Informática para los Negocios

Formulario para Práctica Nº3

CAPITULO 3.- ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

 Balance General

Análisis Vertical

Valor de la cuenta del Activo, Pasivo o Patrimonio  

Activo Total

Análisis Horizontal

Valor de la Cuenta en Año 2 – Valor de la Cuenta en Año 1  

Valor de la Cuenta en Año 1

Análisis Evolutivo

Valor de la Cuenta en Año “n” – Valor de la Cuenta en Año Base  

Valor de la Cuenta en Año Base

 Estado de Resultados

Análisis Vertical

Cuenta  
Ventas

Análisis Horizontal

Valor de la Cuenta en Año 2 – Valor de la Cuenta en Año 1  

Valor de la Cuenta en Año 1

Análisis Evolutivo

Valor de la Cuenta en Año “n” – Valor de la Cuenta en Año Base  

Valor de la Cuenta en Año Base

 Fuentes y Usos

USOS FUENTES
ACTIVO Año 2 > Año 1 Año 2 - Año 1 Año 2 < Año 1 Año 1 - Año 2
PASIVO Año 2 < Año 1 Año 1 - Año 2 Año 2 > Año 1 Año 2 - Año 1

Colaboración: Tutor Luis Miguel Farfán Nuñez del Arco Alban Página 1
CAPITULO 4.- FINANCIAMIENTO VENCIDO O ADELANTADO

 Crédito

Valor - Valor * % Inicial Ó:

Valor * (1 - % Inicial )

 N° Periodos por Año

Días por Año  

Días por Periodo

 N° Total Periodos

N° Periodos por Año * N° de Años

 Seguro Anual

% de Seguro * Valor del Bien (ó del crédito según se indique en cada caso)

 Seguro Periodo

Seguro Anual  
N° Periodos por Año

 COK Periodo

( 1 + COK ) ^ ( Días por Período / Días por Año ) – 1

 Columna TEP

( 1 + TEA ) ^ ( Días por Período / Días por Año ) – 1

 Columna Inflación del Periodo

( 1 + Inflación Anual ) ^ ( Días por Período / Días por Año ) – 1

 Columna Saldo Inicial

Vencidas

Periodo 1  Crédito
Periodo 2,3,…,n  Saldo Final del periodo anterior

En casos de Inflación:

Saldo Inicial Indexado = Saldo inicial + Saldo Inicial * Inflación del Periodo

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 Adelantadas

Periodo 0  Crédito
Periodo 2, 3, …, n-1  Saldo Final del periodo anterior ó:
Saldo Final Indexado (en caso exista Inflación)

 Columna Intereses

- Saldo Inicial * TEP ó:

- Saldo Inicial Indexado * TEP (en caso exista Inflación)

 Columnas Cuota, Amortización y Saldo Final (depende de Periodos de Gracia)

Tipo Cuota Amortización Saldo Final

T 0 0 Saldo Inicial - Interés
P Interés 0 Saldo Inicial
S Pago (…) Cuota - Interés Saldo Inicial + Amortización

 Columnas Portes, Gastos Administrativos, Comisión, etc.

- (Portes) …. etc

 Columna Comisión por Pago Adelantado (en el caso que sea requerido)

- % Comisión por Pago Adelantado * Amortización Especial

 Columna Flujo

Vencidas

Periodo 0  Crédito
Periodo 1, 2, …, n  Cuota + Seguro + Comisión + Penalidad + Portes +
Gastos Administrativos + Amortización Especial
Adelantadas

Periodo 0  Crédito + Cuota + Seguro + Comisión + Penalidad +

Portes + Gastos Administrativos + Amortización
Especial

Periodo 1,2,…,n-1  Cuota + Seguro + Comisión + Penalidad + Portes +

Gastos Administrativos + Amortización Especial

 Tasa de Coste Efectivo Anual de la operación

( 1 + TIR ) ^ ( Días por Año / Días por Período ) – 1

 V.A.N. de la operación

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 Valor Actual Neto de Columna Flujo

CAPITULO 5.- ARRENDAMIENTO FINANCIERO O LEASING

 Saldo a financiar

Valor - Valor * % Inicial Ó:

Valor * (1 - % Inicial )

 Leasing

Saldo a financiar + Costes Notariales + Costes Registrales + Tasación +

Comisión de Activación

 I.G.V.

Leasing / ( 1 + % IGV ) * % IGV

 Valor Venta

Leasing – I.G.V.

 N° Periodos por Año

Días por Año  

Días por Periodo

 N° Total de Periodos

N° Periodos por Año * N° de Años

 Depreciación

Valor Venta / Nº Total de Períodos

 WACC Periodo

( 1 + WACC ) ^ ( Días por Período / Días por Año ) – 1

 Seguro Anual

% de Seguro * Valor del Bien

 Seguro Periodo

Seguro Anual  
N° Periodos por Año

 TEP

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 ( 1 + TEA ) ^ ( Días por Período / Días por Año ) – 1

 Columna Saldo Inicial

Periodo 1  Leasing
Periodo 2, 3, …, n  Saldo Final del periodo anterior

 Columna Intereses

- Saldo Inicial * TEP

 Columnas Cuota, Amortización y Saldo Final (depende de Periodos de Gracia)

Tipo Cuota Amortización Saldo Final

T 0 0 Saldo Inicial - Interés
P Interés 0 Saldo Inicial
S Pago (…) Cuota - Interés Saldo Inicial + Amortización

 Columnas Seguro, Comisión, etc.

- (Seguro) …. etc

 Columna Recompra en tiempo “n”

- % Recompra * Valor Venta

 Columna I.G.V.

- ( Cuota + Seguro + Recompra ) * % I.G.V.

 Columna Depreciación

- Depreciación

 Columna Ahorro tributario

Período de Gracia Total:

- ( Seguro + Comisión + Depreciación ) * % Imp. a la Renta

Otro tipo de Período de Gracia:

- ( Interés + Seguro + Comisión + Depreciación ) * % Imp. a la Renta

 Columna Flujo Bruto:

Período 0  Leasing
Período 1, 2,..., n  Cuota + Seguro + Comisión + Recompra

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  Columna Flujo Neto:

Período 0  Leasing
Período 1, 2,..., n  Flujo Bruto + Ahorro Tributario

 Columna Flujo Bruto + I.G.V.:

Período 0  Leasing
Período 1, 2,..., n  Flujo Bruto + I.G.V.

 Tasa de Coste Efectivo Anual (Bruto o Neto) de la operación

( 1 + TIR ) ^ ( Días por Año / Días por Período ) – 1

 V.A.N. (Bruto o Neto) de la operación

Valor Actual Neto de Columna Flujo (Bruto o Neto)

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