Download as pdf or txt
Download as pdf or txt
You are on page 1of 3

"Can  Porters  5  Forces  Model  be  an  appropriate  tool  to  analyze  competitor’s 

environment  in  case  of  software  development  market  in  Nepal?  Please  assess 
each of its components against the case and conclude it decisively."  
M.Porter  has  iden fied  5  major  forces  that  govern  compe tors  environment  for  any  business  model. 
Let’s try to identify the 5 forces analysis of the software development market in Nepal. 
 
1. Intensity of rivalry and compe on 
With  the  growth  in  the  software  industry  significantly  in  last  5  years,  there  has  been  a 
tremendous  level  of  rise  in  rivalry  and  competition  in  Nepalese  Market.  However  the  major 
players of the software industries eye the outsourcing jobs, but lot more of them are taking key 
interest  in  local  market  as  well.  Ease  in  opening  the  company,  relative  lesser  fixed  cost 
requirement  and  abundance  of  skilled  manpower  in  local  market  has  been  some  of  the  key 
aspects why there has been a mushroom growth of software companies in each category, be it 
outsourcing,  local  market  focused,  generic  or  web  based  application  development  software 
companies.  
The cost of making a website for any organization has decreased significantly off late. Hence at 
present,  there  are  more  choices  and  hence  there  is  a  fierce  battle  between  them  to  acquire 
competitive advantage. A total of 5.6% of total export (From World Bank database) of goods has 
been  a  trademark  development  of  ICT  in  Nepal.  These  show  tremendous  competition  being 
present in Nepalese context.  
 
2. Barriers to Entry 
Barring  aside  the  political  instability  and  overall  conduciveness  to  do  business  in  Nepal,  Nepal 
provides  a  better  scope  of  ICT  related  business  entrance.  Besides  the  cheap  manpower  and 
abundant  resources  along  with  the  global  alignment  to  INDIA  and  CHINA  plays  a  part  in 
increasing  the  conducive  option  to  do  business  in  Nepal.    From  the  World  bank  data  that 
prevails the overall ease of doing business, Nepal is rated higher than India and little lesser than 
china for that matter and hence it is a positive scenario for one who plans for entrance in ICT 
related business in Nepal. 
 Hence there are no such barriers to enter in Nepalese Market as an ICT company, Companies 
like D2 Hawk eye, Red Couch, Javra, Link Tree, Leapfrog, Nepal KCC etc among others have come 
entered the ICT company race off late and hence are enjoying the market. This come to show 
that there are going to be a significant number of competitors.  
From the product aspect, the brand values of such companies are not that prominent. Barring 
some product like pumori, Midas learning kit etc there are only few that have earned name in 
the  market.  Hence  ICT  companies  have  lot  of  scope  to  come  in  the  market  and  acquire  that 
space.  However  slowly  and  steadily  work  is  being  already  started  so  it  can  also  be  concluded 
that  it’s  better  to  enter  the  market  sooner  rather  than  later,  coz  the  barriers  in  this  aspect  is 
growing by each day.  
 
3. Bargaining power of Supplier 
For the same, we can look at it from two perspectives 
a. Firstly  there  are  very  less  supplier  with  high  credentials,  and  hence  people  are  forced  to 
abide  by  the  norms  and  competitive  behavior  of  the  suppliers.  They  have  the  most 
significant power in the business and hence the cost of system is highly influenced.  There 
are also very few experienced project/program managers. Hence there is a higher chances 
of cost and manpower manipulation in that regard. 
b. Since  the  local  market  of  Nepal  consumes  significantly  less  domestic  software,  the  local 
suppliers  compete  indirectly  with  the  international  vendors  like  Microsoft,  Finacle,  Tally, 
Photoshop,  Business‐in‐a‐Box  etc.  Hence  from  this  view  point  it  can  also  be  said  that  the 
bargaining power of the suppliers in the Nepalese market is less. And hence they are forced 
to mend the cost as per the need of the customer.  
Having  seen  from  both  the  angle,  the  bargaining  power  of  the  software  industry  in  Nepal  is 
variant/dependent over the nature of the company and the product that it is aiming to sale. If 
we  are  to  conclude  the  statement/analysis,  I  would  rather  prefer  the  last  analysis,  where  the 
suppliers in the country have very less credential and hence find it difficult to fight it out with Big 
Software  giant’s  across  the  globe  as  reaching  the  globe  for  purchase  related  issues  is  very 
convenient these days. 
 
4. Bargaining power of buyers 
Buyers in case of Nepal posses a higher bargaining power. These are simply due to the fact that 
the  local  market  is  just  being  exploited  and  there  are  lesser  buyers  in  comparison  to  the 
suppliers  present  in  the  market  itself.  Besides  technological  awareness  is  just  on  the  rise  and 
hence potential customers are at pinnacle to realize the need of system/software driven office 
systems. Also the market is very young in Nepal, hence there is lot to prove for the suppliers and 
hence the buyers in the market exploit this.  
Also since the buyers cannot clearly articulate their needs, at times buyers do suffer from lesser 
bargaining  power,  however  scenario  is  changing  every  day.  Thus  with  rise  in  better  technical 
educated  managers,  articulating  the  fact  has  been  easier  each  day,  hence  this  fairly  rises  the 
bargaining power of the buyers in the software industry in Nepal. 
 
5. Threats of Substitutes 
There is a significant threat of substitute in Nepal. Companies in Nepal rely most heavily in the 
most  generic  kind  of  software;  this  in  return  makes  the  companies  more  capable  to  switch 
between  several  softwares’.  However  with  rise  of  financial  institutions,  department  stores, 
educational institutes and many others relying heavy on the bespoke (customized) software, it is 
safe  to  say  that  this  has  been  going  down  significantly,  but  the  threat  still  remains  unless  the 
management of organizations prefers more customized systems.   
Besides with the positive market state, there are chances very likely that a severe competition is 
on  the  cards  and  hence  substitutions  are  more  likely  in  the  market  unless  they  gain  more 
competitive advantages and innovation techniques over rival companies. 
 
From the in detail analysis of the software industry in Nepal and its Prospects, I can see that Porter 5 
forces theory can be used to identify the market scenario for any new comer in this market. However 
there  is  a  slight  case  of  dependability  if  we  are  looking  for  an  answer  in  broad  term.  In  a  concrete 
manner, it cannot be identified from the analysis above that the Porter’s 5 forces analysis is a complete 
tool to identify the competitors’ environment. Hence we cannot completely rely on the model in case of 
software  industry.  There  might  be  few  reasons  why  analyzing  this  in  case  of  Nepalese  context  can  be 
less dependable, such as 

i. Nepal has just entered in the market of software industry 

ii. Political Scenario affecting the policy related issues that can be assessed in any time. 

iii. Young Local market in creating the demand for the software industry in total 

Hence this shows that though there is current study of the scenario of the market status, there are many 
variations  that  are  misleading.  Once  the  problems  are  overcome,  things  can  certainly  get  better  from 
good.  

Thus I conclude that though Porter’s 5 forces give a shape of the software development industry and its 
insights, it  cannot be definitively said  that the market’s competitiveness is all assessed. Hence we can 
only say that given the agile nature of the industry and fragile nature of the country itself, it is difficult to 
rely heavy on the Porter’s 5 forces model. 

You might also like