
RM37,000 ke atas pendapatan yang diperoleh pada tahun 2008. Berapakah jumlah yang
perlu dicatatkan pada penyata kewangan syarikat pada 31 Disember 2008?

In early 2009, Sanborn Company must pay the tax authority RM37,000 on the income it
earned in 2008. What amount should be recorded on the company’s financial statements on
31 December 2008?

(6 markah/marks)

5/9
 CIC3004

B. Unit penjanaan tunai sebuah syarikat Perancis mempunyai nilai bawaan sebanyak
RM1,400,000 merangkumi RM300,000 peruntukan muhibah. Amaun yang boleh diperolehi
semula dari unit penjanaan tunai adalah bernilai RM1,300,000 dan anggaran nilai saksama
aset yang boleh dikenalpasti adalah RM1,200,000. Kirakan kerugian kerosakan.

The cash generating unit of a French company has a carrying value of RM1,400,000 which
includes RM300,000 of allocated goodwill. The recoverable amount of the cash-generating
unit is determined to be RM1,300,000 and the estimated fair value of its identifiable assets
is RM1,200,000. Calculate the impairment loss.

(6 markah/marks)

C. Syarikat A membeli kepentingan 5% dalam Syarikat B. Kini ia adalah pemegang saham

tunggal terbesar Syarikat B. Ia akan memegang tempat duduk di Lembaga Pengarah
Syarikat B. Apakah kaedah yang digunakan oleh Syarikat A untuk mengambil kira
pelaburannya dalam Syarikat B?

Company A purchased a 5% interest in Company B. It is now the single largest shareholder

of Company B. It will hold a seat on the Board of Directors of Company B. What method will
Company A use to account for its investment in Company B?

(6 markah/marks)

D. Turki adalah salah satu daripada beberapa negara yang masih sangat inflasi pada
permulaan abad ke-21. Kadar inflasi tahunan dan kadar tukaran terpilih antara lira Turki (TL)
dan dolar AS dalam tempoh 2000-2002 adalah seperti berikut: -

Turkey was one of the few remaining highly inflationary countries at the beginning of the 21st
century. Annual inflation rates and selected exchange rates between the Turkish lira (TL)
and US dollar during the 2000-2002 period were as follows:-

Kadar tukaran wang Kadar

asing/ Exchange Tahun/ Inflasi/Inflation
Tarikh/Date Rates Year Rate (%)
1 Januari/January 2000 TL542,700 = US$1    
31 Disember/December 2000 TL670,800 = US$1 2000 38
31 Disember/December 2001 TL1,474,525 = US$1 2001 69
31 Disember/December 2002 TL1,669,000 = US$1 2002 45

Anggapkan sebuah syarikat yang berpangkalan di US menubuhkan anak syarikat di Turki

pada 1 Januari 2000. Syarikat induk menghantar subsidiari US $ 1,000 pada 1 Januari 2000
untuk membeli sebidang tanah pada kos TL542,700,000 (542,700 / US $ X US $ 1,000 =
TL542,700,000). Sekiranya tiada aset liabiliti lain, apakah keuntungan atau kerugian
6/9
 CIC3004

terjemahan tahunan dan kumulatif yang akan dilaporkan di bawah setiap tiga pendekatan
terjemahan?

Assume that a US-based company established a subsidiary in Turkey on 1 January 2000.

The parent sent the subsidiary US$1,000 on 1 January 2000 to purchase a piece of land at
a cost of TL542,700,000 (542,700/US$ X US$1,000 = TL542,700,000). Assuming no other
assets or liabilities, what are the annual and cumulative translation gains or losses that
would be reported under each of the three possible translation approaches?

(7 markah/marks)

(Jumlah/Total 25 markah/marks)

Soalan 4/Question 4

A. Kenyataan kewangan pro-forma, secara definasi, adalah ramalan penyata kewangan

syarikat pada masa depan. Mengapakah penting untuk menganalisis prestasi sejarah
syarikat sebelum membina penyata kewangan pro-forma?

Pro-forma financial statements, by definition, are predictions of a company’s financial

statements at a future point in time. So why is it important to analyze the historical
performance of the company before constructing pro-forma financial statements?

(7 markah/marks)

B. Syarikat modal teroka membeli 400,000 saham stok permulaan untuk RM 5 juta. Sekiranya
syarikat itu mempunyai 1.6 juta saham terkumpul sebelum pembelian, apakah nilai pra-
wang syarikat? Apa adalah nilai selepas wang?

A venture capital company buys 400,000 shares of a start-up’s stock for RM5 million. If the
company has 1.6 million shares outstanding prior to the purchase, what is the company’s
pre-money value? What is its post-money value?
(8 markah/marks)

C. Pada bulan Julai 2007, News Corp telah menandatangani perjanjian untuk membeli semua
saham tertunggak Dow Jones dan Company dengan harga $ 60 sesaham. Segera sebelum
tawaran News Corp, saham Dow Jones diniagakan pada $ 33 sesaham. Bilangan saham
terkumpul pada masa pengumuman itu adalah 82 juta. Nilai buku liabiliti yang dikenakan
faedah pada lembaran imbangan Dow Jones ialah $ 1.46 bilion.

In July 2007, News Corp. entered into an agreement to purchase all of the outstanding
shares of Dow Jones and Company for $60 per share. Immediately prior to the News Corp.
bid, the shares of Dow Jones traded at $33 per share. The number of outstanding shares at
the time of the announcement was 82 million. The book value of the interest bearing
liabilities on the balance sheet of Dow Jones was $1.46 billion.
7/9
 CIC3004

i. Anggarkan kos pemerolehan ini kepada para pemegang saham Berita Corp.

Estimate the cost of this acquisition to the shareholders of News Corp.

(6 markah/marks)

ii. Apakah nilai yang telah diletakkan oleh News Corp untuk mendapat kawalan Dow Jones
dan Company?

What value did News Corp. place on the control of Dow Jones and Company?

(6 markah/marks)

(Jumlah/Total 25 markah/marks)

Soalan 5/Question 5

A. Terangkan hubungan antara kualiti pelaporan kewangan dan kualiti pendapatan.

Explain the relationship between financial reporting quality and earnings quality.

(6 markah/marks)

B. Ranieri Corp melaporkan penyata pendapatan 2007 berikut:-

Ranieri Corp. reported the following 2007 income statement:-

RM
Jualan/Sales 93,000
Kos jaulan/Cost of sales 24,500
Jualan, Am and Pentadbiran/Seling, General and Administrative 32,400
Kos cukai/Interest expense 800
Pendapatan lain/Other income 1,400
Cukai pendapatan/Income taxes 14,680
Pendapatan bersih/Net income 22,020

Apakah marjin operasi utama Ranieri pada tahun 2007?

What is Ranieri ’ s core operating margin in 2007?

(6 markah/marks)

C. Apakah model Altman?

What is the Altman model?

(6 markah/marks)

D. Apakah masalah yang berpotensi akan mempengaruhi kualiti pelaporan kewangan?

8/9
 CIC3004

What are the potential problems that affect the quality of financial reporting?

(7 markah/marks)

(Jumlah/Total 25 markah/marks)

-TAMAT/END-

9/9