#1

The Accounting Equation

A=L+OE

A is assets
An asset is a resource with economic value that is owned by an individual or a business
with the expectation that it will provide future benefits.
Ang asset ay ang mga pagmamay-ari ng isang tao o ng isang business na maaari nitong
magamit upang matugunan ang kanilang pangangailangan o kaya naman ay magamit para
sa kanilang future benefits.

One example of assets is Inventory. Inventory, produkto ng mga kompanya na binibenta.

Halimbawa ng Inventory ay ang mga paninda sa isang tindahan na pwede mong bilhin.
Maaring nakatago pa ang mga inventory dahil meron pang sapat na naka display sa loob ng
tindahan.
Supplies. Mga bagay na ginagamit ng isang business upang magawa ng maayos ang
kanilang service .

Ballpen example:
Parehong ballpen, parehong panulat, pero ano nga ba ang nagging pagkakaiba nila kung
ang isa ay supply at isa naman ay inventory?

Kaya siya nagging supply dahil kung natatandaan natin, ang supply ay ang mga kagamitang
ginagamit ng isang kumpanya upang matulungan itong magawa nang maayos ang main
operation ng mismong business. Sa iba’t- ibang departamento ng isang kumpanya,
kinakailangan ng bawat manggagawa ang ballpen dahil ginagamit ito upang gawin nila ang
kanilang gawain katulad na lamang ng pagpipirma ng mga resibo at maging paglilista ng
mga dapat gawin.

Magiging inventory lamang ang ballpen na ito kapag ito ay isa sa mga produkto na kanilang
binebenta.

ASSET
At a less well-defined level, an asset can also mean anything that is of use to a business or
individual, or which will yield some return if it is sold or leased.

COMMON ASSETS
*prepaid expense
*Accounts receivable
*inventory
*supplies
*cash and cash equivalents
*plant, propertyequipment

L is Liabilities
In financial accounting, Liability is defined as a future sacrifice with ecomomic benefits that
the entity is obliged to the other entities as a result of past transactions or past events.

Ang Liability ay isang obligasyon o pagkakautang n adapt bayaran ng isang tao o

kompanya.

Liability is an obligation payable to another entity. Its is incurred to fund the ongoing
activities of the business.

COMMON LIABILITIES:
*unearned revenue
*accounts payable
*Accrued expense
*notes payable

OE is owner’s Equity

Owners equity represents the owners investment minus the owners draws or withdrawals
plue the net incomeir minus if it is a net loss, since the business began.

Ang OE ay ang kabuuan ng kinita ng isang business kasama na din ang mga investment at
ang ibinawas na withdrawals ng isang owner.

OE is the amount of assets owned by an owner including the investments

Accounts included in equity

*Withdrawals
*Net loss
*Capital
*investments
*net income
#2
Analyzing and Journalizing Transaction

Paano nga ba naapektuhan ng transactions ang ating basic accounting equation?

(A=L+OE)

Normal balance is the side of the account that is increased.

Side ng isang acoount kung saan sila nag increase. In short, ito ang kanilang plus side.
Assets normally have debit balances while liabilities and owners equity normally have
credit balances.

Hindi lahat ng under ng OE ay may normal balance na credit dahil ang withdrawals ay may
normal balance na debit. Ang normal balance ng withdrawals ay debit dahil nabawasan
nito ang capital sa tuwing tayo ang nagwi withdraw

Aalamin natin kung kailangan nga ba dapat ilagay ang amount under Debit or under Credit.

ASSET
Pag nag increase ang asset, ilalagay ang amount sa debit. At pag nagdecrease naman ang
asset, ilalagay naman ang amount sa credit

LIABILITIES
Kapag nagincrease o nadagdagan ang iyong pagkakautang o ang iyong liabilities ilalagay
ang amount sa credit. Kapag nabawasan ang iyong pagkakautang dahil nakapagbayad ka na
ilalagay naman ang amount sa debit. Sa capital naman, kapag nadagdagan ang iyong capital,
ilalagay ang amount sa credit kapag nabawasan naman ang iyong capital, ilalagay naman
ang amount sa debit. Kapag nadagdagan naman ang income, ilagay ang amount sa credit at
kapag naman nabawasan ang income, ilagay ang amount sa debit. Kapag naman
nadagdagan ang expense, ilalagay ang amount sa debit. Kapag nabawasan naman ang
expense, ilalagay ang amount sa credit

KAPAG ANG AMOUNT AY NADAGDAGAN, ILAGAY ANG AMOUNT UNDER NG NORMAL

BALANCE NITO.

INCREASE DECREASE
A DEBIT CREDIT
L CREDIT DEBIT
C CREDIT DEBIT
I CREDIT DEBIT
E DEBIT CREDIT
JOURNALIZING TRANSACTIONS

On January 1, student purchased supplies worth Php 125.

DATE ACCOUNT DEBIT CREDIT

January 1 Supplies 125
Cash 125

On January 1, Lexcel bought an aircon worth 7, 299

DATE ACCOUNT DEBIT CREDIT

January 1 Equipments 7, 299
Cash 7, 299

On January 1, Lexcel bought Php 50 load.

DATE ACCOUNT DEBIT CREDIT

January 1 Prepaid Load 50
Cash 50

Student rode a jeepney and paid Php 10 when only the fare is Php 8.

DATE ACCOUNT DEBIT CREDIT

January 1 Tranportation 8
expenses
Accounts Receivable 2

Cash 10