BUSINESS GUIDE

TO TRADE AND INVESTMENT

VOLUME 1  INTERNATIONAL TRADE

Edited by
In partnership with Arthur E. Appleton
Patrick F.J. Macrory
 BUSINESS GUIDE
TO TRADE AND INVESTMENT
VOLUME 1 | INTERNATIONAL TRADE

Edited by
In partnership with Arthur E. Appleton
Patrick F.J. Macrory
The world business organization
Business Guide to Trade and Investment: Volume I | International Trade
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33-43 Avenue du Président Wilson
75116 Paris, France

ICC Publication No. 781E

ISBN: 978-92-842-0377-2
CONTENTS

Acknowledgements.. ........................................................................................................................................... 8
Advisory Board.. .................................................................................................................................................... 11
Preface. . . . . . . . . . . . . . . . . . . ....................................................................................................................................................... 12
International Trade............................................................................................................................................. 18

CHAPTER 1
Patrick F.J. Macrory and Arthur E. Appleton
Introduction to International Trade
1.0 The Importance of Trade Rules for Business. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
2.0 The General Agreement on Tariffs and Trade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
3.0 The World Trade Organization . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32

4.0 Regional Trade Agreements. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35

5.0 Preferential Trade Arrangements. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
6.0 Ascertaining the “Rules of the Game” . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37

CHAPTER 2
Patrick F.J. Macrory and Arthur E. Appleton
Cornerstone Principles and Exceptions.. ......................................................................................... 41
1.0 Introduction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
3.0 GATT Rules on Tariffs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
4.0 Tariffs Under Regional Trade Agreements and
Preferential Trade Arrangements. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
5.0 The Ban on Quantitative Restrictions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
6.0 The Rules Against Discrimination . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
7.0 Transparency . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
8.0 GATT Exceptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58

INTERNATIONAL CHAMBER OF COMMERCE (ICC) | 3

 BUSINESS GUIDE TO TRADE AND INVESTMENT | INTERNATIONAL TRADE

CHAPTER 3
Daniel Cannistra
Customs Issues
1.0 Introduction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
2.0 Duty Assessment. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
3.0 Duty Deferment and Mitigation Programmes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
4.0 Country-of-Origin Marking . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
5.0 The Agreement on Trade Facilitation. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
6.0 Global Customs Issues. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
7.0 Global Supply Chain Security Programmes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81
8.0 Compliance with Customs Laws and Regulations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82

CHAPTER 4
Arthur E. Appleton and Patrick F. J. Macrory
Non-Tariff Barriers – The Agreements on Sanitary and
Phytosanitary Measures and Technical Barriers to Trade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 7
1.0 Introduction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
2.0 Scope and Application of the SPS Agreement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
3.0 Scope and Application of the TBT Agreement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
4.0 Mega-Regional Free Trade Agreements. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112

CHAPTER 5
Dominic Coppens and Todd Friedbacher
Subsidies
1.0 Setting the Stage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
2.0 When is a Foreign Firm Subsidised?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 120
3.0 When Is a Subsidy WTO Inconsistent?. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
4.0 What Can be Done to Remedy Subsidised Competition? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138
5.0 How to Design a WTO-Consistent Subsidy Programme. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 143

4 | INTERNATIONAL CHAMBER OF COMMERCE (ICC)

CHAPTER 6
Peggy Clarke, Gary N. Horlick and Margaret Spicer
Protection Against Injurious Imports
1.0 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150

2.0 Anti-Dumping and Countervailing Duties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151

3.0 Safeguard Actions. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167
4.0 National Security. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 169
5.0 Protection From Imports Infringing Intellectual Property Rights . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 171
Appendix: Calculation of a Dumping Margin. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172

CHAPTER 7
Christian Lau and Colette van der Ven
The WTO Agreement on Agriculture
1.0 Introduction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178
2.0 Market Access . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179
3.0 Export Subsidies. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 185
4.0 Domestic Support. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189

CHAPTER 8
Peter Trepte
Government Procurement
1.0 Introduction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199
2.0 Government Procurement Agreement Coverage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201

3.0 The Core Principles. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204

4.0 The Procedural Rules. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205
5.0 Challenges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 208
6.0 The 2012 Government Procurement Agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 210

CHAPTER 9
Stewart Baker and Anthony Rapa
Export Controls and Sanctions
1.0 Introduction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214
2.0 Export Controls. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 214
3.0 Anti-Boycott Regulations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220
4.0 Sanctions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220
5.0 Compliance With Export Control and Sanctions Regimes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225
6.0 Export Controls and Sanctions in the Trade Agreement Context. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225

INTERNATIONAL CHAMBER OF COMMERCE (ICC) | 5

 CHAPTER 10
Peter Allgeier and Olivia Burzynska-Hernandez
Trade in Services
1.0 Introduction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 232
2.0 General Obligations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 236
3.0 Specific Commitments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 239

4.0 How to Read a GATS Schedule. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 240

6.0 Positive List vs. Negative List. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 242
7.0 Exceptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 243
8.0 Annexes (Article XXIX) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244
9.0 Dispute Settlement (Article XXIII). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 244
10.0 Bilateral and Plurilateral Agreements. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 245
11.0 The Post-GATS Landscape and the Forward Agenda. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 246
12.0 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250

CHAPTER 11
Eric M. Solovy and Judah J. Ariel
International Intellectual Property Protection
1.0 Introduction and Background. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256
2.0 Overview of the TRIPS Agreement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257
3.0 Substantive Standards for Intellectual Property. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 260
4.0 Procedural Requirements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 279
5.0 TRIPS-plus Provisions in RTAs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 281

CHAPTER 12
Patrick F.J. Macrory and Arthur E. Appleton
Settlement of Trade Disputes
1.0 Introduction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287
2.0 The International Level. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288
3.0 Regional Trade Agreements. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 294
4.0 National Level . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295

6 | INTERNATIONAL CHAMBER OF COMMERCE (ICC)

CHAPTER 13
Case Study A:
Cooling Off Regulatory Protectionism: How WTO Litigation Opened
the US Market for Beef and Pork..................................................................297
1.0 Introduction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297
2.0 Background on the COOL Legislation and Regulations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 297
3.0 The WTO Litigation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299
4.0 Lessons Learned . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301

Case Study B:
Litigating Conceptual Disputes in the WTO: The Case of Zeroing....................... 305
1.0 Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305

2.0 The Zeroing Disputes. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 305

3.0 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 309

Case Study C:
International Rules Against Discriminatory Treatment of Imports:
Taxation of Alcoholic Beverages......................................................................................................... 311
1.0 Introduction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 311
2.0 The Legal Context . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312

3.0 The Cases. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 312

4.0 Industry’s Role in Alcoholic Beverage Disputes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 314
5.0 Lessons Learned by Industry from the Alcoholic Beverages Cases . . . . . . . . . . . . . . . . . . 315

Case Study D:
The US-Canada Lumber Trade Battles........................................................................................... 317
1.0 Introduction. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 317
2.0 The Cases. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 318
3.0 Conclusion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 321
4.0 Lessons Learned. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 321

Author Biographies.. ........................................................................................................................................ 324

ICC Publications.. ................................................................................................................................................ 332

About the International Chamber of Commerce (ICC)................................................... 335

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